UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE

MÉXICO

Control y evaluacion de riesgos

Entregable Final

Prof. Miguel Enrique Cordero Saucedo

Carrera: Contabilidad

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 INDICE

Introducción……………………………………………………………………………………………..3
Análisis y evaluación de Riesgos de crédito………………………………………………4
• Definición de Riesgo…………………………………………………………………4
• Clasificación de riesgos……………………………………………………………..4
• Calculo del riesgo de Crédito…………………………………………………….5
• Modelos de Riesgo de Crédito…………………………………………….……6
• Credit VaR………………………………………………………………………………..7
Análisis y evaluación de riesgo operativo………………………………………………….8
• Definición de riesgo operativo………………………………………………………..9
• Medición de riesgo operacional………………………………………………………9
• Factores causantes del Riesgo operacional………………………………..9-10
Conclusiones…………………………………………………………………………………………11
Bibliografía…………………………………………………………………………………………… 11

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 INTRODUCCIÓN

Cuando hablamos de riesgos nos referimos a la combinación de

probabilidades de que se produzca un evento y sus consecuencias negativas.
El riesgo se mide asumiendo una determinada vulnerabilidad frente a cada tipo
de peligro. Si bien no siempre se hace, debe distinguirse adecuadamente entre
peligrosidad, vulnerabilidad y riesgo.
El riesgo de crédito destaca sobre todo por la vital importancia para los bancos,
dado que su actividad principal se basa en prestar dinero.
Frente a otros tipos de riesgo que afectan de forma sistemática a todas las
partes, como son los propios del mercado, el riesgo de crédito se asocia
específicamente a la empresa potencialmente deudora, en cuanto a la
posibilidad de que ésta incumpla sus obligaciones de pago con sus acreedores
(financieros, comerciales o públicos).
Es por ello la importancia que se tiene en estudiarlo y encontrar la mejor forma
para poder evitar estos problemas, así como conocer sus diferentes métodos de
medición que se pueden aplicar y encontrar soluciones en tiempo.
Así mismo entramos a otro de los riesgos que pueden surgir en la mayoría de
las empresas el Riesgo operativo, el cual esta ligado a las actividades que
comúnmente se realizan día a día y con ello pueden encontrarse variados
problemas dentro del tema.
El riesgo operativo se encuentra ligados a errores humanos, errores de
tecnologías y procesos internos que nos pueden llevar a perdidas en las
empresas, es por ellos hablar de la importancia que se tiene y como detectarlo
en tiempo y forma para encontrar la mejor forma de solucionarlo.

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 ANÁLISIS Y EVALUACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO
Cuando hablamos de evaluación de riesgos de crédito nos referimos al análisis
que las entidades financieras deben realizar de la capacidad del deudor de
cumplir con sus responsabilidades financieras, conforme a los criterios
establecidos en las políticas internas de riesgo de crédito de la entidad.

RIESGO DE CRÉDITO
El riesgo de crédito es la posibilidad de sufrir una pérdida como consecuencia de
un impago por parte de nuestra contrapartida en una operación financiera, es
decir, el riesgo de que no nos pague.
El riesgo de crédito supone una variación en los resultados financieros de
un activo financiero o una cartera de inversión tras la quiebra o impago de una
empresa. Por tanto, es una forma de medir la probabilidad que tiene
un deudor (derecho de pago) frente a un acreedor (derecho de cobro) de cumplir
con sus obligaciones de pago, ya sea durante la vida del activo financiero o a
vencimiento.
Este tipo de riesgo está relacionado directamente con los problemas que pueda
presentar la compañía, de una forma individual. En cambio, el riesgo de mercado
(en el que se incluye riesgo de divisa, de precio, de volatilidad, etc.) tiene un
componente de riesgo sistemático (es aquel que se deriva de la incertidumbre
global del mercado que afecta en mayor o menor grado a todos los activos
existentes en la economía).
Existen dos grandes grupos de riesgo de crédito en un banco que dependen
directamente de la contrapartida

• Riesgo de crédito minorista: es aquel riesgo que se origina

mayoritariamente a la actividad de financiación a personas físicas y PYMES.
En este sentido, entraría cualquier tipo de financiación a este segmento, ya
sean préstamos (hipotecas), créditos (consumo, tarjetas) o cualquier
actividad de financiación relacionada con ellos.
• Riesgo de crédito mayorista: es un riesgo algo más complejo. Tenemos
que tener en cuenta que el riesgo de crédito mayorista incluye el riesgo de
contrapartida. Dicho riesgo, puede venir de actividades de financiación, como
puede ser un repo, o también de actividades over the counter (OTC) como
derivados tales como swaps de tipo de interés (interest rate swaps -IRS-
), permutas de incumplimiento crediticio (credit default swaps -CDS-)
o warrants. En definitiva, se puede originar por la propia actividad de la
entidad realizando ventas, o en actividades de fusiones y
adquisiciones (M&A).

Clasificación de los riesgos

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 • Riesgo de crédito: se produce cuando una de las partes de un contrato
financiero no asume sus obligaciones de pago. Por ejemplo, si un
comprador obtiene un préstamo para adquirir un automóvil, se está
comprometiendo a devolver ese dinero con un interés. El riesgo de crédito
va unido a la posibilidad de que se produzca un impago de la deuda.

• Riesgo de liquidez: se produce cuando una de las partes contractuales

tiene activos, pero no posee la liquidez suficiente con la que asumir sus
obligaciones. Cuando una sociedad no puede hacer frente a sus deudas a
corto plazo ni vendiendo su activo corriente, dicha sociedad se encuentra
ante una situación de iliquidez. Además, también puede suceder que una
empresa puede encontrarse en una fase de continuas pérdidas de cartera,
hasta que llega el momento que no puede pagar a sus trabajadores.

• Riesgo de mercado: Es el que nos encontramos en las operaciones

enmarcadas en los mercados financieros. Dentro de este tipo, distinguimos
tres tipos de riesgo en función de las condiciones de mercado:
1. Riesgo de cambio: está asociado a la fluctuación del tipo de cambio
de una moneda frente a otra y afecta fundamentalmente a personas
con inversiones que impliquen un cambio de divisa.
2. Riesgo de tasas de interés: Como su propio nombre indica, hace
referencia al riesgo de que los tipos de interés suban o bajen en un
momento no deseado. Es el caso, de que tengas una hipoteca.

Calculo del riesgo de Crédito

El riesgo de crédito es medido por la pérdida esperada (PE), y se calcula igual

para el riesgo de crédito minorista y mayorista con la siguiente formula:
PE= PD x EAD x LGD
Donde:

Probabilidad de default (PD): es la probabilidad de que el prestador no

cumpla con sus obligaciones contractuales (en inglés probability of default).

Exposición a default (EAD): es el valor de la posición en el momento del

default. Por ejemplo, la EAD en un préstamo nuevo es únicamente del
principal, mientras que si está cerca de vencimiento será del principal y de
los intereses (en inglés exposure at default).
Pérdida en caso de incumplimiento (LGD): la pérdida para el prestamista
dado que el prestatario ha incumplido la obligación (en inglés los given
default). El banco en este caso recupera parte de la inversión siendo la tasa
de recuperabilidad (recovery rate -R-), LGD=1-R.

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 MODELOS DE RIESGOS DE CRÉDITO
La administración de riesgo de crédito, según Altman, 1968 (Z-score o Z de
Altman); consiste principalmente en medir, minimizar y prevenir las pérdidas
esperadas y no esperadas dentro de las actividades relacionadas con
otorgamientos de créditos en general. Los modelos “tradicionales” del riesgo de
crédito se basaban en predecir la quiebra de la empresa en cuenta variables
como:

• Razones financieras e
• Indicadores macro y microeconómicos.

En la actualidad existen modelos internos más avanzados de riesgo de crédito,

de los cuales destacamos los algunos más comunes en el mundo de riesgo
crediticio los cuales son:

Modelo 5C`S:

Los factores clave que se analizan en este modelo son:

• Capacidad de pago del acreditado

• Capital total de la empresa
• Colateral, es decir, aquellos elementos que posee la contraparte para
garantizar el cumplimiento del pago, es decir, las garantías.
• Reputación de la empresa en su sector, su antigüedad y la solidez
percibida de sus operaciones
• El ciclo o condiciones económicas

Este modelo combina la tecnología con la experiencia. Si bien, la decisión final

recae en manos del analista de crédito (experto).

Modelo Z-Score:

Este modelo se utiliza para predecir cuándo una empresa se acerca a un

problema de insolvencia y ha servido de base para posteriores modelos. Aparte
de medir la probabilidad de quiebra de una empresa, muestra con sus índices
muchas de las cuestiones críticas y riesgos a los que frecuentemente se
enfrentan las empresas.

Modelo de medición del riesgo crediticio con enfoque moderno

Son aquellos modelos que utilizan técnicas de control de riesgos más

sofisticadas. Entre ellos podemos encontrar los siguientes.

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Modelo KMV

Su nombre se debe a la simplificación en siglas de sus autores: Kecholfer,

McQuown y Vasicek. En él se estima la probabilidad de incumplimiento mediante
la utilización de técnicas de simulación con la información obtenida de los
mercados.

Metodología propuesta por CeditMetrics

Se trata de uno de los modelos internos más conocidos y utilizados a nivel

mundial junto con CreditRisk+. El objetivo de este modelo es obtener una
estimación de las pérdidas esperadas y no esperadas a las que se enfrentan las
entidades financieras. Para ello usa la información de un cierto conjunto de
variables que caracterizan a los individuos sujetos de crédito.ç

Crédit Var

El valor en riesgo o conocido en inglés como Value at Risk (VaR) es una fórmula
e indicador financiero de gran utilidad en materia de mercado. Hoy por hoy, la
sensibilidad y especificidad de esta operación es muy utilizada por las empresas
para tomar decisiones acordes a sus proyectos.

¿Qué es el valor en riesgo o VaR?

El valor en riesgo es una técnica y operación financiera que se encarga de medir,

en probabilidades, el riesgo que asume una empresa en su exposición al
mercado. Para ello, toma en cuenta distintos métodos estadísticos, así como
otros factores de relevancia.

Como tal, el resultado final del VaR proporciona un vistazo a la pérdida que una
empresa podría sufrir si toma algunas decisiones de mercado. Visto de otra
manera, funciona como un método estadístico para determinar qué tan mal
puede salir un proyecto en un intervalo preestablecido.

Su origen data de principio de la década de los 90, en donde el mercado

capitalista experimentaba su auge. Para esa fecha, el valor en riesgo fue
desarrollado por matemáticos y estadísticos de la firma JP Morgan, siendo muy
aplicada en la actualidad.

¿Cuáles son las funciones del valor en riesgo?

Este valor es muy importante por cumplir con las siguientes funciones:

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 • Fijar los límites operativos en las actividades de inversión en los
mercados; esto en función del riesgo asumible.
• Medir el riesgo combinado con el conjunto de posiciones mantenidas en
cartera.
• Calcular las medidas de rentabilidad relativa para el mantenimiento de
carteras óptimas.
• Estimar los recursos propios necesarios para hacer frente a los riesgos
del mercado

¿Cómo se calcula el VaR

Existen varios métodos y estudios que permiten calcular el VaR, pero en Rankia
te proporcionamos una fórmula tradicional

VaR= (Rentabilidad ponderada esperada de la cartera –(puntaje z del

intervalo de confianza * desviación estándar de la cartera) *valor de cartera.

El resultado del VaR es expresado a través de un intervalo de tiempo,

comúnmente en años. Sin embargo, también se puede medir por semanas o
días, dividiendo el rendimiento esperado por el intervalo y la desviación estándar
por la raíz cuadrada del intervalo.

ANÁLISIS Y EVALUACIÓN DE RIESGO OPERATIVO

En el ámbito económico, se denomina riesgo operativo a la posibilidad que exista

de tener pérdidas financieras motivadas por el entorno de una organización.

En ese sentido, este tipo de riesgo se relaciona tanto con el comportamiento de

los procesos propios de la empresa como con la coyuntura en la que se
desenvuelva.

Este tipo de riesgo cuenta con la condición de inevitable, ya que es muy

frecuente su aparición en todas las empresas. Esto responde a la propia
condición humana, que precisa de periodos de adaptación y aprendizaje.

RIESGO OPERATIVO

El riesgo operativo es el riesgo existente en toda organización como

consecuencia de su actividad en el día a día. Esta motivado por factores externos
e internos, y se traduce en pérdidas económicas.

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Factores causantes del riesgo operativo:

Existen distintas causas principales a la hora de estudiar el origen

del riesgo operativo. Estas pueden clasificarse del siguiente modo:

• Origen interno: Motivado por los riesgos inherentes a la misma

organización que se estudie.
• Origen externo: Toda organización es susceptible de ser afectada por
los comportamientos propios del contexto socioeconómico en el que
opere.
• Recursos humanos. Al contar con la participación y el trabajo de
personas, las empresas están condicionadas por las acciones y el
desempeño de las mismas.
• Relevancia tecnológica. En prácticamente la totalidad de negocios,
existe una acentuada relevancia de la mecánica o la tecnología.
Especialmente en la era digital y el mundo globalizado.

Medición de Riesgo Operacional.

Las entidades financieras deberían estimar el riesgo inherente en todas sus

actividades, productos, áreas particulares o conjuntos de actividades o
portafolios, usando técnicas cualitativas basadas en análisis expertos, técnicas
cuantitativas que estiman el potencial de pérdidas operativas a un nivel de
confianza dado o una combinación de ambos.

Suelen distinguirse tres metodologías para el cálculo del Riesgo Operacional:

• Método del Indicador Básico

• Método Estándar
• Métodos de Medición Avanzada.

Método del Indicador Básico

Para el caso del método del indicador básico, el cálculo de la exigencia de capital
se basa en una proporción fijada por Basilea (factor alfa = 15%) del promedio de
los últimos tres años de los ingresos brutos anuales positivos (lo que permite
estimar el volumen de operaciones).

KBIA = [Σ(GI1…n x α)]/n

Donde:
KBIA = la exigencia de capital en el Método del Indicador Básico
GI = ingresos brutos anuales medios, cuando sean positivos, de los tres
últimos años
N = número de años (entre los tres últimos) en los que los ingresos brutos
fueron positivos.

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Método Estándar

Bajo la metodología estándar, las actividades de los bancos se dividen en líneas

de negocio. Se calculan los ingresos brutos de cada línea de negocio y a cada
uno de estos se los multiplica por un factor (beta) que estima la exposición que
tiene cada línea de negocio y permite calcular la provisión de capital para cada
línea de negocio (finanzas corporativas: 18%; negociación y ventas: 18%; banca
minorista: 12%, banca comercial: 12%; pagos y liquidación: 18%; servicios de
agencia: 15%; administración de activos: 12%; intermediación minorista: 12%).
Al final el requerimiento total de capital es la suma de los requerimientos de cada
línea.

Métodos de medición avanzada

Finalmente, con el enfoque de medición avanzado (EMA), a través de

mecanismos que utilizan en especial la estimación de funciones de distribución
de probabilidad, se logra una medición del capital requerido mucho más ajustado
a la situación particular de cada entidad.

CONCLUSIONES

Después de haber investigado sobre los temas anteriormente expuestos se

puede entender que los tipos de riesgos que existen se presentan en función de

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muchos elementos de la empresa y en diferente forma según la actividad que se
realice dentro de la misma.

Es importante detectar en tiempo los diferentes riesgos que pueden surgir ya que
es de gran importancia como lo mencionamos anteriormente, el riesgo de crédito
que regularmente las mas afectadas pueden llegar a ser los bancos o cajas de
prestamos puestos que su función principal está en prestar.

Así mismo el riesgo operativo el cual se presenta en la mayoría de empresas por

errores humanos por procesos incompletos o no comprendidos e incluso por
sistemas incorrecto.

Es fundamental que los riesgos potenciales se identifiquen y que se evalúe su

impacto para determinar en que grado puede afectar la empresa o bien encontrar
la mejor solución para ello.

Bibliografía

• Coll Morales, Francisco, 2020. Riesgo de Crédito.

https://economipedia.com/definiciones/riesgo-de-credito.html
• Ealde, 2021. 4 Modelos de Medición del riesgo de Crédito en Finanzas.
https://www.ealde.es/riesgo-credito-finanzas/
• Trade offx. 2020. Riesgo de Crédito.
https://tradeoff.com.mx/2020/07/29/administracion-riesgo-credito/
• Alburquenque, Paulo. 2023. ¿Qué es el valor en riesgo (VaR) y como se
calcula?
https://www.rankia.co/blog/analisis-colcap/3606512-valor-riesgo-var-calculo-
ejemplos
• Sánchez, Javier. 2021. Riesgo Operativo.
https://economipedia.com/definiciones/riesgo-operativo.html

• Wikimedia. 2019. Riesgo operativo

https://es.wikipedia.org/wiki/Riesgo_operativo

medición del riesgo de cré

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