OPEN CLASS SEMANA 6.

Estado de flujo de efectivo

Mtra. Magaly González

Open class
 Objetivo:

• Realizar repaso general sobre los contenidos

de la semana 6.
• Tema: Estado de flujo de efectivo .
• Realizar ejercicios y contestar dudas.
 Recursos
• Razones financieras (Bursatron, 2010).

• Introducción a las finanzas (Bravo, 2010).

Lee el Capítulo 9. Evaluación del desempeño
(págs. 274-295).
• Liquidez

• capacidad de cumplir con sus compromisos y

con el pago de sus deudas a corto plazo
Funciones y aplicaciones del efectivo
• Efectivo generado por la operación

• Pidiendo prestado a instituciones de crédito

• Aportaciones de capital

• Venta de activos
Fuentes y aplicaciones de efectivo
 Ejercicio
• Durante su primer año de operaciones, Cortes y Recortes, S. A.,
cobró a sus clientes $6 000 000 y pagó a sus proveedores $4 000
000; los accionistas aportaron $5 000 000 y a mediados de año la
compañía obtuvo del Banco B un préstamo por $3 000 000. En el
mes de marzo adquirió al contado maquinaria que le costó $1 500
000, en noviembre pagó $1 000 000 al banco y en el mes de
diciembre reembolsó a los accionistas $2 000 000.

• Se pide:
• 1. Determinarel total de las fuentes de efectivo del año.
• 2. Calcular el total de aplicaciones de efectivo en elaño.
• 3. Calcular el monto del efectivo generado por la operación.
• 4. Determinar el monto de efectivo que tiene la empresa al final del
año.
Principios básicos
Pasos
 Razones financieras
• Capital de trabajo: Determina la posición de
liquidez de la empresa. Capital de trabajo=
AC-PC.
• Razones de apalancamiento. : Indica si los
recursos propios son mayores o menores que
las obligaciones ante terceros. Pasivo
total/capital contable.
• Razón severa o prueba ácida: Es el exceso o
déficit de recursos circulantes de pronta
conversión en efectivo que tiene una empresa
para hacer frente a sus compromisos a corto
plazo.
Activo circulante-inventarios/pasivo circulante.
Indicadores financieros
E. D en la Decisión de operación
 3 indicadores para determinar la
capacidad de una empresa para
generar utilidades a través de sus
ventas
• El margen bruto de utilidades
• El margen de operación
• El margen neto.
Ejercicio práctico
 E. D en la Decisión de inversión
• Se calcula considerando:

Rotación de activos totales promedio= Ventas

netas/Activos totales promedio.

Rotación de activos operativos promedio=

Ventas netas/Activos totales promedio.
Ejercicio práctico
E. D en la Decisión de Financiamiento
 ¿¿¿DUDAS???

• GRACIAS POR TU ATENCIÓN.

• Mtra. Magaly González

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