Guía académica

Nombre de la materia
ADMINISTRACION FINANCIERA

Semana
3y4
 Unidad # 3: Administración del efectivo
Unidad # 4: Administración de las inversiones temporales

GUÍA DE ESTUDIO
SEMANA 3 y 4
ADMINISTRACION FINANCIERA

Con el objetivo de contribuir a su aprendizaje y a un mejor entendimiento y

comprensión del contenido que se aborda en estas unidades mediante sus
materiales de aprendizaje, se ha preparado esta guía de estudio que pretende
apoyarlos a comprender el papel que juega el administrador financiero dentro de
una organización, conocer las principales actividades que debe llevar a cabo, con
la finalidad de maximizar sus utilidades.

Instrucciones: Consulte el tema correspondiente a la unidad 3. Administración

del efectivo, en donde conocerás que el ciclo operativo de una empresa maneja
plazos diferentes de ejecución en comparación con el ciclo de conversión del
efectivo y los factores que incluyen en esta diferencia entre los períodos
promedios de pago, de cobro, de venta y de compra de mercancías.

consulte el libro PRINCIPIOS DE ADMINISTRACION FINANCIERA, 2012.

Lea las páginas 546 a la 551, En donde conocerá aspectos relevantes de este
ciclo.
Video 1: consulte el primer video, gestiòn del circulante
Video 2: en este viedo conoceràs el ciclo de conversiòn de efectivo y còmo se
determina.

2
 Unidad # 3: Administración del efectivo
Unidad # 4: Administración de las inversiones temporales

Para la unidad 4. Administración de las Inversiones Temporales en

Valores consulte el libro PRINCIPIOS DE ADMINISTRACION FINANCIERA,
2012. Lea las páginas 571 y 572.

Video 1: habla de los tipos de sociedades de inversiòn y sus caracterìsticas.

Elija la opción correcta:

1.- ¿Cómo se calcula el ciclo del efectivo?

a) Sumando inventarios mas cuentas por cobrar mas valores negociables

b) Sumando la edad promedio del inventario mas el periodo promedio de cobro menos el
periodo promedio de pago
c) Restando la edad promedio del inventario y el periodo promedio de cobro
d) Sumando inventario mas cuentas por cobrar mas periodo promedio de pago

2.- ¿Cuáles son los rubros o categorías de los activos circulantes, que abarca el ciclo operativo de
una empresa?

a) Inventarios y deudores diversos

b) Inventarios y cuentas por pagar
c) Inventarios y cuentas por cobrar
d) Inventarios y activos permanentes

3.- ¿Que elementos se deben considerar para determinar el ciclo de conversión de efectivo en
una empresa industrial?

a) Efectivo, materia prima, producción en proceso, producto terminado y cartera

b) Efectivo, materia prima, producto terminado y cartera
c) Efectivo, materia prima, producción en proceso, producto terminado
d) Materia prima, producción en proceso, producto terminado, cartera

4.- La empresa XX, S.A. presenta los siguientes costos operacionales. Diga, a ¿cuántos días
equivale el ciclo de conversión de efectivo o de tesorería?

Días de materia prima 90

Dias de producción en proceso 45
Días de producto terminado 20
Días de cartera 30
Días de cuentas por pagar 40

3
 Unidad # 3: Administración del efectivo
Unidad # 4: Administración de las inversiones temporales

a) 110 días
b) 145 días
c) 90 días
d) 100 días

5.- El tiempo que transcurre desde el inicio de producción hasta el cobro del efectivo de la venta
del producto terminado, se llama:

a) Ciclo económico
b) Ciclo del efectivo
c) Ciclo operativo
d) Ciclo contable

6.- En este ciclo, los recursos en que la empresa ha invertido para su operación, permanecen
inmovilizados, hasta que se recupere el efectivo.

a) Ciclo del efectivo

b) Ciclo operativo
c) Ciclo económico
d) Ciclo contable

7.- Diga en qué consiste la estrategia agresiva de financiamiento.

R = financiamiento a corto o largo plazo

8.- Diga cuál es la fórmula de ciclo de conversión de efectivo.

R= CCE= PCI + PCC – PCP

9.- Es la inversión constante en activos operativos como resultado de las ventas constantes a
través del tiempo.

a) Estrategia de financiamiento estacional

b) Necesidad de financiamiento permanente
c) Estrategia agresiva de financiamiento
d) Estrategia conservadora de financiamiento

10.- Es una estrategia para administrar el ciclo de conversión del efectivo

a) Pagar las cuentas pendientes lo más rápido posible

b) Cobrar las cuentas por cobrar lo más lentamente posible
c) Hacer rotación del inventario tan rápido como sea posible

4
 Unidad # 3: Administración del efectivo
Unidad # 4: Administración de las inversiones temporales

d) Disminuir al minimo la duración del ciclo de conversión del efectivo

11.- Diga ¿cuáles son los requisitos para constituir una Sociedad de Inversión?

1. Constituirse como S.A. de C.V.

2. Tener una duración indefinida, sin contar con reserva legal
3. Tener un capital mínimo fijo sin derecho a retiro de $1’000,000.00
4. Tener un consejo de administración de mínimo 5 y máximo 15 consejeros, de los cuales el
33% debe ser independiente.
5. Autorización de la CNBV .
Además entregar los sig. documentos a la CNBV, para obtener la autorización:
a. Acta constitutiva
b. Nombre y domicilio de los socios fundadores.
c. Prospecto de información
d. Manual de conducta
e. Nombre de los prestadores de servicio.

12.- Son instrumentos del mercado de dinero, a corto plazo, que devengan intereses y pueden
convertirse con facilidad en efectivo

a) Bonos del tesoro

b) Acciones
c) Valores negociables
d) Aceptaciones bancarias

13.- Se derivan de la garantía bancaria de una transacción comercial, se venden a precio de

descuento de su valor al vencimiento, y es emitido por bancos

a) Fondos de inversión del mercado de dinero

b) Papel comercial
c) Aceptaciones bancarias
d) Emisiones de agencias federales

14.- Este instrumento tiene una tasa de interés establecida, con vencimiento de 11 a 30 años
pagadero semestralmente.

a) Bonos del tesoro

b) Notas del tesoro
c) Emisiones de agencias federales
d) Letras del tesoro

15.- Este tipo de sociedades de inversión, operan con activos objetos de inversión, tales como,
acciones, obligaciones y demás valores, títulos o documentos de una deuda a cargo de terceros.

a) Sociedades de inversión de renta variable

b) Sociedades de inversión de deuda
c) Sociedades de inversión de capital

5
 Unidad # 3: Administración del efectivo
Unidad # 4: Administración de las inversiones temporales

d) Sociedades de inversión de objeto limitado

16.- En este tipo de mercado se negocian diversos instrumentos bursátiles, los cuales pueden ser
emitidos por el gobierno, por las empresas o por los bancos.

a) Mercado de deuda
b) Mercado de capitales
c) Mercado de divisas
d) Mercado secundario

17.- La carácteristica de estos instrumentos se deriva de la garantía de una transacción

comercial, se vende en el mercado a una tasa de descuento de su valor.

a) Aceptaciones bancarias
b) Papel comercial
c) Certificados de depositos negociables
d) Acuerdos de readquisición

18.- Este tipo de sociedades de inversión tiene como función principal promover empresas a
través de firmar un contrato de promoción.

a) Sociedades de inversión de objeto limitado

b) Sociedades de inversión de renta variable
c) Sociedades de inversión de capital
c) Sociedades de inversión de instrumentos de deuda

19.- Este tipo de valor tiene un rendimiento relativamente bajo como consecuencia de un bajo
riesgo.

a) Emisión gubernamental
b) Emisión privada
c) Aceptación bancaria
d) Papel comercial

20.-Elabore un cuadro comparativo con los valores negociables más comunes. Pag. 571 libro

6
Unidad # 3: Administración del efectivo
Unidad # 4: Administración de las inversiones temporales