Flujo de caja de situacion sin proyectos

0 1 2 3
venta de activo(ingresos)
egresos -800 -800 -800
depreciacion -200 -200 -200
Valor en libro
Utilidad antes de Impuesto 0 -1000 -1000 -1000
impuesto (30%) 0 300 300 300
utilidad neta 0 -700 -700 -700
Depreciacion 200 200 200
Valor en libro
Flujo de Caja Bs. F -500.00 Bs. F -500.00 Bs. F -500.00

Flujo de caja de situacion CON proyectos

0 1 2 3
venta de activo (ingresos) 700
egresos
depreciacion -320 -320 -320
Valor en libro
Utilidad antes de Impuesto
impuesto (30%)
utilidad neta
Depreciacion
Valor en libro
Flujo de Caja
 costo inicial 1000000

4 5 costo de venta 100

100
-800 -800 costo de operación -800

depreciacion 20%
-800 -700
240 210 costo de depreciacion 200
-560 -490

impuesto 10
### Bs. F -490.00

costo de equipo nuevo 1600000

4 5 si hago el proyecto y vendo el activo 700
250 precio del activo nuevo despues de 5 añ 250
depreciacion 320
-320 -320
CCV

Si el proyecto es NO GENERADOR DE INGRESO

CALCULO DE FLIJO DE EFECTIVOS

CALCULO DE VALOR INICIAL DE INVERSION

VALOR EN LIBROS DE LA MAQUINA ACTUAL

valoo original del equipo viejo

depreciacion anual (10%) del equipo
depreciacion acumulada
valor en libros del equipo actual

VALOR DE RESCATE NETO DE LA MAQUINA ACTUAL

valor de rescate estimado (bruto)

ganancia (perdida)
impuesto
valor de rescate (neto)

costo del equipo nuevo

trabajos de instalacion
valor de rescate neto de la maquina actual

VALOR DE LA INVERSION ACTUAL

CALCULO DE LOS FLUJOS DE EFECTIVOS OPERATIVOS
CI costo de invesion inicial
CO costo de la operación
CMP costo de mantenimiento planificado
CBC costo por fallas
CMM costo por mantenimiento mayor
Vs valor de salvamento del equipo

VPN 0

consideraciones
se puede obtener dnero de vender el equipo vivalor de rescate
valor original del equipo nuevo 50000
depreciacion anual 0.1
años de vida del equipo 6
$50,000.00 valor de rescate estimado(bruto) 10000
$5,000.00 impuestos del año 0.4
$30,000.00 costo de la maquina nueva
$20,000.00 costo de la instalacion 750

$10,000.00
$10,000.00
$4,000.00
$6,000.00

$50,000.00 -
$750.00 -
$6,000.00 +

-$44,750.00
VIDA UTIL EQUIPO NUEVO 4
LO QUE LE QUEDA AL EQUI 4

1 2
MAQUINA NUEVA
VENTAS 3000000 3000000
GASTOS 1200000 1200000

UTILIDADES ANTES DE
DRECIACION E IMPUESTOS 1800000 1800000
DEPRECIACION 75000 75000
1725000 1725000
IMPUESTOS 690000 690000
UTILIDAD NETA 1035000 1035000

SUMA DEPRECIACION 75000 75000

FLUJO DE EFECTIVO OPE $1,110,000.00 $1,110,000.00

1 2
MAQUINA VIEJA
VENTAS 3000000 3000000
GASTOS 1500000 1500000

UTILIDADES ANTES DE
DRECIACION E IMPUESTOS 1500000 1500000
DEPRECIACION 50000 50000
1450000 1450000

IMPUESTOS 580000 580000

870000 870000

SUMA DEPRECIACION 50000 50000

FLUJO DE EFECTIVO OPE $920,000.00 $920,000.00

 3 4

3000000 3000000
1200000 1200000

1800000 1800000
75000 75000
1725000 1725000
690000 690000
1035000 1035000

75000 75000

$1,110,000.00 $1,110,000.00

3 4

3000000 3000000
1500000 1500000

1500000 1500000 375000

50000 50000
1450000 1450000

580000 580000

870000 870000

50000 50000

$920,000.00 $920,000.00 1500 1800000 100

75000

4.16666667
1500000 100

600000
3000000
750000
 valor de rescate de la maquina nueva en 4 años
MAQUINA NUEVA valor de rescate de la maquina vieja en 4 años
impuestos
valor de recate bruto $450,000.00
valor en libros $450,000.00
$0.00
gananci $0.00
IMPUESTOS $0.00

valor de rescate neto $450,000.00

MAQUINA ACTUAL

Valor de rescate bruto $50,000.00

valor en libros $0.00

ganancia $50,000.00
impuestos $20,000.00

valor de rescate neto $30,000.00

FLUJO DE EFECTIVO TERMINAL

VALOR DE RESCATE DE MAQUINA NUEVA +

VALOR DE RESCATE DE MAQUINA ACTUAL -

RECUPERACION DE CAPITAL DE TRABAJO +

quina nueva en 4 años $450,000.00
quina vieja en 4 años $50,000.00
0.4

$450,000.00

$30,000.00

$75,000.00

$495,000.00
VPN MAQUINA NUEVA

FE1 FE1 FE2 FE4

/1+R /(1+R)2 /(1+R)3

110000 110000 110000 110000

/1+0,1 /(1+0,1)2 /(1+0,1)3

-44750 110000 1100000 1100000 1100000

1.1 1.21 1.331

1100000 1000000 909090.909 826446.281

VPN $3,835,537.19 + -44750 VALOR INICIAL DE LA INVERSION

VPN MAQUINA VIEJA

FE1 FE1 FE2 FE4
/1+R /(1+R)2 /(1+R)3

920000 920000 920000 920000

1.1 1.21 1.331

920000 836363.636 760330.579 691209.617

VPN $3,207,903.83
+ 450 VALOR DE RESCATE DE LA MAQUINA ADQUIRIDA