Ejemplo Flujo de caja anual fabrica JUGO DE NARANJA

Año 0 Año 1 Año 2

INVERSION INICIAL $ 185,000
+ Ingresos Afectos a Impuestos $ 200,000 $ 220,000
- Egresos Afectos a Impuestos $ 145,000 $ 145,000
- Gastos no desembolsables $ 30,000 $ 30,000
= Utilidad Antes impuesto $ 25,000 $ 45,000
+ Impuesto (10%) $ 2,500 $ 4,500
= Utilidad despues impuesto $ 22,500 $ 40,500
+ Depreciación $ 30,000 $ 30,000
= FLUJO CAJA -185000 $ 52,500 $ 70,500
Valor de Recuperacion
-185000 52500 70500
= Flujo Neto / disponibilidad $ (185,000) $ (132,500) $ (62,000)

TIR 23%
VAN Q29,222.90
Tasa descuento 15%
Período Recuperacion 2.69 años
BENEFICIO Q547,982.60
COSTO Q516,067.64
RELACION B/C 1.06 (se acepta > 1)
CAE $ 5,040.95 (si no hay ingresos, es mejor el proyecto con menor CAE)
 Año 3

$ 242,000
$ 145,000
$ 30,000
$ 67,000
$ 6,700
$ 60,300
$ 30,000
$ 90,300
$ 85,000
$ 175,300
$ 28,300

yecto con menor CAE)

 Año 0 Año 1
Inversión Inicial 185,000
Activos Fijos 150,000
Maquina exprimidora 100,000
Tanque almacenamiento 25,000
Maquina empacadora 25,000
Activos Diferidos 10000
Receta de Jugo de naranja 5000
capacitación inicial 2500
Gastos de organización 2500
Capital de Trabajo 25000

Variables INGRESO x venta de litro jugo naranja 200000

Precio 2
% crec. Vtas 10% GASTOS 145000
% impuesto 10% Materiales directos 100000
Tasa descto. 15% Mano de obra directa 10000
Mano de obra indirecta 5000
Gastos de Administración 10000
Alquiler de planta 20000

Depreciación (gasto no desembolsable) 30000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 25000

impuesto (10%) 2500
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO 22500

reintegro gastos no desembolsable 30000

FLUJO NETO DE CAJA 52500

Valor de Rescate
Venta de Activos
Capital de Trabajo

Flujo neto de caja final -185000 52500

200000
INDICADORES FINANCIEROS DEL PROYECTO
TIR 23%
VAN Q 29,222.90
VAN/INV 16%
PAYBACK 2.35
Beneficios Q555,272.46
Gastos Q516,067.64
B/C 1.08
CAE Q 5,040.95
Año 2 Año 3

220000 242000

145000 145000

30000 30000

45000 67000
4500 6700
40500 60300

30000 30000
70500 90300

60000
25000

70500 175300

220000 327000

AÑOS
 Ejemplo Flujo de caja anual fabrica JUGO DE NARANJA

Año 0 Año 1 Año 2

INVERSION INICIAL $ 185,000
+ Ingresos Afectos a Impuestos $ 200,000 $ 220,000
- Egresos Afectos a Impuestos $ 145,000 $ 145,000
- Gastos no desembolsables $ 30,000 $ 30,000
= Utilidad Antes impuesto $ 25,000 $ 45,000
+ Impuesto (10%) $ 2,500 $ 4,500
= Utilidad despues impuesto $ 22,500 $ 40,500
+ Depreciación $ 30,000 $ 30,000
= FLUJO CAJA -185000 $ 52,500 $ 70,500
Valor de Recuperacion
-185000 52500 70500
= Flujo Neto / disponibilidad $ (185,000) $ (132,500) $ (62,000)

TIR
VAN
Costo Capital
Período Recuperacion años
BENEFICIO
COSTO
RELACION B/C #DIV/0! (se acepta > 1)
CAE $ - (si no hay ingresos, es mejor el proyecto con menor CAE)
 Año 3

$ 242,000
$ 145,000
$ 30,000
$ 67,000
$ 6,700
$ 60,300
$ 30,000
$ 90,300
$ 85,000
$ 175,300
$ 28,300

yecto con menor CAE)