Tarea Semana 2 – Planificación Financiera

13 de junio 2021
 Desarrollo

Estimados Sres. Los Trocos Ltda., de acuerdo a lo solicitado se presenta un informe con la

finalidad de exponer la importancia de la incorporación de la planificación financiera en su

empresa, especialmente debido a los problemas de liquidez que usted ha expresado tener.

a) Importancia de una planificación financiera

Se debe señalar que una de las tareas más importantes tanto en los proyectos como en la vida

diaria es la planificación, ya que independiente de la tarea, este proceso permite abordar cada una

de las etapas en forma correcta en pos de la consecución de los objetivos. Lo anterior, también

cuenta en las actividades en una la empresa y por supuesto en la administración financiera.

La correcta planificación financiera permite una administración eficiente de la empresa y sus

recursos además entrega datos y/o evaluaciones financieras para la toma decisiones de una

empresa. Señalar que dentro de la planificación se deben fijar metas cuantificables y medibles en

el tiempo para que el administrador financiero pueda evaluar periódicamente, observando cómo

va el cumplimiento de cada uno de los objetivos planteados y generando acciones en caso de ser

necesarios, para esto se puede usar herramientas de gestión como son los presupuestos.

Respecto al caso de la empresa Los Trocos Ltda., se puede señalar que la generación de una

planificación financiera permitiría prever y organizar cada una de las obligaciones de la empresa

con terceros o con su personal, planificar la entrada de dineros, entre otra información, con lo

cual puede priorizar los pagos y planificar la utilización del dinero y de este modo no tener las

constantes falta de liquidez que se señalan.

 b) Descripción breve de que es un presupuesto e incorporar descripción de presupuesto

operacional y de inversiones, enfatizar las diferencias entre ambos

Un presupuesto es la realización de un cálculo planificado para un tiempo determinado (anual,

mensual u otro) en el cual se identifican tanto los ingresos como los egresos de una persona,

empresa u otra actividad económica, tratando de obtener un equilibrio y/o ganancias de la

actividad señalada.

Existen varios tipos de presupuestos que se pueden utilizar en una empresa, que apuntan a la

planificación de las finanzas a diferentes escalas y objetivos dentro de la organización, entre los

que destacan: Presupuesto de inversión, de operaciones, de ventas, de flujo de caja, entre otros.

De acuerdo a lo solicitado a continuación se explicará brevemente sobre los presupuestos de

inversión y operacional.

Presupuesto de Inversión Presupuesto Operacional

Definición: es un presupuesto que busca
establecer los flujos ocasionados por una
inversión, con la finalidad de evaluar la viabilidad
del mismo.
Definición: este presupuesto busca cuantificar las
operaciones planificadas de una empresa con la
finalidad de poder evaluar las necesidades de
nuevos financiamientos y los resultados esperados
parar la organización en un tiempo determinado.

Características Principales Características Principales

Este presupuesto busca la utilización de Este presupuesto debe ser separado en función de
Indicadores como Tasa Interna de Retorno (TIR) la estructura de la empresa y cada una de las áreas
o Valor actual Neto (VAN), para medir si la que intervienen en la operación de la
inversión que se planea a realizar es la adecuada organización.
para la empresa.
Los principales input que se necesitan son los
Existen dos tipos de inversiones a evaluar: presupuestas de ventas, costos y gastos, compras
- Inversiones permanentes y estables, que son de maquinarias, presupuesto de inversión,
las adquisición de bienes que tienen un carácter inventarios finales, entre otros.
operativo para la empresa como terrenos,
maquinaria u otros bienes que permiten dar un La correcta planeación le permite al administrador
soporte a la actividad de producción de la empresa
financiero tomar acciones y/o medidas en caso de
ser necesario para la correcta operación de la
- Inversión corto plazo: son inversiones que empresas, tales como solicitud de inversiones,
buscan dar soporte a las ventas dando adelantar o posponer pago a proveedores,
financiamiento a activos como inventarios y negociaciones o renegociaciones de entradas de
cuentas por cobrar. Esto se debe recuperar en dinero, entre otros.
corto plazo (menos de 1 año) con la finalidad de
repetir el ciclo de inversión.
Resultado esperado: Para que una inversión se Resultado esperado: la importancia de este
 Presupuesto de Inversión Presupuesto Operacional
considere eficiente y eficaz se debe recuperar al presupuesto radica en la utilidad operacional, es
menos el mismo monto del dinero invertido o una decir que los ingresos planificados permitan cubrir
suma mayor. todos los gastos operacionales y no operacionales
en el periodo establecido.
Fuente: Elaboración en base a [ CITATION IAC187 \l 13322 ].

Como se puede observar en la información de la tabla, ambos tipo de presupuesto son de suma

importancia en la operación de una empresa, pero apuntan a diferentes decisiones de la empresa,

mientras que el presupuesto de inversión busca evaluar si vale la pena invertir en ciertos activos

para la empresa, el operacional permite planificar si es posible o no cumplir con los objetivos de

la empresa en un tiempo determinado, el de inversión busca informar en cuanto tiempo se retorna

la inversión realizada, el operacional informa si de acuerdo a las metas planteadas para el periodo

es necesario solicitar nuevas fuentes de financiamiento o inversión.

Como se puede observar estos instrumentos de gestión se hacen necesario en el caso de la

empresa Los Trocos Ltda., ya que de acuerdo a lo señalado continuamente tiene problemas de

liquidez.
 c) Explicar que es el seguimiento de un presupuesto y cada cuanto tiempo recomienda

hacerlo.

Como se ha señalado en el curso, un presupuesto es sinónimo de la planificación de los recursos

financieros de la empresa por lo tanto es de suma importancia poder hacer un seguimiento y

revisar si estos supuestos planteados se han cumplidos y por ende las mestas planteadas. En el

caso de que se identifiquen que hubo desviaciones del plan original, el administrador financiero

debe idealmente identificarlos con tiempo para poder tomar las medidas necesarias.

Por lo anterior, y debido a que principalmente los presupuestos se realizan anualmente, se debe

hacer un seguimiento del mismo con una periodicidad mensual, generando comparaciones con la

realidad financiera de la empresa y en base a parámetros predeterminados para medir cada una

de las partidas, por ejemplo se puede señalar que los gastos no pueden aumentar más de un X% o

que es aceptable que las ventas crezcan entre ciertos porcentajes.

También se debe poner atención en los flujos del dinero, ya que como presento la empresa los

Trocos Ltda., se hace necesario que la empresa tenga liquidez mensual, de lo contrario esto

puede presentar variadas problemáticas, tanto para pagos de proveedores o a sus trabajadores. Y

si se pudiera identificar este tipo de problemas se podría tomar medidas como la solicitud de

financiamientos o nuevas inversiones de los dueños.

 d) Describa que es un presupuesto de caja, sus componentes y que significa cuando el

presupuesto presenta superávit o déficit.

De acuerdo la materia de la semana un presupuesto de caja se puede definir como: “los

movimientos internos de fuentes y empleos de dinero durante un periodo

determinado”[ CITATION IAC187 \l 13322 ] y tiene como objetivo básico los siguientes:

Objetivos Presupuesto de Cajas

Determinar los sobrantes o faltantes de dinero en un

periodo, con objeto de, en su caso, invertir los sobrantes o
solicitar financiamiento por los faltantes.
Identificar el comportamiento de los flujos de dinero por
entradas, salidas o financiamiento en periodos cortos,
mediante la implantación de un control permanente sobre
los mismos.
Evaluar las políticas de cobros y pagos y, en su caso, sugerir
a la dirección corregirlas con base en el resultado final de
flujo de caja
Analizar las inversiones efectuadas con los sobrantes de
efectivo en títulos o valores negociables, que permitan, por
lo menos, conservar el poder adquisitivo del dinero y que
no haya sub o sobreinversión de los fondos disponibles.

Fuente: Elaboración propia en base a [ CITATION IAC187 \l 13322 ]

Para la realización del presupuesto de flujo de caja se deben tomar en cuenta cada uno de los

ingresos y egresos en el periodo, utilizando la siguiente estructura:

 Fuente: Elaboración propia en base a [ CITATION IAC187 \l 13322 ]

Como se puede observar en la imagen anterior Superávit se denomina cuando el total de

ingresos en el periodo es superior al de egresos y por lo tanto existe una ganancia en el periodo

del ejercicio.

Por otra parte, cuando los egresos superan a los ingresos se le denomina como Déficit, en estos

casos el administrador financiero debe conseguir nuevas fuentes de financiamientos.

Bibliografía

IACC. (2018). Planificación financiera en la organización. Administración financiera. Semana

2.