Planificación Financiera

Roxana Ortega Muñoz

Administración Financiera

Instituto IACC
Problema
La empresa Los Trocos Ltda. necesita con urgencia la incorporación de planificación financiera,
debido a sus constantes falta de liquidez.
En este sentido el dueño de la empresa solicita su asesoría para la incorporación de planificación.
Se solicita:
1. Realice un informe al dueño de la empresa que contenga lo siguiente.
a. Explicación de la importancia de una planificación financiera
b. Descripción breve de que es un presupuesto e incorporar descripción de presupuesto
operacional y de inversiones, enfatizar las diferencias entre ambos
c. Explicar que es el seguimiento de un presupuesto y cada cuanto tiempo recomienda hacerlo.
d. Describa que es un presupuesto de caja, sus componentes y que significa cuando el
presupuesto presenta superávit o déficit.

Desarrollo

Señor:
Sergio Trocos A.
Empresa Los Trocos Ltda.
Presente

De acuerdo a los antecedentes proporcionados por usted, hemos realizado el análisis de la

información y concluimos que los problemas detectados, en especial, la falta de liquidez, se
deben principalmente a la falta de planificación presupuestaria y a un desconocimiento de la
importancia que tiene la planificación financiera para el buen funcionamiento de la empresa.
Con el propósito de que usted pueda conocer y entender la relevancia que tiene el ordenamiento
financiero en su empresa, hemos preparado el siguiente informe que cuenta con definiciones y
ejemplos prácticos para su fácil comprensión.
Planificación Financiera; es el proceso mediante el cual se elabora un plan de acción financiero
integral, que involucra a toda la empresa, organizado y detallado que permita alcanzar los
objetivos propuestos previamente; como plazos, costos y la cantidad de recursos necesarios para
lograrlos.
Una herramienta de la planificación financiera es el presupuesto ya que permite evaluar posibles
desviaciones y anticiparse a la falta de liquidez.

a) Importancia de la planificación financiera; al planear las finanzas de la empresa se pueden

tomar decisiones acertadas que disminuyen las amenazas y riesgos que afecten a la
organización. Además, la planificación financiera se convierte en una guía que busca
alcanzar una mayor rentabilidad.
Al contar con plan financiero se podrá;
- Manejar los márgenes para facturar dentro de plazos, obtener nuevos negocios teniendo
el control de sus ingresos, egresos y riesgos.
- Contar siempre con flujo de caja y no verse afectadas por la complicación de acceder a
créditos.
- Cuantificar correctamente las necesidades financieras para hacer frente a los
compromisos.
- Reducir la aparición de gastos financieros elevados provocados por negociaciones
desfavorables y precipitadas.
- Mejorar la toma de decisión en otras áreas del negocio, pues hablamos de un elemento
estratégico y estructural. La planificación; debe estar al servicio de todos los
componentes de la empresa.
- Ofrecer una perspectiva de los elementos que interactúan en un mercado, así como de
las posibilidades reales de la empresa de posicionarse en él.
- Ayudar a visualizar el futuro de la empresa, sobre todo si es en el medio o corto plazo.
* Para estrategias de largo plazo, la planificación financiera debe tener en cuenta la
probabilidad de que los asuntos cambien y haya que adaptar lo previsto en un principio.
 Como punto aparte conviene destacar la importancia que tiene la figura
del administrador financiero en el proceso de planificación financiera; ya es él quien
debe liderar las acciones que se prevean en este sentido y facilitar todos los recursos y
herramientas para que el plan pueda ejecutarse dentro de los parámetros establecidos.

b) Descripción de Presupuesto; es una estimación de las operaciones a futuro y de los recursos

necesarios para lograrlas. Es decir, planear lo que se desea hacer en el futuro y
expresarlo en términos monetarios; es preguntar y responder cuánto pienso vender,
qué necesito hacer para lograrlo, cuánto tengo que gastar y podré saber cuánto voy a
ganar en un determinado periodo. (Todo en términos estimativos)

Concepto Presupuesto de Operaciones Presupuesto de Inversiones

El presupuesto operacional consiste en una previsión de
los ingresos y los gastos que se espera ocurran en un Es el proceso por medio del cual se procede a la
período de tiempo. El presupuesto operacional especifica asignación racional de recursos entre los diferentes
Definición además, los gastos en que se incurrirá para mantener los activos productivos, comprende fundamentalmente las
productos y servicios existentes. Los gastos necesarios inversiones de las empresas cuyos efectos y beneficios se
para lanzar productos y atraer nuevos clientes durante el producen en varios períodos anuales.
siguiente período.
Se basa en desiciones con efecto a largo plazo, para
Es un pronóstico a corto plazo, generalmente un año
adquirir partidas de activos fijos en el período
Comprende todas las funciones que se desarrollan en la Corresponden a flujos ocasionados por un proyecto
empresa específico de inversión
Representan la situación futura de la empresa, por lo que
Se basa en hechos históricos para proyectar inversiones a
la información se refiere a proyecciones y no a hechos
futuro
históricos
Se enfoca en la adquisición de un material que ayudará a
Diferencias Describe los objetivos concretos que se quieren alcanzar
rentabilizar y facilitar la actividad, o simplemente permitir
como los medios necesarios para lograrlos
realizarla
Las diferentes variables o conceptos que lo componen se La información se presenta desagregadas proyectos de
presentan desagregadas por centros de responsabilidad inversión

Hace referencia al cálculo que se realiza sobre los gastos

El contenido se resume, en un estado de pérdidas y
e ingresos, de los pagos y cobros que se realizarán
ganacias proyectadas de la empresa
mientras se desarrolle la vida útil de la inversión
c) Seguimiento del Presupuesto; consiste en ir comparando lo proyectado con los resultados
reales en períodos de tiempo definidos, lo más probable es que se encontrarán algunos
gastos por encima y otros por debajo de lo que proyectó inicialmente; esto es normal y
sirve como base para reajustar el presupuesto para el periodo siguiente.
El presupuesto se debe revisar varias veces ara que se ajuste a la realidad con objetivos
alcanzables.
El seguimiento y monitoreo del presupuesto en una responsabilidad crítica del gerente
de administración y finanzas o del gerente del proyecto, y es igualmente importante que
la empresa defina los roles y responsabilidades de todas las partes involucradas en el
control del presupuesto. Usualmente la responsabilidad del departamento financiero es
registrar, dar seguimiento y monitorear el presupuesto desde una perspectiva de
contabilidad de costos y generar informes para los directivos puedan tomar acciones
preventivas o correctivas.
El éxito en el seguimiento y control presupuestario está determinado por una serie de
factores que se deben considerar, por ejemplo:
1.- Apoyo y participación de la dirección de la empresa.
2.- Objetivos realistas y ligados a la planificación estratégica.
3.- Fijación y actualización de estándares para la medición de cumplimiento.
4.- Utilización de la aplicación informática mejor adaptada a las necesidades de la
empresa.
5.- Capacidad de adaptación y flexibilidad al cambio.

La periodicidad del seguimiento y evaluación del presupuesto va a depender de los estándares

fijados en la planificación. Por ejemplo si se proyectó una tendencia de aumento en las ventas
mensuales del 5%, es necesario hacer un seguimiento o control quincenal a las ventas para
asegurar el cumplimiento del objetivo.
d) Presupuesto de Caja; también se conoce como presupuesto de efectivo o flujo de caja, es un
presupuesto que reúne las diferentes partidas presupuestarias y muestra la proyección
de las entradas y salidas de dinero en efectivo de la empresa en un período determinado.
Se puede realizar con la periodicidad que sea necesaria (diaria, semanal, quincenal,
mensual) ya que es una herramienta de coordinación entre las distintas funciones de la
empresa; ventas, compras, cobranzas o remuneraciones para la medición del
cumplimiento de sus metas en cuanto a montos y plazos. Además a través del flujo de
caja se puede establecer una planificación de pagos de los compromisos adquiridos con
terceros, o, visualizar los posibles problemas de liquidez para tomar las medidas
preventivas o de financiamiento que sean necesarias.

Componentes del Presupuesto de Caja;

Ingreso de efectivo: son todas las entradas de efectivo de una empresa que ocurren en
un periodo financiero determinado.

Desembolso de efectivo: son todos los gastos de efectivo que realiza la empresa durante
un periodo financiero específico, los más comunes son:
1.- Compras en efectivo
2.- Pagos de cuentas por pagar
3.- Pagos de arriendos
4.- Pagos de sueldos
5.- Pagos de impuestos
6.- Pagos de intereses

Flujo de efectivo neto: es la diferencia que se produce entre los ingresos de efectivo de
la empresa y sus egresos de efectivo en cada periodo.

Efectivo Final: es la suma inicial de la empresa y su flujo de efectivo neto del periodo.

Financiamiento total requerido: es la cantidad de dinero que necesita la empresa si el

efectivo final del periodo es menor que el saldo de efectivo mínimo deseado.
Saldo de efectivo excedente: es la cantidad de efectivo disponible que tiene la empresa
para invertir si el efectivo final del periodo es mayor que el saldo de efectivo
mínimo deseado.

Si los ingresos son superiores a los egresos se produce un superávit; resultado positivo.
Si los egresos son superiores a los ingresos se produce un déficit; resultado negativo.
 Bibliografía

 IACC (2018). Planificación financiera en la organización. Administración financiera. Semana 2.

 https://es.slideshare.net/alexanderjosezerpa/presupuesto-del-efectivo