Análisis vertical y horizontal

Actividad 4

Análisis financiero

NRC:8960

Grupo 3

Heider Vargas Valderrama

ID: 743841

Corporación Universitaria Minuto de Dios – Uniminuto

Facultad de ciencias empresariales

Administración de Empresas

Garzón (Huila)

2021
Introducción

En este trabajo podemos saber en qué consiste y como desarrollar los Análisis financieros es decir
Análisis Vertical y Análisis horizontal con conceptos muy claros, y casos prácticos con los cuales
podemos realizar una interpretación con los estados financieros de la compañía.

Es decir, aprenderemos a leer los números que aparecen en los estados financieros para así las
empresas puedan tomar decisiones.
CAPITULO 5 ANALISIS VERTICAL

PREGUNTAS

1. ¿En qué consiste el análisis vertical?

Es el análisis que se realiza al Balance General o al estado de resultados en forma

vertical tomando como base un total o subtotal relacionándolo con cada una de sus

partes; lo cual nos permite conocer la participación de cada uno de los rubros o

subcuentas con la cuenta principal.

2. ¿Cómo se procede para preparar el análisis vertical del balance y el estado de

resultados?

En el balance se toman los activos correspondientes al periodo que se desea analizar

en la primera columna se ubican las cifras o valor y en la segunda se registran los

porcentajes de cada una de las cuentas con respecto al total de activo.

PORCENTAJE INTEGRAL= VALOR PARCIAL/VALOR BASE X 100

CUENTAS VALOR ANALISIS VERTICAL

CAJA 10.000 (10.000/200.000)*100=5%
BANCOS 20.000 (20.000/200.000)*100=10%
INVERSION 40.000 (40.000/200.000)*100=20%
CLIENTES 20.000 (20.000/200.000)*100=10%
INVENTARIOS 40.000 (40.000/200.000)*100=20%
ACTIVOS FIJOS 60.000 (60.000/200.000)*100=30%
DIFERIDOS 10.000 (10.000/200.000)*100=5%
TOTAL ACTIVOS 200.000 100%

OBLIGACIONES FINANCIERAS 18.000 (18.000/60.000)*100=30%

PROVEEDIRES} 30.000 (30.000/60.000)*100=50%
CUENTAS POR PAGAR 12.000 (12.000/60.000)*100=20%
TOTAL PASIVOS 60.000 100%
APORTES SOCIALES 100.000 (100-000/140.000)*100=71,42%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 40.000 (40.000/140.000)*100=28,58%
TOTAL PATRIMONIO 140.000 100%

Contra que total o subtotal puede compararse cada una de las siguientes cuentas:

 A) Cuentas por cobrar: se puede comparar con el subtotal del activo corriente o sobre el
total del activo.
  b). Inventarios: se puede comparar con el subtotal del activo corriente o sobre el total del
activo.
 c.). Vehículos: se puede comparar con el subtotal del activo no corriente o sobre el total
del activo.
 d.). Inversiones permanentes: se puede comparar con el subtotal de otros activos o sobre
el total del activo.
 e). Proveedores: se puede comparar con el subtotal del pasivo corriente o sobre el total
del pasivo y patrimonio.
 f). Cesantías consolidadas: se puede comparar con el subtotal del pasivo a largo plazo o
sobre el total del pasivo y patrimonio.
 g). Reserva Legal: se puede comparar con el subtotal del patrimonio o con el total del
pasivo y patrimonio.

4. En qué renglones del activo debe estar el fuerte de la inversión:

 a.). ¿Una empresa comercializadora?

EMPRESAS COMERCIALIZADORAS PRINCIPALES

ACTIVOS
Inventarios 20 y 40 %
Cuentas por cobrar 20 y 30 %
Activos fijos 10 y 30 %

 b.). ¿Una empresa manufacturera?

EMPRESAS MANUFACTURERAS PRINCIPALES

ACTIVOS
Inventarios 20 y 40 %
Cuentas por cobrar 20 y 40 %
Activos fijos 30 y 50 %

5. ¿De dónde debe provenir el grueso de la financiación de una empresa comercializadora? ¿Y

para una manufacturera?

FINANCIACIÓN DE EMPRESAS COMERCIALIZADORAS

Patrimonio
Proveedores
 Obligaciones financieras

FINANCIACIÓN DE EMPRESAS
MANUFACTURERAS
Patrimonio
Obligaciones financieras
Proveedores

6. ¿Qué debe hacerse para saber si la composición del balance es la adecuada para un negocio?

Se debe tener en cuenta el tipo de empresa, el tipo de actividad que desarrolla la empresa, su
tamaño, la situación financiera y la etapa de desarrollo por la cual está pasando el ente comercial.

7. ¿Qué diferencias sustanciales debe haber en la composición del estado de resultados de una
empresa manufacturera y de una comercializadora?

En una empresa manufacturera los gastos financieros son mayores que los de una empresa
comercial debido a que se debe realizar mayor inversión hasta lograr un producto terminado.

En una empresa comercializadora el costo de venta está reflejado en el valor de la compra de la

mercancía que se está colocando a la venta.

8. ¿Cómo se explican las diferencias entre los porcentajes de utilidad de una empresa
manufacturera y de una comercializadora?

En una empresa manufacturera hay mayor valor en los costos ya que utiliza materias primas que
se transforman para llegar a su producto final.

En una empresa comercializadora no se gana tanto por margen sino su principal ingreso está en el
volumen vendido.

EJERCICIOS DE PRÁCTICA

1. Realice los cálculos correspondientes al análisis vertical del balance de la Empresa M que
se presenta a continuación en $:

Activo corriente 1200 Pasivo corriente 900

Activo fijo 800 Pasivo a largo plazo 500
Otros activos 200 Patrimonio 800

Total activo 2200 Total de pasivo y patrimonio 2200

RESPUESTA:

CUENTA VALOR PORCE CUENTA VALOR PORCE

NT NT
AJE AJE
Activo 1200 54,54% Pasivo 900 40,90%
corrie corrie
nte nte
Activo fijo 800 36,36% Pasivo a 500 22,72%
largo
plazo
Otros 200 9,1% Patrimonio 800 36,36%
activos
Total 2200 100% Total de 2200 100%
activo pasivo y
patrimon
io
Balance

2. Efectúe los cálculos correspondientes al análisis vertical del estado de resultados de la

empresa M, que se presenta en $:

Ventas netas 3800

Costo de ventas 2400

Utilidad bruta 1400

Total de gastos de operación 700

Utilidad de operación 700

Otros ingresos 80

Gastos financieros 180

Utilidad antes de corrección monetaria 600

Corrección monetaria -70

Utilidad antes de impuestos 530

Provisión para impuestos -110

 Utilidad neta 420

Estado de resultados

CUENTAS V PORCENTAJE
A
L
O
R
Ventas netas 3800 100%
Costo de ventas 2400 63,15%

Utilidad bruta 1400 36,84%

Total de 700 18,42%
gastos de
operación
Utilidad de operación 700 18,42%
Otros ingresos 80 2,10%

CUENTAS VALOR PORCENTAJE

Ventas netas 3800 100%

Costo de ventas 2400 63,15%

Utilidad bruta 1400 36,84%

Total de gastos de
700 18,42%
operación

Utilidad de operación 700 18,42%

Otros ingresos 80 2,10%

Gastos financieros 180 4,73%

Utilidad antes de
600 15,78%
corrección monetaria
 Corrección monetaria -70 -1,84%

Utilidad antes de
530 13,94%
impuestos
Provisión para
-110 -2,89%
impuestos
Utilidad neta 420 11,05%

3. Evalúe si el siguiente balance corresponde a una empresa comercializadora o a una

empresa manufacturera

Efectivo 50 Obligaciones bancarias 150

Cuentas por cobrar 250 Cuentas con proveedores 350
comerciales
Inventarios 300 Otros pasivos corrientes 50
Total del activo corriente 600 Total del pasivo corriente 550
Activos fijos 300 Pasivo de largo plazo 140
Otros activos 100 Patrimonio 310

Total de activo 1000 Total de pasivo y patrimonio 1000

PORCEN
CUENTA VALOR PORCEN TAJE CUENTA VALOR
TAJE
Obligaciones
Efectivo 50 5% 150 15%
bancarias
Cuentas
250 25% Cuentas con 350 35%
por cobrar
comerciale
    proveedores    
s
Otros
Inventarios 300 30% pasivos 50 5%
corrientes
Total del Total del
activo 600 60% pasivo 550 55%
corriente corriente
Activos Pasivo de
300 30 140 14%
fijos largo plazo
 Otros
100 10% Patrimonio 310 31%
activos
Total de
Total de
1000 100% pasivo y 1000 100%
activo
patrimonio

Teniendo en cuenta los porcentajes se puede deducir que este balance pertenece a una empresa
comercializadora ya que sus principales activos están concentrados en inventarios, cuentas por
cobrar y sus activos fijos.

4. Analice si la empresa P, que tiene $2000 en activos y presenta el siguiente estado de

resultados, es manufacturera o comercializadora:

Ventas netas 2100

Costo de ventas 1200

Utilidad bruta 900

Total de gastos de operación 500
Utilidad de operación 400
Otros ingresos 100
Gastos financieros 150

Utilidad antes de corrección monetaria 350

Corrección monetaria 60

Utilidad antes de impuestos 410

Provisión para impuestos -140
Utilidad neta 270

Muebles de Exportación Ltda.

Estado de resultados

Del 1 de enero al 31 de
diciembre
  AÑO 1 AÑO 2

Venta netas 23153 36025

Costo de ventas 15312 26668

Utilidad bruta 7841 9357

Gastos de
administración y 3772 6234
ventas
Utilidad
4069 3123
operacional

Otros ingresos 2745 5366

Gastos financieros 1067 2122

Utilidad antes de
5747 6367
impuestos

Provisión para
-793 -1283
impuestos de renta

Utilidad neta 4954 5084

 Muebles de Exportación Ltda.
Balance general al 31 de diciembre
% %
ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 PASIVO AÑO 1 % AÑO 1 AÑO 2 % AÑO 2
AÑO 1 AÑO 2
Obligacione
Efectivo 495 2,86% 1170 4,15% 1077 6,24% 2274 8.08%
s bancarias
Inversiones Proveedores
4 0,02% 158 0,56% 734 4,25% 279 0,99%
temporales nacionales
34,51 22,88 Impuesto de
Cuentas por
5955 6440 renta por 372 2,15%    
cobrar % % pagar
Inventario Otros
de productos 977 5,66% 1756 6,24% pasivos 517 2,99% 1912 6,79%
terminados corrientes
Inventario 11,44
de productos 1529 8,86% 3221          
en proceso %
Inventario 12,43
de materias 1644 9,52% 3498          
%
primas
Otros
activos     2332 8,28%          
corrientes
Subtotal de 66,01 Subtotal de
activo 10594 61,39 18575 pasivo 2700 15,65% 4465 15.86%
corriente % corriente
Obligacione
Edificios y 3170 18.37 3414 12,13 5600 32.45% 7500 26,65%
s
bancarias a
equipos   %   %        
largo plazo
Depreciació -2, 58 Cesantías
-446 -618 -2,19% 499 2,89% 1471 5.22%
n acumulada % consolidadas
15,78 Otros
Subtotal de
2724 2796 9,93% pasivos a 500 2,90%    
activo fijo % largo plazo
Total de
          9299 53,89% 13436 47,75%
Pasivo
Activos Capital
580 3,36% 960 3,41% 2000 11,59% 2000 7,10%
diferidos Social
          Reservas 1073 6,21% 1543 5,48%
Utilidades
              3883 13,80%
retenidas
Utilidades
          4883 28,29% 7274 25,85%
del ejercicio
Otros 19,45 20,63 Total de
3357 5805 7956 46,10% 14700 52,24%
activos % % patrimonio
Total de
Total
17255 100% 28136 100% pasivo y 17255 100% 28136 100%
Activo
patrimonio