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GUÍA PRACTICA DE APLICACIÓN
DEL MÉTODO DE LA
PARTICIPACIÓN Y PREPARACIÓN
DE ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS Y COMBINADOS
Pretende servir como

referente a los
responsables de aplicar el
método de la participación
y de preparar y presentar
estados financieros
consolidados o
combinados.
Delegatura de Asuntos
Económicos y Contables
Grupo de Regulación e
Investigación Contable
Fecha de expedición: Marzo 2019

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GUÍA PRACTICA DE APLICACIÓN DEL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN Y
PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y COMBINADOS
1. PRESENTACIÓN ....................................................................................................... 3
2. GLOSARIO DE TÉRMINOS ....................................................................................... 4
3. MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN .............................................................................. 6
3.1 Normas legales aplicables ................................................................................................ 6
3.2 Sujetos obligados a aplicar el método de la participación ...................................... 6
3.2.1 Sujetos obligados Grupo 1 ............................................................................................ 6
3.2.2. Sujetos obligados Grupo 2 ........................................................................................... 7
3.3 Periodicidad .......................................................................................................................... 7
3.4 Políticas contables uniformes.......................................................................................... 8
3.5 Base de cálculo para el ajuste de la inversión ............................................................ 8
3.6 Procedimiento en la aplicación del método de la participación ............................. 8
3.7 Deterioro .............................................................................................................................. 18
3.8 Abandono del método de la participación .................................................................. 19
3.9 Revelaciones....................................................................................................................... 19
4. ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ......................................................... 20
4.1 Normas legales aplicables ............................................................................................. 20
4.2 Presunciones de control.................................................................................................. 20
4.2.1 Elementos de control para entidades clasificadas en el grupo 1 ................. 20
4.2.2 Elementos de control para entidades clasificadas en el grupo 2 ................. 22
4.2.3 Control sobre patrimonios autónomos ................................................................ 24
4.3. Fecha de corte ................................................................................................................... 24
4.4 Políticas contables uniformes........................................................................................ 25
4.5 Procedimiento de consolidación ................................................................................... 25
4.6 Participaciones no controladoras ................................................................................. 33
4.7 Pérdida de control ............................................................................................................. 33
4.8 Revelaciones....................................................................................................................... 34
4.9 Exenciones y excepciones de consolidación ............................................................ 34
4.9.1 Exenciones................................................................................................................... 34
4.9.2 Excepciones ................................................................................................................ 38
1
5. ESTADOS FINANCIEROS COMBINADOS ............................................................. 38
5.1 Sujetos obligados a preparar y presentar estados financieros combinados ... 39
5.2 Control conjunto ................................................................................................................ 41
5.3 Proceso de combinación ................................................................................................. 43
5.4 Revelaciones....................................................................................................................... 43
6. PAPELES DE TRABAJO ......................................................................................... 44
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1. PRESENTACIÓN
El presente documento pretende orientar e instruir a las entidades supervisadas en los

aspectos técnico - contables que deben ser considerados en la aplicación del método de
la participación así como en la preparación y presentación de estados financieros
separados, consolidados y combinados.
Esta guía se expide con fundamento en el artículo 10 de la Ley 1314 de 20091, con el
propósito de contribuir a una supervisión constructiva, que facilite la compresión práctica
de las normas de información financiera vigentes respecto de algunos aspectos técnicos
y, en ningún caso, exime a los usuarios de la responsabilidad de dar cumplimiento a las
disposiciones legales.
Este documento limita su alcance a la revisión y actualización de los criterios de

reconocimiento medición y presentación definidos por las normas de información
financiera vigentes en materia de aplicación del método de la participación, consolidación
de estados financieros y estados financieros combinados, ilustrando cada caso con el
desarrollo de algunos ejemplos prácticos sin pretender contemplar todas y cada una de
las situaciones que se pueden presentar alrededor de los diferentes hechos económicos
que los componen como es el caso de los aspectos tributarios.
1
“Artículo 10. Autoridades de supervisión. Sin perjuicio de las facultades conferidas en otras disposiciones, relacionadas con la materia
objeto de esta ley, en desarrollo de las funciones de inspección, control o vigilancia, corresponde a las autoridades de supervisión:
1. Vigilar que los entes económicos bajo inspección, vigilancia o control, así como sus administradores, funcionarios y profesionales de
aseguramiento de información, cumplan con las normas en materia de contabilidad y de información financiera y aseguramiento de
información, y aplicar las sanciones a que haya lugar por infracciones a las mismas.
2. Expedir normas técnicas especiales, interpretaciones y guías en materia de contabilidad y de información financiera y de
aseguramiento de información. Estas actuaciones administrativas, deberán producirse dentro de los límites fijados en la Constitución,
en la presente ley y en las normas que la reglamenten y desarrollen.” (se subraya).
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2. GLOSARIO DE TÉRMINOS
Para efectos de esta guía algunos de los términos utilizados tienen los siguientes
significados:
Asociada: Una entidad sobre la que el inversionista tiene influencia significativa.
Controladora: Una entidad que controla a una o más entidades.
Control Común: Cuando todas las entidades o negocios que se combinan están
controlados, en última instancia, por una misma parte o partes, tanto antes como después
de la combinación de negocios siempre que ese control no sea transitorio.
Control Conjunto: Es el reparto del control entre varias entidades, que existe solo
cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren del consentimiento
unánime de las partes que comparten el control.
Control de una participada: Un inversionista controla una participada cuando está

expuesto, o tiene derecho, a recibir rendimientos variables procedentes de su implicación
en la participada y tiene la capacidad de influir en la determinación de esos rendimientos a
través de su poder sobre la participada.
Entidad: Incluye tanto a empresarios individuales como a formas asociativas, sociedades

legalmente constituidas, fideicomisos y entidades gubernamentales.
Entidad de Inversión: Una Entidad que:
a) Obtiene fondos de uno o más inversionistas con el propósito de prestar a dichos

inversionistas servicios de gestión de inversiones;
b) Se compromete con sus inversionistas a que su propósito de negocio sea únicamente
la inversión de fondos para obtener rendimientos por la apreciación del capital, ingresos
de inversiones, o ambos; y
c) Mide y evalúa el rendimiento de prácticamente todas sus inversiones sobre la base del
valor razonable.
Estados Financieros Combinados: Único conjunto de estados financieros de dos o más

entidades bajo control común.
Estados Financieros Consolidados: Los estados financieros de un grupo en el que los

activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo de la controladora y sus
subsidiarias se presentan como si se tratasen de una sola entidad económica.
Estados Financieros Extraordinarios: Son estados financieros extraordinarios, los que

se preparan durante el transcurso de un período como base para realizar ciertas
actividades, entre otros, los que deben elaborarse con ocasión de las decisiones de
transformación, fusión o escisión.
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Estados Financieros Individuales: Se consideran estados financieros individuales,
aquellos presentados por una entidad que no tiene inversiones en las cuales tenga la
condición de asociada, negocio conjunto o controladora.
Estados Financieros Separados: Estados financieros presentados por una entidad en

los que dicha entidad puede optar por contabilizar sus inversiones en subsidiarias,
asociadas y negocios conjuntos, bien al costo, de acuerdo con la NIIF 9 - Instrumentos
financieros, o utilizando el método de la participación de acuerdo con la NIC 28 -
Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos.
Grupo: Una controladora y todas sus subsidiarias.
Influencia Significativa: Poder de influir en las decisiones de política financiera y de

operación de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de ésta.
Negocio Conjunto: Un convenio o contrato mediante el cual las partes que tienen control
conjunto de una entidad tienen derechos a los activos netos de esta.
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3. MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN
El método de la participación es aquel en virtud del cual la inversión se registra

inicialmente al costo y se ajusta, posteriormente, en el porcentaje de participación del
inversionista en los activos netos de la participada, por los cambios que se presenten
luego de su adquisición. En el resultado del periodo del inversionista se incluye su
participación en el resultado del periodo de la participada. Adicionalmente, en el otro
resultado integral del inversionista se incluye su participación en el otro resultado integral
de la participada.
3.1 Normas legales aplicables
Inversiones en subsidiarias: Para los Estados Financieros Separados de las entidades

controladoras respecto de las inversiones en subsidiarias, el Decreto 2496 de 2015, en
concordancia con el artículo 35 de la Ley 222 de 1995, establece la obligación de
contabilizar dichas inversiones por el método de la participación tanto para las entidades
controladoras del grupo 1 como para las del grupo 2. Por lo tanto, en Colombia no es
posible utilizar las opciones de valor razonable o costo permitidas en las NIIF.
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos: Un inversor en una asociada o un

participe en un negocio conjunto, que apliquen las normas del Grupo 1, debe contabilizar
sus inversiones y participaciones en asociadas o negocios conjuntos, en sus estados
financieros principales, aplicando el método de participación patrimonial. Esto sin
perjuicio, de que en sus estados financieros separados puedan aplicarse las opciones de
costo, valor razonable o método permitido en las normas técnicas. Tratándose de una
entidad clasificada en el Grupo 2, tanto en los estados financieros principales como
separados se permite elegir la opción de costo, valor razonable o método de participación.
3.2 Sujetos obligados a aplicar el método de la participación
3.2.1 Sujetos obligados Grupo 1
Las entidades controladoras de este grupo deberán contabilizar sus inversiones en

asociadas o negocios conjuntos por el método de la participación en sus estados
financieros principales, de acuerdo con lo dispuesto en la NIC 28. Cuando, además del
estado financiero principal elabore estados financieros separados el inversor o participe
podrá medir estas inversiones aplicando las opciones de costo o valor razonable
permitidas. En todo caso, la opción seleccionada deberá ser aquella que cumpla con los
objetivos de los informes financieros, esto es generar información que sea útil para que
los usuarios de los estados financieros tomen decisiones.
Tratándose de una matriz o controlante, de acuerdo con lo establecido en el artículo 35 de

la Ley 222 de 1995 y en el Decreto 2496 de 2015, las inversiones en subsidiarias deberán
contabilizarse en los Estados Financieros Separados de las entidades controladoras por
el método de la participación. En este caso, ninguna entidad clasificada en el Grupo 1
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podrá contabilizar sus inversiones en subsidiarias aplicando las opciones de costo o valor
razonable permitidas en los marcos técnicos.
Si es una entidad clasificada en el Grupo 1, que no tenga participaciones en subsidiarias,

pero mantenga inversiones o participaciones en asociadas o negocios conjuntos, en sus
estados financieros principales dichas inversiones deben ser medidas aplicando el
método de participación patrimonial, sin perjuicio de que en sus estados financieros
separados aplique las opciones permitidas en la norma técnica.
3.2.2. Sujetos obligados Grupo 2
El inversor o participe o controlante que aplica el marco técnico del Grupo 2 podrá
contabilizar sus inversiones en asociadas o negocios conjuntos, en sus estados
financieros principales, utilizando cualquier de las opciones permitidas en la sección 14 o
15, tal como sea aplicable. Una opción similar aplica cuando el inversor o participe
elabore estados financieros separados. En todo caso, la opción seleccionada deberá ser
aquella que cumpla con los objetivos de los informes financieros, esto es generar
información que sea útil para que los usuarios de los estados financieros tomen
decisiones.
Tratándose de una matriz o controlante, de acuerdo con lo establecido en el artículo 35 de

la Ley 222 de 1995 y en el Decreto 2496 de 2015, las inversiones en subsidiarias deberán
contabilizarse en los Estados Financieros Separados de las entidades controladoras por
el método de la participación. En este caso, ninguna entidad clasificada en el Grupo 2
podrá contabilizar sus inversiones en subsidiarias aplicando las opciones de costo o valor
razonable permitidas en los marcos técnicos.
3.3 Periodicidad
El método de la participación deberá ser aplicado en los siguientes casos: a) Al cierre del
ejercicio del inversionista; b) al corte de los estados financieros de periodos intermedios;
c) al corte de los estados financieros extraordinarios, o d) cuando sea requerido por esta
Superintendencia.
Cuando los periodos de cierre de los estados financieros preparados por el inversionista y
las participadas sean diferentes, estas últimas los elaborarán con corte a la misma fecha
de la Entidad obligada a aplicar el método de la participación.
Por lo anterior, las participadas tendrán que generar información financiera de propósito
especial, con el fin de satisfacer las necesidades específicas de su inversionista.
Si fuera impracticable para las participadas generar información financiera de propósito

especial, se utilizarán los estados financieros de las participadas cuyo corte no supere en
tres meses el de los estados financieros de la Entidad inversionista, ajustados por los
efectos de las operaciones significativas ocurridas entre la fecha de los estados
financieros de la participada y la de los estados financieros del inversionista.
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3.4 Políticas contables uniformes
Al aplicar el método de la participación y ajustar las inversiones en la matriz, inversor o

participe, los estados financieros de subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos deberán
ser ajustados para uniformar las políticas contables aplicadas para transacciones y otros
eventos que siendo similares se hayan producido en circunstancias parecidas. Para tal fin
se tendrán en cuenta la restricción de importancia relativa o materialidad definida en los
marcos técnicos.
3.5 Base de cálculo para el ajuste de la inversión
El porcentaje de participación de una Entidad en una inversión se determinará únicamente

sobre la propiedad existente en la fecha de la aplicación del método de la participación.
Cuando existan derechos de voto potenciales, éstos se tendrán en cuenta sólo para
efectos de determinar el Control, el Control Conjunto o la Influencia Significativa y se
excluirán para la determinación del porcentaje de participación. También se excluirán para
tal efecto los aportes con dividendo preferencial y sin derecho a voto.
Si las ganancias o pérdidas originadas en el Grupo no se realizaron a través de

operaciones con terceros, el inversionista eliminará de los resultados del ejercicio las
pérdidas o ganancias no realizadas, procedentes de operaciones intragrupo ascendentes
(de la participada al inversionista) y descendentes (del inversionista a la participada), en
función de su participación. También eliminará las utilidades que correspondan a los
aportes con dividendo preferencial y sin derecho a voto.
3.6 Procedimiento en la aplicación del método de la participación
En el momento de la adquisición de la inversión, ésta se contabilizará por su costo.

Cualquier diferencia que surja entre el costo de la inversión y la participación proporcional
en el valor razonable neto de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos
de la participada se reconocerá en la siguiente forma:
a) Como plusvalía, que formará parte del valor en los libros de la inversión, sin que
sea objeto de amortización para el caso de entidades clasificadas en el grupo 1.
En el caso de las entidades clasificadas en el grupo 2 la plusvalía deberá ser
amortizada.
b) Como ingreso, cuando el valor razonable neto de los activos y pasivos
identificables exceda del costo de la inversión.
Los cambios patrimoniales subsiguientes a la adquisición deberán ser tratados así:
 Cambios originados en resultados: La utilidad o pérdida del período de las

subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, en el porcentaje de participación de
la Entidad inversionista, será reconocida a la fecha en que se realiza la medición,
como un mayor o menor valor de la inversión y tendrá efecto en el estado de
resultados del período.
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 Si la participación de la Entidad inversionista en las pérdidas de la Subsidiaria,
Asociada o Negocio Conjunto, iguala o excede del importe en libros de la inversión
de aquella Entidad, dejará de reconocer su participación en las pérdidas
adicionales.
La Entidad inversionista reconocerá las pérdidas adicionales, mediante la

contabilización de un pasivo sólo en la medida en que la Entidad inversionista
hubiere incurrido en obligaciones legales o implícitas o hubiere efectuado pagos en
nombre de la participada.
 Cambios originados en otras partidas patrimoniales: También deberán tenerse

en cuenta los cambios que se produzcan en el otro resultado integral de la
participada, tales como aquellos que surjan por la revaluación de la propiedad,
planta y equipo o las diferencias de conversión de la moneda extranjera. Así
mismo, deberán tenerse en cuenta los cambios que se produzcan en otras
partidas patrimoniales. Los cambios mencionados afectarán el importe de la
inversión, de forma tal que aumente o disminuya el otro resultado integral del
inversionista o la partida que dio origen a la variación patrimonial de la participada.
 Distribuciones recibidas: La distribución de dividendos por parte de la

Subsidiaria, Asociada o Negocio Conjunto que corresponda a los períodos en los
que se aplicó el método de la participación, reducirá el valor de la inversión en
libros hasta el monto en que tal valor fue afectado.
Los dividendos o participaciones correspondientes a aportes con dividendos

preferenciales sin derecho a voto deberán contabilizarse como un ingreso, de
acuerdo con las normas generales
El siguiente ejercicio ilustra lo consignado en el presente numeral en relación con la

aplicación del método de la participación:
Ejercicio número 1.
Año 2018
Al cierre de diciembre de 2018, la compañía S contaba con la siguiente composición

patrimonial:
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COMPOSICIÓN PATRIMONIAL COMPAÑÍA S
2018
Rubros
Capital Emitido $ 100.000.000
Prima de emisión $ 1.000.000.000
Acciones propias en cartera2 $ (50.000.000)
Inversión suplementaria la capital asignado $ -
Otras participaciones en el patrimonio $ -
Superávit por revaluación $ 1.500.000.000
Otras reservas $ 250.000.000
Ganancias acumuladas $ 600.000.000
Total patrimonio 3.400.000.000
El capital se encuentra distribuido (acciones en circulación) entre los 4 socios de la

compañía, así:
Socio A $ 14.000.000
Socio B $ 14.000.000
Socio C $ 11.000.000
Socio D $ 11.000.000
Año 2019 TOTAL $ 50.000.000
Los siguientes son las transacciones que se presentaron durante el año 2019 para la
compañía S:
1. Adquisición
El 15 de enero de 2019, un inversionista X adquirió el 56% de la participación accionaria

de la compañía S a los accionistas A y B por $1.904.000.000. En la negociación realizada,
se acordó que el socio X tendría derecho a recibir las utilidades que aún no habían sido
objeto de distribución de ejercicios anteriores.
En la fecha de adquisición, el valor en libros de los activos y pasivos, es igual a su valor

razonable, y no existían otros activos identificables ni otro pasivos asumidos no
reconocidos en los libros de la compañía adquirida, por ello la parte proporcional de la
participación adquirida en los activos identificables y pasivos asumidos es igual al costo
pagado por la inversión.
2
De acuerdo a lo indicado en NIIF Plenas y NIIF Pymes, las acciones propias en cartera son instrumentos de patrimonio de una entidad
que han sido emitidos y posteriormente readquiridos por esta. Se indica además que el importe de las acciones propias en cartera se
deducirán del patrimonio, por lo que se exige que el importe de las acciones propias en cartera sean objeto de revelación separada en
el estado de situación financiera. Dicho importe se reconocerá por el valor razonable de la contraprestación entregada. El artículo 396
del Código de Comercio, establece, entre otros requisitos, la constitución de una reserva, cuyos fondos deben ser tomados de las
utilidades líquidas de la compañía.
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Con el ingreso del nuevo socio, quien obtiene el control por la participación e influencia en
la toma de decisiones financieras y de operación de la entidad, la composición del capital
se recompone de la siguiente manera:
Socio X $ 28.000.000
Socio C $ 11.000.000
Socio D $ 11.000.000
TOTAL $ 50.000.000
Así, el socio X utiliza para la contabilización de la inversión el método de la

participación, por efecto de la adquisición de la inversión y realiza el siguiente registro
con efecto en sus estados financieros separados:
Registro contable de la controlante X:
2. Anticipo para futuras capitalizaciones
El 1 marzo de 2019, según su participación, todos los socios, incluyendo la controlante,

aportan a la compañía subordinada un valor de $300.000.000 a título de anticipo para
futuras capitalizaciones; transacción irrevocable, donde la compañía S, no tiene la
obligación de reembolsar dichos valores a los socios aportantes3. La emisión de los
correspondientes instrumentos de patrimonio se realizará en el año 2020.
Registro contable de la compañía subordinada S:
Concepto Debe Haber

Otras participaciones en el patrimonio-Anticipo
- 300.000.000
futuras capitalizaciones
Efectivo y equivalentes al efectivo 300.000.000 -
Los registros contables de esta transacción para el socio X, corresponderían a un mayor

valor de la inversión que se tiene en S, aplicando sobre el anticipo el porcentaje de
participación (56%) que se tiene sobre la compañía subordinada, así:
Anticipo para futuras capitalizaciones: $300.000.000

Porcentaje participación inversionista sobre el anticipo (56%) $168.000.000
3
Concepto CTCP 2015-937 del 3 de noviembre de 2015. http://www.ctcp.gov.co/CMSPages/GetFile.aspx?guid=9b663445-9e6b-46f3-
bb6d-c2d7c8128021
11
Concepto Debe Haber
Inversiones contabilizadas utilizando el MPP 168.000.000
Efectivo y equivalentes al efectivo 168.000.000
3. Distribución de dividendos
El 28 de marzo de 2019, se realizó la asamblea general de la subordinada donde se

efectuó la distribución de la utilidad obtenida en 2018 a título de dividendo a los socios por
un valor de $150.000.000, y sobre la que se realizó la apropiación de la reserva legal, así:
Proyecto de distribución de utilidades año 2018
(+) Utilidad ejercicio 2018 después de impuestos = 150.000.000

(-) Apropiación Reserva legal (10%) = 15.000.00
(=) Utilidad a distribuir a título de dividendo = 135.000.000
La distribución del dividendo para cada socio de acuerdo con su porcentaje de

participación en el capital sería equivalente a:
Dividendo Socio X 75.600.000

Dividendo Socio C 29.700.000
Dividendo Socio D 29.700.000
Los registros contables que realiza la compañía S por la distribución de dividendos y el

posterior pago serían los siguientes:
Concepto Debe Haber

Ganancia (pérdida) 150.000.000
Reserva legal 15.000.000
Cuentas por pagar-Dividendos 135.000.000
Concepto Debe Haber

Al socio X que participa en la compañía en un 56% le corresponderían $75.600.000 a

título de dividendo, teniendo en cuenta lo consignado en el numeral 1 de este ejercicio, el
acuerdo al que se llegó en el momento de la adquisición le otorga el derecho de recibir la
utilidad que generó la inversión al cierre del ejercicio 2018, por lo tanto realizaría los
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siguientes registros en el momento en que se decretan los dividendos y posteriormente
cuando se recibe el pago:
Concepto Debe Haber

Cuentas comerciales por cobrar - Dividendos 75.600.000
Concepto Debe Haber

4. Superávit por revaluación
El 25 de noviembre de 2019, la subordinada realizó el avalúo de una propiedad. El bien

estaba registrado por $150.000.000 y el avaluó arrojó un valor de $180.000.000,
generando así un superávit por revaluación4 de $30.000.000.
Concepto Debe Haber

Propiedad planta y equipo 30.000.000 -
Superavit por revaluación 30.000.000
Se debe considerar el efecto del impuesto diferido de esta transacción por el aumento en
el valor de la propiedad como consecuencia de la revaluación y las diferencias que por
ello pudieran surgir entre el valor contable y el valor fiscal. De ser procedente el valor del
impuesto se reconocerá disminuyendo el superávit por revaluación5.
5. Venta de propiedad planta y equipo
El 15 de diciembre de 2019, la compañía S efectuó la venta de un terreno que a la fecha

de tal transacción tenía un valor de $1.200.000.000; con una revaluación asociada de
$800.000.000 determinada así el año anterior. El valor de la venta fue de $1.300.000.000.
Registros contables de la compañía subordinada S:
Concepto Debe Haber

Efectivo y equivalentes al efectivo 1.300.000.000
Propiedad planta y equipo 1.200.000.000
4
Como lo indica el CTCP en concepto No. 149 de 2017, la frecuencia y necesidad de las revaluaciones dependerán del tipo de activo.
Indica también que según el activo, su ubicación y su uso, también será necesario o no un avaluador.
http://www.ctcp.gov.co/CMSPages/GetFile.aspx?guid=16d641ef-2c91-4aa2-9995-aca710be878c
5
Ver BOLETÍN INFORMATIVO CONTABLE DE ORIENTACION Y APLICACIÓN DE LOS NUEVOS MARCOS DE REFERENCIA C ONTABLE Y DE
ASEGURAMIENTO - Utilización de la exención del costo atribuido con medición posterior al modelo de revaluación en propiedad, planta
y equipo.
https://www.supersociedades.gov.co/delegatura_aec/regulacion_contable/boletin_informativo/BOLETIN%20CONTABLE%208%20de%
20marzo%202016-DEFINITIVO.pdf
13
Y el superávit por revaluación se entiende realizado por lo que el monto correspondiente
debe reclasificarse a ganancias acumuladas:
Concepto Debe Haber

Superavit por revaluación 800.000.000
Ganancias acumuladas 800.000.000
6. Utilidad del ejercicio año 2019
La utilidad de la compañía S al cierre del ejercicio 2019 fue de $220.000.000.
Aplicación del método de la participación controlante X:
El patrimonio de la compañía S a 31 de diciembre de 2019 considerando todas las

transacciones anteriores, presenta los siguientes saldos:

2018 2019 Variaciones
Rubros
Capital Emitido $ 100.000.000 $ 100.000.000 $ -
Prima de emisión $ 1.000.000.000 $ 1.000.000.000 $ -
Acciones propias en cartera $ (50.000.000) $ (50.000.000) $ -
Inversión suplementaria la capital asignado $ - $ - $ -
Otras participaciones en el patrimonio $ - $ 300.000.000 $ 300.000.000
Superávit por revaluación $ 1.500.000.000 $ 730.000.000 $ (770.000.000)
Otras reservas $ 250.000.000 $ 265.000.000 $ 15.000.000
Ganancias acumuladas $ 600.000.000 $ 1.470.000.000 $ 870.000.000
Total patrimonio 3.400.000.000 3.815.000.000
Con base en estas variaciones a cierre de 2019, la controlante aplicará el método de la

participación, así:
 Cambios originados en resultados: La participación en la utilidad del 2019 por

parte de la matriz corresponde al 56%, es decir $123.200.000, (ver numeral 6 de
este ejercicio), sin deducir ningún tipo de reserva u otro tipo de apropiación.
Utilidad ejercicio 2019 =$ 220.000.000

Participación Controlante X (56%) = $123.200.000
Así, el registro contable en los estados financieros separados de la controlante, sería el

siguiente:
Concepto Debe Haber

Inversión contabilizada utilizando el MPP 123.200.000
Participación Ganancia (pérdida) inversiones
123.200.000
medidas al método de la participación
14
 Cambios originados en otras partidas patrimoniales: Para determinar la
procedencia de cualquier registro por este concepto es necesario efectuar un
análisis detallado de cada uno de los rubros que presentan variaciones positivas o
negativas con respecto al período anterior:

2018 2019 Variación
Rubros
a) Otras participaciones en el patrimonio $ - $ 300.000.000 $ 300.000.000
b) Superávit por revaluación $ 1.500.000.000 $ 730.000.000 $ (770.000.000)
c) Otras reservas $ 250.000.000 $ 265.000.000 $ 15.000.000
d) Ganancias acumuladas- Utilidades acumuladas $ 600.000.000 $ 1.470.000.000 $ 870.000.000
a) Otras participaciones en el patrimonio: La variación absoluta en este rubro es de

$300.000.000 que surgió por el anticipo para futuras capitalizaciones, y que de
acuerdo a la participación de 56% correspondería a $168.000.000 para la
controlante X. No obstante esta variación no es susceptible de ser registrada en
atención a que en el momento del desembolso por parte del inversionista se
registró como mayor valor de la inversión (ver numeral 2 de este ejercicio).
b) Superávit por revaluación: El monto de la variación absoluta del superávit por

revaluación asciende a $770.000.000, finalizando el corte de 2019 con un saldo de
$730.000.000, por los siguientes movimientos del periodo:
Superávit por revaluación 2018 = $1.500.000.000

(+) Revaluación propiedad planta y equipo = $ 30.000.000
(-) Reclasificación superávit por revaluación = $ 800.000.000
(=) Saldo final del periodo = $ 730.000.000
- Revaluación propiedad planta y equipo: El superávit por revaluación aumentó

$30.000.000 como consecuencia de la revaluación realizada a propiedad planta y
equipo (ver numeral 4 de este ejercicio). Para la controlante X por el 56% de
participación le corresponderían $16.800.000 y se origina el siguiente registro:
Concepto Debe Haber

Inversión contabilizada utilizando el MPP 16.800.000
Participación Otro resultado integral de inversiones
16.800.000
medidas al método de la participación
- Reclasificación del superávit por revaluación: El rubro disminuyó en $800.000.000

como consecuencia de la venta de un terreno (ver numeral 5 de este ejercicio) y la
consiguiente reclasificación a ganancias acumuladas al considerarse este monto
como realizado. En atención a que este valor ya hacía parte del costo de la
15
inversión y a que es una reclasificación dentro del patrimonio no debe tenerse en
cuenta este movimiento para el cálculo del método de la participación.
c) Otras reservas: El monto de la variación absoluta del rubro de otras reservas es de

$15.000.000, finalizando el corte de 2019 con un saldo de $265.000.000, por los
siguientes movimientos del periodo:
Otras reservas 2018 = $250.000.000

(+) Apropiación reserva legal = $ 15.000.000
(=) Saldo final del periodo = $265.000.000
- Apropiación de la reserva legal: Las reservas de la compañía S tuvieron en el año

2019, una variación de $15.000.000 por concepto de la apropiación de la reserva
legal de la utilidad de 2018 (ver numeral 3 de este ejercicio) y corresponderían
$8.400.000 a la controlante X por su participación. No se tendrá en cuenta este
movimiento para la aplicación del método de la participación, ya que es una
reclasificación que surge por la distribución del dividendo en el período y ya hacía
parte del costo de la inversión.
Es de aclarar que en el rubro de Otras Reserva además de la reserva legal,

ocasional, estatutaria y de acciones propias en cartera se presenta también el Otro
Resultado Integral (dentro de la taxonomía propuesta por la Superintendencia de
Sociedades el superávit por revaluación se encuentra en rubro aparte).
d) Ganancias acumuladas: El monto de la variación absoluta del rubro de ganancias

acumuladas es de $870.000.000, finalizando el corte de 2019 con un saldo de
$1.470.000.000, por los siguientes movimientos del periodo:
Ganancias acumuladas 2018 = $ 600.000.000

(-) Distribución de dividendos = $ 150.000.000
(+) Reclasificación superávit por revaluación = $ 800.000.000
(+) Utilidad del ejercicio 2019 = $ 220.000.000
(=) Saldo final del periodo = $1.470.000.000
- Distribución de dividendos: El rubro de ganancias acumuladas donde se presentan

la utilidad del periodo y las utilidades acumuladas, tuvo una disminución de
$150.000.000 como consecuencia de la distribución de dividendos de la utilidad de
2018. Este movimiento no se considera para la aplicación del método de la
participación ya que hizo parte del costo de la misma en la adquisición y en el
momento en que fue decretado el dividendo fue afectado el valor de la inversión
(ver numeral 3 de este ejercicio).
- Reclasificación del superávit por revaluación: Un aumento de $800.000.000 por

efecto de la reclasificación del superávit por revaluación por la venta de propiedad
planta y equipo (ver numeral 5 de este ejercicio) y que correspondería a la
controlante X registrar $448.000.000 por su participación. No obstante, al ser una
16
reclasificación dentro del patrimonio no debe tenerse en cuenta como se explicó
previamente.
- Utilidad del ejercicio 2019: La variación restante corresponde a $220.000.000 de la

utilidad del ejercicio 2019 que ya el inversionista registró como mayor valor de la
inversión en la parte que le corresponde (ver numeral 6 de este ejercicio).
A continuación, se observa el valor inicial de la inversión y los ajustes requeridos por los
movimientos presentados en la participada durante el año 2019:
Reconocimiento inicial de la inversión año 2018 (numeral 1) = $1.904.000.000

(+) Anticipo futuras capitalizaciones (numeral 2) = $ 168.000.000
(-) Distribución dividendos año 2018 (numeral 3) = $ 75.600.000
(+) Superávit por revaluación PPyE (numeral 4) = $ 16.800.000
(+) Resultado del ejercicio 2019 (numeral 6) = $ 123.200.000
(=) Valor de la inversión al cierre de 2019 = $2.136.400.000
Obteniendo así al cierre de 2019 un valor final de la inversión de $2.136.400.000.
Año 2020
7. Distribución de dividendos del año 2019
El 27 de marzo de 2020, se realizó la asamblea general de la subordinada y los socios,

luego de considerar el proyecto de distribución de dividendos que presenta la
administración, tomaron la decisión de distribuir ganancias acumuladas en cuantía de
$1.020.000.000 que incluye: i) La utilidad del año 2019 por valor de $220.000.000 y ii) El
monto de las ganancias acumuladas realizadas como producto de la venta de un terreno
en el curso del año 2018 en cuantía de $800.000.000. Para este efecto el proyecto de
distribución de dividendos se presenta de la siguiente forma6:
Proyecto de distribución de dividendos 2019
(+) Utilidad ejercicio 2019 después de impuestos = $ 220.000.000

(+) Ganancias acumuladas = $ 800.000.000
(=) Ganancias acumuladas netas = $1.020.000.000
(-) Apropiación Reserva legal (10%) = $ 102.000.000
(=) Ganancias acumuladas a distribuir a título de dividendo = $ 918.000.000
6
Concepto Supersociedades 115-204407 del 21 de septiembre de 2017.
https://www.supersociedades.gov.co/nuestra_entidad/normatividad/normatividad_conceptos_contables/OFICIO%20115-
204407%20DE%2021-09-2017.PDF
17
 Dividendo a distribuir por las utilidades ejercicio 2019:

 Dividendo a distribuir por las ganancias acumuladas realizadas:

Registros contables de la compañía subordinada S:
Los registros contables que realiza la compañía S por la distribución de dividendos y el

posterior pago serían los siguientes:
Concepto Debe Haber

Ganancias acumuladas 800.000.000
Reserva legal 102.000.000
Concepto Debe Haber

El socio X realizará los siguientes registros en el momento en que se decretan los

dividendos y posteriormente cuando se recibe el pago.
Concepto Debe Haber

Concepto Debe Haber

3.7 Deterioro
Cuando exista evidencia objetiva de deterioro de la inversión como consecuencia de los

eventos enunciados en las NIIF, se realizará la comparación del importe recuperable de la
inversión (el mayor entre el valor en uso y el valor razonable menos los costos de venta) y
18
su importe en libros. En el caso de que este último fuere mayor que el importe
recuperable, la diferencia se reconocerá, en los términos de las normas vigentes sobre
deterioro de los activos.
3.8 Abandono del método de la participación
La aplicación del método de la participación deberá suspenderse desde la fecha en que la

inversión ya no pueda ser clasificada como Subsidiaria, Asociada o Negocio Conjunto. En
este caso se tendrán en cuenta las siguientes pautas:
a) Si la Asociada o el Negocio Conjunto se convierten en una subsidiaria, deberá

tratarse de acuerdo a la NIIF 10 - Estados Financieros Consolidados y la NIIF 3 -
Combinaciones de negocios para las entidades clasificadas en el grupo 1. En el
caso de las entidades clasificadas en el grupo 2, deberá tratarse de acuerdo con
las secciones 9 - Estados financieros Consolidados y separados y 19 -
Combinaciones de negocios y plusvalía.
Lo anterior es aplicable para el estado financiero consolidado, ya que en el estado

financiero separado la Entidad Controladora estará obligada a registrar sus
inversiones en subsidiarias utilizando el método de la participación.
b) La participación de asociadas y negocios conjuntos que pase a ser reconocida

como un instrumento financiero, se medirá por su valor razonable.
La diferencia entre el valor razonable más los importes recibidos y el valor en libros
que tenía la inversión en el momento en que se suspendió la aplicación del
método, se reconocerá en el resultado del periodo.
c) Cuando se interrumpe la aplicación del método de la participación en una

inversión, los importes que se habían reconocido en otro resultado integral se
reclasificarán, de modo que queden incluidos en el resultado del periodo.
Si se pierde el control, la Influencia Significativa o el Control Conjunto, por situaciones

distintas a la disposición parcial de la inversión, el valor en libros a la fecha en que ocurra
tal pérdida, será la base del costo para medir la parte de la inversión que se conserva.
3.9 Revelaciones
Las entidades clasificadas en el grupo 1 realizarán las revelaciones de acuerdo con lo

requerido por la NIIF 12 - Información a revelar sobre participaciones en otras Entidades y
la NIC 27 - Estados Financieros Separados.
Las entidades clasificadas en el grupo 2 realizarán las revelaciones de acuerdo con lo

requerido en la secciones 9 – Estados Financieros Consolidados y Separados, 14 –
Inversiones en Asociadas y 15 – Inversiones en Negocios Conjuntos.
19
4. ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
4.1 Normas legales aplicables
El artículo 35 de la Ley 222 de 1995 demanda que la matriz o controlante, además de

preparar y presentar estados financieros de propósito general individuales (hoy
separados), debe preparar y difundir estados financieros de propósito general
consolidados.
Las disposiciones contenidas en el Decreto 2420 de 2015, por medio del cual se expide el
Decreto Único Reglamentario de las normas de contabilidad, de información financiera y
de aseguramiento de la información y sus decretos modificatorios, y en el que se compilan
las normas de carácter reglamentario expedidas en desarrollo de la Ley 1314 de 2009,
contiene disposiciones que señalan la forma en que debe darse cumplimiento a la
obligación de presentar la información consolidada como se señala en este numeral.
La NIIF 10 - Estados financieros Consolidados y la Sección 9 - Estados Financieros

Consolidados y Separados, compiladas en el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015
y sus modificatorios, establecen los principios para la preparación y presentación de
Estados Financieros Consolidados y Estados Financieros Combinados, cuando una
Entidad controle a una o más entidades.
La NIIF 12 - Información por revelar sobre participaciones en otras entidades y la Sección

33 - Información por revelar sobre partes relacionadas, requieren que una Entidad revele
información que les permita a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza
de sus participaciones en otras entidades y los riesgos relacionados con éstos y los
efectos de estas participaciones en su situación financiera, rendimiento financiero y flujos
de efectivo.
4.2 Presunciones de control
Las presunciones de control señaladas en la NIIF 10 - Estados Financieros Consolidados

y en la Sección 9 - Estados Financieros Consolidados y Separados, determinan cuando
es necesario que una entidad empresarial clasificada en los grupos 1 y 2, debe preparar y
presentar información financiera consolidada. Estas disposiciones se deben entender
aplicables con independencia de si se configura un grupo empresarial o existe una
relación de subordinación en los términos señalados en los artículos 260 y 261 del Código
de Comercio.
4.2.1 Elementos de control para entidades clasificadas en el grupo 1
Se considera que una Entidad es Controladora, si cumple con los tres elementos
expuestos en la NIIF 107 según se enuncia a continuación:
7
Apéndice B- Guía de aplicación NIIF 10 compilada en el Decreto 2420 de 2015 y sus modificatorios.
20
a) Poder sobre la participada;
b) Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la
participada, y
c) Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los
rendimientos del inversionista.
4.2.1.1 Poder
Para determinar si un inversionista tiene poder sobre la participada, se tendrán en cuenta

las actividades relevantes (financieras y de operación), la forma en que se toman las
decisiones sobre dichas actividades relevantes y los derechos que tiene el inversionista y
las otras partes en relación con la participada.
4.2.1.2 Rendimientos
Los rendimientos no solo se limitan a rendimientos financieros, como por ejemplo

dividendos, sino que su concepto es mucho más amplio e incluye la reducción de costos,
sinergias, etc. Los rendimientos que obtenga un inversionista podrían tener el potencial de
ser positivos, negativos o ambos.
4.2.1.3 Vinculación entre poder y rendimientos
Un inversionista controla una participada si el inversionista no solamente tiene poder

sobre la participada sino que también tiene la capacidad de utilizar su poder para influir en
los rendimientos del inversionista como consecuencia de su implicación en la participada.
El siguiente árbol de decisiones ilustra cuándo una entidad empresarial ejerce control
sobre una participada, de acuerdo a las condiciones establecidas en NIIF 10:
21
4.2.2 Elementos de control para entidades clasificadas en el grupo 2
La Sección 9 - Estados Financieros Consolidados y Separados, define las siguientes

condiciones como presunciones de control:
1. Cuando la Entidad Controladora tenga directa o indirectamente, a través de

subsidiarias, más de la mitad del poder de voto de una Entidad. Esta presunción
se puede desvirtuar en circunstancias excepcionales, siempre que se demuestre
claramente que esta titularidad no constituye control.
2. También existirá control si la Entidad Controladora posee la mitad o menos del

poder de voto pero tiene:
a) Poder sobre más de la mitad de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo con
otros inversionistas;
b) Poder para dirigir las políticas financieras y de operación de la Entidad, según una
disposición legal o estatutaria o un acuerdo;
22
c) Poder para nombrar o revocar a la mayoría de los miembros de la junta directiva,
consejo de administración u órgano de administración equivalente, siempre que la
Entidad esté controlada por éste, o
d) Poder para emitir la mayoría de los votos en las reuniones de la junta directiva,
consejo de administración u órgano de administración equivalente, siempre que la
Entidad esté controlada por éste.
Esta presunción se puede obviar en

circunstancias excepcionales , si se puede
demostrar claramente que esta posesión no
constituye control
¿El inversor posee directa o indirectamente a
través de subsidiarias, más del 50% del poder
de voto de una entidad?
SI
Sección 9
NO
¿El inversor posee el 50% o menos del poder

de voto de una entidad, pero tiene:
Sección 9
a). Poder sobre más del 50% de los derechos

de voto, en virtud de un acuerdo con otros SI
inversores, o
NO
b). Poder para dirigir las políticas financieras y

de operación de la entidad, según una SI
disposición legal, estatutaria o un acuerdo, o
NO
c). Poder para nombrar o revocar a la mayoría

de los miembros del consejo de administración
SI
u órgano de gobierno equivalente, y la entidad
este controlada por este, o
NO
d). Poder para emitir la mayoría de votos en

las reuniones del consejo de administración u SI
órgano de gobierno equivalente y la entidad
este controlado por este.?
LA ENTIDAD SI CONTROLA
LA ENTIDAD NO CONTROLA
23
4.2.3 Control sobre patrimonios autónomos
Al establecer los elementos de control en el caso de los patrimonios autónomos, los

hechos económicos derivados de éstos se medirán, reconocerán y presentarán en los
estados financieros consolidados, separados o individuales, tanto para el grupo 1 como
para el grupo 2, según la naturaleza de las operaciones y de los activos y pasivos que
constituyen dicho patrimonio autónomo. De tal manera que, si una entidad ejecuta las
operaciones propias de su actividad y constituye un patrimonio autónomo para el manejo
de los recursos financieros que se utilizarán en dicha ejecución, no lo presentará como
una inversión, sino que incorporará los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos que le
correspondan de conformidad con las normas aplicables para tal efecto.
En aquellos casos en que el desarrollo del objeto del patrimonio autónomo sea parte
integral de las operaciones de la sociedad fideicomitente, tal circunstancia deberá
reflejarse por ésta. A manera de ejemplo puede mencionarse la construcción de edificios
residenciales a través de fideicomisos. En efecto, esta actividad es desarrollada
finalmente por las sociedades constructoras que a su vez son los mismos fideicomitentes.
En este caso, todos los riesgos relacionados con la actividad de construcción se
mantendrán en cabeza de los fideicomitentes y no de la fiduciaria.
4.3. Fecha de corte
Al menos una vez al año y al cierre del ejercicio, esto es a 31 de diciembre8, la Entidad
Controladora evaluará las presunciones de control señaladas en el numeral 4.2 sobre sus
subsidiarias y preparará y presentará estados financieros de propósito general
consolidados, como si fueran los de un solo ente económico.
Si la Entidad Controladora tiene dos o más periodos estatutarios para el cierre de sus
estados financieros, deberá preparar y difundir al cierre de cada periodo, además de los
Estados Financieros Separados de propósito general, un juego completo de Estados
Financieros Consolidados, acompañados del dictamen del revisor fiscal, si lo hubiere, así
como la certificación y las notas a los mismos.
Los estados financieros de la Entidad Controladora y de sus subsidiarias, utilizados para

la elaboración de los Estados Financieros Consolidados, deberán estar referidos al mismo
periodo de cierre.
Cuando los periodos de cierre sobre los que informan la Entidad Controladora y sus
subsidiarias sean diferentes, estas últimas elaborarán información financiera adicional
cortada a la misma fecha que los estados financieros de la Entidad Controladora, para los
efectos de la consolidación. Lo anterior implica que en estos casos, las subsidiarias
tendrán que generar información financiera de propósito especial, en particular para
efectos de consolidación, con el fin de satisfacer las necesidades específicas de su
Entidad Controladora.
8
Artículos 34 y 35 Ley 222 de 1995
24
Si fuera impracticable para las subsidiarias generar información adicional por causas
plenamente justificadas, la Entidad Controladora consolidará la información financiera de
la Subsidiaria con los estados financieros de fin de ejercicio más recientes de ésta,
ajustados por los efectos de transacciones significativas o sucesos que tengan lugar entre
la fecha de esos Estados Financieros Separados o Individuales y la fecha de los Estados
Financieros Consolidados.
La diferencia entre la fecha de los estados financieros de la Subsidiaria y la de los

Estados Financieros Consolidados no será mayor a tres meses.
4.4 Políticas contables uniformes
De acuerdo con la NIIF 10 y la Sección 9, la Entidad Controladora, elaborará Estados

Financieros Consolidados, para cuyo efecto utilizará políticas contables uniformes para
transacciones similares y para sucesos y condiciones que se hayan producido en
circunstancias parecidas.
Si cualquiera de las subsidiarias utiliza políticas contables diferentes de las adoptadas por
la Entidad Controladora en los Estados Financieros Consolidados, los estados financieros
de las subsidiarias deberán ser ajustados para uniformar las políticas contables aplicadas
para transacciones y otros eventos que siendo similares se hayan producido en
circunstancias parecidas. Para tal fin se tendrán en cuenta la restricción de importancia
relativa o materialidad definida en los marcos técnicos.
4.5 Procedimiento de consolidación
Al preparar los estados financieros consolidados se tendrá en cuenta como mínimo:
a) Combinar los estados financieros de la Entidad Controladora y sus subsidiarias,

línea por línea, en las partidas similares de activos, pasivos, patrimonio ingresos y
gastos.
b) Eliminar el efecto correspondiente a la aplicación del método de la participación en
las subsidiarias.
c) Eliminar el importe en libros restante de la inversión de la Entidad Controladora y
la parte correspondiente del patrimonio en cada una de las subsidiarias.
d) Eliminar activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo
relacionados con negocios entre las Entidades del Grupo.
e) Reconocer en el estado financiero consolidado las participaciones no
controladoras y presentarlas como se indica en el numeral 4.6.
f) Realizar los ajustes relacionados con diferencias temporarias surgidas en el
proceso de consolidación y que puedan generar impuestos diferidos activos o
pasivos.
A continuación se ilustran de manera general los pasos básicos del proceso de

consolidación:
25
El 01 de enero de 2017, la Sociedad M participa en la constitución de la Sociedad S,

realizando una inversión equivalente a 1.800 u.m., con la cual obtiene el 90% de
participación en la compañía.
Tras la evaluación de los elementos de control, la Sociedad M determina que ha obtenido

el control sobre la Sociedad S, por lo cual está obligada a preparar y presentar estados
financieros consolidados a 31 de diciembre de 2017. Tanto la matriz como la subsidiaria
aplican NIIF Plenas compartiendo las mismas políticas contables para transacciones y
sucesos similares.
Durante el mes de octubre de 2017, la Sociedad M vende inventarios a su subsidiaria

(Sociedad S) por 100 u.m. (cuyo costo era 70 u.m.) obteniendo una ganancia de 30 u.m.
Al cierre del año, la Sociedad S vende el 60% de los inventarios, por valor de 78 u.m.,
realizándose el 60% de la utilidad en el Grupo. Esta fue la única transacción realizada por
la subsidiaria por lo que al 31 de diciembre, la Sociedad S obtiene utilidades por valor de
18 u.m.
1. Reconocimientos contables previos a la consolidación
1.1. Reconocimiento de la inversión: La entidad controladora, realiza la medición de su

inversión en la subsidiaria aplicando el método de la participación en el estado financiero
separado según se observa a continuación:
En el momento de constitución (01/01/2017) de la sociedad, el registro de la inversión se

hace por su costo:
1.2. Reconocimiento de la venta de inventarios por parte de la Sociedad M a la

Sociedad S:
La entidad controladora, realiza la venta de inventarios por 100 u.m. con un costo de 70
u.m.
26
1.3. Reconocimiento de la compra de inventarios por parte de la Sociedad S a la
Sociedad M: La Sociedad S, realiza la compra de inventarios por 100 u.m.:
1.4. Reconocimiento de la venta del 60% de inventarios por parte de la Sociedad S a

terceros: La Sociedad S, realiza la venta del 60% de inventarios por 78 u.m. El costo de
ventas corresponderá al 60% del valor del inventario (100 u.m.*60%)= 60 u.m.
1.5. Aplicación del método de la participación por parte de la controlante en el

estado financiero separado:
La sociedad S obtuvo utilidades por valor de 18 u.m. La matriz procede a establecer el

valor que reconocerá al aplicar el método de participación sobre los resultados de la
subsidiaria como se observa a continuación:
Total utilidades del periodo obtenidos por la subsidiaria: 18 u.m.

Participación de la matriz en la subsidiaria: 90%
Ganancia método de participación para la matriz: 16u.m. 9
Ganancia correspondiente a la participación no controladora: 2u.m.
Por otro lado, la ganancia método de participación obtenida por la matriz debe ser objeto
de depuración dada la operación intragrupo realizada entre la matriz y la subsidiaria.
Utilidad reconocida por Sociedad M operación intragrupo 30 u.m.

Utilidad realizada tras la venta a terceros 18 u.m.
Utilidad no realizada operación intragrupo 12 u.m.
Por tanto, del total de la ganancia método de participación solo se reconoce 4 u.m., tal
como se observa a continuación:
9
Para efectos prácticos, el ejercicio se trabaja con números enteros, aproximando al decimal más cercano
27
Total ganancia método de participación Matriz 16u.m.
Menos depuración por utilidades no realizadas en la matriz 12u.m.
Total ganancia método de participación Matriz depurada 4u.m.
La controladora hace el reconocimiento aplicando el método de participación así:
2. Proceso de Consolidación
A 31 de diciembre de 2017, los estados financieros separado para la controlante e

individual para la subsidiaria, son los siguientes:
En este caso, los valores razonables de los activos y pasivos de la compañía M

coinciden con su respectivo importe en libros.
La integración línea a línea de las partidas de las cuentas análogas, en los estados
financieros de la matriz y su subsidiaria, se presenta a continuación:
28
Después de elaborados los estados financieros por cada una de las sociedades y de
integrar línea a línea el total de las partidas de las cuentas análogas, se procede a realizar
la eliminación de las partidas reciprocas. Lo anterior se evidencia en las siguientes hojas
de trabajo:
2.1 Hoja de trabajo consolidación cifras del estado de resultados
29
Eliminaciones y reconocimiento de la participación no controladora en del estado
de resultados:
(1) Se eliminan las ventas de la matriz, teniendo en cuenta que el ingreso se

realiza tras la venta de la subsidiaria a terceros.
(2) Es necesario realizar la eliminación del costo de venta reconocido en un

principio por parte de la matriz por valor de 70 u.m.
(3) En el costo de ventas de la Sociedad S, se ve reflejado el 60% del costo de

dicha mercancía, valorado por un monto de 60 u.m. (100 u.m. * 60%). No
obstante el costo original de dicho inventario (costo al que la matriz vendió la
mercancía a la subsidiaria) sería de 42 u.m. (70 u.m. * 60%). Por tanto sería
necesario realizar un ajuste por valor de 18 u.m.
(4) Se realiza la Eliminación del efecto correspondiente a la aplicación del método

de la participación en la subsidiaria.
(5) Se eliminan las utilidades realizadas por la subsidiaria de 18 u.m., la cual se

distribuye así: 16 u.m. correspondiente a la matriz y 2 u.m. correspondiente a la
participación no controladora.
2.1 Hoja de trabajo consolidación cifras del estado de situación financiera
30
Eliminaciones y reconocimiento de la participación no controladora en el estado de
situación financiera:
(1) Se eliminan las partidas reciprocas cuenta por cobrar de la matriz contra la cuenta
por pagar de la subsidiaria.
(2) Teniendo en cuenta que la sociedad S vendió el 60% de la mercancía a terceros,

quedaría el 40% restante en inventarios, valorado por un monto de 40 u.m. No
obstante el costo original de dicho inventario (costo al que la matriz vendió la
mercancía a la subsidiaria) sería de 28 u.m. (70 u.m. *40%). Por tanto sería
necesario realizar un ajuste por valor de 12 u.m. contra las utilidades del ejercicio.
(3) Se elimina el efecto correspondiente a la aplicación del método de la participación

en las subsidiarias contra las utilidades del ejercicio.
(4) Se debe eliminar el saldo restante de la inversión en la subsidiaria ($1.800 u.m.),

contra las cuentas del patrimonio de la subsidiaria.
(5) Se reconoce la participación no controladora correspondiente al 10% del

patrimonio de la subsidiaria, excluyendo el resultado del ejercicio (2000
u.m.*10%=200). Se reconocen 200 u.m. contra las participaciones no
controladoras.
(6) Así mismo, del saldo restante de las utilidades del ejercicio (2 u.m.) se reconoce la
participación de la participación no controladora (18*10%=2)1, que correspondería
a la partición no controladora en las utilidades de la subsidiaria.
A continuación se observan los estados financieros resultantes del proceso de

consolidación. La presentación se hace en los informes diseñados por la
Superintendencia de Sociedades bajo el estándar XBRL cuyas taxonomías son
publicadas por la Fundación IFRS:
31
[210030] Estado de situación financiera, corriente /no corriente- NIIF Plenas consolidado con
corte a 31 de diciembre de 2017
Sociedad M
* Imagen del estado de situación financiera en el aplicativo XBRL Express
[310030 Estado de Resultado integral, resultado del periodo, por función de gasto - NIIF Plenas –
Consolidado para el año finalizado el 31 de diciembre de 2017
Sociedad M
* Imagen del estado de resultados en el aplicativo XBRL Express
32
[610010] Estado de cambios en el patrimonio - Plenas – Consolidado con corte a 31 de diciembre
de 2017
Sociedad M
*Imagen del estado de cambios en el patrimonio en el aplicativo XBRL Express
4.6 Participaciones no controladoras
Las participaciones no controladoras corresponden al patrimonio de la Subsidiaria que no

es atribuible, directa o indirectamente, a los propietarios de la Entidad Controladora.
Conforme a lo previsto en el apéndice B de la NIIF 10 y la Sección 9, las entidades

controladoras presentarán las participaciones no controladoras, de la siguiente manera:
a) En el estado de situación financiera consolidado, la participación no controladora

se presentará dentro del patrimonio, por separado del patrimonio de los
propietarios de la Entidad Controladora. En el patrimonio se presentarán dos
totales: uno denominado patrimonio atribuible a propietarios de la controladora y
otro denominado patrimonio total.
b) En el estado de cambios en el patrimonio, la participación no controladora se
presentará como un componente independiente, de forma diferenciada de los
componentes del patrimonio atribuibles a la Entidad Controladora.
c) En el estado de resultados y otro resultado integral consolidado, las Entidades
Controladoras presentarán los resultados del periodo y el resultado integral
atribuible a las participaciones no controladoras, diferenciándolos de los resultados
del periodo y del resultado integral atribuible a los propietarios de la Controladora.
4.7 Pérdida de control
Cuando una entidad controladora pierda el control de una subsidiaria, se dejará de

consolidar y se dará de baja en cuentas (activos y pasivos de la(s) subsidiaria(s)).
En caso de conservar algún porcentaje de dicha inversión, ésta se reconocerá por su

valor razonable en la fecha en la que se pierde el control. Dicho valor corresponderá al
33
costo de una inversión en una Asociada o Negocio Conjunto o al valor razonable de un
activo financiero.
Los importes anteriormente reconocidos en el otro resultado integral, relacionados con la

Subsidiaria, serán objeto de reclasificación a resultados del periodo o a ganancias
acumuladas, según sea el caso. También se reconocerá la contraprestación recibida al
valor razonable, de manera que se reflejen en resultados las ganancias o pérdidas
obtenidas de la pérdida de control.
4.8 Revelaciones
Las entidades controladoras que preparan y presentan Estados Financieros

Consolidados, realizarán las revelaciones de acuerdo a lo requerido por la NIIF 12 –
Información a revelar sobre participaciones en otras Entidades y la Sección 9 - Estados
Financieros Consolidados y Separados, compiladas en el Decreto Único Reglamentario
2420 de 2015 y sus modificatorios.
4.9 Exenciones y excepciones de consolidación
4.9.1 Exenciones
4.9.1.1 Exenciones para entidades clasificadas en el grupo 1
De conformidad con la NIIF 10, una Entidad Controladora no requiere preparar y

presentar Estados Financieros Consolidados, si cumple con todas las condiciones
siguientes:
a) Es una Subsidiaria total o parcialmente participada por otra Entidad y todos sus
propietarios, incluyendo los titulares de acciones sin derecho a voto, han sido
informados de que la Entidad no presentará Estados Financieros Consolidados
siempre que no se hubieren manifestado objeciones al respecto;
b) Sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un mercado público
(ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera o un mercado no organizado,
incluyendo mercados locales o regionales);
c) No registra, ni está en proceso de hacerlo, sus estados financieros en una
comisión de valores u otra organización reguladora, con el propósito de emitir
algún tipo de instrumentos en un mercado público, y
d) Su Controladora final, o alguna de las subsidiarias total o parcialmente participada
por ésta, elabora Estados Financieros Consolidados, que se encuentren
disponibles para uso público, siempre que cumplan con las NIIF, y en los cuales
las subsidiarias se consoliden o midan a valor razonable, con cambios en
resultados de acuerdo con dichas normas.
4.9.1.2 Exenciones para entidades clasificadas en grupo 2
De conformidad con la Sección 9, una Entidad Controladora no requiere preparar y

presentar Estados Financieros Consolidados, siempre y cuando que:
a) Sea una Subsidiaria total o parcialmente participada por otra Entidad.

34
b) Su Controladora (o cualquier subsidiaria total o parcialmente participada por ésta)
elabore estados financieros de propósito general consolidados respecto de los cuales se
cumplan las NIIF Plenas o las NIIF para las PYMES.
Las exenciones de consolidación previstas para las entidades clasificadas en los grupos 1
y 2, serán aplicables para las entidades que cumplan con todas las condiciones
anteriormente citadas.
4.9.1.3 Controladoras extranjeras
Cuando la Entidad Controladora última sea una persona natural o una persona jurídica
extranjera que tenga una sucursal o Subsidiaria en Colombia por cuyo conducto, a su vez,
se controle a una o más entidades, esta última será la encargada de efectuar la
consolidación de los estados financieros del grupo en Colombia y de presentarlos a esta
Superintendencia, en la forma y términos que ella lo requiera con fundamento en las
atribuciones conferidas en los artículos 83, 84 y 85 de la Ley 222 de 1995 (ver ejercicio
No. 4 de esta guía).
A continuación ilustramos a través de algunos ejercicios la aplicación de las exenciones:
La compañía X es matriz de la compañía Y con una participación del 100%. La compañía

Y, a su vez, tiene dos subsidiarias A y B, en las cuales posee una participación del 90% y
80% respectivamente.
Todas las compañías que pertenecen al Grupo económico aplican NIIF Plenas y sus
políticas contables son homogéneas. La Compañía X y la Compañía Y preparan estados
financieros consolidados que están disponibles para uso público. Todas las compañías
del grupo económico están domiciliadas en Colombia. La entidad Y no negocia sus
instrumentos de deuda o patrimonio en un mercado público, no registra ni se encuentra
en proceso de registrar sus Estados financieros en uno, con el objetivo de comenzar a
hacer oferta pública de sus títulos valores.
Conclusión.
En este caso, la compañía Y puede optar por la aplicación de la exención de

consolidación, teniendo en cuenta que cumple con todas las condiciones establecidas en
el párrafo 4 de la NIIF 10 como se observa a continuación:
- La entidad Y, es una entidad totalmente participada por la entidad X, por lo que no

existe participación no controladora y por tanto no existe la necesidad de informar a
otras partes, respecto de la decisión de no preparar y presentar estados financieros
consolidados.
- La entidad Y no negocia sus títulos valores en ningún mercado público, ni se encuentra
en proceso de registrar sus Estados financieros en uno, con el objetivo de comenzar a
hacer oferta pública de sus títulos valores.
35
- La entidad X “la controlante última” será la entidad que preparará y presentará al
público los estados financieros consolidados del grupo económico.
- La entidad X preparará y presentará también sus estados financieros separados en los
que tendrá que medir las inversiones en subsidiarias utilizando el método de la
participación.
Como se observa en la gráfica, la compañía X prepararía y presentaría el estado

financiero consolidado del grupo económico y el estado financiero separado.
Así, la compañía Y al optar por la exención de consolidación prepararía y presentaría un

único estado financiero separado en el que las inversiones en las subsidiarias A y B se
presentarían utilizando el método de la participación, y tal estado financiero al ser el único
que presenta la compañía se convierte en su estado financiero principal.
La compañía X es una entidad domiciliada en el exterior. Esta ejerce el control sobre la

compañía colombiana Y con una participación del 55%.
La compañía Y a su vez, ejerce el control sobre las compañías A y B que también se

encuentran domiciliadas en Colombia. El grupo económico en Colombia aplica NIIF para
las pymes y aplican políticas contables homogéneas.
Conclusión.
En este caso, la matriz extranjera X no tiene la obligación de presentar el estado

financiero consolidado a esta Superintendencia, procediendo la preparación y
presentación de los estados financieros consolidados por parte de Y. Esta obligación
corresponde a los preparadores de información que apliquen NIIF Plenas o NIIF Pymes.
36
En esta jurisdicción esta
compañía no tiene la
X obligación de presentar
estados financieros
EXTERIOR
100%
Presenta estado financiero

Y COLOMBIA consolidado del Grupo y su
estado financiero separado
GRUPO ECONÓMICO EN
COLOMBIA
90% 80%
A B
La compañía X domiciliada en Colombia es matriz de las compañías A y B domiciliadas

ambas en el exterior, y sobre las cuales X tiene una participación de 90% y 80%
respectivamente.
Conclusión.
La entidad X que esta domiciliada en Colombia al contar con subsidiarias, previa

homogenización de bases contables, detiene la obligación de preparar y presentar
estados financieros consolidados donde incluya las cifras propias y las de sus
subordinadas, aun cuando estas estén domiciliadas en el extranjero; tal y como lo
establece el Capítulo VI – Matrices, subordinadas y grupos empresariales de la Circular
Básica Jurídica emitida por esta Superintendencia.
37
4.9.2 Excepciones
4.9.2.1 Excepciones para las entidades clasificadas en el grupo 1
Conforme a lo señalado en la NIIF 10 - Estados Financieros Consolidados, las siguientes

entidades deberán excluirse de los estados financieros de la Entidad Controladora:
a) Aquellas entidades que administren los planes de beneficios post-empleo u otros

planes de beneficios a largo plazo para los empleados a los que se les aplica la
NIC 19 - Beneficios a los empleados.
b) Si la Entidad Controladora es una Entidad de Inversión, ésta no consolidará a sus
subsidiarias. En su lugar, una Entidad de Inversión medirá una inversión en una
Subsidiaria al valor razonable con cambios en resultados, de acuerdo a la NIIF 9.
4.9.2.2 Excepciones para las entidades clasificadas en el grupo 2
Conforme lo dispone la Sección 9 - Estados Financieros Consolidados y Separados, una

Subsidiaria no se incluirá en la consolidación, si se adquiere y mantiene con la intención
de venderla o disponer de ella dentro del año siguiente, contado desde su fecha de
adquisición. Esta Subsidiaria se contabilizará de acuerdo con los requerimientos de la
Sección 11 - Instrumentos financieros.
Por otro lado, los planes de beneficios post-empleo u otros planes de beneficios a largo
plazo para los empleados a los que se les aplica la Sección 28 - Beneficios a los
empleados, no serán objeto de consolidación por parte de la Entidad Controladora.
Las entidades controladoras clasificadas en los grupos 1 y 2, no incluirán en la

consolidación de estados financieros a aquellas entidades que se encuentren en
liquidación obligatoria o judicial en razón de la consecuente pérdida de control sobre
éstas. Con las subsidiarias que se encuentren en liquidación voluntaria deberá evaluarse
la existencia del control y, en caso de materializarse, la Controladora procederá a su
incorporación en el proceso de consolidación.
5. ESTADOS FINANCIEROS COMBINADOS
El artículo 35 de Ley 222 de 1995 establece que la matriz o Controlante debe preparar y
difundir estados financieros de propósito general consolidados con sus subordinadas o
dominados como si fuesen los de un solo ente.
De conformidad con la Circular Básica Jurídica emitida por esta Superintendencia, existe
una obligación de realizar la consolidación de los estados financieros a través de las
subordinadas cuando la matriz o controlante esté domiciliada en el extranjero o ésta sea
una persona natural.
38
La NIIF 3 - Combinaciones de Negocios y la Sección 19 - Combinaciones de Negocios y
Plusvalía, definen el concepto de Control Común. La Sección 9 - Estados Financieros
Consolidados y Separados, establece los principios para la preparación y presentación de
Estados Financieros Combinados y la información por revelar.
5.1 Sujetos obligados a preparar y presentar estados financieros combinados
La preparación y presentación de los Estados Financieros Combinados recaerá sobre la

Subsidiaria colombiana de mayor patrimonio, en los siguientes casos:
a) En aquellos grupos en que la Entidad Controladora fuere una persona natural o

jurídica extranjera.
b) En aquellos grupos en los que la Entidad Controladora fuere una persona natural
domiciliada en Colombia.
c) En aquellos grupos en los que la Entidad Controladora estuviere compuesta por
dos o más personas naturales o jurídicas.
En los casos de matrices extranjeras que por intermedio de subordinadas constituidas en

el exterior operen negocios en Colombia a través de una pluralidad de sucursales, la
combinación de estados financieros la realizará la entidad que posea el mayor patrimonio.
Si una Entidad Controladora domiciliada en el exterior tuviere una sucursal en Colombia,

así como otras entidades subsidiarias, será la sucursal la responsable de preparar y
presentar los Estados Financieros Combinados del Grupo económico en el país, aunque
cualquiera de las subsidiarias tenga un patrimonio superior al de la sucursal.
Los siguientes ejercicios ilustran los casos antes referidos:
La entidad XY domiciliada en el exterior posee dos subsidiarias en Colombia, la entidad X

con una participación del 70% y la entidad Y con una participación del 90%. La entidad Y
tiene a su vez una inversión del 35% en la compañía Z. La compañía Y es la subsidiaria
con mayor patrimonio.
Conclusión.
La entidad XY al encontrarse domiciliada en el exterior, no está en la obligación de remitir

Estado Financiero consolidado a esta superintendencia, procediendo la preparación y
presentación de los estados financieros combinados por parte de la compañía Y al ser la
subsidiaria con el mayor patrimonio.
39
La entidad XY domiciliada en el exterior posee dos subsidiarias en Colombia, la entidad X

con una participación del 70% y la entidad Y con una participación del 90%.
Adicionalmente, posee una sucursal en el país denominada XY1. La entidad Y tiene a su
vez una inversión del 35% en la compañía Z. La compañía Y es la subsidiaria con mayor
patrimonio.
Conclusión
Si a las subsidiarias de una sociedad extranjera se suma la presencia en el país de una

sucursal de la sociedad controlante de las primeras, teniendo en cuenta que el propósito
de la consolidación de estados financieros, es el de revelar en un solo estado financiero la
totalidad de información de controlantes y controladas radicadas en el territorio nacional,
habrá de incluirse dentro de la consolidación los estados financieros de la sucursal. Dado
que ésta es una extensión de la sociedad matriz, es decir, se trata de la misma sociedad
extranjera y bajo el entendido que solo así puede lograrse una verdadera unificación de
información financiera respecto de los sujetos intervinientes en una situación de control.
Por otro lado, corresponderá a la sucursal de sociedad extranjera consolidar la

información financiera suya con la correspondiente a las subsidiarias, dado que, se trata
de una extensión de la entidad controlante domiciliada en el exterior, es decir, se trata de
la misma sociedad extranjera.
40
XY EXTERIOR

combinado, presentado las cifras del
X Y 90% XY1 grupo económico en Colombia
70%
Sucursal
Z 35% COLOMBIA Presenta tambien el estado
financiero individual al no poseer
inversiones en asociadas o negocios
conjuntos
La entidad XY domiciliada en el exterior posee dos subsidiarias X y Y también en el

exterior y en ambas tiene el 100% de participación. A su vez X y Y tienen cada una
sucursales en Colombia X1 y Y1. La sucursal Y1 es la sucursal con mayor patrimonio.
Conclusión
Según se señaló anteriormente, respecto de los sujetos obligados a preparar y presentar

estados financieros combinados, en este caso donde existen varias matrices extranjeras
cada una con sucursales en Colombia, la combinación de estados financieros de las dos
sucursales la realizará la sucursal Y1 que es la de mayor patrimonio en Colombia.
XY
EXTERIOR
100% 100%
X Y
combinado, presentando las
cifras del grupo económico en
Colombia y estado financiero
individual al no poseer inversión
en asociada o negocio conjunto
X1 Y1
Sucursal Sucursal
COLOMBIA
5.2 Control conjunto
El “control conjunto” tiene dos connotaciones distintas en el ordenamiento jurídico

colombiano. Una primera, dada en el contexto de las normas societarias y en el régimen
de matrices y subordinadas previsto en la Ley 222 de 1995 y en el Código de Comercio
41
(C.Co.) y una segunda, definida legalmente, en el contexto de las normas internacionales
de información financiera (NIIF) de acuerdo con lo previsto en la sección 15 en la NIIF
para las Pymes y en NIIF 11 de las NIIF Plenas.
En el contexto de la presente guía, nos referiremos a la primera opción, esto es, al control
que sobre una o más sociedades, puede ejercer más de una persona jurídica o natural, de
acuerdo con lo previsto en los artículos 260 y siguiente del C.Co y el que la
Superintendencia de Sociedades tiene facultad de declarar.
Este control conjunto en materia societaria tiene las características propias del “control
común” al que hacen referencia la NIIF 3 y la sección 19 de la NIIF para las Pymes. En
efecto, de acuerdo con las NIIF, hay “control común”, cuando “… todas las entidades o
negocios que se combinan están controlados, en última instancia, por una misma parte o
partes, tanto antes como después de la combinación de negocios, y que ese control no es
transitorio”.
Así las cosas, el “control conjunto” derivado de la Ley 222 de 1995, desarrollado tan
ampliamente en la doctrina y la jurisprudencia en materia societaria, al armonizarse con
las normas NIIF, coincide verdaderamente con el concepto del “control común”, por lo que
debe concluirse que cuando existe un “control conjunto” en materia societaria, es decir,
cuando más de una persona ejerce el control sobre una compañía o un grupo de
compañías, para efectos de NIIF, significa que existe un “control común” en materia de
NIIF.
En los Estados Financieros Separados, los inversionistas que integran la Entidad

Controladora, deberán tener en cuenta que:
a) Si pertenecen al grupo 1, la participación deberá medirse por el método de la

participación en las entidades objeto de la combinación.
b) Si pertenecen al grupo 2, la participación deberá medirse en las entidades objeto

de la combinación mediante la utilización de cualquiera de las alternativas y los
métodos permitidos por los principios relativos a las NIIF para PYMES: el método
del costo, el de valor razonable o el método de la participación. En todo caso, la
opción seleccionada deberá ser aquella que cumpla con los objetivos de los
informes financieros, esto es generar información que sea útil para que los
usuarios de los estados financieros tomen decisiones.
42
Lo consignado en los anteriores literales se ilustra en el siguiente esquema:
Medición Inversiones
Método de participación Controlantes conjuntos
X Y
Grupo 1 Grupo 2
NIIF 3 y sección 19
Control común: las

entidades o negocios que
se combinan están
controlados, en última A B C
instancia, por una misma
parte o partes, tanto antes
como después de la Presentación y preparación E/F combinado por la
combinación de negocios subsidiaria con mayor patrimonio.
Medición inversiones
Valor razonable
Costo
Método de la participación
5.3 Proceso de combinación
En la preparación de los Estados Financieros Combinados se tendrá en cuenta un

procedimiento similar al dispuesto para preparar Estados Financieros Consolidados
referido en el numeral 4.5 de la presente guía, sin que en ellos se incluyan las cifras del
inversionista controlador.
Los estados financieros de las entidades combinadas deberán prepararse con corte a la
misma fecha, a menos que sea impracticable hacerlo. En este último caso se observará lo
señalado en el numeral 4.3 de la presente guía.
El juego completo de estados financieros deberá estar certificado y dictaminado por el

revisor fiscal de la entidad responsable de prepararlos, si lo hubiere, de conformidad con
lo señalado en los artículos 37 y 38 de la Ley 222 de 1995.
5.4 Revelaciones
Los Estados Financieros Combinados revelarán como mínimo la siguiente información:
a) El hecho de que los estados financieros son Estados Financieros Combinados;

b) La razón por la que se preparan Estados Financieros Combinados;
c) La base para determinar qué entidades se incluyen en los Estados Financieros
Combinados;
d) La base para la preparación de los Estados Financieros Combinados, y
e) Lo dispuesto en las normas de información financiera vigentes en relación con la
información por revelar sobre partes relacionadas.
43
6. PAPELES DE TRABAJO
Los papeles de trabajo y, en general, toda la documentación que sirva de base e ilustre el
procedimiento, las tareas y los pasos tomados en la preparación de los Estados
Financieros Consolidados, los Estados Financieros Combinados y la aplicación del
método de la participación, deberán archivarse de forma organizada, conservarse de
acuerdo con las disposiciones legales y mantenerse a disposición de la Superintendencia
de Sociedades.
44

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GUÍA PRACTICA DE APLICACIÓN

Pretende servir como

Fecha de expedición: Marzo 2019

El presente documento pretende orientar e instruir a las entidades supervisadas en los

Este documento limita su alcance a la revisión y actualización de los criterios de

Asociada: Una entidad sobre la que el inversionista tiene influencia significativa.

Controladora: Una entidad que controla a una o más entidades.

Control de una participada: Un inversionista controla una participada cuando está

Entidad: Incluye tanto a empresarios individuales como a formas asociativas, sociedades

Entidad de Inversión: Una Entidad que:

a) Obtiene fondos de uno o más inversionistas con el propósito de prestar a dichos

Estados Financieros Combinados: Único conjunto de estados financieros de dos o más

Estados Financieros Consolidados: Los estados financieros de un grupo en el que los

Estados Financieros Extraordinarios: Son estados financieros extraordinarios, los que

Estados Financieros Separados: Estados financieros presentados por una entidad en

Grupo: Una controladora y todas sus subsidiarias.

Influencia Significativa: Poder de influir en las decisiones de política financiera y de

El método de la participación es aquel en virtud del cual la inversión se registra

3.1 Normas legales aplicables

Inversiones en subsidiarias: Para los Estados Financieros Separados de las entidades

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos: Un inversor en una asociada o un

3.2 Sujetos obligados a aplicar el método de la participación

3.2.1 Sujetos obligados Grupo 1

Las entidades controladoras de este grupo deberán contabilizar sus inversiones en

Tratándose de una matriz o controlante, de acuerdo con lo establecido en el artículo 35 de

Si es una entidad clasificada en el Grupo 1, que no tenga participaciones en subsidiarias,

3.2.2. Sujetos obligados Grupo 2

Tratándose de una matriz o controlante, de acuerdo con lo establecido en el artículo 35 de

Si fuera impracticable para las participadas generar información financiera de propósito

Al aplicar el método de la participación y ajustar las inversiones en la matriz, inversor o

3.5 Base de cálculo para el ajuste de la inversión

El porcentaje de participación de una Entidad en una inversión se determinará únicamente

Si las ganancias o pérdidas originadas en el Grupo no se realizaron a través de

3.6 Procedimiento en la aplicación del método de la participación

En el momento de la adquisición de la inversión, ésta se contabilizará por su costo.

Los cambios patrimoniales subsiguientes a la adquisición deberán ser tratados así:

 Cambios originados en resultados: La utilidad o pérdida del período de las

La Entidad inversionista reconocerá las pérdidas adicionales, mediante la

 Cambios originados en otras partidas patrimoniales: También deberán tenerse

 Distribuciones recibidas: La distribución de dividendos por parte de la

Los dividendos o participaciones correspondientes a aportes con dividendos

El siguiente ejercicio ilustra lo consignado en el presente numeral en relación con la

Al cierre de diciembre de 2018, la compañía S contaba con la siguiente composición

El capital se encuentra distribuido (acciones en circulación) entre los 4 socios de la

El 15 de enero de 2019, un inversionista X adquirió el 56% de la participación accionaria

En la fecha de adquisición, el valor en libros de los activos y pasivos, es igual a su valor

Así, el socio X utiliza para la contabilización de la inversión el método de la

Registro contable de la controlante X:

2. Anticipo para futuras capitalizaciones

El 1 marzo de 2019, según su participación, todos los socios, incluyendo la controlante,

Registro contable de la compañía subordinada S:

Concepto Debe Haber

Registro contable de la controlante X:

Los registros contables de esta transacción para el socio X, corresponderían a un mayor

Anticipo para futuras capitalizaciones: $300.000.000

El 28 de marzo de 2019, se realizó la asamblea general de la subordinada donde se

Proyecto de distribución de utilidades año 2018

(+) Utilidad ejercicio 2018 después de impuestos = 150.000.000

La distribución del dividendo para cada socio de acuerdo con su porcentaje de

Dividendo Socio X 75.600.000

Registro contable de la compañía subordinada S:

Los registros contables que realiza la compañía S por la distribución de dividendos y el

Concepto Debe Haber

Concepto Debe Haber