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Tutor:
Lugo Manuel Barbosa Guerrero
NRC 3834
ACTIVOS
Activo $ 122,995,950
Disponible $ 6,550,450
Inversiones $ 3,427,412
Deudores $ 3,057,958
Inventarios $ 329,227
Otros activos corrientes $ 6,748,291
Terrenos
Construcciones y edificaciones $ 1,931,934
Maquinarias y equipo $ 584,571
Flota y equipo de transporte $ 65,030,814
Muebles y enseres $ 24,043,297
Redes y equipos de computo $ 388,051
Otros activos no corrientes $ 7,961,968
Depreciación acumulada $ 1,256,152
Intangibles
Diferidos $ 919,445
Otros Activos $ 766,380
Valorizaciones
PASIVOS
Obligaciones financieras CP $ 4,573,620.00
Proveedores $ 7,757,277.00
Cuentas por pagar $ 1,392,266.00
Impuestos, gravámenes y tasas $ 2,803,559.00
Obligaciones laborales $ 653,497.00
Pasivos estimados y provisiones $ 101,319.00
Otros pasivos a corto plazo $ 162,069.00
Obligaciones financieras LP $ 48,649,718.00
Bonos $ 6.00
Cuentas por pagar LP $ 2,459,849.00
Impuestos LP $ 3,303,004.00
Obligaciones laborales LP
Otros pasivos a largo plazo $ 5,907,998.00
PATRIMONIO
Estado de resultados
Información adicional
2,015
illones USD
Empresa Ecopetrol
Cifras reportadas en COP
Activo
Terrenos - $ - $
Construcciones y edificaciones 1,931,934.00 $ 1,552,694.00 $
Maquinarias y equipo 584,571.00 $ 729,410.00 $
Flota y equipo de transporte 65,030,814.00 $ 62,269,094.00 $
Muebles y enseres 24,043,297.00 $ 22,341,047.00 $
Redes y equipos de computo 388,051.00 $ 272,132.00 $
Otros activos no corrientes 7,961,968.00 $ 6,896,340.00 $
Depreciación acumulada 1,256,152.00 $ 1,371,358.00 $
Intangibles - $ - $
Diferidos 919,445.00 $ 919,445.00 $
Otros activos 766,380.00 $ 826,736.00 $
Valorizaciones - $ - $
Pasivos
Patrimonio
Diferencia - $ - $
Ecopetrol
COP
- $ - $ - $
1,330,460.00 $ 755,574.00 $ 786,796.00 $
777,132.00 $ 2,826,717.00 $ 3,355,274.00 $
61,359,819.00 $ 1,844,336.00 $ 3,245,072.00 $
21,308,265.00 $ 62,770,279.00 $ 64,199,970.00 $
380,226.00 $ 23,075,450.00 $ 29,072,798.00 $
5,346,339.00 $ - $ 456,225.00 $
3,565,847.00 $ 410,747.00 $ 483,098.00 $
- $ 5,746,730.00 $ 8,622,398.00 $
919,445.00 $ 919,445.00 $ 919,445.00 $
681,009.00 $ 860,730.00 $ 942,481.00 $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
Empresa Ecopetrol
Cifras reportadas en COP
Activo
Pasivos
Patrimonio
Año 2 - Año 1
Var absoluta Var Relativ
Activo
Terrenos - $ 0.00%
Construcciones y edificaciones -379,240.00 $ -19.63%
Maquinarias y equipo 144,839.00 $ 24.78%
Flota y equipo de transporte -2,761,720.00 $ -4.25%
Muebles y enseres -1,702,250.00 $ -7.08%
Redes y equipos de computo -115,919.00 $ -29.87%
Otros activos no corrientes -1,065,628.00 $ -13.38%
Depreciación acumulada 115,206.00 $ 9.17%
Intangibles - $ 0.00%
Diferidos - $ 0.00%
Otros Activos 60,356.00 $ 7.88%
Valorizaciones - $ 0.00%
Pasivos
Patrimonio
Año 2 - Año 1
Var absoluta Var Relativ
Ventas (Ingresos operativos) -4,358,577.00 $ -8.37%
Disponible - $ 764,014.00 $
Inversiones - $ 487,500.00 $
Deudores (Cartera) 2,493,909.00 $ - $
Inventarios - $ 557,692.00 $
Diferidos 2,981,448.00 $ - $
Otros activos corrientes - $ - $
Terrenos - $ - $
Construcciones y edificacion - $ 31,222.00 $
Maquinarias y equipo - $ 528,557.00 $
Flota y equipo de transporte - $ 1,400,736.00 $
Muebles y enseres - $ 1,429,691.00 $
Redes y equipos de computo - $ 5,997,348.00 $
Otros activos no corrientes - $ 456,225.00 $
Depreciación acumulada - $ 72,351.00 $
Intangibles - $ 2,875,668.00 $
Diferidos - $ - $
Otros activos - $ 81,751.00 $
Valorizaciones - $ - $
Total Activos
Pasivos
Total Pasivos
KT - Capital de trabajo
% Capital de trabajo KT
Razón corriente
Prueba ácida o coeficiente
liquidez
Indice de Contracción
Variación KTNO
Fondos Ociosos
Cuenta Valor
Deudores
Inventario
Proveedores
KTNO
Interpretación 2017 2018 2019
Mide el número de días que tarda la
empresa en recuperar la cartera. Se
compara con
Determina enla política
cuantos dela
días laempresa
empresa. 11 24 32
convierte sus inventarios en efectivo o
en cartera.
Determina los días que requiere la
1 20 32
empresa para convertir lo producido en
efectivo. 12 44 64
Determina los días que tarda la empresa
en cancelar a los proveedores. Debe ser
comparado
Determina con
los política de crédito.
días necesarios de caja
- 1,032 786 3,090
operativa que no son financiados con los
proveedores.
Determina los días que están
1,044 - 742 - 3,026
comprometidos los recursos de corto plazo
para
Mide generar
por cadaventas.
peso invertido en activo 70 155 181
operativo neto cuanto se genera en ventas
durante
Determinaelel
período.
grado de financiación propia
- 28 10 20
y a largo plazo en las ventas de la
empresa. 0 0 1
Participacion en las ventas de la
inversión de los propietarios. 1 1 1
Veces que rota el ciclo operativo neto en
el período. 0 - 0 - 0
42 37
27 29
69 66
843 920
- 774 - 854
166 136
9 15
1 1
1 1
- 0 - 0
Indicador Fórmula
Margen Bruto -
Rentabilidad bruta Utilidad bruta / ventas
Margen Operativo -
Rentabilidad operativa UAII / ventas
Margen
Margen antes
neto -de impuestos UAI / ventas
Rentabilidad
neta -
Productividad marginal Utilidad neta / ventas
Carga de costos de ventas Costo de ventas / ventas
Carga administrativa Gastos administrativos / ventas
Gastos de mercadeo y ventas /
Carga mercadeo y ventas ventas
Carga ingresos
Otros gastos financieros
netos a Gastos financieros / ventas
ventas Otros ingresos netos / ventas
UAII + depreciación +
Ebitda amortización
Cuanto genera de utilidad operativa sobre las ventas al cubrir costos y gastos
en desarrollo de su objeto social.
Cuanto ha obtenido la empresa como utilidad sobre las ventas antes de cubrir
los impuestos de renta.
Por cada peso en ventas cuanto se obtiene de utilidad neta incluyendo operación
y no operacional.
Cuanto representan los costos de ventas sobre el total de las ventas.
Cuanto representa el total de gastos administrativos sobre las ventas.
A cuanto equivale el total de gastos de mercadeo y ventas sobre el total de las
ventas del período.
Cuanto equivale el total de gastos financieros sobre las ventas del período.
Cuanto representan los ingresos no operativos netos sobre el total de ventas.
Caja operativa durante el período al no considerar partidas de causación
contable que son movimiento de caja.
Determina cuantos pesos se obtienen de caja operativa por cada $100 obtenidos
en ventas durante el período.
Rendimiento del total de activos durante el período por la generación de
utilidad neta.
2 2 2 2 2
2 2 2 2 2
2 2 2 2 2
2 2 2 2 2
- 1 - 1 - 1- 1- 1
- 0 - 0 - 0- 0- 0
- 0 - 0 - 0- 0- 0
0 0 - 0- 0- 0
0 0 0- 0 0
2 2 2 2 2
1 1 1 1 1
1 1 1 1 1
- 56 64 27 21 19
2 1 1 1 1
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
4 4 4 3 3
Indicador Fórmula
Proveedores / pasivo
Financiación con proveedores total
Financiación con obligaciones Obligaciones financieras
financieras totales / pasivo total
Laverage o Apalancamiento
total Pasivo total / patrimonio
Pasivo corriente / activo
Estructura corriente total
(Pasivo largo plazo +
patrimonio) / activo
Estructura de capital total
Interpretación 2017 2018 2019 0 0
Determina el grado de
apalancamiento de acreedores en
los activos de la empresa. 0.63 0.63 0.58 0.53 0.55
Establece cual es el porcentaje
del total de deudas que deben
ser canceladas en el corto
plazo.
Determina del total de deudas,
0.22 0.22 0.24 0.27 0.29
cuanto está financiado a largo
plazo. 0.78 0.78 0.76 0.73 0.71
Determina cuanto de los
recursos financiados con
terceros están comprometidos
con los proveedores. 0.10 0.09 0.10 0.13 0.14
Determina del total de pasivos
cuanto es financiado con
obligaciones financieras. 0.68 0.69 0.63 0.57 0.51
Determina cuanto de los
recursos financiados con
terceros están comprometidos
con pasivo laboral. 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
Determina cuanto de los
recursos financiados con
terceros corresponden a
impuestos
Porcentajepor
de pagar.
las ventas que 0.08 0.06 0.04 0.04 0.04
son dedicadas a cubrir la carga
financiera. 0.08 0.05 - 0.05 - 0.03 - 0.02
Capacidad de la empresa para
generar utilidades operativas y
cubrir sus intereses. (Veces) 25.99 36.39 - 39.45 - 56.66 - 71.31
Relación de los gastos
financieros con la caja
operativa generada por la
empresa. 0.04 0.03 - 0.03 - 0.02 - 0.01
Determina cuanto de la caja
operativa está comprometida por
deudas con el sistema
financiero. 0.52 0.60 0.44 0.33 0.32
Compromiso del patrimonio con
entidades financieras. Por cada
$100 de patrimonio cuanto se
debe por obligaciones
financieras. 1.18 1.15 0.87 0.64 0.63
Compromiso de los propietarios
con los accionistas. Por cada
$100 de patrimonio cuanto es
deuda total 1.72 1.68 1.39 1.13 1.24
Establece cuanto es la
financiación de corto plazo con
respecto al total de los
activos. 0.14 0.14 0.14 0.14 0.16
Determina cual es la
financiación de largo plazo
(pasivo l.p. y patrimonio) para
crecimiento de la empresa. 0.86 0.86 0.86 0.86 0.84
Indicador Fórmula
Cartera + inventarios
KTNO - proveedores
0 0 0
0 0 0
2 2 2
164 26 178
47 32 29
Pronóstico de ventas
Histórico
Análisis de regresión
Método Delphi
Datos Macroeconómicos
Proyección Inflación
Crecimiento PIB
Crecimiento sector
Flujo de ingresos
Flujo de costos y gastos
TIR
VPN
Costo beneficio
40% 30% 20%
2020 2021 2022
### ### ###
### ### ###
### ### ###
### ### ###
### ### ###
### ### ###
### ### ###
### ### ###
### ### ###
### ### ###
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### ### ###
### ### ###
### ### ###
### ### ###
### ### ###
### ### ###
### ### ###
### ###
Costo Deuda
% Patrimonio 44.55%
% deuda 55.45%
2015
UODI (NOPAT) ###
TOTAL ACTIVOS operacionales ###
TOTAL PASIVOS - que financian
la operación ###
PATRIMONIO -825,800.79 $
Promedio pasivos 2016402.38181922
Promedio patrimonio 1620129.41818078
KD 0.00%
WACC 0.00%
WACC promedio 0.00%
EVA ###
2016 2017 2018
### ### ###
### 2,708,659.00 $ 7,931,151.00 $
E.A.
0.00% 0.00% 0.00%
2,667,769.90 $ BA
2,143,487.10 $ TA
SA
EA
Ponderación deuda
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
#REF!
0.00% 0
0
0
### 0
0
0
0
0
0
0
0
0
Método patrimonial
Método de múltiplos
Método de flujos
descontados
Año 2,020
Periodo relevante $ -
Perpetuidad $ -
Valor presente de la
perpetuidad $ 0.00
Valor presente del periodo
relevante $ 0.00
Valor de la empresa en
marcha $ -