UNIVERSIDAD GALILEO

IDEA

CEI: Aguilar Batres

Nombre de la Carrera: Licenciatura en Tecnología y Administración de empresas

Curso: Mercados de Capital

Horario: sábado 11:00 am

Tutor: Lic. Rodrigo Palma

NOMBRE DE LA TAREA

Tarea investigación 3
.

López Chilel, David Regino

Carné: 16006172

Fecha de entrega: sábado, 08/08/2020

Semana a la que corresponde: 4

Contenido
INTRODUCCIÓN..................................................................................................................................2
Sociedades de Inversión.....................................................................................................................4
Fondos de Pensiones..........................................................................................................................7
CONCLUSIÓN....................................................................................................................................10
Anexos..............................................................................................................................................11
BIBLIOGRAFIA...................................................................................................................................12
INTRODUCCIÓN
Los fondos de pensión, son parte de la Seguridad social de un país y que tienen
por objeto garantizar al trabajador, una pensión al jubilarse o al retiro parcial o
total de su fondo acumulado a lo largo de los años trabajados. Esto se logra
financiar con los aportes de los beneficiarios, aportes de la empresa y los
intereses o dividendos que los mismos obtienen al ser invertidos en valores de la
renta fija o variable.
Por otra parte, están las sociedades de inversión que son aquellas instituciones de
inversión colectiva cuyo objeto social es la captación de fondos, bienes o
derechos del público para gestionarlos o invertirlos en bienes, derechos, valores u
otros instrumentos, financieros o no siempre que el rendimiento del inversor se
establezca en función de los resultados colectivos. De estos dos temas son de los
que trata la presente investigación en donde se explicara en que consiste cada
uno y la forma de operar de los mismos. De esta forma podemos saber lo
importante que son las entidades para la población de un país ya que esto no se
emplea solo en Guatemala, si no que en diferentes países .
 INVESTIGACION 3 SEMANA 4

Sociedades de Inversión
¿Qué es una Sociedad de Inversión?

Las sociedades de inversión son empresas que tienen como actividad invertir en
instrumentos de deuda, divisas, acciones de empresas bursátiles y no bursátiles,
etc. (también llamados activos objeto de inversión) de acuerdo a su perfil de
inversión señalado en el prospecto de información al público inversionista. La
sociedad para invertir obtiene el dinero vendiendo al inversionista acciones
representativas de su capital, con lo que el inversionista se vuelve socio y puede
participar en las ganancias y pérdidas que generen las inversiones que realiza la
sociedad.

En una sociedad de inversión:

Su dinero es reunido con el de otros inversionistas para comprar instrumentos
bursátiles u otro tipo de activos. Usted invierte comprando acciones de la sociedad
de inversión y no los instrumentos en sí.

Se obtiene rendimiento a través del aumento del valor de las acciones de la

sociedad de inversión. El número de acciones de la sociedad de inversión que
adquiere varía con la cantidad que usted invierte y el precio al momento de
comprarlas.

La sociedad de inversión a través de la administradora de activos se encarga de

hacer las inversiones, de forma que usted no tiene un control día a día sobre la
operación de la sociedad. Sus decisiones se reducen a comprar (o vende)
acciones de la sociedad de inversión que le interesa a través de la distribuidora al
precio que ésta dé a conocer.
En el mercado las sociedades de inversión pueden tener nombres muy diversos,
pero su razón social debe ir acompañada de las palabras “S.A. de C.V., Sociedad
de inversión el espacio debe ser sustituido por alguno de los cuatro tipos que
prevé la ley y que son:
Sociedades de inversión de renta variable

Sociedades de inversión en instrumentos de deuda

Sociedades de inversión de capitales

Sociedades de inversión de objeto limitado

Tipos de Sociedad de Inversión

I. Sociedades de inversión de renta variable

Estas sociedades invierten en una mezcla de Activos Objetos de

Inversión compuesta por valores de mercado de dinero (instrumentos de
deuda) y del mercado de capitales (acciones y similares), de modo que
sus ganancias son tanto por los intereses que generan los instrumentos
de deuda como por los dividendos o incrementos de valor de las
acciones. Dependiendo de la estrategia de la sociedad de inversión será
el enfoque de plazo y certidumbre, pero podríamos decir que van desde
un mediano plazo hasta un largo plazo debido a la incorporación en su
cartera de papeles que maduran o consolidan su rendimiento en
periodos más largos que los de corto plazo (entre tres meses y un año)
de mercado de dinero.

Es muy importante que lea el prospecto para conocer la estrategia de

inversión y los riesgos que puede tener cada sociedad de inversión, de
este tipo en particular.

II. Sociedades de inversión en instrumentos de deuda

Invierten en Activos Objeto de Inversión que representan deuda de los

emisores (Gobierno Federal, banco o empresas privadas), de modo que
en su mayoría, las ganancias que obtienen son a través de intereses y
en forma secundaria por la compraventa de los títulos. Este tipo de
sociedades de inversión generalmente obtiene rendimientos más
pequeños que la anterior, pero de una forma más constante, también
puede decirse que son de menor plazo y están expuestos a una menor
volatilidad. Esto depende de la estrategia de inversión.

La calificación de la sociedad de inversión, además del prospecto de

información al público inversionista, es un muy buen elemento para
seleccionar una sociedad de inversión con una correcta administración y
calidad de papel en su cartera.

III. Sociedades de inversión de capitales

Las sociedades de inversión de capitales operarán preponderantemente

con Activos Objeto de Inversión cuya naturaleza corresponda a
acciones o partes sociales, obligaciones y bonos a cargo de empresas
que promueva la propia sociedad de inversión y que requieran recursos
a mediano y largo plazo, estas compañías reciben el nombre de
empresas promovidas. Como su inversión es principalmente en el
capital de las empresas (acciones, partes sociales u obligaciones) las
ganancias de la sociedad de inversión están relacionadas directamente
con el desempeño de las empresas promovidas.

Es muy importante que el inversionista tenga en cuenta que la inversión

en la mayoría de estas sociedades de inversión es de largo plazo (de un
año en adelante).

En este tipo de sociedades de inversión es indispensable que el Usuario

conozca muy bien el prospecto de información al público y se mantenga
al tanto de los reportes y asambleas de la sociedad de inversión, a
través de la operadora, distribuidora o administradora, para conocer la
situación que guarda su inversión. Se considera que este tipo de
sociedad de inversión tiene más riesgos que los otros dos, pero también
tiene posibilidad de mayores ganancias en el largo plazo (tres años o
más).

IV. Sociedades de inversión de objeto limitado

Estas sociedades van a operar con valores y documentos emitidos por

empresas que requieren recursos a largo plazo y cuyas actividades
están relacionadas preferentemente con los objetivos de planeación
nacional del desarrollo.

Generalmente estas sociedades nacen de la unión de grupos de

personas con un objeto o fin común, que se unen para crear medios de
financiamiento e inversión que beneficien su actividad productiva,
mediante el otorgamiento de préstamos o créditos a cargo de los socios
o la emisión de valores representativos de una deuda.

Las sociedades de inversión de objeto limitado operarán exclusivamente

con los Activos Objeto de Inversión que definan en sus estatutos y
prospectos de información al público inversionista.

Estos cuatro tipos de sociedades de inversión tienen estrategias propias

de acuerdo al tipo de inversiones que realizan, por lo que
adicionalmente a la razón social es muy común encontrarse sub
clasificaciones como: especializada, de cobertura, indizada al IPC, etc.

Cabe mencionar que las sociedades de inversión en instrumentos de

deuda y las de renta variable son bursátiles, es decir usted puede
comprar y vender dentro de procedimientos conectados con la bolsa de
valores para proporcionar liquidez, mientras que las sociedades de
inversión de capitales y de objeto limitado pueden no ser negociadas
dentro de la bolsa de valores lo cual disminuye su liquidez, por lo que
debe verificar esta situación para tomarla en cuenta al invertir.
Fondos de Pensiones
¿Qué es un fondo de pensión?

Los fondos de pensiones son el ahorro de los afiliados, el cual está compuesto
por los aportes realizados por el empleador o por el trabajador y los
rendimientos que dichos recursos generan. Cada afiliado tiene a su nombre
una cuenta de ahorro individual que junto con otras cuentas conforman lo que
se conoce como Patrimonio Autónomo, lo que significa que los recursos
administrados son de los afiliados y no hacen parte de la sociedad que los
administra.

Historia de Fondo de Pensión en Guatemala

En el 2014, el presidente del Banco de Guatemala, Édgar Barquín, indicaba
que dicha institución prepara los estudios técnicos y jurídicos para elaborar
una propuesta de Ley de Fondos de Pensiones, con el objeto de lograr el
desarrollo financiero y del mercado de valores del país. Este proyecto no es
nada nuevo, ya que durante el mandato del expresidente Álvaro Arzú también
se hicieron estudios para promulgar una ley, que en esa oportunidad se
denominó de Ahorro Previsional.

Dicha propuesta de hace algunos años nunca prosperó, ya que implicaba,

entre otros factores, reconocer que el sistema del seguro social estaba
quebrado y la necesidad, para el Gobierno, de absorber un costo de Q60 mil
millones. Adicionalmente, el sector privado se opuso a esta ya que no estaba
dispuesto a realizar más aportes a la cuota patronal. Finalmente, el
expresidente Arzú rechazó la idea, ya que el costo político era muy alto.
Incluso se propuso sin éxito que, de ser aprobada la reforma, esta entraría en
vigencia en un plazo de diez años. Se contraargumento que dicho período era
muy largo. Si se hubiese tomado la decisión a finales del siglo pasado, hoy
tendríamos un sistema de pensiones en plena operatividad.

De acuerdo con nuestra anti técnica legislación vigente, cualquier fondo de

pensión debe de ser autorizado por el IGSS, de conformidad con el art. 71 de
su ley orgánica: “Ninguna empresa o asociación particular u organismo o
institución del Estado, de cualquier clase que sea, puede poner en vigor uno o
varios planes o regímenes de previsión social, sin autorización expresa del
Instituto Guatemalteco de Seguridad Social”. Algunas de las entidades
autorizadas son el Fondo de Pensiones para el Personal del INDE, el Plan de
Pensiones y Seguros del Personal del FHA, el Plan de Prestaciones del
Intecap y la Asociación Civil Plan de Pensiones Organización Paiz.

¿Cómo funcionan los Fondos de Pensiones?

Al llegar a su edad de jubilación el Pensionista puede elegir entre las

siguientes opciones para recibir el monto acumulado en su Fondo de
Pensiones:

Pensión por Entrega Única.

Pensión a Plazo Determinado, durante 5, 10 ó 15 años.

Planes de Pensiones
1. Plan Individual: Es el que está dirigido a las personas de forma individual,
proporcionándole un plan de inversión a largo plazo que le garantice un
ingreso digno cuando llegue a su edad de retiro laboral.

2. Plan Corporativo: Está orientado a las empresas brindando beneficios que

se proyectan directamente a éstas y a sus trabajadores. Se manejan a través
de descuento en la planilla mensual de la empresa y en este caso los fondos
de pensiones pueden estar constituidos de la siguiente forma:
Aportes de los trabajadores
Aportes de los trabajadores más aportes patronales
Requisitos para Ingresar al Plan
Llenar el formulario de Apertura e Inicio de Relaciones (IVE).
Fotocopia de cédula.
Fotocopia de Recibo de Agua, Luz o Teléfono.
Plazo: 20 Años (Todas las Monedas)
Proyección Fondo en Quetzales
Montos de Aporte
Total Aportes
Total Rendimientos
Monto Total Acumulado

Beneficios

Algunos delos beneficios pueden ser:

Altos rendimientos y capitalización mensual.

Experiencia y seguridad en el manejo de su inversión.
Flexibilidad de adaptar el producto a las necesidades del cliente, si se
interrumpen las aportaciones, el capital acumulado sigue produciendo
rendimientos y además el cliente puede cambiar las condiciones durante la
vigencia del contrato. Esto siempre depende de la entidad de fondo de
pensión.
 Seguro de Accidentes Personales gratis para fondos en Dólares y Euros.

CONCLUSIÓN

Es importante saber cómo es la forma en que operan estas entidades. Estas

ayudan en la economía del país, pero también van encaminadas para ayudar a
la población. Considero que las entidades que se manejan en el ámbito de
pensiones, son diferentes a las sociedades de inversión, aunque son similares
en la recolección de capital, estas entidades representan un mecanismo para
invertir en los mercados anteriores a través de una cartera manejada por
administradores profesionales, de modo que muchas de sus características se
pueden asociar con el mercado o los mercados en que invierten.
Anexos
Subcategorías de Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda

Subcategorías de Sociedades de Renta Variable

BIBLIOGRAFIA
http://guatefondo.com/prospecto/I%20Sociedades%20de%20Inversion.pdf

http://desdeguate.blogspot.com/2008/02/los-fondos-de-pensin-en-centroamrica.html

http://www.s21.com.gt/rincon-bursatil/2014/06/04/fondos-pensiones