CxC 1.

00
Contado 25% 0.25
Crédito 75% 0.75
Política CxC 60 0.13
Rotación (días) 45

Política comercial
CxC 45
CxP proveedores 30
Inventarios
PP 10
PT 60
MP 40
Caja mínima 30
Tasa de impuestos 38.50%
IPC 5.00% 5.00% 5.00%

Año 2005 2006 2007

Ingresos
Crecimiento Unidades 50%
Crecimiento del precio 5.00%
Cantidad 1,000
Precio 1,200
Ingreso 1,200,000
CxC 150,000
Recaudo 1,050,000

Producción
Ventas 1,000.00
PP 27.78
PT 166.67
Producción 1,194.44

Compras
Unidades
Consumo 1,194.44
MP 132.72
Compras 1,327.16
Valores
Unitario 350.00
Consumo 418,056
MP 46,451
Compras 464,506
CxP 38,709
Pago Efectivo 425,797

Mano de obra
Outsorcing 250.00
Directa 298,611
Indirecta 1,500
Total mano de obra 300,111

Costeo
Materia prima 418,056
Mano de obra 300,111
CIF 8,000
Depreciación 400,000
Total costos de producción 1,126,167
Costo unitario 942.84
Costo unitario efectivo 607.95

Valoración de inventarios
PP 26,190
PT 157,140

Costo de los productos vendidos

Inventario inicial PP 0
Costo de la producción 1,126,167
Inventario final PP 26,190
Costo de los productos terminandos 1,099,977
Inventario inicial PT 0
Inventario final PT 157,140
Costo de los productos vendidos 942,837

Gastos Admón y Vtas 4,500

Inversiones
Inversión en propiedad planta y equipo 2,000,000
Vida útil (años) 5
Depreciación (400,000) (400,000)
Depreciación acumulada (400,000) (800,000)
Inversión bruta 2,000,000 2,000,000 2,000,000
Inversión neta 2,000,000 1,600,000 1,200,000

Financiación de activos
Capital 60.00%
Deuda 40.00%
Capital de trabajo 294,753
Requerimientos 2,294,753
Capital 1,376,852
Deuda 917,901
Periodo de gracia 0
Cuotas 4
Palzo 4
Costo 10.00%

Resumen de crédito
Porción corriente 229,475 229,475 229,475
Saldo Total 917,901 723,310 458,951
Saldo a largo plazo 688,426 493,834 229,475
Intereses 0 (94,581) (68,843)
Servicio de la deuda 0 (324,056) (333,202)

Crédito de largo plazo

Saldo 917,901 688,426 458,951
Amortización 0 (229,475) (229,475)
Interés (91,790) (68,843)
Servicio de la deuda 0 (321,265) (298,318)

Créditos de tesorería
Saldo 0 34,884 0
Amortización 0 (34,884)
Interés (2,791) 0
Servicio de la deuda 0 (2,791) (34,884)
Tasa de créditos de tesorería 8.00%
4.50% 4.00% 4.00% 4.00%

2008 2009 2010 2011

39% 28% 16% 5%

4.50% 4.00% 4.00% 4.00%
 (400,000) (400,000) (400,000) 0
(1,200,000) (1,600,000) (2,000,000) (2,000,000)
2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000
800,000 400,000 0 0
 229,475 0 0 0
229,475 0 0 0
0 0 0 0
(45,895) (22,948) 0 0
(275,370) (252,423) 0 0

229,475 0 0 0
(229,475) (229,475) 0 0
(45,895) (22,948) 0 0
(275,370) (252,423) 0 0

0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
 Estado de Resultados 2005 2006 2007

Ingresos 1,200,000
Costo de los productos vendidos (942,837)
Utilidad bruta 257,163
Gastos de administarción y ventas (4,500)
Utilidad operativa 252,663
Gastos financieros (94,581)
Ingresos financieros
Utilidad antes de impuestos 158,082
Provisión de impuestos (60,862)
Utilidad neta 97,220

Proyecto de Reparto de dividendos

Reparto Utilidad Neta 0 97,220
Reserva legal
Dividendos
Utilidades retenidas

Pago de impuestos
Provisión de impuestos (60,862) 0
Anticipo
Impuesto por pagar
Pago efectivo

Reserva Legal y Límite 10% 50%

Dividendo 0.00% 0.00% 0.00%
Anticipo 0.00% 0.00% 25.00%
2008 2009 2010 2011

0 0 0 0

0 0 0 0

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

50.00% 75.00% 75.00% 75.00%
 Balance General 2005 2006 2007 2008
Activos corrientes
Disponible 294,753 256,311
CxC 0 150,000
Inventarios 0 229,780
MP 0 46,451
PP 0 26,190
PT 0 157,140
Total activo corriente 294,753 636,091

Activos de largo plazo

Propiedad planta y equipos bruta 2,000,000 2,000,000
0 (400,000)
Propiedad planta y equipo neta 2,000,000 1,600,000
Otros activos
Total activos no corrientes 2,000,000 1,600,000

Total activos 2,294,753 2,236,091

Pasivos corrientes
CxP proveedores 0 38,709
Porción corriente 229,475 229,475
Total pasivos corrientes 229,475 268,184

Pasivos no corrientes
Deuda L.P. 688,426 493,834
Otros pasivos
Total pasivos no corrientes 688,426 493,834

Total pasivos 917,901 762,018

Patrimonio
Capital 1,376,852 1,376,852
Reserva Legal
Utilidades retenidas 0 0
Utilidad del periodo 0 97,220
Total patrimonio 1,376,852 1,474,072

Total pasivo y patrimonio 2,294,753 2,236,091

Control de cierre 0.00 0.00

2009 2010 2011
 Flujo de caja 2005 2006 2007 2008

Ingresos
Recaudo en ventas 0 1,050,000
Aportes de capital 1,376,852 0
Desembolsos de créditos 917,901 0
Créditos de tesorería 34,884
Rendimientos financieros
Total ingresos 2,294,753 1,084,884

Egresos
Pago a proveedores 0 (425,797)
Mano de Obra 0 (300,111)
CIF 0 (8,000)
Gastos de admón y vtas 0 (4,500)
Compra de activos (2,000,000) 0
Servicio de la deuda 0 (324,056)
Impuestos (60,862)
Dividendos
Total egresos (2,000,000) (1,123,326)

Variación de período 294,753 (38,443)

Caja inicial 0 294,753
Caja final 294,753 256,311

Caja mínima

Déficit 0.00 0.00

Excedentes 294,753 256,311

2009 2010 2011