Tarjeta Qida - Trabajo de Indagacion

TARJETA QIDA TRABAJO DE INDAGACION
PLANEAMIENTO Y CONTROL - 2020
EMPRESUR S.A.
ARAVENA, MAIA
HERRERA, EVELYN
SALGADO, CAMILA
Planeamiento y Control
Contenido
Introducción .................................................................................................................................. 2
Historia de la organización ............................................................................................................ 2
Objeto de estudio.......................................................................................................................... 3
Limitación del problema................................................................................................................ 4
Justificación ................................................................................................................................... 4
Metodología de indagación .......................................................................................................... 4
Objetivo general ............................................................................................................................ 5
Objetivos específicos ..................................................................................................................... 5
Marco teórico ................................................................................................................................ 5
Sobre el funcionamiento de la organización ............................................................................... 17
MATRIZ DE ANALISIS FODA ......................................................................................................... 23
PROBLEMATICAS IDENTIFICADAS Y PROPUESTA DE POSIBLES SOLUCIONES ............................. 24
Conclusión ................................................................................................................................... 28
ANEXO ......................................................................................................................................... 29
Resultados de encuestas realizadas ............................................................................................ 65
Bibliografía .................................................................................................................................. 68
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Empresur S.A. – Tarjeta Qida
Introducción
El siguiente trabajo de indagación pertenece a la asignatura Planeamiento y Control, de
la carrera Licenciatura en Administración de la Universidad Nacional de la Patagonia San
Juan Bosco (U.N.P.S.J.B.) y corresponde al cuarto año del Plan de Estudios. Este trabajo
tiene como objetivo aplicar y visualizar los contenidos aprendidos durante el cursado de
la materia, pudiendo obtener un análisis organizacional de la empresa elegida.
La organización bajo análisis tiene como nombre comercial Tarjeta Qida, razón social
Empresur S.A., y el desarrollo del trabajo estará basado y relacionado con los temas de
Modelos Mentales y Paradigmas, Pensamiento estratégico y Estrategias, Cultura
Organizacional, Comunicación Organizacional y Control, unidades estudiadas durante el
primer cuatrimestre del año 2020.
Debido a la pandemia del CoVid-19, cuya situación nos ha afectado de manera directa, la
información obtenida es acotada ya que no existieron posibilidades de poder tomar
registros a través de una observación directa. Por otro lado, hemos recaudado información
y utilizado herramientas gracias a la tecnología, proveniente de las distintas plataformas
on-line con las que cuenta la organización y un nuevo uso de la virtualidad.
Historia de la organización
Tarjeta Qida es una marca perteneciente a Empresur S.A., entidad fundada en el año 1990
en la localidad de Comodoro Rivadavia, Chubut. En sus inicios, el presidente de la
organización junto a su socio, ofrecían préstamos de capital debido a los problemas
financieros que se arrojaban en la ciudad petrolera, alrededor de los años 90’. A partir de
allí, comenzaron a ofrecer la tarjeta de crédito, convirtiéndose en el producto principal de
venta y dejando en segundo plano los préstamos. Actualmente esto es al revés, el producto
que mayor ingreso genera es el préstamo y no la tarjeta de crédito.
Dado el éxito sostenido en la región Patagónica, la experiencia adquirida y la proyección

a nivel nacional, en el año 2013 se decidió cambiar el nombre a Tarjeta Qida para sus
actividades comerciales. Dado que las personas no relacionaban el nombre Empresur S.A.
con una tarjeta de crédito a nivel nacional, los gerentes de la organización optaron por
cambiar el nombre comercial de la organización a Tarjeta Qida, con el fin de expandir el
mercado a nivel nacional. Para llevar a cabo este cambio de nombre, se han realizado
encuestas y se han hecho partícipes a los colaboradores de la organización para definir
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cómo debía llamarse la organización para poder alcanzar un mercado nacional y no solo
regional. Es así como en el año 2013 la organización empieza a operar con el nombre
comercial Tarjeta Qida.
La empresa tiene como actividad principal ofrecer a sus clientes tarjeta de crédito para
financiar sus consumos y a su vez brindar prestamos financieros sin ser una entidad
bancaria. Los préstamos funcionan como adelantos en efectivo de tarjeta de crédito. Tiene
como alcance todo el territorio argentino.
Tiene la particularidad de que al adquirir uno de los dos productos ofrecidos por la
entidad, automáticamente el cliente queda habilitado para poder adquirir el otro producto
(préstamo - tarjeta de crédito y viceversa).
En la actualidad, la organización está transitando un cambio de gerencia fundamentado

por el objetivo de expandir su mercado a todo el territorio argentino para poder captar
nuevos clientes de cualquier provincia del país. Es por ello que actualmente se encuentra
en proceso de traslado de la sede principal desde Comodoro Rivadavia hacia Buenos
Aires. En una primera instancia, se consideró que la sede se encuentre en la provincia de
Neuquén, pero dado un estudio de mercado realizado y que los gerentes consideraron que
los mejores profesionales se encuentran en la provincia de Buenos Aires, se definió que
la sede central de la organización se debe localizar allí, debido a que se reúne un nivel de
oferta y demanda mucho mayor al regional, además de que las oportunidades comerciales
y el prestigio podría incrementarse.
Objeto de estudio
El objeto de estudio es la organización EMPRESUR S.A., sociedad fundada en el año
1990 en Comodoro Rivadavia, provincia de Chubut, y actualmente se encuentra en la
calle 25 de Mayo N° 829, y está distribuida en 11 sucursales a lo largo de la Patagonia
Argentina.
Esta organización, conocida bajo la marca de “Tarjeta Qida” tiene como actividad
principal el financiamiento y ofrecen dos productos a sus clientes: préstamo y tarjeta de
crédito.
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Limitación del problema

Duración del trabajo: 20 días.
Espacio geográfico: Comodoro Rivadavia – Provincia de Chubut.
Las entrevistas, encuestas y recolección de datos han sido realizados exclusivamente en

la ciudad de Comodoro Rivadavia, bajo un contexto pandémico y de cuarentena
obligatoria, según DNU 297/2020 – 20/03/2020, limitando nuestra posibilidad de realizar
visitas o cualquier tipo de recolección de datos de manera presencial.
Justificación
El presente trabajo de indagación, se desarrolló con el fin de poder identificar y analizar
aquellos aspectos que permitan hacer mejoras en los diferentes procesos que se llevan a
cabo en una organización determinada, en pos de alcanzar sus objetivos de una manera
más eficiente y óptima.
La empresa fue seleccionada bajo un contexto pandémico, donde no todas las

organizaciones se encontraban desarrollando sus actividades con normalidad y algunas
no presentaban tiempo para brindar información. Es por ello que, bajo una fuerte
búsqueda, se encontró y se decidió realizar el trabajo de indagación con la empresa Tarjeta
Qida, ya que podíamos acceder a información de la organización de manera directa por
parte del personal.
A su vez, otro de los motivos es el tamaño de la organización y su crecimiento en la

Región Patagónica del país, destacando su evolución como empresa, ya que pasó de ser
una PYME familiar a una organización más estructurada y de alcance nacional.
Metodología de indagación
Dado el contexto pandémico, el presente trabajo de indagación se desarrollará por etapas,
primero realizando entrevistas y encuestas a personal seleccionado, y observaciones a las
diferentes plataformas digitales con las que cuenta la organización. Tanto las entrevistas,
como las observaciones y encuestas, serán luego utilizadas para confeccionar un
diagnóstico de la situación en la que se encuentra la organización actualmente.
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Objetivo general
El objetivo general del presente trabajo es confeccionar un diagnóstico de la empresa
elegida. Este diagnóstico será elaborado por medio de las diversas herramientas de
análisis y tendrá como finalidad comunicarle a la organización posibles soluciones
alternativas ante escenarios fuera de lo común o dificultosos, para favorecer el correcto
desarrollo de la misma.
Objetivos específicos
• Identificar y describir aspectos tanto externos como internos de la organización
para conocer su funcionamiento organizacional.
• Realizar una analogía de las distintas perspectivas del personal que fueron o son
miembros de la organización.
• Detectar aspectos teóricos estudiados en la cátedra relacionados a modelos y
paradigmas, al pensamiento estratégico, estrategias, cultura y comunicación
organizacional, y desarrollar cómo se lleva a la práctica en la organización
seleccionada por los colaboradores y miembros de la organización.
• Determinar cómo ha afectado el comportamiento de los colaboradores al
enfrentarse al cambio que propuso/propone el nivel gerencial.
• Elaborar posibles soluciones que colaboren con la toma de decisiones de la
organización.
Marco teórico
Modelos Mentales y Paradigmas
Los mapas o modelos mentales son las imágenes, supuestos e historias que tenemos en la
mente acerca del mundo, de nosotros mismos, de los demás y de las instituciones, y sin
ellos no podríamos enfrentarnos al entorno.
Los modelos mentales permiten construir nuestra propia versión de la realidad, a partir
de determinados elementos que seleccionamos del entorno.
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Es por ello, que cuando se describe por parte de cada uno de nosotros el mundo, en
realidad se está describiendo el propio marco de referencia, el propio sistema de valores,
las propias percepciones de quien las realiza.
Los modelos mentales son un conjunto de conceptos que conforman la estructura mental
a través de la cual percibimos el mundo exterior y las experiencias personales.
Características de los modelos mentales:
• Condiciona la forma en la que actúan las personas

• Condiciona la forma en la que ven la realidad y la filtran
• Condiciona la forma en la que planean sus acciones
Según Thomas Khun, los modelos mentales compartidos por varias personas conducen al
concepto de paradigma.
Definimos los paradigmas como un conjunto de normas y reglamentos, implícitos o

explícitos, que establecen límites, y que estos a su vez, permiten explicar cómo resolver
el problema exitosamente, sin salir de los límites, dando valor a la dificultad que se
presenta, interpretarla y actuar con una miranda hacia el futuro. Un paradigma es una
especie de "idea dominante" sostenida por un grupo de personas afines.
El paradigma es la manera de percibir el mundo o la forma básica de percibir, de pensar,

de valorar y actuar sobre la base de una visión particular de la realidad.
Pero permanecer en el mismo paradigma por tiempo, no permite tener una nueva visión.
Paula Molinari explica en su libro “Turbulencia Generacional”, que para que una
organización en la actualidad pueda funcionar con éxito, debe adaptarse a los nuevos
paradigmas que se generan y a las demandas que las nuevas generaciones originan,
incluyendo nuevas ideas, valores y comportamientos a una organización.
Durante el siglo XIX todas las generaciones en una misma organización compartían los
mismos pensamientos, modelos y paradigmas establecidos. Pero en la actualidad, existen
cuatro generaciones distintas que conviven en una organización y los gerentes deben
adaptarse a los pensamientos y perspectivas diferentes de cada una de ellas.
En su libro, Paula Molinari nos afirma que los jefes actuales no pueden ser como los jefes
que ellos tuvieron. El jefe es responsable de generar un buen clima, alentar los
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intercambios y la comunicación abierta. También de representar los valores de la

compañía.
Los jóvenes esperan calidad profesional y humana. Por todo esto es que demandan mucho
más a sus jefes que las generaciones anteriores.
Es por ello, que las mentes pertenecientes a las organizaciones deben ser flexibles y
abiertas a nuevas ideas, con la capacidad de poder cambiar las normas y reglamentos, que
dan lugar a preguntas, a evaluar las ideas y hallar respuestas. El cambio de paradigma es
una forma de transformar cualquier ámbito, y consiste en rediseñar los modelos que
permitan dar lugar a la reflexión de nuevas ideas, nuevas realidades con la visión hacia la
innovación y adaptación de las nuevas demandas generadas por las generaciones más
jóvenes.
Pensamiento y planeamiento estratégico - Estrategias
El pensamiento estratégico organizacional es la plataforma que sirve de cimiento para las

decisiones estratégicas de la institución. A través de este pensamiento se evita que las
decisiones y acciones llevadas a cabo a posteriori sean fragmentadas, incongruentes e
inconsistentes con la finalidad del organismo.
A partir del pensamiento estratégico se proporcionan las bases fundacionales para la

formulación del planeamiento estratégico.
Entre las principales características el pensamiento estratégico sobresale su carácter

intangible, primordialmente intuitivo.
A menudo se expresa que el sistema de administración estratégica está imbricado de la

siguiente manera:
• Pensamiento estratégico lleva a la perspectiva

• Planeamiento estratégico lleva la posición y
• Planeamiento táctico lleva al rendimiento
El pensamiento estratégico involucra e influye, como así también es influenciado por

dichos aspectos axiológicos, y también se relaciona en forma recursiva con la visión y
misión organizacional.
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El pensamiento estratégico posibilita que los integrantes de la institución dispongan de

un sentido de finalidad, que permite lograr a todos una percepción de pertenencia. Es un
tipo de pensamiento que combina la razón y la intuición (teniendo esta una fuerte
incidencia) aplicado a situaciones de alta complejidad, para el logro de una finalidad
desafiante. Todo ello en el marco de un contexto de alta turbulencia, complejidad y
diversidad; por lo tanto, este tipo de pensamiento aporta para la reducción de dicha
incertidumbre, minimizando riesgos y aprovechando oportunidades a través de diversas
herramientas.
Esta forma de pensar favorece una observación de largo plazo, a través de una mirada de
futuro, percibiendo la realidad de una manera flexible, dinámica en procura de
preconfiguraciones de escenarios alternativos viables.
En conclusión, consideramos que el pensamiento estratégico en una organización es la

coordinación de mentes creativas dentro de una perspectiva común que le permitirá a la
unidad de negocio progresar hacia el futuro de una manera satisfactoria para todos.
Planificación estratégica
La planificación constituye una función básica y punto de partida de la gestión. Se concibe

como "un proceso continuo y sistemático en el que las personas toman decisiones sobre
acciones futuras, sobre el respaldo que deben tener dichas acciones futuras y cómo
evaluar y medir el éxito".
El planeamiento estratégico consiste en determinar la dirección que debe tener una

organización para conseguir sus objetivos de mediano y largo plazo.
El planeamiento estratégico es el proceso de gerencia que permite tomar decisiones en

relación a las orientaciones futuras de la organización (misión, programas, estrategias)
tomando en cuenta:
• Los cambios del medio ambiente

• Las aspiraciones de los dirigentes
• Las capacidades de la organización
La planificación, como se ha observado, requiere la capacidad de determinar, definir y

estructurar el conjunto de acciones estratégicas, tácticas y operativas para el desempeño
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de la organización en el presente y en el futuro, en concordancia con su entorno, lo que

obligatoriamente exige un examen continuo de los resultados obtenidos.
Toma de decisiones
En cualquier organización pública o privada u organismo, la característica de la función

esencial es el Proceso de Toma de Decisiones, el que consiste en seleccionar una
alternativa apta para lograr lo que se pretende, de entre muchas posibles. En definitiva, la
toma de decisiones consiste en optar por una entre dos o más opciones. Y este proceso
siempre requiere una comparación: elegir entre 2 o más opciones.
Frecuentemente la decisión a tomar es compleja por la cantidad de factores que influyen

y son parte de cada opción.
Los factores adquieren distintas formas en cada alternativa de decisión y se parecen y

difieren simultáneamente. Y también, las alternativas pueden ser dos, cinco, diez, veinte
o complejas. Pero esta complejidad, hasta acá dependería del tipo de decisión a tomar (el
criterio a utilizar, es decir lo que privilegio en la selección), de los factores que conforman
cada decisión, de la cantidad de factores y de alternativas que dispongo para comparar y
de lo que finalmente, deseo resolver. Pero resulta que aparece otra cuestión que le agrega
más elementos a comparar y, consecuentemente aumenta su grado de complejidad:
Sucede que una decisión puede ser tomada en diferentes estados del contexto que rodea
la situación. Una decisión puede ser tomada en:
a) Un estado de certeza: significa que el decisor conoce la situación del contexto con
exactitud
b) Un estado de riesgo: significa que el decisor no conoce cuál es la reacción del contexto
ante la acción de la situación motivo de la decisión. Pero sí conoce cuáles son las
probables reacciones de dicho contexto.
c) Un estado de incertidumbre: significa que el decisor no conoce cuál es la reacción del

contexto ante la acción de la situación motivo de la decisión. Y ni siquiera puede conocer
las probables reacciones de dicho contexto.
Proceso del planeamiento estratégico
El método general de planeamiento estratégico adoptado amplia y universalmente, es el

denominado Análisis FODA, que no es más que una forma estructurada de elaborar un
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diagnóstico concreto de la realidad interna de una organización y su relación con el medio

externo en el cual se desenvuelve. El análisis FODA se compone de elementos externos
e internos: los dos componentes externos son las amenazas y oportunidades del
entorno/ambiente, mientras que los componentes internos son las fortalezas y debilidades
de la propia organización.
Idealmente, los objetivos estratégicos estarán sustentados en las fortalezas de la

organización y en la superación de sus debilidades, con el fin de aprovechar las
oportunidades externas y neutralizar las amenazas.
Desarrollo de misiones y estrategias
Una acción eficaz de dirección de operaciones debe tener una misión, es decir, saber
adónde se va, y una estrategia, saber cómo llegar hasta allí. Así es tanto en una
organización pequeña o nacional como en una gran organización internacional. Misión el
éxito económico, e incluso la supervivencia, son el resultado de definir misiones para
satisfacer las necesidades y deseos del mercado. Definimos como misión de la
organización su razón de ser, lo que aportará a la sociedad. La definición de una misión
proporciona límites y enfoque para una organización y el concepto en torno al cual se
cohesiona la empresa. La misión expresa la razón de existencia de la organización. Es
difícil desarrollar una buena estrategia, pero se hace más fácil si se ha definido bien la
misión.
La misión es el concepto de su empresa, la naturaleza del negocio, por qué está usted en
él, los principios y valores bajo los que pretende funcionar.
Una vez que una organización ha decidido su misión, cada área funcional de la empresa
determina su misión de apoyo. Por área funcional entendemos las secciones principales
de una empresa, como marketing, finanzas/contabilidad y producción/operaciones. Las
misiones de cada función, se desarrollan para respaldar a la misión general de la empresa.
Luego, dentro de cada función se establecen misiones de apoyo de menor nivel para las
funciones de dirección de operaciones.
Visión es una representación de lo que usted cree que el futuro debe ser para la empresa
a los ojos de los clientes, empleados, propietarios y accionistas importantes. La vsion
puede estar separada o incluirse como parte de la misión.
Estrategia
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Cuando se ha establecido la misión, entonces puede definirse la estrategia y su

implementación. La estrategia es un plan de acción de la organización para alcanzar su
misión (es la fuerza impulsora). Cada área funcional tiene su estrategia para cumplir su
misión y ayudar a la organización a alcanzar la misión global. Las estrategias sacan
provecho de las oportunidades y de las fortalezas, neutralizan los peligros y evitan las
debilidades. En las siguientes secciones describiremos cómo se desarrollan e
implementan las estrategias.
Elementos de la estrategia
La estrategia puede ser entendida como una visión de futuro que establece cuál es la
posición que se desea para la empresa, y se constituye, además, de la determinación de
los medios capaces de conseguirlo. Para poder llevar a cabo lo anterior, la estrategia
deberá estar constituida de la siguiente información:
• Alcance: corresponde al dominio de la organización, indica los negocios en que

la empresa quiere participar.
• Asignación de Recursos: cómo distribuir los recursos entre las distintas áreas que
conforman la empresa.
• Ventajas competitivas: factor que le permita destacarse como empresa o sus
productos, dado el alcance propuesto y la asignación de recursos planeada. Una
ventaja competitiva es cualquier característica de la empresa que la diferencia de
la competencia directa dentro de su sector. Toda empresa que obtiene beneficios
de un modo sostenido tiene "algo" que sus competidores no pueden igualar,
aunque en muchos casos lo imiten, no sólo tiene una ventaja competitiva, sino que
esta es "sostenible" al mediano o largo plazo.
Cultura Organizacional
Podemos definir a la cultura organizacional como el conjunto de valores, creencias,

hábitos, comportamientos y tradiciones que comparten los miembros de una organización
y que a su vez controlan la manera en la que se relacionan unos con otros dentro del
ámbito organizacional. La cultura organizacional es un concepto que permite distinguir a
una organización de otra, siendo congruente con las estrategias y estructuras del sistema
expresándose a través de ellas, promoviendo los cambios de mejoras.
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En otras palabras, la cultura organizacional, permite construir la identidad organizacional,

definiendo fronteras al percibir y resolver aquellos problemas internos de la empresa, y
adaptándose a los externos, con el fin de lograr una homogeneidad, es decir crear un
compromiso personal formando equipos que van más allá del interés individual,
transmitiendo una imagen positiva y un sentido de pertenencia en los miembros.
Por otra parte, la puesta en marcha de una empresa y su éxito se debe al personal y los
recursos con los que cuenta. Cuando los empleados siguen los procesos y deciden
prioridades enfocadas en la estrategia de negocio (valores), se constituye la cultura
organizacional. Esta es la herramienta de gestión más importante para una organización
y que a su vez resulta un desafió cuando la compañía crece o cambia. A medida que se
desarrollan las tareas, se definen los procesos, y a medida que se aclaran los tipos de
negocios a llevar a cabo, los valores se fusionan. En base a este concepto, definimos
respuestas esperadas ante determinados escenarios.
En los diferentes departamentos o áreas que cuenta cada organización, se manifiestan

subculturas, que reflejan problemas o situaciones comunes de los integrantes.
Una parte de la cultura, son los valores, y los definimos como convicciones filosóficas
que construyen los del nivel jerárquico. Son establecidos en las organizaciones reflejando
la ética, calidad y seguridad, estos son flexibles por lo que cambian con el tiempo
dependiendo de la unidad de negocio, como aquellos que se orientan a la comprensión de
los clientes, productividad o diversidad de productos.
Los valores forman el corazón de la cultura organizacional, definiendo términos y

patrones que son tomados como un todo. A partir de ellos, pueden detectar prioridades e
información relevante que ayude a la toma de decisiones.
La cultura de una organización es el reflejo del equilibrio dinámico que se produce entre
los subsistemas mencionados, no es menos cierto, que se debe comprender el
desenvolvimiento y alcance de esta dinámica. Lo que permite ver con más facilidad el
comportamiento de los procesos organizacionales.
Comunicación Organizacional
Otro de los temas a analizar en el presente trabajo es la comunicación organizacional.
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Se entiende por comunicación a la transferencia y comprensión del significado, y la

comunicación organizacional a todos los patrones, redes y sistemas de comunicación
dentro de una organización. Entendemos por comunicación organizacional al intercambio
de información realizado entre personas que se derivan de un ámbito laboral perteneciente
a una misma entidad. Dicho intercambio, se realiza con el fin de alcanzar los objetivos
que tiene la empresa a la cual pertenecen. Es un aspecto importante a considerar cuando
hablamos de cultura organizacional, dado que la comunicación organizacional va a
determinar en cierta forma, y respaldar, como es la cultura presente en la empresa.
La comunicación es el proceso de transmisión y circulación de la información dentro de

la organización, comprendiendo todo tipo de comunicación, sea ella formal o informal,
verbal o no. La comunicación es necesaria en la creación de la cultura, y es significativa
en modelos modernos de gestión organizacional a través de las distintas herramientas que
adopta una entidad.
Las organizaciones deben ser capaces de determinar el canal de comunicación adecuado

para que la información transmitida entre los pares sea con la formalidad deseada por la
organización y que no haya distorsiones
La comunicación eficaz es tan importante que los gerentes no solo deben ser buenos
comunicadores, sino que, también tienen que ayudar a sus subordinados a ser eficaces en
la comunicación. Cuando los miembros de una organización son buenos comunicadores
en em ámbito tanto interno como externamente, es mucho más probable que su
desempeño sea excelente y logre una ventaja competitiva. En ocasiones una mala
comunicación la organización puede resultar perjudicada por una falta de transmisión de
información hacia los colaboradores
La importancia de la comunicación radica en que a través de la ella podremos controlar y

determinar el comportamiento de los empleados y guiarlos a los mismos hacia el
cumplimiento de los objetivos organizacionales.
Control de gestión
El control de gestión es un proceso que sirve para guiar la gestión empresarial hacia los
objetivos de la organización y un instrumento para evaluarla.
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El sistema de control de gestión está destinado a ayudar a los distintos niveles de decisión
a coordinar las acciones, a fin de alcanzar los objetivos de mantenimiento, desempeño y
evolución, fijados a distintos plazos, especificando que si los datos contables siguen
siendo importantes, está lejos de tener el carácter casi exclusivo que se le concede en
muchos sistemas de control de gestión.
También podemos definirlo como el proceso de monitoreo, comparación y corrección del

desempeño laboral. Todos los gerentes deben controlar, aun cuando piensen que sus
unidades estén trabajando según lo planeado; no pueden saber realmente cómo se están
desempeñando las unidades a menos que hayan evaluado cuales actividades se han
realizado y hayan comparado el desempeño real contra el estándar deseado.
Un control efectivo garantiza que las tareas se completen de tal manera que se logren los
objetivos esperados. La efectividad de los controles se determina si se sabe qué tanto
ayudan a los empleados y los gerentes a alcanzar sus objetivos.
El control es una tarea fundamental porque ayuda a los gerentes a saber si se están
cumpliendo las metas organizacionales, y de no ser así, las razones por las que no se están
cumpliendo. El control representa el enlace crítico de vuelta a la planeación. Si los
gerentes no controlan, no tienen forma de saber si se están llevando a cabo sus objetivos
y planes y las acciones que se deben formar en el futuro.
La segunda razón por la que el control es importante es el otorgamiento de facultades de

decisión a los empleados. Muchos gerentes se niegan a facultar a sus empleados porque
temen que algo salga mal y se les responsabilice por ello. Pero un sistema efectivo de
control puede proporcionar información y retroalimentación sobre el desempeño de los
empleados y minimizar el riesgo de problemas potenciales.
Y la tercer y razón final por la que el control es importante es porque protege a la

organización y sus recursos. En el entorno actual existen más amenazas de desastres
naturales, escándalos financieros, violencia en el lugar de trabajo, interrupciones en la
cadena de suministros, violaciones de seguridad, y hasta posibles ataques terroristas. Los
gerentes deben proteger los recursos organizacionales en caso de que cualquier de los
eventos antes mencionados ocurra.
Pasos del proceso del control
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El proceso de control es un proceso de tres pasos en el que se mide el desempeño real, se

compara este contra un estándar y se toman acciones administrativas para corregir
cualquier desviación o para hacerse cargo de los estándares inadecuados. El proceso de
control da por hecho que ya existen estándares de desempeño, y así es. Son los objetivos
específicos creados durante el proceso de planeación.
PASO 1: Medición
Para determinar el desempeño real, un gerente debe primero obtener información al

respecto. Se debe determinar cómo y qué medimos.
¿Cómo medimos? Existen cuatro enfoques que los gerentes utilizan para medir y reportar
el desempeño real: las observaciones personales, reportes estadísticos, reportes orales y
reportes escritos.
¿Qué medimos? Lo que se mide es, probablemente, lo más importante para el proceso de
control que la forma en que se mide, ya que seleccionar criterios equivocados puede crear
serios problemas. Además, lo que se mide a menudo determina lo que los empleados
harán. La mayoría de las actividades laborales se pueden expresar en términos
cuantificables, pero cuando esto no es posible, los gerentes deben recurrir a mediciones
subjetivas. Aunque estas pueden tener limitaciones, tenerlas es mejor que no contar con
estándar alguno y no llevar a cabo ningún tipo de control.
Un ejemplo para la organización planteada, puede ser medir el desempeño laboral a través
de cantidad de llamadas realizadas por día, o cantidad de respuestas positivas por cada
llamada realizada también.
PASO 2: Comparación
La comparación determina la variación entre el desempeño real y un estándar. Aun

cuando se puede esperar alguna variación en el desempeño en todas las actividades, es
crítico determinar un rango de variación aceptable. Las desviaciones fuera de este rango
requieren de atención.
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PASO 3: Toma de decisiones administrativas
Existen tres tipos de curso de acción posible: No hacer nada, corregir el desempeño real
o revisar el estándar.
Corrección del desempeño real
Dependiendo del problema, un gerente puede llevar a cabo diferentes acciones correctivas
inmediatas o básicas.
1. Acción correctiva inmediata: trata los problemas en el momento para que el

desempeño retome su curso.
2. Acción correctiva básica: analiza cómo y por qué se desvía el desempeño antes de
corregir la fuente de la desviación.
Corrección del estándar establecido
La varianza puede deberse a un resultado de un estándar poco realista, una meta muy baja
o muy alta. En este caso, el estándar necesita una acción correctiva. Si el desempeño
sobrepasa la meta, el gerente debe analizar si la meta es demasiado fácil y necesita
elevarse. Por otra parte, los gerentes deben tener cuidado a la hora de revisar un estándar
descendente, ya que es natural culpar a la meta cuando un empleado o equipo no la
alcanza.
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Sobre el funcionamiento de la organización

Como mencionamos anteriormente, esta organización ha iniciado como una PYME
familiar y, por ende, ha desarrollado un ambiente entre las personas característico de
familia. Esto se ha mantenido en el tiempo hasta por lo menos el año 2016, momento en
el que el presidente toma la decisión de trasladar la sede central.
En el año 2016 se decide por trasladar la administración y la sede principal a C.A.B.A.

(Ciudad Autónoma de Buenos Aires) en busca de lograr el objetivo antes mencionado.
Esta decisión que se tomó conlleva un largo proceso, el cual aún no ha finalizado, ya que
parte de la administración se sigue manejando desde Comodoro Rivadavia, y además el
domicilio legal aún sigue siendo en esta ciudad. Uno de los inconvenientes para el
traslado, es la capacitación del personal. Más allá de que en Buenos Aires se puedan
encontrar con grandes profesionales y altamente especializados, se deben inculcar
valores, maneras y tratos con los que cuenta el personal de Comodoro, para no perder la
esencia de la organización.
Se pueden identificar cuatro sectores en los que se divide la sede, actualmente en la

localidad de Comodoro Rivadavia: sector de sistemas, sector contable administrativo,
sector cobranzas y sector comercial. Los restantes departamentos y gerencias se
encuentran en Buenos Aires. Existen gerentes regionales para cada sector que le
responden a un gerente general del sector.
Cabe destacar que la organización no es una entidad bancaria. Dada esta cualidad, la
empresa bajo análisis no se ve afectada de manera directa por las decisiones
implementadas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Pero a pesar
de estar fuera de las entidades afectadas por las decisiones del BCRA, varias de las
decisiones que han de llevarse a cabo en la organización responden a las políticas
establecidas por el Banco Central, dado que la organización compite contra otras
organizaciones que si se ven afectadas de manera directa por dichas políticas. La empresa
se rige por la Ley 25.065 de tarjetas de crédito y la ley 21.526 de entidades financieras.
El hecho de haber decidido que la sede central sea en Buenos Aires, hizo que se
desvinculara personal de la organización dentro de Comodoro Rivadavia, ya que se ha
contratado personal en C.A.B.A. y se reemplazaron desde allí muchas tareas que se
realizaban acá. Esto tuvo dos consecuencias, una negativa y otra positiva: lo negativo fue
que el sentido de pertenencia y ambiente familiar había comenzó a desmoronarse. La
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empresa, de un día para el otro decidió desvincular personal sin dar explicaciones,
basándose en su objetivo de expansión nacional. Pero, por otro lado, lo positivo es que
aquellas personas que desvincularon de la organización, tuvieron acompañamiento de
parte de la alta gerencia a lo largo de cuatro meses, otorgándoles asesoramiento
psicológico y trabajando en conjunto con una consultoría para poder conseguirles un
nuevo trabajo. Aun así, hay que reconocer que ante una situación que no se imaginaban
que podría pasar, sucedió, entonces es cuando en el personal que se mantuvo se genera
cierta incertidumbre sobre qué podría pasar con ellos el día de mañana según las
decisiones corporativas.
Algo que sucedió en ese momento y aún se mantiene, es la incertidumbre, incluso para el
primer nivel gerencial, sobre las decisiones y estrategias corporativas o de negocio. El
hecho de que se haya renovado y desvinculado gerentes de Comodoro Rivadavia y
reemplazado por gerentes de Buenos Aires, concluyó en una interferencia de
comunicación entre lo que sucedía en la capital y la ciudad petrolera.
Como consecuencia del tamaño de la entidad y las actividades que se realizan en la

misma, actualmente se busca que colaboradores de la empresa tengan un perfil sociable
y de compañerismo. También, se busca que tengan una fácil y rápida adaptación a los
cambios, dado que la entidad constantemente busca anticiparse a posibles cambios según
el contexto en el que se encuentran. Para lograr esto, previo al ingreso de personal nuevo
a la organización, se le realiza a la persona un test psicológico, se les habla de los cambios
que puede atravesar en su estadía laboral y se le enseñan los valores, la misión y visión
de la organización.
Dado los momentos de transición por los que atraviesa Qida, lo hemos relacionado con
modelos mentales, paradigmas y pensamiento estratégico. Gracias a que llevaron a cabo
la visión que se propusieron, es decir ser reconocidos nacionalmente y buscar la
implementación de innovación en la unidad de negocio, modificaron la estrategia en
conjunto con los objetivos, con una mirada hacia la satisfacción del cliente y no hacia sus
productos restructurando la organización y la forma de operar (procesos, recursos y
valores). Si bien el proceso del cambio es largo, lograron demostrar ser una entidad
flexible y adaptarse rápidamente ante las situaciones que se presenta.
En la actualidad, la empresa busca automatizar los procesos para hacer un uso más
eficiente del tiempo y aumentar la productividad de los mismos como consecuencia de la
18
baja cantidad de empleados con la que cuenta hoy en día la organización. Por tal motivo,
constantemente se están realizando cambios en las tareas de los colaboradores
relacionados a la adaptación de la tecnología y virtualidad. Un ejemplo de esto fue el
accionar del presidente ante la cuarentena obligatoria. Previo anuncio del presidente
Alberto Fernández el día 20/02/2020 sobre el aislamiento obligatorio, el día 16 de marzo
del año 2020 el presidente de la organización tomó acciones correspondientes para poder
gestionar un sistema de cobranzas sin que el usuario deba acercarse a la sucursal, rapipago
o pago fácil. El hecho de tener las herramientas tecnológicas hizo que ya el día 20 de
marzo el personal esté en condiciones de trabajar desde su casa y poder asesorar a los
clientes al respecto.
De acuerdo a lo expuesto en el marco teórico sobre cultura organizacional, desarrollamos

el análisis de Qida que se encuentra bajo estudio en este trabajo. Dicha empresa está
transitando por un momento de turbulencia cultural debido al traslado de la
administración a Buenos Aires, cambiando la gerencia y estructuración de la misma, que
provocó fallas en la comunicación hacia las distintas sedes.
Qida tienen como visión ser líderes en el servicio financiero, consolidando la presencia
en cada punto de la región patagónica, con proyección nacional y mundial, generando un
desarrollo sustentable, identidad y prestigio a partir de un sentido de pertenencia local y
excelencia.
Por otra parte, la misión de la organización es brindar servicios financieros para satisfacer
las necesidades de consumo a personas del sector social intermedio, de manera sencilla,
con un equipo calificado, dinámico, innovador y comprometido con la calidez, generando
rentabilidad mediante atomización del riesgo y alianzas estratégicas.
En los comienzos como Qida, adopto su propia cultura organizacional, orientándose a la

satisfacción de los clientes, por lo que establecieron y arraigaron los valores en base a
dicha visión. Los que adopta esta organización son:
• Compromiso: actitud y conducta de afrontar cada acción con responsabilidad,

involucrándonos totalmente.
• Perseverancia: Compromiso con el esfuerzo y la constancia
• Calidad: Compromiso con la búsqueda de la excelencia
• Actitud positiva: Compromiso con la predisposición, iniciativa, creatividad y
superación constante
19
• Respeto: Compromiso con la tolerancia, comprensión y convivencia armónica.

• Honestidad: Compromiso con la verdad.
Dichos valores los implementaron en cada empleado, y lograron que, hasta el día de hoy,
se transmitan entre el personal. Su forma de implantación fueron varias, se colocaron en
los manuales organizacionales, en cada sucursal se colgó en un cuadro que contienen los
valores con la firma de todos los colaboradores, y también se pueden encontrar en la
página web. Actualmente, debido a la transición, los valores se van modificando.
Cabe destacar que Qida posee subcultura que crecen en las distintas sedes adoptando sus
propias características. En Comodoro Rivadavia, en el proceso de transición, se han
modificado políticas, conllevando a las fallas en la comunicación y en la gestión de
distintas áreas.
A partir de la información obtenida gracias a las entrevistas realizadas y de la

conceptualización de comunicación organizacional realizada con anterioridad, pudimos
diferenciar que la comunicación es un aspecto que se encuentra ausente en la organización
actualmente en cuanto a la transmisión de objetivos y estrategias corporativas,
convirtiéndose la misma en una falla del sistema. A pesar de ello, pudimos notar que, en
relación a otros temas, la comunicación ha sido implementada eficientemente,
permitiendo llegar a acuerdos sobre ciertas políticas de la organización.
En relación a los objetivos y la comunicación, en la organización estudiada, sucede que

la alta gerencia establece los objetivos y estrategias corporativas, pero éstos no son
transmitidos con total claridad hacia los demás niveles gerenciales y operativos. En caso
de ser informados a los colaboradores, sólo se comunican hasta el nivel gerencial medio
únicamente, y los pertenecientes a este sector deciden si comunicárselos o no a los demás
colaboradores.
Teniendo en cuenta lo importante que es la comunicación, ante este cambio gerencial,

sucedió que varias políticas fueron modificadas, y en ciertas situaciones hubo
inconvenientes que sólo pudieron solucionarse una vez que personal de Comodoro
Rivadavia se haya contactado con personal de Buenos Aires, y viceversa. Por ejemplo, la
organización en la localidad de Comodoro Rivadavia contaba con una política que
establecía 45 minutos de refrigerio para los colaboradores, pero con la condición de que
ningún sector se quede durante este lapso de tiempo sin, al menos, una persona. Por tal
motivo, los 45 minutos de refrigerio eran en turnos rotativos. Una vez abierta la sede de
20
Buenos Aires, allí los colaboradores tenían la política de 1 hora o 1 hora 30 minutos de
refrigerio en el cual salían todos los sectores juntos, dejando los sectores sin
colaboradores presentes, mientras que en Comodoro se tenían que adaptar a lo
anteriormente mencionado. Esta situación incongruente entre las políticas de Buenos
Aires generó disconformidad por parte de los empleados comodorenses, y se optó por
transmitirles al sector de Recursos Humanos (C.A.B.A.) la inquietud y así acordar una
política en común para toda la organización en los diferentes puntos del país donde se
encuentra presente la misma.
Otro ejemplo, tomando como medida resolutoria la mencionada anteriormente, la

vestimenta con la cual debían asistir los colaboradores a la organización fue otra de las
políticas que se modificó dado que diferían las políticas y era necesario establecer una
política única para toda la organización y no por sectores para que los colaboradores no
se sientan disconformes con su trabajo. Antes, no existía una vestimenta formal pero no
se le permitía al personal vestir de jean, zapatillas y accesorios extravagantes. Debían
tener el pelo sujetado (mujeres), pero una vez que se incorpora personal de Buenos Aires,
el personal empieza a notar que estas políticas ya no se respetaban del todo, ellos asistían
de manera informal, con jean o zapatillas, algo que se supone que no debían hacer.
A pesar de estas situaciones, la comunicación entre los colaboradores de las distintas

sucursales se ha incrementado por medio del contexto pandémico en el cual estamos
presentes. Gracias a los diferentes medios de comunicación empleados por la
organización, el contacto entre los diferentes colaboradores fue de manera constante,
aumentando el compañerismo entre las partes.
A su vez, conocimos que la entidad está en constante contacto con las actividades de
donaciones hacia la comunidad, como, por ejemplo, aportaciones a escuelas. También, a
pesar de que la administración se ha dividido entre Buenos Aires y Comodoro, han
demostrado acompañar al personal cuando se lo necesita o en situaciones de
desvinculación empresarial.
En cuanto a controles realizados, por lo menos en Comodoro Rivadavia, el más visible y

rutinario que podemos visualizar es que mensualmente se realizan estados contables sub-
periódicos y son enviados a Buenos Aires donde se confeccionan los balances de la
organización por medio de un estudio contable externo a la organización. Anteriormente,
cuando toda la administración se encontraba en la ciudad, los balances y estados contables
21
se confeccionaban por un contador que trabajaba específicamente para la empresa.

Actualmente, como dijimos, es algo que se administra y realiza en su totalidad desde
C.A.B.A. Para que la información solicitada para la confección de los estados contables
sea precisa, se realizan controles tanto concurrentes como de retroalimentación de los
procesos realizados en las diferentes áreas de la organización.
Otro control que se realiza es sobre el desempeño organizacional de los colaboradores de

nivel operativo, midiendo el mismo a través de criterios como: cantidad de llamadas
realizadas, cantidad de respuestas positivas obtenidas por llamada, cantidad de personas
que han aceptado ser clientes nuevos, entre otros.
22
MATRIZ DE ANALISIS FODA

Amenazas Oportunidad
• Capacidad de expandirse a lo largo del
territorio nacional
• Políticas B.C.R.A. • Avance tecnológico y digitalización
• Competencias • Tendencia al uso de tarjetas de crédito
• Políticas gubernamentales para incentivar el consumo
• Disminución de barras geográficas
debido al avance tecnológico y
virtualidad
Debilidades Fortalezas
• Comunicación entre la alta gerencia y • Adaptación a los cambios
mandos medios • Procesos automatizados
• Escasez de transmisión de objetivos a • Uso de recursos tecnológicos
través de la pirámide organizacional • Oferta de dos productos de financiación
• Diferencias entre culturas por región • Clima organizacional agradable
• Dependencia de toma de decisiones en • Lanzamientos de ofertas y promociones
base a la competencia • Realización de controles rutinarios para
• Misión y visión de la organización información precisa
desactualizadas • Tenencia de página web para que los
• Bajo porcentaje de comercios adheridos clientes puedan realizar gestiones
a su programa • Presencia de valores organizacionales
• Proactividad
• Criterios de identidad poco definidos
• Organización mecanicista 1
A partir de la información obtenida por medio de las entrevistas pudimos identificar

elementos para hacer un análisis interno y externo de la organización.
1
Organización mecanicista: diseño organizacional con estructura rígida que se caracteriza por una red
de información limitada y poca participación de los empleados de niveles inferiores en la toma de
decisiones
23
Como hemos mencionado anteriormente, el objetivo de esta herramienta, análisis

F.O.D.A. es analizar los aspectos internos y externos de la organización. Las debilidades
y fortalezas responden a los aspectos internos de la organización, mientras que las
amenazas y oportunidades responden al análisis interno de la organización.
PROBLEMATICAS IDENTIFICADAS Y PROPUESTA DE

POSIBLES SOLUCIONES
Problemática 1
Una da las fallas se demostró cuando se produjo el cambio de la reestructuración, donde

se desvinculo aproximadamente a quince empleados que poseían mucha antigüedad. En
el ámbito interno que se generó en la sede, era de incertidumbre, de inseguridad y el
sentimiento de ser prescindible, en otras palabras, el sentido de pertenencia había
desaparecido ante este acontecimiento ya que no fueron informados de los despidos
repentinos, y desde el área de recursos humanos tampoco había demostrado
acompañamiento en el personal que quedó en la organización luego de las
desvinculaciones.
En ese momento y hasta en la actualidad, el departamento de recursos humanos, se

encuentra en la provincia de Buenos Aires, por lo que no pueden visualizar la
productividad del personal o si se encuentran motivados al realizar sus tareas,
manifestando desinterés.
Posibles soluciones e impacto
1. Como solución al problema desarrollado anteriormente, proponemos que se

realicen e implementen continuamente evaluaciones de desempeño, y mantener al
personal comunicado ante esos resultados. Esto ayudaría a los miembros de la
organización a ver sus fallas y como corregirlas, logrando mejorar su
productividad y llevar a cabo de manera eficiente y segura las actividades que
desempeñan.
2. También podemos proponer como solución la eventual entrega de premios o
comisiones a los empleados por los resultados obtenidos en función de los
objetivos. De esta manera, la entidad estaría midiendo el desarrollo del desempeño
24
de los empleados, motivándolos a aumentar su productividad y estaría en mayor

contacto con los mismos.
3. Otra solución al problema, dirigido al sentido partencia que se ha perdido, es
escuchar a los empleados, generar un lazo estrecho con los mismos y hacerles
saber por qué son importantes para la organización, orientándolos hacia la visión
de la organización.
Problemática 2
Otra problemática que hemos encontrado en Qida, es la incorrecta gestión que llevan a
cabo hace tiempo en el área de administración y cobranzas. Los problemas que presentan
los clientes tardan en resolverse, perdiendo la credibilidad y confianza de ellos. Además,
en muchas ocasiones, han perdido a varios clientes, resultando dificultoso atraerlos ya
que tienen una fuerte competencia y poseen pocos beneficios en comparación a ellos. Este
problema también surge cuando la atención al cliente en gran parte es realizada por
personal de Buenos Aires, y es cuando la atención personalizada a la que el cliente estaba
acostumbrado, deja de existir.
1. Agregar beneficios que favorezcan y atraigan al cliente, como “cuotas sin interés”
en determinados comercios o productos seleccionados.
2. Aumentar la publicidad de la tarjeta. La atención que provocará al cliente será de
manera positiva, aumentando la confianza hacia la empresa. El hecho de ver el
nombre de la tarjeta en distintas plataformas o redes sociales podría colaborar
mucho en el incremento de perspectiva de confianza del cliente.
3. Capacitar al personal de atención al cliente sobre cómo captar y retener a los
mismos, a través de una atención personalizada en la que puedan sentirse
acompañados, escuchados y proponiéndoles soluciones de manera constante.
Problemática 3
Una de las modificaciones que ha sufrido la subcultura, fue en los cambios de políticas,
por una parte, quitaron los festejos de aniversarios y cumpleaños de la organización que
25
se realizaba cada mes ya que generaban gastos. Estos beneficios motivaban a los
empleados, logrando que su productividad sea más alta.
1. Una variable que ha de resultar benefactora en caso de implementarse es

concederles a los empleados diferentes beneficios como recompensa a su trabajo
para motivarlos en el contexto laboral, y reanudar los festejos simbólicos que se
realizaban con anterioridad en la organización tal como se redactó anteriormente.
El impacto que atraerá esta variable si ha de implementarse es positiva en cuanto
a la motivación de los empleados. Como hemos estudiado y nos han mencionado,
los empleados no solo se ven motivados por la remuneración económica que
perciben como retribución por su labor realizado, más bien es una suma
compuesta entre lo remunerativo y los halagos que han de recibir.
2. También se puede buscar una manera en la que podamos beneficiar a los
empleados sin otorgar un costo económico, por ejemplo, darles la posibilidad
durante la semana que cumplen años que puedan trabajar desde su casa o darles
un día libre como si fuera un “franco”. Esto generaría un bienestar en los
colaboradores y mejor sentido de satisfacción laboral.
Otra alternativa que puede atraer consecuencias positivas respecto a la problemática

desarrollada es fomentar el contacto de los gerentes de nivel alto con los colaboradores
de los demás sectores de la organización, incluso con el nivel operativo.
A su vez, otra posible solución es descentralizar la toma de decisiones y analizar qué

opinan los colaboradores a la hora de llevar a cabo una decisión.
Problemática 4
Por otro lado, hemos detectado como situación a mejorar la falta de orientación de
objetivos desde los altos mandos a través de la pirámide organizacional hacia los niveles
operativos. Esta falta de orientación hace que el sentido de pertenencia se vea alterado de
manera negativa.
26
1. Desarrollar y establecer objetivos para cada sector y nivel del organigrama

empresarial de Tarjeta Qida. Esta solución, atraerá que las diferentes áreas tengan
objetivos a cumplir que van a estar relacionados con el fin buscado por la
organización y se le van a transmitir a los restantes niveles de la organización.
2. Dar facultad de establecer objetivos para cada área de la organización, congruente
a la bajada de línea de los niveles organizacionales y acorde a los objetivos
corporativos establecidos. Como consecuencia de esta alternativa, podemos
suponer que va a existir una mayor relación y comunicación entre los objetivos
planteados en la alta gerencia y los planteados en los restantes niveles.
3. Descentralizar la toma de decisiones y expandirla hacia demás sectores de la
organización haciendo participes al nivel operativo de la organización. En una
organización donde la toma de decisiones es descentralizada, los empleados se
sienten participes del desarrollo de objetivos y se sienten identificados.
27
Conclusión
Luego de la indagación realizada en la organización y a partir de la teoría estudiada en la
cátedra, podemos concluir que toda organización requiere de un análisis y observación
complementaria proveniente de un profesional especializado en administración. Esta
perspectiva y visión sobre las organizaciones puede contribuir positivamente, ya que sería
más fácil detectar fallas, prevenirlas y poder corregir tareas, comportamientos, y
funciones que contribuyan al objetivo organizacional, beneficiando a la misma según los
propósitos que se busquen.
En cuanto a la organización seleccionada, podemos decir que existen aspectos
fundamentales para que una organización pueda perdurar en el tiempo y una de esas cosas
es la capacidad de poder adaptarse e incorporar nuevas herramientas y transmitir
conocimiento de manera interna al personal. El hecho de que la administración se vea
dividida e influenciada por personas de otra ciudad, por ende, de otra cultura y otro
pensamiento, no impide que una organización pueda funcionar, sino que hay que buscar
las herramientas y maneras de realizar las tareas, pero es imprescindible que exista
comunicación. Existen decisiones e información que no necesariamente debe compartir
toda la organización, pero sí deben existir ciertos acuerdos, formalidades y una especie
de colaboración mutua entre los miembros, indistintamente del lugar en el que vivan o de
las perspectivas individuales de cada persona.
La organización EMPRESUR S.A. tiene una larga trayectoria y puede aprovechar y
potenciar su experiencia, como así los valores que se han inculcado a lo largo de su vida,
como por ejemplo el hecho de acompañar al personal cuando éste lo requiera.
Como vimos, existen muchos factores que pueden afectar a una organización y depende
de cada persona poder captar estos factores y decidir transformar o no ciertas situaciones,
analizando qué alternativas posibles pueden seleccionarse, teniendo en cuenta sus
impactos y realizando una analogía coherente sobre qué decisión sería la más pertinente.
28
ANEXO
TARJETAS DE CREDITO
Ley 25.065
Establézcanse normas que regulan diversos aspectos vinculados con el sistema de Tarjetas de
Crédito, Compra y Débito. Relaciones entre el emisor y titular o usuario y entre el emisor y
proveedor. Disposiciones Comunes.
Sancionada: Diciembre 7 de 1998.
Promulgada Parcialmente: Enero 9 de 1999.
Ver Antecedentes Normativos
El Senado y Cámara de Diputados de la Nación Argentina reunidos en Congreso, etc., sancionan

con fuerza de Ley:
TARJETAS DE CREDITO
TITULO I
De las relaciones entre emisor y titular o usuario
CAPITULO I
Del sistema de la Tarjeta de Crédito
ARTICULO 1° — Se entiende por sistema de Tarjeta de Crédito al conjunto complejo y

sistematizado de contratos individuales cuya finalidad es:
a) Posibilitar al usuario efectuar operaciones de compra o locación de bienes o servicios u obras,

obtener préstamos y anticipos de dinero del sistema, en los comercios e instituciones adheridos.
b) Diferir para el titular responsable el pago o las devoluciones a fecha pactada o financiarlo
conforme alguna de las modalidades establecidas en el contrato.
c) Abonar a los proveedores de bienes o servicios los consumos del usuario en los términos pactados.
CAPITULO II
Definiciones y Ley aplicable
ARTICULO 2° — A los fines de la presente ley se entenderá por:
a) Emisor: Es la entidad financiera, comercial o bancaria que emita Tarjetas de Crédito, o que haga
efectivo el pago.
b) Titular de Tarjeta de Crédito: Aquel que está habilitado para el uso de la Tarjeta de Crédito y
quien se hace responsable de todos los cargos y consumos realizados personalmente o por los
autorizados por el mismo.
29
c) Usuario, titular adicional, o beneficiario de extensiones: Aquel que está autorizado por el titular
para realizar operaciones con Tarjeta de Crédito, a quien el emisor le entrega un instrumento de
idénticas características que al titular.
d) Tarjeta de Compra: Aquella que las instituciones comerciales entregan a sus clientes para realizar
compras exclusivas en su establecimiento o sucursales.
e) Tarjeta de Débito: Aquella que las instituciones bancarias entregan a sus clientes para que al
efectuar compras o locaciones, los importes de las mismas sean debitados directamente de una
cuenta de ahorro o corriente bancaria del titular.
f) Proveedor o Comercio Adherido: Aquel que en virtud del contrato celebrado con el emisor,
proporciona bienes, obras o servicios al usuario aceptando percibir el importe mediante el sistema
de Tarjeta de Crédito.
ARTICULO 3° — Ley aplicable. Las relaciones por operatoria de Tarjetas de Crédito quedan
sujetas a la presente ley y supletoriamente se aplicarán las normas de los Códigos Civil y Comercial
de la Nación y de la ley de Defensa del Consumidor (Ley 24.240).
CAPITULO III
De la Tarjeta de Crédito
ARTICULO 4° — Denominación. Se denomina genéricamente Tarjeta de Crédito al instrumento

material de identificación del usuario, que puede ser magnético o de cualquier otra tecnología,
emergente de una relación contractual previa entre el titular y el emisor.
ARTICULO 5° — Identificación. El usuario, poseedor de la tarjeta estará identificado en la misma

con:
a) Su nombre y apellido.
b) Número interno de inscripción.
c) Su firma ológrafa.
d) La fecha de emisión de la misma.
e) La fecha de vencimiento.
f) Los medios que aseguren la inviolabilidad de la misma.
6) La identificación del emisor y de la entidad bancaria interviniente.
CAPITULO IV
Del contrato de emisión de Tarjeta de Crédito
ARTICULO 6° — Contenido del contrato de emisión de Tarjeta de Crédito. El contrato de emisión

de Tarjeta de Crédito debe contener los siguientes requisitos:
a) Plazo de vigencia especificando comienzo y cese de la relación (plazo de vigencia de la tarjeta).
b) Plazo para el pago de las obligaciones por parte del titular.
30
c) Porcentual de montos mínimos de pago conforme a las operaciones efectuadas.
d) Montos máximos de compras o locaciones, obras o retiros de dinero mensuales autorizados.
e) Tasas de intereses compensatorios o financieros.
f) Tasa de intereses punitorios.
g) Fecha de cierre contable de operaciones.
h) Tipo y monto de cargos administrativos o de permanencia en el sistema (discriminados por tipo,

emisión, renovación, envío y confección de resúmenes, cargos por tarjetas adicionales para usuarios
autorizados, costos de financiación desde la fecha de cada operación, o desde el vencimiento del
resumen mensual actual o desde el cierre contable de las operaciones hasta la fecha de vencimiento
del resumen mensual actual, hasta el vencimiento del pago del resumen mensual, consultas de estado
de cuenta, entre otros).
i) Procedimiento y responsabilidades en caso de pérdida o sustracción de tarjetas.
j) Importes o tasas por seguros de vida o por cobertura de consumos en caso de pérdida o sustracción
de tarjetas.
k) Firma del titular y de personal apoderado de la empresa emisora. Si el instrumento fuese generado
por medios electrónicos, el requisito de la firma quedará satisfecho si se utiliza cualquier método
que asegure indubitablemente la exteriorización de la voluntad de las partes y la integridad del
instrumento. (Inciso sustituido por art. 115 de la Ley N° 27.444 B.O. 18/6/2018)
1) Las comisiones fijas o variables que se cobren al titular por el retiro de dinero en efectivo.
m) Consecuencias de la mora.
n) Una declaración en el sentido que los cargos en que se haya incurrido con motivo del uso de la
Tarjeta de Crédito son debidos y deben ser abonados contra recepción de un resumen periódico
correspondiente a dicha tarjeta.
h) Causales de suspensión, resolución y/o anulación del contrato de Tarjeta de Crédito.
ARTICULO 7° — Redacción del contrato de emisión de Tarjeta de Crédito. El contrato de emisión

de Tarjeta de Crédito deberá reunir las siguientes condiciones:
a) Redactado en ejemplares de un mismo tenor para el emisor, para el titular, para el eventual fiador
personal del titular y para el adherente o usuario autorizado que tenga responsabilidades frente al
emisor o los proveedores.
b) El contrato deberá redactarse claramente y con tipografía fácilmente legible a simple vista.
c) Que las cláusulas que generen responsabilidad para el titular adherente estén redactadas mediante
el empleo de caracteres destacados o subrayados.
d) Que los contratos tipo que utilice el emisor estén debidamente autorizados y registrados por la
autoridad de aplicación.
(Nota Infoleg: Inciso d) observado por art. 2° del Decreto N° 15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmado
por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
31
ARTICULO 8° — Perfeccionamiento de la relación contractual. El contrato de Tarjeta de Crédito

entre el emisor y el titular queda perfeccionado sólo cuando se firma el mismo, se emitan las
respectivas tarjetas y el titular las reciba de conformidad.
El emisor deberá entregar tantas copias del contrato como partes intervengan en el mismo.
ARTICULO 9° — Solicitud. La solicitud de la emisión de la Tarjeta de Crédito, de sus adicionales

y la firma del codeudor o fiador no generan responsabilidad alguna para el solicitante, ni
perfeccionan la relación contractual.
ARTICULO 10. — Prórroga automática de los contratos. Será facultativa la prórroga automática
de los contratos de Tarjeta de Crédito entre emisor y titular. Si se hubiese pactado la renovación
automática el usuario podrá dejarla sin efecto comunicando su decisión por medio fehaciente con
treinta (30) días de antelación. El emisor deberá notificar al titular en los tres últimos resúmenes
anteriores al vencimiento de la relación contractual la fecha en que opera el mismo.
ARTICULO 11. — Conclusión o resolución de la relación contractual. Concluye la relación

contractual cuando:
a) No se opera la recepción de las Tarjetas de Crédito renovadas por parte del titular.
b) El titular comunica su voluntad en cualquier momento por medio fehaciente.
ARTICULO 12. — Conclusión parcial de la relación contractual o cancelación de extensiones a

adherentes u otros usuarios autorizados. La conclusión puede ser parcial respecto de los adicionales,
extensiones o autorizados por el titular, comunicada por este último por medio fehaciente.
CAPITULO V
Nulidades
ARTICULO 13. — Nulidad de los contratos. Todos los contratos que se celebren o se renueven a
partir del comienzo de vigencia de la presente ley deberán sujetarse a sus prescripciones bajo pena
de nulidad e inoponibilidad al titular, sus fiadores o adherentes. Los contratos en curso mantendrán
su vigencia hasta el vencimiento del plazo pactado salvo presentación espontánea del titular
solicitando la adecuación al nuevo régimen.
ARTICULO 14. — Nulidad de cláusulas. Serán nulas las siguientes cláusulas:
a) Las que importen la renuncia por parte del titular a cualquiera de los derechos que otorga la
presente ley.
b) Las que faculten al emisor a modificar unilateralmente las condiciones del contrato.
c) Las que impongan un monto fijo por atrasos en el pago del resumen.
d) Las que impongan costos por informar la no validez de la tarjeta, sea por pérdida, sustracción,
caducidad o rescisión contractual.
e) Las adicionales no autorizadas por la autoridad de aplicación.
f) Las que autoricen al emisor la rescisión unilateral incausada.
g) Las que impongan compulsivamente al titular un representante.
32
h) Las que permitan la habilitación directa de la vía ejecutiva por cobro de deudas que tengan origen
en el sistema de tarjetas de crédito.
i) Las que importen prorroga a la jurisdicción establecida en esta ley.
j) Las adhesiones tácitas a sistemas anexos al sistema de Tarjeta de Crédito.
(Nota Infoleg: Incisos e), f), h) e i) observados por art. 3° del Decreto N° 15/99 B.O. 14/1/99, pero
confirmados por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
CAPITULO VI
De las comisiones
ARTICULO 15. — El emisor no podrá fijar aranceles diferenciados en concepto de comisiones u

otros cargos, entre comercios que pertenezcan a un mismo rubro o con relación a iguales o similares
productos o servicios.
El emisor de tarjetas de compra y crédito en ningún caso efectuará descuentos ni aplicará cargos,
por todo concepto, superiores a un TRES POR CIENTO (3%) sobre las liquidaciones presentadas
por el proveedor. Para las tarjetas de débito bancario este porcentaje máximo será del UNO COMA
CINCO POR CIENTO (1,5%) y la acreditación de los importes correspondientes a las ventas
canceladas mediante tarjetas de débito en las cuentas de los establecimientos adheridos, se hará en
un plazo máximo de TRES (3) días hábiles.
(Artículo sustituido por art. 1° de la Ley N° 26.010 B.O. 11/1/2005).
CAPITULO VII
De los intereses aplicables al titular
ARTICULO 16. — Interés compensatorio o financiero. El límite de los intereses compensatorios

o financieros que el emisor aplique al titular no podrá superar en más del veinticinco por ciento
(25%) a la tasa que el emisor aplique a las operaciones de préstamos personales en moneda corriente
para clientes.
En caso de emisores no bancarios el límite de los intereses compensatorios o financieros aplicados

al titular no podrá superar en más del veinticinco por ciento (25%) al promedio de tasas del sistema
para operaciones de préstamos personales publicados del día uno al cinco (1 al 5) de cada mes por
el Banco Central de la República Argentina.
La entidad emisora deberá obligatoriamente exhibir al público en todos los locales la tasa de
financiación aplicada al sistema de Tarjeta de Crédito.
(Nota Infoleg: Primer y Segundo párrafo observados por art. 5° del Decreto N° 15/99 B.O.
14/1/99, pero confirmados por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
ARTICULO 17. — Sanciones. El Banco Central de la República Argentina sancionará a las

entidades que no cumplan con la obligación de informar o, en su caso, no observen las disposiciones
relativas al nivel de las tasas a aplicar de acuerdo con lo establecido por la Carta Orgánica del Banco
Central.
ARTICULO 18. — Interés punitorio. El límite de los intereses punitorios que el emisor aplique al
titular no podrá superar en más del cincuenta por ciento (50%) a la efectivamente aplicada por la
institución financiera o bancaria emisora en concepto de interés compensatorio o financiero.
33
Independientemente de lo dispuesto por las leyes de fondo, los intereses punitorios no serán
capitalizables.
(Nota Infoleg: Primer párrafo observado por art. 6° del Decreto N° 15/99 B.O. 14/1/99, pero
confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
ARTICULO 19. — Improcedencia. No procederá la aplicación de intereses punitorios si se

hubieran efectuado los pagos mínimos indicados en el resumen en la fecha correspondiente.
CAPITULO VIII
Del cómputo de los intereses
ARTICULO 20. — Compensatorios o financieros. Los intereses compensatorios o financieros se

computarán:
a) Sobre los saldos financiados entre la fecha de vencimiento del resumen mensual actual y la del
primer resumen mensual anterior donde surgiera el saldo adeudado.
b) Entre la fecha de la extracción dineraria y la fecha de vencimiento del pago del resumen mensual.
c) Desde las fechas pactadas para la cancelación total o parcial del crédito hasta el efectivo pago.
d) Desde el vencimiento hasta el pago cuando se operasen reclamos, no aceptados o justificados por
la emisora y consentidos por el titular.
(Nota Infoleg: Artículo observado por art. 7° del Decreto N° 15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmado
ARTICULO 21. — Punitorios. Procederán cuando no se abone el pago mínimo del resumen y
sobre el monto exigible.
CAPITULO IX
Del Resumen
ARTICULO 22. — Resumen mensual de operaciones. El emisor deberá confeccionar y enviar

mensualmente un resumen detallado de las operaciones realizadas por el titular o sus autorizados.
ARTICULO 23. — Contenido del resumen. El resumen mensual del emisor o la entidad que opere
por su cuenta deberá contener obligatoriamente:
a) Identificación del emisor, de la entidad bancaria, comercial o financiera que opere en su nombre.
b) Identificación del titular y los titulares adicionales, adherentes, usuarios o autorizados por el
titular.
c) Fecha de cierre contable del resumen actual y del cierre posterior.
d) Fecha en que se realizó cada operación.
e) Número de identificación de la constancia con que se instrumentó la operación.
f) Identificación del proveedor.
34
g) Importe de cada operación.
h) Fecha de vencimiento del pago actual, anterior y posterior.
i) Límite de compra otorgado al titular o a sus autorizados adicionales autorizados adicionales.
j) Monto hasta el cual el emisor otorga crédito.
k) Tasa de interés compensatorio o financiero pactado que el emisor aplica al crédito, compra o
servicio contratado.
l) Fecha a partir de la cual se aplica el interés compensatorio o financiero.
m) Tasa de interés punitorio pactado sobe saldos impagos y fecha desde la cual se aplica.
n) Monto del pago mínimo que excluye la aplicación de intereses punitorios.
ñ) Monto adeudado por el o los períodos anteriores, con especificación de la clase y monto de los
intereses devengados con expresa prohibición de la capitalización de los intereses.
o) Plazo para cuestionar el resumen en lugar visible y caracteres destacados.
p) Monto y concepto detallados de todos los gastos a cargo del titular, excluidas las operaciones
realizadas por éste y autorizadas.
ARTICULO 24. — (Artículo sustituido por art. 171 del Decreto N° 27/2018 B.O.
11/1/2018. Derogado por art. 134 de la Ley N° 27.444 B.O. 18/06/2018. "No se revive el texto
anterior a la derogación puesto que para revivir una disposición abrogada o derogada es necesario
especificar expresamente esta intención. (Conf. Manual de Técnica Legislativa)".)
ARTICULO 25. — Tiempo de recepción. El resumen deberá ser recibido por el titular con una
anticipación mínima de cinco (5) días anteriores al vencimiento de su obligación de pago,
independientemente de lo pactado en el respectivo contrato de Tarjeta de Crédito.
En el supuesto de la no recepción del resumen, el titular dispondrá de un canal de comunicación

telefónico proporcionado por el emisor durante las veinticuatro (24) horas del día que le permitirá
obtener el saldo de la cuenta y el pago mínimo que podrá realizar.
La copia del resumen de cuenta se encontrará a disposición del titular en la sucursal emisora de la
tarjeta
CAPITULO X
Del cuestionamiento o impugnación de la liquidación o resumen por el titular
ARTICULO 26. — Personería. El titular puede cuestionar la liquidación dentro de los treinta (30)
días de recibida, detallando claramente el error atribuido y aportando todo dato que sirva para
esclarecerlo por nota simple girada al emisor.
ARTICULO 27. — Recepción de impugnaciones. El emisor debe acusar recibo de la impugnación

dentro de los siete (7) días de recibida y, dentro de los quince (15) días siguientes, deberá corregir
el error si lo hubiere o explicar claramente la exactitud de la liquidación, aportando copia de los
comprobantes o fundamentos que avalen la situación. El plazo de corrección se ampliará a sesenta
(60) días en las operaciones realizadas en el exterior.
35
(Nota Infoleg: Frase observada por art. 8° del Decreto N° 15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmada
ARTICULO 28. — Consecuencias de la impugnación. Mientras dure el procedimiento de

impugnación, el emisor:
a) No podrá impedir ni dificultar de ninguna manera el uso de la Tarjeta de Crédito o de sus

adicionales mientras no se supere el límite de compra.
b) Podrá exigir el pago del mínimo pactado por los rubros no cuestionados de la liquidación.
(Nota Infoleg: Inciso b) observado por art. 9° del Decreto N° 15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmado
ARTICULO 29. — Aceptación de explicaciones. Dadas las explicaciones por el emisor, el titular
debe manifestar si le satisfacen o no en el plazo de siete (7) días de recibidas. Vencido el plazo, sin
que el titular se expida, se entenderán tácitamente aceptadas las explicaciones.
Si el titular observare las explicaciones otorgadas por el emisor, este último deberá resolver la
cuestión en forma fundada en el plazo de diez (10) días hábiles, vencidos los cuales quedará expedita
la acción judicial para ambas partes.
(Nota Infoleg: Artículo observado por art. 10 del Decreto N° 15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmado
ARTICULO 30. — Aceptación no presumida. El pago del mínimo que figura en el resumen antes
del plazo de impugnación o mientras se sustancia el mismo, no implica la aceptación del resumen
practicado por el emisor.
CAPITULO XI
De las operaciones en moneda extranjera
ARTICULO 31. — Cuando las operaciones del titular o sus autorizados se operen en moneda
extranjera, el titular podrá cancelar sus saldos en la moneda extranjera o en la de curso legal en el
territorio de la República al valor al tiempo del efectivo pago del resumen sin que el emisor pueda
efectuar cargo alguno más que el que realiza por la diferencia de cotización el Banco Central de la
República Argentina.
(Nota Infoleg: Capítulo observado por art. 11 del Decreto N° 15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmado
TITULO II
De las relaciones entre emisor y proveedor
CAPITULO I
ARTICULO 32.— Deber de información. El emisor, sin cargo alguno, deberá suministrar a los
proveedores:
a) Todos los materiales e instrumentos de identificación y publicaciones informativas sobre los

usuarios del sistema.
b) El régimen sobre pérdidas o sustracciones a los cuales están sujetos en garantía de sus derechos.
36
c) Las cancelaciones de tarjetas por sustracción, pérdida, voluntarias o por resolución contractual.
ARTICULO 33. — Aviso a los proveedores. El emisor deberá informar inmediatamente a los
proveedores sobre las cancelaciones de Tarjetas de Crédito antes de su vencimiento sin importar la
causa.
La falta de información no perjudicará al proveedor.
ARTICULO 34. — Las transgresiones a la regulación vigente serán inoponibles al proveedor, si el

emisor hubiera cobrado del titular los importes cuestionados.
ARTICULO 35. — Terminales electrónicas. Los emisores instrumentarán terminales electrónicas

de consulta para los proveedores que no podrán excluir equipos de conexión de comunicaciones o
programas informáticos no provistos por aquellos, salvo incompatibilidad técnica o razones de
seguridad, debidamente demostradas ante la autoridad de aplicación para garantizar las operaciones
y un correcto sistema de recaudación impositiva.
ARTICULO 36. — Pagos diferidos. El pago con valores diferidos por parte de los emisores a los
proveedores, con cheques u otros valores que posterguen realmente el pago efectivo, devengaran un
interés igual al compensatorio o por financiación cobrados a los titulares por cada día de demora en
la efectiva cancelación o acreditación del pago al proveedor.
ARTICULO 37.— El proveedor esta obligado a:
a) Aceptar las tarjetas de crédito que cumplan con las disposiciones de esta ley.
b) Verificar siempre la identidad del portador de la tarjeta de crédito que se le presente.
c) No efectuar diferencias de precio entre operaciones al contado y con tarjeta.
d) Solicitar autorización en todos los casos.
(Nota Infoleg: Incisos a) y c) observados por art. 12 del Decreto N° 15/99 B.O. 14/1/99, pero
confirmados por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
CAPITULO II
Del contrato entre el emisor y el proveedor
ARTICULO 38. — El contrato tipo entre el emisor y el proveedor deberá ser aprobado por la
autoridad de aplicación y contendrá como mínimo:
a) Plazo de vigencia.
b) Topes máximos por operación de la tarjeta de que se trate.
c) Determinación del tipo y monto de las comisiones, intereses y cargos administrativos de cualquier
tipo.
d) Obligaciones que surgen de la presente ley.
e) Plazo y requisitos para la presentación de las liquidaciones.
f) Tipo de comprobantes a presentar de las operaciones realizadas.
37
g) Obligación del proveedor de consulta previa sobre la vigencia de la tarjeta.
Además deberán existir tantos ejemplares como partes contratantes haya y de un mismo tenor.
(Nota Infoleg: Frase del primer párrafo observada por art. 13 del Decreto N° 15/99 B.O. 14/1/99,
pero confirmada por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
TITULO III
ARTICULO 39. — Preparación de vía ejecutiva. El emisor podrá preparar la vía ejecutiva contra
el titular, de conformidad con lo prescripto por las leyes procesales vigentes en el lugar en que se
acciona, pidiendo el reconocimiento judicial de:
a) El contrato de emisión de Tarjeta de Crédito instrumentado en legal forma.
b) El resumen de cuenta que reúna la totalidad de los requisitos legales.
Por su parte el emisor deberá acompañar
a) Declaración jurada sobre la inexistencia de denuncia fundada y válida, previa a la mora, por parte
del titular o del adicional por extravío o sustracción de la respectiva Tarjeta de Crédito.
b) Declaración jurada sobre la inexistencia de cuestionamiento fundado y válido, previo a la mora,

por parte del titular, de conformidad con lo prescripto por los artículos 27 y 28 de esta ley.
ARTICULO 40. — El proveedor podrá preparar la vía ejecutiva contra el emisor pidiendo el
reconocimiento judicial de:
a) El contrato con el emisor para operar en el sistema.
b) Las constancias de la presentación de las operaciones que dan origen al saldo acreedor de cuenta
reclamado, pudiendo no estar firmadas si las mismas se han formalizado por medios indubitables.
c) Copia de la liquidación presentada al emisor con constancia de recepción, si la misma se efectuó.
ARTICULO 41. — Pérdida de la preparación de la vía ejecutiva. Sin perjuicio de quedar habilitada
la vía ordinaria, la pérdida de la preparación de la vía ejecutiva se operará cuando:
a) No se reúnan los requisitos para la preparación de la vía ejecutiva de los artículos anteriores.
b) Se omitan los requisitos contractuales previstos en esta ley.
c) Se omitan los requisitos para los resúmenes establecidos en el artículo 23 de esta ley.
ARTICULO 42.— Los saldos de Tarjetas de Créditos existentes en cuentas corrientes abiertas a
ese fin exclusivo, no serán susceptibles de cobro ejecutivo directo. Regirá para su cobro la
preparación de la vía ejecutiva prescrita en los artículos 38 y 39 de la presente ley.
TITULO IV
Disposiciones Comunes
ARTICULO 43. — Controversias entre el titular y el proveedor. El emisor es ajeno a las

controversias entre el titular y el proveedor derivadas de la ejecución de las prestaciones convenidas
38
salvo que el emisor promoviera los productos o al proveedor pues garantiza con ello la calidad del
producto o del servicio.
ARTICULO 44. — Incumplimiento del proveedor. El incumplimiento de cualquiera de las

obligaciones del proveedor con el titular, dará derecho al emisor a resolver su vinculación
contractual con el proveedor.
ARTICULO 45. — Incumplimiento del emisor con el proveedor. El titular que hubiera abonado
sus cargos al emisor queda liberado frente al proveedor de pagar la mercadería o servicio aun cuando
el emisor no abonará al proveedor.
ARTICULO 46. — Cláusulas de exoneración de responsabilidad. Carecerán de efecto las cláusulas

que impliquen exoneración de responsabilidad de cualquiera de las partes que intervengan directa
o indirectamente en la relación contractual.
ARTICULO 47. — De la prescripción. Las acciones de la presente ley prescriben:
a) Al año, la acción ejecutiva.
b) A los tres (3) años, las acciones ordinarias.
ARTICULO 48. — Sanciones. La autoridad de aplicación, según la gravedad de las faltas y la

reincidencia en las mismas, o por irregularidades reiteradas, podrá aplicar a las emisoras las
siguientes sanciones de apercibimiento: multas hasta veinte (20) veces el importe de la operación
en cuestión y cancelación de la autorización para operar.
ARTICULO 49. — Cancelación de autorización. La cancelación no impide que el titular pueda

iniciar las acciones civiles y penales para obtener la indemnización correspondiente y para que se
apliquen las sanciones penales pertinentes.
ARTICULO 50. — Autoridad de Aplicación. A los fines de la aplicación de la presente ley

actuarán como autoridad de aplicación:
a) El Banco Central de la República Argentina, en todas las cuestiones que versen sobre aspectos
financieros.
b) La Secretaría de Comercio Interior, dependiente del Ministerio de Economía y Producción, en

todas aquellas cuestiones que se refieran a aspectos comerciales, pudiendo dictar las respectivas
normas reglamentarias y ejercer las atribuciones de control, vigilancia y juzgamiento sobre su
cumplimiento.
Con relación al inciso b), la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y las provincias actuarán como
autoridades locales de aplicación, ejerciendo el control, vigilancia y juzgamiento sobre el
cumplimiento de la presente ley y sus normas reglamentarias respecto de los hechos sometidos a su
jurisdicción, pudiendo delegar atribuciones, en su caso, en organismos de su dependencia o en las
municipalidades. Sin perjuicio de ello, la autoridad de aplicación nacional podrá actuar
concurrentemente aunque las presuntas infracciones ocurran sólo en el ámbito de la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires o de las provincias.
(Artículo sustituido por art. 34 de la Ley N° 26.361 B.O. 7/4/2008)
ARTICULO 51. — Del sistema de denuncias. A los fines de garantizar las operaciones y minimizar
los riesgos por operaciones con tarjetas sustraídas o pérdidas, el emisor debe contar con un sistema
de recepción telefónica de denuncias que opere las veinticuatro (24) horas del día, identificando y
registrando cada una de ellas con hora y número correlativo, el que deberá ser comunicado en el
acto al denunciante.
39
ARTICULO 52. — De los Jueces Competentes. Serán jueces competentes, en los diferendos entre:
a) Emisor y titular, el del domicilio del titular.
b) Emisor y fiador, el del domicilio del fiador.
c) Emisor y titular o fiador conjuntamente, el del domicilio del titular.
d) Emisor y proveedor, el del domicilio del proveedor.
ARTICULO 53. — Prohibición de informar. Las entidades emisoras de Tarjetas de Crédito,

bancarias o crediticias tienen prohibido informar a las "bases de datos de antecedentes financieros
personales" sobre los titulares y beneficiarios de extensiones de Tarjetas de Crédito u opciones
cuando el titular no haya cancelado sus obligaciones, se encuentre en mora o en etapa de
refinanciación. Sin perjuicio de la obligación de informar lo que correspondiere al Banco Central
de la República Argentina.
Las entidades informantes serán solidaria e ilimitadamente responsables por los daños y perjuicios
ocasionados a los beneficiarios de las extensiones u opciones de Tarjetas de Crédito por las
consecuencias de la información provista.
ARTICULO 54. — Las entidades emisoras deberán enviar la información mensual de sus ofertas
a la Secretaría de Industria, Comercio y Minería, la que deberá publicar en el mismo período, el
listado completo de esa información en espacios destacados de los medios de prensa de amplia
circulación nacional.
El Banco Central de la República Argentina aplicará las sanciones que correspondan en caso de
incumplimiento a la obligación de informar, establecida precedentemente, que se denuncie por la
Secretaría de Industria, Comercio y Minería.
(Nota Infoleg: Segundo párrafo observado por art. 15 del Decreto N° 15/99 B.O. 14/1/99, pero
confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
ARTICULO 55. — En aquellos casos en que se ofrezcan paquetes con varios servicios financieros
y bancarios, incluyendo la emisión de Tarjetas de Crédito, se debe dejar bien claro, bajo pena de no
poder reclamar importe alguno, dentro de la promoción, el costo total que deberá abonar el titular
todos los meses en concepto de costos por los diferentes conceptos, especialmente ante la
eventualidad de incurrir en mora o utilizar los servicios ofertados.
ARTICULO 56. — Tarjetas de Compra exclusivas y de Débito. Cuando las Tarjetas de Compra
exclusivas o de Débito estén relacionadas con la operatoria de una Tarjeta de Crédito, le serán
aplicables las disposiciones de la presente ley.
ARTICULO 57. — Orden Público. Las disposiciones de la presente ley son de orden público.
ARTICULO 58. — Comuníquese al Poder Ejecutivo nacional.
DADA EN LA SALA DE SESIONES DEL CONGRESO ARGENTINO, EN BUENOS AIRES, A

LOS SIETE DIAS DEL MES DE DICIEMBRE DEL AÑO MIL NOVECIENTOS NOVENTA Y
OCHO.
40
—REGISTRADA BAJO EL N° 25.065—
ALBERTO R. PIERRI. —CARLOS F. RUCKAUF. —Esther H. Pereyra Arandía de Pérez Pardo.

—Mario L. Pontaquarto.
Antecedentes Normativos
- Artículo 6°, inciso k) sustituido por art. 170 del Decreto N° 27/2018 B.O. 11/1/2018. Vigencia: a
partir del día siguiente al de su publicación en el BOLETÍN OFICIAL DE LA REPÚBLICA
ARGENTINA;
- Artículo 15, tercer párrafo sustituido por art. 8° del Decreto N° 1387/2001 B.O. 2/11/2001;
- Artículo 24 sustituido por art. 9° del Decreto N° 1387/2001 B.O. 2/11/2001;
- Artículo 6°, inciso k), (Nota Infoleg: Frase observada en el inciso k), por art. 1° del Decreto N°
15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmada por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99);
- Nota Infoleg: Capítulo VI observado por art. 4° del Decreto N° 15/99 B.O. 14/1/99, pero
confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99.
LEY Nº 21.526
Buenos Aires, 14 de febrero de 1977
Ver Antecedentes Normativos
En uso de las atribuciones conferidas por el artículo 5 del Estatuto para el Proceso de
Reorganización Nacional,
EL PRESIDENTE DE LA NACION ARGENTINA SANCIONA Y PROMULGA CON FUERZA

DE LEY:
TITULO I
REGIMEN GENERAL
Capítulo I
Ambito de aplicación
ARTICULO 1º — Quedan comprendidas en esta Ley y en sus normas reglamentarias las personas
o entidades privadas o públicas oficiales o mixtas- de la Nación, de las provincias o municipalidades
que realicen intermediación habitual entre la oferta y la demanda de recursos financieros.
ARTICULO 2º — Quedan expresamente comprendidas en las disposiciones de esta Ley las

siguientes clases de entidades:
a) Bancos comerciales;
b) Banco de inversión;
41
c) Bancos hipotecarios;
d) Compañías financieras;
e) Sociedades de ahorro y préstamo para la vivienda u otros inmuebles;
f) Cajas de crédito.
La enumeración que precede no es excluyente de otras clases de entidades que, por realizar las
actividades previstas en el artículo 1, se encuentren comprendidas en esta ley.
ARTICULO 3º — Las disposiciones de la presente Ley podrán aplicarse a personas y entidades

públicas y privadas no comprendidas expresamente en ella, cuando a juicio del Banco Central de la
República Argentina lo aconsejen el volúmen de sus operaciones y razones de política monetaria y
crediticia.
Capítulo II
Autoridad de aplicación
ARTICULO 4º — El Banco Central de la República Argentina tendrá a su cargo la aplicación de

la presente ley, con todas las facultades que ella y su Carta Orgánica le acuerdan. Dictará las normas
reglamentarias que fueren menester para su cumplimiento, a cuyo efecto deberá establecer
regulaciones y exigencias diferenciadas que ponderen la clase y naturaleza jurídica de las entidades,
la cantidad y ubicación de sus casas, el volumen operativo y las características económicas y
sociales de los sectores atendidos, dictando normas específicas para las cajas de crédito. Ejercerá
también la fiscalización de las entidades en ella comprendidas.
(Artículo sustituido por art. 1° de la Ley N° 25.782 B.O. 31/10/2003).
ARTICULO 5º — La intervención de cualquier otra autoridad queda limitada a los aspectos que
no tengan relación con las disposiciones de la presente ley.
ARTICULO 6º — Las autoridades de control en razón de la forma societaria, sean nacionales o

provinciales, limitarán sus funciones a los aspectos vinculados con la constitución de la sociedad y
a la vigilancia del cumplimiento de las disposiciones legales, reglamentarias y estatutarias
pertinentes.
Capítulo III
Autorización y condiciones para funcionar
ARTICULO 7º — Las entidades comprendidas en esta Ley no podrán iniciar sus actividades sin
previa autorización del Banco Central de la República Argentina. La fusión o la transmisión de sus
fondos de comercio requerirá también su autorización previa.
ARTICULO 8º — Al considerarse la autorización para funcionar se evaluará la conveniencia de la

iniciativa, las características del proyecto, las condiciones generales y particulares del mercado y
los antecedentes y responsabilidad de los solicitantes y su experiencia en la actividad financiera.
ARTICULO 9º — Las entidades financieras de la Nación, de las provincias y de las

municipalidades, se constituirán en la forma que establezcan sus cartas orgánicas. El resto de las
entidades deberá hacerlo en forma de sociedad anónima, excepto:
42
a) Las sucursales de entidades extranjeras, que deberán tener en el país una representación con
poderes suficientes de acuerdo con la Ley argentina;
b) Los bancos comerciales, que también podrán constituirse en forma de sociedad cooperativa;
c) Las cajas de crédito, que deberán constituirse en forma de sociedad cooperativa. (Inciso sustituido
por art. 4° de la Ley N° 26.173 B.O. 12/12/2006)
Las acciones con derecho a voto de las entidades financieras constituidas en forma de sociedad
anónima serán nominativas.
ARTICULO 10. — No podrán desempeñarse como promotores, fundadores, directores,

administradores, miembros de los consejos de vigilancia, síndicos, liquidadores o gerentes de las
entidades comprendidas en esta Ley:
a) Los afectados por las inhabilidades e incompatibilidades establecidas por el artículo 264 de la
Ley número 19.550;
b) Los inhabilitados para ejercer cargos públicos;
c) Los deudores morosos de las entidades financieras;
d) Los inhabilitados para ser titulares de cuentas corrientes u otras que participen de su naturaleza,
hasta tres años después de haber cesado dicha medida;
e) Los inhabilitados por aplicación del inciso 5) del artículo 41 de esta ley, mientras dure el tiempo
de su sanción, y
f) Quienes por decisión de autoridad competente hubieran sido declarados responsables de

irregularidades en el gobierno y administración de las entidades financieras.
Sin perjuicio de las inhabilidades enunciadas precedentemente, tampoco podrán ser síndicos de las
entidades financieras quienes se encuentren alcanzados por las incompatibilidades determinadas por
el artículo 286, incs. 2 y 3, de la Ley número 19.550.
ARTICULO 11. — (Artículo derogado por el Art. 1º del Decreto Nacional Nº 146/94 B.O.
21/2/1994)
21/2/1994)
ARTICULO 13. — (Primer párrafo derogado por el Art. 1º del Decreto Nacional Nº 146/94 B.O.
21/2/1994)
Las sucursales de entidades extranjeras establecidas y las nuevas que se autorizaren, deberán radicar
efectiva y permanentemente en el país los capitales que correspondan según el artículo 32 y
quedarán sujetos a las leyes y tribunales argentinos. Los acreedores en el país gozarán de privilegio
sobre los bienes que esas entidades posean dentro del territorio nacional.
La actividad en el país de representantes de entidades financieras del exterior quedará condicionada

a la previa autorización del Banco Central de la República Argentina y a las reglamentaciones que
éste establezca.
21/2/1994)
43
ARTICULO 15. — Los directorios de las entidades constituídas en forma de sociedad anónima en
el país, sus integrantes, los miembros de los consejos de vigilancia y los síndicos, deberán informar
sin demora sobre cualquier negociación de acciones u otra circunstancia capaz de producir un
cambio en la calificación de las entidades o alterar la estructura de los respectivos grupos de
accionistas. Igual obligación regirá para los enajenantes y adquirentes de acciones y para los
consejos de administración de las sociedades cooperativas y sus integrantes.
El Banco Central considerará la oportunidad y conveniencia de esas modificaciones, encontrándose

facultado para denegar su aprobación, así como para revocar las autorizaciones concedidas cuando
se hubieren producido cambios fundamentales en las condiciones básicas que se hayan tenido en
cuenta para acordarlas. (Modificado por el Art. 3º de la Ley Nº 24.485 B.O. 18/4/1995)
La autorización para funcionar podrá ser revocada cuando en las entidades se hayan producido
cambios fundamentales en las condiciones básicas que se tuvieron en cuenta para acordarla. En
cuanto a las personas responsables, serán de aplicación las sanciones del artículo 41.
ARTICULO 16. — El Banco Central de la República Argentina autorizará la apertura de filiales,

pudiendo denegar las solicitudes, en todos los casos, fundado en razones de oportunidad y
conveniencia
Las entidades financieras oficiales de las provincias y municipalidades podrán habilitar sucursales
en sus respectivas jurisdicciones previo aviso al Banco Central de la República Argentina dentro de
un plazo no inferior a TRES (3) meses, término dentro del cual el mismo deberá expedirse
manifestando su oposición si no se cumplen los requisitos exigidos para la habilitación.
(Artículo sustituido por el Art. 2º del Decreto Nacional Nº 146/94 B.O. 21/2/1994)
ARTICULO 17. — Para la apertura de filiales o cualquier tipo de representación en el exterior,

deberá requerirse autorización previa del Banco Central de la República Argentina, el que evaluará
la iniciativa dentro de las normas que dicte al respecto y determinará el régimen informativo relativo
a las operaciones y marcha de las mismas.
ARTICULO 18. — Las cajas de crédito cooperativas deberán ajustarse a los siguientes requisitos:
a) Las operaciones activas se realizarán preferentemente con asociados que se encuentren radicados
o realicen su actividad económica en la zona de actuación en la que se le autorice a operar. El Banco
Central de la República Argentina delimitará el alcance de dicha zona de actuación atendiendo a la
viabilidad de cada proyecto, a cuyo efecto sólo se admitirá la expansión de la caja de crédito
cooperativa en sus adyacencias, de acuerdo con los criterios y parámetros objetivos que adopte la
reglamentación que dicte dicha institución. Deberán remitir información periódica a sus asociados
sobre su estado de situación patrimonial y capacidad de cumplimiento de las obligaciones
adquiridas, de conformidad a la reglamentación que dicte la autoridad de aplicación.
b) Deberán distribuir sus retornos en proporción a los servicios utilizados y/o al capital aportado.
c) Podrán solicitar la apertura de hasta CINCO (5) sucursales dentro de su zona de actuación. Sin
perjuicio de ello, la reglamentación que dicte el Banco Central de la República Argentina podrá
contemplar la instalación de otras dependencias adicionales o puestos de atención en dicha zona,
los que no serán computados a los fines del límite precedente. Para su identificación deberán incluir
las referencias necesarias que permitan asociar unívocamente la caja de crédito cooperativa a su
zona de actuación.
d) Para la captación de fondos no será aplicable el límite de la zona de actuación en la que se

encuentren autorizadas a operar, sin perjuicio de que resultará de aplicación el principio de operar
en ese rubro preferentemente con asociados. La reglamentación que dicte el Banco Central de la
República Argentina deberá contemplar los recaudos pertinentes a efectos de prevenir un grado
44
elevado de concentración de los pasivos considerando las características en cuanto a monto, plazo,
el carácter de asociado o no del titular.
e) El requisito estipulado en el artículo 18, inciso a) en materia de financiaciones preferentes con

asociados y dentro de la zona de actuación de la caja de crédito cooperativa, se considerará cumplido
cuando las que se otorguen a asociados no sean inferiores a 75% y siempre que las que se concierten
fuera de la zona de actuación no superen el 15%, en ambos casos respecto del total de financiaciones.
El Banco Central de la República Argentina podrá aumentar la proporción de operaciones con
asociados y disminuir el límite para las que se concierten fuera de la zona de actuación. A tal fin,
deberá tener en cuenta, entre otros factores, la evolución en el desarrollo que alcance la operatoria
de la caja de crédito cooperativa, considerada individualmente y/o en su conjunto, en su zona de
actuación.
f) Las cajas de crédito cooperativas deberán asociarse en una cooperativa de grado superior
especializada con capacidad, a satisfacción del Banco Central de la República Argentina y del
Instituto Nacional de Asociativismo y Economía Social, para proveer a sus asociadas asistencia
financiera y otros servicios financieros, incluyendo los vinculados a la colocación de excedentes
transitorios de liquidez; brindar soporte operativo, asesoramiento, etc., así como de representación
ante las autoridades regulatorias y de supervisión competentes.
Dicha integración deberá concretarse en un plazo dentro de los CINCO (5) años siguientes al inicio
de sus actividades, o el plazo menor que establezca la reglamentación del Banco Central de la
(Artículo incorporado por art. 2° de la Ley N° 26.173 B.O. 12/12/2006)
Capítulo IV
Publicidad
ARTICULO 19. — Las denominaciones que se utilizan en esta ley para caracterizar las entidades
y sus operaciones, sólo podrán ser empleadas por las entidades autorizadas.
No podrán utilizarse denominaciones similares, derivadas o que ofrezcan dudas acerca de su

naturaleza o individualidad. Queda prohibida toda publicidad o acción tendiente a captar recursos
del público por parte de personas o entidades no autorizadas. Toda transgresión faculta al Banco
Central de la República Argentina a disponer su cese inmediato y definitivo, aplicar las sanciones
previstas en el artículo 41 e iniciar las acciones penales que pudieren corresponder asumiendo la
calidad de parte querellante.
TITULO II
Operaciones
Capítulo I
ARTICULO 20. — Las operaciones que podrán realizar las entidades enunciadas en el artículo 2º
serán las previstas en este título y otras que el Banco Central de la República Argentina considere
compatibles con su actividad.
Capítulo II
Bancos Comerciales
45
ARTICULO 21. — Los bancos comerciales podrán realizar todas las operaciones activas, pasivas
y de servicios que no les sean prohibidas por la presente Ley o por las normas que con sentido
objetivo dicte el Banco Central de la República Argentina en ejercicio de sus facultades.
Capítulo III
Bancos de Inversión
ARTICULO 22. — Los bancos de inversión podrán:
a) Recibir depósitos a plazo;
b) Emitir bonos, obligaciones y certificados de participación en los préstamos que otorguen u otros
instrumentos negociables en el mercado local o en el exterior, de acuerdo con la reglamentación que
el Banco Central de la República Argentina establezca;
c) Conceder créditos a mediano y largo plazo, y complementaria y limitadamente a corto plazo;
d) Otorgar avales, fianzas u otras garantías y aceptar y colocar letras y pagarés de terceros
vinculados con operaciones en que intervinieren;
e) Realizar inversiones en valores mobiliarios vinculados con operaciones en que intervinieren,

prefinanciar sus emisiones y colocarlos;
f) Efectuar inversiones de carácter transitorio en colocaciones fácilmente liquidables;
g) Actuar como fideicomisarios y depositarios de fondos comunes de inversión, administrar carteras

de valores mobiliarios y cumplir otros encargos fiduciarios;
h) Obtener créditos del exterior y actuar como intermediarios de créditos obtenidos en moneda
nacional y extranjera;
i) Realizar operaciones en moneda extranjera, previa autorización del Banco Central de la República
Argentina;
j) Dar en locación bienes de capital adquiridos con tal objeto y
k) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.
Capítulo IV
Bancos Hipotecarios
ARTICULO 23. — Los bancos hipotecarios podrán:
a) Recibir depósitos de participación en préstamos hipotecarios y en cuentas especiales;
b) Emitir obligaciones hipotecarias;
c) Conceder créditos para la adquisición, construcción, ampliación, reforma, refección y

conservación de inmuebles urbanos o rurales, y la sustitución de gravámenes hipotecarios
constituidos con igual destino;
d) Otorgar avales, fianzas u otras garantías vinculados con operaciones en que intervinieren;
46
e) Efectuar inversiones de carácter transitorio en colocaciones fácilmente liquidables;
f) Obtener créditos del exterior, previa autorización del Banco Central de la República Argentina y
actuar como intermediarios de créditos obtenidos en moneda nacional y extranjera, y
g) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.
Capítulo V
Compañías Financieras
ARTICULO 24. — Las compañías financieras podrán:
a) Recibir depósitos a plazo;
b) Emitir letras y pagarés;
c) Conceder créditos para la compra o venta de bienes pagaderos en cuotas o a término y otros
préstamos personales amortizables;
d) Otorgar anticipos sobre créditos provenientes de ventas, adquirirlos, asumir sus riesgos, gestionar
su cobro y prestar asistencia técnica y administrativa;
e) Otorgar avales, fianzas u otras garantías; aceptar y colocar letras y pagarés de terceros;
f) Realizar inversiones en valores mobiliarios a efectos de prefinanciar sus emisiones y colocarlos;
g) Efectuar inversiones de carácter transitorio en colocaciones fácilmente liquidables;
h) Gestionar por cuenta ajena la compra y venta de valores mobiliarios y actuar como agentes
pagadores de dividendos, amortizaciones e intereses;
i) Actuar como fideicomisarios y depositarios de fondos comunes de inversión; administrar carteras

de valores mobiliarios y cumplir otros encargos fiduciarios;
j) Obtener créditos del exterior, previa autorización del Banco Central de la República Argentina, y
actuar como intermediarios de créditos obtenidos en moneda nacional y extranjera;
k) Dar en locación bienes de capital adquiridos con tal objeto, y
l) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.
Capítulo VI
Sociedades de Ahorro y Préstamo para la vivienda u otros inmuebles
ARTICULO 25. — Las sociedades de ahorro y préstamo para la vivienda u otros inmuebles
podrán:
a) Recibir depósitos en los cuales el ahorro sea la condición previa para el otorgamiento de un
préstamo, previa aprobación de los planes por parte del Banco Central de la República Argentina;
b) Recibir depósitos a plazo;
47
c) Conceder créditos para la adquisición, construcción, ampliación, reforma, refección y

conservación de viviendas u otros inmuebles, y la sustitución de gravámenes hipotecarios
constituidos con igual destino;
d) Participar en entidades públicas y privadas reconocidas por el Banco Central de la República

Argentina que tengan por objeto prestar apoyo financiero a las sociedades de ahorro y préstamo;
e) Otorgar avales, fianzas u otras garantías vinculados con operaciones en que intervinieren;
f) Efectuar inversiones de carácter transitorio en colocaciones fácilmente liquidables, y
g) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.
Capítulo VII
Cajas de Crédito
ARTICULO 26. — Las cajas de crédito cooperativas podrán:
a) Recibir depósitos a la vista, en caja de ahorros y a plazo, los que no tendrán límite alguno, excepto
cuando sea de aplicación lo previsto en el inciso d) del artículo 18;
b) Debitar letras de cambio giradas contra los depósitos a la vista por parte de sus titulares. Las
letras de cambio podrán cursarse a través de las cámaras electrónicas de compensación;
c) Conceder créditos y otras financiaciones, destinados a pequeñas y medianas empresas urbanas y

rurales, incluso unipersonales, profesionales, artesanos, empleados, obreros, particulares,
cooperativas y entidades de bien público:
d) Otorgar avales, fianzas y otras garantías:
e) Efectuar inversiones de carácter transitorio en colocaciones fácilmente liquidables:
f) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.
No podrán realizar las operaciones previstas en los incisos c), d) y e) anteriores con otras entidades
financieras, cooperativas de crédito o mutuales y cualquiera otra persona física o jurídica cuya
actividad sea el otorgamiento de financiaciones, fianzas, avales u otras garantías, cualquiera sea su
modalidad.
(Artículo sustituido por art. 1° de la Ley N° 26.173 B.O. 12/12/2006)
Capítulo VIII
Relaciones operativas entre entidades
ARTICULO 27. — Las entidades comprendidas en esta Ley podrán acordar préstamos y comprar
y descontar documentos a otras entidades, siempre que estas operaciones encuadren dentro de las
que están autorizadas a efectuar por sí mismas.
Capítulo IX
Operaciones prohibidas y limitadas
48
ARTICULO 28. — Las comprendidas en esta ley no podrán:
a) Explotar por cuenta propia empresas comerciales, industriales, agropecuarias, o de otra clase,
salvo con expresa autorización del Banco Central, quien la deberá otorgar con carácter general y
estableciendo en la misma límites y condiciones que garanticen la no afectación de la solvencia y
patrimonio de la entidad. Cuando ello ocurriere, la superintendencia deberá adoptar los recaudos
necesarios para un particular control de estas actividades; (Inciso modificado por el Art. 3º de la Ley
Nº 24.144 B.O. 22/10/1992)
b) Constituir gravámenes sobre sus bienes sin previa autorización del Banco Central de la República
Argentina;
c) Aceptar en garantía sus propias acciones;
d) Operar con sus directores y administradores y con empresas o personas vinculadas con ellos, en
condiciones más favorables que las acordadas de ordinario a su clientela, y
e) Emitir giros o efectuar transferencias de plaza a plaza, con excepción de los bancos comerciales.
ARTICULO 29. — Las entidades podrán ser titulares de acciones de otras entidades financieras,
cualquiera sea su clase, siempre que medie autorización del Banco Central de la República
Argentina, y de acciones y obligaciones de empresas de servicios públicos en la medida en que sean
necesarias para obtener su prestación.
TITULO III
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
Capítulo I
Regulaciones
ARTICULO 30. — Las entidades comprendidas en esta Ley se ajustarán a las normas que se dicten
en especial sobre:
a) Límites a la expansión del crédito tanto en forma global como para los distintos tipos de préstamos
y de otras operaciones de inversión;
b) Otorgamiento de fianzas, avales, aceptaciones y cualquier tipo de garantía;
c) Plazos, tasas de interés, comisiones y cargos de cualquier naturaleza;
d) Inmovilización de activos, y
e) Relaciones técnicas a mantener entre los recursos propios y las distintas clases de activos, los
depósitos y todo tipo de obligaciones e intermediaciones directas o indirectas; de las diversas
partidas de activos y pasivos, y para graduar los créditos, garantías e inversiones.
ARTICULO 31. — Las entidades deberán mantener las reservas de efectivo que se establezcan
con relación a depósitos, en moneda nacional o extranjera, y a otras obligaciones y pasivos
financieros.
Capítulo II
Responsabilidad patrimonial
49
ARTICULO 32. — Las entidades mantendrán los capitales mínimos que se establezcan.
ARTICULO 33. — Las entidades deberán destinar anualmente al fondo de reserva legal la
proporción de sus utilidades que establezca el Banco Central de la República Argentina, la que no
será inferior al 10% ni superior al 20%. No podrán distribuir ni remesar utilidades antes de la
aprobación de los resultados del ejercicio y de la publicación del balance general y cuenta de
ganancias y pérdidas, de acuerdo con lo previsto en el artículo 36.
Capítulo III
Regularización y saneamiento
ARTICULO 34. — La entidad que no cumpla con las disposiciones de este título o con las
respectivas normas dictadas por el Banco Central de la República Argentina, deberá dar las
explicaciones pertinentes, dentro de los plazos que éste establezca.
La entidad deberá presentar un plan de regularización y saneamiento, en los plazos y condiciones

que establezca el Banco Central de la República Argentina y que en ningún caso podrá exceder de
los treinta (30) días, cuando:
a) Se encontrara afectada su solvencia o liquidez, a juicio del Banco Central de la República

Argentina;
b) Se registraran deficiencias de efectivo mínimo durante los períodos que el Banco Central de la
República Argentina establezca;
c) Registrara reiterados incumplimientos a los distintos límites o relaciones técnicas establecidas;
d) No mantuviere la responsabilidad patrimonial mínima exigida para su clase, ubicación o

características determinadas.
El Banco Central de la República Argentina podrá, sin perjuicio de ello designar veedores con
facultad de veto cuyas resoluciones serán recurribles, en única instancia, ante el presidente del
Banco Central de la República Argentina.
Asimismo, podrá exigir la constitución de garantías y limitar o prohibir la distribución o remesas de

utilidades.
La falta de presentación, el rechazo o el incumplimiento de los planes de regularización y

saneamiento facultará al Banco Central de la República Argentina para resolver, habiendo sido oída
o emplazada la entidad y sin más trámite, la revocación de la autorización para funcionar como
entidad financiera, sin perjuicio de aplicar las sanciones previstas en la presente.
El Banco Central de la República Argentina, a fin de facilitar el cumplimiento de los planes de

regularización y saneamiento o fusiones y/o absorciones, podrá: admitir con carácter temporario
excepciones a los límites y relaciones técnicas pertinentes; eximir o diferir el pago de los cargos y/o
multas previstos en la presente ley. Esto, sin perjuicio de otras medidas que, sin afectar las
restricciones que el cumplimiento de su Carta Orgánica le impone, propendan al cumplimiento de
los fines señalados. Sobre estas decisiones el presidente del Banco Central deberá informar al
Honorable Congreso de la Nación, en oportunidad del informe anual dispuesto en el artículo 10.
(Incorporado por el Art. 2º de la Ley Nº 24.144 B.O. 22/10/1992)
ARTICULO 35. — Por las deficiencias en la constitución de reservas de efectivo en que incurran,
las entidades abonarán al Banco Central de la República Argentina un cargo de hasta cinco veces la
50
tasa máxima de redescuento. Asimismo, el Banco Central de la República Argentina podrá

establecer otros cargos por el incumplimiento de las demás normas establecidas en este Título.
CAPITULO IV
Reestructuración de la entidad en resguardo del crédito y los depósitos bancarios.
ARTICULO 35 bis. — Cuando a juicio exclusivo del Banco Central de la República Argentina,
adoptado por la mayoría absoluta de su Directorio, una entidad financiera se encontrara en
cualquiera de las situaciones previstas por el artículo 44, aquél podrá autorizar su reestructuración
en defensa de los depositantes, con carácter previo a la revocación de la autorización para funcionar.
A tal fin, podrá adoptar cualquiera de las siguientes determinaciones, o una combinación de ellas,
aplicándolas en forma secuencial, escalonada o directa, seleccionando la alternativa más adecuada
según juicios de oportunidad, mérito o conveniencia, en aplicación de los principios, propósitos y
objetivos derivados de las normas concordantes de su Carta Orgánica, de la presente ley y de sus
reglamentaciones. (Párrafo sustituido por art. 13 del Decreto N° 214/2002 B.O. 4/2/2002.
Vigencia: a partir de su dictado.)
I. — Reducción, aumento y enajenación del capital social.
a) Disponer que la entidad registre contablemente pérdidas contra el previsionamiento parcial o total
de activos cuyo estado de cobrabilidad, realización o liquidez así lo requiera, a solo juicio del Banco
Central, y la reducción de su capital y/o afectación de reserva con ellas;
b) Otorgar un plazo para que la entidad resuelva un aumento de capital social y reservas para cumplir
con los requisitos establecidos por las normas aplicables, el que deberá ser suscripto e integrado
dentro de dicho plazo. Los accionistas que suscriban dicho aumento de capital o integren nuevo
capital deberán ser autorizados de conformidad con lo previsto en el artículo 15.
El Banco Central fijará el plazo en caso del inciso a) y de este inciso teniendo en cuenta los plazos
mínimos legales para el otorgamiento de los actos societarios del representante legal, del órgano de
administración, y del órgano asambleario necesarios para su implementación;
c) Revocar la aprobación para que todos o algunos accionistas de una entidad financiera continúen
como tales, otorgando un plazo para la transferencia de dichas acciones, que no podrá ser inferior a
diez (10) días;
d) Realizar o encomendar la venta de capital de una entidad financiera y del derecho de suscripción
de aumento de capital. A este efecto, la entidad y los socios prestarán su conformidad y depositarán
los títulos representativos de sus participaciones, si ello no hubiera ocurrido hasta ese momento.
II. — Exclusión de activos y pasivos y su transferencia. (Apartado sustituido por art. 1° de la Ley
N° 25.780 B.O. 8/9/2003. Vigencia: a partir del día de su publicación en el Boletín Oficial, ver
aplicación art. 20 de la misma norma).
a) Disponer la exclusión de activos a su elección, valuados de conformidad con las normas contables
aplicables a los balances de las entidades financieras, ajustados a su valor neto de realización, por
un importe que no sea superior al de los distintos rubros del pasivo mencionados en el inciso b).
Podrán excluirse activos sujetos a gravamen real de prenda e hipoteca por el valor neto que resulte
de restar al valor del bien, estimado según precios de mercado, el valor nominal del crédito,
asumiendo quien llegara a tener la disposición del bien gravado la obligación de satisfacer los
derechos del acreedor hipotecario o prendario, hasta el producido neto de su venta. Los bienes
sujetos a embargo judicial podrán excluirse sin limitación de ninguna especie.
51
El BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA dictará, con carácter general, las

normas de valuación de activos pertinentes.
A los fines del presente inciso y cuando el BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA

ARGENTINA lo considere conveniente, podrán constituirse fideicomisos financieros con todos o
parte de los activos de la entidad, emitiéndose UNO (1) o más certificados de participación por
valores nominales equivalentes a los pasivos que se excluyan.
La entidad, en su caso, asumirá el carácter de beneficiaria o fideicomisaria.
b) El BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA podrá excluir total o parcialmente

los pasivos referidos en el artículo 49, inciso e), así como, en su caso, los créditos del BANCO
CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA definidos en el artículo 53, respetando el orden de
prelación entre estos acreedores. En la exclusión parcial se deberá respetar el orden de prelación
contenido en el inciso e) del artículo 49 sin que, en ningún caso, se asigne tratamiento diferenciado
a pasivos del mismo grado.
c) Autorizar y encomendar la transferencia de los activos y pasivos excluidos conforme a los incisos
a) y b), a favor de entidades financieras. También se podrán transferir activos en propiedad fiduciaria
a fideicomisos financieros en los términos de la Ley Nº 24.441, cuando sea necesario para alcanzar
el propósito de este artículo.
III. — Intervención judicial. (Apartado sustituido por art. 2° de la Ley N° 25.780 B.O. 8/9/2003.
Vigencia: a partir del día de su publicación en el Boletín Oficial, ver aplicación art. 20 de la misma
norma).
De ser necesario, a fin de implementar las alternativas previstas en este artículo, El BANCO
CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA deberá solicitar al juez de comercio, la
intervención judicial de la entidad, con desplazamiento de las autoridades estatutarias de
administración, y determinar las facultades que estime necesarias a fin del cumplimiento de la
función que le sea asignada.
Ante esa solicitud, el magistrado deberá decretar de inmediato y sin substanciación, la intervención
judicial de la entidad financiera, teniendo a las personas designadas por el BANCO CENTRAL DE
LA REPUBLICA ARGENTINA como interventores judiciales, con todas las facultades
determinadas por el BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA, manteniéndolos en
sus respectivos cargos hasta tanto se verifique el cumplimiento total del cometido encomendado.
La intervención judicial de una entidad sujeta al procedimiento establecido en el Apartado II)

producirá la radicación, ante el juez que intervenga, de todos los juicios de contenido patrimonial
que afectaren a los activos excluidos o se refieran a los pasivos excluidos.
IV. — Responsabilidad. (Apartado sustituido por art. 3° de la Ley N° 25.780 B.O. 8/9/2003.
Vigencia: a partir del día de su publicación en el Boletín Oficial, ver aplicación art. 20 de la misma
norma).
En los casos previstos en este artículo se aplicará lo dispuesto por el artículo 49, segundo párrafo in
fine de la Carta Orgánica del BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA, aprobada
por el artículo 1º de la Ley Nº 24.144 y sus modificaciones, respecto de éste, los fideicomisos
referidos en el artículo 18, inciso b) de dicho ordenamiento, y los terceros que hubieran realizado
realizado los actos en cuestión, salvo la existencia de dolo. La falta de derecho al reclamo de daños
y perjuicios y consecuente ausencia de legitimación alcanza a la misma entidad y sus acreedores,
asociados, accionistas, administradores y representantes.
V. — Transferencias de activos y pasivos excluidos. (Apartado sustituido por art. 4° de la Ley N°

25.780 B.O. 8/9/2003. Vigencia: a partir del día de su publicación en el Boletín Oficial, ver
52
a) Las transferencias de activos y pasivos de entidades financieras autorizadas, encomendadas o

dispuestas por el BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA, así como cualquier
otro acto que complemente a las anteriores o resulte necesario para concretar la reestructuración de
una entidad financiera, se rigen exclusivamente por lo dispuesto en esta ley, siendo inaplicable a
estos casos la Ley Nº 11.867.
b) No podrán iniciarse o proseguirse actos de ejecución forzada sobre los activos excluidos cuya
transferencia hubiere autorizado, encomendado o dispuesto el BANCO CENTRAL DE LA
REPUBLICA ARGENTINA en el marco de este artículo, salvo que tuvieren por objeto el cobro de
un crédito hipotecario, prendario o derivado de una relación laboral. Tampoco podrán trabarse
medidas cautelares sobre los activos excluidos. El juez actuante a los fines de la intervención
prevista en el Apartado III) ordenará, de oficio o a pedido de los interventores o de quienes
adquieran activos en propiedad plena o fiduciaria, sin substanciación, el inmediato levantamiento
de los embargos y/o inhibiciones generales trabados, los que no podrán impedir la realización o
transferencia de los activos excluidos debiendo recaer las medidas cautelares derivadas de créditos
laborales sobre el producido de su realización.
c) Los actos autorizados, encomendados o dispuestos por el BANCO CENTRAL DE LA

REPUBLICA ARGENTINA en el marco de este artículo que importen la transferencia de activos
y pasivos o la complementen o resulten necesarios para concretar la reestructuración de una entidad
financiera, así como los relativos a la reducción, aumento y enajenación del capital social, no están
sujetos a autorización judicial alguna ni pueden ser reputados ineficaces respecto de los acreedores
de la entidad financiera que fuera propietaria de los activos excluidos, aun cuando su insolvencia
fuere anterior a cualquiera de dichos actos.
d) Los acreedores de la Entidad Financiera enajenante de los activos excluidos no tendrán acción o
derecho alguno contra los adquirentes de dichos activos, salvo que tuvieren privilegios especiales
que recaigan sobre bienes determinados.
e) El adquirente en propiedad plena o fiduciaria a quien se le transfiera un activo excluido por

aplicación de esta norma, podrá intervenir en todo proceso judicial en el cual el anterior titular actúe
como parte o tercero y que involucre los activos excluidos, en igual calidad que éste, sustituyéndolo
aun como parte principal, sin que se requiera la conformidad expresa de la parte contraria.
(Artículo incorporado por el Art. 3º de la Ley Nº 24.485 B.O. 18/4/1995)
Artículo 35 ter. — La oportunidad, mérito y conveniencia de los actos adoptados por el BANCO
CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA o la Superintendencia de Entidades Financieras y
Cambiarias, en ejercicio de las competencias y funciones adjudicadas por los Artículos 49 de la
Carta Orgánica del BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA, y 34, 35 bis, 44, 45
de la Ley de Entidades Financieras y normas concordantes y complementarias de las anteriores, sólo
serán revisables en sede judicial cuando hubiere mediado arbitrariedad o irrazonabilidad
manifiestas. El mismo régimen alcanzará a los actos complementarios de los anteriores adoptados
por otros órganos de la Administración Pública Nacional.
(Artículo incorporado por art. 5° de la Ley N° 25.780 B.O. 8/9/2003. Vigencia: a partir del día de
su publicación en el Boletín Oficial, ver aplicación art. 20 de la misma norma).
TITULO IV
REGIMEN INFORMATIVO, CONTABLE Y DE CONTROL
Capítulo I
Informaciones, contabilidad y balances
53
ARTICULO 36. — La contabilidad de las entidades y la confección y presentación de sus balances,

cuentas de ganancias y pérdidas, demás documentación referida a su estado económico financiero
e informaciones que solicite el Banco Central de la República Argentina, se ajustarán a las normas
que el mismo dicte al respecto.
Dentro de los noventa días de la fecha de cierre del ejercicio, las entidades deberán publicar, con no
menos de quince días de anticipación a la realización de la asamblea convocada a los efectos de su
consideración, el balance general y su cuenta de resultados con certificación fundada de un
profesional inscripto en la matrícula de contador público.
Capítulo II
Control
ARTICULO 37. — Las entidades financieras deberán dar acceso a su contabilidad, libros,
correspondencia, documentos y papeles, a los funcionarios que el Banco Central de la República
Argentina designe para su fiscalización u obtención de informaciones. La misma obligación tendrán
los usuarios de créditos, en el caso de existir una verificación o sumario en trámite.
ARTICULO 38. — Cuando personas no autorizadas realicen operaciones de intermediación

habitual entre la oferta y la demanda de recursos financieros o actúen en el mercado del crédito,
Banco Central de la República Argentina podrá requerirles información sobre la actividad que
desarrollen y la exhibición de sus libros y documentos; si se negaren a proporcionarla o a exhibirlos,
aquél podrá solicitar orden de allanamiento y el auxilio de la fuerza pública.
El Banco Central de la República Argentina, comprobada la realización de operaciones que no se

ajusten a las condiciones especificadas en las disposiciones de esta Ley, se encontrará facultado
para:
a) Disponer el cese inmediato y definitivo de la actividad, y
b) Aplicar las sanciones previstas en el artículo 41.
TITULO V
(Título sustituido por el Art. 3º de la Ley Nº 24.144 B.O. 22/10/1992)
SECRETO
ARTICULO 39. — Las entidades comprendidas en esta ley no podrán revelar las operaciones
pasivas que realicen.
Sólo se exceptúan de tal deber los informes que requieran:
a) Los jueces en causas judiciales, con los recaudos establecidos por las leyes respectivas;
b) El Banco Central de la República Argentina en ejercicio de sus funciones;
c) Los organismos recaudadores de impuestos nacionales, provinciales o municipales sobre la base

de las siguientes condiciones:
— Debe referirse a un responsable determinado;
— Debe encontrarse en curso una verificación impositiva con respecto a ese responsable, y
54
— Debe haber sido requerido formal y previamente.
Respecto de los requerimientos de información que formule la Dirección General Impositiva, no

serán de aplicación las dos primeras condiciones de este inciso.
d) Las propias entidades para casos especiales, previa autorización expresa del Banco Central de la
El personal de las entidades deberá guardar absoluta reserva de las informaciones que lleguen a su
conocimiento.
ARTICULO 40. — Las informaciones que el Banco Central de la República Argentina reciba o
recoja en ejercicio de sus funciones, vinculadas a operaciones pasivas, tendrán carácter
estrictamente confidencial.
El personal del Banco Central de la República Argentina, o de auditorías externas que éste contrate
para cumplir sus funciones, deberá guardar absoluta reserva sobre las informaciones que lleguen a
su conocimiento. Los profesionales intervinientes en dichas auditorías externas quedarán sujetos a
las disposiciones de los artículos 41 y 42 de la presente ley.
Las informaciones que publique o exija hacer públicas el Banco Central de la República Argentina,
sobre las entidades comprendidas en esta ley, mostrarán los diferentes rubros que, para las
operaciones pasivas, como máximo podrán contener la discriminación del Balance General y cuenta
de resultados mencionados en el artículo 36.
TITULO VI
SANCIONES Y RECURSOS
ARTICULO 41. — Quedarán sujetas a sanción por el Banco Central de la República Argentina las
infracciones a la presente ley, sus normas reglamentarias y resoluciones que dicte el Banco Central
de la República Argentina en ejercicio de sus facultades.
Las sanciones serán aplicadas por el presidente del Banco Central de la República Argentina, o la
autoridad competente, a las personas o entidades o ambas a la vez, que sean responsables de las
infracciones enunciadas precedentemente, previo sumario que se instruirá con audiencia de los
imputados, con sujeción a las normas de procedimiento que establezca la indicada institución y
podrá consistir, en forma aislada o acumulativa, en:
1. Llamado de atención.
2. Apercibimiento.
3. Multas.
4. Inhabilitación temporaria o permanente para el uso de la cuenta corriente bancaria.
5. Inhabilitación temporaria o permanente para desempeñarse como promotores, fundadores,

directores, administradores, miembros de los consejos de vigilancia, síndicos, liquidadores,
gerentes, auditores, socios o accionistas de las entidades comprendidas en la presente ley. (Inciso
modificado por el Art. 3º de la Ley Nº 24.485 B.O. 18/4/1995)
6. Revocación de la autorización para funcionar.
55
El Banco Central de la República Argentina reglamentará la aplicación de las multas, teniendo en

cuenta para su fijación los siguientes factores:
— Magnitud de la infracción.
— Perjuicio ocasionado a terceros.
— Beneficio generado para el infractor.
— Volúmen operativo del infractor.
— Responsabilidad patrimonial de la entidad.
Si del sumario se desprendiere la comisión de delitos, el Banco Central de la República Argentina

promoverá las acciones penales que correspondieran, en cuyo caso podrá asumir la calidad de parte
querellante en forma promiscua con el ministerio fiscal.
ARTICULO 42. — Las sanciones establecidas en los incisos 1) y 2) del artículo anterior, sólo serán
recurribles por revocatoria ante el presidente del Banco Central de la República Argentina.
Aquellas sanciones a las que se refieren los incisos 3), 4), 5) y 6) del artículo anterior, serán
apelables, al solo efecto devolutivo por ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso
Administrativo Federal de la Capital Federal.
En el caso del inciso 6, hasta tanto se resuelva el recurso, dicha Cámara dispondrá la intervención
judicial de la entidad sustituyendo a los representantes legales en sus derechos y facultades.
Los recursos deberán interponerse y fundarse ante el Banco Central de la República Argentina
dentro de los quinec (15) días hábiles a contar desde la fecha de notificación de la resolución. Si el
recurso fuera de apelación, las actuaciones deberán elevarse a la Cámara dentro de los quince (15)
días hábiles siguientes.
Para el cobro de las multas aplicadas en virtud del inciso 3) del artículo anterior, el Banco Central
de la República Argentina seguirá el procedimiento de ejecución fiscal previsto en el Código
Procesal Civil y Comercial de la Nación. Constituirá título suficiente la copia simple de la resolución
que aplicó la multa, suscrita por dos firmas autorizadas del Banco Central de la República
Argentina, sin que puedan oponerse otras excepciones que la de prescripción, espera y pago
documentados.
La prescripción de la acción que nace de las infracciones a que se refiere este artículo, se operará a
los seis (6) años de la comisión del hecho que la configure. Ese plazo se interrumpe por la comisión
de otra infracción y por los actos y diligencias de procedimientos inherentes a la sustanciación del
sumario, una vez abierto por resolución del presidente del Banco Central de la República Argentina.
La prescripción de la multa se operará a los tres (3) años contados a partir de la fecha de notificación
de dicha sanción firme.
Los profesionales de las auditorías externas designadas por las Entidades Financieras para cumplir
las funciones que la ley, las normas reglamentarias y las resoluciones del Banco Central de la
República Argentina dispongan, quedarán sujetas a las previsiones y sanciones establecidas en el
artículo 41 por las infracciones al régimen. (Párrafo incorporado por el Art. 1º de la Ley Nº
24.627 B.O. 18/3/1996)
Las Sociedades Calificadoras de Riesgo, sus integrantes profesionales intervinientes y cualquier

otra persona física o jurídica que en el ejercicio de sus funciones o con motivo de una profesión o
título habilitante, produjera informes u opiniones técnicas de cualquier especie, en infracción o
contrarios a las normas de su arte, oficio o profesión, quedarán también sujetos por las
56
consecuencias de sus actos a las previsiones y sanciones del artículo 41. (Párrafo incorporado por
el Art. 1º de la Ley Nº 24.627 B.O. 18/3/1996)
TITULO VII
Capítulo I
Revocación de la autorización para funcionar, disolución y liquidación de las entidades

financieras
ARTICULO 43. — Cualquiera sea la causa de la disolución de una entidad comprendida en la

presente ley, las autoridades legales o estatutarias deberán comunicarlo al Banco Central de la
República Argentina, en un plazo no mayor a los dos (2) días hábiles de tomado conocimiento de
la misma. Igual procedimiento deberá observarse en el caso de decisión de cambio del objeto social.
ARTICULO 44. — El Banco Central de la República Argentina podrá resolver la revocación de la

autorización para funcionar de las entidades financieras:
a) A pedido de las autoridades legales o estatutarias de la entidad;
b) En los casos de disolución previstos en el Código de Comercio o en las leyes que rijan su
existencia como persona jurídica;
c) Por afectación de la solvencia y/o liquidez de la entidad que, a juicio del Banco Central de la
República Argentina, no pudiera resolverse por medio de un plan de regularización y saneamiento;
d) En los demás casos previstos en la presente ley.
Al resolver la revocación de la autorización para funcionar o durante el período de suspensión

transitoria de una Entidad Financiera, el BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA
podrá ordenar que se efectivice el pago de los acreedores laborales previstos en el inciso b) del
Artículo 53, y a los depositantes del privilegio general previsto en los apartados i) e ii) del inciso e)
del artículo 49, respetando el orden de prelación respectivo y distribuyendo los fondos de que
disponga la entidad a prorrata entre los acreedores de igual rango, cuando fueren
insuficientes. (Ultimo párrafo sustituido por art. 6° de la Ley N° 25.780 B.O. 8/9/2003. Vigencia:
a partir del día de su publicación en el Boletín Oficial, ver aplicación art. 20 de la misma norma).
ARTICULO 45. — El Banco Central de la República Argentina deberá notificar de inmediato y de

manera fehaciente la resolución adoptada a las autoridades legales o estatutarias de la ex entidad y
al y al juzgado comercial competente, en su caso.
En los casos previstos en los incisos a) y b) del artículo 44 de la presente ley, si las autoridades
legales o estatutarias de la entidad lo solicitaren al juez de la causa, y éste considerare que existen
garantías suficientes podrá, previa conformidad del Banco Central de la República Argentina, el
que deberá expedirse en el plazo de cinco (5) días autorizarlas o disponer a que ellas mismas
administren el proceso de cese de la actividad reglada o de liquidación de la entidad. En cualquier
estado del proceso de autoliquidación de la Entidad o de la persona jurídica, el juez podrá disponer
la continuidad de las mismas por la vía judicial si se dieran los presupuestos de la legislación
societaria o concursal para adoptar tal determinación.
Cuando se verifique la causal prevista en el inciso c) del artículo 44 de la presente ley, aunque
concurra con cualquier otra, o cuando se trate del supuesto previsto en el inciso d) del mismo
artículo, sólo procederá la liquidación judicial de la ex entidad, salvo que correspondiere su quiebra
y sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 35 bis de la presente ley.
57
Cuando las autoridades legales o estatutarias de una entidad soliciten su liquidación directamente al
Juez, previo a todo trámite éste notificará al Banco Central de la República Argentina para que tome
la intervención que le corresponde conforme a esta ley.
Si la resolución de revocación de la autorización para funcionar dispusiere el pedido de quiebra de

la ex entidad, el juez interviniente deberá expedirse de inmediato. No mediando petición de quiebra
por el Banco Central de la República Argentina el Juez podrá decretarla en cualquier estado del
proceso cuando estime que se hayan configurado los presupuestos necesarios.
Los honorarios de los peritos o auxiliares que el Juez Interviniente designare a los fines de la
presente ley, deberán fijarse en función de la tarea efectivamente realizada por aquéllos, con
absoluta independencia de la cuantía de los activos, pasivos o patrimonio de la entidad.
(Artículo sustituido por el Art. 1º de la Ley Nº 24.627 B.O. 18/3/1996)
ARTICULO 46. — A partir de la notificación de la resolución que dispone la revocación de la

autorización para funcionar y hasta tanto el Juez competente resuelva el modo del cese de la
actividad reglada o de la liquidación de la ex entidad, serán nulos cualquier tipo de compromisos
que aumenten los pasivos de la misma y cesará su exigibilidad y el devengamiento de sus intereses.
La autoliquidación, la liquidación judicial y/o la quiebra de las entidades financieras quedarán

sometidas a lo prescripto por las Leyes N. 19.550 y N. 24.522 en todo aquello que no se oponga a
lo dispuesto en la presente ley.
En los procesos de autoliquidación, liquidación o quiebra al requerimiento del Juzgado

Interviniente, el Banco Central de la República Argentina deberá informar y prestar asistencia
técnica sobre los asuntos de su conocimiento en virtud del ejercicio de sus funciones de
superintendencia cumplidas con anterioridad a la revocación de la autorización para funcionar.
ARTICULO 47. — La resolución que disponga la revocación de la autorización para funcionar

será apelable, al solo efecto devolutivo, por ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo
Contencioso Administrativo Federal de la Capital Federal. El recurso deberá interponerse y fundarse
ante el Banco Central de la República Argentina dentro de los quince (15) días hábiles siguientes.
Capítulo II
Liquidación judicial
ARTICULO 48. — El liquidador judicial deberá ser designado por el juez competente, conforme
a lo dispuesto por la Ley de Concursos y Quiebras para los síndicos. En el supuesto de que se
declarare la quiebra de la entidad, el liquidador designado continuará desempeñándose como
síndico. (Párrafo modificado por el Art. 3º de la Ley Nº 24.485 B.O. 18/4/1995)
Desde la resolución de revocación de la autorización para funcionar y hasta tanto el juez competente
resuelva el modo de la liquidación de la actividad y/o de la ex entidad, serán nulos cualquier tipo de
compromisos que aumenten los pasivos de las ex entidades y cesará la exigibilidad y devengamiento
de sus intereses.
El liquidador judicial podrá solicitar orden de allanamiento y el auxilio de la fuerza pública para
asegurar el cumplimiento de la decisión del juez.
Los honorarios del liquidador judicial se fijarán también en función de la efectiva tarea realizada,
con absoluta independencia de la cuantía de los activos, pasivos y/o patrimonio de la entidad.
58
Estando la ex entidad en proceso de liquidación judicial, el liquidador presentará dentro del plazo
de CUARENTA Y CINCO (45) días hábiles contados a partir de la aceptación del cargo, un informe
que permita al juez conocer el patrimonio de la ex entidad financiera y deberá solicitar de inmediato
la declaración de quiebra si advirtiera la cesación de pagos por sí mismo, o en virtud de pedidos de
quiebra iniciados por terceros. El juez deberá disponerla si advirtiera la existencia de presupuestos
falenciales. Será removido el liquidador que no presentara dicho informe en el plazo establecido,
sin que sea necesaria intimación previa. (Quinto párrafo incorporado por art. 7° de la Ley N°
25.780 B.O. 8/9/2003. Vigencia: a partir del día de su publicación en el Boletín Oficial, ver
ARTICULO 49. — La liquidación judicial se realizará de acuerdo a las siguientes disposiciones y

con aplicación de las normas sobre liquidación de sociedades, en lo que no queda expresamente
contemplado a continuación:
a) Desde la resolución de revocación de la autorización para funcionar, ningún acreedor por causa
o título anterior a la revocación podrá iniciar o proseguir actos de ejecución forzada sobre los bienes
de la ex entidad, salvo que tuvieren por objeto el cobro de un crédito hipotecario, prendario o
derivado de una relación laboral.
Los embargos y/o inhibiciones generales trabados, no podrán impedir la realización de los bienes
de la ex entidad y deberán recaer sobre el producido de su realización, por hasta los montos
origninalmente constituidos;
b) La resolución que disponga la liquidación judicial tendrá la misma publicidad que la establecida
por la Ley de Concursos para la declaración de quiebra, aplicándose de igual modo, en forma
analógica, la publicidad y procedimiento para la insinuación y verificación de los créditos que
componen el pasivo. Los pagos a los acreedores deberán efectuarse con la previa conformidad del
juez interviniente, en concordancia con el inciso g), y aplicándose igualmente en forma analógica
lo dispuesto por la Ley de Concursos y Quiebras para la liquidación de los bienes y proyecto de
distribución y pago a los acreedores. (Inciso sustituido por el Art. 3º de la Ley Nº 24.485 B.O.
18/4/1995)
c) El liquidador judicial determinará la totalidad de obligaciones exigibles provenientes de depósitos

de sumas de dinero, estableciendo la procedencia del pago y genuinidad de los instrumentos;
d) (Inciso derogado por art. 8°de la Ley N° 25.780 B.O. 8/9/2003. Vigencia: a partir del día de su
publicación en el Boletín Oficial, ver aplicación art. 20 de la misma norma).
e) Con el orden de prelación que resulta de los apartados siguientes tendrán privilegio general para
el cobro de sus acreencias por sobre todos los demás créditos, con excepción de los créditos con
privilegio especial de prenda e hipoteca y los acreedores laborales enunciados en los incisos a) y b)
del Artículo 53, los siguientes:
i) Los depósitos de las personas físicas y/o jurídicas hasta la suma de CINCUENTA MIL PESOS
($ 50.000), o su equivalente en moneda extranjera, gozando de este privilegio una sola persona por
depósito. Habiendo más de un titular la suma se prorrateará entre los titulares de la imposición
privilegiada. A los fines de la determinación del privilegio, se computará la totalidad de los
depósitos que una misma persona registre en la entidad.
ii) Los depósitos constituidos por importes mayores, por las sumas que excedan la indicada en el
apartado anterior.
iii) Los pasivos originados en líneas comerciales otorgadas a la entidad y que afecten directamente
al comercio internacional.
Los privilegios establecidos en los apartados i) e ii) precedentes no alcanzarán a los depósitos
constituidos por las personas vinculadas, directa o indirectamente, a la entidad, según las pautas
59
establecidas o que establezca en el futuro el BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA

ARGENTINA. (Inciso sustituido por art. 9° de la Ley N° 25.780 B.O. 8/9/2003. Vigencia: a partir
del día de su publicación en el Boletín Oficial, ver aplicación art. 20 de la misma norma).
f) El liquidador judicial realizará informes mensuales a partir del previsto en el quinto párrafo del
artículo 48 sobre el estado de la liquidación, los que permanecerán a disposición de los interesados
en el juzgado interviniente en la liquidación. (Inciso sustituido por art. 10 de la Ley N° 25.780 B.O.
8/9/2003. Vigencia: a partir del día de su publicación en el Boletín Oficial, ver aplicación art. 20
de la misma norma).
g) Concluidas las operaciones de liquidación judicial, el liquidador presentará al juez interviniente

el balance final con una memoria explicativa de sus resultados y con un proyecto de distribución de
fondos, previa deducción de los importes necesarios para cancelar las deudas que no hubieren
podido ser satisfechas.
De la presentación se dará cuenta por edictos publicados por tres (3) días, en dos (2) diarios del
lugar en que la ex entidad haya tenido su sede social, uno de los cuales será el de anuncios legales.
Los socios y acreedores reconocidos sólo podrán formular impugnaciones al balance final de la
liquidación y al proyecto de distribución de fondos dentro de los treinta (30) días hábiles siguientes
al de la última publicación y ellas serán resueltas por el juez en el expediente de la liquidación,
donde los impugnantes tendrán derecho a intervenir en calidad de parte. La sentencia que se dicte
tendrá efecto aun con respecto a quienes no hubieran formulado impugnaciones. Transcurrido el
plazo de treinta (30) días hábiles sin que se hubieran producido impugnaciones, o resueltas éstas
judicialmente, tanto el balance como el proyecto de distribución se tendrán por aprobados con las
modificaciones que puedan resultar de la sentencia y se procederá a la distribución;
h) Las sumas de dinero no reclamadas por sus titulares serán depositadas en el juzgado interviniente
por el plazo de un (1) año, a contar de la publicación de la declaración judicial de finalización de la
liquidación. Dichos fondos podrán ser invertidos a propuesta del liquidador judicial.
El derecho de los acreedores a percibir los importes que les correspondiere en la distribución
prescribirá en el plazo indicado. La prescripción operará de pleno derecho, destinándose los
importes no cobrados al Instituto Nacional de Previsión Social para Jubilados y Pensionados;
i) Distribuidos los fondos o, en su caso, efectuada la entrega indicada precedentemente, el juez,

mediante resolución que será publicada por un (1) día en dos (2) diarios del lugar en que la entidad
haya tenido su sede social, uno de los cuales será el de anuncios legales, declarará finalizada la
liquidación.
Los acreedores de la ex entidad sólo podrán accionar contra ella en tanto no haya sido pronunciada
la declaración de finalización de la liquidación y únicamente hasta la concurrencia de los bienes no
realizados, fondos no distribuidos o importes no depositados, sin perjuicio de las acciones que les
correspondiere contra los socios en forma individual;
j) Los libros y documentación de la entidad liquidada serán depositadas en el lugar que el juez
designe, por el plazo de diez (10) años, a contar de la fecha de publicación de declaración judicial
de finalización de la liquidación, a cuyo vencimiento serán destruidos.
k) Todos los juicios de contenido patrimonial iniciados o a iniciarse en contra de la ex entidad o que
afectaren sus activos tramitarán ante el juez que entienda en la liquidación judicial, sin perjuicio de
lo establecido en el primer párrafo del artículo 56 de la presente ley. (Inciso incorporado por el Art.
1º de la Ley Nº 24.627 B.O. 18/3/1996)
Capítulo III
Quiebras
60
ARTICULO 50. — Las entidades financieras no podrán solicitar la formación de concurso

preventivo ni su propia quiebra. No podrá decretarse la quiebra de las entidades financieras hasta
tanto les sea revocada la autorización para funcionar por el BANCO CENTRAL DE LA
REPUBLICA ARGENTINA. A partir de esa revocación regirá lo dispuesto en el artículo 52 de la
presente ley.
Cuando la quiebra sea pedida por circunstancias que la harían procedente según la legislación
común, los jueces rechazarán de oficio el pedido y darán intervención al BANCO CENTRAL DE
LA REPUBLICA ARGENTINA para que, si así correspondiere, se formalice la petición de quiebra.
Si la resolución del BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA que dispone la

revocación de la autorización para funcionar, comprendiere la decisión de peticionar la quiebra de
la ex entidad, dicho pedido deberá formalizarse inmediatamente ante el juez competente.
Ante un pedido de quiebra formulado por el liquidador judicial el juez podrá dictarla sin más trámite,
conforme lo establecido en el párrafo anterior o de considerarlo necesario, emplazar al deudor en
los términos y plazos que la Ley de Concursos y Quiebras establece, para que invoque y pruebe
cuanto estime conveniente a su derecho.
(Artículo sustituido por art. 11 de la Ley N° 25.780 B.O. 8/9/2003. Vigencia: a partir del día de su
publicación en el Boletín Oficial, ver aplicación art. 20 de la misma norma).
ARTICULO 51. — Una vez que el juez interviniente declare la quiebra, ésta quedará sometida a
las prescripciones de esta ley y de la Ley de Concursos y Quiebras, salvo en lo concerniente a las
siguientes disposiciones:
a) No serán reputados ineficaces ni susceptibles de revocación, de conformidad con las normas de

la Ley de Concursos y Quiebras, los actos realizados o autorizados por el Banco Central por los
supuestos previstos en la ley vigente hasta la sanción de la ley 24.144, ni los actos realizados o
autorizados a realizar a entidades o terceros de acuerdo a las disposiciones del artículo 35 bis de la
presente ley y el artículo 17 incisos b) y c) de la Carta Orgánica del Banco Central, ni los créditos
del Banco Central con el privilegio absoluto del artículo 53 ni sus garantías;
b) En ningún caso serán aplicables las normas sobre continuación de la explotación de la empresa;
c) Lo dispuesto por los incisos d) y e) del artículo 9 será igulmente aplicable en caso de quiebra.
d) La verificación de créditos del Banco Central de la República Argentina se formalizará sin

necesidad de cumplir con el recaudo de acompañar los títulos justificativos de los mismos, a los que
se refiere el artículo 32 de la Ley N. 24.522, bastando a tales efectos la certificación de los saldos
contables emitidos por el Banco Central de la República Argentina. Esta disposición será de
aplicación al caso previsto en el artículo 49 inciso b). (Inciso incorporado por el Art. 1º de la Ley
Nº 24.627 B.O. 18/3/1996)
ARTICULO 52. — Habiéndose dispuesto las exclusiones previstas en el apartado II del artículo
35 bis de la presente ley ningún acreedor, con excepción del Banco Central de la República
Argentina, podrá solicitar la quiebra de la ex entidad sino cuando hubieren transcurrido sesenta (60)
días corridos contados a partir de la revocación de la autorización para funcionar. Transcurrido
dicho plazo la quiebra podrá ser declarada a pedido de cualquier acreedor pero en ningún caso
afectará los actos de transferencia de los activos y pasivos excluidos realizados o autorizados de
acuerdo a las disposiciones del mencionado artículo, aun cuando estos estuvieren en trámite de
instrumentación y perfeccionamiento.
(Artículo sustituido por r el Art. 1º de la Ley Nº 24.627 B.O. 18/3/1996)
61
ARTICULO 53. — Los fondos asignados por el Banco Central de la República Argentina y los
pagos efectuados en virtud de convenios de créditos recíprocos o por cualquier otro concepto y sus
intereses, le serán satisfechos a éste con privilegio absoluto por sobre todos los demás créditos, con
las siguientes excepciones en el orden de prelación que sigue:
a) Los créditos con privilegio especial por causa de hipoteca, prenda y los créditos otorgados
conforme a lo previsto por el artículo 17 incisos b) c) y f) de la Carta Orgánica del Banco Central
de la República Argentina, en la extensión de sus respectivos ordenamientos. Los créditos otorgados
por el Fondo de Liquidez Bancaria (FLB) creado por el Decreto Nº 32 del 26 de diciembre de 2001,
garantizados por prenda o hipoteca, gozarán de idéntico privilegio. (Inciso sustituido por art. 15 de
la Ley N° 25.562 B.O. 8/2/2002)
b) Los créditos privilegiados emergentes de las relaciones laborales, comprendidos en el artículo

268 de la Ley 20.744 y sus modificatorias. Gozarán del mismo privilegio los intereses que se
devenguen por las acreencias precedentemente expuestas, hasta su cancelación total.
c) Los créditos de los depositantes de acuerdo con lo previsto en el artículo 49, inciso e), apartados
i) e ii). (Inciso sustituido por art. 12 de la Ley N° 25.780 B.O. 8/9/2003. Vigencia: a partir del día
de su publicación en el Boletín Oficial, ver aplicación art. 20 de la misma norma).
Capítulo IV
Disposiciones comunes
ARTICULO 54. — A los efectos del artículo 793 del Código de Comercio, las certificaciones de
los saldos deudores en cuenta corriente serán suscritas por los funcionarios que actúen en la
administración del proceso de autoliquidación, el liquidador judicial o el síndico de la quiebra de
las ex entidades de que se trate.
ARTICULO 55. — El Banco Central de la República Argentina, tendrá capacidad legal para
promover las acciones civiles y penales que correspondan contra las personas responsables de actos
previstos en el Código Penal. En las acciones penales, podrán asumir la calidad de parte querellante.
También podrá asumir esa calidad, en las causas penales que se instruyan por quiebra fraudulenta o
culpable de acuerdo con las respectivas normas del Código Penal.
ARTICULO 56. — El juez que previno en el trámite de intervención judicial conocerá también en
el trámite de los procesos de autoliquidación, liquidación judicial o quiebra, sin perjuicio de las
disposiciones específicas sobre competencia material que contengan los respectivos Códigos
Procesales.
Toda cuestión relacionada con la competencia del juzgado se resolverá por vía incidental,
continuándose el trámite principal ante el de su radicación, hasta que exista una sentencia firme que
decrete la incompetencia en cuyo caso se ordenará el paso del expediente al que corresponda, siendo
válidas todas las actuaciones que se hubieren cumplido hasta entonces.
TITULO VIII
DISPOSICIONES VARIAS Y TRANSITORIAS
Capítulo I
62
Disposiciones varias
ARTICULO 57. — Las entidades comprendidas en la presente Ley prestarán los servicios
especiales vinculados con la seguridad social que el Banco Central de la República Argentina les
requiera por indicación del Poder Ejecutivo Nacional. Estos servicios serán remunerados, salvo las
excepciones que justificadamente se establezcan.
Capítulo II
Disposiciones transitorias
ARTICULO 58. — Las sociedades de crédito para consumo podrán transformarse en cajas de
crédito o compañías financieras, cumpliendo los requisitos que correspondan a las mismas y en la
forma que establezcan las normas que dicte el el Banco Central de la República Argentina al
respecto.
A ese efecto, tendrán un plazo de un año para hacerlo, a contar de la fecha en que se publiquen las
normas correspondientes, plazo que podrá ser prorrogado por un idéntico período adicional en casos
debidamente justificados. Vencido el plazo mencionado, se operará de pleno derecho la caducidad
de la autorización para funcionar.
ARTICULO 59. — Durante el lapso indicado en el artículo anterior, dichas sociedades quedarán
comprendidas en las disposiciones de esta Ley y sus normas reglamentarias, siéndoles de aplicación
las disposiciones del artículo 21 de la Ley de Entidades Financieras (t.o. en 1974) que mantiene
vigencia a este solo fin por el referido término, alcanzando a sus depósitos las disposiciones del
artículo 56.
ARTICULO 60. — Las cajas de crédito deberán adecuar su operatoria a lo dispuesto en la presente
Ley. A ese efecto tendrán un plazo de un año, a contar de la fecha en que se publiquen las normas
correspondientes, el que podrá ser prorrogado por un idéntico período adicional, en casos
debidamente justificados, y de acuerdo con la evolución del sistema.
ARTICULO 61. — Durante el lapso señalado en el artículo anterior y al solo efecto de sus
operaciones, les serán de aplicación a las cajas de crédito las disposiciones de los artículos 22 y 24,
apartado B, de la Ley de Entidades Financieras (t.o. 1974), las que mantendrán vigencia a este solo
fin por el referido término. En todos los demás aspectos quedarán comprendidas en las disposiciones
de la presente ley y sus normas reglamentarias.
ARTICULO 62. — Las cajas de crédito podrán transformarse en bancos comerciales manteniendo
su forma jurídica cooperativa, cumpliendo los requisitos que correspondan a la citada clase de
entidad y en la forma que establezcan las normas que dicte el Banco Central de la República
Argentina al respecto.
En los casos previstos en el artículo 44 inciso c), las cajas de créditos y bancos comerciales que
revistan la forma jurídica de cooperativa o de asociación civil podrán transformarse en sociedades
anónimas o constituir una sociedad anónima para transferirle el fondo de comercio a los efectos del
ejercicio de la actividad financiera, con la aprobación del Banco Central de la República
Argentina. (Párrafo incorporado por el Art. 3º de la Ley Nº 24.485 B.O. 18/4/1995)
Cualquiera sea el tipo societario, en ninguno de los supuestos previstos por el artículo 35 bis los
socios o accionistas podrán ejercer el derecho de receso, resultando inaplicables las disposiciones
de los artículo 78, 245 y ccs. de la Ley de Sociedades Comerciales. (Párrafo incorporado por el
Art. 3º de la Ley Nº 24.485 B.O. 18/4/1995)
ARTICULO 63. — Dentro del año de promulgación de la presente Ley, deberá concretarse la
incorporación efectiva de las sociedades de ahorro y préstamo para la vivienda u otros inmuebles
de acuerdo con lo previsto en el artículo 2.
63
A partir de esa incorporación quedarán alcanzadas por el régimen de garantía de los depósitos que
se establece por el artículo 56.
La Ley Nº 17.594 continuará rigiendo el desenvolvimiento de las sociedades de ahorro y préstamo

para la vivienda mientras no sean incorporadas al régimen de la presente Ley.
ARTICULO 64. — Las remisiones contenidas en las Leyes 18.024 y 19.130 u otras disposiciones
legales respecto de las sanciones previstas en la Ley 18.061, mantendrán vigencia o se entenderán
en los sucesivo referidas a la presente Ley, según corresponda.
ARTICULO 65. — Deróganse la Ley 18.061 y complementarias y toda otra disposición que se
oponga a la presente Ley.
ARTICULO 66. — La presente Ley comenzará a regir desde la fecha de aplicación de la Ley
21.495 sobre descentralización de los depósitos en las entidades financieras.
ARTICULO 67. — Comuníquese, publíquese, dése a la Dirección Nacional del Registro Oficial y
archívese.
VIDELA
José A, Martínez de Hoz
Julio A. Gómez
Antecedentes Normativos
- Artículo 26 sustituido por art. 2° de la Ley N° 25.782 B.O. 31/10/2003;
- Artículo 53, inciso a) sustituido por art. 14 del Decreto N° 214/2002 B.O. 4/2/2002. Vigencia: a
partir de su dictado;
- Artículo 50, modificado por el Art. 1º de la Ley Nº 24.627 B.O. 18/3/1996;
- Artículo 49, inciso e), sustituido por el Art. 1º de la Ley Nº 24.627 B.O. 18/3/1996;
- Artículo 49, inciso d), sustituido por el Art. 1º de la Ley Nº 24.627 B.O. 18/3/1996;
- Artículo 44, último párrafo incorporado por el Art. 1º de la Ley Nº 24.627 B.O. 18/3/1996;
- Artículo 35 bis, apartado V, incorporado por el Art. 1º de la Ley Nº 24.627 B.O. 18/3/1996;
- Artículo 35 bis, apartado III, párrafo incorporado por el Art. 1º de la Ley Nº 24.627 B.O.
18/3/1996;
- Artículo 45, Segundo párrafo incorporado y tercer párrafo modificado por el Art. 3º de la Ley Nº
24.485 B.O. 18/4/1995;
- Artículo 53,modificado por el Art. 3º de la Ley Nº 24.485 B.O. 18/4/1995;
- Artículo 49, inciso d) sustituido por el Art. 3º de la Ley Nº 24.485 B.O. 18/4/1995;
- Artículo 49, inciso e) sustituido por el Art. 3º de la Ley Nº 24.485 B.O. 18/4/1995;
64
- Artículo 50, Cuarto párrafo sustituido por el Art. 3º de la Ley Nº 24.485 B.O. 18/4/1995;
- Artículo 18 derogado por el Art. 10 de la Ley Nº 24.144 B.O. 22/10/1992;
- Artículo 16, sustituido por el Art. 1º de la Ley Nº 22.871 B.O. 10/8/1983;
- Artículo 46, sustituido por el Art. 30 de la Ley Nº 22.529 B.O. 26/1/1982;
- Artículo 34, derogado por art. 30 de la Ley Nº 22.529 B.O. 26/1/1982;
- Artículo 48, Primer párrafo e inciso d) sustituidos por el Art. 30 de la Ley Nº 22.529 B.O.
26/1/1982;
- Artículo 56, sustituído por el Art. 1º de la Ley Nº 22.051 B.O. 20/8/1979;
Resultados de encuestas realizadas

En el presente trabajo de indagación, utilizamos encuestas como herramienta de recopilación de
datos. La misma, fue realizada a 67 personas de la comunidad de Comodoro Rivadavia elegidas
aleatoriamente.
Con la búsqueda de datos queremos comprobar el reconocimiento de la empresa en la sociedad,
ya que hace 2 años se cambió el nombre comercial con el fin de lograr un alcance a nivel nacional.
De esta forma, las personas podrían asociar a Qida con los productos y servicios que ofrecen.
La encuesta fue dividida en 2 instancias. En la primera se preguntó con qué asociaban el nombre
de la empresa. Si la respuesta era positiva se continuaba a la segunda la cual trata si la persona
encuestada conoce la actividad principal de la organización.
En base a los resultados obtenidos, pudimos identificar que un alto porcentaje de individuos no
conocían la compañía por lo que no se pudo continuar con las preguntas. Sin embargo, otras
personas si pudieron asociarlo con tarjetas de crédito y así se pudo continuar con la evaluación.
65
Resultado de un total de 17 personas encuestadas.
Gracias a las afirmaciones de la pregunta anterior, se preguntó si se conoce la actividad de la

empresa
66
Como conclusión podemos ver que el alcance que está teniendo actualmente la organización a
partir del cambio de gerencia es escaso y que las personas no saben realmente que actividad
desarrolla la entidad ni los productos que ofrece.
Esto, se debe posiblemente al objetivo organizacional que pudimos conocer sobre que
actualmente la organización no busca generar nueva clientela en la región patagónica ni retener a
sus clientes, más bien busca atraer nuevos clientes en Buenos Aires, lugar donde se localizará la
nueva sede principal de la organización.
Otro análisis que podemos realizar a partir de los resultados y la información obtenidos a partir
de las entrevistas es que las personas que trabajan o trabajaron en la organización han sabido
transmitir hacia las personas de su entorno aspectos sobre la actividad que desarrolla/desarrollaba
la organización a la cual eran parte. Esto puede deberse al ambiente en el cual los colaboradores
desarrollan sus actividades, y que, al sentirse a gusto con el mismo, comuniquen y transmitan
información a sus pares sobre la actividad desarrollada por la organización.
67
Bibliografía
Nota de cátedra “Modelos mentales y Paradigmas” – Unidad I – Planeamiento y Control – Federico Finlez - 2020
Nota de cátedra “Pensamiento estratégico” – Unidad II – Planeamiento y Control – Federico Finlez - 2020
Libro “Dirección de la producción y de operaciones. Decisiones estratégicas” – Jay Heizer y Barry Render - 2001
Libro “Turbulencia Generacional” – Paula Molinari - 2011
Nota de cátedra “Planeamiento estratégico” – Unidad III – Planeamiento y Control – Federico Finlez – 2020
Nota de cátedra “Estrategias” – Unidad IX – Planeamiento y Control – Federico Finlez - 2020
Libro “Pensamiento estratégico” - Morrisey G – 1996
Nota de cátedra “Control de gestión” – Unidad XI – Planeamiento y Control – Federico Finlez – 2020
Libro “Administración” 10° edición – Stephen P. Robbins y Mary Coulter - 2010
Nota de cátedra “Cultura organizacional” – Unidad VIII – Planeamiento y Control – Federico Finlez – 2020
68

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Dado el éxito sostenido en la región Patagónica, la experiencia adquirida y la proyección

En la actualidad, la organización está transitando un cambio de gerencia fundamentado

Limitación del problema

Espacio geográfico: Comodoro Rivadavia – Provincia de Chubut.

Las entrevistas, encuestas y recolección de datos han sido realizados exclusivamente en

La empresa fue seleccionada bajo un contexto pandémico, donde no todas las

A su vez, otro de los motivos es el tamaño de la organización y su crecimiento en la

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Definimos los paradigmas como un conjunto de normas y reglamentos, implícitos o

El paradigma es la manera de percibir el mundo o la forma básica de percibir, de pensar,

intercambios y la comunicación abierta. También de representar los valores de la

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de la organización en el presente y en el futuro, en concordancia con su entorno, lo que

En cualquier organización pública o privada u organismo, la característica de la función

Frecuentemente la decisión a tomar es compleja por la cantidad de factores que influyen

Los factores adquieren distintas formas en cada alternativa de decisión y se parecen y

c) Un estado de incertidumbre: significa que el decisor no conoce cuál es la reacción del

Proceso del planeamiento estratégico

El método general de planeamiento estratégico adoptado amplia y universalmente, es el

diagnóstico concreto de la realidad interna de una organización y su relación con el medio

Idealmente, los objetivos estratégicos estarán sustentados en las fortalezas de la

Desarrollo de misiones y estrategias

Cuando se ha establecido la misión, entonces puede definirse la estrategia y su

• Alcance: corresponde al dominio de la organización, indica los negocios en que

Podemos definir a la cultura organizacional como el conjunto de valores, creencias,

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