FABRICACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE

TOSTADAS EN BASE A ESPIRULINA

Trabajo de investigación para optar el Grado

de Bachiller en:

DARWIN ANTERO ATOCHE VALDIVIEZO

(Marketing & Gestión Comercial)

KELLY ANGELA CORONEL DAMIANO

(Administración de empresas)

ADRIANA ALEJANDRA MONTEDORO VELASQUEZ

(Ingeniería Industrial)

EDGAR HIPOLITO VILLAVICENCIO PRINCIPE

(Administración de Empresas)
Docente:
Fernando Pérez

2020
 INDICE GENERAL
Resumen Ejecutivo ............................................................................................................. 20
Capítulo I: Información general ........................................................................................... 23
1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación. ................................................. 23
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria. ....................................... 23
1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS. ....................................................... 24
1.4. Descripción del producto o servicio ..................................................................... 26
1.5. Oportunidad de negocio. ...................................................................................... 29
1.6. Estrategia genérica de la empresa. ........................................................................ 29
Capítulo II: Análisis del entorno .......................................................................................... 31
2.1.2. Del Sector.................................................................................................................. 43
2.2. Análisis del Microentorno ............................................................................................ 52
2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad. ......................................... 52
2.2.2 Fuerza negociadora de los clientes ............................................................... 54
2.2.3 Poder negociador de los proveedores............................................................ 54
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos .................................................................. 55
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada (desde fuera del sector) ....................... 56
Capítulo III: Plan estratégico ............................................................................................... 57
3.1. Visión y misión de la empresa. ..................................................................................... 58
3.2. Análisis FODA. ................................................................................................... 58
3.3. Objetivos. ..................................................................................................................... 61
Capítulo IV: Estudio de mercado......................................................................................... 62
4.1. Investigación de mercado ............................................................................................. 62
4.1.1. Criterios de segmentación. ......................................................................................... 62
4.1.2. Marco muestral.......................................................................................................... 62
4.1.3. Entrevista de profundidad .......................................................................................... 63
4.1.4. Focus Group. ............................................................................................................. 69
4.1.5. Encuestas................................................................................................................... 71
4.2.Demanda y oferta .......................................................................................................... 89
4.2.1. Estimación del mercado potencial. ............................................................................. 89
4.2.2. Estimación del mercado disponible. ........................................................................... 91
4.2.3. Estimación del mercado efectivo. .............................................................................. 92
4.2.4. Estimación del mercado objetivo. .............................................................................. 93

2
4.2.5. Frecuencia de compra. ............................................................................................... 95
4.2.6. Cuantificación anual de la demanda. .......................................................................... 96
4.2.7. Estacionalidad. .......................................................................................................... 96
4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado ........................................................... 98
4.3. Mezcla de marketing .................................................................................................. 101
4.3.1. Producto. ................................................................................................................. 102
4.3.2. Precio. ………………………………………………………………………………105
4.3.3. Plaza………………….. .......................................................................................... 109
4.3.4. Promoción y Publicidad ........................................................................................... 114
Capítulo V: Estudio Legal y Organizacional ...................................................................... 122
5.1.Aspectos Legales ........................................................................................................ 122
5.1.1 Forma societaria. ..................................................................................................... 122
5.1.2 Registro de marcas y patentes. ................................................................................. 123
5.1.3 Licencias y autorizaciones. ...................................................................................... 124
5.1.4 Legislación laboral. ................................................................................................. 126
5.1.5 Legislación tributaria. .............................................................................................. 128
5.1.6 Otros aspectos legales .............................................................................................. 130
5.1.7 Resumen del capítulo............................................................................................... 131
5.2.Estudio organizacional .............................................................................................. 132
5.2.1 Organigrama funcional. ........................................................................................... 132
5.2.2 Servicios Tercerizados ............................................................................................. 135
5.2.3 Descripción de puestos de trabajo. ........................................................................... 135
5.2.4 Descripción de actividades de los servicios tercerizados. ......................................... 145
5.2.5 Aspectos Laborales. .................................................................................................. 146
Capítulo VI: Estudio técnico ............................................................................................. 152
6.1.Tamaño del proyecto ................................................................................................... 152
6.1.1. Capacidad instalada. ................................................................................................ 152
6.1.2. Capacidad utilizada. ................................................................................................ 154
6.1.3. Capacidad máxima. ................................................................................................. 154
6.2. Procesos 155
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción............................................................ 155
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos. ................................................................ 162
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos. ............................................... 165

3
6.2.5.Requerimiento de Mano de Obra Directa. ................................................................. 167
6.3.Tecnología para el proceso .......................................................................................... 170
6.3.1.Maquinarias. ............................................................................................................. 170
6.3.2.Equipos. .................................................................................................................. 172
6.3.3. Herramientas ........................................................................................................... 174
6.3.4. Utensilios ................................................................................................................ 174
6.3.5. Mobiliario ............................................................................................................... 174
6.3.6. Útiles de oficina ...................................................................................................... 175
6..7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos .............................................. 176
6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso ................................... 179
6.3.9. Programa de compras posteriores ............................................................................ 182
6.4. Localización ............................................................................................................... 182
6.4.1. Macro localización. ................................................................................................. 182
6.4.2.Micro localización. ................................................................................................... 184
6.4.3. Gastos de adecuación............................................................................................... 185
6.4.4. Gastos de Servicios.................................................................................................. 186
6.4.5. Plano con proyecto: distribución de las máquinas y equipos. ................................... 187
6.4.6.Descripción del centro de operaciones. ..................................................................... 188
6.5.Responsabilidad social frente al entorno ...................................................................... 189
6.5.1.Impacto ambiental .................................................................................................... 189
6.5.2.Con los trabajadores ................................................................................................. 192
6.5.3.Con la comunidad..................................................................................................... 192
Capítulo VII: Estudio Económico y Financiero ................................................................. 195
7.1.Inversiones .................................................................................................................. 195
7.1.1.Inversión en activo fijo depreciable .......................................................................... 195
7.1.2.Inversión de activo fijo intangible ............................................................................. 196
7.1.3.Inversión en gastos pre-operativos ............................................................................ 197
7.1.4.Inversión en Inventarios Iniciales ............................................................................. 200
7.1.5.Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado) ....................................... 201
7.1.6.Liquidación de IGV .................................................................................................. 205
7.1.7.Resumen de estructura de inversiones ....................................................................... 206
7.2.Financiamiento ............................................................................................................ 207
7.2.1.Estructura de financiamiento................................................................................. 207

4
7.2.2.Financiamiento ......................................................................................................... 208
7.3.Ingresos Anuales ......................................................................................................... 214
7.3.1.Ingresos por ventas ................................................................................................... 214
7.3.2.Recuperación de capital de trabajo ............................................................................ 215
7.3.3.Valor de desecho neto del activo fijo ........................................................................ 216
7.4.Costo y gastos anuales ................................................................................................. 218
7.4.1.Egresos Desembolsables ........................................................................................... 218
7.4.1.1Presupuesto de materia prima e insumos ................................................................. 218
7.4.1.2Presupuesto de mano de obra .................................................................................. 219
7.4.1.3Presupuesto de costos indirectos ............................................................................. 221
7.4.1.4Presupuesto de gastos de administración ................................................................. 222
7.4.1.5Presupuesto de gastos de ventas .............................................................................. 223
7.4.2.Egresos No Desembolsables ..................................................................................... 224
7.4.2.1Depreciación .......................................................................................................... 224
7.4.2.2Amortización de intangibles ................................................................................... 226
7.4.2.3Gastos por activos fijos no depreciables .................................................................. 227
7.4.3.Costo de producción unitario y costo total unitario ................................................... 229
7.4.4.Costos fijos y variables unitarias............................................................................... 232
8.1.Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja. ............................... 234
8.2.Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado (costeo absorbente) ................................. 235
8.3.Estado de ganancias y pérdidas proyectado (costeo absorbente) ................................... 236
8.4.Flujo de Caja Operativo............................................................................................... 237
8.5.Flujo de Caja de Capital Proyectado ............................................................................ 237
8.6.Flujo de Caja Económico proyectado .......................................................................... 238
8.7.Flujo de Caja del Servicio de la deuda ......................................................................... 238
8.8.Flujo de Caja Financiero.............................................................................................. 239
Capítulo IX: Evaluación Económica Financiera ................................................................ 240
9.1 Cálculo de tasa de descuento ....................................................................................... 240
9.1.1 Costo de oportunidad – CAPM ................................................................................. 240
9.1.1.1 CAPM ............................................................................................................. 240
9.1.1.2 COK Propio..................................................................................................... 241
9.1.2 Costo de la deuda ..................................................................................................... 242
9.1.3 Costo Promedio ponderado de capital (WACC) ........................................................ 243

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9.2 Evaluación económica financiera ................................................................................ 244
9.2.1 Indicadores de Rentabilidad ...................................................................................... 244
9.2.1.1 VANE y VANF ............................................................................................... 244
9.2.1.2 Tasa Interna de Retorno Económico – Financiera ............................................ 244
9.2.1.3 Periodo de recuperación descontado ...................................................................... 245
9.2.2 Análisis de Punto de Equilibrio................................................................................. 248
9.2.2.1Costos variables y costos fijos ................................................................................ 248
9.2.2.2Estado de Resultados (costeo directo) ..................................................................... 249
9.2.2.3Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades ....................................... 250
9.2.2.4Estimación del punto de equilibrio en unidades monetarias ..................................... 253
9.3 Análisis de sensibilidad y de riesgo ............................................................................. 254
9.3.1 Variables de entrada ................................................................................................. 254
9.3.2 Variables de salida.................................................................................................... 255
9.3.3 Análisis unidimensional............................................................................................ 255
9.3.4 Análisis multidimensional ........................................................................................ 266
9.3.5 Variables críticas del proyecto .................................................................................. 267
9.3.6 Perfil de riesgo ......................................................................................................... 268
Conclusiones ..................................................................................................................... 269
Recomendaciones ............................................................................................................. 270
Bibliografía ....................................................................................................................... 272
Anexo 1: Cuestionarios de entrevista a profundidad .......................................................... 277
Anexo 2: Guía de Pautas Focus ......................................................................................... 284
Anexo 3: Programa de ventas por meses en paquetes ........................................................ 287
Anexo 4: Programa de ventas por meses en soles .............................................................. 290
Anexo 5: Gimnasios por zonas .......................................................................................... 293
Anexo 6: Promoción y Publicidad por meses ..................................................................... 296
Anexo 7: Programa de producción mensual por cada año .................................................. 298
Anexo 8: Necesidad de Materia Prima e Insumos mensual por cada año............................ 301
Anexo 9: Programa de compras mensual ........................................................................... 306
Anexo 10: Resumen Activo Intangible .............................................................................. 319
Anexo 11: Inventario Inicial por sabor .............................................................................. 320
Anexo 12: Inventario Inicial – Primer mes de producción ................................................. 321
Anexo 13: Liquidación de IGV mensual - año 1 ................................................................ 322

6
Anexo 14: Cronograma de pagos a Caja Huancayo ........................................................... 323
Anexo 15: Cronograma de pagos a Caja Sullana ............................................................... 324
Anexo 16: Proyección de ventas mensuales durante los 3 años del proyecto ...................... 325
Anexo 17: Ppto de Costo Indirecto de Fabricación – Flujos para el EGP y para el Flujo de
Caja .................................................................................................................................. 328
Anexo 18: Presupuesto de Gastos Administrativos – Flujos para el EGP y para el Flujo de
Caja. ................................................................................................................................. 330
Anexo 19: Presupuesto de Gastos de ventas– Flujos para el EGP y para el Flujo de Caja... 331
Anexo 20: Gastos comunes ............................................................................................... 332
Anexo 21: Amortización de intangibles ............................................................................. 336

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 INDICE DE TABLAS
Tabla 1. Modelo CANVAS ................................................................................................. 25
Tabla 2. PERÚ: Población Censada, Según Departamento, 2017 (miles) ............................. 31
Tabla 3. Las 10 ciudades más grandes del Perú ................................................................... 32
Tabla 4. Evolución de Balanza Comercial, Exportaciones e Importaciones expresada en
millones de dólares.............................................................................................................. 35
Tabla 5. Lista de proveedores nacionales. ............................................................................ 48
Tabla 6. Resumen de Fuerzas de Porter ............................................................................... 57
Tabla 7. Matriz de Evaluación de Factor Interno – EFI ........................................................ 58
Tabla 8 Matriz de Evaluación de Factor Externo - EFE ....................................................... 59
Tabla 9. MATRIZ FODA .................................................................................................... 60
Tabla 10. Distribución de muestra ....................................................................................... 63
Tabla 11. Distribución de Los focus .................................................................................... 69
Tabla 12. Mercado total proyectado .................................................................................... 89
Tabla 13. NSE “A y B” en Zona 6 y 7 de Lima ................................................................... 90
Tabla 14. Rangos de Edad en Zona 6 y 7 de Lima ............................................................... 90
Tabla 15. Mercado Potencial proyectado. ............................................................................ 91
Tabla 16. Mercado disponible del proyecto ......................................................................... 92
Tabla 17. ¿Estaría dispuesto a comprar dicho producto? ...................................................... 92
Tabla 18. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un paquete de tostadas de espirulina? ........ 92
Tabla 19. Mercado Efectivo proyectado .............................................................................. 93
Tabla 20. Marcas del mercado actual ................................................................................... 94
Tabla 21. Mercado objetivo (%) .......................................................................................... 94
Tabla 22. Mercado Objetivo proyectado .............................................................................. 95
Tabla 23. ¿Cuántas veces por semana compraría? - Frecuencia de compra por paquete ....... 95
Tabla 24. Demanda expresada en cantidad de tostadas ........................................................ 96
Tabla 25. Demanda expresada en paquetes de tostadas (10 unidades) .................................. 96
Tabla 26. ¿En qué mes del año compraría más Spirulina Toast? .......................................... 97
Tabla 27. ¿En qué mes del año compraría más Spirulina Toast? – Redistribuido ................. 97
Tabla 28. Estacionalidad del producto ................................................................................. 98
Tabla 29. P16. ¿De qué sabores le gustaría que sean las tostadas? - RM ............................. 99
Tabla 30. Sabores elegidos .................................................................................................. 99
Tabla 31. Programa de ventas anualizado por paquete según sabor .................................... 100
Tabla 32. Tabla de precios................................................................................................. 100
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Tabla 33. Programa de ventas anualizado expresado en soles ............................................ 101
Tabla 34. Incremento anual de las ventas........................................................................... 101
Tabla 35. Comparativo de precios de la competencia......................................................... 107
Tabla 36. P13. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un paquete de tostadas de espirulina?
......................................................................................................................................... 108
Tabla 37. Costo de producción y total por paquete de 10 unidades – Año 1 ....................... 108
Tabla 38. Estructura de Precios ........................................................................................ 109
Tabla 39. Costo de Pagina Web. ........................................................................................ 115
Tabla 40. Gasto en publicidad de Facebook ....................................................................... 116
Tabla 41. Gasto en publicidad Influencer en Instagram...................................................... 117
Tabla 42. Prueba de producto en supermercados 4A - Degustación (cantidades) ............... 117
Tabla 43. Prueba de producto en Supermercados 4B - (presupuesto) ................................. 117
Tabla 44. Reparto de material impreso 5A (cantidades) .................................................... 118
Tabla 45. Reparto de material impreso 5B (presupuesto) .................................................. 118
Tabla 46. Cronograma de Campaña de Lanzamiento ......................................................... 118
Tabla 47. Campaña de Lanzamiento – presupuesto total .................................................... 119
Tabla 48. Presupuesto Consolidado – Promoción y publicidad .......................................... 121
Tabla 49. Presupuesto de marketing vs Ventas .................................................................. 121
Tabla 50. Características de una Sociedad Anónima Cerrada. ............................................ 122
Tabla 51. Participación por socio....................................................................................... 123
Tabla 52. Costo de constitución de empresa ...................................................................... 123
Tabla 53. Costo de Registro de marca................................................................................ 124
Tabla 54. Requisitos para licencia de funcionamiento en Distrito de Puente Piedra ........... 125
Tabla 55. Requisitos para certificado de Defensa Civil ..................................................... 125
Tabla 56. Requisitos para inscripción en el Registro Sanitario de Alimentos de Consumo
Humano. ........................................................................................................................... 126
Tabla 57. Valorización de licencia de funcionamiento y autorizaciones. ............................ 126
Tabla 58. Características del Régimen Laboral Especial de la Micro y Pequeña Empresa. . 127
Tabla 59. Régimen MYPE Tributario.PE .......................................................................... 128
Tabla 60. Libros y registros contables del Régimen MYPE Tributario ............................... 129
Tabla 61. Impuestos a declarar y pagar a la SUNAT – Régimen MYPE ............................ 129
Tabla 62. Requisitos para Certificado de Principios Generales de Higiene ......................... 131
Tabla 63. Valorización HACCP y PGH ............................................................................. 131

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Tabla 64. Resumen de Capitulo ......................................................................................... 132
Tabla 65. Descripción de puesto 1 - Gerente general ......................................................... 136
Tabla 66. Descripción de puesto 2 - Asistente Administrativo ........................................... 137
Tabla 67. Descripción de puesto 3 - Jefe de Ventas y Marketing ....................................... 138
Tabla 68. Descripción de puesto 4 - Asistente de ventas y Marketing. ............................... 139
Tabla 69. Descripción de puesto 5 - Vendedor de Canal de Terceros ................................. 140
Tabla 70. Descripción de puesto 6 - jefe de producción y compras .................................... 141
Tabla 71. Descripción de puesto 7 - Operario de Producción ............................................. 142
Tabla 72. Descripción de puesto 8 – Operario de control de calidad .................................. 143
Tabla 73. Descripción de puesto 9 – Asistente de Almacén ............................................... 144
Tabla 74. Tipo de contrato................................................................................................. 147
Tabla 75. Planilla total - nuevos soles - año 1 .................................................................... 148
Tabla 76. Planilla total - nuevos soles - año 2 .................................................................... 148
Tabla 77. Planilla total - nuevos soles - año 3 .................................................................... 149
Tabla 78.. Servicios subcontratados – Gasto mensual ........................................................ 150
Tabla 79. Costo de Distribución ........................................................................................ 150
Tabla 80. Gasto anualizado de Servicios tercerizados ........................................................ 151
Tabla 81. Horario de trabajo de personal ........................................................................... 151
Tabla 82.Detalle de proceso productivo ............................................................................ 153
Tabla 83. Capacidad instalada .......................................................................................... 154
Tabla 84. Programa de producción y capacidad instalada ................................................. 154
Tabla 85. Capacidad Máxima. ........................................................................................... 155
Tabla 86. Diagrama de Análisis de proceso (DAP) – Tostadas Espirulina - 1120 paquetes 156
Tabla 87. Resumen de Proceso Operativo General ............................................................ 157
Tabla 88.Criterios para el programa de producción – Sabor Fresa...................................... 161
Tabla 89. Criterios para el programa de producción – Sabor Naranja ................................. 161
Tabla 90. Criterios para el programa de producción – Sabor Fresa.................................... 162
Tabla 91. Programa de producción. ................................................................................... 162
Tabla 92. Requerimiento de MP e insumos por paquete de tostadas – sabor fresa .............. 163
Tabla 93. Requerimiento de MP e insumos por paquete de tostadas – sabor naranja .......... 163
Tabla 94. Requerimiento de MP e insumos por paquete de tostadas – sabor a miel ............ 164
Tabla 95. Consolidado de Necesidad de Materia prima e Insumos ..................................... 164
Tabla 96. Consolidado de Necesidad de MP e Insumos – Incluido merma y perdida.......... 165

10
Tabla 97. Precios de insumos y materia prima ................................................................... 166
Tabla 98. Programa de compras valorizado sin IGV (incluye merma, pérdida e inventario
final) ................................................................................................................................. 166
Tabla 99. Programa de compras valorizado con IGV (incluye merma, pérdida e inventario
final) ................................................................................................................................. 167
Tabla 100. Determinación de operarios – año 1 ................................................................. 167
Tabla 101. Requerimiento de Mano de Obra Directa – Año 2 ............................................ 168
Tabla 102. Requerimiento de Mano de Obra Directa – Año 3 ............................................ 169
Tabla 103. Requerimiento de Mano de Obra Directa Operarios ......................................... 169
Tabla 104. Requerimiento de Maquinaria. ......................................................................... 170
Tabla 105. Requerimiento de Equipos por áreas ................................................................ 173
Tabla 106. Requerimiento de Herramientas. ...................................................................... 174
Tabla 107. Requerimiento de Utensilios ............................................................................ 174
Tabla 108. Requerimiento de Mobiliario por áreas ............................................................ 175
Tabla 109. Requerimiento de Útiles por áreas.................................................................... 176
Tabla 110. Presupuesto de mantenimiento Anual .............................................................. 176
Tabla 111. Presupuesto anual de mantenimiento de maquinaria y equipos ......................... 177
Tabla 112. Cronograma mensual de mantenimiento de maquinaria y equipo – Año 2 – Año 5
......................................................................................................................................... 178
Tabla 113. Presupuesto de reposición de herramientas y utensilios .................................... 179
Tabla 114. Presupuesto anual de reposición de herramientas y utensilio ............................ 180
Tabla 115. Presupuesto anual de reposición de herramientas y utensilios........................... 181
Tabla 116. Presupuesto de compras posteriores ................................................................. 182
Tabla 117. Criterios de elección ........................................................................................ 183
Tabla 118.. Evaluación de Macro – Localización............................................................... 183
Tabla 119. Variables de análisis de micro localización. ..................................................... 184
Tabla 120. Evaluación de la Micro localización................................................................. 185
Tabla 121. Gastos de adecuación. ...................................................................................... 186
Tabla 122. Gastos de Servicios mensuales ......................................................................... 186
Tabla 123. Gastos de Servicios anualizados....................................................................... 186
Tabla 124. Distribución del centro de operaciones por ambientes ...................................... 188
Tabla 125. Cronograma Pre Operativo .............................................................................. 189
Tabla 126. Cronograma de ejecución de Trámites ............................................................. 189

11
Tabla 127. Compra de contenedores de colores ................................................................. 191
Tabla 128. Actividades de integración ............................................................................... 192
Tabla 129. Campaña de Apoyo a Comedores .................................................................... 193
Tabla 130. Campaña “Apoya tu comisaria” ....................................................................... 193
Tabla 131. Presupuesto de Responsabilidad Social Anual. ................................................. 194
Tabla 132. Inversión en Activo Fijo depreciable- Operaciones. ......................................... 195
Tabla 133. Inversión en Activo Fijo depreciable - Administración..................................... 196
Tabla 134. Inversión en Activo Fijo depreciable - Ventas. ................................................ 196
Tabla 135. Resumen de Activo Fijo Depreciable por área – Año 0 .................................... 196
Tabla 136. Inversión en Activo Fijo Intangible. ............................................................... 197
Tabla 137. Resumen de Activo Intangible por área. .......................................................... 197
Tabla 138. Gastos de Adecuación. ..................................................................................... 198
Tabla 139. Gasto de Alquiler ............................................................................................. 198
Tabla 140. Gastos de Servicios. ......................................................................................... 198
Tabla 141. Gastos de Personal. .......................................................................................... 199
Tabla 142. Presupuesto Capacitación ................................................................................ 199
Tabla 143. Presupuesto Campaña de Lanzamiento ............................................................ 200
Tabla 144. Inversión Gasto Pre-Operativo. ........................................................................ 200
Tabla 145. Inventario Inicial consolidado según sabor expresado en soles. ........................ 201
Tabla 146. Capital de Trabajo año 1 (Déficit Acumulado). ................................................ 203
Tabla 144. Liquidación del IGV ........................................................................................ 205
Tabla 148. Estructura de inversiones soles......................................................................... 206
Tabla 149. Estructura de Financiamiento ........................................................................... 208
Tabla 150. Aporte por socio .............................................................................................. 208
Tabla 151. Comparativo de las tasas promedio de las Empresas Financieras ...................... 212
Tabla 152. Comparativo de las tasas promedio de las Cajas Municipales ........................... 212
Tabla 153. Condiciones del Préstamo Caja Huancayo ....................................................... 213
Tabla 154. Cronograma de Pagos Anual – Activo Fijo ...................................................... 213
Tabla 155. Condiciones del Préstamo Financiera de Caja Sullana ...................................... 213
Tabla 156. Cronograma de Pagos Anual – Capital de Trabajo ........................................... 214
Tabla 157. Estructura de Precios. ...................................................................................... 214
Tabla 158. Ingreso por ventas – programa de ventas anualizado ........................................ 215
Tabla 159. Recuperación de capital de trabajo. .................................................................. 216

12
Tabla 160. Valor de Desecho............................................................................................. 217
Tabla 161. Precios de mercado .......................................................................................... 218
Tabla 162. Presupuesto de Materia Prima e Insumos (incluye merma y stock) ................... 219
Tabla 163. Presupuesto de Mano de Obra Directa – Año 1 ................................................ 220
Tabla 164. Presupuesto de Mano de Obra Directa – Año 2 ................................................ 220
Tabla 165. Presupuesto de Mano de Obra Directa – Año 3 ................................................ 220
Tabla 166. Presupuesto por Costos Indirectos. ................................................................... 221
Tabla 167. Presupuesto por reemplazo de operarios. .......................................................... 222
Tabla 168. Presupuesto de Gastos de Administración. ....................................................... 223
Tabla 169. Presupuesto de Gastos de Ventas ..................................................................... 224
Tabla 170. Depreciación de Activos Fijos ......................................................................... 225
Tabla 171. Depreciación Acumulada ................................................................................. 226
Tabla 172. Resumen de Depreciación por área. ................................................................. 226
Tabla 173. Amortización por áreas .................................................................................... 227
Tabla 174. Gasto por activo fijo no depreciable ................................................................. 228
Tabla 175. Resumen de gasto por activo fijo no depreciable .............................................. 228
Tabla 176. Costo de producción unitario promedio (Sin IGV). .......................................... 229
Tabla 177. Costo Total Promedio Unitario (Sin IGV). ....................................................... 229
Tabla 178. Nivel de producción por producto – Año 1....................................................... 230
Tabla 179. Programa de Producción Anual – Cantidad ...................................................... 230
Tabla 180. Costo Total Promedio Unitario - Sabor Fresa ................................................... 231
Tabla 181. Costo Total Promedio Unitario - Sabor Naranja ............................................... 231
Tabla 182. Costo Total Promedio Unitario - Sabor Miel .................................................... 232
Tabla 183. Costos Variables Unitarios (Sin IGV). ............................................................. 232
Tabla 184. Costos fijos Unitarios (Sin IGV). ..................................................................... 233
Tabla 185. Costos variables y fijos unitarios – Por sabor ................................................... 233
Tabla 186. Estructura de precios del proyecto.................................................................... 234
Tabla 187. Estado de Ganancias y Pérdidas (Costeo Absorbente) ...................................... 235
Tabla 188. Estado de Ganancias y Pérdidas – Costeo Directo ............................................ 236
Tabla 189. Flujo de Caja Operativo. .................................................................................. 237
Tabla 190. Flujo de Caja Capital. ...................................................................................... 238
Tabla 191. Flujo de Caja Económico. ................................................................................ 238
Tabla 192. Flujo de Servicio de la Deuda. ......................................................................... 239

13
Tabla 193. Flujo de Caja Financiero. ................................................................................. 239
Tabla 194. Rendimiento de Mercado y Tasa Libre de Riesgo ............................................ 240
Tabla 195. Datos para el cálculo de la tasa de descuento.................................................... 241
Tabla 196. Costo de Oportunidad del proyecto. ................................................................. 241
Tabla 197. Cok Propio por socio ....................................................................................... 242
Tabla 198. Tasa de deuda promedio .................................................................................. 242
Tabla 199. WACC del proyecto. ....................................................................................... 243
Tabla 200. Indicadores financieros VANE y VANF. ......................................................... 244
Tabla 201. Indicadores Tasa Interna de Retorno Económico – Financiera.......................... 245
Tabla 202. Flujos descontados – Económico ..................................................................... 245
Tabla 203. Periodo de Recuperación Descontado – Económico ......................................... 246
Tabla 204. Flujos descontados – Financiero ...................................................................... 246
Tabla 205. Periodo de Recuperación Descontado – Financiero .......................................... 247
Tabla 206. Indicador Beneficio/Costo del Flujo Económico. ............................................. 247
Tabla 207. Indicador Beneficio/Costo del Flujo Financiero ............................................... 248
Tabla 208. Costos Variables Unitarios. .............................................................................. 249
Tabla 209. Costos Fijos Totales. ........................................................................................ 249
Tabla 210. Estado de Resultados (Costeo directo) ............................................................. 250
Tabla 211. Precio de venta unitario ................................................................................... 251
Tabla 212. Margen de Contribución por sabor (Pvu-Cvu). ................................................. 251
Tabla 213. Distribución de ventas por sabor ...................................................................... 252
Tabla 214. Punto de Equilibrio en unidades. ...................................................................... 252
Tabla 215. Punto de Equilibrio en Soles. ........................................................................... 253
Tabla 216. Venta (unidades) Vs Punto de Equilibrio ......................................................... 253
Tabla 217. Comprobación de punto de equilibrio .............................................................. 254
Tabla 218. Variables de entrada ........................................................................................ 254
Tabla 219. Variables de Salida .......................................................................................... 255
Tabla 220. Análisis Unidimensional – Precio. ................................................................... 256
Tabla 221. Análisis Unidimensional – Precio .................................................................... 257
Tabla 222. Análisis Unidimensional – Precio según canal de venta ................................... 258
Tabla 223. Análisis Unidimensional – Demanda. .............................................................. 258
Tabla 224. Análisis Unidimensional – Demanda ............................................................... 259
Tabla 225. Análisis Unidimensional – Demanda según canal de venta .............................. 260

14
Tabla 226. Análisis Unidimensional – Costo Materia Prima e Insumos. ............................ 261
Tabla 227. Análisis Unidimensional – Materia prima e insumos ........................................ 262
Tabla 228. Análisis Unidimensional – Materia prima e insumos según canal de venta ....... 263
Tabla 229. Análisis Unidimensional – Gasto de Administración +CIF............................... 264
Tabla 230. Análisis Unidimensional – Gastos Administrativo y CIF VANF = 0 ................ 264
Tabla 231. Análisis Unidimensional – Gasto de Ventas ..................................................... 265
Tabla 232. Análisis Unidimensional – Gastos de Ventas VANF = 0 .................................. 266
Tabla 233. Análisis Multidimensional. .............................................................................. 267

15
 INDICE DE FIGURAS
Figura 1. Logotipo y Slogan ................................................................................................ 23
Figura 2. Alga Espirulina. ................................................................................................... 27
Figura 3. Harina de Espirulina. ............................................................................................ 27
Figura 4. Logo de la Empresa. ............................................................................................. 27
Figura 5. Tostada de Espirulina “Espirulina Toast” ............................................................. 28
Figura 6. Código de Barra “Espirulina Toast”...................................................................... 28
Figura 7. Información Nutricional “Espirulina Toast” ......................................................... 28
Figura 8. Tipos de Octágonos .............................................................................................. 29
Figura 9: Tasa de crecimiento de la población. .................................................................... 32
Figura 10: Evolución de Ingreso Per Cápita en dólares Perú – Banco Mundial .................... 33
Figura 11. Población Económicamente Activa - Miles de personas...................................... 34
Figura 12. Importaciones de Tostadas – Dólares americanos ............................................... 36
Figura 13. Importaciones de Espirulina - Dólares americanos .............................................. 36
Figura 14. Evolución anual del PBI. - Banco Central de Reserva del Perú .......................... 38
Figura 15. Evolución de Tasa de Inflación - Banco Central de Reserva del Perú .................. 39
Figura 16. Evolución de Tasa de Interés Activa y Pasiva en Moneda Nacional. ................... 40
Figura 17. Evolución y tendencia del dólar en Perú ............................................................. 41
Figura 18. Evolución de Riesgo País – Banco Central de Reserva del Perú .......................... 42
Figura 19. Presentación de tostada en Chile. Recuperado de www.nutriwell.com.mx .......... 43
Figura 20. Presentación de tostada en Argentina. ................................................................. 44
Figura 21. Presentación de tostada en Colombia. ................................................................. 44
Figura 22. Presentación de tostada en México. .................................................................... 45
Figura 23. Presentación de tostada en Ecuador. ................................................................... 45
Figura 24. Presentación de tostada en Holanda. ................................................................... 46
Figura 25. Presentación de tostada en Suecia. ...................................................................... 46
Figura 26. Presentación de tostada en España. ..................................................................... 46
Figura 27. Empresas Competidoras en el mercado nacional. ................................................ 49
Figura 28. Mapa de tiendas naturistas / Surco - La Molina................................................... 50
Figura 29. Mapa de casas naturistas San Borja y Miraflores. ............................................... 50
Figura 30. Mapa de Gimnasios – San Borja Miraflores........................................................ 51
Figura 31. Mapa de Gimnasios – San Isidro – Jesús María .................................................. 51
Figura 32. Marcas principales de tostadas integrales ............................................................ 52

16
Figura 33. Marcas de tostadas de insumo naturales .............................................................. 53
Figura 34. Panes tradicionales y regionales ......................................................................... 55
Figura 35. Integrales de diferentes marcas. .......................................................................... 55
Figura 33: Panes y tostadas blancas. .................................................................................... 56
Figura 37. Primer focus group. ............................................................................................ 70
Figura 38. Pregunta 1: ¿Cuál es su rango de edad? .............................................................. 74
Figura 39. Pregunta 2: ¿En qué distrito vives? ..................................................................... 75
Figura 40. Pregunta 3: ¿Cuál es su ingreso familiar aproximado? ........................................ 76
Figura 41. Pregunta 4: Género ............................................................................................. 76
Figura 42. Pregunta 5: ¿Cuál es su actividad principal? ....................................................... 77
Figura 43. Pregunta 6: ¿Consume productos integrales/naturales? MD ................................ 77
Figura 44. Pregunta 7: ¿Consume tostadas integrales? MD .................................................. 78
Figura 45. Pregunta 8: ¿Qué marca de tostadas integrales compra? ...................................... 78
Figura 46. Pregunta 9: En promedio ¿Cuánto paga por cada paquete de tostadas integrales? 79
Figura 47. Pregunta 10: ¿Cuántas veces a la semana compra tostadas integrales? ................ 80
Figura 48. Pregunta 11: ¿A través de qué medio(s) se entera de las novedades de tostadas
integrales? ........................................................................................................................... 80
Figura 49. Pregunta 12: ¿Estaría dispuesto a comprar dicho producto? ................................ 81
Figura 50. Pregunta 13: ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un paquete de tostadas de
espirulina?........................................................................................................................... 82
Figura 51. Pregunta 14: ¿Cuántas unidades le gustaría que tenga el paquete de tostadas de
espirulina?........................................................................................................................... 83
Figura 52. Pregunta 15: ¿Qué tipo de empaque le parece que debe tener las tostadas de
espirulina?........................................................................................................................... 83
Figura 53. Pregunta 16: De qué sabores le gustaría que sean las tostadas? - RM ................. 84
Figura 54. Pregunta 17: ¿Cuántas veces por semana compraría? .......................................... 85
Figura 55. Pregunta 18: ¿En qué mes del año compraría más tostadas de espirulina? ........... 85
Figura 56. Pregunta 19: ¿Dónde le gustaría comprar Spirulina Toast? - RM ........................ 86
Figura 57. Pregunta 20: ¿Cuál de los siguientes nombres le gusta más? ............................... 86
Figura 58. Pregunta 21: ¿A través de qué medio(s) le gustaría enterarse de las promociones y
novedades? – RM. ............................................................................................................... 87
Figura 59. Pregunta 22: ¿Dónde le gustaría que se haga una degustación del producto?....... 87
Figura 60. Logo de la Empresa .......................................................................................... 102

17
Figura 61. Envase de la marca ........................................................................................... 103
Figura 62. Sabor Fresa ...................................................................................................... 104
Figura 63. Sabor Naranja................................................................................................... 104
Figura 64. Sabor Miel ....................................................................................................... 104
Figura 65. Posterior de empaque Spirulina Toast ............................................................... 103
Figura 66. Logo de la marca BIMBO ................................................................................ 105
Figura 67. Tostadas de la marca Bimbo ............................................................................. 105
Figura 68. Logo de la marca Unión ................................................................................... 105
Figura 69. Tostadas de la marca Unión .............................................................................. 106
Figura 67: Logo de la marca Wong ................................................................................... 106
Figura 71. Tostadas de marca Wong .................................................................................. 106
Figura 72. Logo de la marca Pyc ....................................................................................... 106
Figura 73: Tostadas de marca Pyc ..................................................................................... 107
Figura 74: Tostadas de marca Santiveri ............................................................................. 107
Figura 75. Estrategias de Calidad - precio ......................................................................... 109
Figura 76. Canal de distribución indirecta ......................................................................... 110
Figura 77. Mapa de tiendas naturistas / Surco - La Molina................................................. 110
Figura 78. Mapa de tiendas naturistas San Borja y Miraflores. .......................................... 111
Figura 79. Mapa de tiendas naturistas Magdalena – Pueblo Libre ...................................... 111
Figura 80. Mapa de tiendas naturistas Jesús María – San Isidro ......................................... 112
Figura 81. Mapa de Gimnasios / San Borja – Miraflores.................................................... 112
Figura 82. Mapa de Gimnasios / San Isidro – Jesús María ................................................. 113
Figura 83. Mapa de Gimnasios / Surco – La Molina .......................................................... 113
Figura 84. Mapa de Gimnasios / Surco – La Molina .......................................................... 114
Figura 85. Página web Espirulina Toast............................................................................. 115
Figura 86. Influencer elegidos para recomendar Spirulina Toast ........................................ 116
Figura 87. Propuesta grafica de futuras publicaciones........................................................ 120
Figura 88. Propuesta grafica de volante ............................................................................. 120
Figura 89.Organigrama Funcional ..................................................................................... 134
Figura 90. Diagrama de Operaciones (DOP)..................................................................... 158
Figura 91. Máquina Amasadora......................................................................................... 170
Figura 92. Máquina Aplanadora ........................................................................................ 171
Figura 93. Cortadora de pan de molde ............................................................................... 171

18
Figura 94. Horno Giratorio ................................................................................................ 172
Figura 95. Pato Hidráulica ................................................................................................. 172
Figura 96. Equipos de Oficina ........................................................................................... 173
Figura 97. Equipos de producción .................................................................................... 173
Figura 98. Mobiliario de Oficina ....................................................................................... 175
Figura 99. Macro localización – Puente Piedra. ................................................................. 184
Figura 100. Interior del local elegido – Puente Piedra ........................................................ 185
Figura 101. Plano del local ................................................................................................ 187
Figura 102. Tipos de residuos sólidos. ............................................................................... 190
Figura 103. Tachos con código de colores. ........................................................................ 190
Figura 104. Flujo de deshechos ......................................................................................... 191
Figura 105: Estructura de Inversiones................................................................................ 206
Figura 106: Estructura de Financiamiento ......................................................................... 207
Figura 107. Escala de Tasas - Crédito Empresarial ............................................................ 209
Figura 108. Tarifario de Crédito Pequeña Empresa de Financiera Caja Sullana ................. 210
Figura 109. Tarifario de tasas. Financiera Credinka. .......................................................... 211
Figura 110. Porcentaje de Depreciación según SUNAT ..................................................... 216

19
 Resumen Ejecutivo

En el presente documento se ha desarrollado la idea de negocio para la producción y

comercialización de tostadas de Espirulina en sabores de Fresa, Naranja y Miel, los cuales serán
comercializados en Supermercados, Gimnasios y Tiendas Naturistas de distritos de Lima
Moderna. Dicho proyecto se llamará Spirulina Toast y se evaluará a 3 años.

El presente documento está planteado en 9 capítulos desarrollados que presentan el siguiente

orden: En el primer capítulo se presenta la información general del proyecto, la idea de negocio
y los principales aspectos que la sostienen y la presentan como oportunidad, terminando con la
presentación del modelo CANVAS del proyecto.

En el capítulo dos, se realiza un análisis de entorno que tiene dos ámbitos de análisis que son,
el macroentorno a través del Análisis PESTEL que concluye en una oportunidad entre todos
los factores evaluados (económico, político – legal, socio cultural, ambiental entre otros). Cabe
precisar en este punto que a pesar de estar actualmente afectado fuertemente por las acciones
de mitigación para frenar los efectos del COVID 19, se ha considerado que el proyecto se
desarrollará, en el largo plazo, dado que los especialistas coinciden que se encontrarán vacunas
en un lapso de 6 meses o en el presente año 2020, por lo que afectaría el inicio del proyecto,
pero no los flujos futuros.

De la misma manera en el microentorno (Análisis de Porter), si bien existe múltiples

competidores indirectos y aspectos importantes como los proveedores y clientes, se cree que el
proyecto tiene futuro por la necesidad de limpieza actual y porque el producto Spirulina Toast
no tiene competencia directa. En el capítulo 3, se presenta el análisis estratégico planteando la
misión y visión del proyecto. También considerando las conclusiones de los dos análisis (Pestel
y Porter) en la matriz FODA se plantea estrategias para después plantear actividades, con lo
cual finalmente se plantean objetivos que permitan definir el rumbo del negocio.

En el capítulo 4 se desarrolla todo el estudio de mercado, encuestas a potenciales clientes, focus

group y entrevistas a especialistas, lo cual concluye en la determinación del mercado y la
demanda, así como el planteamiento de un plan de marketing (4.3) a detalle, con fechas y
presupuestos.
20
En el capítulo 5 se desarrollan y presentan los aspectos legales necesarios, las licencias,
autorizaciones, permisos y otros aspectos necesarios, también se muestra los aspectos
organizacionales, que tiene en la planilla, el organigrama, los servicios por terceros, las
funciones y las principales características del vínculo laboral, los principales puntos a
desarrollar.

El capítulo 6, muestra el proceso, los tiempos, las máquinas y el volumen de producción, con
lo cual se obtiene la capacidad instalada. De la misma manera a través de un especialista se
obtiene la receta de componentes y materias primas de cada sabor de tostada, para poder
anualizarlas y determinar el programa de compras, Para finalmente obtener el presupuesto de
materias primas e insumos por los 3 años de proyecto.

En este mismo capítulo se plantea también las actividades de responsabilidad social y su

presupuesto, los criterios de micro y macro localización para decidir local, así como las
máquinas y equipos a utilizar, en conjunto con los programas de mantenimiento de equipos, de
compras por reposición y compras de maquinarias en el horizonte de proyecto.

Seguido, en el capítulo 7, se determina el nivel de inversión del proyecto, planteando los activos
fijos depreciables, la necesidad de inversión intangible, los gastos pre operativos, el capital de
trabajo y el nivel de inventario inicial requerido.
De la misma manera se plantea la estructura y el posible financiamiento. Asimismo, se plantea
los 5 presupuestos, el presupuesto de materia prima e insumos, el presupuesto de mano de obra
directa, el presupuesto de gastos indirectos que incluye los gastos de distribución y personal de
reemplazo operativo, el presupuesto de gastos administrativos y el presupuesto de ventas que
incluye los gastos de promoción y publicidad planteados anticipadamente.

Finalmente, en el capítulo 8 se desarrolla los estados de ganancias y pérdidas y los flujos de

caja, que permiten consolidar todos los presupuestos. Dichos estados de resultados son la base,
para que posteriormente se puede obtener indicadores como el VAN y la TIR

De la misma manera, en el capítulo 9, se ha presentado la forma como se ha calculado el costo

de oportunidad y se muestra los indicadores como el VAN – TIR – Periodo de recuperación y

21
ratio beneficios costo. Los cuales han salido positivos a nivel económico VANE (S/. 254 352
soles) y TIRE (57.52%), y nivel financiero VANF (S/. 185 469 soles), y TIRF (87.82%)

Asimismo, se ha calculado el punto de equilibrio (9.2.2) y determinado que para el año 1 es

necesario vender 137 800 unidades de paquetes de tostadas, 131 898 para el segundo año y
130526 para el tercer y último año.

Finalmente se presenta el análisis de sensibilidad que identifica las variables críticas y como se
“mueven” las variables de salida (VAN – TIR). En este caso el proyecto tiene como variable
critica el precio y a demanda.

Se presenta al final, las conclusiones recomendaciones y las fuentes de consultas realizadas

(bibliografía), para poder obtener revisarlas o ampliar en ellas ante cualquier requerimiento.

22
 Capítulo I: Información general
1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación.
La empresa que va a desarrollar el producto lleva como nombre Salud y Sabor S.A.C.
(S&S S.A.C.) y la marca será: “Spirulina Toast”.

Figura 1. Logotipo y Slogan

Slogan: “Más nutritiva que ninguna”

Se va a evaluar considerando un horizonte de tres años. Los años evaluados serán el

mes de desde abril de 2020 hasta marzo de 2023, siendo marzo 2020 donde se realizarán todas
actividades pre operativas y de implementación.

1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria.

Actividad Económica:
Salud y Sabor S.A.C. se dedicará a la actividad de producción y comercialización de
tostadas a base de espirulina en tres sabores: miel, fresa y naranja. El rubro pertenece al sector
alimenticio.

Código CIIU:
El código CIIU perteneciente a la empresa es 1541. Refiere Elaboración de productos
de panadería.

Partida arancelaria:
1905.90.00.00 Refiere: (19.05) Productos de panadería, pastelería o galletería, incluso
con adición de cacao; hostias, sellos vacíos del tipo de los utilizados para medicamentos, obleas
para sellar, pastas secas de harina, almidón o fécula, en hojas, y productos similares.

23
1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS.
El modelo de negocio está orientado a una idea de negocio sostenible en el cual se
utilicen productos naturales teniendo a la espirulina como insumo principal conocido como
alimento de los astronautas por su alta nutrición, La espirulina es un alga unicelular azul
verdosa, conocido por ser una fuente importante de proteínas, vitaminas y minerales, por lo
que destaca por su alto valor nutritivo. Es muy utilizada como complemento dietético y
nutricional. Nuestro producto “Tostadas en base a espirulina, en envase biodegradable” está
orientado a deportistas, ejecutivos y otras personas que quieren cuidar su salud, además de
cuidar el medio ambiente porque hemos pensado en ayudar con la reducción de la
contaminación del planeta utilizando envases biodegradables.

Según el Portal Web CuidatePlus.marca (2019), la espirulina es un alga unicelular azul

verdosa famosa por ser una fuente importante de proteínas, vitaminas y minerales, por lo que
destaca por su alto valor nutritivo; además, tiene un efecto saciante. Generalmente se utiliza de
forma desecada, en polvo o en forma de tabletas, aunque también se puede obtener en fresco.

Es muy utilizada como complemento dietético y nutricional, especialmente por parte

de deportistas y de personas interesadas en bajar de peso. Con frecuencia se habla de ella como
superalimento, pero los especialistas en nutrición y dietética desaconsejan el uso de este
término, ya que una dieta saludable no se basa en alimentos concretos, sino en la combinación
adecuada de productos con distintos nutrientes.

La idea de negocio nace en respuesta a la necesidad existente de adquirir productos

saludables y nutritivos, y la espirulina encaja muy bien en esa necesidad por ser producto
altamente nutritivo.

En tal sentido, se considera una oportunidad para desarrollar el proyecto, el cual

consiste en la elaboración de tostadas a base de espirulina en tres sabores de jalea: miel, fresa
y naranja.

Finalmente, el presente trabajo optará por el tipo de negocio B2C, donde el público
objetivo será los consumidores hombres y mujeres con edad de 25 a 50 años del NSE A y B de
las zonas 6 y 7 de Lima.

24
Tabla 1. Modelo CANVAS
Aliados Clave Actividades Clave
➢ Producción del producto en tres
➢ Proveedores harina
sabores diferentes.
de espirulina y otros
➢ Realización de Marketing en redes
insumos
sociales
➢ Degustación del producto
➢ Cadenas de
➢ Organización de eventos para
gimnasios
publicitar la marca.
➢ Aprovisionamiento oportuno de la
➢ Administradores de
espirulina.
tiendas naturistas.
Recursos Clave
➢ Profesional especializado en la
elaboración del producto.
➢ Especialista en marketing y redes
sociales
➢ Infraestructura y equipos para la
producción del producto.
➢ Página web y creación de una
plataforma de ventas.
Estructura de Costos
➢ Compra de espirulina e insumos.
➢ Degustaciones y actividades de marketing.
➢ Pago de sueldos
➢ Costo de alquileres y servicios.
➢ Mantenimiento web y difusión en Redes Sociales
Nota. Elaboración propia
Propuesta de Valor
➢ El ingrediente
principal de la tostada
es muy valorado en el
mercado por su alto
valor nutricional.
➢ Será la única tostada
natural que tenga altos
nutrientes y se venda
en 3 sabores (miel,
naranja y fresa)
➢ Cuidando de la salud
de los consumidores.
➢ Ingresos por venta de las tostadas a base de espirulina a Supermercados
➢ Ingresos por venta de las tostadas a base de espirulina en gimnasios
➢ Ingresos por venta de las tostadas a base de espirulina en tiendas virtuales.
25
Relación con el Cliente
➢ Participar en ferias
ecológicas distritales
➢ Participación activa
por la web.
➢ Contacto por RRSS
➢ Degustación en
Supermercados
Canales
➢ Supermercados
➢ Gimnasios
➢ Tiendas naturistas.
Estructura de Ingresos
Segmentos de Clientes
➢ Personas que llevan
una vida saludable y
consume productos
naturales
➢ Dirigida a deportistas,
estudiantes y
ejecutivos.
➢ NSE A y B,
➢ Hombres y mujeres de
20 a 50 años.
➢ Consumidores – Zona
6 y 7 (APEIM).
Pertenecientes a la
provincia de Lima, de
distritos de la Molina,
Miraflores, San Isidro,
Santiago de Surco, San
Borja, San Miguel, Jesús
María, Pueblo Libre,
Magdalena, Lince.
1.4. Descripción del producto o servicio
Spirulina Toast, estará orientado a hombres y mujeres de 20 a 50 años de edad del NSE
A y B, que llevan una vida saludable y cuidan su salud mediante el consumo de alimentos
saludables, nutritivos y alto en proteína. Normalmente son deportistas, estudiantes o ejecutivos.

La presentación del producto será una bolsa de 250 gramos con 10 unidades de tostadas
de espirulina, con opción de elegir en 3 sabores diferentes: miel, naranja o fresa.

Según el Portal Medicina Inter Cultural (2014), “Propiedades de la espirulina”, es una

micro alga que aporta al organismo diversas vitaminas y minerales. Asimismo, tiene las siguientes
propiedades:
“Proteínas: tiene una proporción de proteínas superior a la de otras fuentes, proporcionando
un 65 por ciento de éstas al organismo.
Fácil digestión: la espirulina carece de celulosa, lo que hace que sea más fácil de digerir,
incluso para las personas con mala absorción intestinal.
Lípidos: los ácidos grasos esenciales ocupan una importante proporción en la composición
de la espirulina.
Minerales: la espirulina tiene una cantidad relevante de potasio, magnesio, calcio, zinc,
manganeso, selenio, hierro y fósforo.
Vitaminas: la espirulina contiene una alta cantidad de vitaminas diversas como por ejemplo
la vitamina Ey otros elementos que destacan por su
propiedades antioxidantes, betacaroteno y todas las vitaminas del grupo B. Sin embargo, la
vitamina B12 que aporta no es biodisponible para humanos, por lo que no sirve para sustituir
la suplementación que requieren los veganos y vegetarianos.
Pigmentos: posee pigmentos en altas cantidades que podrían tener efectos antioxidantes y
antiinflamatorios.
Alto contenido en ácidos grasos poliinsaturados”

26
 A continuación, podemos observar el alga de espirulina:

Figura 2. Alga Espirulina.

Figura 3. Harina de Espirulina.

El producto en estudio apoyará su imagen corporativa en los andes peruanos, zonas

costeras y parte de Amazonía, debido a que tiene relación con un producto natural y peruano.

Figura 4. Logo de la Empresa.

27
 A continuación, podemos observar el empaque del producto final, luego de plasmar los
beneficios para el cuidado de la salud que tiene la espirulina.

Figura 5. Tostada de Espirulina “Espirulina Toast”

Figura 6. Código de Barra “Espirulina Toast”

Figura 7. Información Nutricional “Espirulina Toast”

28
1.5. Oportunidad de negocio.
En la actualidad cada vez hay más
personas preocupadas por el cuidado de su
salud, asimismo las autoridades del gobierno
han promovido la colocación de octágonos de
alerta en los alimentos empaquetados para
salvaguardar la salud de los ciudadanos y
frenar el consumo de comida chatarra.
Figura 8. Tipos de Octágonos

Por consiguiente, el número de personas que tratan de cuidar de su salud a través de

consumo de alimentos saludables con tendencia a lo natural, se ha incrementado considerable.

Según el estudio sobre Salud y Etiquetado de Kantar Worldpanel (2019): “los peruanos
son más conscientes de lo que consumen. Frente a ello, productos grasos o azucarados ya
ofrecen alternativas más saludables y el 54% de hogares peruanos se considera “saludable” o
“muy saludable”.

Actualmente Bimbo es la empresa que lidera con el 43% de participación en el mercado

en lo que respecta a la línea de panes especiales como integrales, multigranos y doble fibra.
Según su gerente de marketing Sr. Aivy Schroth Crovetto (2016) busca incrementar dicho
market share en 5% de manera constante, dicho objetivo es vigente hasta el día de hoy.

Por lo tanto, la aceptación del producto en el mercado es trascendental, Asimismo,

podemos encontrar diversas marcas que se comercializan mediante el canal tradicional y canal
moderno, con diferentes presentaciones y precios. Sin embargo, no existe en el mercado una
tostada elaborado a base de este insumo.

1.6. Estrategia genérica de la empresa.

Por lo expuesto anteriormente en la actualidad, existe una tendencia creciente por
consumo saludable; es decir buscan productos altamente nutritivos, rico en proteínas, que cuide
de su salud. Bajo dicho escenario vemos que el mercado de consumo viene impulsando
diferentes alternativas de negocio para a asistir a la creciente demanda.

29
 La estrategia genérica que se aplicará es la estrategia de diferenciación, ya que es un
producto nuevo en el mercado y buscara diferenciarse por ser:

Saludable, por los atributos en salud que tiene la espirulina.

Combinable, que se pueda combinar con cualquier jalea, o mermelada, mantequillas o

manjar blanco, Aparte de poder ingerirse con cualquier líquido.

Práctico, para poder transportarse, manipularse, abrirse y conservarse.

Asimismo, el producto se dirigirá a los niveles socioeconómicos A y B de 10 distritos

de Lima (Lima Moderna), por lo que será hacia un segmento de mercado específico.

30
 Capítulo II: Análisis del entorno

2.1. Análisis del Macroentorno

2.1.1 Del País
2.1.1.1 Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes.
Al 2019, el Perú existen 33, 384,333 habitantes, cifra estimada en base al censo del año
2017, según Departamento de Asuntos Económicos y Sociales de las Naciones Unidas, de los
cuales la población masculina actual alcanzar el 50.1%. Asimismo, población femenina está
representado por el 49.9%. Asimismo, el Censo de 2017 de INEI por departamento tiene la
siguiente estructura.

Tabla 2. PERÚ: Población Censada, Según Departamento, 2017 (miles)

Departamento Habitantes %
Lima 94,854 31.31%
Piura 18,568 6.13%
La Libertad 17,781 5.87%
Arequipa 13,827 4.56%
Cajamarca 13,410 4.43%
Junín 12,460 4.11%
Cusco 12,055 3.98%
Lambayeque 11,973 3.95%
Puno 11,727 3.87%
Áncash 10,835 3.58%
Prov. Const. Del Callao 9,945 3.28%
Región Lima 2 9,104 3.01%
Loreto 8,835 2.92%
Ica 8,508 2.81%
San Martín 8,134 2.69%
Huánuco 7,210 2.38%
Ayacucho 6,162 2.03%
Ucayali 4,965 1.64%
Apurímac 4,058 1.34%
Amazonas 3,794 1.25%
Huancavelica 3,476 1.15%
Tacna 3,293 1.09%
Pasco 2,541 0.84%
Tumbes 2,249 0.74%
Moquegua 1,749 0.58%
Madre de Dios 1,411 0.47%
Total 302,924 100.00%

Nota. Población censada por departamento, 2017. Adaptado de Instituto Nacional de

Estadística e Informática – INEI.
A continuación, podemos apreciar las 10 principales ciudades del Perú y el número sus
habitantes:

31
Tabla 3. Las 10 ciudades más grandes del Perú
Ciudad N° Habitantes
Lima 8,852,659
Arequipa 1,008,029
Trujillo 919,899
Chiclayo 552,508
Piura 473,025
Chimbote 464,568
Huancayo 456,250
Cuzco 428,450
Iquitos 377,609
Pucallpa 326,040

Nota. Elaboración propia.

2.1.1.2 Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. PEA

Tasa de crecimiento de la población
La tasa de crecimiento de la población en Perú proyectado para el año 2020 es de 1.0%.
Asimismo, desde el año 2010 la tasa de crecimiento de población no ha cambiado mucho ya
que para dicho año era 1.2%, luego en los siguientes a años analizado 2014 y 2015 es 1.1%.

Figura 9: Tasa de crecimiento de la población.

Adaptado de Departamento de Asuntos económicos de Naciones Unidas
La tasa de crecimiento de la población, presenta cada año la posibilidad de un mercado
más amplio con respecto del año anterior, por lo que podemos concluir que es una
oportunidad para el desarrollo del proyecto.

32
 Ingreso per cápita
Se refiere al ingreso nacional bruto cambiado a dólares de los Estados Unidos, a través
del método Atlas del Banco Mundial, fraccionando la población a mitad del año. Asimismo,
para el ingreso per cápita se ha considerado las estadísticas del Banco Mundial.

A continuación, podemos observar su evolución en los últimos 10 años, expresada en miles de

dólares.

Figura 10: Evolución de Ingreso Per Cápita en dólares Perú – Banco Mundial

En la figura se puede observar el ingreso individual de la población (ingreso per-cápita).

El cual ha tenido una tendencia crecimiento hasta el 2016. En los años 2016 y 2018 existe una
baja con referencia al año anterior respectivamente. Sin embargo, para el año 2019 se recupera
con $6, 353,000 de dólares. Por consiguiente, podemos concluir que existe capacidad de
consumo y la posibilidad de adquirir más bienes y servicios. Es un factor que se considera una
oportunidad para el desarrollo del proyecto.
Población económicamente activa.
La población económicamente activa (PEA) está conformada por todas las personas en
edad de trabajar que trabajan y aquellas que no. En el 2018, la población ocupada del Perú
alcanzó las 17, 462,752 personas. Comparado con año anterior 2017, se incrementa en 1.43%,

33
el mismo que equivale a 250 554 personas adicionales, del mismo modo para el 2019 vemos
un ligero incremento llegando a 17 458 000 personas a nivel nacional.

Figura 11. Población Económicamente Activa - Miles de personas.

Adaptado de Ministerio de Trabajo - MINTRA

Asimismo, la población económica activa, de acuerdo al estudio sobre situación del

mercado laboral en Lima, realizado por el INEI, en 2019, señala que 7.8 millones de personas
se encuentran en edad para trabajar (PET), de las cuales el 67.6% está trabajando. Por lo
expuesto, la variable PEA se considera una oportunidad para el ejercicio de la actividad
empresarial en el Perú. Ya que existe mano de obra y personal disponible, asimismo, ellos
perciben ingresos y son potenciales consumidores.

2.1.1.3 Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.

Siendo la balanza comercial la que muestra el diferencia neta, entre los ingresos por
ventas de bienes y servicios (exportaciones) y lo que sale por lo opuesto (importaciones), la
cual se realiza en el país en un período determinado, será positivo cuando la cantidad de bienes
y servicios exportados superen a las importaciones, a este resultado se le denomina
superávit comercial.

Si bien durante varios años la balanza comercial del Perú, se mantuvo en déficit, fue en
2015 donde se tuvo un -2916 millones de balanza comercial a partir de donde se revierte dicha
situación.

34
 En el año 2016, se revierte la tendencia debido al incremento de las exportaciones de
bienes no tradicionales a mercados como EEUU y de bienes tradicionales (minerales) a China.
Así en el 2017 se tuvo una balanza comercial de 6700 millones de dólares, y se incrementó al
2018 a 7197 millones de dólares. Finalmente, la tendencia para el año 2019 (+7855 millones)
y para el 2020 es que mantenga dicho escenario y la balanza comercial siga incrementándose.

Tabla 4. Evolución de Balanza Comercial, Exportaciones e Importaciones expresada en

millones de dólares.
Balanza
Año Exportaciones Importaciones
Comercial
2015 -2916 34414 37331
2016 1888 37020 35132
2017 6700 45422 38722
2018 7197 49066 41870
2019 7855 37657 45512

Nota. Elaboración propia. Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú.

Si bien en un inicio no se pretende exportar o importan algún insumo, dicho variable es una
oportunidad para el desarrollo del proyecto dado que significa que una mayor cantidad de
divisas ingresan al país, lo que incentiva el consumo.

Importaciones de Tostada
Si bien en Perú, existe abundante producción de pan, tostadas y productos derivados, también
se importa de diversos países, la partida 1905400000 que es pan tostado y productos similares
tostados, la cual en los últimos años ha ido en evolución variable, lo cual es un indicador de
que hay una demanda en crecimiento.
Dichas importaciones han estado en $231 072 dólares en el año 2018, $208 873 en 2019 y de
$67 440 dólares en los dos primeros meses de 2020, proyectándose que supere los $300 00 al
final de 2020. Se puede apreciar la evolución 2012 al 2020 en la siguiente figura:

35
Figura 12. Importaciones de Tostadas – Dólares americanos

De la misma manera la partida 2102200000 que corresponde a Levaduras muertas y los demás
microorganismos mono celulares muertos, donde se encuentra incluida el alga espirulina, se
ha incrementado a un pico de $114 772 al 2019. Cabe precisar que es complementaria a la
producción nacional de Espirulina que ya existe en la actualidad y que se da en diferentes zonas
del Perú.

Figura 13. Importaciones de Espirulina - Dólares americanos

36
2.1.1.4 PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país.
Producto Bruto Interno (PBI)
El Perú es en la actualidad, una de las económicas con mejor desempeño económico en
América, que ha mantenido un crecimiento sostenido del PBI y un bajo nivel de inflación y
deuda; manteniendo, al mismo tiempo, tasas de cambio estables. Sin embargo, en la actualidad
presenta una incertidumbre debido a la reciente presencia de una pandemia a causa de un virus
que afecta las vías respiratorias y es letal en personas mayores y con algún padecimiento de
salud preliminar. Dicha situación genera incertidumbre y al parecer desempleo y recesión. ya
que el gobierno decretó estado de emergencia y asilamiento social para el país, inicialmente
por 15 días (al 30 de abril), pero debido a la incertidumbre sobre la propagación del COVIT
19, lo ha tenido que prolongar por dos veces, hasta el domingo 26 de abril, por el cual todos
los sectores están paralizados y los entes económicos en su mayoría (empresas y personas), no
están produciendo y generando ingresos.

En el período 2009 – 2019, el PBI alcanzó una tasa promedio de 4.4%, estimado por el
Banco Central de Reserva con un valor superior a US$ 215,000 millones al 2019. Además, los
cálculos oficiales difundidas oscilan entre 4.0 y 4.2% para los años 2018 y 2019. En tal sentido,
la economía peruana acumulará 18 años de sucesivo crecimiento, a tasas por encima del
promedio de la región latinoamericana.
Por otro lado, el producto bruto interno (PBI) es el indicador más importante de un país,
pues es el valor monetario de los bienes y servicios finales que una economía producen un
período dado.

37
 Figura 14. Evolución anual del PBI. - Banco Central de Reserva del Perú

Como podemos observar en la figura antterior, el PBI muestra una tendencia a la baja
del crecimiento desde el año 2011, pero si comparamos con los años anteriores a 2019 presenta
un crecimiento moderado ya que cerro el año con la cifra de 4.2%. Se concluye que dicha
variable representa una oportunidad ya que implica que la producción y el consumo sigue en
crecimiento con respecto a los años anteriores gracias a la recuperación de las industrias o
actividades primarias como la minera.

Tasa de Inflación
Se determina mediante el índice de precios del consumidor y refleja el costo por adquirir una
canasta de bienes y servicios. El que se mantenga a niveles bajo permite a los entes económicos
mantener su nivel de consumo, a continuación, podemos apreciar la evolución que presenta
dicho indicador macroeconómico.

38
Figura 15. Evolución de Tasa de Inflación - Banco Central de Reserva del Perú

En la figura anterior, podemos observar cómo ha ido evolucionando a largo de los años
analizados. Asimismo, la tasa de inflación más baja se registró en el año 2017 con 1.40%.
Se estima que, en un escenario conservador, la inflación se mantendría alrededor de 2 por ciento
en el horizonte de proyección del 2021 al 2023, lo cual da un contexto de estabilidad para las
proyecciones. En tal sentido, se considera una oportunidad para el desarrollo del proyecto.

Tasa de interés
La tasa de interés es el precio del dinero que un inversionista asume por un tiempo determinado
al prestarse un monto de dinero.

A continuación, podemos observar la evolución de la tasa de interés tanto activa como pasiva
en moneda nacional durante los últimos 10 años. Asimismo, podemos ver para el año 2015 en
referencia a la TAMN se registra el más alto de los años evaluados con 4.40% y la más baja se
registra en el año 2017 con 1.46%. En cuanto a la TIPMN no presenta grandes cambios a lo
largo de los años evaluados. Sin embargo, debido a la presencia y propagación del coronavirus
la TAMN a 23 de marzo del 2020 ha subido a 13.84%.

39
Figura 16. Evolución de Tasa de Interés Activa y Pasiva en Moneda Nacional.
Adaptado de Superintendencia de Banca y Seguros - Estadísticas.

Por lo expuesto, la variable tasa de interés se considera una amenaza para el desarrollo del
proyecto. Ya que, si bien se puede acceder a créditos como persona natural o jurídica, el
incremento del valor de tasa hace que los gastos financieros se incrementen y afecta la
rentabilidad del proyecto.

Tipo de Cambio,
Al principio del año el dólar registraba su cifra más bajo, durante el primer trimestre el dólar
se depreció un 1.75% frente al sol peruano llegando a caer hasta los S/ 3.30. Sin embargo,
debido a la presencia de coronavirus en el mundo y el temor de una debacle económica ha
significado que muchas personas se refugien en una moneda fuerte. Por consiguiente, el dólar
ha alcanzado su pico más alto en el presente mes llegando a 3.55 soles por cada dólar.

40
Figura 17. Evolución y tendencia del dólar en Perú
Adaptado de Superintendencia Nacional de Administración Tributaria – SUNAT

En conclusión, la variable tasa de cambio se considera una oportunidad para el desarrollo

del proyecto. Debido a que no afecta el desarrollo de proyecto ya que los insumos que se
pretende emplear son de producción nacional.

Riesgo país
Según el portal Economipedia (2018), el riesgo país determina si en el país existe un escenario
óptimo para la inversión o no. Si el riesgo país es elevado, el riesgo de invertir en ese país es
más alto.

A continuación, podemos observar la evolución anual del riesgo país del Perú. Asimismo,
dicho indicador tiene un comportamiento a la baja durante el año 2019. Sin embargo, para
marzo de 2020 es de 3.32, la recesión global tras impacto del Covid-19 y anuncios de cierre de
fronteras en diversas economías afectaron este indicador. Esperemos superada este
acontecimiento vuelva a tener mejor calificación.

41
Figura 18. Evolución de Riesgo País – Banco Central de Reserva del Perú

Por lo expuesto, dicho indicador refleja que el Perú presenta un escenario incierto para la
inversión extranjera y para el desarrollo del proyecto de Tostadas a base de espirulina
“Spirulina Toast”. Por lo tanto, se considera una amenaza para viabilidad del proyecto.

2.1.1.5 Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.

- Ley N° 26842, Ley General de Salud.
- Ley Nº 29571, Código de protección y defensa del consumidor
- D.L. N° 1062 que aprueba la Ley de Inocuidad de los Alimentos
- D.S. N° 034-2008-AG que aprueba el Reglamento de la Ley de Inocuidad de
los Alimentos.
- Decreto Supremo Nº 012-2006-SA, que aprueba el Reglamento de la Ley N° 28314,
Ley que dispone la fortificación de harinas con micronutrientes.
- Decreto Supremo Nº 003-2005-SA, que aprueba el Reglamento de la Ley N° 27932,
Ley que prohíbe el uso de la sustancia química bromato de potasio en la elaboración
del pan y otros productos alimenticios destinados al consumo humano.
- Decreto Supremo 007-98-SA sobre Vigilancia y Control Sanitario de Alimentos y
Bebidas.
- Resolución Ministerial N° 449-2006/MINSA que aprueba la Norma Sanitaria para la
aplicación del Sistema HACCP en la elaboración de alimentos.

42
 - Resolución Ministerial N° 461-2007/MINSA, que aprueba la Guía Técnica para
el Análisis Microbiológico de Superficies en contacto con Alimentos y Bebidas.
- Resolución Ministerial N° 591-2008/MINSA que aprueba la Norma sanitaria que
establece los criterios microbiológicos de calidad sanitaria e inocuidad para los
alimentos y bebidas de consumo humano.
- Resolución Ministerial N° 363-2005/MINSA que aprueba la Norma Sanitaria para el
funcionamiento de restaurantes y servicios afines.

Finalmente, Tostadas Espirulina S.A.C., se estima será una pequeña empresa, pues sus
ventas anuales fluctuarían entre las 150 y 1,700 UIT. Es por ello que primero es necesario
realizar el Registro de la Micro y Pequeña Empresa (REMYPE) para así ser beneficiarios
de la Ley MYPE y tener menos carga laboral.

2.1.2. Del Sector

2.1.2.1. Mercado internacional.
El mercado internacional es amplio y diverso donde existen una gran variedad de
empresas que ofrecen productos y servicios para atender la demanda existente, entre ellos los
productos panificadora (panadería) tostadas.

En las siguientes imágenes se podrá observar las diferentes variedades de tostadas a

nivel Latinoamérica:

Figura 19. Presentación de tostada en Chile. Recuperado de www.nutriwell.com.mx

43
Figura 20. Presentación de tostada en Argentina.

Figura 21. Presentación de tostada en Colombia.

44
Figura 22. Presentación de tostada en México.

Figura 23. Presentación de tostada en Ecuador.

A continuación, podemos observar diferentes presentaciones de tostada nivel Europa.

45
 Figura 24. Presentación de tostada en Holanda.

Figura 25. Presentación de tostada en Suecia.

Figura 26. Presentación de tostada en España.

2.1.2.2. Mercado del consumidor.

El comportamiento del mercado peruano ha cambiado en los últimos años, el consumidor
hoy tiene acceso constante a la tecnología y por ende a diferentes opciones de consumo tanto
46
en bienes como en servicios. En cambio, hace algunos años la presentación y logo de la marca
eran suficientes para el ingreso y posicionamiento en el mercado. En la actualidad son más
exigentes y ven más allá de lo exterior, además de buscar productos innovadores de buen sabor,
textura, presentación, tamaño y de empaque, buscan productos amigables con el medio
ambiente, que les de valor agregado y que ellos puedan recomendar.

Además, los consumidores reciben información constante por medios digitales, por
ejemplo; las redes sociales y las personas que siguen a través de estas redes (influencers). Por
consiguiente, es vital llegar a la mente de los consumidores apoyando las estrategias en los
medios digitales para la promoción y difusión de la marca.

Por otro lado, en referencia al consumo de pan promedio anual por persona. El presidente
de la Asociación Peruana de Empresarios de la Panadería y Pastelería (ASPEN), Pío Pantoja
Soto, informó que los peruanos consumen un promedio de 35 kilos de pan al año, cifra por
debajo del promedio de otros países. En los últimos cinco años hubo un crecimiento de 8 kilos
(de los 35 indicados), en parte por la gran variedad de productos ofertados en las más de 15 mil
panaderías y panificadoras autorizadas en todo el país. Aparte que hoy ya existen productos
panaderos (Incluyendo tostadas y tostadas integrales) en supermercados y centros comerciales.
Es por eso que al 2018 se tiene un crecimiento del 20% en el consumo, anotó.

En conclusión, es un sector con un crecimiento, que en los próximos años seguirá

evolucionando de manera positiva.

2.1.2.3. Mercado de proveedores.

A nivel mundial existen infinidad de empresas que ofrecen un producto tostada variando
sus insumos y presentación según el país. Sin embargo, no se ha constatado que existan tostadas
elaborado a base de espirulina. Por consiguiente, sería un producto nuevo e innovador en el
mercado con un insumo altamente nutritivo, con muchas opciones de poder competir tanto en
el mercado nacional como el internacional.

Con respecto a los proveedores de insumos de materia prima, se cuenta con proveedores
nacionales ubicados en Lima y Arequipa.

47
Tabla 5. Lista de proveedores nacionales.

Marca Descripción

Empresa: Abdiel Vengan

JR. Teodoro Cárdenas 281 – Santa Beatriz ( alt. cdra. 12
Av. Arequipa) TLF. (01) 266 1312 RPM: #975 646 128 /
RPC: 986 320 870

Empresa: Mundo Vegetalia

Venta por Delivery FIJO: 01 7979833/ RPM # 945
869810 / RPC 961 700933

Empresa: Bio Nutree

Urb. La Pradera A-2, Cerro Colorado. Arequipa, Perú.
Tel: +51 986858388, Tel: +51 54 659383, Email:
info@spirulina.com.pe

Empresa: Bio Nutree

Jorge Chávez N° 340 – Breña Telf.: 424 8542 Cel.:
955227741 / 998142884 Envío a Delivery.

Nota. Elaboración propia

Los envases también forman parte del producto los cuales serán suministrados por
empresas nacionales, ya que el mercado existe diversos proveedores.

2.1.2.4. Mercado competidor.

No existen competidores directos, pero si indirectos, y está compuesto por empresas
locales e internacionales que producen y comercializan tostadas en sus diferentes sabores en
este sentido se analizará las empresas más representativas del mercado.

48
Marcas Descripción
Grupo Bimbo S.A.B. de C.V. es una empresa multinacional
mexicana, ​ fundada en 1945 y que se ha convertido en la
panificadora más grande del mundo.​ Tiene presencia en 33
países de América, Europa, Asia y África​ y genera un
volumen de ventas anuales por 15,000 millones de dólares,
la tostada que comercializa tienene 180 Gr y contiene 10
unidades.

Tostadas Wong, es comercializada a través de su

Supermercado del mismo nombre, en una presentación
unica de 125 Gr.

Unión, es una marca mexicana en el Perú es comercializado

por los supermercados Plaza Vea y Wong, en presentación
150 Gr.

Bell´s es la marca emblemática de Plaza Vea, se destingue

por ofrecer productos de calidad a un precio menor,
especializada en categoría, bebidas, congelados y panadería
industrial y la tostada es uno de los productos que produce
en presentación de 125 Gr.

Tostadas Orgánicas Salvado de Trigo Santiveri Bio Bolsa en

presentación 100 Gr. Comercializado por supermercados
Wong.

Figura 27. Empresas Competidoras en el mercado nacional.

49
 2.1.2.5. Mercado distribuidor.
El producto ingresará al mercado a través de los canales tradicionales y modernos, las
cuales serán supermercados, tiendas naturistas y gimnasios. En la siguiente figura podemos
las ferias ecológicas en los distritos objetivos.

Figura 28. Mapa de tiendas naturistas / Surco - La Molina

Figura 29. Mapa de casas naturistas San Borja y Miraflores.

50
Figura 30. Mapa de Gimnasios – San Borja Miraflores

Figura 31. Mapa de Gimnasios – San Isidro – Jesús María

Se puede observar que existen muchos espacios para poder distribuir y colocar el
producto. Gimnasios, casas naturistas y supermercados, son lugares que en los distritos
elegidos abundan, por lo que será cuestión de promover y negociar con las tiendas naturistas y
gimnasios independientes. Y en el caso de los supermercados y cadenas, habrá que presentarse,
solicitar una cita y escuchar las condiciones de entrada.

51
 2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto.
Ley N° 29571, Código de Protección y Defensa del Consumidor.
Ley N° 26842 – Ley General de Salud.
Decreto legislativo N°1062, el cual nos habla que el estado establece un régimen jurídico
de la ley de inocuidad de alimentos, con ellos garantiza:
La protección de la vida de las personas.
Reconocer y asegurar los derechos e intereses de las personas.
Promover la competitividad de los agentes económicos involucrando toda cadena
alimentaria.

Principio de la responsabilidad social a la industria.

Ley 28611, ley general del ambiente, la cual nos habla sobre la protección y cuidado del
medio ambiente.

2.2. Análisis del Microentorno

2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad.
La rivalidad entre productos existentes es alta en el mercado en el que participa el
producto, ya que existen marcas de panes y tostadas reconocidas como: Bimbo, Unión, Bells,
Wong, Victoria, Costa, y otros que pertenecen al mercado. Dichas marcas son reconocidas y
algunas tienen amplia trayectoria, tanto en productos de harina blanca, como panes de molde y
tostadas otros en base a harina integral. Por dichas razones o acaparan gran parte del mercado.

Figura 32. Marcas principales de tostadas integrales

De la misma manera existen marcas que manejan tostadas en base a harinas y otros
insumos de origen natural e integral, los cuales son los siguientes:
52
 Figura 33. Marcas de tostadas de insumo naturales

Por otro lado, en referencia al consumo de pan promedio anual por persona. El presidente
de la Asociación Peruana de Empresarios de la Panadería y Pastelería (ASPEN - 2019), Pío
Pantoja Soto, informó que los peruanos consumen un promedio de 35 kilos de pan al año, cifra
por debajo del promedio de otros países. Esta situación se debe en parte por la gran variedad
de productos que se expenden en las 15 mil panaderías y panificadoras autorizadas en todo el
país.

Asimismo, Schroth Crovetto (2015), gerente de Marketing de Panificadora Bimbo del

Perú, aseveró que el pan de molde blanco es el primer pan envasado que un hogar adopta. Su
consumo equivale a más de S/. 45 millones con respecto al total del mercado, dijo además que
el consumo del pan integral en el país supera los S/. 25 millones, de los cuales 14 millones son
tostadas.

El mercado de panes integrales en nuestro país ha crecido 13% en el 2014 con respecto
al año anterior, supera el 2.2% de crecimiento de los años anteriores, se espera que se mantenga
constante en los siguientes años.

53
 Se concluye que esta fuerza tiene un nivel alto y es una oportunidad para el proyecto
ya que existen marcas muy bien posicionadas que tienen un espacio en el mercado, pero que a
la vez (el mercado), está en crecimiento.

2.2.2 Fuerza negociadora de los clientes

Si bien la decisión de compra, está en los clientes que deciden comprar tostadas,
asimismo, tienen facilidad de cambiar de marca. Existen condiciones que hacen concluir que
no tiene fuerza o poder de negociación y son las siguientes: (1) el cliente no está agrupado,
dado que no tienen una “asociación” o conglomerado que pueda negociar condiciones de
compra. (2), el cliente no compra por volumen, dado que la compra se da por unidades y en
espacios minoristas como supermercados, minimarkets, tiendas naturistas y otros. (3) el cliente
no tiene posibilidad de realizar integración vertical hacia atrás es decir no va auto proveerse o
realizar actividades para poder eliminar la necesidad. (4) el cliente no va utilizar las tostadas
con insumo para producir otro producto.

En conclusión, la fuerza negociadora del cliente tiene un nivel bajo y por tanto no
puede definir condiciones de compra ni presionar a las empresas que comercializan tostadas.
Por tanto, es una oportunidad para el proyecto.

2.2.3 Poder negociador de los proveedores

El proyecto contiene espirulina y otros insumos como harina integral, preservantes,
bolsa, empaques y frutas. De todos los indicados a excepción de la
espirulina, existe una variedad de proveedores que garantizan el
abastecimiento y por lo mismos las empresas que necesitan esos
insumos pueden negociar condiciones.

Respecto a la espirulina en alga o en polvo, es diferente, dado que se presentan las

siguientes condiciones: (1) No existe un gran número de proveedores,
dado que se han identificado poco más de 4 proveedores reconocidos
en todo el Perú. (2) Es un insumo crítico para el producto a producir
(tostadas de espirulina), (3) Es un insumo escaso (4) No van a hacer
integrar verticalmente hacia adelante, dado que los productores y
comercializadores de espirulina, no van a producir tostadas o productos relacionados.

54
 En conclusión, el poder negociador de los proveedores, tiene un nivel alto y se
considera una amenaza para el proyecto.

2.2.4. Amenaza de productos sustitutos

Considerando que las tostadas integrales son un producto para el desayuno, y que
siempre son acompañadas por algún tipo de complemento (mantequillas, mermeladas, quesos
y otros), por lo cual la decisión de su consumo va de la mano con qué tipo de acompañamiento
se sirva. Por dicha razón se considera que a las tostadas de espirulina se pueden sustituir por
cualquier alimento que se pueda consumir en el desayuno, con algún acompañamiento. Por
ejemplo.

Figura 34. Panes tradicionales y regionales

Figura 35. Integrales de diferentes marcas.

55
Figura 36: Panes y tostadas blancas.

Como existe gran cantidad de productos sustitutos, se concluye que tiene un nivel alto
y que representa una amenaza para el proyecto.

2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada (desde fuera del sector)

Las principales barreras de entrada para aquellos que desean entrar el al sector de
tostadas integrales / naturales son:

Diferenciación de marca, dado que ya existen marcas posicionadas en el segmento de

tostadas integrales y naturales, las cuales ya tienen la preferencia del consumidor, por lo que
competir con ellas implicará el uso de recursos y tiempo.

Canales de Distribución, el proyecto como tal no cuenta con contactos en empresas que
distribuyen el producto, tampoco en espacios (gimnasios, supermercados o tiendas naturistas),
la misma situación podría tener quien desea entrar al segmento con un producto similar.

Nivel de inversión, para poder ingresar y cubrir el mercado es necesario incurrir en una
inversión encima de los 500 000.00 soles, dado que no solo hay que cubrir costos operativos
sino también costos fijos y de distribución.

Economía de escala, en el mercado nacional no existe una propuesta de tostadas a base

de espirulina, actualmente las empresas que lideran el mercado de tostadas son grupos
económicos fuertes y bien posicionados que tienen la capacidad para desarrollar e implementar
una producción de gran tamaño para capturar la mayor cantidad de participación del mercado.
56
 Por las razones indicadas las barreras de entrada son altas y son consideradas una
amenaza para el desarrollo del proyecto.

Tabla 6. Resumen de Fuerzas de Porter

FUERZA CLASIFICACIÓN ARGUMENTO

El riesgo de ingreso de nuevos competidores es bajo
(incluyéndonos a nosotros), dado que existen barreras
1.- Ingreso de nuevos
Amenaza
Competidores Potenciales. de entrada alta. Por tanto, dicha fuerza representa una
amenaza para el proyecto.
La rivalidad entre los competidores es alta, ya que
existen varias marcas bien posicionadas y además una
gran cantidad de competencia indirecta. Por otro lado,
2.- Rivalidad entre los
Oportunidad
competidores del sector. existe una demanda en crecimiento que permite aspirar
a una porción de mercado, lo cual es una oportunidad
para el proyecto.
Los proveedores son de diversos insumos, si lo
consideramos por el lado del proveedor de espirulina se
3.- Poder Negociador de los
Amenaza
proveedores. considera que tienen poder de negociación alto, dado
que no son muchos, por tanto, es una amenaza.
Debido a que los clientes no están agrupados y que no
representan volúmenes importantes de compra por cada
4.- Fuerza Negociadora de los
Oportunidad
clientes uno, no tienen mayor poder de negociación por lo cual
es una oportunidad para el proyecto.
Se concluye que la amenaza de productos sustitutos
5.- Amenaza de Productos representa una amenaza para el proyecto por la cantidad
Amenaza
Sustitutos
y variedad de productos sustitutos existentes.
Nota. Elaboración propia

Capítulo III: Plan estratégico

57
3.1. Visión y misión de la empresa.
Misión:
Ofrecer productos con un alto valor nutricional con el propósito de mejorar la calidad
de vida de las personas. Promoviendo la salud de los consumidores y generando opciones de
desarrollo para los trabajadores, cuidando el medio ambiente y tratando de manera justa a
nuestros proveedores.

Visión:
Ser la marca más reconocida en tostadas y productos saludables derivados.

3.2. Análisis FODA.

Para el desarrollo del FODA previamente se va a realizar un análisis interno de los
aspectos críticos del proyecto, de tal manera que podamos determinar qué tan “fuerte” o débil”
es la posición del proyecto (o de los socios), respecto a cada uno de ellos:

Tabla 7. Matriz de Evaluación de Factor Interno – EFI

Nota. Elaboración propia

De la misma manera se realiza un análisis de las variables externas del proyecto, las cuales se
van a ponderar y calificar en función a la forma como el proyecto podrá aprovecharlas:

58
Tabla 8 Matriz de Evaluación de Factor Externo - EFE

Nota. Elaboración propia

59
Tabla 9. MATRIZ FODA
FORTALEZAS DEBILIDADES

F1 Producto único, altamente nutritivo D1 Marca desconocida

F2 Acceso al financiamiento D2 Portafolio de un solo producto en el mercado

F3 Envase biodegradable D3 Falta de experiencia en el sector.

Contactos con especialistas en el proceso de

F4 D4 Poca difusión de los beneficios de la espirulina.
elaboración del producto

F5 Equipo con conocimiento en marketing y gestión D5 Pocos contactos en canales de distribución.

OPORTUNIDADES ESTRATEGIAS FO ESTRATEGIAS DO
O1 Incremento de la demanda de producto saludables. E1.- Desarrollar un plan de publicidad para
E7.- Desarrollar un plan de difusión del producto y de la
comunicar las propiedades y beneficios de las
O2 marca en ferias ecológicas distritales
Crecimiento del sector de tiendas naturistas. tostadas de Espirulina
E2. Aprovechar la materia prima de calidad para
O3 Diversidad de formas de publicitar por Redes sociales E8.- Aprovechar la oferta en financiamiento para
desarrollar un producto que permita posicionar en
acceder a ellos con algún tipo de crédito para financiar
Existencia de productos naturales complementarios la mente del consumidor y aprovechar la
O4 la inversión
(bebidas, jaleas, panes etc.) inexistente competencia directa.
E9.- Aprovechar la inexistencia de competencia directa
E3.- Aprovechar las redes sociales para difundir el
O5 Locales libres en el mercado objetivo para posicionar la marca a través de prueba de producto
producto innovador y el uso de la espirulina
y activaciones
AMENAZAS ESTRATEGIAS FA ESTRATEGIAS DA
A1 Riesgo de que competidores imiten el producto.
E4.- Definir un adecuado plan de beneficios para E10.- Desarrollo de un plan de Prueba de producto en
A2 Incremento del precio de la materia prima atraer y retener la mano de obra especializada supermercados de los distritos seleccionados.

E5.- Desarrollar acuerdos contractuales con

Gran cantidad de productos sustitutos con un menor
A3
precio
proveedores para garantizar el abastecimiento E11.- Desarrollar fuerza de ventas que permita
durante el año posicionar y difundir los beneficios del producto en los
Prolongación de la crisis económica a causa del otros canales seleccionados (tiendas naturistas y
A4
COVID-19 E6.- Destacar en redes sociales los beneficios de
gimnasios), aparte de los supermercados.
A5 Poca cantidad de proveedores la espirulina por sobre otros productos naturales.

Nota. Elaboración Propia

60
3.3. Objetivos.
General
Posicionar el producto y la marca Spirulina Toast en el mercado objetivo

Específicos
• Alcanzar ventas por un mínimo de 1 000 000 soles al primer año y 2 000 000 de soles
al tercer año.
• Alcanzar un crecimiento promedio de 10% en las ventas en los años de evaluación
• Generar una comunidad virtual en Facebook e Instagram, a fines de 2020
• Obtener el respaldo de figuras públicas para la marca Spirulina Toast, en el 2020.
• Alcanzar una rentabilidad operativa mínima de 20% a fines del 2020.

61
 Capítulo IV: Estudio de mercado

4.1. Investigación de mercado

4.1.1. Criterios de segmentación.
A continuación, se presentan los criterios de segmentación del proyecto:
• Criterio geográfico: personas residentes de los distritos ubicados en la zona 6 y 7, Jesús
María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel, La Molina, Surco, San Borja, San
Isidro y Miraflores
• Criterio demográfico: hombres y mujeres de entre 20 a 50 años de edad.
• Criterio Socio-económico: NSE A y B
• Criterio conductual: Hombres y mujeres que consumen productos naturales y que
tienen desgaste físico como deportistas, estudiantes y trabajadores (dependientes e
independientes)

4.1.2. Marco muestral.

Se define como el grupo de individuos que integra el mercado que se quiere analizar.

Tamaño de la muestra:
Para la presenta investigación se considera la fórmula para poblaciones infinitas
(universo o población mayor a 100 000 personas) que es la siguiente:

𝑧 2 ×𝑝×𝑞
𝑛=
𝑒2
En la cual se tienen los siguientes datos:
N = Tamaño de la muestra
Nivel de confianza (Z) = 95%
Probabilidad de éxito (p) = 50%
Probabilidad de facazo (q) = 50%
Margen de error (e) = 5 %

En este caso se utilizará el nivel de confianza al 95%, y un nivel de error del 5%, con
lo cual la formula queda de la siguiente manera:
(1.96) 2 × 0.5 ×0.5
n= (0.05) 2

n = 348.25

62
 Considerando el tiempo disponible y la coyuntura actual, y la necesidad de tener
resultado en el corto plazo, se ha decidido tomar 100 encuestas efectivas, las cuales serán
aplicada de la siguiente manera:

Tabla 10. Distribución de muestra

Cantidad de
Distrito Personas Peso
Encuestas
1 Jesús María 23,542 5.40% 5
2 Lince 16,761 3.80% 4
3 Magdalena 18,145 4.20% 4
4 Pueblo Libre 24,703 5.70% 6
5 San Miguel 46,537 10.70% 11
6 Miraflores 31,339 7.20% 7
7 San Isidro 19,630 4.50% 5
8 San Borja 43,534 10.00% 10
9 Surco 140,482 32.30% 32
10 La Molina 70,807 16.30% 16
TOTAL 435,482 100.00% 100

Nota. Elaboración propia

4.1.3. Entrevista de profundidad

Las entrevistas a profundidad se aplicaron a un ingeniero de alimentos, un nutricionista
y un administrador de gimnasio. Las preguntas se presentan en el anexo 1 y las conclusiones
se presentan a continuación.

Entrevista a Nutricionista
Nombre: Ángela Patricia Cornejo Monthedoro
Profesión: Nutricionista
Experiencia: 8 años
Fecha de entrevista: 07/04/2020

Conclusiones
Sobre el Insumo principal y el consumo
Es un alga unicelular azul verdosa, que tiene alta concentraciones de proteínas, vitaminas y
minerales. Además, brinda un efecto de saciedad.
Actualmente existen bastantes variaciones como tostadas, pan integral, pan blanco, etc.
Algunos productos, pueden ser saludables y otros no, debido que le agregan adicionales
excesivos como azúcar o sodio, los cuales en altas concentraciones son peligrosas para la salud
de la población.

63
Señala conocer algunas tostadas de tienen linaza o chía para mejorar su concentración de fibra
y que aún no existe el de espirulina.

Sobre las tostadas

Existe dos tipos de tostadas: Tostadas blancas o integrales. Las integrales son las que son más
saludables, pero hay que ver la composición porque algunas le agregan azúcar. Por otro lado,
las tostadas principalmente, aporta kilocalorías y carbohidratos, no brindan muchas proteínas
ni grasas.
Las tostadas se pueden combinar con proteínas como huevo, jamón de pavita, pollo
sancochado o pollo a la plancha, queso fresco, etc. Combinando bien los alimentos, si podría
ser un desayuno nutritivo.

Sobre el producto Spirulina Toast

Estas tostadas, brindarían una excelente cantidad de proteínas, las cuales no existen en las
tostadas tradicionales. Podría ser beneficioso para las personas que son vegetarianas o veganas.
Asimismo, depende de la preferencia alimentaria, se puede combinar dichas tostadas con:
huevo, queso, tortilla, jamón de pavita (no vegetarianos) y mermelada o mantequilla
(vegetarianos).
Podría ser mejor en el desayuno o en la cena y sobre su uso es mejor utilizar el polvo, su
concentración nutricional es mucho mejor.
En sí, las tostadas por la preferencia de gustos, es mejor almacenarlas cerradas para evitar que
cambien su composición de textura.
Finalmente, para poder comercializar, se debe en principio obtener el permiso de comercio en
DIGESA y obtener su Registro Sanitario.

Entrevista a Proveedor de espirulina

Objetivo: Obtener información sobre el abastecimiento de espirulina
Nombre: Marina Torres
Profesión: Administrador de Andexs Biotechnology SRL
Experiencia: 10 años
Fecha de entrevista: 10/04/2020

64
Conclusiones
Perfil detallado
Mi nombre es Marina Torres, tengo 10 años de experiencia en el rubro de ventas y
comercialización de harina de espirulina en el centro de investigación Biotécnica de microalgas
de la empresa Andexs Biotechnology.

En nuestro centro de investigación, realizamos cultivo de microalga Espirulina platensis,

Dunaliella Salina y haematococcus pluvialis. Producción nacional. Sin embargo, también
importamos harina de espirulina americana, todos nuestros productos cuentas con
certificaciones.

Sobre la venta de Espirulina

El alga se procesa y se vende directo para el consumo, es decir en harina.
Se produce en varias zonas del Perú
La producción semanal que se tiene es de una tonelada por semana, es decir harina es espirulina
lista para ser usada.
Se pueden realizar acuerdo de aprovisionamiento por meses, se debe firmar un contrato

Sobre el precio
Se ofrece la producción nacional y la importada, los costos son los mismo, 5 kilos de espirulina
se venden a S/. 350 soles y a partir de 10 kilos a S/.320. La espirulina se consume en pequeñas
cantidades inclusive para la producción y comercialización de algún producto a base de
espirulina.
Los precios ya incluyen el envío desde Arequipa, por transporte terrestre.

Sobre los clientes actuales

Los clientes son las empresas naturistas y farmacéuticas para la elaboración de algún
suplemento.
Las empresas que compran espirulina compran quincenal o mensualmente.

65
Entrevista a Administrador de Tienda Naturista
Nombre: José Luis Muñoz López
Experiencia: 15 años
Cargo: Administrador de Open
Fecha de entrevista: 11 de abril del 2020

Conclusiones
El Sector
El mercado de tiendas naturistas y ecológicas en Lima Metropolitana, ha dado grandes avances
debido a la tendencia de consumo saludable. Por lo tanto, se ha ido agregando productos a la
lista para ser comercializados usando cada vez más insumos peruanos oriundos altamente
proteínicos.

Perfil del cliente

El perfil del cliente de este tipo de productos son personas que cuidan de su salud y quieren
verse bien, por lo que ingerir productos nutritivos procesados de manera artesanal es de
sumamente importante y valorado por ellos. Son entre 30 – 50 años de ambos sexos.
Las tiendas naturistas venden más en distritos de NSE B y C.
Generalmente, las personas compran en tiendas naturistas productos como; panes artesanales,
miel de abeja, complementos nutricionales, galletas.

Sobre la Comercialización
Se concentran en San Miguel, La Molina, Los Olivos y en otros distritos.
El consumo es constante durante todo el año, pero hay un incremento en los meses de
diciembre, enero, febrero, marzo y abril.
Se puede realizar el dos por uno y hacer degustaciones en la puerta de las casas naturistas para
aumentar su consumo.

Generalmente, compramos por mayor y vendemos todo tipo de productos, pero que nos dejen
ganar el 20% - 25% como mínimo.

En mi local vendemos una amplia variedad, tanto pan envasado como bimbo, pan suelto que
es el que nosotros hacemos, tostadas bimbo, unión, vital, entre otros. Los panes más
consumidos son el natural, integral y el de avena, y las tostadas naturales e integrales.

66
Además, facilitamos el lugar para realizar la degustación, para alimentos es lo más efectivo,
además una ubicación preferencial. Se puede complementar con algún afiche (banner) con la
marca y trípticos con información de los beneficios del producto y posibles combinaciones
Tal vez una oferta por el lanzamiento poniéndole dos tostadas más o poniéndole en el empaque
alguna oferta como normalmente ponen 10 % adicional.

Sobre el producto
Me parece bien el nombre de la marca y los colores deben ser verde y naranja.
El precio podría ser alrededor de 7-8 soles precio público.

Los sabores son adecuados, pero podrían ser adicionalmente otros como el camu, camu,
arándano, durazno.

Pueden tener un tamaño personal con unidades más pequeñas, como una galleta.

Conclusiones de entrevista a Ingeniero Alimentario

Sector
La producción industrial de pan envasado y tostadas, ha tomado un rumbo importante en los
últimos tiempos ya que cada vez más vemos en el mercado productos enfocados en insumos
peruanos añadidos, por ejemplo; la quinua, chía, kiwicha, entre otros.

Existen diversas marcas, en diferentes tamaños y de diversos precios.

Sobre Las tostadas

Las tostadas se pueden elaborar con harina de todo tipo, asimismo, teniendo como base la
harina de trigo, se puede añadir otros insumos como complemento ya sea frutos secos u otros
como quinua, chía, etc.

Sobre el proceso productivo

Para determinar el proceso productivo se tiene que definir si la producción es artesanal, semi
industrial o industrial, bajo dicho escenario es importante contar con los equipos y maquinarias
para su elaboración.

67
Las máquinas que se necesita son la máquina amasadora, el horno, moldes, etc. Se envasa con
sellado al frio cuando el producto haya enfriado un poco después de extraer del horno. Se
recomienda la producción semi industrial.
El personal de producción debe ser alguien que haya trabajado en panaderías o panificadoras,
que tenga conocimientos básicos en la manipulación del producto y de las maquinarias.
Se debe de realizar mantenimiento preventivo a las máquinas.

Sobre la Espirulina
Si conozco la espirulina en alga y en harina. Se usa como suplemento ya que es alto en
proteínas y por sus características puede ser insumo principal para la elaboración de tostadas.
Se recomienda modificar su sabor por ejemplo con miel, frutas.

Existen empresas proveedoras tanto en presentación de alga como harina de espirulina, el nivel
de merma es de 5% en alga ya que su raíz se tiene que desechar. En polvo la merma es entre
0% y 1%

Sobre el producto
Tamaño de 10 unidades por paquete es idóneo, sabores hay muchos, naranja, miel, fresa están
bien, podrían agregarse algunas más como frambuesa, uva, arándano u otros tropicales.

El nombre Spirulina Toast me parece llamativo.

Las cajas donde se trasladen den ser duras para que no se golpeen y se rompan.

Otros
Las regulaciones básicas son de la DIGESA
Dentro del proceso de abastecimiento es importante manejar stock del insumo principal.
Se debe mantener al personal operativo especializado.

68
4.1.4. Focus Group.
Se realizaron dos focus con personas que tengan el siguiente perfil:
Perfil
o Hombre Mujer
o 20 – 50 años
o Resida en distritos de la zona 6 y 7 de Lima Metropolitana
o Que consuma tostadas integrales

Tabla 11. Distribución de Los focus

Nota. Elaboración propia. Adaptado de estudio de mercado del proyecto

Primer focus group:

Se reunió a personas hombres y mujeres de entre 25 a 35 años, dependientes e
independientes se le hizo un conjunto de preguntas (ver anexo 2), y se llegó a las siguientes
conclusiones:

Conclusiones del primer focus group:

Sobre las tostadas
La mayoría de los participantes indican dos tipos de tostadas blancas e integrales, les
parece saludable, dietética, dura, seca, nutritiva.
Sobre marcas dicen conocer Bimbo, Unión y otras artesanales.

Consumen las tostadas por qué es fácil de digerir, agradable, rica, fácil de consumir,
para no subir de peso, fácil de untar con otros productos como mantequilla, mermelada, etc.

El factor más importante que valoran los participantes es el sabor y el valor nutricional,
seguido del empaque, la marca y la calidad de insumos,

Sobre el lugar donde compra, la mayoría responde que compra en casa naturista, en
supermercados como Wong.

69
 Hábitos de Consumo
Sobre la temporada dice que consumen todo el año, en referencia al horario señalan
consumir en la mañana; es decir en el desayuno algunos diariamente, dos veces por semana y
otros tres veces.
Algunos refieren que también lo consumen en el lonche.

Sobre la cantidad que compran algunos dicen un paquete por semana y otros dos
paquetes por semana y gasta de S/5.00 a S/10 soles por unidad

Sobre el producto
Sobre las tostadas de espirulina les parece, nutritiva, saludable con múltiples
beneficios,
Finalmente, estarían dispuesto pagar por las tostadas espirulina de S/7.00 a S/10.00
soles
La presentación de 10 unidades les parece bien.
El color del empaque le parece adecuado, sugieren colores diferenciados por sabor de
jaleas.
El nombre y el slogan le parece adecuado.
Se podría vender en casas naturistas, supermercados y minimarket

Figura 37. Primer focus group.

Segundo focus group:

Se reunió a personas hombres y mujeres de entre 25 a 35 años, dependientes e
independientes se le hizo un conjunto de preguntas (ver anexo 3), y se llegó a las siguientes
conclusiones:

70
 Conclusión del segundo focus group:
Sobre las tostadas
La mayoría de los participantes indican dos tipos de tostadas blancas e integrales, les
parece saludable y nutritiva.
Sobre marcas dicen conocer Bimbo, Santivieri Bio, Avena Bio, Salmas y otras marcas
artesanales que no recuerdan.
Consumen las tostadas por qué es fácil de digerir, agradable, rica y las pueden
combinar, la prefieren al pan.
El factor más importante que valoran los participantes es el sabor y el valor nutricional,
seguido del empaque, la marca y la calidad de insumos,

Opinan el aspecto andino y artesanal del producto es más nutritivo, valoran dicha
relación.
Sobre el lugar donde compra, la mayoría responde que compra en supermercados como
Wong, en Vivanda, ferias ecológicas y tiendas Naturistas.

Hábitos de Consumo
Sobre la temporada dice que consumen todo el año, en referencia al horario señalan
consumir en la mañana; es decir en el desayuno algunos diariamente, 2 o 3 veces por semana.

Sobre la cantidad que compran algunos dicen un paquete por semana y gastan de S/8.00
a S/12 soles por paquete.
Sobre el producto
Sobre las tostadas de espirulina les parece, nutritiva, saludable.
Estas dispuestos a pagar por las tostadas espirulina de S/6.00 a S/10.00 soles
La presentación de 10 unidades les parece bien.
El color del empaque le parece adecuado, sugieren colores diferenciados por sabor.
Aprueban los sabores propuestos y sugieren otros como uva y arándano.
El nombre y el slogan le parecen adecuado.
Se podría vender en casas naturistas y Vivanda.
4.1.5. Encuestas.
Es indispensable conocer las variables que afectan el presente proyecto, por tal motivo
se realizaron encuestas de 16 preguntas a las personas que conforman el segmento de mercado
para así conocer sus gustos y opiniones acerca del producto.
71
 CUESTIONARIO

Instrucciones: Un cordial saludo y gracias por participar en nuestra encuesta. Estamos realizando un
trabajo de investigación acerca de producción y comercialización de tostadas de espirulina acompañadas
con jaleas de sabores a elegir. Le agradecemos responda con sinceridad a las siguientes preguntas.
Muchas gracias.

72
 I.- Preguntas Filtro P9) En promedio ¿Cuánto paga por cada paquete
P1) ¿Cuál es su rango de edad? de tostadas integrales?
a) Menos de 20 años (fin de la encuesta) a) Menos de 5.00 soles
b) De 20 a 25 años b) De S/5.01 a S/10.00
c) De 26 a 30 años c) De S/10.01 a S/15.00
d) De 31 a 35 años d) De S/15.01 a S/.20.00
e) De 36 a 40 años e) Más de S/. 20.00 soles.
f) De 41 a 45 años
P10) ¿Cuántas veces a la semana compra tostadas
g) De 46 a 50 años
h) Más de 50 años (fin de la encuesta) integrales?
a) 1 vez
b) 2 veces
P2) ¿En qué distrito vive?
a) Pueblo Libre c) 3 veces
d) 4 veces
b) Magdalena del Mar
e) 5 veces
c) San Miguel
d) Lince P11) ¿A través de qué medio(s) se entera de las
e) Jesús María novedades de tostadas integrales?
f) La Molina a) Volantes
g) San Borja b) Facebook – Instagram
h) San Isidro c) Banners en la calle
i) Miraflores d) Página web – internet
j) Surco e) Televisión
k) Otro (fin de la encuesta) f) Otros. ¿Cuál? _________

P3) ¿Cuál es su ingreso familiar aproximado? (1) III.- Validación de producto

a) Menor a S/ 2 512 soles (fin de la encuesta) P12) SPIRULINA TOAST, es una tostada elaborada
b) De S/. 2 513 a S/. 3 975 (fin de la encuesta) en base a espirulina en polvo, la cual tiene una alta
c) De S/. 3 976 a S/.5 877 concentración de proteínas, vitaminas y minerales;
d) De S/. 5 878 a S/. 7 779 en sabores a elegir, ideales para el desayuno
e) Mayor a S/. 7 779 ¿Estaría dispuesto a comprar dicho producto?
a) Si
(1)
Estudio APEIM – Ingreso Urbano 2018 b) No (fin de la encuesta)
P13) ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un
P4) Género paquete de tostadas de espirulina?
a) Masculino a) S/. 5.00
b) Femenino b) S/. 7.50
c) S/. 10.00
P5) ¿Cuál es su actividad principal? d) S/. 12.50
a) Empleado (a) e) S/. 15.00
b) Empresario (a)
c) Madre de familia P14) ¿Cuántas unidades le gustaría que tenga el
d) Estudiante universitario(a) paquete de tostadas de espirulina?
e) Deportista a) 6 unidades
f) Otro. ¿Cuál? __ b) 8 unidades
c) 10 unidades
d) 12 unidades
II.- Perfil de Consumidor
P15) ¿Qué tipo de empaque le parece que debe
P6) ¿Consume productos integrales/naturales? MD tener las tostadas de espirulina?
a) Si a) Bolsa de plástico
b) No (fin de la encuesta) b) Bolsa de aluminio
c) Bolsa de papel
P7) ¿Consume tostadas integrales? MD d) Bolsa biodegradable
a) Si e) Caja pequeña de cartón
b) No (fin de la encuesta) f) Otros ¿Cuál? __________
P16) ¿De qué sabores le gustaría que sean las
P8) ¿Qué marca de tostadas integrales compra? tostadas? - Respuesta Múltiple
a) Bimbo a) Fresa
b) Wong b) Piña
c) Unión c) Naranja
d) Bells d) Maracuyá
e) Santiveri Bio e) Mango
f) El lloque f) Aguaymanto
g) Salmas g) Camu - Camu
h) Avena Bio h) Miel
i) Don Mamino i) Otro ¿Cuál? __________
j) Otros. ¿Cuál? _________________

73
 P17) ¿Cuántas veces por semana compraría? P20) ¿Cuál de los siguientes nombres le gusta más?
a) 1 vez a) Spirulina Toast
b) 2 veces b) Crocante “Tostadas de Espirulina”
c) 3 veces c) Los Andes “Tostadas de Espirulina”
d) 4 veces d) Green Toast
e) 5 veces e) Otros. ¿Cuál? ___________
f)
P18) ¿En qué mes del año compraría más tostadas de P21) ¿A través de qué medio(s) le gustaría enterarse
espirulina? de las promociones y novedades? - Respuesta
a) Enero – Marzo Múltiple
b) Abril – Junio a) Facebook - Instagram
c) Julio – Septiembre b) Volantes
d) Octubre – Diciembre c) Banner en la calle
e) Todo el año d) Página web
e) Televisión
P19) ¿Dónde le gustaría comprar Spirulina Toast? - f) Periódico.
Respuesta Múltiple g) Otro ¿Cuál? __________
a) Por web - Delivery
b) Por teléfono – Delivery P22) 22. ¿Dónde le gustaría que se haga una
c) En supermercado degustación del producto?
d) Gimnasios a) En supermercados
e) En tiendas de productos naturistas b) En tiendas de productos Naturistas
f) En ferias ecológicas distritales c) En ferias ecológicas distritales
g) Otros. ¿Cuál? __________ d) En Gimnasios
e) En centros comerciales
f) Otro ¿Cuál? __________

Análisis del resultado de las encuestas:

A las personas encuestadas se les realizo primero 3 preguntas filtro para saber si
efectivamente correspondía al segmento de mercado que va dirigido el producto y el estudio
de mercado. Para empezar, ingresaron a responder el cuestionario 230 personas entre hombres
y mujeres. A continuación, podemos apreciar los resultados son los siguientes:

Figura 38. Pregunta 1: ¿Cuál es su rango de edad?

Adaptado de resultados de encuesta aplicada

74
Interpretación:
Del total de encuestados el 2% tiene menos de 20 años de edad por lo que no se encuentra
dentro de target. Por lo tanto, no pasa a responder la siguiente pregunta. Mientras el 14% se
encuentra en el rango de 20 a 25 años, en cambio el 24% la porción más importante del estudio
señala que su edad se encuentra en el rango de 26 a 30 años, el 17% indica que su edad esta
entre 31 a 35 años, el 10% se encuentra en el rango de 36 a 40 años, el 15% tiene 41 a 45 años
de edad, el 9% señala encontrarse en el rango de edad de 46 a 50 años. Finalmente, el otro 9%
señala tener más de 50 años de edad por lo que no continúa respondiendo la siguiente pregunta.
Con dichos resultados pasaron a la siguiente pregunta 206 personas.

Figura 39. Pregunta 2: ¿En qué distrito vives?

Adaptado de resultados de encuesta aplicada

Interpretación:
En referencia al distrito de su residencia el 6.8% señala vivir en Jesús María, el 4.4% en Lince,
el 5.3% en Magdalena del Mar, el 6.8% en Pueblo Libre, el 12.6% en San Miguel, el 6.3% en
el distrito de Miraflores, el 4.4% en San Isidro, el 8.3% en San Borja, el 28.2% señala vivir en
Santiago de Surco siendo la porción más importante del estudio, el 14.1% indica como su
distrito de residencia La Molina. Finalmente, el 3% representa a otros por lo que no pasa a
responder la siguiente pregunta, por lo que solo pasan 200 personas.

75
Figura 40. Pregunta 3: ¿Cuál es su ingreso familiar aproximado?
Adaptado de resultados de encuesta aplicada

Interpretación:
El 8% señala que su ingreso familiar promedio es menor a S/ 2,512 soles por lo que no cumple
con las condiciones para continuar respondiendo la siguiente pregunta. Asimismo, el 10%
indica que su ingreso promedio familiar oscila entre S/2,513 a S/3,975 soles por lo que tampoco
continua con la siguiente pregunta. Mientras el 31% indica tener ingresos familiares promedio
entre S/ 3,976 a S/5,877 soles, mientras el 25% indica que su ingreso se encuentra en el rango
de S/ 5, 878 a S/7,779 soles. Finalmente, el 26% señala tener ingreso promedio familiar
superior a S/7,779 soles. Con dichos resultados 164 personas pasan a la siguiente pregunta.

43%

57%

Masculino Femenino

Figura 41. Pregunta 4: Género

Adaptado de resultados de encuesta aplicada

76
Interpretación:
Del total de encuestados el 57% es de género femenino y el 43% es de género masculino.

Empleado (a);
Deportista ; 4% Otros. ¿Cuál? ; 43%
15%
Estudiante
universitario (a);
8%

Madre de familia
; 12%
Empresario (a);
18%

Figura 42. Pregunta 5: ¿Cuál es su actividad principal?

Adaptado de resultados de encuesta aplicada

Interpretación:
Con respecto a la actividad principal que realizan las personas en estudio el 43% indica ser
empleado(a), mientras el 18% señala ser empresario(a), el 12% madre de familia, el 8%
estudiante universitario(a), el 4% deportista. Finalmente, el 15% representa a otros.

No (fin de la
encuesta);…

Si ;
86%

Figura 43. Pregunta 6: ¿Consume productos integrales/naturales? MD

Adaptado de resultados de encuesta aplicada

77
Interpretación:
Sobre el consumo de productos integrales y/o naturales el 86% responde de manera afirmativa,
mientras el 14% responde de manera desfavorable por lo que no continúa respondiendo la
siguiente pregunta. Pasan 145 personas a responder las siguientes preguntas.

No (fin de la
encuesta); 31%

Sí; 69%

Figura 44. Pregunta 7: ¿Consume tostadas integrales? MD

Adaptado de resultados de encuesta aplicada
Interpretación:
Del total de encuestados, el 69% señala consumir tostadas integrales, mientras el 31% indica
que no. Siendo 100 personas las que responden las siguientes preguntas dado que cumplen con
el perfil completo.

Figura 45. Pregunta 8: ¿Qué marca de tostadas integrales compra?

Adaptado de resultados de encuesta aplicada

78
Interpretación:
Sobre la pregunta de su marca de preferencia del total de encuestados el 45% señala comprar
marca Bimbo, el 7% Wong, el 10% Unión, el 6% Bells, el 9% Santiveri Bio, el 6% El Lloque,
el 4% Salmas, el 4% Avena Bio, el 6% Don Mamino. Finalmente, el 3% prefiere otras marcas.

Más de S/ 20 soles 5%

De S/ 15.01 a S/ 20.00 7%

en 20%

De S/ 5.01 a S/ 10.00 50%

Menos de 5 soles 18%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Figura 46. Pregunta 9: En promedio ¿Cuánto paga por cada paquete de tostadas integrales?
Adaptado de resultados de encuesta aplicada

Interpretación:
Del total de encuestados el 18% señala pagar menos de S/ 5 soles por cada paquete de
tostadas integrales, mientras el 50% indica pagar desde S/5.01 a S/10.00 soles, en cambio el
20% señala pagar rango de S/10.01 a S/15.00 soles por paquete, el 7% dice pagar entre
S/15.01 a S/20.00 soles. Finalmente, el 5% señala pagar más de S/20.00 soles.

79
 5 veces; 7%

4 veces;
15%

1 vez;
46%

3 veces;
15%

2 veces;
17%

Figura 47. Pregunta 10: ¿Cuántas veces a la semana compra tostadas integrales?
Adaptado de resultados de encuesta aplicada

Interpretación:
Del total de encuestados el 46%, señala comprar tostadas integrales una vez a la semana,
mientras el 17% indica la frecuencia dos veces por semana, seguido por el 15%, que señala
comprar cada tres veces a la semana, de mismo modo el otro 15% indica la frecuencia cuatro
veces por semana. Finalmente, el 7% señala la frecuencia cinco veces por semana.

Otros. ¿Cuál? 1%

Televisión 6%

Página web – internet 12%

Banners en la calle 15%

Facebook – Instagram 55%

Volantes 11%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Figura 48. Pregunta 11: ¿A través de qué medio(s) se entera de las novedades de tostadas
integrales?
Adaptado de resultados de encuesta aplicada

80
Interpretación:
El 11% señala enterarse sobre novedades o promociones de las tostadas integrales mediante
volantes, mientras la mayoría con 55% por medio de Facebook e Instagram, el 15% mediante
Banners en la calle, el 12% mediante página web e internet, el 6% por televisión. Finalmente,
el % indica otros medios.

No (fin de la
encuesta); 30%

Si; 70%

Figura 49. Pregunta 12: ¿Estaría dispuesto a comprar dicho producto?

Adaptado de resultados de encuesta aplicada

Interpretación:
El 70% de encuestados señala estar dispuesto comprar las tostadas Spirulina Toast, mientras el
30% responde de manera negativa por lo que este grupo de personas no continúa respondiendo
a preguntas de la encuesta.

81
 S/.15,00 ;
S/.12,50 ; 1%
3%
S/.5,00 ;
17%

S/.10,00 ;
36%
S/.7,50 ;
43%

Figura 50. Pregunta 13: ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un paquete de tostadas de
espirulina?
Adaptado de resultados de encuesta aplicada

Interpretación:
Del total de encuestados el 17% señala que pagaría S/ 5 soles por cada paquete de tostadas de
Spirulina Toast, mientras el 43% indica que pagaría S/7.50 soles, en cambio el 36% señala que
pagaría S/10.00 soles por paquete, el 3% dice pagaría S/12.50 soles por cada paquete.
Finalmente, el 1% señala que pagaría S/15.00 soles.

82
 12 unidades; 3%

6 unidades; 11%

8 unidades; 26%
10 unidades; 60%

Figura 51. Pregunta 14: ¿Cuántas unidades le gustaría que tenga el paquete de tostadas de
espirulina?
Adaptado de resultados de encuesta aplicada

Interpretación:
El 11% señala que le gustaría que tenga seis unidades dentro del paquete, mientras el 26%
señala ocho unidades por cada paquete, en cambio el 60% señala 10 unidades por cada
paquete. Finalmente, el 3% indica 12 unidades por paquete.

Figura 52. Pregunta 15: ¿Qué tipo de empaque le parece que debe tener las tostadas de
espirulina?
Adaptado de resultados de encuesta aplicada

83
Interpretación:
El 7% señala que le parece el empaque bolsa de plástico, mientras el 9% prefiere bolsa de
aluminio, el 20% bolsa de papel, el 57% bolsa biodegradable, el 6% prefiere caja pequeña de
cartón. Finalmente, el 1% prefiere otros.

Figura 53. Pregunta 16: De qué sabores le gustaría que sean las tostadas? - RM
Adaptado de resultados de encuesta aplicada

Interpretación:
Sobre los sabores de la tostada el 69% señala fresa, el 17% piña, el 59% naranja, el 29%
maracuyá, el 17% mango, el 21% aguaymanto, el 16% camu camu, el 51% miel. Finalmente,
el 9% presenta otros.

84
 4 veces;
6% 5 veces; 3%
3 veces;
9%

2 veces;
24%

1 vez;
59%

Figura 54. Pregunta 17: ¿Cuántas veces por semana compraría?

Adaptado de resultados de encuesta aplicada
Interpretación:
Del total de encuestados el 59%, señala comprar una vez a la semana, mientras el 24% indica
la frecuencia dos veces por semana, seguido por el 9%, que señala comprar tres veces a la
semana, el 6% indica la frecuencia cuatro veces por semana. Finalmente, el 3% señala la
frecuencia cinco veces por semana.

Figura 55. Pregunta 18: ¿En qué mes del año compraría más tostadas de espirulina?
Adaptado de resultados de encuesta aplicada

85
Interpretación:
El 17% compraría más tostadas de espirulina entre los meses de enero a marzo, mientras el
19% señala de abril a junio, el 16% julio a septiembre, el 13% octubre a diciembre. Finalmente,
el 36% señala que compraría todo el año.

Figura 56. Pregunta 19: ¿Dónde le gustaría comprar Spirulina Toast? - RM

Adaptado de resultados de encuesta aplicada
Interpretación:
Del total de encuestados el 7%, señala que gustaría comprar por la web - delivery, el 11%
prefiere comprar por teléfono - delivery, el 86% en supermercados, el 46% en gimnasios, el
74% en tiendas de productos naturistas, el 14% en ferias ecológicas distritales. Finalmente, el
14% prefiere otros. Vale precisar que cada persona eligió más de una opción.

Figura 57. Pregunta 20: ¿Cuál de los siguientes nombres le gusta más?
Adaptado de resultados de encuesta aplicada

86
Interpretación:
El 46% prefiere el nombre Spirulina Toast, el 9% Crocante “Tostadas de Espirulina”, el 11%
Los Andes “Tostadas de Espirulina”, el 31% señala Green Toast. Finalmente, el 3% señala
otros.

Figura 58. Pregunta 21: ¿A través de qué medio(s) le gustaría enterarse de las promociones y
novedades? – RM.
Adaptado de resultados de encuesta aplicada
Interpretación:
El 24% señala que le gustaría enterarse sobre Spirulina Toast mediante volantes, mientras la
mayoría con 42% por medio de Facebook e Instagram, el 11% mediante Banners en la calle,
el 9% mediante Página web e internet, el 7% por televisión, el 5% mediante periódicos.
Finalmente, el 2% indica otros medios.

Figura 59. Pregunta 22: ¿Dónde le gustaría que se haga una degustación del producto?
Adaptado de resultados de encuesta aplicada

87
Interpretación:
Sobre el lugar de degustación del producto el 33% prefiere en Supermercados, el 27% en
tiendas de productos naturistas, el 6% en ferias ecológicas distritales, el 23% en gimnasios, el
6% en centros comerciales. Finalmente, el 6% prefiere otros.

Conclusiones del estudio cuantitativo

Del total de encuestados el 57% es de género femenino y el 43% masculino.

Con respecto a la actividad principal que realizan las personas en estudio el 43% indica ser
empleado(a), mientras el 18% señala ser empresario(a), el 12% madre de familia, el 8%
estudiante universitario(a), el 4% deportista. Finalmente, el 15% representa a otros.

Sobre el consumo de productos integrales y/o naturales el 86% responde de manera afirmativa,
mientras el 14% responde de manera desfavorable por lo que no continuó respondiendo la
encuesta
El 70% de encuestados señala estar dispuesto comprar las tostadas Spirulina Toast, mientras el
30% respondió que no.
Del total de encuestados el 17% señala pagar S/ 5 soles por cada paquete de tostadas espirulina,
mientras el 43% indica pagar S/7.50 soles, en cambio el 36% señala pagar S/10.00 soles por
paquete, el 3% dice pagar S/12.50 soles por cada paquete. Finalmente, el 1% señala pagar
S/15.00 soles.

El 11% señala que le gustaría que tenga seis unidades dentro del paquete, mientras el 26%
señala ocho unidades por cada paquete, en cambio el 60% señala que prefiere 10 unidades
por cada paquete. Finalmente, el 3% indica 12 unidades por paquete.

El 7% señala que le parece el empaque bolsa de plástico, mientras el 9% prefiere bolsa de

aluminio, el 20% bolsa de papel, el 57% prefiere bolsa biodegradable, el 6% caja pequeña de
cartón. Finalmente, el 1% prefiere otros.

Sobre los sabores de la tostada el 69% señala fresa, el 17% piña, el 59% naranja, el 29%
maracuyá, el 17% mango, el 21% aguaymanto, el 16% camu, el 51% miel. Finalmente, el 9%
presenta otros.

88
Del total de encuestados el 59%, señala comprar una vez a la semana, mientras el 24% indica
la frecuencia dos veces por semana, seguido por el 9%, que señala comprar cada tres veces a
la semana, el 6% indica la frecuencia cuatro veces por semana. Finalmente, el 3% señala la
frecuencia cinco veces por semana.

Del total de encuestados el 7%, señala que gustaría comprar por la web- delivery, el 11%
prefiere comprar por teléfono- delivery, el 86% en supermercado, el 46% en gimnasios, el
74% en tiendas de productos naturistas, el 14% en ferias ecológicas distritales. Finalmente, el
14% prefiere otros.

El 24% señala enterarse sobre la Espirulina Toast mediante volantes, mientras la mayoría con
42% por medio de Facebook e Instagram, el 11% mediante Banners en la calle, el 9%
mediante Página web e internet, el 7% por televisión, el 5% mediante periódicos. Finalmente,
el 2% indica otros medios.
4.2. Demanda y oferta
4.2.1. Estimación del mercado potencial.
Considerando que el proyecto se dirige a hombres y mujeres de 20 a 50 años, de los
NSE A y B, zona 6 y 7 de Lima Metropolitana. Podemos observar a continuación el mercado
total del proyecto desde el año 2021 al 2023, según distritos.

Tabla 12. Mercado total proyectado

Item Distritos Año 1 Año 2 Año 3
1 Jesús María 74,590 75,336 76,090
2 Lince 51,056 51,567 52,082
3 Magdalena 57,155 57,727 58,304
4 Pueblo Libre 79,220 80,012 80,812
5 San Miguel 142,820 144,248 145,690
6 Miraflores 84,933 85,782 86,640
7 San Isidro 55,631 56,187 56,749
8 San Borja 117,289 118,461 119,646
9 Surco 372,096 375,817 379,575
10 La Molina 187,085 188,956 190,845
TOTAL 1,221,875 1,234,094 1,246,435

Nota. Elaboración propia con datos del Instituto Nacional de Estadística e Informática

Considerando la participación del NSE A y B en los distritos elegidos:

89
Tabla 13. NSE “A y B” en Zona 6 y 7 de Lima
Item Distritos NSE A NSE B A+B

1 Jesús María 14.40% 56.00% 70.40%

2 Lince 14.40% 56.00% 70.40%
3 Magdalena 14.40% 56.00% 70.40%
4 Pueblo Libre 14.40% 56.00% 70.40%
5 San Miguel 14.40% 56.00% 70.40%
6 Miraflores 34.60% 46.40% 81.00%
7 San Isidro 34.60% 46.40% 81.00%
8 San Borja 34.60% 46.40% 81.00%
9 Surco 34.60% 46.40% 81.00%
10 La Molina 34.60% 46.40% 81.00%

Nota. Elaboración propia con datos del APEIM

De la misma manera, considerando los rangos de edad en la zona 6 y 7 de Lima.

Tabla 14. Rangos de Edad en Zona 6 y 7 de Lima
Total 20 a 50
Item Distritos
años
1 Jesús María 45.28%
2 Lince 47.10%
3 Magdalena 45.55%
4 Pueblo Libre 44.74%
5 San Miguel 46.75%
6 Miraflores 46.01%
7 San Isidro 44.00%
8 San Borja 46.28%
9 Surco 47.08%
10 La Molina 47.19%

Nota. Elaboración propia con datos del Instituto Nacional de Estadística e Informática

Se obtiene el mercado potencial proyectado durante los años que se pretende ejecutar el
proyecto:

90
Tabla 15. Mercado Potencial proyectado.
Item Distritos Año 1 Año 2 Año 3

1 Jesús María 23,778 24,015 24,256

2 Lince 16,929 17,098 17,269
3 Magdalena 18,327 18,510 18,695
4 Pueblo Libre 24,950 25,199 25,451
5 San Miguel 47,003 47,473 47,947
6 Miraflores 31,652 31,968 32,288
7 San Isidro 19,826 20,025 20,225
8 San Borja 43,970 44,410 44,854
9 Surco 141,887 143,306 144,739
10 La Molina 71,516 72,231 72,953
TOTAL 439,837 444,235 448,678

Nota. Elaboración propia

4.2.2. Estimación del mercado disponible.

Es una parte del mercado potencial y está integrado por las personas que compran
productos integrales / naturales y además consumen tostadas integrales.
Se puede obtener de la siguiente manera:

P6.- ¿Consume productos integrales/naturales?

SI = 86%
NO = 14%

P7.- ¿Consume tostadas integrales?

SI = 69%
NO = 31%

Mercado Disponible = Mercado Potencial x 0.86 x 0.69

Se obtiene el siguiente mercado disponible para los años 1 al 3 del proyecto

91
Tabla 16. Mercado disponible del proyecto
Item Distritos Año 1 Año 2 Año 3
1 Jesús María 14,070 14,210 14,352
2 Lince 10,017 10,117 10,219
3 Magdalena 10,844 10,953 11,062
4 Pueblo Libre 14,763 14,911 15,060
5 San Miguel 27,812 28,090 28,371
6 Miraflores 18,729 18,916 19,105
7 San Isidro 11,732 11,849 11,967
8 San Borja 26,018 26,278 26,541
9 Surco 83,957 84,796 85,644
10 La Molina 42,317 42,740 43,167
TOTAL 260,258 262,861 265,490

Nota. Elaboración propia

4.2.3. Estimación del mercado efectivo.
Es una parte del mercado disponible y está conformado por las personas que le
gustarían comprar el producto Spirulina Toast y que lo pueden pagar. Considerando las
respuestas de la pregunta 12 y 13 del cuestionario aplicado:

Tabla 17. ¿Estaría dispuesto a comprar dicho producto?

Item Rpta %
1 Si 70%
2 No 30%
Total 100%

Nota. Elaboración propia

Tabla 18. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un paquete de tostadas de espirulina?
Aceptacion de
Rpta %
precio
a S/.5.00 17%
b S/.7.50 43%
c S/.10.00 36% 83%
d S/.12.50 3%
e S/.15.00 1%
Total 100%

Nota. Elaboración propia

92
Considerando que las respuestas “Si” está dispuesto a comprar Spirulina Toast es igual a 70%,
y las preguntas que eligieron que pueden pagar más de 7.50 soles (83%). Se procede a calcular
de la siguiente manera:
Mercado Efectivo = Mercado Disponible x 0.70 x 0.83

Seguido, se puede observar el mercado efectivo obtenido:

Tabla 19. Mercado Efectivo proyectado

Item Modelos Año 1 Año 2 Año 3

1 Jesús María 8,160 8,242 8,324

2 Lince 5,810 5,868 5,927
3 Magdalena 6,290 6,353 6,416
4 Pueblo Libre 8,563 8,648 8,735
5 San Miguel 16,131 16,292 16,455
6 Miraflores 10,863 10,971 11,081
7 San Isidro 6,804 6,872 6,941
8 San Borja 15,090 15,241 15,394
9 Surco 48,695 49,182 49,674
10 La Molina 24,544 24,789 25,037
TOTAL 150,950 152,459 153,984

Nota. Elaboración propia

4.2.4. Estimación del mercado objetivo.

Partiendo del mercado efectivo que está compuesto por personas que viven en la zona
4 y 6 de Lima, nivel socioeconómico A y B. Asimismo, los que consumen tostadas y los
comprarían Spirulina Toast.
Se ha tomado como referencia la estructura de competidores actuales obtenida en el
estudio de mercado realizado:

93
Tabla 20. Marcas del mercado actual
Respuesta %
Bimbo 45.00%
Wong 7.00%
Unión 10.00%
Bells 6.00%
Santiveri Bio 9.00%
El lloque 6.00%
Salmas 4.00%
Avena Bio 4.00%
Don Mamino 6.00%
Otros. ¿Cuál? 3.00%
Total 100.00%

Nota. Elaboración propia

Tomando como referencia el competidor con menor participación (Avena Bio con 4.0%
c) y teniendo como objetivo el 50% de dicha participación, se determina que se puede empezar
con un 2.0%. De la misma manera tomando como referencia que el mercado crece 3.0% en
2019 (Diario Gestión 2019) y de 4.10% en 2018 (Perú 21 – 2018) y considerando un promedio
de 3.55% anual. Se considera que el mercado objetivo del proyecto crecerá de la siguiente
manera:

Tabla 21. Mercado objetivo (%)

Ítem Modelos Año 1 Año 2 Año 3
1 Participación 4.00% 4.14% 4.29%

*50% del competidor de menor participación

Tomando como referencias la participación de mercado indicada, se obtiene el mercado

objetivo en personas:

94
Tabla 22. Mercado Objetivo proyectado
Item Modelos Año 1 Año 2 Año 3
1 Jesús María 326 341 357
2 Lince 232 243 254
3 Magdalena 252 263 275
4 Pueblo Libre 343 358 375
5 San Miguel 645 675 706
6 Miraflores 435 454 475
7 San Isidro 272 285 298
8 San Borja 604 631 660
9 Surco 1,948 2,037 2,131
10 La Molina 982 1,027 1,074
TOTAL 6,038 6,315 6,604

Nota. Elaboración propia

4.2.5. Frecuencia de compra.

La frecuencia de compra se ha determinado considerando las respuestas del estudio de
mercado respecto a la frecuencia de compra semanal. Como se muestra en la siguiente tabla,
se observa que la frecuencia más aceptada es una vez por semana (59%), seguido de la opción
“2 veces” (24%), asimismo la opción 3 veces (9%), finalmente la opción 4 y 5 veces tiene un
6% y 3% de preferencias respectivamente.

En todas las opciones se anualiza para poder obtener un promedio ponderado anual,
obteniéndose como 88.4 veces por año, que redondeando sale 89 veces. Para efectos de cálculo
y aplicando un castigo a dicha frecuencia se ha tomado el 50%, que redondeando hacia abajo
se usa 44 veces por año, que es la frecuencia de compra a utilizar.

Tabla 23. ¿Cuántas veces por semana compraría? - Frecuencia de compra por paquete
Opciones Veces al año Porcentaje Ponderado
1 vez 52 59% 30.46
2 veces 104 24% 25.26
3 veces 156 9% 13.37
4 veces 208 6% 11.89
5 veces 260 3% 7.43
Total 100% 88.40
Consumo anual en paquetes 89.00
Consumo anual en paquetes al 50% 44.00

Nota. Elaboración propia

Resultados de la encuesta aplicada

95
Se concluye que los consumidores comprarían 44 paquetes de Spirulina Toast por año.

4.2.6. Cuantificación anual de la demanda.

Previo al cálculo de la demanda anual del consumo de Spirulina Toast, se calcula la
demanda en cantidad de tostadas el mismo que se obtiene multiplicando el mercado objetivo
por la cantidad de tostadas elegida, por frecuencia de compra anual obtenida. Por tanto, se tiene
la siguiente formula
Demanda en cantidad de tostadas = M. O x Cantidad de consumo x Frecuencia de
consumo en paquetes.

Tabla 24. Demanda expresada en cantidad de tostadas

Nro. Producto 2021 2022 2023
1 Tostadas 2,656,719 2,778,542 2,905,952
Total 2,656,719 2,778,542 2,905,952

Nota. Elaboración propia

Demanda en paquetes de tostadas (10 unidades) = Cantidad de tostadas entre 10

(unidades por paquete).
Demanda en paquetes de tostadas (10 unidades) Año 1 = 2,658,719/10
Demanda en paquetes de tostadas (10 unidades) Año 2 = 2,778,542 /10
Demanda en paquetes de tostadas (10 unidades) Año 3 = 2,905,952 /10

Tabla 25. Demanda expresada en paquetes de tostadas (10 unidades)

Nro. Producto 2021 2022 2023
1 Paquete de 10 unid. 265,672 277,854 290,595
Total 265,671 277,854 290,595

Nota. Elaboración propia

4.2.7. Estacionalidad.
Para la estacionalidad del producto se considera los resultados de la pregunta 18 de la
encuesta

96
Tabla 26. ¿En qué mes del año compraría más Spirulina Toast?
Respuesta %

Enero - Marzo 17%

Abril - Junio 19%

Julio - Septiembre 16%

Octubre - Diciembre 13%

Todo el año 36%

Total 100%

Nota. Elaboración propia

Resultados de la encuesta aplicada

Considerando que la respuesta “todo el año” es una opción que incluye todas las respuestas
anteriores, se ha procedido a distribuir las preferencias, quedando los resultados de la siguiente
manera:

Tabla 27. ¿En qué mes del año compraría más Spirulina Toast? – Redistribuido
Respuesta %

a) Enero – Marzo 26.67%

b) Abril – Junio 28.89%

c) Julio – Septiembre 24.44%

d) Octubre –
20.00%
Diciembre
Total 100%

Nota. Elaboración propia

Considerando la redistribución de los resultados se obtiene que el trimestre de enero a

marzo se asignará un 8.89% mensual. Para el trimestre abril a junio se asigna 28.89% de la
demanda, dando como resultado el 9.63% mensual, para el trimestre julio, agosto, Setiembre
se obtiene 24.44%, asignándose para cada mes un 8.15% de la demanda anual. Finalmente,
trimestre Octubre, noviembre, diciembre, le corresponde un 20.00%, lo cual lleva a que cada
mes se asigne a un 6.67% anual. Se puede observar la estacionalidad por mes a continuación:

97
Tabla 28. Estacionalidad del producto

Nota. Elaboración propia

4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado

Programa de ventas en Unidades
Una vez obtenido el mercado objetivo, se obtuvo la frecuencia de consumo anual por
paquete de 10 unidades, con lo cual se obtuvo la demanda, con dicha demanda en paquetes, la
referencia por sabor, y la estacionalidad se obtiene el programa de ventas mensual (anexo 3) y
el programa de ventas anual. Se puede observar a continuación la preferencia por sabores:

98
Tabla 29. P16. ¿De qué sabores le gustaría que sean las tostadas? - RM

Nota.
Elaboración propia
Con los sabores de mayor preferencia se redistribuye los porcentajes, obteniendo los
siguientes:

Tabla 30. Sabores elegidos

Respuesta %

Fresa 38.40%

Naranja 32.80%

Miel 28.80%
Total 100%

Nota. Elaboración propia

Finalmente podemos obtener el programa de ventas anualizado expresado en unidades

por sabor y su respectivo tamaño durante los cinco años de ejecución del proyecto. Cabe
precisar que se ha castigado por concepto de ingreso al mercado, el programa de ventas del
primer semestre al 50% y el segundo semestre al 75% (detalle en anexo 3), quedando el
programa de ventas anualizado de la siguiente manera.

99
Tabla 31. Programa de ventas anualizado por paquete según sabor
Supermercados % 2020 - 2021* 2021 - 2022 2022 - 2023
Paquetes de Fresa 16.0% 31,739 44,457 46,495
Paquetes de Naranja 13.7% 27,110 37,973 39,715
Paquetes de Miel 12.0% 23,804 33,342 34,871
Gimnasios
Paquetes de Fresa 8.5% 16,927 23,710 24,797
Paquetes de Naranja 7.3% 14,459 20,252 21,181
Paquetes de Miel 6.4% 12,696 17,783 18,598
Tiendas Naturistas
Paquetes de Fresa 13.9% 27,507 38,529 40,296
Paquetes de Naranja 11.8% 23,496 32,910 34,419
Paquetes de Miel 10.4% 20,630 28,897 30,222
Total 100.0% 198,368 277,854 290,595

Nota. Elaboración propia

* Ajustado al 70% en el primer semestre, y al 80% en el segundo semestre del primer año.

Programa de ventas valorizado

Considerando los precios por canales de venta, podemos apreciar el programa de ventas
anualizado expresado en soles durante los tres años de ejecución del proyecto.

Tabla 32. Tabla de precios

PV Margen del Precio de
Canales IGV Valor venta
consumidor canal venta
Supermercados S/. 10.00 25% S/.7.50 S/.1.14 S/.6.36

Gimnasios S/. 10.00 15% S/.8.50 S/.1.30 S/.7.20

Tiendas Naturistas S/. 10.00 25% S/.7.50 S/.1.14 S/.6.36

Nota. Elaboración propia

100
Tabla 33. Programa de ventas anualizado expresado en soles
Canales % 2020 - 2021 % 2021 - 2022 % 2022 - 2023
Supermercados
Paquetes de Fresa 15.5% S/. 201,730 15.5% S/. 282,563 15.5% S/. 295,520
Paquetes de Naranja 13.3% S/. 172,311 13.3% S/. 241,356 13.3% S/. 252,424
Paquetes de Miel 11.7% S/. 151,297 11.7% S/. 211,923 11.7% S/. 221,640
Gimnasios
Paquetes de Fresa 9.4% S/. 121,934 9.4% S/. 170,794 9.4% S/. 178,626
Paquetes de Naranja 8.0% S/. 104,152 8.0% S/. 145,886 8.0% S/. 152,576
Paquetes de Miel 7.0% S/. 91,451 7.0% S/. 128,095 7.0% S/. 133,969
Tiendas Naturistas
Paquetes de Fresa 13.5% S/. 174,833 13.5% S/. 244,888 13.5% S/. 256,118
Paquetes de Naranja 11.5% S/. 149,336 11.5% S/. 209,175 11.5% S/. 218,767
Paquetes de Miel 10.1% S/. 131,124 10.1% S/. 183,666 10.1% S/. 192,088
Total sin IGV 100.0% S/. 1,298,169 100.0% S/. 1,818,348 100.0% S/. 1,901,728
IGV S/. 233,670 S/. 327,303 S/. 342,311
Total con IGV S/. 1,531,839 S/. 2,145,650 S/. 2,244,039

Nota. Elaboración propia

Se puede apreciar las ventas mensuales en el anexo 4, asimismo en la siguiente tabla,
el crecimiento de las ventas del año 1 al año 3.

Tabla 34. Incremento anual de las ventas

2020 - 2021 2021 - 2022 2022 - 2023
Crecimiento anual % 40.07% 4.59%
Crecimiento del año 1 al 3 46.49%

Nota. Elaboración propia

4.3. Mezcla de marketing

Considerando las siguientes estrategias planteadas en el análisis FODA:
1. Desarrollar un plan de publicidad para comunicar las propiedades y beneficios de las
tostadas de Espirulina
2. Desarrollar un plan de difusión del producto y de la marca en ferias ecológicas
distritales
3. Aprovechar las redes sociales para difundir el producto innovador y el uso de la
espirulina
4. Aprovechar la inexistencia de competencia directa para posicionar la marca a través
de prueba de producto y activaciones

101
 5. Desarrollo de un plan de Prueba de producto en supermercados de los distritos
seleccionados
6. Desarrollar fuerza de ventas que permita posicionar el producto en los otros canales
seleccionados (gimnasios y tiendas mayoristas), aparte de los supermercados.

Se va plantear el plan de marketing con el siguiente detalle de las 4 Ps:

4.3.1. Producto.
El producto será ofrecido a través de envases en bolsas biodegradables con abre fácil,
en las presentaciones de 10 unidades, en sabores de naranja, fresa y miel. Además, se colocará
una etiqueta llamativa la cual contenga toda la información de los beneficios la cual aporta el
producto en mención.

a) Marca
“Spirulina Toast”
b) Slogan
“Más nutritiva que ninguna”

c) Logo

Figura 60. Logo de la Empresa

Mediante el focus group y la entrevista validamos el logo a utilizar, la mayoría de las
personas en la entrevista nos sugirió utilicemos como logo el color de verde del alga como
representativa del ingrediente principal la espirulina, con la marca que hace referencia al
mismo nombre en inglés “Spirulina Toast”en negrita en la parte superior de la misma y un
color verde limón oscuro para darle un mayor presencia y el slogan: “Más nutritiva que
ninguna”
d) Envase
Nuestro producto tendrá un envase atractivo, con presentación de material biodegradable
el cual será muy novedoso para el consumidor, en el anverso mostrará el nombre de la marca
en letras negras, con el logo al costado a la izquierda y a la derecha una imagen de unas

102
tostadas y adicionalmente se mostrará en el empaque el valor nutricional más sobresaliente de
la espirulina. En el reverso se mostrará los ingredientes, tabla nutricional, número de
contacto, datos de la razón social de la empresa, código de barras y la imagen de la
reutilización del envase.

Figura 61. Envase de la marca

Figura 62. Posterior de empaque Spirulina Toast

e) Variedad de sabores
Nuestro producto tendrá variedad de sabores, inicialmente se venderá en tres
sabores miel, naranja y fresa para darle mayor sabor a las tostadas y pueden atraer el
paladar de los consumidores, son productos muy combinables que fácilmente pueden
consumirse con otros productos como la mermelada u otros según los gustos de cada
uno o pueden consumirse solos sin necesidad de agregar otros productos como
acompañamiento.

103
 Figura 63. Sabor Fresa

Figura 64. Sabor Naranja

Figura 65. Sabor Miel

104
4.3.2. Precio.
Análisis de precios de la competencia
Existen varias empresas en el medio, asimismo diversas marcas que compiten de manera
directa e indirecta con la idea de negocio planteada. Se considera a las siguientes como
principales competidores:

Figura 66. Logo de la marca BIMBO

Bimbo, es una marca dedicado a la elaboración y comercialización de productos de panadería,
entre el portafolio de sus productos se tiene las tostadas tanto clásicas como integrales,
podemos apreciar a continuación.

Figura 67. Tostadas de la marca Bimbo

Figura 68. Logo de la marca Unión

Unión, es una marca que se dedica a la comercialización de productos panificados, entre ellos
fabrica las tostadas blancas e integrales, podemos observar.

105
Figura 69. Tostadas de la marca Unión

Figura 70: Logo de la marca Wong

Wong, es un supermercado que en algunos productos tiene su propia marca entre ellos se tiene
las tostadas clásicas e integrales, a continuación, podemos apreciar ambas presentaciones:

Figura 71. Tostadas de marca Wong

Figura 72. Logo de la marca Pyc

Pyc, es una marca que elabora y comercializa productos de panadería en sus diversas
variedades entre ellos las tostadas clásicas e integrales.

106
Figura 73: Tostadas de marca Pyc

Figura 74: Tostadas de marca Santiveri

A continuación, podemos observar el comparativo de precios de la competencia:

Tabla 35. Comparativo de precios de la competencia

Sabores / Marca Bimbo Unión Pyc Wong Santiveri

Tostada blanca S/ 6.00 S/4.60 S/4.50 S/6.50 S/13.50

Tostada Integral S/6.00 S/4.60 S/4.50 S/6.50 S/14.50

Precio Promedio S/6.00 S/4.60 S/4.50 S/6.50 S/14.00

Nota. Elaboración propia

Precio determinado por el consumidor

Para saber el precio a ofrecer las Tostadas “Spirulina Toast”, se ha incluido en el
cuestionario aplicado, la pregunta sobre disposición de pago, obteniendo como preferencia el
precio público de 7.5 soles (43%), y en segundo lugar 10 soles (36%) que es el que utilizaremos
ya que en el ponderado nos sale con un valor más alto. Tal como se aprecia en la siguiente
tabla:

107
Tabla 36. P13. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un paquete de tostadas de espirulina?

Nota: Elaboración propia

Adaptado de la encuesta aplicada

Realizando el cálculo de promedio ponderado de acuerdo al precio y a los resultados

obtenidos se obtiene un 8.2 soles, de la misma manera se considera que un 40% indica que
estaría dispuesto a pagar 10 soles o más, el cual es un aspecto a considerar y que tomaremos
en cuenta.

Costo del producto

Realizando el costeo, se ha estimado que producir cada tostada equivale de 0.35 a 0.40
céntimos de sol dependiendo del sabor (costo de producción), por lo que un paquete de tostadas
incluyendo la bolsa biodegradable, nos cuesta de la siguiente manera

Tabla 37. Costo de producción y total por paquete de 10 unidades – Año 1

Nota. Elaboración propia

Precio sugerido del público

Finalmente, considerando que Espirulina Toast se va a dirigir a los sectores A y B en
las edades de 20 a 50 años, se ha considerado colocar un precio público de 10 soles,
considerando que el proyecto no va a recibir dicho monto al 100% dado que dependiendo del

108
canal se recibirá menos por concepto de margen de canal e IGV, por lo que se recibirá según
cada canal, lo que se muestra a continuación:

Tabla 38. Estructura de Precios

Nota: Elaboración propia

Dicho precio corresponde a una estrategia de descremado de precios donde vamos a entrar con
un precio que es uno de los más altos del mercado, se evaluará en el tiempo si es conveniente
bajarlos o adoptar otras estrategias.

Figura 75. Estrategias de Calidad - precio

4.3.3. Plaza.
Estrategia de Distribución
Ya que una de las estrategias es la de diferenciación se debe considerar una fuerte
cooperación de los canales de distribución. En este punto se enfatiza que la estrategia de
distribución, será indirecta porque se realizará a través de 3 canales como son los
supermercados, las tiendas naturistas y los gimnasios. Se trabajará de la mano con los canales
de distribución y el área de marketing y ventas para poder generar un desarrollo del producto
sostenible en el tiempo que pueda observar el desarrollo de este para poder generar una
innovación constante, dependiendo de la situación del mercado.

109
 CONSUMIDOR
EMPRESA Intermediario FINAL

Figura 76. Canal de distribución indirecta

De la misma manera se utilizará una estrategia selectiva porque se venderá en algunos

puntos como los mencionados y no será intensiva porque no se buscará vender en bodegas,
mercados o minimarkets, tampoco exclusiva que no busca vender u ofrecer los productos en
un solo lugar.

El producto ingresará al mercado a través de los canales tradicionales y modernos, las

cuales serán supermercados, tiendas naturistas y gimnasios. En la siguiente figura podemos
las ferias mostrar las tiendas naturistas existentes, los cuales se estiman en más de 50:

Figura 77. Mapa de tiendas naturistas / Surco - La Molina

110
Figura 78. Mapa de tiendas naturistas San Borja y Miraflores.

Figura 79. Mapa de tiendas naturistas Magdalena – Pueblo Libre

111
Figura 80. Mapa de tiendas naturistas Jesús María – San Isidro

De la misma manera existen alrededor de 100 gimnasios en los distritos elegidos (ver anexo
5). Se puede observar en los mapas a continuación por cada zona:
.

Figura 81. Mapa de Gimnasios / San Borja – Miraflores

112
Figura 82. Mapa de Gimnasios / San Isidro – Jesús María

Figura 83. Mapa de Gimnasios / Surco – La Molina

113
 Figura 84. Mapa de Gimnasios / Surco – La Molina

4.3.4. Promoción y Publicidad

Estrategia de posicionamiento de marca “Spirulina Toast”
Uno de los principales objetivos del proyecto es que nuestro producto se diferencia entre
las otras marcas y con el fin de lograr que la marca “Spirulina Toast” sea asociada a un producto
elaborado con materia prima de calidad y con propiedades nutritivas, se organizará diversas
actividades con el propósito de captar y retener a los clientes, a continuación, se describen los
detalles a realizar.

Campaña de Lanzamiento
a) Objetivos
• Lograr el posicionamiento de la marca Spirulina Toast, en la mente del
consumidor asociando el logo, la marca y sus otros elementos como un producto
saludable con múltiples beneficios.
• Generar una gran comunidad e interacción con los seguidores en sus redes sociales
tales como Facebook e Instagram.
• Que los potenciales consumidores tengan un acercamiento y prueben el producto
• Que los potenciales consumidores conozcan los atributos del insumo principal y
de las tostadas.
•

114
b) Duración
La campaña de lanzamiento del producto Spirulina Toast durará en total un mes, donde se
desarrollarán las actividades descritas a continuación.
Campaña de lanzamiento
a) Página web (1)
Elaboración y lanzamiento de página web para dar a conocer el producto y de mismo para
recibir pedidos en línea.

Figura 85. Página web Espirulina Toast

A continuación, podemos observar los costos asociados a dicha actividad:

Tabla 39. Costo de Pagina Web.

Nota. Elaboración propia

115
b) Campaña en Fan page- Facebook (2)
o Se desarrollará un portal en Facebook con el objetivo de desarrollar campañas, tendencias
y sorteos asi como estrategias de marketing digital como el posicionamiento SEO,
Growhaking.
o Se asignará un presupuesto de S/. 2,400 en el primer mes para promocionar una serie de
anuncios segmentados con frecuencia semanal.
o Se desarrollará material audiovisual.

Tabla 40. Gasto en publicidad de Facebook

Costo Unitario Sub Total Total
Servicio Cantidad IGV
(Con IGV) 1 Costo Sin IGV Costo Con IGV
Presupuesto mensual 4 S/. 600 S/. 2,034 S/. 366 S/. 2,400
Diseño y otros 4 S/. 250 S/. 847 S/. 153 S/. 1,000
Total S/. 2,881 S/. 519 S/. 3,400

Nota. Estudio de mercado del proyecto

c) Influencer en Instagram (3)
Parte de la estrategia nos conlleva a contactar a dos influencer en Instagram para que pruebe y
recomiende nuestro producto, se ha considerado a Karen Schwarz con 3.1 millones de
seguidores y a María Pía Copello con 3.2 millones de seguidores, en casos se espera entregar
una canasta con nuestro producto en los 3 sabores, un vale de consumo en un restaurante por $
200 dólares y un regalo adicional.

Figura 86. Influencer elegidos para recomendar Spirulina Toast

116
 Tabla 41. Gasto en publicidad Influencer en Instagram
Costo Unitario Sub Total Total
Servicio Cantidad IGV
(Con IGV) Costo Sin IGV Costo Con IGV
Presupuesto mensual 2 S/. 1,000 S/. 1,695 S/. 305 S/. 2,000
Total S/. 1,695 S/. 305 S/. 2,000

Nota. Elaboración propia

d) Prueba de producto (4)

Se realizará una de las estrategias de marketing directo que es el Sampling. en 4 días, mediante
la entrega de muestras (tamaños más pequeños de tostadas) en 10 supermercados seleccionados
en cada uno de los (10) distritos – objetivo. Se considera las siguientes cantidades:

Tabla 42. Prueba de producto en supermercados 4A - Degustación (cantidades)

Cantidad por Puntos de Prueba Frecuencia
Concepto (1)
Total Requerido
punto (dias)
Tostadas espirulina 200 10 3 6000
Impulsadora 1 10 3 30
Polo color verde con logo 1 10 3 10
Modulo de exhibicion (alquiler) 1 10 3 10
Material impreso millar 0.25 10 3 2.5
Refrigerio 2 10 3 60

Nota. Elaboración propia

A continuación, podemos apreciar el costo unitario y total de cada uno de los ítems
contemplados en la prueba de producto:

Tabla 43. Prueba de producto en Supermercados 4B - (presupuesto)

Cantidad Sub Total Total
Concepto Costo Unitario IGV
Requerida Costo Sin IGV Costo Con IGV
Tostadas espirulina S/. 1.00 6000 S/. 5,085 S/. 915 S/. 6,000
Impulsadora S/. 100.00 30 S/. 2,542 S/. 458 S/. 3,000
Polo color verde con logo S/. 20.00 10 S/. 169 S/. 31 S/. 200
Modulo de exhibicion (alquiler) S/. 100.00 10 S/. 847 S/. 153 S/. 1,000
Material impreso millar S/. 120.00 2.5 S/. 254 S/. 46 S/. 300
Refrigerio S/. 15.00 60 S/. 763 S/. 137 S/. 900
Total S/. 9,661 S/. 1,739 S/. 11,400

Nota. Elaboración propia

117
e) Reparto de material impreso (5)
Con respecto al reparto de material impreso podemos apreciar en la siguiente tabla:

Tabla 44. Reparto de material impreso 5A (cantidades)

Puntos de volanteo
Concepto Cantidad 1 Frecuencia Total Requerido

Material impreso -volante a full color

0.5 10 3 15
(millar)

Repartidor(a) 1 10 3 30
Indumentaria para repartidor(a) (polo
1 10 3 10
verde con logo)
Refrigerio 1 10 3 30

Nota. Elaboración propia

1
alrededor de gimnasios
En referencia a los costos que implica la actividad volanteo se tiene los siguientes costos
asociados teniendo el monto total incluido IGV de S/. 4,400.

Tabla 45. Reparto de material impreso 5B (presupuesto)

Cantidad
Concepto Costo Unitario Total sin IGV IGV Total con IGV
Requerida
Material impreso -volante a full color
S/.120 15 S/. 1,525 S/.732 S/.1,800
(millar)

Repartidor(a) S/.50 30 S/. 1,271 S/.229 S/.1,500

Indumentaria para repartidor(a) (polo
S/.20 10 S/. 169 S/.31 S/.200
verde con logo)
Refrigerio S/.30 30 S/. 763 S/.92 S/.900
Total S/.3,729 S/.1,084 S/.4,400

Nota. Elaboración propia.

A continuación, podemos observar el cronograma de la campaña de lanzamiento:

Tabla 46. Cronograma de Campaña de Lanzamiento

Mes 1
Item Campaña de lanzamiento
Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4
1 Página web x x x x
2 Campaña en Fan Page - Facebook x x x x
3 Influencer en Instagram x
4 Prueba del producto en Suprmercados x
5 Reparto de Material impreso x

Nota. Proveedores varios

118
Finalmente, consolidando las diferentes actividades señaladas con anterioridad, el presupuesto
de lanzamiento asciende a S/. 23,000 soles y el detalle se aprecian en la siguiente tabla:

Tabla 47. Campaña de Lanzamiento – presupuesto total

Sub Total Total
Item Tipo de actividad Mes 1 IGV
Costo Sin IGV Costo Con IGV
1 Página web S/. 1,800 S/. 1,525 S/. 275 S/. 1,800
2 Campaña en Fan Page - Facebook S/. 3,400 S/. 2,881 S/. 519 S/. 3,400
3 Influencer en Instagram S/. 2,000 S/. 1,695 S/. 305 S/. 2,000
4 Prueba del producto en Suprmercados S/. 11,400 S/. 9,661 S/. 1,739 S/. 11,400
5 Reparto de Material impreso S/. 4,400 S/. 3,729 S/. 671 S/. 4,400
Total Campaña de lanzamiento S/. 23,000 S/. 19,492 S/. 3,508 S/. 23,000

Nota. Elaboración propia. Proveedores varios

Promoción y Publicidad para todos los años
Con respecto a la inversión realizada en marketing durante el transcurso y periodo de ejecución
del proyecto 3 años las actividades a realizar son los siguientes:

a) Community Manager
Se va a contratar a un gestor de contenido para las redes sociales.

b) Anuncios en Facebook
Se va a realizar con frecuencia de dos veces por semana, y podrán ser banner, videos cortos
propios (clips), “compartir”, de otras páginas, videos de youtube entre otros, los cuales tienen
como objetivo posicionar la marca e incentivar el consumo.

119
 Figura 87. Propuesta grafica de futuras publicaciones
c) Mantenimiento de página web
Se realizará con frecuencia mensual y será para actualizar información de gestión, de RRH, de
operaciones (procesos, certificaciones), mostrar las actividades en redes sociales, mostrar
imágenes sobre las degustaciones entre otros.

d) Distribución de Encartes.
Se elaborará material impreso donde se coloque mensajes que
promuevan la salud, la buena alimentación y el consumo de
Spirulina Toast como parte de una dieta sana y balanceada.
El nivel de cobertura será igual que en el lanzamiento (tabla
43), se cubrirá gimnasios y supermercados de 10 distritos y se
tendrá presupuesto de 4400 soles por cada campaña, la cual se
repetirá 4 veces en el primer año, 3 veces en el segundo año y
dos veces en el tercer año. La idea es impulsar y promocionar
con mayor fuerza el producto al primer año e ir disminuyendo
cuando ya tenga un mayor nivel de recordación en la mente de
los consumidores.
Figura 88. Propuesta grafica de volante
e) Degustación
Se va mantener la misma estructura de entrega que la campaña de lanzamiento detallado líneas
arriba, cubriendo 10 supermercados en los distritos elegidos.

120
Seguido, se muestra el presupuesto consolidado durante los tres años de proyecto. Se puede
observar que el presupuesto se reduce año a año dado que se va a asignar un mayor presupuesto
en año uno con S/.74,400 soles de inversión para poder desarrollar más actividades y al cierre
de tercer año se va a invertir S/.42, 800 soles, los detalles se muestran a continuación:

Tabla 48. Presupuesto Consolidado – Promoción y publicidad

Item Descripción 2020 - 2021 2021 - 2022 2022 - 2023
1 Comunity Manager S/.12,000 S/.12,000 S/.12,000
2 Mantenimiento de página web S/.2,400 S/.2,400 S/.2,400
3 Campaña en Fan Page - Facebook S/.20,400 S/.20,400 S/.20,400
4 Influencer en Instagram S/.8,000 S/.8,000 S/.8,000
5 Prueba del producto en Suprmercados S/.22,800 S/.11,400 S/.0
6 Reparto de Material impreso S/.8,800 S/.4,400 S/.0
TOTAL S/.74,400 S/.58,600 S/.42,800

Nota. Proveedores varios

El detalle de cada año se encuentra de manera mensual en el anexo 6.
Finalmente podemos apreciar el presupuesto de marketing y las ventas durante los tres años de
ejecución de proyecto:

Tabla 49. Presupuesto de marketing vs Ventas

Item Descripción AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

1 Gasto en Marketing S/.74,400 S/.58,600 S/.42,800
2 Ventas S/.1,531,839 S/.2,145,650 S/.2,244,039
Proporción % 4.9% 2.7% 1.9%

Nota. Proveedores varios

121
Capítulo V: Estudio Legal y Organizacional
5.1. Aspectos Legales
5.1.1 Forma societaria.
Se constituirá bajo la razón social, Salud y Sabor S.A.C., dentro del marco legal
determinado por la República del Perú y amparados en la Ley General de Sociedades N.º
26887, se determina dicha forma societaria de acuerdo a las características de la empresa,
teniendo en cuenta la cantidad de socios, el tamaño de la empresa. Asimismo, esta forma
societaria no obliga cotizar en la bolsa de valores, en referencia al capital social la ley no asigna
un monto.

Por otro lado, podemos apreciar las características de la sociedad anónima cerrada en
la siguiente tabla:

Tabla 50. Características de una Sociedad Anónima Cerrada.

. De 2 a 20 accionistas
Denominación
"Sociedad Anónima Cerrada" o las siglas "S.A.C."
Órganos Junta General de Accionistas, Directorio (opcional) y
Gerencia
Capital social Aportes en moneda nacional y/o extranjera, y en
contribuciones tecnológicas intangibles.
Duración Determinado o indeterminado
Transferencia La transferencia de acciones debe ser anotada en el Libro
de Matrícula de Acciones de la Sociedad.

Nota: Elaboración propia

En referencia al desarrollo de la sociedad se gestionará tomando en cuenta el principio

democrático, ya que todos los socios tendrán la misma participación en cuanto a la cantidad de
acciones. Por lo tanto, deben participar activamente.
Si bien no existe la cantidad mínima de capital social de acuerdo a ley, para el presente
proyecto se considera S/100, 000 soles, siendo la suma de los aportes de los cuatro socios cada
uno tiene la participación del 25%. Asimismo, se considera 100 000 acciones con un valor
nominal de un nuevo sol.

En la siguiente estructura podemos apreciar participación de cada socio:

122
Tabla 51. Participación por socio

Nota. Elaboración propia

a. Actividades:
De acuerdo con el portal del Estado Peruano (2020), el proceso para constituir una
empresa implica los siguientes pasos:

1. Buscar y reservar nombre de la empresa

2. Elaboración de la Minuta o la elaboración del Acto Constitutivo
3. Abono de capital y los bienes
4. Elaboración de la escritura pública
5. Inscripción en Registros Públicos
6. Inscripción al Registro Único del Contribuyente (RUC) para persona jurídica

b. Valorización.
Tabla 52. Costo de constitución de empresa

Nota. Elaboración propia. Adaptado de Notaria Agustín Flores Barboza, SUNARP, SUNAT

5.1.2 Registro de marcas y patentes.

Con el propósito de salvaguardar y evitar copia de nombre comercial, teniendo en
cuenta que es un producto nuevo, se realiza el registro de la marca y logotipo en INDECOPI.

Asimismo, los pasos para el registro de la marca Spirulina Toast son las siguientes:

123
 a. Actividades.
Pasos para inscribir la marca ante INDECOPI:
1. Búsqueda de marca en INDECOPI.
2. Si la marca no presenta ninguna similitud a otra, presentar solicitud de registro de
marca.
3. Llenar el formato de solicitud (3 ejemplares).
4. Indicar la clasificación NIZA a la que pertenece el producto.
5. Adjuntar la constancia de pago por el derecho de trámite.
6. Después de completar los tramites y luego del tiempo que le tome a INDECOPI
hacer el proceso.

b. Valorización

Tabla 53. Costo de Registro de marca.

COSTO CON
N° ACTIVIDADES COSTO IGV
IGV
Búsqueda de antecedentes

1 figurativos: Marca de S/. 36.12 S/. 0.00 S/. 36.12

producto (1)
Búsqueda de antecedentes
2 S/. 44.72 S/. 0.00 S/. 44.72
fonéticos: lema comercial (2)

Registro de marca y otros

3 S/. 597.70 S/. 0.00 S/. 597.70
signos: Lema comercial (2)

Total S/.678.54 S/.0.00 S/.678.54

Nota. Elaboración propia. Adaptado del Instituto Nacional de Defensa de la Competencia

y la Protección de la Propiedad Intelectual – INDECOPI
UIT 2020 = S/. 4300
(1) Búsqueda fonética 0.84% UIT
(2) Búsqueda de antecedentes figurativos 1.04% UIT
(3) Registro de marca 13.90% UIT
5.1.3 Licencias y autorizaciones.
a. Actividades.
La empresa se ubicará en el distrito de Puente Piedra, después de estudiar y analizar los
criterios pre establecido se determina que la zona industrial del dicho distrito es el adecuado
para la puesta en marcha y ejecución del presente proyecto. En tal sentido, se adapta a lo
establecido en la Ley Nº 28976, Ley Marco de Licencia de Funcionamiento, Ordenanza Nº

124
1209. La empresa Salud y Sabor S.A.C., ya que toda persona o empresa para realizar una
actividad económica requiere las autorizaciones correspondientes en este caso la licencia de
funcionamiento municipal. Bajo dicho escenario se consigna los requisitos para la obtención
de dicha licencia:
Tabla 54. Requisitos para licencia de funcionamiento en Distrito de Puente Piedra

1. Solicitud de Licencia de Funcionamiento (RUC y DNI del representante legal).

2. Vigencia de poder de representante legal

3. Declaración Jurada de Inspección Técnica de Seguridad en Defensa Civil.

4. Otros que solicite la autoridad.

Nota. Elaboración propia. Adaptado de Municipalidad de Puente Piedra

Certificado de Defensa Civil

Dicho certificado hace referencia al espacio físico de la empresa donde va realizar
actividades es apto teniendo en cuenta la seguridad y los requisitos son los siguientes:

Tabla 55. Requisitos para certificado de Defensa Civil

Nota. Elaboración propia

Registro Sanitario de Alimentos de Consumo Humano

Dicha certificación está a cargo de DIGESA (División de Registro Sanitario y
Certificación Sanitaria), el mismo que se encarga de evaluar y analizar el cumplimiento de los
lineamientos técnicos normativos, así como los requisitos para el otorgamiento del Certificado
de Registro Sanitario de Alimentos y Bebidas industrializados. A continuación, podemos
apreciar la lista de requisitos:

125
Tabla 56. Requisitos para inscripción en el Registro Sanitario de Alimentos de Consumo
Humano.
1. Razón social del solicitante de la inscripción
2. Nombre de la naturaleza y marca del producto.
3. Resultado de los análisis físico - químicos del producto final
4. Relación de ingredientes
5. Condiciones de conservación y almacenamiento.
6. Datos sobre el envase, materiales que se utilizan.
7. Periodo de vida útil del producto en condiciones normales de conservación y
almacenamiento.

Nota. Elaboración propia

b. Valorización.
Los costos de las licencias y autorizaciones requeridas para el proyecto son los
siguientes:

Tabla 57. Valorización de licencia de funcionamiento y autorizaciones.

Concepto COSTO IGV COSTO CON IGV
1.- Licencia de Funcionamiento –
S/.118.05 S/.21.25 S/.139.30
Municipalidad de Surquillo.
2.- Certificado de Inspección Técnica
S/.648.90 S/.0.00 S/.648.90
Básica de Seguridad en Defensa Civil
3.- Registro Sanitario de Alimentos de
S/.430.00 S/.0.00 S/.430.00
Consumo Humano (DIGESA)
4.- Proyecto de etiqueta S/.423.73 S/.76.27 S/.500.00

5.- Análisis fisicoquímicos y microbiológicos S/.466.10 S/.83.90 S/.550.00

TOTAL S/.2,086.78 S/.181.42 S/.2,268.20
Nota. Elaboración propia

5.1.4 Legislación laboral.

a. Actividades.
Salud y Sabor S.A.C., por sus características se determina que es una pequeña empresa,
ya que sus ventas anuales están en los rangos establecidos por ley (entre las 150 y 1,700 UIT).
Es por ello que primero es necesario realizar el Registro de la Micro y Pequeña Empresa
(REMYPE) para así ser beneficiarios de la Ley MYPE, relacionados con trámites y pagos de

126
los impuestos especiales. Este registro se realiza de manera virtual accediendo a la página web
www.sunat.gob.pe y para ello se debe contar con los siguientes requisitos:
• RUC vigente
• Tener el usuario y clave SOL
• Tener como mínimo un trabajador
• No pertenecer al rubro de bares, discotecas, casinos y juegos de azar

Tabla 58. Características del Régimen Laboral Especial de la Micro y Pequeña Empresa.
CONCEPTO
Remuneración
Jornada de trabajo
Derecho al refrigerio
Jornada nocturna
Descanso semanal
Descanso en días feriados
Licencia prenatal y postnatal
Licencia por paternidad
Descanso vacacional
Seguro Complementario de
Trabajo de Riesgo (SCTR)
Seguro de vida
Participación en las utilidades
C.T.S.
Gratificaciones
Seguro de salud
Indemnización por despido
arbitrario
Asignación familiar
Sistemas de pensiones
DETALLE
RLG: Remunera ción mínima vital (S/ 930)
RLG: Máximo 8 horas diarias o 48 horas semanales.
RGL: Mínimo 45 minutos de refrigerio
RGL: La remuneración no puede ser inferior a la RMV más una
sobretasa equivalente al 35% de esta
Mínimo 24 horas consecutivas, de preferencia domingo
RLG: Descanso remunerado
RLG: 49 días de descanso prenatal y 49 días de descanso postnatal.
Una hora diaria de permiso por lactancia por un año.
RLG: 4 días
15 días calendario de descanso por cada año completo de servicios
Según Ley N° 26790, Ley de Modernización
de la Seguridad Social en Salud
Según Decreto Legislativo N° 688, Ley de Consolidación de
Beneficios Sociales
Según Decreto Legislativo N° 892
15 remuneraciones diarias depositadas en dos oportun idades
semestrales (mayo y noviembre)
Media remuneración dos veces al año (en Fiestas Patrias y Navidad)
ESSALUD 9% de la remuneración (lo aporta en su integridad el
empleador)
20 remuneraciones diarias por cada año completo de servicios con un
máximo de 120 remuneraciones diarias.
No le corresponde
Los trabajadores deberán afiliarse al SNP (ONP) o SPP (AFP).

Nota. Elaboración propia. Adaptado del Ministerio del Trabajo y Promoción del Empleo.
Por otro lado, bajo este régimen es necesario registrar a los colaboradores con renta de
5ta categoría en la planilla electrónica PLAME, es mismo que es obligatorio según la
Resolución de Superintendencia N° 032-2015/SUNAT.

b. Valorización.
A diferencia de los anteriores no tiene costo. Sin embargo, para la legalización de la
planilla si tiene costo, el cual es igual a 1% de UIT (S/. 4300 al 2020) cada hoja y en 100 hojas
el costo es de S/43 soles.

127
5.1.5 Legislación tributaria.
a. Actividades.
Teniendo en cuanta que la empresa va crecer, se cree conveniente acogerse al régimen
MYPE tributario, por los diversos beneficios que ofrece.

Tabla 59. Régimen MYPE Tributario.PE

Nota. Elaboración propia

Por otro lado, se llevará los libros contables de acuerdo a los ingresos netos de la
empresa a ellos se suma los libros auxiliares (Registro de ventas, compras y libro diario), por
la proyección de ingresos menos a 500 UIT.

128
 Tabla 60. Libros y registros contables del Régimen MYPE Tributario

Nota. Elaboración propia

a. Valorización
Tabla 61. Impuestos a declarar y pagar a la SUNAT – Régimen MYPE

Impuesto General a las Ventas (IGV): 18%

Impuesto a la renta mensual:

hasta 300 UIT será 1%
Tasas
A partir del mes que supere los 300 UIT hasta
1700 UIT será un 1.5% o coeficiente
Impuesto a la renta Anual:
Hasta 15 UIT es 10%
Más de 15 UIT es 29.5%

Nota. Elaboración propia. Adaptado de SUNAT

129
5.1.6 Otros aspectos legales
a. Actividades
En referencia al aspecto legal se debe de considerar y dar cumplimiento las siguientes
normales que se aplican a la industria alimentaria que la empresa forma parte de.

• D.S. N° 007 – 98 –MINSA - Reglamento sobre Vigilancia y Control Sanitario de

Alimentos y Bebidas.
• Decreto Legislativo N° 1062 - Ley de Inocuidad de Alimentos, la cual busca garantizar
la inocuidad de los alimentos destinados al consumo humano a fin de proteger la vida
y la salud de las personas, con un enfoque preventivo e integral a lo largo de toda la
cadena alimentaria.
• R. M. N° 591 – 2008/MINSA – Norma Sanitaria que establece los criterios
microbiológicos de calidad sanitaria e inocuidad para los alimentos y bebidas de
consumo humano.
• Ley N° 30021 de Promoción de Alimentación Saludable para Niños, Niñas y
Adolescentes, la cual establece el uso del etiquetado frontal en todos los productos
procesados y ultra procesados que sean altos en azúcar, sodio, grasas saturadas y que
contienen grasas trans.
• Ley 29783 Ley de Seguridad y Salud en el Trabajo, la cual promueve una cultura de
prevención de riesgos laborales en el país. Para ello se elaborará un programa anual de
seguridad y salud y, asimismo, el Reglamento Interno de Seguridad y Salud en el
Trabajo.
• Decreto Legislativo N° 1222, que optimiza los procedimientos administrativos y
fortalece el control sanitario y la inocuidad de los alimentos industrializados. Esta
norma es muy importante pues indica que todo alimento elaborado industrialmente
destinado al consumo humano, de producción nacional o extranjera, solo puede
fabricarse o comercializarse previa Certificación de Principios Generales de Higiene
(PGH) o de la Validación Técnica Oficial del Plan de Análisis de Peligros y Puntos
Críticos de Control (HACCP), según corresponda.

En tal sentido, se tiene gestionar el Certificado de Principios Generales de Higiene del

Codex Alimentarius, el mismo que determina las condiciones de higiene para garantizar la
producción y manipulación de alimentos para el consumo humano. Los requisitos son los
siguientes:

130
 Tabla 62. Requisitos para Certificado de Principios Generales de Higiene

Nota. Elaboración propia.

Asimismo, se obtendrá la certificación HACCP - Análisis de Peligros y de los

Principios generales de higiene, a fin de prever los peligros biológicos, químicos y físicos en
todo el proceso de producción sobre todo en la manipulación de alimentos, envasado de
producto terminado y su posterior distribución hacía el cliente final.

b. Valorización
A continuación, se tiene la estructura de costos en referencia a la certificación HACCP y de
los puntos críticos de control.

Tabla 63. Valorización HACCP y PGH

Nota. Elaboración propia. Recuperado de SGS Consultores. Recuperado de.

https://www.sgs.pe/es-es/news/2016/12/haccp

5.1.7 Resumen del capítulo

131
 Finalmente, en la siguiente tabla se tiene el resumen consolidado según actividad, donde
se aprecia que el monto asciende a S/8,904.74 soles incluido IGV.

Tabla 64. Resumen de Capitulo

VALOR DE PRECIO DE
N° ACTIVIDADES IGV
VENTA VENTA
1.- Constitución de empresa
Búsqueda de nombre de la empresa en
A S/.5.00 S/.0.00 S/.5.00
Registros Públicos
B Reserva de nombre S/.20.00 S/.0.00 S/.20.00
C Minuta a escritura pública S/.423.73 S/.76.27 S/.500.00
Inscribir escritura pública en Registros
D S/.90.00 S/.0.00 S/.90.00
Públicos
E Obtención del RUC S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00
2.- Registro de marca
F Búsqueda fonética en INDECOPI S/.36.12 S/.0.00 S/.36.12
Búsqueda de antecedentes figurativos en
G S/.44.72 S/.0.00 S/.44.72
INDECOPI
H Registro de marca S/.597.70 S/.0.00 S/.597.70
3.- Licencias y autorizaciones
I Licencia de Funcionamiento - Puente Piedra S/.118.05 S/.21.25 S/.139.30
Certificado de Inspección Técnica Básica de
J S/.648.90 S/.0.00 S/.648.90
Seguridad en Defensa Civil
Registro Sanitario de Alimentos de Consumo
K S/.430.00 S/.0.00 S/.430.00
Humano (DIGESA)
L Proyecto de etiqueta S/.423.73 S/.76.27 S/.500.00
Análisis fisicoquímicos y microbiológicos (2
M S/.466.10 S/.83.90 S/.550.00
sabores)
4.- Legislación Laboral
N Legalización de planilla (100 hojas) S/.43.00 S/.0.00 S/.43.00
5.- Legislación Tributaria
O Impresión de Guías de Remisión (millar) S/.127.12 S/.22.88 S/.150.00
6.- Otros Aspectos legales
Q Validación Técnica Oficial del Plan HACCP S/.2,966.10 S/.533.90 S/.3,500.00
Certificado de Principios Generales de
R S/.1,271.19 S/.228.81 S/.1,500.00
Higiene del Codex Alimentarius

Total S/.7,711.46 S/.1,043.28 S/.8,754.74

Nota. Elaboración Propia. Fuentes: SUNARP / SUNAT / INDECOPI / Municipalidad de

Puente Piedra / SGS Consultores / Ministerio de Trabajo /Valor UIT al 2020: S/. 4300
Notas:
(1) Búsqueda fonética 0.84% UIT
(2) Búsqueda de antecedentes figurativos 1.04% UIT
(3) Registro de marca 13.90% UIT
(4) Laboratorio de la Universidad Agraria
5.2.Estudio organizacional
5.2.1 Organigrama funcional.

132
 Para el presente proyecto se considera la estructura orgánica funcional, en donde se
consignan los puestos, la responsabilidad, funciones y la jerarquía entre las áreas. Asimismo,
se tendrá un gerente general y tres jefes, siendo Administración, Ventas – Marketing y
Producción. De cara a optimizar costos y de acuerdo al tamaño de la empresa (pequeña
empresa), el Gerente General cumplirá funciones de Jefe Administrativo. Además, en dicha
área, se considera una asistente que sus principales funciones están orientados a Recursos
Humano, pagos y gestión documentaria diversas, entre otros. Asimismo, dicha área coordinará
también con el servicio de contabilidad, quien organizará la documentación y realizará la
declaración mensual y anual.

Existe también un jefe de Producción, asistente de almacén de materia prima, de mismo

modo operarios de planta y de control de calidad.

Mientras el jefe de ventas y marketing, será quien realizará la gestión y fijación de

objetivos y tendrá a su cargo el manejo de redes sociales, debajo de él se tiene vendedores de
canal de terceros, quienes se encargarán de organizar las degustaciones, visitas y planificar la
interacción con el público objetivo. Finalmente, coordinará con un servicio de distribución a
fin de suministrar con productos a los centros de distribución de supermercados y las tiendas
naturistas.

133
Figura 89.Organigrama Funcional

134
5.2.2 Servicios Tercerizados
En referencia a la los servicios tercerizados será en principio contabilidad, para
garantizar el oportuno registro de las actividades de la empresa y la declaración oportuna ante
SUNAT. Por otro lado, en cuanto a los servicios general (seguridad y limpieza), que dependerá
de la administración los mismos que se considera doble turno. Asimismo, se subcontratará el
servicio de distribución a fin de minimizar costos en beneficio de la empresa siendo su misión
abastecer de productos a los diferentes puntos de venta previamente seleccionados. Finalmente,
se considera la asesoría legal el mismo que se encargará de absolver las dudas legales dentro
de la empresa.

5.2.3 Descripción de puestos de trabajo.

En las siguientes tablas, se puede apreciar los perfiles de puestos según puesto a fin de reclutar
y seleccionar al personal idóneo. Asimismo, podemos apreciar las habilidades blandas,
funciones requeridas según puesto.

135
Tabla 65. Descripción de puesto 1 - Gerente general
Descripción y Perfil del Puesto 1
Denominación del Puesto Gerente General (con funciones de Jefe administrativo incluidas)
Nivel de Estudio Titulo Profesión
Administración de
Formación Profesional Universitario Titulado Empresa, Ingeniero
Industrial
Tres años de experiencia específica en el cargo en organizacionales parecidos a
Experiencial Laboral
elaboración de Tostadas
Adcionales Diplomado en Liderazgo
Especialización en Finanzas
Inglés Intermedio
Microsoft Office a nivel intermedio
Líder
Determinado en lograr los objetivos organizacionales
Trabajo en equipo
Habilidades Carismático
Proactivo
Planificado a todo nivel
Comunicativo
Representante legal de la empresa antes diversos grupos de interés
Supervisar y gestionar el eficiente actividad empresarial
Responsable de realizar evaluación y retroalimentación al personal de la empresa
Responsable de elaboración de plan estrategico organizacional con las ayuda de
los jefes
Responsabilidades Coordinar todo el proceso administrativo con los jefes de cada área
Encargado de monitorear los estados financieros
Encargado de realizar el control del flujo de caja
Encargado del financiamiento
Dar visto bueno al pago de personal
Controlar el pago a proveedores
Acuerdo Laboral
Modelo de pacto Período Ilimitado
Retribución Económica S/. 3,000
Espacio Físico Oficina
Beneficios sociales Si
Frecuencia Horaria Lunes a viernes de 9:00 a 6:00 pm. Flexible de acuerdo a responsabilidad
Frecuencia de Pago Mensual

Nota. Elaboración propia

136
Tabla 66. Descripción de puesto 2 - Asistente Administrativo
Descripción y Perfil del Puesto 2
Denominación del Puesto Asistente Administrativo
Nivel de Estudio Titulo Profesión
Administración de
Formación Profesional Estudiante Universitaria de 8avo ciclo Titulado
Empresa, afines
Experiencial Laboral 1 años en puesto afines
Manejo administrativo y documentos
Adicionales Microsoft Office Básico
Idioma de Inglés en Nivel Básico
Proactivo
Habilidad de trabajo con personas
Habilidades Blandas Responsabilidad
Puntualidad
Capacidad de comunicación
Coordinar y dar soporte al contador externo
Manejo de documentos
Programacion de actividades relacionadas con la gerencia
Responsabilidades y Llamar a los proveedores según las necesidades
funciones Gestionar trámites ante entidades
Colaborar con la recoleccion de la documentacion tributaria
Colaborar en las funciones del gerente .
Realizar pago a proveedores
Acuerdo Laboral
Modelo de pacto Período Ilimitado
Retribución Económica S/ 1,000
Espacio Físico Área administrativa
Beneficios sociales Si
Frecuencia Horaria L - V de 9:00 a 6:00 pm. Flexible de acuerdo a responsabilidad
Frecuencia de Pago Mensual
Nota. Elaboración Propia

137
Tabla 67. Descripción de puesto 3 - Jefe de Ventas y Marketing
Descripción y Perfil del Puesto 3

Denominación del Puesto Jefe de ventas y marketing

Nivel de Estudio Titulo Profesión
Marketing,
Formación Profesional Universitario Titulado Administración de
Empresas o afines
Experiencial Laboral 2 años en puesto afines
Diplomado en Administración de redes sociales
Cursos en Ecommerce
Otros Cursos en Diseño
Inglés intermedio
Microsoft Office a nivel intermedio
Ingenioso
Orientado a resultados
Trabajo en equipo
Habilidad para solucionar inconvenientes
Habilidades Blandas
Líder
Estratega
Comunicador
Innovador
Encargado de elaborar las estrategias comerciales
Supervisar a los vendedores
Responsabilidades y Responsable de realizas proyección de ventas
funciones Manejo de programas de fidelización de clientes
Alimentar la BD de los clientes
Responsablidad de promover la promoción del producto
Acuerdo Laboral
Modelo de pacto Período Ilimitado
Retribución Económica S/ 1500 + comisiones
Espacio Físico Oficina
Beneficios sociales Si
Frecuencia Horaria Lunes a viernes de 9:00 a 6:00 pm.
Frecuencia de Pago Mensual

Nota. Elaboración Propia

138
Tabla 68. Descripción de puesto 4 - Asistente de ventas y Marketing.
Descripción y Perfil del Puesto 4
Denominación del Puesto Asistente de Ventas y marketing
Nivel de Estudio Titulo Profesión
Egresado o Marketing,
Formación Profesional Universitario
Bachiller Administración
Experiencial Laboral 1 año
Apoyo en presupuestos y planificación de ventas
Habilidades en el uso de redes sociales
Colaborar en las estrategias de marketing
Otros Colaboración en la ejecución del plan de marketing
Dominio de herramientas de marketing
Idioma de Ingles en Nivel Intermedio
Microsoft Office Intermedio
Creativo
Capacidad para llegar a metas
Habilidades Blandas Habilidad de trabajo con personas
Proactivo
Capacidades para comunicarse
Apoyo en el incremento de ventas
Controlar los canales de venta
Controlar reportes de vendedores de canales
Responsabilidades y
Controlar la informacion de los clientes
funciones
Apoyar en elaboración de estrategias comerciales
Asistir en las actividades de estudio de mercado.
Realizar actividades relacionadas a la promocion de nuestro producto
Acuerdo Laboral
Modelo de pacto Período Ilimitado
Retribución Económica S/ 930 + comisiones
Espacio Físico Oficina
Beneficios sociales Si
Frecuencia Horaria L - V de 9:00 a 6:00 pm.
Frecuencia de Pago Mensual

Nota. Elaboración Propia

139
Tabla 69. Descripción de puesto 5 - Vendedor de Canal de Terceros
Descripción y Perfil del Puesto 5

Denominación del Puesto Vendedor de Canales de Terceros

Nivel de Estudio Titulo Profesión
Formación Profesional Secundaria Ninguna Ninguna
Experiencial Laboral 1 año en puestos similares
Cursos en ventas
Otros
Microsoft Office a nivel usuario
Creativo
Capacidad para llegar a metas
Habilidades Blandas Habilidad de trabajo con personas
Proactivo
Capacidades para comunicarse
Encargado de atender y orientar a los clientes
Cerrar las ventas
Responsabilidades y Elaborar documentos mercantiles
funciones Elaborar los reportes sobre el estado de los clientes
Planificar las actividades de promoción y publicidad en los puntos de venta
Acuerdo Laboral
Modelo de pacto Período Ilimitado
Retribución Económica S/ 930 + comisiones
Espacio Físico Oficina
Beneficios sociales Si
Frecuencia Horaria De acuerdo a responsabilidad
Frecuencia de Pago Mensual

Nota. Elaboración Propia

140
Tabla 70. Descripción de puesto 6 - jefe de producción y compras
Descripción y Perfil del Puesto 6

Denominación del Puesto Jefe de Producción y compras

Nivel de Estudio Titulo Profesión

Formación Profesional Universitario completo Titulado Ingeniería de alimentos

o carreras afines
Experiencial Laboral 3 años en posiciones similares
Curso en manejo de inventarios
Cursos en proceso productivo de tostadas
Otros
Inglés básico
Microsoft Office a nivel usuario
Ingenioso
Orientado a resultados
Trabajo en equipo
Habilidades Blandas Habilidad para solucionar inconvenientes
Lider
Estratega
Programado
Responsable de preparar el programa de producción
Responsabilidad controlar los recursos como MP, Insumos y otros
Responsabilidades y
Gestionar las compras de la empresa
funciones
Supervisar el proceso productivo de la tostadas
Supervisar el trabajo de los operarios
Acuerdo Laboral
Modelo de pacto Período Ilimitado
Retribución Económica S/ 2500
Espacio Físico Oficina y área de producción.
Beneficios sociales Si
Frecuencia Horaria Lunes a viernes de 9:00 a 6:00 pm.
Frecuencia de Pago Mensual

Nota. Elaboración Propia

141
Tabla 71. Descripción de puesto 7 - Operario de Producción

Descripción y Perfil del Puesto 7

Denominación del Puesto Operario de Producción

Nivel de Estudio Titulo Profesión

Formación Profesional Secundaria completa Ninguna Ninguna
Experiencial Laboral Un año en puestos parecidos en organizaciones productoras de tostadas
Otros Cursos en manejo y mantenimiento de maquinarías y equipos panificadoras
Creativo
Capacidad para llegar a metas
Habilidades Blandas Habilidad de trabajo con personas
Proactivo
Capacidades para comunicarse
Encargado de programar las maquinas (amasadora, cortadora, horno, entre otros)
en todo el proceso que toma elaborar las tostadas siguiendo el plan de
Responsabilidades y
Responsable del orden de su área
funciones
Encargado de mantener limpio y ordenado el lugar de su trabajo
Realizar otras labores que solicite su jefe
Acuerdo Laboral
Modelo de pacto Período Ilimitado
Retribución Económica S/.930
Espacio Físico Área de producción
Beneficios sociales Si
Frecuencia Horaria Lunes a viernes de 9:00 a 6:00 pm.
Frecuencia de Pago Mensual

Nota. Elaboración Propia

142
Tabla 72. Descripción de puesto 8 – Operario de control de calidad
Descripción y Perfil del Puesto 8

Denominación del Puesto Operario de Control de Calidad

Nivel de Estudio Titulo Profesión
Formación Profesional Técnico egresado Ninguno Ninguno
Experiencial Laboral Un año realizando funciones similares en organizaciones panificadoras
Curso en control de calidad
Otros Inglés básico
Habilidades computacionales a nivel usuario
Creativo, analítico
Capacidad para llegar a metas
Habilidades Blandas Habilidad de trabajo con personas
Proactivo
Capacidades para comunicarse
Responsable de inspeccionar todo el proceso productivo de acuerdo a los
programas previamente elaborados.
Responsabilidades y
Revisar el acabo final del producto (empaquete)
funciones
Encargado de mantener limpio y ordenado el lugar de su trabajo
Realizar otras labores que solicite su jefe
Acuerdo Laboral
Modelo de pacto Período Ilimitado
Retribución Económica S/.930
Espacio Físico Oficina
Beneficios sociales Si
Frecuencia Horaria Lunes a viernes de 9:00 a 6:00 pm.
Frecuencia de Pago Mensual

Nota. Elaboración propia

143
Tabla 73. Descripción de puesto 9 – Asistente de Almacén
Descripción y Perfil del Puesto 9
Denominación del Puesto Asistente de Almacén
Nivel de Estudio Titulo Profesión
Formación Profesional Técnico egresado No requiere No requiere
Experiencial Laboral 2 años en empresas panificadoras
Cursos en gestión de inventarios
Otros Inglés básico
Habilidades computacionales a nivel usuario
Creativo
Capacidad para llegar a metas
Habilidad de trabajo con personas
Habilidades Blandas Proactivo
Capacidades para comunicarse
Ordenado
Programado
Responsable de recepcionar la mercadería que llega
Responsable de contrastar el insumo con lo que indica en la factura
Responsabilidades y Tomar inventarios e ingresar al sistema
funciones Responsable de suministrar de MP a la producción
Ordenar el producto terminado e ingresar al sistema
Despachar el producto terminado según requerimiento y la factura de venta
Acuerdo Laboral
Modelo de pacto Período Ilimitado
Retribución Económica S/. 930
Espacio Físico Almacén
Beneficios sociales Si
Frecuencia Horaria Lunes a viernes de 9:00 a 6:00 pm.
Frecuencia de Pago Mensual

Nota. Elaboración propia

144
5.2.4 Descripción de actividades de los servicios tercerizados.
Con respecto a la descripción de los servicios subcontratados se tienen los siguientes:

Contabilidad
• Control de boletas y facturas de ventas y compra.
• Registro de las operaciones de la empresa tanto de ingresos y egresos.
• Registro de los libros auxiliares de compra y venta.
• Registro de los libros contables; libro mayor, libro diario, caja y bancos, etc.
• Formulación y realización de los estados financieros
• Presentación de las declaraciones mensuales de impuestos y anual ante SUNAT.

Seguridad
• Salvaguardar los bienes de la empresa.
• Control del ingresos y salida de los trabajadores
• Vigilar el no ingreso de personas no autorizadas a la empresa.

Asesoría Legal
• Verificar los contratos con los puntos de ventas previamente seleccionados (gimnasios,
supermercados tiendas naturistas)
• Proyectar los contratos laborales.
• Verificar el contrato del alquiler de instalaciones
• Otros relacionado ya sea con entidades públicas, como proveedores o trabajadores.

Limpieza
• Limpieza de ambientes y oficinas
• Retiro y empaque de desechos sólidos y otros.
• Control de inventario y compra de artículos de limpieza
• Otros relacionados a la limpieza y orden de las áreas de trabajo de la empresa.

Distribución
• Elaboración de plan de distribución según cronograma de pedidos
• Entrega de productos en condiciones adecuadas

145
 • Elaboración y emisión de guías de remisión.
• Retiro y registro de devoluciones
• Otros relacionados a la entrega de los productos de manera regular.

5.2.5 Aspectos Laborales.

a. Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.
Los trabajadores, tendrán un régimen de trabajo permanente (en planilla) de cara a
brindarles tranquilidad emocional en el desarrollo de su trabajo. Para esto los asistentes,
vendedores y operarios tendrá un periodo de prueba de 3 veces lo cual, es el máximo
permitido por ley.

Según cita el artículo 10 del Texto Único Ordenado del Decreto Legislativo N° 728,
Ley de Productividad y Competitividad Laboral, aprobado mediante Decreto Supremo
N° 003-97-TR, el cual establece “el periodo de prueba es de tres meses, a cuyo término,
el trabajador alcanza derecho a la protección contra el despido arbitrario, salvo pacto
distinto que conste por escrito, con los límites que establece la ley”.

Los servicios tercerizados serán a través de locación de servicios y dependerá de las

actividades, por ejemplo, los de contabilidad serán renovados mensualmente, al igual
que los servicios de limpieza o seguridad. En cambio, los servicios de asesoría legal
serán con mayor periodicidad a razón de 2 a 3 veces por año.

Finalmente, en la siguiente tabla se tiene el tipo de contrato según trabajador:

146
 Tabla 74. Tipo de contrato
Ítem CARGO TIPO DE CONTRATO TIPO DE CONTRATO
Contrato de plazo Contrato de plazo
1 Gerente General
indeterminado indeterminado
Contrato de plazo
2 Asistente Administrativo De prueba a 3 meses
indeterminado
Contrato de plazo Contrato de plazo
3 Jefe de ventas y marketing
indeterminado indeterminado
Contrato de plazo
4 Asistente de ventas De prueba a 3 meses
indeterminado
Contrato de plazo
5 Vendedor - Canal Wong - Vivanda De prueba a 3 meses
indeterminado
Contrato de plazo
6 Vendedor - Canal Gimnasios y otros De prueba a 3 meses
indeterminado
Contrato de plazo
7 Vendedor - Canal Tiendas Naturistas De prueba a 3 meses
indeterminado
Contrato de plazo Contrato de plazo
8 Jefe de produccion y compras
indeterminado indeterminado
Contrato de plazo
9 Operarios de producción De prueba a 3 meses
indeterminado
Contrato de plazo
10 Operarios de control de calidad De prueba a 3 meses
indeterminado
Contrato de plazo
11 Asistente de Almacén De prueba a 3 meses
indeterminado

12 Asesoría contable Contrato por locación de servicios

13 Distribución Contrato por locación de servicios

14 Limpieza Contrato por locación de servicios

15 Seguridad Contrato por locación de servicios

Contrato por locación de
16 Asesoría Legal
servicios
Nota. Elaboración propia

b. Régimen laboral de puestos de trabajo.

Salud y Sabor S.A.C. es una pequeña empresa, en ese sentido se acoge al Régimen
MYPE y el mismo que tiene beneficios laborales. A continuación, se tiene algunas
características esenciales del Régimen.
• Dos gratificaciones por año equivalente a medio sueldo cada una.
• Mínimo 45 minutos de almuerzo o refrigerio.
• CTS anual equivalente a medio sueldo.
• 15 días de vacaciones
• 8 horas diarias o 48 horas semanales
• Remuneración mínima de 930 soles
c. Planilla para todos los años del proyecto

Con respecto a la planilla se tiene las siguientes tablas donde se puede apreciar los
montos anuales de los tres años de evaluación del proyecto.

147
Tabla 75. Planilla total - nuevos soles - año 1
Sueldo básico Asignación Sueldo básico Gratificaciones 1/2 CTS 1/2 Planilla
Clasificación Item Puesto Cantidad SUB-TOTAL ESSALUD
Mensual Laboral Anual sueldo en julio y en dic. sueldo por año Anual
10% de RMV 9.00%
Administración 1 Gerente General 1 S/.3,000 S/.93 S/.37,116 S/.3,000 S/.40,116 S/.3,610 S/.1,500 S/.45,226
Administración 2 Asistente Administrativo 1 S/.1,000 S/.93 S/.13,116 S/.1,000 S/.14,116 S/.1,270 S/.500 S/.15,886
Ventas 3 Jefe de ventas y marketing 1 S/.1,500 S/.93 S/.19,116 S/.1,500 S/.20,616 S/.1,855 S/.750 S/.23,221
Ventas 4 Asistente de ventas 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
Ventas 5 Vendedor - Canal Wong - Vivanda 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
Ventas 6 Vendedor - Canal Gimnasios y otros 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
Ventas 7 Vendedor - Canal Tiendas Naturistas 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
CIF 8 Jefe de produccion y compras 1 S/.2,500 S/.93 S/.31,116 S/.2,500 S/.33,616 S/.3,025 S/.1,250 S/.37,891
MOD 9 Operarios de producción 2 S/.930 S/.93 S/.24,552 S/.1,860 S/.26,412 S/.2,377 S/.930 S/.29,719
Ventas 10 Operarios de control de calidad 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
CIF 11 Asistente de Almacén 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
TOTAL 12 S/.14,510 S/.1,023 S/.198,672 S/.15,440 S/.214,112 S/.19,270 S/.7,720 S/.241,102

Nota. Elaboración propia

Tabla 76. Planilla total - nuevos soles - año 2
Sueldo básico Asignación Sueldo básico Gratificaciones 1/2 CTS 1/2 Planilla
Clasificación Item Puesto Cantidad SUB-TOTAL ESSALUD
Mensual Laboral Anual sueldo en julio y en dic. sueldo por año Anual
10% de RMV 9.00%

Administración 1 Gerente General 1 S/.3,000 S/.93 S/.37,116 S/.3,000 S/.40,116 S/.3,610 S/.1,500 S/.45,226
Administración 2 Asistente Administrativo 1 S/.1,000 S/.93 S/.13,116 S/.1,000 S/.14,116 S/.1,270 S/.500 S/.15,886
Ventas 3 Jefe de ventas y marketing 1 S/.1,500 S/.93 S/.19,116 S/.1,500 S/.20,616 S/.1,855 S/.750 S/.23,221
Ventas 4 Asistente de ventas 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
Ventas 5 Vendedor - Canal Wong - Vivanda 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
Ventas 6 Vendedor - Canal Gimnasios y otros 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
Ventas 7 Vendedor - Canal Tiendas Naturistas 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
CIF 8 Jefe de produccion y compras 1 S/.2,500 S/.93 S/.31,116 S/.2,500 S/.33,616 S/.3,025 S/.1,250 S/.37,891
MOD 9 Operarios de producción 3 S/.930 S/.93 S/.36,828 S/.2,790 S/.39,618 S/.3,566 S/.1,395 S/.44,579
Ventas 10 Operarios de control de calidad 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
CIF 11 Asistente de Almacén 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
TOTAL 13 S/.14,510 S/.1,023 S/.210,948 S/.16,370 S/.227,318 S/.20,459 S/.8,185 S/.255,962

Nota. Elaboración propia

148
Tabla 77. Planilla total - nuevos soles - año 3
Sueldo básico Asignación Sueldo básico Gratificaciones 1/2 CTS 1/2 Planilla
Clasificación Item Puesto Cantidad SUB-TOTAL ESSALUD
Mensual Laboral Anual sueldo en julio y en dic. sueldo por año Anual
10% de RMV 9.00%
Administración 1 Gerente General 1 S/.3,000 S/.93 S/.37,116 S/.3,000 S/.40,116 S/.3,610 S/.1,500 S/.45,226
Administración 2 Asistente Administrativo 1 S/.1,000 S/.93 S/.13,116 S/.1,000 S/.14,116 S/.1,270 S/.500 S/.15,886
Ventas 3 Jefe de ventas y marketing 1 S/.1,500 S/.93 S/.19,116 S/.1,500 S/.20,616 S/.1,855 S/.750 S/.23,221
Ventas 4 Asistente de ventas 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
Ventas 5 Vendedor - Canal Wong - Vivanda 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
Ventas 6 Vendedor - Canal Gimnasios y otros 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
Ventas 7 Vendedor - Canal Tiendas Naturistas 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
CIF 8 Jefe de produccion y compras 1 S/.2,500 S/.93 S/.31,116 S/.2,500 S/.33,616 S/.3,025 S/.1,250 S/.37,891
MOD 9 Operarios de producción 4 S/.930 S/.93 S/.49,104 S/.3,720 S/.52,824 S/.4,754 S/.1,860 S/.59,438
Ventas 10 Operarios de control de calidad 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
CIF 11 Asistente de Almacén 1 S/.930 S/.93 S/.12,276 S/.930 S/.13,206 S/.1,189 S/.465 S/.14,860
TOTAL 14 S/.14,510 S/.1,023 S/.223,224 S/.17,300 S/.240,524 S/.21,647 S/.8,650 S/.270,821

Nota. Elaboración propia

149
 d. Gastos por servicios tercerizados
Mediante la siguiente tabla se tiene las proyecciones de gastos mensuales con
respecto a los servicios subcontratados.

Tabla 78.. Servicios subcontratados – Gasto mensual

Costo
Ítem Concepto Puestos
mensual
1 Seguridad S/. 2,400 2
2 Limpieza S/. 1,000.00 1
3 Contabilidad S/. 500.00 1
4 Asesoría Legal S/. 500.00 1
5 Distribución S/. 2,400.00 1
Total S/. 6,800.0

Nota. Elaboración propia

Considerando que la distribución tiene el siguiente costo por envío y por mes

Tabla 79. Costo de Distribución

Año Unidad Año 1 Año 2 Año 3
Paquetes de Tostada Paquetes 198,368 277,854 290,595
Paquetes por mes Paquetes 16,531 23,155 24,216
Paquetes por semana Paquetes 4,133 5,789 6,054
Cajas a distribuir De 10 paq. 413 579 605
Capacidad de unidad Cajas 200 200 200
Viajes por semana Unidad 3 3 4
Costo po viaje Soles S/.150.00 S/.150.00 S/.150.00
Costo por semana Soles S/.450 S/.450 S/.600
Costo por año Anual S/.21,600 S/.21,600 S/.28,800

Nota. Elaboración propia

Tal como se muestra en la tabla siguiente el monto anual por los servicios
subcontratados asciende a 69, 600 soles en el año uno, en el segundo año el monto
asciende a 69 600 soles. Finalmente, al cierre de tercer año el monto es de 76 800
soles. Para mayor detalle se puede observar la siguiente tabla:

150
 Tabla 80. Gasto anualizado de Servicios tercerizados
Ítem Concepto 2020 2021 2022
1 Seguridad S/. 24,000 S/. 24,000 S/. 24,000
2 Limpieza S/. 12,000 S/. 12,000 S/. 12,000
3 Contabilidad S/. 6,000 S/. 6,000 S/. 6,000
4 Asesoría Legal S/. 6,000 S/. 6,000 S/. 6,000
5 Distribución S/. 21,600 S/. 21,600 S/. 28,800
Total S/. 69,600 S/. 69,600 S/. 76,800

Nota. Elaboración propia

e. Horario de Trabajo de puestos de trabajo

Con respecto al horario de trabajo se tiene la siguiente tabla donde se puede apreciar
a la detalla según puesto.

Tabla 81. Horario de trabajo de personal

PUESTO DE
Ítem ÁREA HORARIO DE TRABAJO
PLANILLA
Lunes - viernes 9:00 a 18:00 hors Refrigerio
1 Gerente General Administración
13:00 hrs a 14:00 hrs
Lunes - viernes 9:00 a 18:00 hors Refrigerio
2 Asistente Administrativo Administración
13:00 hrs a 14:00 hrs
Lunes - viernes 9:00 a 18:00 hors Refrigerio
3 Jefe de ventas y marketing Ventas
13:00 hrs a 14:00 hrs
Lunes - viernes 9:00 a 18:00 hors Refrigerio
4 Asistente de ventas Ventas
13:00 hrs a 14:00 hrs
Vendedor - Canal Wong -
5 Ventas De acuerdo a responsabilidad
Vivanda
Vendedor - Canal
6 Ventas De acuerdo a responsabilidad
Gimnasios y otros
Vendedor - Canal Tiendas
7 Ventas De acuerdo a responsabilidad
Naturistas
Jefe de producción y Lunes - sábado 9:00 hrs a 18:00 hrs Refrigerio
8 Operaciones
compras 13:00 hrs a 14:00 hrs
Lunes - sábado 9:00 hrs a 18:00 hrs Refrigerio
9 Operarios de producción Operaciones
13:00 hrs a 14:00 hrs
Operarios de control de Lunes - sábado 9:00 hrs a 18:00 hrs Refrigerio
10 Operaciones
calidad 13:00 hrs a 14:00 hrs
Lunes - sábado 9:00 hrs a 18:00 hrs Refrigerio
11 Asistente de Almacén Operaciones
13:00 hrs a 14:00 hrs
CONTRATADOS
12 Asesoría contable Administración De acuerdo a responsabilidad
13 Distribución Ventas De acuerdo a responsabilidad
De 7:00 am a 4:00 pm, con una hora de
14 Limpieza Administración
refrigerio
Dos turnos: primer turno de 6:00 am a 6:00 pm
15 Seguridad Administración
y el segundo turno a la inversa
Gerencia
16 Asesoría Legal De acuerdo a responsabilidad
General

Nota. Elaboración propia

151
Capítulo VI: Estudio técnico
6.1.Tamaño del proyecto
6.1.1. Capacidad instalada.
a. Criterios.
Los criterios que se han considerado para hallar la capacidad instalada son los
siguientes.

Días de trabajo efectivo por año

Se parte considerando que el año consta de 365 días, de los cuales descontamos 11
días de feriados y 52 días domingos, para así establecer los días laborales que serán
302 días en total.

Además, el proceso productivo se desarrollará en una jornada de trabajo de 8 horas

diarias más una hora de refrigerio, donde los colaboradores del área de Producción y
Calidad trabajaran de 9:00 a.m. a 6:00 p.m. y el horario de refrigerio será de 1:00 p.m.
a 2:00 p.m.

Capacidad productiva por día

El proceso productivo tiene una capacidad de 150 kilos de mezcla, la cual es la
capacidad de procesamiento medio de las (2) máquinas amasadoras consideradas
cuellos de botella (las que menor capacidad tienen en la línea de producción) y que
pueden procesar alrededor de 75 kilos de masa cada una.

Dicho procesamiento de masa (o mezcla), disminuye en durante el proceso, con lo

cual solo se procesa sobre 140 kilos de mezcla y permite producir en 3.88 horas (233
minutos), un total de 560 paquetes de tostadas (de 250 gramos), lo que da un total de
1120 paquetes en los dos turnos que se pueden realizar al día.

152
 Tabla 82.Detalle de proceso productivo
150 kilos de masa - 560 Paquetes
Paso Descripción Tiempo Observaciones
1 Recepción de materia prima e insumos 20 2 veces por semana
2 Control de calidad 10 Por cada recepción
3 Almacenamiento de Materia Prima 10 Almacenar harina de espirulina
4 Traslado al área de producción 5 Se lleva al área donde se ubican los
equipos
5 Pesado de Ingredientes 8 Por cada ingrediente
6 Mezclado 20 Harina de espirulina + levadura +
7 Estandarizado de masa 15 leche en polvo + sal + azúcar +
aceite vegetal + saborizante y otros
8 Reposar la masa 30
9 Dar forma de pan de molde 15
10 Colocar en moldes 10
11 Hornear 20 Primera pasada
12 Extraer del horno 5
13 Llevar a la máquina cortadora 10
14 Colocar ya cortados en planchas(moldes) 5
15 2da horneada (tostado) 40
16 Extraer del horno 5
17 Control de calidad 5
18 Envasado 10 Proceso continuo y en la misma
19 Codificado 10 máquina
20 Encajado 10 Cajas de 12 unidades
21 Control de Calidad 5 Aleatorio
22 Traslado al almacén 3
23 Almacenamiento de producto terminado 2 A temperatura ambiente
Tiempo total 233 Minutos
Tiempo total 3.88 Horas
Nota. Fuente. Ingeniero de alimentos
Nota. El proceso productivo considerado no incluye las actividades 1,2,3, dado que
no son actividades que se realicen diariamente.

b. Cálculos.
Con la cantidad de días mencionada (302 días) y la capacidad por proceso diario (1120
paquetes), se puede producir por año, 338 240 paquetes, el cual se va a mantener
durante los tres años de evaluación del proyecto, como se puede ver a continuación:

153
 Tabla 83. Capacidad instalada
Criterios Año 1 Año 2 Año 3
Días de producción por año 302 302 302
Paquetes por día 1,120 1,120 1,120
Producción anual 338,240 338,240 338,240

Nota. Elaboración propia

6.1.2. Capacidad utilizada.

a. Criterios.
Para hallar la capacidad utilizada se toma en cuenta el programa de producción y
cotejando con la capacidad instalada del proyecto.

b. Cálculos
Considerando la capacidad de producción obtenida, la capacidad instalada y
realizando una división de Capacidad Normal / Capacidad instalada, se obtiene los
siguientes resultados.

Tabla 84. Programa de producción y capacidad instalada

Detalle Año 1 Año 2 Año 3

Tamaño Normal (producción) 174,395 282,116 293,639

Capacidad instalada 338,240 338,240 338,240

% de Utilización (capacidad
51.6% 83.4% 86.8%
utilizada)
Capacidad Ociosa 48.4% 16.6% 13.2%

Nota. Elaboración propia

c. Porcentaje de utilización de la capacidad instalada.

Para hallar el porcentaje de utilización de la capacidad instalada se toma en cuenta el
programa de producción y la capacidad instalada anual del proyecto. Asimismo, en la
tabla anterior se observa que para el primer año es de 51.6% y al cierre del tercer año
del proyecto es de 86.8%.

6.1.3. Capacidad máxima.

a. Criterios.

154
 A fin de establecer la capacidad máxima se tiene en cuenta las siguientes variables:
• Días de producción: 365 días.
• La producción por día es de 1120 paquetes (en dos vueltas / batch)
• Se hace doble turno

b. Cálculos.
Tomando en cuenta los criterios pre establecido se tiene la siguiente estructura de
capacidad máxima durante los tres años de evaluación del proyecto:

Tabla 85. Capacidad Máxima.

Criterios Año 1 Año 2 Año 3
Días del año 365.0 365.0 365.0
Turnos por día (doble turno) 2 2 2
Envases por turno 1,120 1,120 1,120
Producción anual 817,600 817,600 817,600

Nota. Elaboración propia

Como se observa en la tabla anterior, se tiene una capacidad máxima de 1120

paquetes de tostada por día, en cuanto a la producción anual se tiene 817 600 paquetes
por año.

6.2. Procesos
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción.
El proceso operativo contiene dos etapas y 23 pasos específicos que inician en la
recepción de materia y prima y va hasta el almacenaje de producto terminado. Dicho
proceso dura 273 minutos en general y tiene una capacidad de procesamiento de 150
kilos, que es el equivalente a 1120 paquetes de tostadas de espirulina, por día. A
continuación, se puede observar el detalle en la siguiente tabla:

155
 Tabla 86. Diagrama de Análisis de proceso (DAP) – Tostadas Espirulina - 1120 paquetes
Almacenaj Tipo de Tiempo
Item DESCRIPCIÓN Operación Transporte Inspección Retraso Observaciones
e descripción en
Primera etapa
Recepción de materia prima e
1 Operación 20 2 veces por semsna
insumos
No es diario 2 Control de calidad Inspección 10 Por cada recepción

3 Almacenamiento de Materia Prima Almacenaje 10 Almacenar harina de espirulina

Se lleva al área donde se
4 Traslado al área de producción Traslado 5
ubican los equipos
5 Pesado de Ingredientes Operación 8 Por cada ingrediente
Harina de espirulina + levadura
6 Mezclado Operación 20
+ leche en polvo + sal +
azúcar + aceite vegetal +
7 Estandarizado de masa Operación 15
saborizante y otros
8 Reposar la masa Retraso 30
9 Dar forma de pan de molde Operación 15

10 Colocar en moldes Operación 10

11 Hornear Operación 20 Primera pasada

12 Extraer del horno Operación 5

13 Realizar cortes individuales Operación 10 Máquina cortadora
14 Colocar ya cortados en planchas(moldes) Operación 5
15 2da horneada (tostado) Operación 40
16 Extraer del horno Operación 5
17 Control de calidad Inspección 5
18 Envasado Operación 10 Proceso contínuo y en la
19 Codificado Operación 10 misma máquina

20 Encajado Operación 10 Cajas de 12 unidades

21 Control de Calidad Inspección 5 Aleatorio
22 Traslado al almacén Traslado 3
Almacernamiento de producto
23 Almacenaje 2 A temperatura ambiente
terminado
Total = 23
Resumen Cantidad 15 2 3 1 2 273 Mnutos
pasos
Total diario 233 Mnutos
3.883 Horas

Nota. Elaboración propia – Fuente: Entrevista a especialista

A continuación, se tiene el resumen del proceso operativo ya descrito

anteriormente y es para 1120 paquetes de tostadas por día:

156
Tabla 87. Resumen de Proceso Operativo General

Nota. Elaboración propia

157
Figura 90. Diagrama de Operaciones (DOP)

158
Descripción de proceso
• Recepción de materia prima, ingredientes y materiales
La recepción de la materia prima es el primer paso, ya que se verifica que la harina de
espirulina la levadura, la leche en polvo entre otros, cuando ingresen a la empresa que
estén en condiciones ideal en cuanto a la conservación del bien y calidad del mismo, de
encontrar fallas se debe de devolver referidos a la presentación tanto; sacos, bolsas,
envases, entre otros.
• Control de Calidad
El control de calidad es vital en todo proceso productivo, como verificar los insumos y
diversos productos que ingresan a la empresa, siendo importante revisar el contenido y
el peso exacto.

• Almacenamiento de Materia Prima

Según receta se debe de porcionar ingredientes y almacenar de manera adecuada hasta
su uso tales como; harina de espirulina, pulpa de fresa, naranja y otros.

• Traslado
Consiste en transportar la materia prima requerida para la producción y el producto
terminado al almacén de productos terminados (tostadas), para su conservación
adecuada hasta su comercialización.

• Pesado
Como ya se mencionó con anterioridad se debe de pesar y porcionar todos los
ingredientes a fin de estandarizar procesos y evitar mayores mermas.

• Mezclado
Se trata de homogenizar toda la masa con otros insumos efectivamente ya pesados, se
utiliza la maquina amasadora para generar la masa compuesta de Harina de espirulina
+ levadura + leche en polvo + sal + azúcar + aceite vegetal + saborizante y otros

159
• Estandarizado de masa
Se trata de cumplir con las especificaciones técnicas previamente planteadas, mediante
los equipos de medición que a su vez deben estar calibradas.

• Reposo
Se conserva la masa en varios contenedores durante 30 minutos.

• Dar forma al pan de molde y colocar en molde

Se va a amasar y dar forma de molde previo al ingreso al horno, dicho proceso dura 15
minutos.

• Hornear
En fuentes y durante 20 – 30 minutos se colocan las masas en forma de pan de molde,
para dicho trabajo se usan 2 los hornos giratorios adquiridos los cuales tienen 10
divisiones.

• Cortado
Los moldes se proceden a cortarlos en unidades, por cada molde se obtiene alrededor
de 20 cortes y se realiza con la máquina cortadora, dicho proceso dura alrededor de 10
minutos.

• 2do horneado
Para poder obtener las tostadas se realiza un segundo horneado al pan de molde
obtenidos anteriormente, dicho horneado dura más tiempo para que obtenga esa
presentación crocante característica de la tostada. Seguido a eso se enfría durante
algunos segundos, lo cual es aprovechado para obtener el control de calidad.

• Embolsado (envasado) y codificado

En la maquina envasadora se va a proceder a realizar un envasado individual (por 10
tostadas), en la bolsa biodegradable, la cual ya viene codificada. Dicho proceso dura en
total 20 minutos.

160
• Encajado
Las bosas se colocan en paquetes de 12 unidades y pasan a ser selladas, dichos procesos
son manuales y lo realizan todos los operarios, durando un promedio de 10 minutos por
proceso.

• Almacenamiento de producto terminado

Es importante que esta etapa se clasifique las caajas de tostadas según sabor, es decir;
Fresa, Naranja y Miel. Dicho proceso dura 2 minutos y se realiza rápidamente.

6.2.2. Programa de producción.

Con respecto al programa de producción se toma en cuenta la cantidad demandada de
tostadas. Además, el porcentaje de sampling, porcentaje de merma o pérdida y porcentaje
de inventario final como se muestra en las siguientes tablas según sabor.

Tabla 88.Criterios para el programa de producción – Sabor Fresa

Nota. Elaboración Propia - Datos de especialista

1
pérdida de producto terminado, disminuye porque la experiencia adquirida permite
una mayor eficiencia al momento del traslado y manipulación.

Tabla 89. Criterios para el programa de producción – Sabor Naranja

Año 0 Año1 Año2 Año3
Demanda Total 87,140 91,136 95,315
Sampling 0.50% 1.5% 1.0% 1.0%
Merma o pérdida (1) 1.00% 1.0% 0.5% 0.5%
Inventario Final* 1.5% 1.5% 1.0%

Nota. Elaboración Propia - Datos de especialista

1
pérdida de producto terminado, disminuye porque la experiencia adquirida permite
una mayor eficiencia al momento del traslado y manipulación.

161
 Tabla 90. Criterios para el programa de producción – Sabor Fresa
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Demanda Total 76,513 80,022 83,691

Sampling 0.50% 1.5% 1.0% 1.0%
Merma o pérdida (1) 1.00% 1.0% 0.5% 0.5%

Inventario Fina l* 1.5% 1.5% 1.0%

Nota. Elaboración Propia - Datos de especialista

1
pérdida de producto terminado, disminuye porque la experiencia adquirida permite
una mayor eficiencia al momento del traslado y manipulación.

Luego de obtener el programa de producción por sabor, se halla el siguiente

programa de producción expresada en unidades.

Tabla 91. Programa de producción.

Año0 Año1 Año2 Año3
Sabor Fresa 515 78,186 108,816 113,363
Sabor Naranja 440 66,784 92,947 96,831
Sabor Miel. 386 66,050 81,601 85,022
Total Anual 1,342 211,020 283,363 295,216
Total Mensual 17,585 23,614 24,601
Total Diario 799 1,073 1,118

Nota. Elaboración Propia

Como se observa en la tabla anterior, el programa de producción para el primer año es

de 211,020 paquetes de 10 unidades de tostadas, en cambio al tercer año del proyecto la
cantidad es 295,216 paquetes. En el anexo 7, se presenta el programa de producción
mensual.

6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos.

Con respecto al requerimiento de la materia prima e insumos se tiene de forma
individual según sabor y tamaño de tostadas a base de espirulina, tal como se aprecia
en la siguiente tabla:

162
Tabla 92. Requerimiento de MP e insumos por paquete de tostadas – sabor fresa
Unidad 25 Paquete 250
Item Sabor Fresa Unidad
gramos gramos (1)
Materia Prima
1 Harina de Espirulina 4 40 Gr
2 Harina de Trigo 6 60 Gr
3 Agua 2 20 Ml
4 Levadura 5 50 Gr
5 Leche en Polvo 2 20 Gr
6 Aceite vegetal 1 10 Ml
7 Saborizante Fresa 3.5 35 Ml
8 Sal 1 10 Gr
9 Azúcar 0.5 5 Gr
Adicionales 25 250
10 Bolsa individual Biodegradable 0.00 1 Unidad
11 Caja de 12 unidades de paquetes 0.0 0.08 Unidad
12 Cinta de sellado. 0.0 0.80 Mts

Nota. Elaboración propia - Fuente: Entrevista a especialista

(1)
Paquete de 250 gramos = Paquete de 10 unidades

Tabla 93. Requerimiento de MP e insumos por paquete de tostadas – sabor naranja

Unidad 25 Paquete 250
Item Sabor Naranja Unidad
gramos gramos (1)
Materia Prima
1 Harina de Espirulina 4 40 Gr
2 Harina de Trigo 6 60 Gr
3 Agua 2 20 Ml
4 Levadura 5 50 Gr
5 Leche en Polvo 2 20 Gr
6 Aceite vegetal 1 10 Ml
7 Saborizante Naranja 3.5 35 Ml
8 Sal 1 10 Gr
9 Azúcar 0.5 5 Gr
Adicionales 25 250
10 Bolsa individual Biodegradable 0.00 1 Unidad
11 Caja de 12 unidades de paquetes 0.000 0.08 Unidad
12 Cinta de sellado. 0.000 0.8 Mts

Nota. Elaboración propia - Fuente: Entrevista a especialista

(1) Paquete de 250 gramos = Paquete de 10 unidades

163
 Tabla 94. Requerimiento de MP e insumos por paquete de tostadas – sabor a miel
Unidad 25 Paquete 250
Item Sabor Miel Unidad
gramos gramos (1)
Materia Prima
1 Harina de Espirulina 4 40 Gr
2 Harina de Trigo 6 60 Gr
3 Agua 2 20 Ml
4 Levadura 5 50 Gr
5 Leche en Polvo 2 20 Gr
6 Aceite vegetal 1 10 Ml
7 Saborizante Miel 3.5 35 Ml
8 Sal 1 10 Gr
9 Azucar 0.5 5 Gr
Adicionales 25 250
10 Bolsa individual Biodegradable 0.00 1 Unidad
11 Caja de 12 unidades de paquetes 0.0 0.083 Unidad
12 Cinta de sellado. 0.0 0.80 Mts

Nota. Elaboración propia - Fuente: Entrevista a especialista

(1)
Paquete de 250 gramos = Paquete de 10 unidades

Luego de calcular los requerimientos según sabor, se halla el requerimiento de materia

prima e insumos con frecuencia mensual (anexo 8). Del cual se tiene el siguiente cuadro
consolidado y anualizado durante los tres años de ejecución del proyecto.

Tabla 95. Consolidado de Necesidad de Materia prima e Insumos

Item Mp Insumos y suministros Unidad Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

1 Harina de Espirulina Kg 54 8,441 11,335 11,809

2 Harina de Trigo Kg 80 12,661 17,002 17,713

3 Agua Lt 27 4,220 5,667 5,904

4 Levadura Kg 67 10,551 14,168 14,761

5 Leche en Polvo Kg 27 4,220 5,667 5,904

6 Aceite vegetal Lt 13 2,110 2,834 2,952

7 Saborizante Fresa Lt 18 2,737 3,809 3,968

8 Saborizante Naranja Lt 15 2,337 3,253 3,389

9 Saborizante Miel Lt 14 2,312 2,856 2,976

10 Sal Kg 13 2,110 2,834 2,952

11 Azúcar Kg 7 1,055 1,417 1,476

12 Bolsa individual Biodegradable Ciento 13 2,110 2,834 2,952

13 Caja de 12 unidades de paquetes Ciento 1 176 236 246

14 Cinta de sellado. Rollo 11 1,688 2,267 2,362

Nota. Elaboración propia

164
 Partiendo de la tabla anterior se halla el consolidado final de Necesidad de Materia
prima e Insumos, agregando la merma y perdida de cada insumo. Asimismo, dicho
factor se obtuvo de la entrevista con los proveedores y con el especialista en producción.

Tabla 96. Consolidado de Necesidad de MP e Insumos – Incluido merma y perdida

Stock de
Item Mp Insumos y suministros Unidad Merma* Pérdida* Año 0 (1) Año 1 Año 2 Año 3
Seguridad

1 Harina de Espirulina Kg 2.0% 1.0% 5.0% 54 9,116 12,241 12,753

2 Harina de Trigo Kg 2.0% 1.0% 5.0% 80 13,674 18,362 19,130

3 Agua Lt 2.0% 1.0% 2.0% 27 4,431 5,951 6,200

4 Levadura Kg 2.0% 1.0% 5.0% 67 11,395 15,302 15,942

5 Leche en Polvo Kg 2.0% 1.0% 5.0% 27 4,558 6,121 6,377

6 Aceite vegetal Lt 2.0% 2.0% 5.0% 13 2,300 3,089 3,218

7 Saborizante Fresa Lt 2.0% 1.0% 5.0% 18 2,955 4,113 4,285

8 Saborizante Naranja Lt 2.0% 1.0% 5.0% 15 2,524 3,513 3,660

9 Saborizante Miel Lt 2.0% 1.0% 5.0% 14 2,497 3,085 3,214

10 Sal Kg 1.0% 1.0% 5.0% 13 2,258 3,032 3,159

11 Azúcar Kg 2.0% 1.0% 5.0% 7 1,140 1,530 1,594

12 Bolsa individual Biodegradable Ciento 1.0% 3.0% 0.0% 13 2,195 2,947 3,070

13 Caja de 12 unidades de paquetes Ciento 1.0% 3.0% 0.0% 1 183 246 256

14 Cinta de sellado. Rollo 2.0% 1.0% 0.0% 11 1,739 2,335 2,433

Nota. Elaboración propia.

*Datos indicados por Especialista en producción.

6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.

Tomando en cuenta las premisas de compra y la necesidad consolidada del punto
anterior, se obtiene el programa de compras considerando los precios de cada insumo.

165
Tabla 97. Precios de insumos y materia prima
Item Componente Unidad Precio sin IGV IGV Precio con IGV

1 Harina de Espirulina Kg S/15.0 S/2.70 S/17.70

2 Harina de Trigo Kg S/2.0 S/0.36 S/2.36

3 Agua Lt S/0.04 S/0.01 S/0.04

2 Levadura Kg S/10.0 S/1.80 S/11.80

3 Leche en Polvo Kg S/16.0 S/2.88 S/18.88

4 Aceite vegetal Lt S/5.0 S/0.900 S/5.900

5 Saborizante Fresa Lt S/10.0 S/1.800 S/11.800

6 Saborizante Naranja Lt S/11.0 S/1.980 S/12.980

7 Saborizante Miel Lt S/16.0 S/2.880 S/18.880

8 Sal Kg S/1.2 S/0.22 S/1.42

9 Azúcar Kg S/3.0 S/0.54 S/3.54

10 Bolsa individual Biodegradable Ciento S/14.0 S/2.52 S/16.52

11 Caja de 12 unidades de paquetes Ciento S/40.0 S/7.20 S/47.20

12 Cinta de sellado. Rollo 0.8 0.144 0.944

Nota. Proveedores diversos

Partiendo de la necesidad y los precios se tiene el programa de compras valorizado sin

IGV y con IGV.

Tabla 98. Programa de compras valorizado sin IGV (incluye merma, pérdida e
inventario final)
Item Mp Insumos y suministros Unidad Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
1 Harina de Espirulina Kg S/805 S/136,741 S/183,619 S/191,300
2 Harina de Trigo Kg S/161 S/27,348 S/36,724 S/38,260
3 Agua Lt S/1 S/155 S/208 S/217
4 Levadura Kg S/671 S/113,951 S/153,016 S/159,417
5 Leche en Polvo Kg S/429 S/72,929 S/97,930 S/102,027
6 Aceite vegetal Lt S/67 S/11,501 S/15,443 S/16,089
7 Saborizante Fresa Lt S/180 S/29,554 S/41,132 S/42,851
8 Saborizante Naranja Lt S/169 S/27,769 S/38,647 S/40,262
9 Saborizante Miel Lt S/216 S/39,947 S/49,352 S/51,421
10 Sal Kg S/16 S/2,710 S/3,638 S/3,791
11 Azúcar Kg S/20 S/3,419 S/4,590 S/4,782
12 Bolsa individual Biodegradable Ciento S/188 S/30,725 S/41,258 S/42,983
13 Caja de 12 unidades de paquetes Ciento S/45 S/7,315 S/9,823 S/10,234
14 Cinta de sellado. Rollo S/9 S/1,391 S/1,868 S/1,946
Total S/2,978 S/505,454 S/677,251 S/705,581

Nota. Elaboración propia

166
 Tabla 99. Programa de compras valorizado con IGV (incluye merma, pérdida e
inventario final)
Item Mp Insumos y suministros Unidad Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
1 Harina de Espirulina Kg S/950 S/161,355 S/216,671 S/225,734
2 Harina de Trigo Kg S/190 S/32,271 S/43,334 S/45,147
3 Agua Lt S/1 S/183 S/246 S/256
4 Levadura Kg S/792 S/134,462 S/180,559 S/188,111
5 Leche en Polvo Kg S/507 S/86,056 S/115,558 S/120,391

6 Aceite vegetal Lt S/79 S/13,571 S/18,223 S/18,985

7 Saborizante Fresa Lt S/213 S/34,874 S/48,536 S/50,564

8 Saborizante Naranja Lt S/200 S/32,767 S/45,604 S/47,509

9 Saborizante Miel Lt S/255 S/47,137 S/58,235 S/60,677

10 Sal Kg S/19 S/3,197 S/4,293 S/4,473

11 Azúcar Kg S/24 S/4,034 S/5,417 S/5,643
12 Bolsa individual Biodegradable Ciento S/222 S/36,255 S/48,684 S/50,720
13 Caja de 12 unidades de paquetes Ciento S/53 S/8,632 S/11,591 S/12,076
14 Cinta de sellado. Rollo S/10 S/1,641 S/2,204 S/2,296
Total S/3,514 S/596,436 S/799,156 S/832,585

Nota. Elaboración propia

6.2.5. Requerimiento de Mano de Obra Directa.
Para determinar el número de operarios, se ha procedido a realizar el cálculo de tiempo
vs la jornada de trabajo, tal como se aprecia el detalle del primer año.
Tabla 100. Determinación de operarios – año 1
Frecuencia por Jornada de Trabajo
Item Actividades Minutos Tiempo al dia Unidad Necesidad de MOD
da Efectiva (1)

1 Recepción de materia prima e insumos 20 0.333 Horas 2 7 0.095

2 Control de calidad 10 0.167 Horas 2 7 0.048
3 Almacenamiento de Materia Prima 10 0.167 Horas 2 7 0.048
4 Traslado al área de producción 5 0.083 Horas 2 7 0.024
5 Pesado de Ingredientes 8 0.133 Horas 2 7 0.038
6 Mezclado 20 0.333 Horas 2 7 0.095
7 Estandarizado de masa 15 0.250 Horas 2 7 0.071
8 Reposar la masa 30 0.500 Horas 2 7 0.143
9 Dar forma de pan de molde 15 0.250 Horas 2 7 0.071
10 Colocar en moldes 10 0.167 Horas 2 7 0.048
11 Hornear 20 0.333 Horas 2 7 0.095
12 Extraer del horno 5 0.083 Horas 2 7 0.024
13 Realizar cortes individuales 10 0.167 Horas 2 7 0.048
14 Colocar ya cortados en planchas(moldes) 5 0.083 Horas 2 7 0.024
15 2da horneada (tostado) 40 0.667 Horas 2 7 0.190
16 Extraer del horno 5 0.083 Horas 2 7 0.024
17 Control de calidad 5 0.083 Horas 2 7 0.024
18 Envasado 10 0.167 Horas 2 7 0.048
19 Codificado 10 0.167 Horas 2 7 0.048
20 Encajado 10 0.167 Horas 2 7 0.048
21 Control de Calidad 5 0.083 Horas 2 7 0.024
22 Traslado al almacén 3 0.050 Horas 2 7 0.014
23 Almacernamiento de producto terminado 2 0.033 Horas 2 7 0.010
24 Limpieza de equipos 30 0.500 Horas 2 7 0.143
25 Limpieza de espacios 30 0.500 Horas 2 7 0.143
26 Otros 15 0.250 Horas 2 7 0.071
Total 348 1.657

Nota. Elaboración Propia

167
De la misma manera se muestra los cálculos para el año dos:

Tabla 101. Requerimiento de Mano de Obra Directa – Año 2

Jornada de
Frecuencia Necesidad de
Item Actividades Minutos Tiempo al dia Unidad Trabajo Efectiva
por da MOD
(1)
1 Recepción de materia prima e insumos 27 0.450 Horas 2 7 0.129
2 Control de calidad 14 0.225 Horas 2 7 0.064
3 Almacenamiento de Materia Prima 14 0.225 Horas 2 7 0.064
4 Traslado al área de producción 7 0.113 Horas 2 7 0.032
5 Pesado de Ingredientes 11 0.180 Horas 2 7 0.051
6 Mezclado 27 0.450 Horas 2 7 0.129
7 Estandarizado de masa 20 0.338 Horas 2 7 0.096
8 Reposar la masa 41 0.675 Horas 2 7 0.193
9 Dar forma de pan de molde 20 0.338 Horas 2 7 0.096
10 Colocar en moldes 14 0.225 Horas 2 7 0.064
11 Hornear 27 0.450 Horas 2 7 0.129
12 Extraer del horno 7 0.113 Horas 2 7 0.032
13 Realizar cortes individuales 14 0.225 Horas 2 7 0.064
14 Colocar ya cortados en planchas(moldes) 7 0.113 Horas 2 7 0.032
15 2da horneada (tostado) 54 0.900 Horas 2 7 0.257
16 Extraer del horno 7 0.113 Horas 2 7 0.032
17 Control de calidad 7 0.113 Horas 2 7 0.032
18 Envasado 14 0.225 Horas 2 7 0.064
19 Codificado 14 0.225 Horas 2 7 0.064
20 Encajado 14 0.225 Horas 2 7 0.064
21 Control de Calidad 7 0.113 Horas 2 7 0.032
22 Traslado al almacén 4 0.068 Horas 2 7 0.019
23 Almacernamiento de producto terminado 3 0.045 Horas 2 7 0.013
24 Limpieza de equipos 41 0.675 Horas 2 7 0.193
25 Limpieza de espacios 41 0.675 Horas 2 7 0.193
26 Otros 20 0.338 Horas 2 7 0.096
Total 470 2.237

Nota. Elaboración Propia

Tal como se muestra en la tabla anterior, para el segundo año se requiere 3 personas, el
resultado es de 2.237 pero se redondea.

168
Tabla 102. Requerimiento de Mano de Obra Directa – Año 3
Jornada de
Frecuencia Necesidad de
Item Actividades Minutos Tiempo al dia Unidad Trabajo Efectiva
por da MOD
(1)
1 Recepción de materia prima e insumos 36 0.608 Horas 2 7 0.174
2 Control de calidad 18 0.304 Horas 2 7 0.087
3 Almacenamiento de Materia Prima 18 0.304 Horas 2 7 0.087
4 Traslado al área de producción 9 0.152 Horas 2 7 0.043
5 Pesado de Ingredientes 15 0.243 Horas 2 7 0.069
6 Mezclado 36 0.608 Horas 2 7 0.174
7 Estandarizado de masa 27 0.456 Horas 2 7 0.130
8 Reposar la masa 55 0.911 Horas 2 7 0.260
9 Dar forma de pan de molde 27 0.456 Horas 2 7 0.130
10 Colocar en moldes 18 0.304 Horas 2 7 0.087
11 Hornear 36 0.608 Horas 2 7 0.174
12 Extraer del horno 9 0.152 Horas 2 7 0.043
13 Realizar cortes individuales 18 0.304 Horas 2 7 0.087
14 Colocar ya cortados en planchas(moldes) 9 0.152 Horas 2 7 0.043
15 2da horneada (tostado) 73 1.215 Horas 2 7 0.347
16 Extraer del horno 9 0.152 Horas 2 7 0.043
17 Control de calidad 9 0.152 Horas 2 7 0.043
18 Envasado 18 0.304 Horas 2 7 0.087
19 Codificado 18 0.304 Horas 2 7 0.087
20 Encajado 18 0.304 Horas 2 7 0.087
21 Control de Calidad 9 0.152 Horas 2 7 0.043
22 Traslado al almacén 5 0.091 Horas 2 7 0.026
23 Almacernamiento de producto terminado 4 0.061 Horas 2 7 0.017
24 Limpieza de equipos 55 0.911 Horas 2 7 0.260
25 Limpieza de espacios 55 0.911 Horas 2 7 0.260
26 Otros 27 0.456 Horas 2 7 0.130
Total 634 3.020

Nota. Elaboración Propia

En el año 4 se requieren 3.020 operarios (4 redondeando). Se puede observar el resumen

de los operarios de producción y de calidad, año por año.

Tabla 103. Requerimiento de Mano de Obra Directa Operarios

2021 2021 2021

Tamaño Normal (producción) 211,020 283,363 295,216

Operarios de producción 2 3 4
Requerimiento de operarios 2 3 4

Nota. Elaboración Propia

169
6.3. Tecnología para el proceso
6.3.1. Maquinarias.
El proyecto requerirá de las siguientes máquinas, como se muestra en la siguiente
tabla:

Tabla 104. Requerimiento de Maquinaria.

Costo Costo Total Costo Total
N° Nombre Cantidad IGV
unitario (Sin IGV) (Con IGV)
1 Maquina Amasadora 2 S/. 1,685 S/. 2,856 S/. 514 S/. 3,370
2 Maquina Aplanadora 1 S/. 8,425 S/. 7,140 S/. 1,285 S/. 8,425
3 Maquina Cortadora de pan molde 1 S/. 6,740 S/. 5,712 S/. 1,028 S/. 6,740
4 Horno giratorio 2 S/. 29,319 S/. 49,693 S/. 8,945 S/. 58,638
5 Maquina envasadora 1 S/. 22,074 S/. 18,706 S/. 3,367 S/. 22,074
6 Congeladora 1 S/. 11,795 S/. 9,996 S/. 1,799 S/. 11,795
7 Paletas mecanicas 1 S/. 1,668 S/. 1,414 S/. 254 S/. 1,668
Total 9 S/. 95,517 S/. 17,193 S/. 112,710

Nota. Elaboración propia. Proveedores varios

a) Máquina Amasadora
Proveedor: AF Flores
Precio: S/ 1,685
Garantía: 1 año

Figura 91. Máquina Amasadora

b) Máquina aplanadora
Proveedor: AF Flores
Precio: S/ 8,425
Garantía: 1 año

170
 Figura 92. Máquina Aplanadora

c) Cor tadora de Pan de Molde

Proveedor: AF Flores
Precio: S/ 6,740
Garantía: 1 año

Figura 93. Cortadora de pan de molde

d) Horno Giratorio
Proveedor: AF Flores
Precio: S/ 29,319
Garantía: 1 año

171
 Figura 94. Horno Giratorio

e) Pato hídraulico
Proveedor: AF flores
Precio: S/ 1,668
Garantía: 1 año

Figura 95. Pato Hidráulica

6.3.2. Equipos.
Con respecto a los equipos se tiene la siguiente tabla según área y costo de cada
artículo.

172
 Tabla 105. Requerimiento de Equipos por áreas
Costo Costo Total Costo Total
N° Nombre Cantidad IGV
unitario (Sin IGV) (Con IGV)
Área de Operaciones
1 Mesa de trabajo - de acero inoxidable 2 S/. 678 S/.1,356 S/. 244 S/. 1,600
2 Bandejas de acero inoxidable 60 S/. 34 S/.2,034 S/. 366 S/. 2,400
3 Contenedores de plastico para traslado 30 S/. 21 S/. 636 S/. 114 S/. 750
4 Laptop Lenovo 2 S/. 1,525 S/.3,049 S/. 549 S/. 3,598
5 Aire acondicionado 2 S/. 1,695 S/.3,390 S/. 610 S/. 4,000
6 Balanza Digital 2 S/. 499 S/.998 S/. 180 S/. 1,178
7 Circuito cerrado de vigilancia 1 S/. 2,200 S/.2,200 S/. 396 S/. 2,596
Área de Ventas
8 Laptop Lenovo 2 S/. 1,525 S/. 3,049 S/. 549 S/. 3,598
9 Impresoras laser 1 S/. 1,271 S/. 1,271 S/. 229 S/. 1,500
10 Aire acondicionado 1 S/. 1,695 S/. 1,695 S/. 305 S/. 2,000
Área de Administración
11 Laptop Lenovo 3 S/. 1,525 S/. 4,574 S/. 823 S/. 5,397
12 Impresoras laser 1 S/. 1,271 S/. 1,271 S/. 229 S/. 1,500
13 Aire Acondicionado 1 S/. 1,695 S/. 1,695 S/. 305 S/. 2,000
14 Microondas 1 S/. 424 S/. 424 S/. 76 S/. 500
Total 109 S/. 27,641 S/. 4,975 S/. 32,617

Nota. Elaboración Propia

Figura 96. Equipos de Oficina

Figura 97. Equipos de producción

173
6.3.3. Herramientas
Con respecto a las herramientas se tiene la siguiente tabla con sus respectivos costos y
pertenece al área de operaciones.

Tabla 106. Requerimiento de Herramientas.

Costo Costo Total Costo Total
N° Herramientas (solo operaciones) Cantidad IGV
unitario (Sin IGV) (Con IGV)
1 Selladora de bolsa 4 S/. 140 S/. 560 S/. 101 S/. 661
2 Medidor de PH (Porcentjae de humedad 5 S/. 160 S/. 800 S/. 144 S/. 944
3 Dispensador de cinta 4 S/. 25 S/. 100 S/. 18 S/. 118
4 Extintor 6 S/. 90 S/. 540 S/. 97 S/. 637
5 Botiquín 2 S/. 45 S/. 90 S/. 16 S/. 106
6 Juego de Herramientas 2 S/. 150 S/. 300 S/. 54 S/. 354
7 Guantes (ciento) 4 S/. 45 S/. 180 S/. 32 S/. 212
8 Mascarillas (ciento) 5 S/. 180 S/. 900 S/. 162 S/. 1,062
9 Uniformes 20 S/. 45 S/. 900 S/. 162 S/. 1,062
Total 52 S/. 4,370 S/. 787 S/. 5,157

Nota. Elaboración Propia. Adaptado de Proveedores diversos.

6.3.4. Utensilios
Al ser un proyecto de rubro industrial, se ha considera como utensilios los implementos
a utilizar en la manipulación de la materia prima y también para el uso interno en
oficina.

Tabla 107. Requerimiento de Utensilios

Costo Costo Total Costo Total
N° Herramientas Cantidad IGV
unitario (Sin IGV) (Con IGV)
Área de Operaciones
1 Moldes de diversos tamaños (sampling) 6 S/. 60 S/. 360 S/. 65 S/. 425
2 Removedores de acero (para la masa) 10 S/. 55 S/. 550 S/. 99 S/. 649
3 Contenedores de acero 20 S/. 40 S/. 800 S/. 144 S/. 944
Área de Administración
4 Tazas 24 S/. 3 S/. 72 S/. 13 S/. 85
5 Vasos 24 S/. 2 S/. 43 S/. 8 S/. 51
6 Termo 2 S/. 60 S/. 120 S/. 22 S/. 142
7 Juego de cubiertos (12 unidades) 3 S/. 80 S/. 240 S/. 43 S/. 283
Total 89 S/. 2,185 S/. 393 S/. 2,579

Nota. Elaboración Propia. Adaptado de Proveedores diversos.

6.3.5. Mobiliario
En referencia a los muebles, en la siguiente tabla se tiene separado por cada área con
su respectivo costo.

174
 Tabla 108. Requerimiento de Mobiliario por áreas
Costo Costo Total Costo Total
N° Mobiliario Cantidad IGV
unitario (Sin IGV) (Con IGV)
Área de Operaciones
1 Escritorio 2 S/. 439 S/. 878 S/. 158 S/. 1,036
2 Archivador 4 S/. 254 S/. 1,017 S/. 183 S/. 1,200
3 Silla para escritorio 2 S/. 169 S/. 339 S/. 61 S/. 400
4 Sillas de áreas comunes 10 S/. 50 S/. 500 S/. 90 S/. 590
5 Estantes 2 S/. 127 S/. 254 S/. 46 S/. 300
Área de Ventas
6 Escritorio 2 S/. 439 S/. 878 S/. 158 S/. 1,036
7 Archivador - Librero 4 S/. 254 S/. 1,017 S/. 183 S/. 1,200
8 Silla para escritorio 2 S/. 169 S/. 339 S/. 61 S/. 400
9 Sillas de áreas comunes 4 S/. 50 S/. 200 S/. 36 S/. 236
10 Estantes 2 S/. 127 S/. 254 S/. 46 S/. 300
Área de Administración
11 Escritorio 3 S/. 439 S/. 1,317 S/. 237 S/. 1,554
12 Archivador - Librero 3 S/. 254 S/. 763 S/. 137 S/. 900
13 Silla para escritorio 3 S/. 169 S/. 508 S/. 91 S/. 600
14 Sillas de áreas comunes 6 S/. 50 S/. 300 S/. 54 S/. 354
15 Estantes 3 S/. 127 S/. 381 S/. 69 S/. 450
Total 52 S/. 8,945 S/. 1,610 S/. 10,555

Nota. Elaboración Propia. Adaptado de Proveedores diversos.

Figura 98. Mobiliario de Oficina

6.3.6. Útiles de oficina

Por último, se considera el stock de los útiles de escritorio:

175
 Tabla 109. Requerimiento de Útiles por áreas
Costo Costo Total Costo Total
N° Herramientas (solo operaciones) Cantidad IGV
unitario (Sin IGV) (Con IGV)
1 Lapicero 36 S/. 0.8 S/. 29 S/. 5 S/. 34
2 Lápices 6 S/. 0.5 S/. 3 S/. 1 S/. 4
3 Borrador 6 S/. 1 S/. 3 S/. 1 S/. 4
4 Tajador de mesa 3 S/. 25 S/. 75 S/. 14 S/. 89
5 Corrector 12 S/. 3 S/. 36 S/. 6 S/. 42
6 Resaltador 12 S/. 3 S/. 36 S/. 6 S/. 42
7 Tinta para impresora 2 S/. 80 S/. 160 S/. 29 S/. 189
8 Hojas bond A-4 (paquete) 6 S/. 15 S/. 90 S/. 16 S/. 106
9 Folder manila (paquete) 3 S/. 10 S/. 30 S/. 5 S/. 35
10 Sobre manila (paquete) 3 S/. 10 S/. 30 S/. 5 S/. 35
11 Fasters (caja) 1 S/. 6 S/. 6 S/. 1 S/. 7
12 Archivador 12 S/. 8 S/. 96 S/. 17 S/. 113
13 Block de notas 12 S/. 3 S/. 36 S/. 6 S/. 42
14 Post-its (paquete) 6 S/. 5 S/. 30 S/. 5 S/. 35
15 Engrapadora 6 S/. 15 S/. 90 S/. 16 S/. 106
16 Grapas (caja) 6 S/. 4 S/. 24 S/. 4 S/. 28
17 Perforador 6 S/. 18 S/. 108 S/. 19 S/. 127
Total S/. 207 S/. 882 S/. 159 S/. 1,041

Nota. Elaboración Propia. Adaptado de Proveedores diversos.

6.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos

En referencia al programa de mantenimiento de máquinas y equipos tiene frecuencias
y presupuestos diferentes según máquina y equipo. En algunos casos lo cubre la garantía
de los mismos proveedores y en otros se tiene que pagar a un tercero.

El presupuesto total asciende a S/28,910 soles incluido IGV. Asimismo, para mayor
detalle se tiene la siguiente tabla:

Tabla 110. Presupuesto de mantenimiento Anual

Costo
Veces al Costo x Costo anual
Item Concepto Cantidad Frecuencia IGV anual con
año servicio sin IGV
IGV
Máquinas
1 Maquina Amasadora 2 Semestral 2 S/. 1,200 S/. 4,800 S/. 864 S/. 5,664
2 Maquina Aplanadora 1 Semestral 2 S/. 1,500 S/. 3,000 S/. 540 S/. 3,540
3 Maquina Cortadora de pan molde 1 Semestral 2 S/. 1,500 S/. 3,000 S/. 540 S/. 3,540
4 Horno giratorio 2 Anual 1 S/. 2,000 S/. 4,000 S/. 720 S/. 4,720
5 Maquina envasadora 1 Semestral 2 S/. 1,200 S/. 2,400 S/. 432 S/. 2,832
6 Congeladora 1 Semestral 2 S/. 500 S/. 1,000 S/. 180 S/. 1,180
7 Paletas mecanicas 1 Semestral 2 S/. 400 S/. 800 S/. 144 S/. 944
Equipos
8 Laptop Lenovo 7 Semestral 2 S/. 200 S/. 2,800 S/. 504 S/. 3,304
9 Aire acondicionado 4 Anual 1 S/. 250 S/. 1,000 S/. 180 S/. 1,180
10 Balanza Digital 2 Semestral 2 S/. 100 S/. 400 S/. 72 S/. 472
11 Circuito cerrado de vigilancia 1 Semestral 2 S/. 300 S/. 600 S/. 108 S/. 708
12 Impresoras laser 2 Semestral 2 S/. 150 S/. 600 S/. 108 S/. 708
13 Microondas 1 Anual 1 S/. 100 S/. 100 S/. 18 S/. 118
Total 26 S/. 24,500 S/. 4,410 S/. 28,910

Nota. Elaboración Propia. Adaptado de Proveedores diversos.

176
 A continuación, se tienen el presupuesto anual de mantenimiento pata los equipos y
máquinas. Además, se considerado constante durante los años de evaluación del
proyecto. Se puede precisar que las laptops no tienen consto de mantenimiento en el
primer año dado que son cubiertos por la garantía del proveedor.

Tabla 111. Presupuesto anual de mantenimiento de maquinaria y equipos

Item Concepto 2021 2022 2023
Máquinas
1 Maquina Amasadora S/. 5,664 S/. 5,664 S/. 5,664
2 Maquina Aplanadora S/. 3,540 S/. 3,540 S/. 3,540
3 Maquina Cortadora de pan molde S/. 3,540 S/. 3,540 S/. 3,540
4 Horno giratorio S/. 4,720 S/. 4,720 S/. 4,720
5 Maquina envasadora S/. 2,832 S/. 2,832 S/. 2,832
6 Congeladora S/. 1,180 S/. 1,180 S/. 1,180
7 Paletas mecanicas S/. 944 S/. 944 S/. 944
Equipos
8 Laptop Lenovo S/. 0 S/. 3,304 S/. 3,304
9 Aire acondicionado S/. 1,180 S/. 1,180 S/. 1,180
10 Balanza Digital S/. 472 S/. 472 S/. 472
11 Circuito cerrado de vigilancia S/. 708 S/. 708 S/. 708
12 Impresoras laser S/. 708 S/. 708 S/. 708
13 Microondas S/. 118 S/. 118 S/. 118
Total S/. 25,606 S/. 28,910 S/. 28,910
Nota. Elaboración Propia. Adaptado de Proveedores diversos.

A continuación, se tiene el cronograma mensual con sus respectivos costos de mantenimiento:

177
Tabla 112. Cronograma mensual de mantenimiento de maquinaria y equipo – Año 2 – Año 5
Item Concepto Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Total
Máquinas
1 Maquina Amasadora S/. 2,400 S/. 2,400 S/. 4,800
2 Maquina Aplanadora S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 3,000
3 Maquina Cortadora de pan molde S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 3,000
4 Horno giratorio S/. 0 S/. 4,000 S/. 4,000
5 Maquina envasadora S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 2,400
6 Congeladora S/. 500 S/. 500 S/. 1,000
7 Paletas mecanicas S/. 400 S/. 400 S/. 800
Equipos
8 Laptop Lenovo S/. 1,400 S/. 1,400 S/. 2,800
9 Aire acondicionado S/. 0 S/. 1,000 S/. 1,000
10 Balanza Digital S/. 200 S/. 200 S/. 400
11 Circuito cerrado de vigilancia S/. 300 S/. 300 S/. 600
12 Impresoras laser S/. 300 S/. 300 S/. 600
13 Microondas S/. 0 S/. 100 S/. 100
Total sin IGV S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 8,300 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 14,800 S/. 24,500
Total con IGV S/.0 S/.0 S/.0 S/.0 S/.0 S/.9,794 S/.0 S/.0 S/.0 S/.0 S/.0 S/.17,464 S/.28,910

Nota. Elaboración Propia

178
6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso
Para la reposición de herramientas y utensilios se ha considerado lo siguientes gastos
y cantidades por cada tipo:

Tabla 113. Presupuesto de reposición de herramientas y utensilios

Veces al Costo Costo anual Costo anual
Item Concepto Cantidad IGV
año unitario sin IGV con IGV
Herramientas
1 Selladora de bolsa 4 2 S/. 560.00 S/. 1,120 S/. 202 S/. 1,322
Medidor de PH (Porcentjae de
5 2 S/. 800.00 S/. 1,600 S/. 288 S/. 1,888
2 humedad
3 Dispensador de cinta 4 1 S/. 100.00 S/. 100 S/. 18 S/. 118
4 Extintor 6 1 S/. 540.00 S/. 540 S/. 97 S/. 637
5 Botiquín 2 1 S/. 90.00 S/. 90 S/. 16 S/. 106
6 Juego de Herramientas 2 1 S/. 300.00 S/. 300 S/. 54 S/. 354
7 Guantes (ciento) 4 1 S/. 180.00 S/. 180 S/. 32 S/. 212
8 Mascarillas (ciento) 5 1 S/. 900.00 S/. 900 S/. 162 S/. 1,062
9 Uniformes 20 1 S/. 900.00 S/. 900 S/. 162 S/. 1,062
Utensilios
Moldes de diversos tamaños
10 6 1 S/. 360.00 S/. 360 S/. 65 S/. 425
(sampling)
11 Removedores de acero (para la masa) 10 1 S/. 550.00 S/. 550 S/. 99 S/. 649
12 Contenedores de acero 20 1 S/. 800.00 S/. 800 S/. 144 S/. 944
13 Tazas 24 1 S/. 3.00 S/. 3 S/. 1 S/. 4
14 Vasos 24 1 S/. 1.80 S/. 2 S/. 0 S/. 2
15 Termo 2 1 S/. 60.00 S/. 60 S/. 11 S/. 71
16 Juego de cubiertos (12 unidades) 3 1 S/. 80.00 S/. 80 S/. 14 S/. 94
Total 141 S/. 7,585 S/. 1,365 S/. 8,950

Nota. Elaboración Propia

Asimismo, el presupuesto destinado para la reposición de herramientas y utensilios

será constante durante los tres años de evaluación del proyecto, tal como se aprecia en
la siguiente tabla:

179
Tabla 114. Presupuesto anual de reposición de herramientas y utensilio
Item Concepto 2021 2022 2023
Herramientas
1 Selladora de bolsa S/. 1,322 S/. 1,322 S/. 1,322
Medidor de PH (Porcentjae de
S/. 1,888 S/. 1,888 S/. 1,888
2 humedad
3 Dispensador de cinta S/. 118 S/. 118 S/. 118
4 Extintor S/. 637 S/. 637 S/. 637
5 Botiquín S/. 106 S/. 106 S/. 106
6 Juego de Herramientas S/. 354 S/. 354 S/. 354
7 Guantes (ciento) S/. 212 S/. 212 S/. 212
8 Mascarillas (ciento) S/. 1,062 S/. 1,062 S/. 1,062
9 Uniformes S/. 1,062 S/. 1,062 S/. 1,062
Utensilios S/. 0 S/. 0 S/. 0
Moldes de diversos tamaños
10 S/. 425 S/. 425 S/. 425
(sampling)
11 Removedores de acero (para la masa) S/. 649 S/. 649 S/. 649
12 Contenedores de acero S/. 944 S/. 944 S/. 944
13 Tazas S/. 4 S/. 4 S/. 4
14 Vasos S/. 2 S/. 2 S/. 2
15 Termo S/. 71 S/. 71 S/. 71
16 Juego de cubiertos (12 unidades) S/. 94 S/. 94 S/. 94
Total S/. 8,950 S/. 8,950 S/. 8,950

Nota. Elaboración Propia

En la siguiente tabla, podemos apreciar el cronograma con frecuencia mensual referido

a la reposición de herramientas y utensilios en el primer año, se puede observar que la
mayor parte del gasto por reposición se concentra en el mes de diciembre y en menos
media en junio, en los demás meses no se incurre en este gasto.

180
Tabla 115. Presupuesto anual de reposición de herramientas y utensilios
Item Concepto Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre NoviembreDiciembre Enero Febrero Marzo Total
Herramientas
1 Selladora de bolsa S/. 560.00 S/. 560 S/. 1,120
2 Medidor de PH (Porcentjae de humedad S/. 800.00 S/. 800 S/. 1,600
3 Dispensador de cinta S/. 100 S/. 100
4 Extintor S/. 540 S/. 540
5 Botiquín S/. 90 S/. 90
6 Juego de Herramientas S/. 300 S/. 300
7 Guantes (ciento) S/. 180 S/. 180
8 Mascarillas (ciento) S/. 900 S/. 900
9 Uniformes S/. 900 S/. 900
Utensilios
10 Moldes de diversos tamaños (sampling) S/. 360 S/. 360
11 Removedores de acero (para la masa) S/. 550 S/. 550
12 Contenedores de acero S/. 800 S/. 800
13 Tazas S/. 3 S/. 3
14 Vasos S/. 2 S/. 2
15 Termo S/. 60 S/. 60
16 Juego de cubiertos (12 unidades) S/. 80 S/. 80
Total sin IGV S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 1,360.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/.6,225 S/.7,585
Total con IGV S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.1,604.80 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.7,345 S/.8,950

Nota. Elaboración Propia

181
6.3.9. Programa de compras posteriores
Después del análisis del especialista, se concluye que los equipos que puedan necesitar
ser reemplazados; son todas las maquinas principales de la línea de producción, como son la
máquina amasadora, máquina aplanadora, máquina cortadora entre otros, lo cual es una
inversión de S/. 112,710 soles al año tres.

Tabla 116. Presupuesto de compras posteriores

Item Concepto 2021 2022 2023
Máquinas
1 Maquina Amasadora S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 3,370
2 Maquina Aplanadora S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 8,425
3 Maquina Cortadora de pan molde S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 6,740
4 Horno giratorio S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 58,638
5 Maquina envasadora S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 22,074
6 Congeladora S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 11,795
7 Paletas mecanicas S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 1,668
Equipos
8 Laptop Lenovo S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
9 Aire acondicionado S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
10 Balanza Digital S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
11 Circuito cerrado de vigilancia S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
12 Impresoras laser S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
13 Microondas S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Total con IGV S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 112,710
Nota. Elaboración propia

6.4. Localización
6.4.1. Macro localización.
A fin de localizar un lugar idóneo para la implementación de la fábrica, se analizaron
diversas zonas industriales y de zonificación mixta de Lima Metropolitana. Se eligió Breña,
Puente Piedra, la Victoria y Cercado de Lima, las cuales se procedieron a evaluar teniendo en
cuenta los criterios de elección siguiente:

182
 Tabla 117. Criterios de elección

Nota. Elaboración propia

A los criterios se asigna un peso, donde el factor de mayor importancia tienes el peso
de 30% y el menor de 15%.

Por otro lado, a los distritos previamente seleccionados se asigna una calificación y la
escala va de 1 al 10, donde el uno es menor y la 10 máxima.

Tabla 118.. Evaluación de Macro – Localización

La Victoria Breña Puente Piedra Cercado de Lima
Factor Peso
Calif. Pond. Calif. Pond. Calif. Pond. Calif. Pond.

1.- Disponibilidad de Mano de Obra 20% 7 1.4 7 1.4 7 1.4 7 1.4

2.- Cercanía a puntos de venta 20% 7 1.4 7 1.4 8 1.6 6 1.2

3.- Cercanía a proveedores 15% 5 0.75 6 0.9 6 0.9 7 1.05

4.- Facilidad de transporte 15% 6 0.9 6 0.9 6 0.9 7 1.05

5.- Servicios básicos disponibles 30% 5 1.5 5 1.5 7 2.1 6 1.8

Total 100% 5.95 6.10 6.90 6.50

Nota. Elaboración propia

El distrito escogido es Puente Piedra, ya que de acuerdo a los criterios determinados con
anterioridad resulta con mayor promedio ponderado. En tal sentido, cumple con las variables:
Servicios básicos disponibles, cercanía a puntos de venta, cercanía a proveedores entre otros
aspectos.

183
Figura 99. Macro localización – Puente Piedra.

6.4.2. Micro localización.

A fin de encontrar un lugar adecuado para la puesta en marcha de la empresa se
analizará diversas calles y avenidas dentro de la zona industrial de Puente Piedra, el
mismo que fue elegido en la evaluación anterior. Asimismo, en la siguiente tabla
podemos apreciar los variables que permitirán analizar.

Tabla 119. Variables de análisis de micro localización.

Además, se usará los mismos criterios de calificación como en la evaluación anterior:

184
Tabla 120. Evaluación de la Micro localización.
Panamericana Norte Calle B, Puente Piedra -
Factor Peso Av San Remo
Km 27, Lima Km 27.5

1.- Costo de Alquiler 30% 7 2.10 7 2.10 7 2.10

2.- Gastos de adecuación 15% 7 1.05 7 1.05 8 1.20

3.- Tamaño de local 25% 7 1.75 7 1.75 7 1.75

4.- Facilidad de acceso al local 20% 7 1.40 8 1.60 8 1.60

5.- Seguridad en la zoma 10% 8 0.80 7 0.70 8 0.80

Total 100% 7.10 7.20 7.45

Nota. Elaboración Propia

El local escogido es el que está ubicado en la Calle B, Km 27.5 de la Panamericana Norte.

y cumple con los criterios antes mencionados: seguridad de la zona, costo de alquiler accesible,
facilidad de acceso al local, entre otros.

Figura 100. Interior del local elegido – Puente Piedra

6.4.3. Gastos de adecuación.

Con respecto a los gastos de implementación considera; productos de limpieza,
mantenimiento de instalaciones, entre otros.

185
Tabla 121. Gastos de adecuación.
Ítem Concepto Cantidad Costo unitario Total sin IGV IGV Total con IGV
1 Insumos de limpieza (Interna y externa) 1 S/. 200 S/. 200 S/. 36 S/. 236
2 Fumigación integral 1 S/. 450 S/. 450 S/. 81 S/. 531
3 Cambio de chapas principales y llaves 2 S/. 80 S/. 160 S/. 29 S/. 189
4 Revisión de instalaciones eléctricas 1 S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 270 S/. 1,770
5 Revisión de instalaciones sanitarias 1 S/. 600 S/. 600 S/. 108 S/. 708
Total S/. 2,910 S/. 524 S/. 3,434

Nota. Proveedores varios. Elaboración Propia

6.4.4. Gastos de Servicios

Con respecto a los servicios públicos para la operación de la empresa son los
siguientes:

Tabla 122. Gastos de Servicios mensuales

Ítem Concepto Costo mensual Anual
1 Alquiler S/. 2,500 S/. 30,000
2 Internet + teléfono S/. 139.00 S/. 1,668
3 Agua S/. 200.00 S/. 2,400
4 Luz S/. 800.00 S/. 9,600
5 Fumigación S/. 531.00 S/. 531
Total S/. 4,170 S/. 44,199

Nota. Elaboración Propia. Adaptado de Proveedores varios.

Por otro lado, en la siguiente tabla podemos apreciar los gastos de servicios públicos por los
tres años de evaluación del proyecto.

Tabla 123. Gastos de Servicios anualizados

Ítem Concepto Año 1 Año 2 Año 3
1 Alquiler S/. 30,000 S/. 30,000 S/. 30,000
2 Internet + teléfono S/. 1,668 S/. 1,668 S/. 1,668
3 Agua S/. 2,400 S/. 2,400 S/. 2,400
4 Luz S/. 9,600 S/. 9,600 S/. 9,600
5 Fumigación S/. 531 S/. 531 S/. 531
Total S/. S/. 44,199 S/. 44,199 S/. 44,199
Total S/. Sin IGV S/. 37,457 S/. 37,457 S/. 37,457

Nota. Elaboración Propia

186
6.4.5. Plano con proyecto: distribución de las máquinas y equipos.

Almacen de insumos de Aplanadora Horno Giratorio

Estantería Mesa de pesado 1 Amasadora
limpieza
Balanza
Mesa de pesado 2

Estante ría
Almacén de
resíduos solidos ALMACÉN MP E INSUMOS
ÁREA DE PRODUCCION
Cortadora
Mesa de trabajo 1 Mesa de trabajo 2

Estanteria
Paletas
Entrada --- > Estantería

15 m
Salida < -----

Estante ría
SSHH ALMACÉN DE PRODUCTOS
VIGILANCIA MUJERES TERMINADOS
ÁREA ADMINISTRATIVA (operaciones)
ÁREA DE DESPACHO
SSHH
SSHH SSHH HOMBRES
(operaciones) Estanteria
Mujeres Hombres

30 m

Figura 101. Plano del local Leyenda:

Materia Prima

Proceso

Producto Terminado

187
6.4.6. Descripción del centro de operaciones.
Descripción del local
Las instalaciones de la empresa, está dividido por el área de producción, es cual es de
14 x 10 (140 metros), aparte tendrá un espacio diferenciado de almacenamiento, (un espacio
para productos terminados y otros de insumos y materia prima), área de despacho de la
mercadería y área de administración. Asimismo, el área administrativa tiene 70 m2, donde se
ubicará al personal administrativo. Finalmente, el área total de empresa es de 450 m2. Para
mayor detalle se tiene la siguiente estructura:

Tabla 124. Distribución del centro de operaciones por ambientes

Area Metros %
Área de Producción 140 31%
Area Administrativa 70 16%
Almacén de M ateria Prima e Insumos 45 10%
Almacén de Residuos Sólidos 9 2%
Almacén de Productos Terminados 45 10%
SS.HH. Personal Administrativo - H 8 2%
SS.HH. Personal Administrativo - M 8 2%
SS.HH. Personal Operaciones - H 10 2%
SS.HH. Personal Operaciones - M 10 2%
Área despacho 30 7%
Vigilancia 10 2%
Pasadizo y otros 65 14%
Área Total 450 100%

Nota. Elaboración propia

Diagrama de Gantt
El cronograma de ejecución del proyecto se encuentra a continuación, de la misma
manera el cronograma de trámites que contiene tiempos referenciales declarados (aunque las
instituciones públicas no siempre lo cumplen).

188
Tabla 125. Cronograma Pre Operativo
Item Actividad Sem. 1 Sem. 2 Sem. 3 Sem. 4 Sem. 5 Sem. 6 Sem. 7 Sem. 8

1 Busqueda y Alquiler de local

2 Constitución de empresa

3 Búsqueda y selección de proveedores

4 Compra de maquinarias

5 Compra de equipos y mobiliario

6 Implementación de local

7 Contratación de personal

8 Capacitación

9 Pruebas de sabor

10 Tramite de certificaciones

11 Campaña de Lanzamiento

12 Produccion de primer lote

13 Envio de producto a almacen

14 Envio de producto a puntos de venta

Nota. Elaboración propia

Tabla 126. Cronograma de ejecución de Trámites

Item Actividad Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Semana 5 Semana 6 Semana 7 Semana 8

1 Elaboración de Minuta

2 Constitución de empresa

3 Obtención de RUC

4 Búsqueda Fonética

5 Registro de marca

6 Visita Defensa Civil

7 Licencia de Funcionamiento

Nota. Elaboración propia

6.5. Responsabilidad social frente al entorno

Las actividades de Responsabilidad Social se realizarán durante los tres años de
ejecución del proyecto.
Tomando en cuenta que Salud y Sabor SAC, es una empresa de producción y
comercialización se considera las siguientes acciones de responsabilidad social, en los
diferentes ámbitos:
6.5.1. Impacto ambiental
Para poder mitigar los efectos de las diferentes operaciones de la empresa en el medio
ambiente se buscará realizar un uso optimo de clasificación de residuos sólidos, un
manejo eficiente de recursos (energía y agua) y disminución al mínimo de ruidos
innecesarios:

189
 Clasificación de residuos sólidos
Para poder implementar un sistema de clasificación de residuos sólidos, se va a
considera la definición del Ministerio del Ambiente que indica: “Son residuos sólidos
aquellas sustancias, productos o subproductos en estado sólido o semisólido de los que
su generador dispone, o está obligado a disponer, en virtud de lo establecido en la
normatividad nacional o de los riesgos que causan a la salud y el ambiente. Además, el
MINAM en su publicación (Manual de residuos sólidos, noviembre 2015), que existen
muchos tipos de Residuos Sólidos, se muestra la clasificación a continuación:

Figura 102. Tipos de residuos sólidos.

De la misma manera para la clasificación, se usan los siguientes colores, marrón

(orgánicos), verde (vidrio), azul (papel – cartón), blanco (plástico), rojo (peligrosos),
amarillo (metal), negro (generales). Se puede observar a continuación:

Figura 103. Tachos con código de colores.

190
 Con dicho conocimiento, se va promover, la correcta segregación (clasificación), el
reciclaje y la correcta gestion de residuos sólidos, generando la clasificacion en el interior
de la empresa y completando la cadena a traves de la ONG Tierra y Ser quienes se
encargan de recogerla, venderla y con los fondos mantienen sus diferentes actividades
(https://www.facebook.com/ongtierrayser/).

Figura 104. Flujo de deshechos

Para ejecutar dicha actividad se va a comprar contenedores internos y externos, comose
puede observar a continuacióm

Tabla 127. Compra de contenedores de colores

Costo Veces al
Ítem Concepto Cantidad Anual
Unitario año
1 Contenedores externos (1) S/. 80.0 2 1 S/. 160
(2)
2 Contenedores chicos S/. 30.00 8 1 S/. 240
Total S/. 400
Nota. Elaboración propia

Cuidado del agua potable y la energía eléctrica

• Se optimizará el consumo de agua reciclando su uso para servicios higiénicos y
manteniendo de manera preventiva la red de agua y desagüe.
• Se optimizará el consumo de energía eléctrica promoviendo el apagado de PCs y
laptops, y de luz interna cuando no sea absolutamente necesario. De la misma manera
en el uso de equipos industriales, se optimizará su uso y se tendrá un plan de
mantenimiento que evite desperdicios y derroches de energía.
• Se creará campañas internas para motivar el sobre el uso adecuado del agua y energía,
para poder tener el compromiso de todos los empleado y operarios.

191
 Ruido
• Se va a controlar el ruido de las máquinas, por lo que la zona del local estará ubicada
lejano de colegios, asilos, veterinarias y viviendas.
• Se indicará a los proveedores evitar hacer ruido innecesario como gritar, tocar el claxon
más de una vez, entre otros.
Capacitaciones.
• Sobre el manejo de residuos sólidos, orgánicos y de oficina, a todo el personal de la
empresa.
• Sobre reciclaje de papelería y cartones teniendo en cuenta el reusó de dichos materiales.

6.5.2. Con los trabajadores

Se respetará sus derechos laborales como el dar oportunamente las vacaciones,
asimismo no exceder las horas laborales por semana, pago de sueldos a tiempo, entre otros. Por
otro lado, se promoverá las actividades de integración de trabajadores; almuerzos por
cumpleaños, fechas especiales. Entre las actividades de integración se va a gastar 500 soles por
cada evento y por navidad cuyo presupuesto total anual es de 2 000 soles.

Tabla 128. Actividades de integración

Ítem Concepto Presupuesto Veces Anual

1 Dia del Trabajo S/. 500.00 1 S/. 500

2 Fiestas Patrias S/. 500.00 1 S/. 500
3 Navidad S/. 500.00 1 S/. 500
4 Festejos de cumpleaños S/. 500.00 3 S/. 500
Total S/. 2,000
Nota. Elaboración propia

6.5.3. Con la comunidad

Con la comunidad se realizarán dos actividades de responsabilidad social:
Campaña de Apoyo a comedores de la zona
El cual se va a concretar toma contacto con la Gerencia de Desarrollo Económico de la
Municipalidad de Puente Piedra para identificar las asociaciones de comedores populares de la
zona y durante dos mayo y diciembre, se llevará donaciones y otros aportes de los trabajadores
y administrativos. Se va asignar S/2,390 soles, que serán destinados según se puede observar:

192
 Tabla 129. Campaña de Apoyo a Comedores
Costo
Ítem Concepto Veces Anual
Unitario
1 Tostadas S/. 4.7 300 S/. 1,410
2 Polos "Spirulina Toast" S/. 12.00 20 S/. 240
3 Materia impreso - Millar S/. 120.00 2 S/. 240
4 Difusión en Redes Sociales S/. 200.00 2 S/. 400
5 Otros S/. 100.00 1 S/. 100
Total S/. 2,390

Nota. Elaboración propia

Campaña de Apoyo a las comisarías de la zona

En el Día de la Policía (30 de agosto) y en diciembre se organizará un grupo de
trabajadores encabezado por el Gerente General, que se contactará con el comisario de la zona
para en un día especifico se pueda entregar las tostadas Spirulina Toast con un mensaje de
aliento y esperando contribuir a la alimentación complementaria del personal

Tabla 130. Campaña “Apoya tu comisaria”

Ítem Concepto Costo Unitario Veces Anual

1 Convocatoria S/. 100 2 S/. 200
2 Polos S/. 10.00 50 S/. 500
3 Tostadas S/. 4.00 200 S/. 800
4 Difusión en RRSS S/. 200.00 2 S/. 400
5 Otros S/. 100.00 1 S/. 100
Total S/. 414 S/. 2,000

Nota. Elaboración propia

El presupuesto total de las actividades mencionadas asciende a S/7,110 soles, los cuales
son distribuidos de la siguiente manera

193
Tabla 131. Presupuesto de Responsabilidad Social Anual.

Ítem Actividad Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Total

Capacitación sobre
1 S/. 300 S/. 300
cuidado del agua
Capacitación sobre
2 manejo de residuos S/. 300 S/. 300
sólidos
Compra de
3 contenedores de S/. 400 S/. 400
reciclaje
Actividades de
4 S/. 1000 S/. 1,000 S/. 2,000
integración
Campaña de apoyo a
los comedores
populares a través de
5 S/. 2,390 S/. 2,390
la GDE de la
Municipalidad de
Puente Piedra
Donación de tostadas
a comisarías de la
6 S/. 2,000 S/. 2,000
zona - Campaña
"Apoya tu comisaria"
Actividad por
7 S/. 1,000 S/. 1,000
navidad
Total con IGV S/. 1,000 S/. 3,390 S/. 0 S/. 0 S/. 2,000 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 2,000 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 8,390
IGV S/. 180 S/. 610 S/. 0 S/. 0 S/. 360 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 360 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 1,510
Total sin IGV S/. 847 S/. 2,873 S/. 0 S/. 0 S/. 1,695 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 1,695 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 7,110
Nota. Elaboración propia

194
 Capítulo VII: Estudio Económico y Financiero

7.1. Inversiones
7.1.1. Inversión en activo fijo depreciable
Los activos fijos depreciables son los bienes que la empresa Salud y Sabor SAC va
adquirir para producir los productos o servicios que luego ofrecerá al mercado.
Asimismo, dicho bienes van perdiendo su valor inicial con el paso del tiempo. Para el
cálculo se toma en cuenta la Ley de Impuesto a la Renta, donde se especifica que para
que un bien sea depreciable su condición principal es que el valor unitario debe ser igual
o mayor a S/. 1075 soles equivalente a ¼ de UIT, la cual a mayo de 2020 tiene un valor
de 4 300 soles.

El monto de la inversión destinada por la empresa para la adquisición de dichos activos

depreciables asciende a S/. 117, 711 soles (sin IGV), de los cuales 104 156 soles
pertenecen a la función de producción de espirulina (área de operaciones), tal como se
puede apreciar con el siguiente detalle:

Tabla 132. Inversión en Activo Fijo depreciable- Operaciones.

Costo Costo total Costo total
Item Descripción Tipo Unidad Cantidad IGV
Unitario sin sin IGV con IGV
1 Maquina Amasadora M aquinaria Unidad 2 S/1,428 S/2,855.93 S/514.1 S/3,370.0
2 Maquina Aplanadora M aquinaria Unidad 1 S/7,140 S/7,139.83 S/1,285.2 S/8,425.0
3 Maquina Cortadora de pan moldeM aquinaria Unidad 1 S/5,712 S/5,711.86 S/1,028.1 S/6,740.0
4 Horno giratorio M aquinaria Unidad 2 S/24,847 S/49,693.22 S/8,944.8 S/58,638.0
5 Maquina envasadora M aquinaria Unidad 1 S/18,706 S/18,706.36 S/3,367.1 S/22,073.5
6 Congeladora M aquinaria Unidad 1 S/9,996 S/9,995.76 S/1,799.2 S/11,795.0
7 Paletas mecanicas M aquinaria Unidad 1 S/1,414 S/1,413.69 S/254.5 S/1,668.2
8 Laptop Lenovo Equipo Unidad 2 S/1,525 S/3,049.15 S/548.8 S/3,598.0
9 Aire acondicionado Equipo Unidad 2 S/1,695 S/3,389.83 S/610.2 S/4,000.0
10 Circuito cerrado de vigilancia Equipo Unidad 1 S/2,200 S/2,200.00 S/396.0 S/2,596.0
TOTAL PRODUCCIÓN S /. 104,156 S /. 18,748 S /. 122,904

Nota. Elaboración propia

Se puede apreciar que los costos de inversión más altos pasan por la máquina
envasadora (S/ 18 706 soles sin IGV) y los dos hornos giratorios (S/ 49 693.22 soles),
los cuales acumulan más del 60% de la inversión en activo fijo depreciable.

A continuación, podemos apreciar la inversión realizada para el área administrativa en

referencia al activo fijo depreciable, el monto asciende a S/.6 015 sin IGV. Asimismo,

195
 dicha inversión será destinado para la adquisición de Laptop, Impresora Multifuncional
y aire acondicionado.

Tabla 133. Inversión en Activo Fijo depreciable - Administración.

Costo Unitario Costo total Costo total
Item Descripción Tipo Unidad Cantidad IGV
sin IGV sin IGV con IGV
1 Laptop Lenovo Equipo Unidad 2 S/. 1,525 S/. 3,049 S/. 549 S/. 3,598
2 Impresora multifuncional Equipo Unidad 1 S/. 1,271 S/. 1,271 S/. 229 S/. 1,500
3 Aire acondicionado Equipo Unidad 1 S/. 1,695 S/. 1,695 S/. 305 S/. 2,000
TOTAL ADMINIS TRACIÓN S /. 6,015 S /. 1,083 S /. 7,098

Nota. Elaboración propia

Por otro lado, la inversión destinada para el departamento de ventas en referencia a la

adquisición del activo fijo depreciable asciende S/. 8,897 soles. Dicha inversión será
destinada a la adquisición de Laptop, Impresora Multifuncional y aire acondicionado.

Tabla 134. Inversión en Activo Fijo depreciable - Ventas.

Total Costo Total Costo
Item Descripción Tipo Unidad Cantidad Costo Unitario IGV
sin IGV con IGV
1 Laptop Lenovo Equipo Unidad 3 S/. 1,525 S/. 4,574 S/. 823 S/. 5,397
2 Impresora multifuncional Equipo Unidad 1 S/. 1,271 S/. 1,271 S/. 229 S/. 1,500
3 Aire acondicionado Equipo Unidad 1 S/. 1,695 S/. 1,695 S/. 305 S/. 2,000
TOTAL VENTAS S /. 7,540 S /. 1,357 S /. 8,897

Nota. Elaboración propia

Finalmente, podemos apreciar la estructura de activo fijo depreciable resumido por cada
área con sus respectivos niveles de inversión, de tal forma el área de producción
representa el 88.5% del total, seguido por el área comercial que representa el 6.4%,
mientras el área de administración representa el 5.1 %.

Tabla 135. Resumen de Activo Fijo Depreciable por área – Año 0

Costo S in Total costo
Área IGV %
IGV con IGV
Producción S/. 104,156 S/. 18,748 S/. 122,904 88.5%
Administración S/. 6,015 S/. 1,083 S/. 7,098 5.1%
Ventas S/. 7,540 S/. 1,357.17 S/. 8,897 6.4%
Total S /. 117,711 S /. 21,188 S /. 138,899 100.0%

Nota. Elaboración propia

7.1.2. Inversión de activo fijo intangible

La inversión en activo fijo intangible está constituida por aquellos gastos pre operativos
necesarios para la puesta en marcha del proyecto.

196
 Dichos gastos se refieren a: gastos de constitución de la empresa, registro de marca y
patentes ante INDECOPI, obtención de la licencia de funcionamiento municipal,
software para inventarios, software office, antivirus, entre otras licencias y pre
requisitos para el correcto funcionamiento de la empresa, las cuales se presentaron en
el capítulo 5.1 del presente proyecto. Se puede ver el detalle en el anexo 10.

Tabla 136. Inversión en Activo Fijo Intangible.

N° Actividades Valo de Venta IGV Precio de Venta
1 Constitución de empresa S/.539 S/.76 S/.615
2 Registro de marca S/.679 S/.0 S/.679
3 Licencias y autorizaciones S/.2,087 S/.181 S/.2,268
4 Régimen laboral S/.43 S/.0 S/.43
5 Legislacion tributaria S/.127 S/.23 S/.150
6 Otros aspectos legales S/.4,237 S/.763 S/.5,000
7 Licencias S/.3,465 S/.624 S/.4,089
Total S/.11,177 S/.1,667 S/.12,844

Nota. Elaboración propia. Adaptado de INDECOPI, SUNARP, Municipalidad de Puente

Piedra

A continuación, en la tabla 133 podemos apreciar el resumen de la inversión en activo

intangible por área:
Tabla 137. Resumen de Activo Intangible por área.

Nota. Elaboración propia. Adaptado de INDECOPI, SUNARP, Municipalidad de Puente

Piedra

7.1.3. Inversión en gastos pre-operativos

Los gastos pre-operativos o también conocidos como gastos de puesta en marcha o de
apertura, son aquellos gastos que se realizan antes del inicio de la actividad empresarial.
Por consiguiente, están constituidos por los gastos de implementación de las
instalaciones del local, servicios públicos implicados previo al inicio de la actividad
empresarial, la campaña de lanzamiento y el gasto en compra de activos no depreciables

197
 como; herramientas, utensilios y equipos, cuyo valor unitario no superen un ¼ de una
UIT.
Se puede observar que los gastos por adecuación ascienden a S/. 3, 434 soles con IGV,
el cual tiene como principal componente la revisión de las instalaciones eléctricas
(S/.1 770 soles) y sanitarias (S/. 708 soles), Para mayor detalle podemos apreciar la
siguiente tabla:

Tabla 138. Gastos de Adecuación.

Sub Total Costo Total Costo
Item Concepto Cantidad Precio Venta IGV
Sin IGV Con IGV
1 Insumos de limpieza (Interna y externa) 1 S/. 200 S/. 200 S/. 36 S/. 236
2 Fumigación integral 1 S/. 450 S/. 450 S/. 81 S/. 531
3 Cambio de chapas principales y llaves 2 S/. 80 S/. 160 S/. 29 S/. 189
4 Revisión de instalaciones eléctricas 1 S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 270 S/. 1,770
5 Revisión de instalaciones sanitarias 1 S/. 600 S/. 600 S/. 108 S/. 708
Total S/.2,910 S/.524 S/.3,434

Nota. Elaboración propia

Por otro lado, el gasto en referencia al arrendamiento del local está conformado por un
mes de adelanto y un mes de garantía.

Tabla 139. Gasto de Alquiler

Sub Total Costo Total Costo
Item Concepto Cantidad Precio Venta IGV
Sin IGV Con IGV
1 Alquiler de local 1 S/.2,500 S/.2,500 S/.450 S/.2,950
2 Garantía de local 1 S/.2,500 S/.2,500 S/.450 S/.2,950
Total S/.5,000 S/.900 S/.5,900

Nota. Elaboración Propia

Con respecto al gasto referido a los servicios públicos está constituido por la facturación
del mes anterior al inicio de la actividad empresarial y el gasto asciende a S/1,139 soles,
para mayor detalla podemos apreciar a continuación.

Tabla 140. Gastos de Servicios.

Sub Total Costo Total Costo
Item Concepto Cantidad Precio Venta IGV
Sin IGV Con IGV
1 Agua 1 S/.200 S/. 169.5 S/. 30.5 S/.200
2 Luz 1 S/.800 S/. 678.0 S/. 122.0 S/.800
4 Dúo Movistar 1 S/. 139.0 S/. 117.8 S/. 21.2 S/. 139.0
Total S/.965 S/.174 S/.1,139

Nota. Elaboración Propia

198
Con respecto a los gastos de personal está constituido por los sueldos equivalentes a un
mes para el Administrador (GG), Jefe Ventas, Jefe de Producción, los operarios de
producción, entre otros.

Tabla 141. Gastos de Personal.

Asignación Sueldo básico
Item Puesto Cantidad Sueldo Mensual Meses
Laboral Anual
10% de RMV
1 Gerente General 1 S/. 3,000 S/. 93 1 S/. 3,093
2 Jefe de ventas y marketing 1 S/. 1,500 S/. 93 1 S/. 1,593
3 Jefe de produccion y compras 1 S/. 2,500 S/. 93 1 S/. 2,593
4 Operarios de producción 2 S/. 930 S/. 93 1 S/. 2,046
5 Asistente de control de calidad 1 S/. 930 S/. 93 1 S/. 1,023
Total 6 S/. 8,860 S/. 465 S/. 10,348

Nota. Elaboración propia

Asimismo, el presupuesto destinado para el proceso de selección y capacitación es de

S/.1, 416 soles, los cuales serán relacionados con temas de producción especializada en
tostadas a modo de talleres. Líneas abajo podemos observar el detalle del mismo.

Tabla 142. Presupuesto Capacitación

Sub Total Costo Total Costo
Item Puesto Cantidad Valor de venta IGV
Sin IGV Con IGV
1 Capacitacion 6 S/. 200 S/. 1,200 S/. 216 S/. 1,416
Total S/. 200 S/. 1,200 S/. 216 S/. 1,416
Nota. Elaboración propia

Por otro lado, se tiene el presupuesto de la campaña de lanzamiento, el monto

correspondiente suma a S/. 23,000 soles incluido IGV. Asimismo, dicho presupuesto
incluye las siguientes actividades: creación de página web por 1800 soles, campaña de
promoción por fan page - Facebook por 3400 soles, pago y regalos a influencer en
Instagram por 2 000 soles, prueba de producto (degustación) en supermercados por
S/.11 400 soles, y el reparto de material impreso por S/. 4 400 soles. Se muestra el
detalle a continuación:

199
 Tabla 143. Presupuesto Campaña de Lanzamiento
Sub Total Costo Total
Item Tipo de actividad Mes 1 IGV
Sin IGV Costo Con
1 Página web S/. 1,800 S/. 1,525 S/. 275 S/. 1,800
2 Campaña en Fan Page - Facebook S/. 3,400 S/. 2,881 S/. 519 S/. 3,400
3 Influencer en Instagram S/. 2,000 S/. 1,695 S/. 305 S/. 2,000
4 Prueba del producto en SuprmercadosS/. 11,400 S/. 9,661 S/. 1,739 S/. 11,400
5 Reparto de Material impreso S/. 4,400 S/. 3,729 S/. 671 S/. 4,400
Total Campaña de lanzamiento S/. 23,000 S/. 19,492 S/. 3,508 S/. 23,000

Nota. Elaboración propia

Finalmente, también está considerado el gasto en activos no depreciables que serán

detallados en el punto 7.4.2.3. Podemos apreciar que el monto total de inversión pre
operática asciende a S/. 69,955 soles, para mayor detalle se tienen el siguiente resumen
por cada concepto:

Tabla 144. Inversión Gasto Pre-Operativo.

Costo Sin Total costo con
Item Concepto IGV
IGV IGV
1 Adecuación S/. 2,910 S/. 524 S/. 3,434
2 Alquiler S/.5,000 S/.900 S/. 5,900
3 Servicios - Año 0 S/. 965 S/. 174 S/. 1,139
4 Gasto en Personal - Año 0 S/. 10,348 S/. 0 S/. 10,348
5 Selección y Capacitación S/. 1,200 S/. 216 S/. 1,416
6 Campaña de Lanzamiento - Año 0 S/. 19,492 S/. 3,508 S/. 23,000
7 Activo fijo no depreciable S/. 20,948 S/. 3,771 S/. 24,718
Total Pre operativos S/. 60,862 S/. 9,093 S/. 69,955

Nota. Elaboración propia

7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales

Durante el desarrollo del programa de compras, se realizó el cálculo de la cantidad
necesaria para los inventarios iniciales por sabor (fresa, naranja y miel) en el año cero,
el cual ha sido consolidado y costeado. Adicionalmente a lo considerado en el mes cero,
se va a considerar el costo de producir el primer mes. En tal sentido, se tiene la siguiente
tabla consolidado en soles según sabor el monto asciende a S/44,313 soles. Asimismo,
en referencia a la cantidad el inventario inicial de fresa es 515 paquetes, seguido por
sabor naranja 440 paquetes y sabor miel 386 paquetes y la producción del primer mes
es de 18,625 paquetes. Para mayor detalle de podemos apreciar el anexo 11 y 12.

200
 Tabla 145. Inventario Inicial consolidado según sabor expresado en soles.
Item Mp Insumos y suministros Cantidad Costo sin GIV IGV Costo sin IGV
1 Inventario inicial Fresa 515 S/1,106 S/199 S/1,305
2 Inventario inicial Naranja 440 S/960 S/173 S/1,133
3 Inventario inicial Miel 386 S/911 S/164 S/1,075
4 Primer mes de produccion (Abril) 18,625 S/.41,335 S/7,440 S/48,775
Total Inventario Inicial S/.44,313 S/.7,976 S/.52,289

Nota. Elaboración propia

7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado)
Es el método más preciso, consiste en proyectar con detalle mensual los ingresos y
egresos del proyecto del primer año, estimando el saldo acumulado de cada mes,
resultando el requerimiento de capital de trabajo, aquel déficit acumulado que resulte
ser el más alto. En la tabla siguiente se presenta la forma como se estima el
requerimiento de capital de trabajo para el primer año del proyecto. Asimismo, con
respecto a los ingresos, estos se registran en su verdadero momento de ocurrencia. Para
repartir las ventas en forma mensual deben considerarse los criterios de penetración de
mercado y estacionalidad.

Premisas:
(1) Se compran los insumos de mantenimiento y limpieza en abril y octubre
(2) Se compra los útiles de oficina en los meses de mayo y noviembre
(3) Los montos si consideran IGV
(4) Los sueldos no están afectos a IGV y consideran la estacionalidad propia (mayo y
noviembre pago de CTS / Julio y diciembre pago de Gratificación), asimismo
incluye los pagos de ESSALUD y asignación laboral.
(5) Se va liquidar el IGV de manera mensual
(6) Política comercial (de pagos y cobranzas)
a. Los supermercados pagan a 60 días - en el tercer mes
b. Los gimnasios pagan a 30 días – en el segundo mes
c. Las tiendas naturistas pagan a 30 días – en el segundo mes.
d. Los pagos se realizarán al contado contra entrega.

201
Con lo anterior, el déficit más alto se da a fines del mes de mayo y equivale a S/.106,
223 soles, la caja mínima que se considera son de 3 días del mes con más gasto
equivalente a S/14,982 soles el mismo que corresponde a tres días de marzo

Finalmente, la inversión total en capital de trabajo asciende a de S/121,204 soles como

se puede apreciar a continuación:

202
 Tabla 146. Capital de Trabajo año 1 (Déficit Acumulado).
Primer Año Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Total
Estacionalidad 6.74% 6.74% 6.74% 5.70% 5.70% 5.70% 5.33% 5.33% 5.33% 7.11% 7.11% 7.11% 74.67%
Supermercados (3) S/. 0 S/. 0 S/. 55,963 S/. 55,963 S/. 55,963 S/. 47,353 S/. 47,353 S/. 47,353 S/. 44,279 S/. 44,279 S/. 44,279 S/. 59,038 S/. 501,823
Gimnasios (4) S/. 0 S/. 33,827 S/. 33,827 S/. 33,827 S/. 28,622 S/. 28,622 S/. 28,622 S/. 26,764 S/. 26,764 S/. 26,764 S/. 35,685 S/. 35,685 S/. 339,009
Tiendas Naturistas (5) S/. 0 S/. 48,501 S/. 48,501 S/. 48,501 S/. 41,040 S/. 41,040 S/. 41,040 S/. 38,375 S/. 38,375 S/. 38,375 S/. 51,166 S/. 51,166 S/. 486,080
Total Ingresos S/. S/. 0 S/. 82,328 S/.138,291 S/. 138,291 S/.125,625 S/. 117,016 S/.117,016 S/. 112,492 S/. 109,417 S/.109,417 S/. 131,130 S/.145,889 S/.1,326,912
EGRESOS Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Total
Compra MP S/. 48,775 S/. 50,144 S/. 50,114 S/. 42,292 S/. 42,405 S/. 42,405 S/. 39,611 S/. 39,651 S/. 39,651 S/. 53,061 S/. 52,868 S/. 52,868 S/. 553,845
Gasto de Administración
Luz S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 1,451
Agua S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 363
Arbitrios S/. 0 S/. 151 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 151
Alquiler S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 4,533
Servicio de seguridad S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 3,627
Servicio de limpieza S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 1,813
Internet + teléfono S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 667
Insumos de mantenimiento y
S/. 149 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 149 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 298
limpieza (1)
Útiles de Oficina (2) S/. 0 S/. 298 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 298 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 596
Mantenimiento de equipos S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 209 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 209 S/. 418
Servicio de Contabilidad S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 6,000
Servicio de Asesoría legal S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 6,000
Sueldos Administración S/. 4,593 S/. 5,593 S/. 4,593 S/. 6,593 S/. 4,593 S/. 4,593 S/. 4,593 S/. 5,593 S/. 6,593 S/. 4,593 S/. 4,593 S/. 4,593 S/. 61,113
Gasto de Ventas Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Total
Promoción y Publicidad S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 22,400 S/. 1,200 S/. 4,600 S/. 1,200 S/. 3,200 S/. 4,600 S/. 1,200 S/. 6,600 S/. 4,600 S/. 22,400 S/. 74,400
Luz S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 121 S/. 1,451
Agua S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 363
Arbitrios S/. 0 S/. 151 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 151
Alquiler S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 4,533
Internet + teléfono S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 56 S/. 667
Servicio de limpieza S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 151 S/. 1,813
Insumos de mantenimiento y
S/. 149 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 149 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 298
limpieza (1)
Servicio de seguridad S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 302 S/. 3,627
Útiles de Oficina (2) S/. 0 S/. 298 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 298 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 596
Actividades de RS S/. 1,000 S/. 3,390 S/. 0 S/. 0 S/. 2,000 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 2,000 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 8,390

203
Mantenimiento de equipos S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 627 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 627 S/. 1,253
Sueldos Ventas * S/. 7,896 S/. 9,201 S/. 7,896 S/. 10,250 S/. 7,640 S/. 7,640 S/. 7,549 S/. 8,854 S/. 10,159 S/. 7,987 S/. 7,987 S/. 7,987 S/. 101,046
Mano de Obra Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Total
Operarios de producción S/. 2,244 S/. 3,174 S/. 2,244 S/. 2,709 S/. 2,244 S/. 2,244 S/. 2,244 S/. 3,174 S/. 2,709 S/. 2,244 S/. 2,244 S/. 2,244 S/. 29,719
Operarios de control de
S/. 1,122 S/. 1,355 S/. 1,122 S/. 1,587 S/. 1,122 S/. 1,122 S/. 1,122 S/. 1,355 S/. 1,587 S/. 1,122 S/. 1,122 S/. 1,122 S/. 14,860
calidad
Costos Indirectos de Fabricación
Luz S/. 558 S/. 558 S/. 558 S/. 558 S/. 558 S/. 558 S/. 558 S/. 558 S/. 558 S/. 558 S/. 558 S/. 558 S/. 6,699
Agua S/. 140 S/. 140 S/. 140 S/. 140 S/. 140 S/. 140 S/. 140 S/. 140 S/. 140 S/. 140 S/. 140 S/. 140 S/. 1,675
Arbitrios S/. 0 S/. 698 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 698
Alquiler S/. 1,744 S/. 1,744 S/. 1,744 S/. 1,744 S/. 1,744 S/. 1,744 S/. 1,744 S/. 1,744 S/. 1,744 S/. 1,744 S/. 1,744 S/. 1,744 S/. 20,933
Servicio de seguridad S/. 1,396 S/. 1,396 S/. 1,396 S/. 1,396 S/. 1,396 S/. 1,396 S/. 1,396 S/. 1,396 S/. 1,396 S/. 1,396 S/. 1,396 S/. 1,396 S/. 16,747
Servicio de limpieza S/. 698 S/. 698 S/. 698 S/. 698 S/. 698 S/. 698 S/. 698 S/. 698 S/. 698 S/. 698 S/. 698 S/. 698 S/. 8,373
Internet + teléfono S/. 28 S/. 28 S/. 28 S/. 28 S/. 28 S/. 28 S/. 28 S/. 28 S/. 28 S/. 28 S/. 28 S/. 28 S/. 334
Insumos de mantenimiento y
S/. 687 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 687 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 1,374
limpieza (1)
Útiles de Oficina (2) S/. 0 S/. 85 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 85 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 170
Mantenimiento de
S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 14,272 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 14,272 S/. 28,544
maquinaria y equipo
Reposición de herramientas
S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 4,475 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 4,475 S/. 8,950
y utensilios
Compras posteriores de
S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
equipo
Servicio de Distribución S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 21,600
Fumigación anual S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 531
Personal de reemplazo para
S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 1,860 S/. 1,860
operarios
Mano de Obra Indirecta S/. 3,967 S/. 4,825 S/. 3,967 S/. 5,682 S/. 3,967 S/. 3,967 S/. 3,967 S/. 4,825 S/. 5,682 S/. 3,967 S/. 3,967 S/. 3,967 S/. 52,751
Impuesto a la Renta (1.5%) S/. 0 S/. 823 S/. 1,383 S/. 1,383 S/. 1,256 S/. 1,170 S/. 1,170 S/. 1,125 S/. 1,094 S/. 1,094 S/. 1,311 S/. 1,459 S/. 13,269
Liquidación IGV S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 3,836 S/. 9,334 S/. 9,334 S/. 8,601 S/. 8,595 S/. 8,595 S/. 12,113 S/. 12,142 S/. 12,142 S/. 84,689
Pago de cuota (activo
S/. 8,252.9 S/. 8,252.9 S/. 8,252.9 S/. 8,252.9 S/. 8,252.9 S/. 8,252.9 S/. 8,252.9 S/. 8,252.9 S/. 8,252.9 S/. 8,252.9 S/. 8,252.9 S/. 8,252.9 S/. 99,035
fijo+kw)
Total Egresos S/. S/. 89,474 S/. 99,077 S/.111,411 S/. 93,224 S/. 96,853 S/. 110,949 S/. 90,733 S/. 96,143 S/. 96,962 S/.110,473 S/. 108,526 S/.147,916 S/.1,252,272
Saldo mes -S/. 89,474 -S/. 16,749 S/. 26,880 S/. 45,068 S/. 28,772 S/. 6,066 S/. 26,282 S/. 16,349 S/. 12,455 -S/. 1,056 S/. 22,604 -S/. 2,027
Saldo acumulado -S/. 89,474 -S/. 106,223 -S/. 79,343 -S/.34,275 -S/. 5,503 S/. 564 S/. 26,846 S/. 43,194 S/. 55,650 S/. 54,594 S/. 77,198 S/. 75,171
Máximo Déficit Acumulado S/. 106,223
Caja Mínima (3 días de gastos) S/. 14,792
Máximo Déficit Acumulado S/. 121,014

Nota. Elaboración propia

204
7.1.6. Liquidación de IGV
Con respecto a la liquidación de IGV para el año cero se consideran solo los activos
que están afectos al impuesto general de las ventas. El cual es IGV de Activo Tangible
(S/ 21,188 soles), IGV de Activo Intangible (S/ 1, 667 soles), IGV de Gastos pre-
operativos (S/. 9,093 soles), y finalmente el IGV de Inventario inicial equivalente
S/. 7,976 soles, no se considera IGV por el capital de trabajo. Totaliza un crédito fiscal
a utilizar en el año 1 que asciende a S/. 39,924 soles.

Asimismo, se tiene el IGV de los ingresos (ventas), menos el IGV de egresos (compras)
el mismos que incluye los siguientes: el IGV de MP e insumos, IGV de Gastos
administrativos, IGV de Gasto de ventas e IGV de Costo Indirecto.

Considerando ambos (IGV de ingresos – IGV de costos y gastos) se puede observar que
el monto a pagar en el año 1 asciende a S/.84, 689 soles, considerando el crédito fiscal
a favor del año cero el monto a pagar (liquidación de IGV) es de S/. 39, 924 soles. Para
el segundo año es de S/. 182, 054 soles y para el tercer año asciende a S/193,181 soles.
Se puede apreciar el detalle a continuación y el cálculo mensual para el primer año lo
podemos ver en el anexo 13.

Tabla 147. Liquidación del IGV

Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Ventas S/. 1,298,169 S/. 1,818,348 S/. 1,901,728
IGV de los ingresos S/. 233,670 S/. 327,303 S/. 342,311
IGV de MP e insumos S/. 84,485 S/. 121,905 S/. 127,004
IGV de Gastos administrativos S/. 578 S/. 922 S/. 936
IGV de Gasto de ventas S/. 13,335 S/. 11,183 S/. 8,787
IGV de Costo Indirecto S/. 10,659 S/. 11,238 S/. 12,402
IGV de Activo Tangible S/. 21,188
IGV de Activo Intangible S/. 1,667
IGV de Gastos pre-operativos S/. 9,093
IGV de Inventario inicial S/. 7,976
Total IGV de egresos S/. 39,924 S/. 109,057 S/. 145,249 S/. 149,130
Diferencia S/. 39,924 S/. 124,613 S/. 182,054 S/. 193,181
Crédito Fiscal S/. 39,924
Liquidación del IGV S/. 84,689 S/. 182,054 S/. 193,181
Nota. Elaboración propia

205
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones
Se considera los cinco elementos en la estructura de inversiones: Activos Tangibles,
Activos Intangibles, Gastos Pre-Operativos, Capital de Trabajo e Inventario inicial. A
continuación, se presenta la estructura de la inversión del proyecto:

Figura 105: Estructura de Inversiones

Del total de la inversión, activos fijos representan el 35.16%, seguido por capital de
trabajo con 30.64%, mientras la inversión en gastos pre-operativos es de 17.71%, en
cambio la inversión en inventario inicial es de 13.24%. Finalmente, la inversión en
activos intangibles representa el 3.25% de la estructura de inversión total.

Tabla 148. Estructura de inversiones soles.

Tipo de Inversión Costo Sin IGV IGV Total costo con IGV Peso
Activos fijos S/. 117,711 S/. 21,188 S/. 138,899 35.16%

Activos intangibles S/. 11,177 S/. 1,667 S/. 12,844 3.25%

Inversión de Gasto pre-operativos S/. 60,862 S/. 9,093 S/. 69,955 17.71%

Inventario inicial S/. 44,313 S/. 7,976 S/. 52,289 13.24%

Capital de trabajo S/. 121,014 S/. 0 S/. 121,014 30.64%

Total S/. 355,077 S/. 39,924 S/. 395,001 100.00%

Nota. Elaboración propia

206
7.2. Financiamiento
7.2.1. Estructura de financiamiento
Nos permite saber cuánto de lo invertido es capital de terceros y el aporte de capital
propio. En tal sentido, la inversión en activo fijo será asumida al 100% por un préstamo
del sistema financiero. Asimismo, el capital de trabajo será financiado por capital de
terceros en tu mayoría (66.11%) y el saldo junto con los gastos intangibles, gastos pre-
operativos e inversión en inventario inicial, por el aporte de los socios en su totalidad.

Figura 106: Estructura de Financiamiento

Del total de la estructura de financiamiento, el 55.39% representa capital de tercero del

préstamo del sistema bancario, mientras el 44.61% representa el aporte de los socios;
es decir capital propio.

En cambio, en referencia a la estructura de financiamiento expresada en soles se tiene

la siguiente tabla, donde se aprecia que el monto total de inversión asciende a S/395,001
soles.

207
 Tabla 149. Estructura de Financiamiento
Concepto Aporte Propio Banca Total %

Activos Fijos S/. 0 S/. 138,899 S/. 138,899 35.16%

Activos Intangibles S/. 12,844 S/. 0 S/. 12,844 3.25%

Inversión de Gasto pre-operativos S/. 69,955 S/. 0 S/. 69,955 17.71%

Inventario inicial S/. 52,289 S/. 0 S/. 52,289 13.24%

Capital de trabajo S/. 41,014 S/. 80,000 S/. 121,014 30.64%

44.58% 55.42%

Inversión Total S/. 176,102 S/. 218,899 S/. 395,001

Nota. Elaboración propia

Por otro lado, cada socio aportará el monto de S/ 44,026 soles, teniendo la participación
del 25.00% en partes iguales, para mayor detalle podemos apreciar en la siguiente tabla:

Tabla 150. Aporte por socio

Concepto Aporte %

Atoche Valdiviezo, Darwin Antero S/. 44,026 25.00%

Coronel Damiano, Kelly Angela S/. 44,026 25.00%

Montedoro velasquez, Adriana S/. 44,026 25.00%

Villavicencio principe, Edgar hipolito S/. 44,026 25.00%

Total Aporte S/. 176,102 100.0%

Nota. Elaboración propia

7.2.2. Financiamiento
Se ha decidido financiar el 100 % de los activos fijos (S/. 138 899 soles) y el 66.11 %
del capital de trabajo (S/. 80 000 soles). Asimismo, se va analizar las distintas
condiciones, tasas y plazos de las siguientes entidades financieras:

1. Caja Sullana
La Caja Municipal Sullana es una entidad financiera cuenta con diferentes tipos de
crédito según tamaño de la empresa.
El préstamo que se va solicitar a la Caja Sullana es para pequeñas empresas; dicho
crédito tiene que ser mayor a 360 días y la TCEA promedio es de 25.50%

208
Figura 107. Escala de Tasas - Crédito Empresarial

Los requisitos son los siguientes:

Personas Jurídicas
- R.U.C
- Si es persona jurídica deberá presentar documentos que acrediten la existencia y
funcionamiento de la empresa, además de los poderes del representante legal
vigentes.
- DNI de los representantes legales.
- Buena calificación en la central de riesgos.
- Contar de preferencia con domicilio estable.

Beneficios / Ventajas
- Tasa de interés competitiva.
- Permite ampliar el crédito.
- Se puede acceder a créditos paralelos con la condición de estar al día en sus pagos.
- Estructura de pago de acuerdo al flujo de ingresos de la empresa y plazo según el
tipo del financiamiento.

2. Caja Huancayo
Producto de crédito diseñado especialmente para personas jurídicas y que tienen como
principal fuente generadora de ingresos cualquier actividad de producción, comercio
y/o servicios. El financiamiento otorgado por la Caja Huancayo puedes ser destinado
para la adquisición de activos fijos (maquinaria, equipo, arreglo y compra de local
comercial u otro de la misma naturaleza de inversión) y/o capital de trabajo. Asimismo,
la tasa de interés (TCEA) para pequeñas empresas es de 21.89%

209
Ventajas
- Tasas de interés preferenciales con respecto al sistema bancario
- El cliente elige la forma y frecuencia de pago
- El monto de la cuota está en función de tu capacidad de pago

Requisitos
Para Personas Jurídicas
- Copia del DNI de los representantes legales.
- Escritura Pública de Constitución.
- Certificado de Vigencia de Poderes.
- Copia de la Ficha de RUC.
- Acreditar domicilio estable, caso contrario debe ser garantizado por una persona
que acredite estabilidad domiciliaria.

Figura 108. Tarifario de Crédito Pequeña Empresa de Financiera Caja Sullana

*Las tasas disminuyen significativamente cuando se cuenta con un aval del crédito

3. Financiera Credinka
Es una entidad que apuesta por nuevos negocios y empresas los requisitos para acceder
al crédito son:

210
Dirigido a apoyar la actividad micro empresarial, tanto para capital de trabajo como
para inversión en activos y la tasa promedio que ofrece es de 27.81%

Requisitos:
- D.N.I. / carné de extranjería del titular y cónyuge si tuviera.
- Sustento del negocio.
- Sustento de casa propia (autoevalúo y/o testimonio de compra venta)
- En caso de no tener casa propia se puede contar con un garante.
- La edad del solicitante debe ser no mayor a 65 años y de permanencia máxima hasta
los 70 años.

Beneficios:
- Créditos otorgados con rapidez y en forma oportuna, cuando el cliente lo requiera.
- Tasas de Interés competitivas y preferentes.
- incicio3
- Tasas de Interés al rebatir.
- Requisitos mínimos.
- Amortiza directamente al capital, ahorrándote intereses.

Figura 109. Tarifario de tasas. Financiera Credinka.

Por otro lado, se ha elaborado la siguiente estructura comparativa de las tasas promedio
de las empresas financieras, siendo la tasa más accesible de la financiera ProEmpresa

211
con 20.76%, seguido por Compartamos con 21.80%. Particularmente dichas financieras
no desembolsan si el cliente no tiene una cuenta con ello como mínimo de 60 días o
cuenta con el 50% del monto solicitado.

Tabla 151. Comparativo de las tasas promedio de las Empresas Financieras

Pequeñas Empresas Crediscotia Compartamos Confianza Proempresa Credinka

Préstamos a más de 360 días 41.04% 21.80% 24.02% 20.76% 27.81%

Microempresas

Préstamos a cuota fija a más de 360 días

43.32% 45.15% 31.96% 35.17% 39.12%

Nota. Elaboración propia. Adaptado de Superintendencia de Banca y Seguros

Finalmente, se tiene la siguiente estructura comparativa de las tasas promedio de las

Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC), donde se observa que la tasa más
conveniente es la de Caja Huancayo y es 21.89%, seguido por Caja Sullana con 23.37%.

Tabla 152. Comparativo de las tasas promedio de las Cajas Municipales

CMAC CMAC
Pequeñas Empresas CMAC Cusco CMAC Piura CMAC Sullana
Arequipa Huancayo

Préstamos a más de 360 días 23.06% 23.30% 21.89% 31.25% 25.50%

Microempresas

Préstamos a cuota fija a más de 360 días 32.21% 30.17% 29.45% 49.17% 36.31%

Nota. Elaboración propia. Adaptado de SBS

Después de analizar las tres entidades financieras, se ha seleccionado a Caja Huancayo,

para solicitar el crédito necesario para cubrir el 100% de los activos fijos. Las razones
son por contar con una TCEA más baja (tasa promedio de 21.89% por seguro y costos
asociados total) y condiciones de crédito más flexibles. La principal es que puede
desembolsar con el aval de un tercero (habilitado financieramente).

A continuación, se presenta las condiciones de financiamiento para el proyecto:

212
Tabla 153. Condiciones del Préstamo Caja Huancayo
Importe a desembolsar S/. 138,899
Tasa de interés efectiva * 21.89% anual
Plazo de Amortización 36.0 meses
Tipo de amortización Amortización Variable
Tipo de Cuota Fija
Valor de la cuota mensual S/. 5,159

Nota. Elaboración Propia

Mediante la simulación del crédito se obtiene la estructura o el cronograma de pagos

mensuales para mayor detalle podemos observar en el (Anexo 14). Asimismo, el
resultando de los pagos anuales se tiene de la siguiente manera.

Tabla 154. Cronograma de Pagos Anual – Activo Fijo

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Total
Amortización S/. 37,493 S/. 45,701 S/. 55,705 S/. 138,899
Intereses S/. 24,415 S/. 16,208 S/. 6,204 S/. 46,828
Total S/. 61,909 S/. 61,909 S/. 61,909 S/. 185,727

Nota. Elaboración Propia

Asimismo, para el capital de trabajo se ha elegido a la Caja Sullana la cual tiene una
tasa promedio de 25.50%, con la cual se financiará el 67% del capital de trabajo el
mismo que asciende a S/ 80,000 soles.

Tabla 155. Condiciones del Préstamo Financiera de Caja Sullana

Importe a desembolsar S/. 80,000
Tasa de interés efectiva 25.50% anual
Plazo de Amortización 36.0 meses
Tipo de amortización Amortización Variable
Tipo de Cuota Fija
Valor de la cuota mensual S/. 3,094

Nota. Elaboración Propia

Considerando la tasa y el plazo, indicado (tres años), los pagos anuales se muestran en
la siguiente tabla, mientras el cronograma mensual se puede apreciar en el anexo 15.

213
 Tabla 156. Cronograma de Pagos Anual – Capital de Trabajo

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Total

Amortización S/. 20,888 S/. 26,214 S/. 32,898 S/. 80,000

Intereses S/. 16,239 S/. 10,912 S/. 4,228 S/. 31,379

Total S/. 37,126 S/. 37,126 S/. 37,126 S/. 111,379

Nota. Elaboración Propia

7.3. Ingresos Anuales

7.3.1. Ingresos por ventas
Con respecto a los ingresos por ventas, provienen de la colocación de las tostadas a base
de espirulina mediante los canales como; supermercados, gimnasios y tiendas naturistas
en los puntos previamente seleccionados. Asimismo, se tiene la siguiente estructura de
precios el mismo que contempla precio de venta al consumidor a S/10.00 soles en los
tres canales.

Tabla 157. Estructura de Precios.

Nota. Elaboración Propia

Considerando el precio de venta por canal, tanto para los supermercados (S/. 6.36 soles),
para gimnasios (S/.7.20 soles) y para tiendas naturistas (S/.36 soles), y el programa de
ventas del punto 4.2.8. Podemos apreciar que los ingresos correspondientes al primer
año es S/. 1 319 844 soles al primer año, de S/2 145 650 soles al segundo año y al cierre
del tercer año dicho ingresos asciende a S/2, 240,039 soles. De la misma manera los
ingresos mensuales se pueden ver en el anexo 16.

214
 Tabla 158. Ingreso por ventas – programa de ventas anualizado
Canales % 2020 - 2021 % 2021 - 2022 % 2022 - 2023
Supermercados
Paquetes de Fresa 14.5% S/. 163,305 15.5% S/. 282,563 15.5% S/. 295,520
Paquetes de Naranja 12.4% S/. 139,490 13.3% S/. 241,356 13.3% S/. 252,424
Paquetes de Miel 10.9% S/. 122,479 11.7% S/. 211,923 11.7% S/. 221,640
Gimnasios
Paquetes de Fresa 9.8% S/. 110,322 9.4% S/. 170,794 9.4% S/. 178,626
Paquetes de Naranja 8.4% S/. 94,233 8.0% S/. 145,886 8.0% S/. 152,576
Paquetes de Miel 7.4% S/. 82,741 7.0% S/. 128,095 7.0% S/. 133,969
Tiendas Naturistas
Paquetes de Fresa 14.1% S/. 158,182 13.5% S/. 244,888 13.5% S/. 256,118
Paquetes de Naranja 12.0% S/. 135,114 11.5% S/. 209,175 11.5% S/. 218,767
Paquetes de Miel 10.6% S/. 118,636 10.1% S/. 183,666 10.1% S/. 192,088
Total sin IGV 100.0% S/. 1,124,502 100.0% S/. 1,818,348 100.0% S/. 1,901,728
IGV S/. 202,410 S/. 327,303 S/. 342,311
Total con IGV S/. 1,326,912 S/. 2,145,650 S/. 2,244,039

Nota. Elaboración propia

7.3.2. Recuperación de capital de trabajo

Es el monto de dinero que la empresa recupera por la inversión en capital de trabajo
realizada. Para ellos primeramente se calcula el capital de trabajo incremental que se
obtiene de la ratio capital de trabajo año / ventas, del cual se obtiene el 7.91%. Dicho
porcentaje se aplica todos los años y se obtiene el capital de trabajo para los demás años
(Año 2 =169,505 soles y Año 3 =177,278 soles). Como se tenía el capital de trabajo
para año 1 calculado (7.15 Inversión en capital de trabajo), y era de S/. 121,014 se
considera adicionalmente las diferencias, para el año 2 S/.48, 567 soles y para el año 3
S/. 7 785 soles. Al recuperar esos montos se suma los S/.121, 014 del año 1, más
S/48,491 soles del año 2 y los S/. 7,773 soles del año 3, con lo cual totaliza S/ 177,278
soles. Dicho monto es el que se recupera en el último año de evaluación, quiere decir
que es un monto que suma al flujo económico en el año 3. Se puede apreciar lo indicado
a continuación:

215
 Tabla 159. Recuperación de capital de trabajo.
Capital de Trabajo Incremental Liquidacion
Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Ventas S/. 1,531,839 S/. 2,145,650 S/. 2,244,039
Ratio % 7.900% 7.90% 7.90%
Requerimiento S/. 121,014 S/. 169,505 S/. 177,278
Inversion en capital de trabajo S/. 121,014 S/. 48,491 S/. 7,773
Recuperación del Capital de Trabajo S/. 177,278

Nota. Elaboración Propia

7.3.3. Valor de desecho neto del activo fijo

El valor de desecho de un activo fijo es el valor monetario del activo al final de su vida
útil. Dicho valor podrá ser recuperado por la empresa a través de la venta de dichos
activos al final del periodo de evaluación del proyecto.

El porcentaje de depreciación corresponde a lo indicado en la Ley de Impuesto a la

Renta en el artículo 22°, los bienes que el proyecto considera están en la clasificación
4 (equipos de procesamiento de datos) y otros bienes del activo fijo (máquinas y
equipo). Se puede ver lo que la ley considera a continuación:

Figura 110. Porcentaje de Depreciación según SUNAT

A continuación, podemos observar el cálculo del valor del desecho neto que asciende a
S/. 39 051, que considera la depreciación anual por cada activo fijo y por área tales
como; operaciones, administración y ventas. Se puede observar que, debido a que el
proyecto es a 3 años, liquidar los activos implica venderlos cuando aún tienen un valor
en libros.

216
Tabla 160. Valor de Desecho
Costo Costo Depreciación Depreciación Valor en libros al Valor % de Valor de desecho Valor en libros Vs Impuesto Valor de
Ítem Operaciones Cantidad Utilidad
Unitario Total Anual Anual 3 er año desecho (1) Comercial S/. Valor de desecho (3) 29.5% (2) Desecho Neto
1 Maquina Amasadora 2 S/. 1,685 S/. 3,370 10% S/. 337 S/. 2,359 30% S/. 1,011 VL > VD S/. 0 S/. 0 S/. 1,011
2 Maquina Aplanadora 1 S/. 8,425 S/. 8,425 10% S/. 843 S/. 5,898 30% S/. 2,528 VL > VD S/. 0 S/. 0 S/. 2,528
3 Maquina Cortadora de pan molde 1 S/. 6,740 S/. 6,740 10% S/. 674 S/. 4,718 30% S/. 2,022 VL > VD S/. 0 S/. 0 S/. 2,022
4 Horno giratorio 2 S/. 29,319 S/. 58,638 10% S/. 5,864 S/. 41,047 30% S/. 17,591 VL > VD S/. 0 S/. 0 S/. 17,591
5 Maquina envasadora 1 S/. 22,074 S/. 22,074 10% S/. 2,207 S/. 15,451 30% S/. 6,622 VL > VD S/. 0 S/. 0 S/. 6,622
6 Congeladora 1 S/. 11,795 S/. 11,795 10% S/. 1,180 S/. 8,257 30% S/. 3,539 VL > VD S/. 0 S/. 0 S/. 3,539
7 Paletas mecanicas 1 S/. 1,668 S/. 1,668 10% S/. 167 S/. 1,168 30% S/. 500 VL < VD S/. 0 S/. 0 S/. 500
8 Laptop Lenovo 2 S/. 1,799 S/. 3,598 25% S/. 900 S/. 900 20% S/. 720 VL < VD S/. 0 S/. 0 S/. 720
9 Aire acondicionado 2 S/. 2,000 S/. 4,000 25% S/. 1,000 S/. 1,000 20% S/. 800 VL > VD S/. 0 S/. 0 S/. 800
10 Circuito cerrado de vigilancia 1 S/. 2,596 S/. 2,596 25% S/. 649 S/. 649 20% S/. 519 VL > VD S/. 0 S/. 0 S/. 519
Ítem Ventas
1 Laptop Lenovo 2 S/. 1,799 S/. 3,598 25% S/. 900 S/. 900 20% S/. 720 VL > VD S/. 0 S/. 0 S/. 720
2 Impresora multifuncional 1 S/. 1,500 S/. 1,500 25% S/. 375 S/. 375 20% S/. 300 VL > VD S/. 0 S/. 0 S/. 300
3 Aire acondicionado 1 S/. 2,000 S/. 2,000 25% S/. 500 S/. 500 20% S/. 400 VL > VD S/. 0 S/. 0 S/. 400
Ítem Administración S/. 0
1 Laptop Lenovo 3 S/. 1,799 S/. 5,397 25% S/. 1,349 S/. 1,349 20% S/. 1,079 VL > VD S/. 0 S/. 0 S/. 1,079
2 Impresora multifuncional 1 S/. 1,500 S/. 1,500 25% S/. 375 S/. 375 20% S/. 300 VL > VD S/. 0 S/. 0 S/. 300
3 Aire acondicionado 1 S/. 2,000 S/. 2,000 25% S/. 500 S/. 500 20% S/. 400 VL > VD S/. 0 S/. 0 S/. 400
Total 23 S/. 138,899 S/. 17,818 S/. 85,444 S/. 39,051 S/. 0 S/. 39,051

Nota. Elaboración Propia

(1) Valor de desecho al 3er año (de mercado) según proveedores y portales de venta de artículos de segunda mano.
(2) Impuesto a la renta al 3er año es igual a 29.5%
(3) Regla = Si valor en libros es mayor que el valor de desecho hay perdida, si el valor de desecho es mayor, hay utilidad y se aplica el impuesto
a la renta.

217
7.4. Costo y gastos anuales
7.4.1. Egresos Desembolsables
7.4.1.1 Presupuesto de materia prima e insumos
El presupuesto de materia prima e insumos corresponde al programa de compras (6.24
Programa de compras), multiplicado por sus precios de mercado, los cuales se muestran
a continuación:

Tabla 161. Precios de mercado

Nota. Elaboración Propia

Asimismo, tal como se aprecia en la siguiente tabla el presupuesto correspondiente al

primer año asciende a S/596, 436 soles, en el segundo año el monto asciende a
S/799,156 soles. Finalmente, para el tercer año la suma alcanza S/ 832,585 soles. La
cifra va en forma creciente ya que es un costo variable que en medida que el nivel de
ventas aumenta también crece en paralelo.

218
 Tabla 162. Presupuesto de Materia Prima e Insumos (incluye merma y stock)
Item Mp Insumos y suministros Unidad Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
1 Harina de Espirulina Kg S/.950 S/.161,355 S/.216,671 S/.225,734
2 Harina de Trigo Kg S/.190 S/.32,271 S/.43,334 S/.45,147
3 Agua Lt S/.1 S/.183 S/.246 S/.256
4 Levadura Kg S/.792 S/.134,462 S/.180,559 S/.188,111
3 Leche en Polvo Kg S/.507 S/.86,056 S/.115,558 S/.120,391
4 Aceite vegetal Lt S/.79 S/.13,571 S/.18,223 S/.18,985
5 Saborizante Fresa Lt S/.213 S/.34,874 S/.48,536 S/.50,564
6 Saborizante Naranja Lt S/.200 S/.32,767 S/.45,604 S/.47,509
7 Saborizante Miel Lt S/.255 S/.47,137 S/.58,235 S/.60,677
8 Sal Kg S/.19 S/.3,197 S/.4,293 S/.4,473
9 Azúcar Kg S/.24 S/.4,034 S/.5,417 S/.5,643
10 Bolsa individual Biodegradable Ciento S/.222 S/.36,255 S/.48,684 S/.50,720
Caja de 12 unidades de
11 Ciento S/.53 S/.8,632 S/.11,591 S/.12,076
paquetes
12 Cinta de sellado. Rollo S/.10 S/.1,641 S/.2,204 S/.2,296
Total S/3,514 S/596,436 S/799,156 S/832,585

Nota. Elaboración propia. Adaptado de varios proveedores

7.4.1.2 Presupuesto de mano de obra

La mano de obra del proyecto está conformada por los operarios encargados de la
elaboración del producto tostadas a base de espirulina, los cuales son tres en el primer
año (dos operarios y uno de control de calidad), cuatro en el segundo año, (tres operarios
de producción, más uno de control de calidad), mientras en el tercer año se incrementa
a cinco operarios (cuatro de producción y uno de control de calidad).

Asimismo, podemos apreciar a detalle en la siguiente tabla, donde el monto anual de

planilla en MOD para el primer año asciende a S/29,719 soles, mientras para segundo
año sube a S/44,549 soles. Finalmente, para el último año de la evaluación del proyecto
el monto asciende a S/59,438 soles.

219
Tabla 163. Presupuesto de Mano de Obra Directa – Año 1
Gratificacion CTS - 1
Sueldo básico Asignación Meses por Sueldo básico Planilla
Item Puesto Cantidad es - 2 sueldos SUB-TOTAL ESSALUD sueldo por
Mensual Laboral año Anual Anual
por año año
10% de RMV 9.00%
1 Operarios de producción 2 S/. 930 S/. 93 12 S/. 24,552 S/. 1,860 S/. 26,412 S/. 2,377 S/. 930 S/. 29,719
TOTAL 2 S/. 93 S/. 24,552 S/. 1,860 S/. 26,412 S/. 2,377 S/. 930 S/. 29,719

Nota. Elaboración propia

Tabla 164. Presupuesto de Mano de Obra Directa – Año 2

Gratificacion CTS - 1
Sueldo básico Asignación Meses por Sueldo básico Planilla
Item Puesto Cantidad es - 2 sueldos SUB-TOTAL ESSALUD sueldo por
Mensual Laboral año Anual Anual
por año año
10% de RMV 9.00%
1 Operarios de producción 3 S/. 930 S/. 93 12 S/. 36,828 S/. 2,790 S/. 39,618 S/. 3,566 S/. 1,395 S/. 44,579
TOTAL 3 S/. 93 S/. 36,828 S/. 2,790 S/. 39,618 S/. 3,566 S/. 1,395 S/. 44,579

Nota. Elaboración propia

Tabla 165. Presupuesto de Mano de Obra Directa – Año 3

Gratificacion CTS - 1
Sueldo básico Asignación Meses por Sueldo básico Planilla
Item Puesto Cantidad es - 2 sueldos SUB-TOTAL ESSALUD sueldo por
Mensual Laboral año Anual Anual
por año año
10% de RMV 9.00%
1 Operarios de producción 4 S/. 930 S/. 93 12 S/. 49,104 S/. 3,720 S/. 52,824 S/. 4,754 S/. 1,860 S/. 59,438
TOTAL 4 S/. 930 S/. 93 S/. 49,104 S/. 3,720 S/. 52,824 S/. 4,754 S/. 1,860 S/. 59,438

Nota. Elaboración propia

220
7.4.1.3 Presupuesto de costos indirectos
Son los indirectamente relacionados a las operaciones del proyecto. Está asociado a la
depreciación de los activos de operaciones, el mismo que representa el 77.56% del
total, la amortización asignada (69.91%), el activo fijo no depreciable (67.27%).
También se considera en este presupuesto los servicios públicos representa como luz,
agua, internet + teléfono, también el alquiler, y otros servicios tales como; servicio de
seguridad y servicio de limpieza, servicio de, útiles de aseo y limpieza, de oficina,
reposición de utensilios, mantenimiento de maquinarias y equipos, mano de obra, entre
otros.

Se puede apreciar el presupuesto de costos indirectos durante los tres años de

evaluación del proyecto. Asimismo, para el primer año el monto asciende a S/204,855
soles y al cierre del tercer año el monto asciende a S/196,238 soles.

Tabla 166. Presupuesto por Costos Indirectos.

Item Concepto % Año 1 Año 2 Año 3
1 Depreciación operaciones 77.56% S/. 11,711 S/. 11,711 S/. 11,711
2 Amortización 69.91% S/. 7,814 S/. 0 S/. 0
3 Activo fijo no depreciable 67.27% S/. 14,091 S/. 0 S/. 0
4 Luz 69.8% S/. 5,677 S/. 7,952 S/. 8,316
5 Agua 69.8% S/. 1,419 S/. 1,419 S/. 1,419
6 Arbitrios 69.8% S/. 698 S/. 698 S/. 698
7 Alquiler 69.8% S/. 20,933 S/. 20,933 S/. 20,933
8 Servicio de seguridad 69.8% S/. 16,747 S/. 16,747 S/. 16,747
9 Servicio de limpieza 69.8% S/. 8,373 S/. 8,373 S/. 8,373
10 Internet + teléfono 20.0% S/. 283 S/. 283 S/. 283
11 Insumos de mantenimiento y limpieza 69.8% S/. 1,165 S/. 1,165 S/. 1,165
12 Útiles de Oficina 12.5% S/. 144 S/. 144 S/. 144
13 Mantenimiento de maquinaria y equipo 94.5% S/. 24,190 S/. 25,134 S/. 25,134
14 Reposición de herramientas y utensilios 100% S/. 7,585 S/. 7,585 S/. 7,585
15 Servicio de Distribución 100.0% S/. 18,305 S/. 18,305 S/. 24,407
16 Fumigación anual 100.0% S/. 450 S/. 450 S/. 450
17 Personal de reemplazo para operarios 100.0% S/. 1,860 S/. 2,790 S/. 3,720
18 Mano de Obra Indirecta 100.0% S/. 52,751 S/. 52,751 S/. 52,751
Total de Gastos Sin IGV S/. 194,196 S/. 176,439 S/. 183,836
IGV S/. 10,659 S/. 11,238 S/. 12,402
Total de Gastos Con IGV S/. 204,855 S/. 187,678 S/. 196,238
Nota. Elaboración propia

En referencia al costo asociado al reemplazo de operarios, es decir cuando toman

vacaciones, se considera en el año, pero se ejecuta cuando el trabajador cumple un año

221
 de labores. Dicho monto asciende a S/. 1,860 soles al primer año, para el segundo año
asciende a S/2,790 soles y al tercer año el monto es S/3,720 soles

Tabla 167. Presupuesto por reemplazo de operarios.

Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Cantidad de operarios que salen de
2 3 4
vacaciones
Veces que salen de vacaciones (mes) 1 1 1
Cantidad de personal de reemplazo 1 1 1
Costo por operario de reemplazo (mes) S/. 930 S/. 930 S/. 930
Total al año S/. 1,860 S/. 2,790 S/. 3,720

Nota. Elaboración propia

En el anexo 17, se puede observar los flujos tal como van a pasar a los estados de
guanacias y perdidas (sin IGV e incluyendo depreciación, amortización y gastos en
activos fijos no depreciables) y al flujo de caja (con IGV) y sin depreciación y
amortización.

7.4.1.4 Presupuesto de gastos de administración

Son los gastos en los cuales incurre la empresa, que no están relacionado directamente
con la producción del bien sino de manera indirecta. Asimismo, están compuestos por
depreciación relacionado al área con su respectivo participación (9.96%),
amortización (17.2%), activo fijo no depreciable (19.9%), servicios públicos 15.1%
cada uno (agua, luz, alquiler, arbitrios entre otros), servicios de subcontratados como
son los servicios de asesoría legal y contable (100%) cada uno, seguridad y limpieza
15.1% cada uno y los sueldos del personal administrativo (gerente general, asistente
administrativo, jefe de administración) y otros.

Para mayor detalle se tiene la siguiente tabla, donde se puede apreciar que el
presupuesto para el año uno asciende a S/94,625 soles y al cierre del tercer año del
proyecto el monto asciende a S/90,878 soles.

Cabe precisar que el porcentaje asociado a los gastos comunes (15.1%), se ha

determinado en función a la ocupación del área (administrativa) respecto al total del
área del local de operaciones.

222
 Tabla 168. Presupuesto de Gastos de Administración.
Item Concepto % Año 1 Año 2 Año 3
1 Depreciación 9.96% S/. 1,504 S/. 1,504 S/. 1,504
2 Amortización 17.2% S/. 1,924 S/. 0 S/. 0
3 Activo fijo no depreciable 19.9% S/. 4,168 S/. 0 S/. 0
4 Luz 15.1% S/. 1,229 S/. 1,722 S/. 1,801
5 Agua 15.1% S/. 307 S/. 307 S/. 307
6 Arbitrios 15.1% S/. 151 S/. 151 S/. 151
7 Alquiler 15.1% S/. 4,533 S/. 4,533 S/. 4,533
8 Servicio de seguridad 15.1% S/. 3,627 S/. 3,627 S/. 3,627
9 Servicio de limpieza 15.1% S/. 1,813 S/. 1,813 S/. 1,813
10 Internet + teléfono 40% S/. 565 S/. 565 S/. 565
11 Insumos de mantenimiento y limpieza 15.1% S/. 252 S/. 252 S/. 252
12 Útiles de Oficina 43.8% S/. 505 S/. 505 S/. 505
13 Mantenimiento de equipos 1.4% S/. 354 S/. 1,770 S/. 1,770
14 Servicio de Contabilidad 100.0% S/. 6,000 S/. 6,000 S/. 6,000
15 Servicio de Asesoría legal 100.0% S/. 6,000 S/. 6,000 S/. 6,000
16 Sueldos Administración 100.0% S/. 61,113 S/. 61,113 S/. 61,113
Total de Gastos Sin IGV S/. 94,047 S/. 89,863 S/. 89,942
IGV S/. 578 S/. 922 S/. 936
Total de Gastos Con IGV S/. 94,625 S/. 90,785 S/. 90,878

Nota. Elaboración propia

En el anexo 18, se puede observar los flujos de gasto administrativo, tal como van a
pasar a los estados de guanacias y perdidas (sin IGV e incluyendo depreciación,
amortización y gastos en activos fijos no depreciables) y al flujo de caja (con IGV) y
sin depreciación y amortización.

7.4.1.5 Presupuesto de gastos de ventas

Con respecto al presupuesto de gasto de ventas en los cuales incurre el proyecto, está
dado por: la depreciación relacionada al área (12.48%), la amortización asignada
(12.87%), activo fijo no depreciable (12.83%), servicios públicos que representa el
15.1% del total (agua, luz, alquiler, arbitrios entre otros), servicios de limpieza y los
sueldos del personal de ventas (Jefe de ventas y Marketing y vendedores), actividades
de responsabilidad social empresarial, entre otros.
Asimismo, se puede observar en la siguiente tabla, donde se puede apreciar que el
monto correspondiente al primer año asciende a S/. 231,051 soles, al segundo año es

223
 S/. 224,833 soles y al cierre del tercer año de evaluación del proyecto, el monto por
gasto de ventas asciende a S/ 211,051 soles.
Tabla 169. Presupuesto de Gastos de Ventas
Item Concepto % Año 1 Año 2 Año 3
1 Depreciación 12.48% S/. 1,885 S/. 1,885 S/. 1,885
2 Amortización 12.87% S/. 1,439 S/. 0 S/. 0
3 Activo fijo no depreciable 12.83% S/. 2,688 S/. 0 S/. 0
4 Promoción y Publicidad 100% S/. 63,051 S/. 49,661 S/. 36,271
5 Luz 15.1% S/. 1,229 S/. 1,722 S/. 1,801
6 Agua 15.1% S/. 307 S/. 307 S/. 307
7 Arbitrios 15.1% S/. 151 S/. 151 S/. 151
8 Alquiler 15.1% S/. 4,533 S/. 4,533 S/. 4,533
9 Internet + teléfono 15.1% S/. 565 S/. 565 S/. 565
10 Servicio de limpieza 15.1% S/. 1,813 S/. 1,813 S/. 1,813
11 Insumos de mantenimiento y limpieza 44% S/. 252 S/. 252 S/. 252
12 Servicio de seguridad 15.1% S/. 3,627 S/. 3,627 S/. 3,627
13 Útiles de Oficina 43.8% S/. 505 S/. 505 S/. 505
14 Actividades de RS 100.0% S/. 7,110 S/. 7,110 S/. 7,110
15 Mantenimiento de equipos 4.1% S/. 1,062 S/. 2,006 S/. 2,006
16 Sueldos Ventas * 100% S/. 127,498 S/. 139,511 S/. 141,437
Total de Gastos Sin IGV S/. 217,717 S/. 213,650 S/. 202,264
IGV S/. 13,335 S/. 11,183 S/. 8,787
Total de Gastos Con IGV S/. 231,051 S/. 224,833 S/. 211,051

Nota. Elaboración Propia

En el anexo 19, se puede observar los flujos de gasto de ventas tal como van a pasar a
los estados de guanacias y perdidas (sin IGV e incluyendo depreciación, amortización
y gastos en activos fijos no depreciables) y al flujo de caja (con IGV) y sin depreciación
y amortización. Asimismo, en el anexo 11 se muestra todos los gastos comunes a los
3 presupuestos citados (Presupuesto de ventas, presupuesto de gastos de
administración y presupuestos de costos indirectos).

7.4.2. Egresos No Desembolsables

7.4.2.1 Depreciación
Con referencia a la depreciación podemos observar la siguiente tabla por áreas, donde
se toma el valor de cada activo (sin IGV) y dependiendo de su vida útil se deprecia a
un valor cada año, como se puede apreciar en la columna depreciación anual.

224
Se puede observar a continuación que el valor total de los activos sin IGV asciende a
S/. 117 711, y que la depreciación anual asociada es de S/.15, 100 soles.

Tabla 170. Depreciación de Activos Fijos

Costo Valor Total Vida Útil Depreciación
Item Concepto Cantidad
Unitario Anual
Área de operaciones
1 Maquina Amasadora 2 S/. 1,428 S/. 2,856 10 S/. 286
2 Maquina Aplanadora 1 S/. 7,140 S/. 7,140 10 S/. 714
3 Maquina Cortadora de pan 1 S/. 5,712 S/. 5,712 10 S/. 571
4 Horno giratorio 2 S/. 24,847 S/. 49,693 10 S/. 4,969
5 Maquina envasadora 1 S/. 18,706 S/. 18,706 10 S/. 1,871
6 Congeladora 1 S/. 9,996 S/. 9,996 10 S/. 1,000
7 Paletas mecanicas 1 S/. 1,414 S/. 1,414 10 S/. 141
8 Laptop Lenovo 2 S/. 1,525 S/. 3,049 4 S/. 762
9 Aire acondicionado 2 S/. 1,695 S/. 3,390 4 S/. 847
10 Circuito cerrado de vigilancia 1 S/. 2,200 S/. 2,200 4 S/. 550
Área de administración
11 Laptop Lenovo 2 S/. 1,525 S/. 3,049 4 S/. 762
12 Impresora multifuncional 1 S/. 1,271 S/. 1,271 4 S/. 318
13 Aire acondicionado 1 S/. 1,695 S/. 1,695 4 S/. 424
Área de ventas
14 Laptop Lenovo 3 S/. 1,525 S/. 4,574 4 S/. 1,143
15 Impresora multifuncional 1 S/. 1,271 S/. 1,271 4 S/. 318
16 Aire acondicionado 1 S/. 1,695 S/. 1,695 4 S/. 424
Total 23 S/. 117,711 S/. 15,100

Nota. Elaboración Propia

Asimismo, la depreciación acumulada al final de la evaluación del proyecto; asciende

a S/. 45,301 soles, tal como se observa en la siguiente tabla. Vale precisar que los
activos informáticos se deprecian a 4 años, por lo que aún tienen valor de depreciación
al cierre del tercer año.

225
 Tabla 171. Depreciación Acumulada
Depreciación
Item Concepto Valor Total Año 1 Año 2 Año 3
Acumulada
Área de operaciones
1 Maquina Amasadora S/. 2,856 S/. 286 S/. 286 S/. 286 S/. 857
2 Maquina Aplanadora S/. 7,140 S/. 714 S/. 714 S/. 714 S/. 2,142
3 Maquina Cortadora de pan molde S/. 5,712 S/. 571 S/. 571 S/. 571 S/. 1,714
4 Horno giratorio S/. 49,693 S/. 4,969 S/. 4,969 S/. 4,969 S/. 14,908
5 Maquina envasadora S/. 18,706 S/. 1,871 S/. 1,871 S/. 1,871 S/. 5,612
6 Congeladora S/. 9,996 S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 2,999
7 Paletas mecanicas S/. 1,414 S/. 141 S/. 141 S/. 141 S/. 424
8 Laptop Lenovo S/. 3,049 S/. 762 S/. 762 S/. 762 S/. 2,287
9 Aire acondicionado S/. 3,390 S/. 847 S/. 847 S/. 847 S/. 2,542
10 Circuito cerrado de vigilancia S/. 2,200 S/. 550 S/. 550 S/. 550 S/. 1,650
Área de administración
11 Laptop Lenovo S/. 3,049 S/. 762 S/. 762 S/. 762 S/. 2,287
12 Impresora multifuncional S/. 1,271 S/. 318 S/. 318 S/. 318 S/. 953
13 Aire acondicionado S/. 1,695 S/. 424 S/. 424 S/. 424 S/. 1,271
Área de ventas
14 Laptop Lenovo S/. 4,574 S/. 1,143 S/. 1,143 S/. 1,143 S/. 3,430
15 Impresora multifuncional S/. 1,271 S/. 318 S/. 318 S/. 318 S/. 953
16 Aire acondicionado S/. 1,695 S/. 424 S/. 424 S/. 424 S/. 1,271
Total S/. 117,711 S/. 15,100 S/. 15,100 S/. 15,100 S/. 45,301

Nota. Elaboración Propia

Finalmente, se tiene el resumen de la depreciación por área en la tabla 40, donde la

depreciación del área operaciones representa el 77.56%, seguido por ventas 12.48%,
mientras administración representa el 9.96%.

Tabla 172. Resumen de Depreciación por área.

Año 1 % Año 2 % Año 3 %
Depreciación de operaciones S/. 11,711 77.56% S/. 11,711 77.56% S/. 11,711 77.56%
Depreciación de administración S/. 1,504 9.96% S/. 1,504 9.96% S/. 1,504 9.96%
Depreciación de ventas S/. 1,885 12.48% S/. 1,885 12.48% S/. 1,885 12.48%
Total S/. 15,100 100.0% S/. 15,100 100% S/. 15,100 100%
Nota. Elaboración Propia

7.4.2.2 Amortización de intangibles

En referencia a la amortización se toma en cuenta toda la inversión consignada en el
activo intangible. Asimismo, en la siguiente estructura podemos apreciar que el monto
asciende a S/11,177 soles. Por otro lado, dicho monto se distribuye entre las tres áreas,
teniendo que el 69.91% representa al área de operaciones (S/.7,814 soles), seguido por

226
 administración con 17.22% (Administración) y el área de ventas representa el 12.87%
(S/. 1 439 soles)., el detalle se puede observar en el anexo 21.

Tabla 173. Amortización por áreas

N° ÁREA Total %
1 Operaciones S/.7,814 69.91%
2 Administración S/.1,924 17.22%
3 Ventas S/.1,439 12.87%
Total S/.11,177 100%

Nota. Elaboración propia

7.4.2.3 Gastos por activos fijos no depreciables

Son aquellos bienes cuyo valor es inferior a ¼ de UIT, y por tanto son calificados
como gasto, en el proyecto Spirulina Toast se ha considerado a los utensilios (moldes
removedores de masa, cubiertos, entre otros), el mobiliario de las diferentes áreas
(escritorios, estantes, sillas), así como algunas herramientas como los medidores de
PH, dispensadores de cinta, entre otros.

A continuación, se muestra el presupuesto completo que asciende a S/. 24, 718 y las
diferentes cantidades por áreas.

227
 Tabla 174. Gasto por activo fijo no depreciable
Costo Total Costo Total (Con
N° Equipos Tipo Cantidad Costo unitario IGV
(Sin IGV) IGV)
Área de Operaciones
1 Mesa de trabajo - de acero inoxidable Equipo 2 S/677.97 S/1,355.93 S/244.07 S/1,600.00
2 Bandejas de acero inoxidable Equipo 60 S/33.90 S/2,033.90 S/366.10 S/2,400.00
3 Contenedores de plastico para traslado Equipo 30 S/21.19 S/635.59 S/114.41 S/750.00
4 Balanza Digital Equipo 2 S/499.00 S/998.00 S/179.64 S/1,177.64
5 Selladora de bolsa Herramientas 4 S/140.00 S/560.00 S/100.80 S/660.80
Medidor de PH (Porcentjae de
6 Herramientas 5 S/160.00 S/800.00 S/144.00 S/944.00
humedad
7 Dispensador de cinta Herramientas 4 S/25.00 S/100.00 S/18.00 S/118.00
8 Extintor Herramientas 6 S/90.00 S/540.00 S/97.20 S/637.20
9 Botiquín Herramientas 2 S/45.00 S/90.00 S/16.20 S/106.20
10 Juego de Herramientas Herramientas 2 S/150.00 S/300.00 S/54.00 S/354.00
11 Guantes (ciento) Herramientas 4 S/45.00 S/180.00 S/32.40 S/212.40
12 Mascarillas (ciento) Herramientas 5 S/180.00 S/900.00 S/162.00 S/1,062.00
13 Uniformes Herramientas 20 S/45.00 S/900.00 S/162.00 S/1,062.00
14 Moldes de diversos tamaños (sampling) Utensilios 6 S/60.00 S/360.00 S/64.80 S/424.80
15 Removedores de acero (para la masa) Utensilios 10 S/55.00 S/550.00 S/99.00 S/649.00
16 Contenedores de acero Utensilios 20 S/40.00 S/800.00 S/144.00 S/944.00
17 Escritorio Mobiliario 2 S/439.00 S/878.00 S/158.04 S/1,036.04
18 Archivador Mobiliario 4 S/254.24 S/1,016.95 S/183.05 S/1,200.00
19 Silla para escritorio Mobiliario 2 S/169.41 S/338.81 S/60.99 S/399.80
20 Sillas de áreas comunes Mobiliario 10 S/50.00 S/500.00 S/90.00 S/590.00
21 Estantes Mobiliario 2 S/127.12 S/254.24 S/45.76 S/300.00
Área de Administración
22 Microondas Equipo 1 S/423.73 S/423.73 S/76.27 S/500.00
23 Tazas Utensilios 24 S/3.00 S/72.00 S/12.96 S/84.96
24 Vasos Utensilios 24 S/1.80 S/43.20 S/7.78 S/50.98
25 Termo Utensilios 2 S/60.00 S/120.00 S/21.60 S/141.60
26 Juego de cubiertos (12 unidades) Utensilios 3 S/80.00 S/240.00 S/43.20 S/283.20
27 Escritorio Mobiliario 3 S/439.00 S/1,317.00 S/237.06 S/1,554.06
28 Archivador - Librero Mobiliario 3 S/254.24 S/762.71 S/137.29 S/900.00
29 Silla para escritorio Mobiliario 3 S/169.41 S/508.22 S/91.48 S/599.70
30 Sillas de áreas comunes Mobiliario 6 S/50.00 S/300.00 S/54.00 S/354.00
31 Estantes Mobiliario 3 S/127.12 S/381.36 S/68.64 S/450.00
Área de ventas
32 Escritorio Mobiliario 2 S/439.00 S/878.00 S/158.04 S/1,036.04
33 Archivador - Librero Mobiliario 4 S/254.24 S/1,016.95 S/183.05 S/1,200.00
34 Silla para escritorio Mobiliario 2 S/169.41 S/338.81 S/60.99 S/399.80
35 Sillas de áreas comunes Utensilios 4 S/50.00 S/200.00 S/36.00 S/236.00
36 Estantes Utensilios 2 S/127.12 S/254.24 S/45.76 S/300.00
Total S/20,948 S/3,771 S/24,718

Nota. Elaboración propia

Asimismo, se muestra el resumen de activo no depreciable por área, donde el área de

operaciones representa el 67.3%, seguido por área de administración con 19.9%.
Finalmente, el área de ventas con 12.8%. Respecto al total.

Tabla 175. Resumen de gasto por activo fijo no depreciable

Área Costo Total (Sin IGV) IGV Costo Total (Con IGV) %
Operaciones S/. 14,091 S/. 2,536 S/. 16,628 67.3%
Administración S/. 4,168 S/. 750 S/. 4,918 19.9%
Ventas S/. 2,688 S/. 484 S/. 3,172 12.8%
Total S/. 20,948 S/. 3,771 S/. 24,718 100%

Nota. Elaboración propia

228
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario
Costo de producción promedio unitario
El costo promedio del proyecto considera la materia prima, mano de obra directa y
costos indirectos de fabricación, lo cual da un costo total de producción, que, dividido
entre la cantidad producida, da un promedio de S/.3.46 al primer año y de S/ 3.21 al
tercer año.

Tabla 176. Costo de producción unitario promedio (Sin IGV).

Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Costo de Materia Prima e insumos S/. 505,454 S/. 677,251 S/. 705,581
Mano de Obra Directa S/. 29,719 S/. 44,579 S/. 59,438
Costos Indirectos S/. 194,196 S/. 176,439 S/. 183,836
Total Costo de Producción S/. 729,369 S/. 898,269 S/. 948,854
Producción en unidades 211,020 283,363 295,216
Costo de producción por unidad S/. 3.46 S/. 3.17 S/. 3.21

Costo de Mp e insumos S/. 2.40 S/. 2.39 S/. 2.39

Nota. Elaboración propia

Costo Total promedio Unitario

Están compuesta por los puntos indicados anteriormente más los costos fijos que son
los gastos administrativos y de ventas, con lo cual los costos totales por año están
encima de un millón de soles, y al hacer la división sobre la producción se obtienen un
costo total unitario de 4.93 soles en el año 1 y de 4.20 en año 3.

Tabla 177. Costo Total Promedio Unitario (Sin IGV).

Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Costos Variables S/. 505,454 S/. 677,251 S/. 705,581
Costo de Materia Prima e insumos S/. 505,454 S/. 677,251 S/. 705,581
Costos Fijos
Mano de Obra Directa S/. 29,719 S/. 44,579 S/. 59,438
Costos Indirectos S/. 194,196 S/. 176,439 S/. 183,836
Gastos Administrativos S/. 94,047 S/. 89,863 S/. 89,942
Gastos de Ventas S/. 217,717 S/. 213,650 S/. 202,264
Total S/. 1,041,133 S/. 1,201,781 S/. 1,241,061
Producción en unidades 211,020 283,363 295,216
Costo Total Unitario S/. 4.93 S/. 4.24 S/. 4.20

Nota. Elaboración Propia

229
Costos Unitarios por Sabores
Para poder obtener los costos unitarios por sabores, se ha distribuido los costos
variables totales (Mano de Obra y Costos indirectos de Fabricación) y fijos totales
(Gastos de Administración y gastos de ventas), considerando el nivel de producción
de cada uno de ellos.

Tabla 178. Nivel de producción por producto – Año 1

Sabores de Tostada Cantidad %
Sabor Fresa 78,186 37.1%
Sabor Naranja 66,784 31.6%
Sabor Miel. 66,050 31.3%
Total 211,020 100.0%

Nota. Elaboración propia

De la misma manera la asignación unitaria se da en función al nivel de producción de

cada uno de ellos y la siguiente fórmula
Costo unitarios X= (Costo X total x Nivel % de producción) / Cantidades producidas

Por ejemplo
Costo Unitario de Mano de Obra Tostada sabor Naranja = (Costo total MOD x %
nivel de producción Naranja respecto al total) / # de Paquetes de tostadas de Naranja
Costo Unitario de Gastos de venta sabor Miel = (Costo total GV x % nivel de
producción Miel respecto al total) / # de Paquetes de tostadas de Miel.
Tabla 179. Programa de Producción Anual – Cantidad
Año Año 1 Año 2 Año 3
Sabor Fresa 78,186 108,816 113,363
Sabor Naranja 66,784 92,947 96,831
Sabor Miel. 66,050 81,601 85,022
Total 211,020 283,363 295,216

Nota. Elaboración propia

Costo de Producción – Total - Sabor Fresa

A continuación, se tiene el cálculo de costo unitario total de tostada sabor fresa donde
se aprecia que el costo para el primer año es de S/. 4.85 soles y el último es de S/4.06

230
soles. Asimismo, el costo de producción es de 3.37 soles en año 1, de S/.3.07 en año 2
y de S/. 3.11 en año 3.

Tabla 180. Costo Total Promedio Unitario - Sabor Fresa

Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Materia prima e insumos S/. 2.31 S/. 2.31 S/. 2.31
Costo de Insumo y Mp S/. 2.31 S/. 2.31 S/. 2.31
Mano de Obra Directa S/. 0.14 S/. 0.15 S/. 0.19
Costos Indirectos S/. 0.92 S/. 0.60 S/. 0.60
Costo de Producción Unitario S/. 3.37 S/. 3.07 S/. 3.11
Gastos Administrativos S/. 0.45 S/. 0.31 S/. 0.29
Gastos de Ventas S/. 1.03 S/. 0.73 S/. 0.66
Costo Total Unitario S/. S/. 4.85 S/. 4.10 S/. 4.06
Nota. Elaboración propia

Costo de Producción – Total - Sabor Naranja.

A continuación, se tiene el cálculo de costo total promedio unitario de sabor naranja
donde se aprecia que el costo para el primer año es de S/4.89 soles y al año último es
de S/4.10 soles. Asimismo, el costo de producción es de 3.41 soles en año 1, de S/.3.10
en año 2 y de S/. 3.15 en año 3.

Tabla 181. Costo Total Promedio Unitario - Sabor Naranja

Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Materia prima e insumos S/. 2.35 S/. 2.35 S/. 2.35
Costo de Insumo y Mp S/. 2.35 S/. 2.35 S/. 2.35
Mano de Obra Directa S/. 0.14 S/. 0.15 S/. 0.19
Costos Indirectos S/. 0.92 S/. 0.60 S/. 0.60
Costo de Producción Unitario S/. 3.41 S/. 3.10 S/. 3.15
Gastos Administrativos S/. 0.45 S/. 0.31 S/. 0.29
Gastos de Ventas S/. 1.03 S/. 0.73 S/. 0.66
Costo Total Unitario S/. S/. 4.89 S/. 4.14 S/. 4.10
Nota. Elaboración propia

Costo de Producción – Total - Sabor Miel

A continuación, se tiene el cálculo de costo total promedio unitario de sabor miel
donde se aprecia que el costo para el primer año es de S/5.08 soles y al último año es
de S/4.55 soles. De la misma manera el costo de producción es de S/ 3.60 soles al año
1, de S/.3.39 al año 2 y de S/ 3.43 soles al año 3.

231
 Tabla 182. Costo Total Promedio Unitario - Sabor Miel
Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Materia prima e insumos S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 2.54
Costo de Insumo y Mp S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 2.54
Mano de Obra Directa S/. 0.14 S/. 0.17 S/. 0.22
Costos Indirectos S/. 0.92 S/. 0.68 S/. 0.68
Costo de Producción Unitario S/. 3.60 S/. 3.39 S/. 3.43
Gastos Administrativos S/. 0.45 S/. 0.34 S/. 0.33
Gastos de Ventas S/. 1.03 S/. 0.82 S/. 0.74
Costo Total Unitario S/. S/. 5.08 S/. 4.55 S/. 4.51

Nota. Elaboración propia

7.4.4. Costos fijos y variables unitarias

Los costos variables del proyecto varían de acuerdo al nivel de producción o se van
incrementando año por año. Por otro lado, los costos fijos se mantienen constantes o
varían en poca medida durante la ejecución del proyecto. Para el proyecto Spirulina
Toast se ha considerado de la siguiente manera:
Costos Variables: Materia prima e insumos
Costos Fijos: mano de obra directa y costos indirectos de fabricación, gastos
administrativos y gastos de ventas.

A continuación, se tiene la siguiente estructura de costos variables totales donde se

aprecia que el costo variable unitario promedio asciende a S/. 2.40 soles en el primer
año y al cierre de último año el costo equivale a S/2.39 soles.

Tabla 183. Costos Variables Unitarios (Sin IGV).

Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Costos Variables
Costo de Materia Prima e insumos S/. 505,454 S/. 677,251 S/. 705,581
Total sin IGV S/. 505,454 S/. 677,251 S/. 705,581
Producción en unidades 211,020 283,363 295,216
Costo variable unitario S/. 2.40 S/. 2.39 S/. 2.39
Nota. Elaboración Propia

Los costos fijos unitarios se presentan en la siguiente tabla, donde dicho costo al primer
año es de S/2.54 soles y al cierre de tercer año el costo es de S/1.81 soles.

232
Tabla 184. Costos fijos Unitarios (Sin IGV).
Costos Fijos Año 1 Año 2 Año 3
Mano de Obra Directa S/. 29,719 S/. 44,579 S/. 59,438
Costos Indirectos S/. 194,196 S/. 176,439 S/. 183,836
Gastos Administrativos S/. 94,047 S/. 89,863 S/. 89,942
Gastos de Ventas S/. 217,717 S/. 213,650 S/. 202,264
Total sin IGV S/. 535,678 S/. 524,530 S/. 535,480
Producción en unidades 211,020 283,363 295,216
Costo Fijo unitario S/. 2.54 S/. 1.85 S/. 1.81

Nota. Elaboración Propia

Finalmente, se presentan los costos fijos y variables unitarios por sabor.

Tabla 185. Costos variables y fijos unitarios – Por sabor

Año 1 Año 2 Año 3
Tostada sabor fresa
Costos Variables S/.2.31 S/.2.31 S/.2.31
Costos Fijos S/.2.54 S/.1.79 S/.1.75
Tostada sabor naranja
Costos Variables S/.2.35 S/.2.35 S/.2.35
Costos Fijos S/.2.54 S/.1.79 S/.1.75
Tostada sabor miel
Costos Variables S/.2.54 S/.2.54 S/.2.54
Costos Fijos S/.2.54 S/.2.01 S/.1.97

Nota. Elaboración Propia

233
Capítulo VIII: Estados financieros proyectados
8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja.
Las premisas consideradas para el presente proyecto son:
• El proyecto dura 3 años, siendo el primer año el periodo Abril 2020 a Marzo de
2021
• El valor venta de "Espirulina Toast", por canal es el siguiente:

Tabla 186. Estructura de precios del proyecto.

PV Margen del Precio de
Canales IGV Valor venta
consumidor canal venta
Supermercados S/. 10.00 25% S/.7.50 S/.1.14 S/.6.36
Gimnasios S/. 10.00 15% S/.8.50 S/.1.30 S/.7.20
Tiendas Naturistas S/. 10.00 25% S/.7.50 S/.1.14 S/.6.36

Nota. Elaboración Propia

• El impuesto genera a las ventas asciende a 18%.

• Los ingresos y egresos del flujo de caja están afectos al IGV, salvo las partidas
de remuneraciones.
• El Estado de Ganancias y Pérdidas no incluye IGV.
• La depreciación de activos se considera a 3 años de manera lineal.
• La amortización se considera cargar como gasto en el primer año del proyecto.
• Para financiar Activo Fijo (S/ 138 899), se tomará un préstamo de Caja
Huancayo a una tasa de 21.89%
• Para financiar Capital de trabajo (S/ 80,000), se tomará un préstamo de Caja
Sullana a una tasa de 25.50%
• El impuesto a la renta es de 29.50%
• El Valor de desecho se calcula para el 3er. año
• El tipo de cambio considerando ha sido tomado en cuenta la tasa de cambio al
8 de mayo del 2020, según SUNAT.

234
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado (costeo absorbente)
El Estado Ganancias y Pérdidas Proyectado se desarrolla mediante el método del costeo
absorbente, donde la rentabilidad neta del ejercicio al primer año es igual a 5.2%,
mientras para el segundo año el resultado remonta a 23.9%, finalmente al tercer año es
igual a 24.5% Cabe precisar este estado de guanacias y perdidas no considera los gastos
financieros Se puede observar a continuación:

Para mayor detalle se tiene la siguiente estructura de EGP.

Tabla 187. Estado de Ganancias y Pérdidas (Costeo Absorbente)

2020 % 2021 % 2022 %
VENTAS
Ingreso S/. 1,124,502 100% S/. 1,818,348 100% S/. 1,901,728 100%
Costo de Ventas
Materia prima e insumos S/. 505,454 44.9% S/. 677,251 37.2% S/. 705,581 37.1%
Mano de Obra Directa S/. 29,719 2.6% S/. 44,579 2.5% S/. 59,438 3.1%
Costos Indirectos S/. 194,196 17.3% S/. 176,439 9.7% S/. 183,836 9.7%
Utilidad Bruta S/. 395,132 35.1% S/. 920,079 50.6% S/. 952,874 50.1%
Gastos Administrativos S/. 94,047 8.4% S/. 89,863 4.9% S/. 89,942 4.7%
Gastos de Ventas S/. 217,717 19.4% S/. 213,650 11.7% S/. 202,264 10.6%
Utilidad Operativa S/. 83,369 7.4% S/. 616,566 33.9% S/. 660,668 34.7%
Gastos Financieros S/. 0 0.0% S/. 0 0.0% S/. 0 0.0%
UtIlidad antes de impuestos S/. 83,369 7.4% S/. 616,566 33.9% S/. 660,668 34.7%
Impuesto a la Renta S/. 24,594 2.2% S/. 181,887 10.0% S/. 194,897 10.2%
Utilidad Neta S/. 58,775 5.2% S/. 434,679 23.9% S/. 465,771 24.5%
Nota. Elaboración Propia

235
8.3. Estado de ganancias y pérdidas proyectado (costeo absorbente)
A continuación, se presenta el estado de ganancias y pérdidas considerando los gastos
financieros y presentando el escudo fiscal. Se obtiene una utilidad neta del ejercicio de
primer año de 2.7%, mientras para el segundo año es de 23%. Finalmente, para el cierre
del tercer año de evaluación del proyecto la utilidad neta aumenta a 24%.

Tabla 188. Estado de Ganancias y Pérdidas – Costeo Directo

2020 - 2021 % 2021 - 2022 % 2022 - 2023 %
VENTAS
Ingreso S/. 1,124,502 100% S/. 1,818,348 100% S/. 1,901,728 100%
Costo de Ventas
Materia prima e insumos S/. 505,454 45% S/. 677,251 37% S/. 705,581 37%
Mano de Obra Directa S/. 29,719 3% S/. 44,579 2% S/. 59,438 3%
Costos Indirectos S/. 194,196 17% S/. 176,439 10% S/. 183,836 10%
Utilidad Bruta S/. 395,132 35% S/. 920,079 51% S/. 952,874 50%
Gastos Administrativos S/. 94,047 8% S/. 89,863 5% S/. 89,942 5%
Gastos de Ventas S/. 217,717 19% S/. 213,650 12% S/. 202,264 11%
Utilidad Operativa S/. 83,369 7% S/. 616,566 34% S/. 660,668 35%
Gastos Financieros Activo Fijo S/. 24,415 2% S/. 16,208 1% S/. 6,204 0.3%
Gastos Financieros Capital de Trabajo S/. 16,239 1% S/. 10,912 1% S/. 4,228 0.3%
Utilidad antes de impuestos S/. 42,715 3.8% S/. 589,446 32% S/. 650,236 34%
Impuesto a la Renta S/. 12,601 1% S/. 173,886 10% S/. 191,819 10%
Utilidad Neta S/. 30,114 2.7% S/. 415,559 23% S/. 458,416 24%

Escudo Fiscal S/. 11,993 S/. 8,001 S/. 3,077

Nota. Elaboración Propia

236
8.4. Flujo de Caja Operativo
El flujo de caja operativo muestra la cantidad de efectivo que genera la empresa mediante
el ejercicio de sus actividades. Se puede observar que el flujo operativo para el primer
año asciende a S/. 192,856 soles y al cierre del tercer año, de evaluación del proyecto, el
monto asciende a S/.674, 052 soles.

Tabla 189. Flujo de Caja Operativo.

Ingresos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Ingresos S/. 1,326,912 S/. 2,145,650 S/. 2,244,039
Total de ingresos S/. 1,326,912 S/. 2,145,650 S/. 2,244,039
Materia prima e insumos S/. 596,436 S/. 799,156 S/. 832,585
Mano de Obra Directa S/. 29,719 S/. 44,579 S/. 59,438
Costos Indirectos S/. 171,238 S/. 175,967 S/. 184,527
Gastos Administrativos S/. 87,029 S/. 89,281 S/. 89,374
Gastos de Ventas S/. 225,040 S/. 222,948 S/. 209,167
Impuesto a la Renta S/. 24,594 S/. 181,887 S/. 194,897
Total de egresos S/. 1,134,056 S/. 1,513,817 S/. 1,569,988
Flujo Operativo S/. 192,856 S/. 631,833 S/. 674,052
Nota. Elaboración Propia

8.5. Flujo de Caja de Capital Proyectado

El Flujo de Caja de Capital considera toda la inversión destinada para la ejecución del
proyecto, así como; la inversión en los activos fijos, intangibles y capital de trabajo,
incluyendo el capital de trabajo incremental en los años 1 (S/48, 491 soles), año 2 (S/
7,773).
Finalmente se considera el valor de desecho de los activos, recuperación de la garantía
entregada por alquiler y la recuperación del capital de trabajo al final del tercer año de la
evaluación del proyecto (año de liquidación). Dichos conceptos ascienden a S/. 395,001
soles, y serán ingresos para el proyecto, también se considera descontar la liquidación de
IGV a este flujo, teniendo como resultados netos, el flujo de S/ 133,180 al año 1, S/
189,826 al año 2 y de S/ 26,098 al año 3.

237
 Tabla 190. Flujo de Caja Capital.
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Activo Fijo Tangible S/. 138,899
inversión en Intangibles S/. 12,844
Inversión de Gasto pre-operativos S/. 69,955
Inventario inicial S/. 52,289
Capital de trabajo S/. 121,014 S/. 48,491 S/. 7,773
Recuperación de capital de trabajo S/. 177,278
Recuperación de garantía de alquiler S/. 2,950
Venta de activos (valor de deshecho) S/. 39,051
Flujo de Capital (de inversión) S/. 395,001 S/. 48,491 S/. 7,773 S/. 219,278
Liquidación de IGV S/. 84,689 S/. 182,054 S/. 193,181
Flujo de Capital (de inversión) Neto S/. 395,001 S/. 133,180 S/. 189,826 S/. 26,098
Nota. Elaboración Propia

8.6. Flujo de Caja Económico proyectado

El Flujo de Caja Económico resulta del flujo operativo restándole las inversiones
realizadas en el flujo de capital y sumándole el valor de desecho y recuperación de capital
de trabajo al último año del horizonte de evaluación del proyecto.
Asimismo, en la siguiente tabla 187 podemos apreciar que el flujo de caja a nivel
económico arroja resultado positivo desde el primer año de evaluación del proyecto
siendo S/59,676 soles, mientras al último año de la evaluación del proyecto el monto
asciende a S/. 700,149 soles. Finalmente, con este flujo resultante se calculará el VANE
y la TIRE.

Tabla 191. Flujo de Caja Económico.

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Flujo Operativo S/. 0 S/. 192,856 S/. 631,833 S/. 674,052
Flujo de Capital Neto -S/. 395,001 -S/. 133,180 -S/. 189,826 S/. 26,098
Flujo Económico -S/. 395,001 S/. 59,676 S/. 442,007 S/. 700,149
Nota. Elaboración Propia

8.7. Flujo de Caja del Servicio de la deuda

Hacer referencia a los montos financiados por Caja Huancayo y Caja Sullana, tomando
en cuenta la cuota a abonar mensualmente que en este caso se ha anualizado, el mismo
que incluye el pago de los intereses y el escudo fiscal correspondiente a 29.5% de los
intereses, según el año de ocurrencia. Se muestra el detalle en la siguiente tabla.

238
 Tabla 192. Flujo de Servicio de la Deuda.
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Préstamo S/. 218,899
Amortización S/. 58,381 S/. 71,915 S/. 88,603
Interés S/. 40,654 S/. 27,121 S/. 10,432
Credito Fiscal S/. 11,993 S/. 8,001 S/. 3,077
Flujo de deuda S/. 218,899 S/. 87,042 S/. 91,035 S/. 95,958

Nota. Elaboración Propia

8.8. Flujo de Caja Financiero

Es la diferencia entre el flujo de caja a nivel económico y el servicio de la deuda.
Asimismo, el cálculo se realiza para los tres años de evaluación del proyecto. Observando
la siguiente tabla podemos concluir que al primer año arroja resultado es negativo (S/
27,366 soles), mientras que para segundo año el resultado es positivo con S/350,972 soles,
mientras al cierre del tercer año de evaluación el flujo financiero asciende a S/604,192
soles. Por otro lado, flujos resultantes serán usados para hallar el VANF y la TIRF.

Tabla 193. Flujo de Caja Financiero.

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Flujo Económico -S/. 395,001 S/. 59,676 S/. 442,007 S/. 700,149
Flujo de deuda S/. 218,899 -S/. 87,042 -S/. 91,035 -S/. 95,958
Flujo de caja financiero -S/. 176,102 -S/. 27,366 S/. 350,972 S/. 604,192
Nota. Elaboración Propia

239
 Capítulo IX: Evaluación Económica Financiera

9.1 Cálculo de tasa de descuento

9.1.1 Costo de oportunidad – CAPM
9.1.1.1 CAPM
El modelo CAPM es una herramienta financiera utilizada para determinar la tasa de
retorno de un activo, dicha tasa se le conoce como costo de oportunidad y la fórmula
correspondiente a este modelo es la siguiente:

Ke = Rf + β * (Rm – Rf)
Donde:
Ke: Rentabilidad del activo
Rf: Tasa libre de riesgo
Rm: Rendimiento del mercado
β: Riesgo del mercado (beta del sector)

Para determinar el rendimiento del mercado a utilizar se obtuvo el promedio aritmético

de la tasa de retorno de inversión del mercado de acciones de Estados Unidos del
periodo de 2010 al 2019, el cual asciende a 14.02%.

Asimismo, para hallar la tasa libre de riesgo (Risk Free - RF) se utiliza el mismo
periodo (2010 - 2019), donde el promedio de rendimiento de la tasa de retorno de
inversión de los bonos de tesoro de Estados Unidos, resulta 4.35%. Se pueden observar
dichos datos a continuación.

Tabla 194. Rendimiento de Mercado y Tasa Libre de Riesgo

T.Bonds
Year Stocks RM
RF
2010 14.82% 8.46%
2011 2.10% 16.04%
2012 15.89% 2.97%
2013 32.15% -9.10%
2014 13.52% 10.75%
2015 1.36% 1.28%
2016 11.74% 0.69%
2017 21.64% 2.80%
2018 -4.23% -0.02%
2019 31.22% 9.64%
Nota. Elaboración Propia / Recuperado de Portal Web Damodaran

240
 Asimismo, se ha utilizado el riesgo país a mayo de 2020 siendo de 241 puntos básicos
equivalente a 2.41%. Por último, se ha considerado la beta desapalancada del sector
“Food Processing” de EEUU al 2020 que es 0.684, la cual, al ser apalancada en función
a la estructura financiera de la empresa, se obtiene 1.385. Se pueden observar los datos
a continuación:

Tabla 195. Datos para el cálculo de la tasa de descuento.

Concepto Datos
Tasa Libre de Riesgo E.E.U.U. 4.35%
Rendimiento del Mercado E.E.U.U. 14.02%
Beta desapalancada 0.684
Beta apalancada 1.336
Riesgo País Perú (Tasa %)* 2.41%
Tasa Impositiva Perú (IR) 29.50%
Costo Deuda Tasa Banco (Kd) 23.21%
Razón Capital (E/(D+E) 44.58%
Razón Endeudamiento (D/(D+E) 55.42%

Nota. Adaptado de Damodaran (2020) y BCRP (2020).

Aplicando la fórmula del CAPM y considerando los datos de la tabla anterior, se

calcula el siguiente, COK apalancado de 19.68%.

Tabla 196. Costo de Oportunidad del proyecto.

Concepto %
COK Nominal 17.27%
COK Nominal + Riesgo País 19.68%
COK Apalancado 19.68%
Nota. Elaboración Propia

Asimismo, la tasa hallada es una de las que se puede usar para hallar el VAN a nivel
Financiero del proyecto. La otra opción es el COK Propio.

9.1.1.2 COK Propio

Asimismo, considerando el costo de oportunidad de cada uno de los socios, se procede
a calcular el cok propio del proyecto. (O de los accionistas del proyecto Espirulina
Toast). El procedimiento de cálculo implica determinar primero el factor riesgo que se
obtiene de la siguiente manera:

241
 Factor Riesgo = (Promedio Cok propio + Costo de deuda) / Cok Propio
Con los datos que se tiene, se obtiene de la siguiente manera:
Factor Riesgo = (8.313%+ 23.21%) / 9.6%
Factor Riesgo = 3.79

Con lo indicado se obtiene el COK propio de la siguiente manera:

COK Propio = Promedio de Cok de socios x Factor de Riesgo
COK propio = 8.313 % x 3.7898 x 1.34 = 42.63%

Tabla 197. Cok Propio por socio

Concepto COK Concepto
Atoche Valdiviezo, Darwin Antero 11.00% Fondos Mutuos BBVA
Coronel Damiano, Kelly Angela 3.75% Ahorro a plazo fijo CMAC PIURA
Montedoro velasquez, Adriana 6.50% Ahorro a plazo fijo BBVA
Villavicencio principe, Edgar hipolito 12.00% Negocio propio
Total 8.313%
Factor riesgo 3.79
Beta apalancada del Sector "Food Procesing" 1.34
COK Propio 42.63%

Nota. Elaboración Propia

9.1.2 Costo de la deuda

Se calcula teniendo en cuenta dos tipos de préstamos, se va a utilizar un costo promedio
de ambos, la tasa 21.89% para activos Fijo de la Caja Huancayo y 25.50% para capital
de trabajo de la Caja Sullana y tomando en cuenta el monto total de acuerdo al porcentaje
de representatividad de cada Caja se tiene la siguiente estructura, donde el promedio
ponderado de la tasa de ambas entidades financieras es de 23.21%

Tabla 198. Tasa de deuda promedio

Entidad Concepto Monto % Tasa Ponderado
Caja Huancayo Activo Fijo S/. 138,899 63.5% 21.89% 13.89%
Caja Sullana Capital de Trabajo S/. 80,000 36.5% 25.50% 9.32%
Total S/. 218,899 100.0% 23.21%
Nota. Elaboración propia

242
9.1.3 Costo Promedio ponderado de capital (WACC)
El WACC es una herramienta financiera que se utiliza para hallar el costo promedio de
capital del proyecto, presenta el promedio de financiamiento del proyecto.

La fórmula para hallar el cálculo del WACC es:

WACC= Ke * C + Kd*(1 - IR) * D
Donde:
Ke: Costo de oportunidad (COK apalancado)
C: Razón de capital
D: Razón de endeudamiento
Kd: Tasa de financiamiento
IR: Impuesto a la Renta

El costo de oportunidad de los socios es de 42.63% (Cok propio), el costo de la deuda

(Kd) corresponde al promedio TCEA del préstamo de activo fijo y capital de trabajo
(23.2%), mientras que la razón de endeudamiento y capital corresponde a monto de
inversión financiado por capital propio (C) y capital ajeno a la empresa (D) de la
estructura de inversión. Con los datos indicados, se calcula el siguiente WACC para el
proyecto:

Tabla 199. WACC del proyecto.

Concepto %
Cok del proyecto 42.63%
Costo Deuda ( Kd ) 23.2%
Razón Capital (E/(D+E) 44.58%
Razón Endeudamiento (D/(D+E) 55.42%
Impuesto a la renta 29.5%
WACC 28.073%

Nota. Elaboración Propia

WACC = 42.63%* 44.61% + 23.2% *(1 – 29.5%) * 55.39%

WACC = 0.28077 = 28.073%

La tasa obtenida (28.073%), se usa para hallar VAN económico del proyecto.

243
9.2 Evaluación económica financiera
9.2.1 Indicadores de Rentabilidad
9.2.1.1 VANE y VANF
El VAN es un indicador financiero que mide la rentabilidad de un proyecto o iniciativa
que cuente con componentes de inversión, ingresos y costos. Se puede calcular desde
los saldos de caja de un proyecto (flujo de caja).

Cuando el VAN es cero o menor a cero indica que la rentabilidad del proyecto es nula.
En tal sentido, se sugiere no invertir en aquel proyecto. Sin embargo, cuando es mayor
a cero, indica que el proyecto es rentable por ende se recomienda invertir.

El VANE es el indicador de que evalúa la rentabilidad del proyecto cuando es

financiado solo con capital propio, utilizando la tasa WACC y el flujo de caja a nivel
económico. Por otro lado, el VANF evalúa la rentabilidad del proyecto cuando una
parte de las inversiones es financiada por terceros, para ello utiliza la tasa COK y el
flujo de caja a nivel financiero.

Tabla 200. Indicadores financieros VANE y VANF.

AÑO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Flujo Económico -S/. 395,001 S/. 59,676 S/. 442,007 S/. 700,149
Flujo financiero -S/. 176,102 -S/. 27,366 S/. 350,972 S/. 604,192
WACC 28.07%
COK PROPIO 42.63%
VAN Económico S/. 254,352 Mayor a cero
VAN Financiero S/. 185,469 Mayor a cero
Nota. Elaboración Propia

Tal como se aprecia en la tabla anterior tanto VAN a nivel económico y VAN a nivel
financiero son mayores a cero. Por lo tanto, se concluye que el proyecto genera valor
tanto para la empresa; como para los accionistas, es decir; genera rentabilidad.

9.2.1.2 Tasa Interna de Retorno Económico – Financiera

Mide los rendimientos futuros esperados de la inversión. Asimismo, la tasa interna de
retorno del proyecto a nivel económico es de 57.55% (mayor a la tasa WACC) y a
nivel financiero es 87.82% (mayor al COK).

244
 Asimismo, la tasa interna de retorno económica modificada, que representa la
rentabilidad cuando se reinvierten los fondos económicos, es igual a 66.49%, asimismo
la TIRF modificada asciende a 87.45%. Se puede apreciar el detalle en la siguiente
tabla:

Tabla 201. Indicadores Tasa Interna de Retorno Económico – Financiera

AÑO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Flujo Económico -S/. 395,001 S/. 59,676 S/. 442,007 S/. 700,149
Flujo financiero -S/. 176,102 -S/. 27,366 S/. 350,972 S/. 604,192
TIR Económico 57.55% Mayor al WACC
TIR Financiero 87.82% Mayor al COK
TIRE MODIFICADA 66.49%
TIRF MODIFICADA 87.45%
Nota. Elaboración Propia

9.2.1.3 Periodo de recuperación descontado

El periodo de recuperación descontado es un método por el cual se logrará determinar
cuándo se logrará recuperar la inversión inicial del proyecto.

Periodo de recuperación - con flujos económicos

Para el cálculo del periodo de recuperación se hallará los flujos actualizados
(descontados) del proyecto utilizando el flujo a nivel económico descontado con la
tasa WACC (28.073%).

Tabla 202. Flujos descontados – Económico

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Flujo Económico -S/. 395,001 S/. 59,676 S/. 442,007 S/. 700,149
Flujo actualizado S/. 46,595 S/. 269,472 S/. 333,286
Flujo Neto -S/. 348,406 -S/. 78,934 S/. 254,352

Nota. Elaboración Propia

Para el cálculo del periodo de recuperación se utilizarán los años de evaluación del
proyecto tal como, se muestra en la tabla anterior y es cuando el flujo futuro se vuelve
positivo. A continuación, se muestra el cálculo para el periodo de recuperación:

245
Tabla 203. Periodo de Recuperación Descontado – Económico
Datos
Ingreso neto - Año 3 S/. 333,286
Ingreso mensual Año 3 S/.27,774
Meses para cubrir saldo - Año 3 2.84
Periodo de recuperación en meses 26.8
Periodo de recuperación descontado
Período de recuperación en años 2.24
Año 2.00
Meses 2.8
Días 25

Nota. Elaboración Propia

Tal como se muestra en la tabla anterior, el periodo de recuperación de la inversión

con flujos a nivel económico, es de dos años, dos meses y 25 días.

Periodo de recuperación con flujos financieros

Para el cálculo del periodo de recuperación financiero se hallará los flujos futuros del
proyecto, utilizando el flujo financiero descontado con la tasa COK (42.63%).

Tabla 204. Flujos descontados – Financiero

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Flujo Financiero -S/. 176,102 -S/. 27,366 S/. 350,972 S/. 604,192
Flujo actualizado -S/. 19,187 S/. 172,526 S/. 208,232
Flujo Neto -S/. 195,289 -S/. 22,763 S/. 185,469
Nota. Elaboración Propia

246
 Tabla 205. Periodo de Recuperación Descontado – Financiero
Datos
Ingreso neto - Año 2 S/. 208,232
Ingreso mensual Año 2 S/.17,353
Meses para cubrir saldo - Año 2 1.3
Periodo de recuperación en meses 25.3
Periodo de recuperación descontado
Período de recuperación en años 2.11
Año 2.00
Meses 1
Días 4

Nota. Elaboración Propia

Tal como se muestra en la tabla anterior, el periodo de recuperación de la inversión

con flujos a nivel financiero, es de dos años, un mes y cuatro días.

9.2.1.4 Análisis Beneficio / Costo (B/C)

Análisis Beneficio Costo – Flujo Económico
El análisis beneficio/costos ayuda a determinar cuánto se está ganando por el costo del
proyecto (inversión). Para el cálculo del análisis se utilizará los flujos económicos, los
cuales serán descontados con la tasa WACC (28.07%), dando como resultado:

Tabla 206. Indicador Beneficio/Costo del Flujo Económico.

AÑO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Flujo Económico -S/. 395,001 S/. 59,676 S/. 442,007 S/. 700,149
Flujo actualizado S/. 46,595 S/. 269,472 S/. 333,286
Total Flujos actualizados S/. 649,353
Inversión total S/. 395,001
B/C S/. 1.64 Por cada sol invertido se recibe S/. 1.64

Nota. Elaboración Propia

Tal como se aprecia en la tabla anterior, el análisis B/C de los flujos económicos resulta
1.64, el mismo que indica que por cada sol invertido en el proyecto se percibe 1.64
soles.

247
Análisis Beneficio Costo – Flujo Financiero
El análisis beneficio/costos ayuda a determinar cuánto se está ganando por el costo del
proyecto (inversión). Para el cálculo del análisis se utilizará los flujos financieros, los
cuales serán descontados con la tasa COK (42.63%) dando como resultado:

Tabla 207. Indicador Beneficio/Costo del Flujo Financiero

AÑO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

FLUJO FINANCIERO -S/. 176,102 -S/. 27,366 S/. 350,972 S/. 604,192
Flujo actualizado -S/. 19,187 S/. 172,526 S/. 208,232
Total Flujos actualizados S/. 361,571
Inversión total S/. 176,102
B/C S/. 2.05 Por cada sol invertido se recibe S/. 2.05

Nota. Elaboración Propia

Tal como se aprecia en la tabla anterior, el análisis B/C de los flujos a nivel
financiero resulta 2.05, el mismo que indica que por cada sol invertido en el proyecto
se percibe 2.05 soles.

9.2.2 Análisis de Punto de Equilibrio

El análisis permitirá determinar la cantidad de paquetes de tostadas y en unidades
monetarias (soles) que se debe vender para cubrir los costos fijos y variables del
proyecto.

9.2.2.1 Costos variables y costos fijos

Los costos variables están conformados por los costos de materia prima e insumos
mientras que los costos fijos por los costos indirectos, mano de obra directa, gastos de
administración y gastos de ventas.

248
Tabla 208. Costos Variables Unitarios.
Año Año 1 Año 2 Año 3
Supermercados
Sabor Fresa S/. 2.31 S/. 2.31 S/. 2.31
Sabor Naranja S/. 2.35 S/. 2.35 S/. 2.35
Sabor Miel. S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 2.54
Gimnasios
Sabor Fresa S/. 2.31 S/. 2.31 S/. 2.31
Sabor Naranja S/. 2.35 S/. 2.35 S/. 2.35
Sabor Miel. S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 2.54
Tiendas Naturistas
Sabor Fresa S/. 2.31 S/. 2.31 S/. 2.31
Sabor Naranja S/. 2.35 S/. 2.35 S/. 2.35
Sabor Miel. S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 2.54

Nota. Elaboración Propia

A continuación, podemos aprecia los costos fijos totales el mismo que asciende a
S/.576, 333 soles al primer año de evaluación del proyecto y al tercer año la suma
alcanza S/545,912 soles.

Tabla 209. Costos Fijos Totales.

Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Mano de Obra Directa S/. 29,719 S/. 44,579 S/. 59,438
Costos indirectos S/. 194,196 S/. 176,439 S/. 183,836
Gastos Administrativos S/. 94,047 S/. 89,863 S/. 89,942
Gastos de Ventas S/. 217,717 S/. 213,650 S/. 202,264
Gastos financieros S/. 40,654 S/. 27,121 S/. 10,432
TOTAL S/. 576,333 S/. 551,651 S/. 545,912
Nota. Elaboración Propia

9.2.2.2 Estado de Resultados (costeo directo)

Otra forma de presentar el estado de resultados es agrupar los costos en variables y
fijos, el cual debe de coincidir con los resultados del estado de ganancias y pérdidas
por costeo absorbente.
Se puede apreciar a continuación donde, la utilidad neta presentada en año 1 es de
S/30,114 soles, del año 2 S/. 415,559 y sigue una tendencia creciente, siendo la utilidad
neta del quinto año de S/. 458,416 soles.

249
 Tabla 210. Estado de Resultados (Costeo directo)
Año 1 Año 2 Año 3
VENTAS
Ingreso S/. 1,124,502 S/. 1,818,348 S/. 1,901,728
COSTO VARIABLE S/. 505,454 S/. 677,251 S/. 705,581
Materia prima e insumos S/. 505,454 S/. 677,251 S/. 705,581
Margen de Contribución S/. 619,047 S/. 1,141,097 S/. 1,196,148
COSTO FIJO S/. 535,678 S/. 524,530 S/. 535,480
Mano de Obra Directa S/. 29,719 S/. 44,579 S/. 59,438
Costos Indirectos S/. 194,196 S/. 176,439 S/. 183,836
Gastos Administrativos S/. 94,047 S/. 89,863 S/. 89,942
Gastos de Ventas S/. 217,717 S/. 213,650 S/. 202,264
UTILIDAD OPERATIVA S/. 83,369 S/. 616,566 S/. 660,668
Gasto Financieros S/. 40,654 S/. 27,121 S/. 10,432
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO S/. 42,715 S/. 589,446 S/. 650,236
Impuesto a la renta S/. 12,601 S/. 173,886 S/. 191,819
UTILIDAD NETA S/. 30,114 S/. 415,559 S/. 458,416

Nota. Elaboración propia

9.2.2.3 Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades

Para el análisis del punto de equilibrio en unidades de un producto se utiliza la
siguiente fórmula:
CF
Punto de Equilibrio =
Pvu − CVu
Donde:
CF: Costos Fijos
Pu: Precio unitario
CVu: Costo variable unitario

Al ser considerandos varios productos y varios canales, se utiliza otra fórmula, la cual
es:

Punto de equilibrio = CF Totales / (Margen de contribución 1 x % participación en las

ventas del producto 1 + MC2 X % de participación en las ventas del producto 2 ……….n

Para el precio unitario se tomará en cuenta el valor de venta del proyecto y es

diferenciado por canal, tal como se aprecia en la siguiente tabla:

250
Tabla 211. Precio de venta unitario
Precios sin IGV
Supermercados S/.
Sabor Fresa S/. 6.36
Sabor Naranja S/. 6.36
Sabor Miel. S/. 6.36
Gimnasios
Sabor Fresa S/. 7.20
Sabor Naranja S/. 7.20
Sabor Miel. S/. 7.20
Tiendas Naturistas
Sabor Fresa S/. 6.36
Sabor Naranja S/. 6.36
Sabor Miel. S/. 6.36

Nota. Elaboración Propia

El margen de contribución (PVU – CVU) de cada sabor se aprecia a continuación:

Tabla 212. Margen de Contribución por sabor (Pvu-Cvu).
Supermercados Año 1 Año 2 Año 3
Sabor Fresa S/. 4.04 S/. 4.04 S/. 4.04
Sabor Naranja S/. 4.01 S/. 4.01 S/. 4.01
Sabor Miel. S/. 3.82 S/. 3.82 S/. 3.82
Gimnasios
Sabor Fresa S/. 4.89 S/. 4.89 S/. 4.89
Sabor Naranja S/. 4.85 S/. 4.85 S/. 4.85
Sabor Miel. S/. 4.66 S/. 4.66 S/. 4.66
Tiendas Naturistas
Sabor Fresa S/. 4.04 S/. 4.04 S/. 4.04
Sabor Naranja S/. 4.01 S/. 4.01 S/. 4.01
Sabor Miel. S/. 3.82 S/. 3.82 S/. 3.82

Nota. Elaboración Propia

En la siguiente tabla se aprecia la distribución de ventas según sabor y por canal de
venta.

251
Tabla 213. Distribución de ventas por sabor
Supermercados 2021 %
Paquetes de Fresa (S/.) S/. 163,305 14.5%
Paquetes de Naranja (S/.) S/. 139,490 12.4%
Paquetes de Miel (S/.) S/. 122,479 10.9%
Gimnasios
Paquetes de Fresa (S/.) S/. 110,322 9.8%
Paquetes de Naranja (S/.) S/. 94,233 8.4%
Paquetes de Miel (S/.) S/. 82,741 7.4%
Tiendas Naturistas
Paquetes de Fresa (S/.) S/. 158,182 14.1%
Paquetes de Naranja (S/.) S/. 135,114 12.0%
Paquetes de Miel (S/.) S/. 118,636 10.6%
Total S/. 1,124,502 100.0%
Nota. Elaboración Propia

Utilizando, el precio venta, el margen de contribución, el aporte (peso) en las ventas

por sabor, canal de venta y los costos fijos del proyecto, se estima el siguiente punto
de equilibrio en unidades por año:

Tabla 214. Punto de Equilibrio en unidades.

Año 1 Año 2 Año 3
Punto de Equilibrio (unidades) 137,800 131,898 130,526
Supermercados
Sabor Fresa 20,012 19,155 18,956
Sabor Naranja 17,094 16,361 16,191
Sabor Miel. 15,009 14,366 14,217
Gimnasios
Sabor Fresa 13,519 12,940 12,806
Sabor Naranja 11,548 11,053 10,938
Sabor Miel. 10,139 9,705 9,604
Tiendas Naturistas
Sabor Fresa 19,384 18,554 18,361
Sabor Naranja 16,557 15,848 15,683
Sabor Miel. 14,538 13,915 13,771
Nota. Elaboración Propia

La tabla anterior muestra que para cubrir todos los costos fijos (y de producción) del
proyecto se debe vender 137,800 paquetes de tostadas en el primer año y al último
año 130,526 paquetes.

252
9.2.2.4 Estimación del punto de equilibrio en unidades monetarias
El punto de equilibrio en dinero ayuda a determinar cuánto se debe obtener en ingresos
para no perder ni ganar. Para ello se multiplicará el valor de venta del producto por la
cantidad obtenida en el punto de equilibrio por sabores y por canales, para cada año
del proyecto.

Tabla 215. Punto de Equilibrio en Soles.

Año 1 Año 2 Año 3
Supermercados
Sabor Fresa S/. 127,195 S/. 121,747 S/. 120,481
Sabor Naranja S/. 108,645 S/. 103,992 S/. 102,910
Sabor Miel. S/. 95,396 S/. 91,310 S/. 90,360
Gimnasios
Sabor Fresa S/. 97,384 S/. 93,213 S/. 92,243
Sabor Naranja S/. 83,182 S/. 79,620 S/. 78,791
Sabor Miel. S/. 73,038 S/. 69,910 S/. 69,183
Tiendas Naturistas
Sabor Fresa S/. 123,204 S/. 117,927 S/. 116,701
Sabor Naranja S/. 105,237 S/. 100,730 S/. 99,682
Sabor Miel. S/. 92,403 S/. 88,446 S/. 87,526
Total S/. 905,684 S/. 866,895 S/. 857,877
Nota. Elaboración Propia

Tal como se aprecia en la tabla anterior, para cubrir los costos fijos y variables
incurridos del primer año, se debe vender en total S/ 905,684. Asimismo, las ventas
proyectadas son mayores al punto de equilibrio en soles. En tal sentido, el proyecto
está percibiendo utilidad desde el primer año
A continuación, se compara de cantidad del punto de equilibrio vs la cantidad
demandada, la cual muestra como el punto de equilibrio va disminuyendo conforme
crece la demanda.

Tabla 216. Venta (unidades) Vs Punto de Equilibrio

Concepto 2020 2021 2022
VENTAS 100% 100% 100%
Cantidad 198,368 277,854 290,595
PUNTO DE EQUILIBRIO
Productos 137,800 131,898 130,526
PUNTO DE EQUILIBRIO % 69.5% 47.5% 44.9%
Nota. Elaboración Propia

253
 Comprobación
Finalmente, considerando los ingresos en soles en el punto equilibrio, se muestra el
estado de resultados (EGP) con dichas ventas y los costos asociados del proyecto, con
los siguientes resultados:

Tabla 217. Comprobación de punto de equilibrio

Concepto 2020 2021 2022
Ingreso por ventas S/. 905,684 S/. 866,895 S/. 857,877
COSTO VARIABLE
Materia prima e insumo S/. 329,351 S/. 315,244 S/. 311,965
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN S/. 576,333 S/. 551,651 S/. 545,912
COSTO FIJO S/. 576,333 S/. 551,651 S/. 545,912
Mano de obra S/. 29,719 S/. 44,579 S/. 59,438
Costos indirectos S/. 194,196 S/. 176,439 S/. 183,836
Gasto de Administración S/. 94,047 S/. 89,863 S/. 89,942
Gasto de Ventas S/. 217,717 S/. 213,650 S/. 202,264
Gastos financieros S/. 40,654 S/. 27,121 S/. 10,432
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO S/. 0 S/. 0 S/. 0

Nota. Elaboración Propia

Se puede observar que, con los ingresos en el punto de equilibrio, se cumple la premisa
de que al estar en dicho nivel de venta (e ingreso), la utilidad del proyecto es cero en
todos los años.

9.3 Análisis de sensibilidad y de riesgo

9.3.1 Variables de entrada
Están conformados por las diferentes variables para determinar el grado en que se
puedan modificar y como dichos cambios afectan la rentabilidad del proyecto. Dichas
variables de entrada a tomar en cuenta son las siguientes:
Tabla 218. Variables de entrada
1 Incremento Precio
2 Incremento de Materia Prima
3 Incremento Demanda
4 Incremento de G. Venta
5 Incremento de G.Adm y CIF

Nota. Elaboración propia

254
9.3.2 Variables de salida
Hace referencia a los variables que se modifican en función a los cambios que se aplica
a los variables de entrada del proyecto. Asimismo, permiten medir el impacto sobre la
rentabilidad que puedan generar los cambios en los variables de entrada. Dichas
variables son los siguientes:
Tabla 219. Variables de Salida
1 VANE
2 VANF
3 TIRE
4 TIRF

Nota. Elaboración propia

9.3.3 Análisis unidimensional

Es una simulación de los movimientos en los diversos variables de entrada, para poder
apreciar las variables de salida. Además, se busca con qué nivel de variabilidad de los
variables se consigue un Valor Actual Neto financiero igual a cero.

255
Precio
Tabla 220. Análisis Unidimensional – Precio.

Nota. Elaboración Propia

El precio posee alta sensibilidad dado que al bajar en un 6.65977% los precios, es decir si los sabores de Fresa, Naranja y Miel bajan en esa
proporción, el proyecto se vuelve inviable dado que el VANF se vuelve cero y la TIRF se iguala al COK

256
Tabla 221. Análisis Unidimensional – Precio
Precio Supermercados Gimnasios Tiendas Naturistas
Sabores Todos Fresa Naranja Miel Fresa Naranja Miel Fresa Naranja Miel
Variable de Entrada Base VANF = 0 VANF = 0 VANF = 0 VANF = 0
Variación Precio 0% -6.65977% -16.98993% -16.9899% -16.9899% -27.0815% -27.0815% -27.0815% -18.8762% -18.8762% -18.8762%

Variable de Salida
VAN Financiero S/. 185,469 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
TIR Financiera 87.82% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63%
COK 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63%
VAN Económico S/. 254,352 S/. 25,114 S/. 24,400 S/. 24,400 S/. 24,400 S/. 25,254 S/. 25,254 S/. 25,254 S/. 25,254 S/. 25,254 S/. 25,254
TIR Económica 57.55% 31.06% 30.99% 30.99% 30.99% 31.07% 31.07% 31.07% 31.07% 31.07% 31.07%
WACC 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07%

Variación Precio -6.6598% -16.9899% -16.9899% -16.9899% -27.0815% -27.0815% -27.0815% -18.8762% -18.8762% -18.8762%
Variación del VANF -100.00% -86.84% -86.84% -86.84% -86.38% -86.38% -86.38% -86.38% -86.38% -86.38%
Sensibilidad 15.02% 5.11% 5.11% 5.11% 3.19% 3.19% 3.19% 4.58% 4.58% 4.58%

Nota. Elaboración Propia

Si el precio de Canal "Supermercados", baja en - 16.9899%, de 6.36 soles (sin IGV, sin comisiones) a S/ 5.28, El VANF baja a cero y el proyecto
se vuelve inviable.

Si el precio de Canal "Gimnasios" baja en - 27.0815%, de 7.20 soles (sin IGV, sin comisiones) a S/ 5.25, El VANF baja a cero y el proyecto se
vuelve inviable.

Si el precio de Canal "Tiendas Naturistas" baja en - 18.8762%, de 6.36 soles a S/ 5.16, El VANF baja a cero y el proyecto se vuelve inviable

257
Tabla 222. Análisis Unidimensional – Precio según canal de venta
Supermercados Gimnasios Tiendas Naturistas
Sabores Fresa Naranja Miel Fresa Naranja Miel Fresa Naranja Miel
Precio Base * S/. 6.36 S/. 6.36 S/. 6.36 S/. 7.20 S/. 7.20 S/. 7.20 S/. 6.36 S/. 6.36 S/. 6.36
Variación Todos -6.6598% -6.6598% -6.6598% -6.6598% -6.6598% -6.6598% -6.6598% -6.6598% -6.6598%
Variación Precio S/. 5.93 S/. 5.93 S/. 5.93 S/. 6.72 S/. 6.72 S/. 6.72 S/. 5.93 S/. 5.93 S/. 5.93
Variación por Sabor -16.9899% -16.9899% -16.9899% -27.0815% -27.0815% -27.0815% -18.8762% -18.8762% -18.8762%
Variación Precio S/. 5.28 S/. 5.28 S/. 5.28 S/. 5.25 S/. 5.25 S/. 5.25 S/. 5.16 S/. 5.16 S/. 5.16
Nota. Elaboración Propia

Demanda
Tabla 223. Análisis Unidimensional – Demanda.
Variaciones *
Variable de Entrada Base Escenario 1 Escenario 2 Escenario 3 Escenario 4 Escenario 5
Variación de la Demanda 0% 20.0000% 10.0000% -11.0634% -10.0000% -20.0000%

Variable de Salida
VAN Financiero S/. 185,469 S/. 515,847 S/. 349,784 S/. 0 S/. 17,658 S/. -148,404
TIR Financiera 87.82% 167.65% 127.43% 42.62% 46.93% 6.13%
COK 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63%
VAN Económico S/. 254,352 S/. 664,954 S/. 458,654 S/. 24,119 S/. 46,056 S/. -160,244
TIR Económica 57.55% 101.76% 79.89% 30.96% 33.57% 8.23%
WACC 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07%

Variación del Costo de la Demanda 20.0000% 10.0000% -11.0634% -10.0000% -20.0000%

Variación del VANF 178.13% 88.59% -100.00% -90.48% -180.02%
Sensibilidad 8.91% 8.86% 9.04% 9.05% 9.00%

Nota. Elaboración Propia

258
El proyecto podrá soportar un descenso en la demanda de todos los sabores en - 11.0634%, si baja más el proyecto se vuelve inviable, dado
que el VANF sería menos a cero.

Tabla 224. Análisis Unidimensional – Demanda

Variaciones de demanda
Todos los sabores Fresa Naranja Miel
Variable de Entrada Base VANF = 0 VANF = 0 VANF = 0 VANF = 0
Variación de Demanda 0% -11.0634% -28.2264% -33.3785% -41.4212%

Variable de Salida
VAN Financiero S/. 185,469 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
TIR Financiera 87.82% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63%
COK 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63%
VAN Económico S/. 254,352 S/. 24,119 S/. 24,173 S/. 24,154 S/. 23,222
TIR Económica 57.55% 30.96% 30.96% 30.96% 30.87%
WACC 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07%

Variación de demanda -11.0634% -28.2264% -33.3785% -41.4212%

Variación del VANF -100.00% -100.00% -100.00% -100.00%
Sensibilidad 9.04% 3.54% 3.00% 2.41%

Nota. Elaboración Propia

Si la demanda del sabor "Fresa", baja en -28.2264% (todos los años). El VANF se vuelve cero, la TIRF se igual al COK, y el proyecto se vuelve
inviable.
Si la demanda del sabor "Naranja", baja en -33.3785% (todos los años). El VANF se vuelve cero, la TIRF se igual al COK, y el proyecto se

259
vuelve inviable.

Si la demanda del sabor "Miel", baja en -41.4212% (todos los años). El VANF se vuelve cero, la TIRF se igual al COK, y el proyecto se vuelve
inviable0.

Tabla 225. Análisis Unidimensional – Demanda según canal de venta

Variación en la Demanda - VANF = 0
Año 1 Año 2 Año 3
Variación -28.2264% -28.2264% -28.2264%
Base Fresa 65,896 106,696 111,588
VANF = 0 Fresa 47,296 76,580 80,091
Variación -33.3785% -33.3785% -33.3785%
Base Naranja 56,286 91,136 95,315
VANF = 0 Naranja 37,499 60,716 63,500
Variación -41.4212% -41.4212% -41.4212%
Base Miel 49,422 80,022 83,691
VANF = 0 Miel 28,951 46,876 49,025

Nota. Elaboración Propia

260
Costo de Materia Prima e Insumos

Tabla 226. Análisis Unidimensional – Costo Materia Prima e Insumos.

Variaciones
Variable de Entrada Base Escenario 1 Escenario 2 Escenario 3 Escenario 4 Escenario 5
Variación de del costo de Materia prima 0% -25.00% -20.00% 16.7317% 20.00% 25.00%

Variable de Salida
VAN Financiero S/. 185,469 S/. 458,232 S/. 403,329 S/. 0 S/. -35,887 S/. -90,789
TIR Financiera 87.82% 158.01% 143.51% 42.63% 34.19% 21.47%
COK 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63%
VAN Económico S/. 254,352 S/. 589,642 S/. 522,185 S/. 26,620 S/. -17,475 S/. -84,932
TIR Económica 57.55% 95.47% 87.88% 31.19% 26.03% 18.06%
WACC 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07%

Variación del costo de Materia prima -25.0000% -20.0000% 16.7317% 20.0000% 25.0000%
Variación del VANF 147.07% 117.46% -100.00% -119.35% -148.95%
Sensibilidad -5.88% -5.87% -5.98% -5.97% -5.96%

Nota. Elaboración Propia

El proyecto podrá soportar como máximo un incremento de 16.7317% en los precios de las materias primas como la harina de espirulina, de
trigo y los demás insumos. Encima de ese incremento el proyecto se vuelve inviable

261
Tabla 227. Análisis Unidimensional – Materia prima e insumos
Variaciones de Precio de Materia Prima
Todos los sabores Fresa Naranja Miel
Variable de Entrada Base VANF = 0 VANF = 0 VANF = 0 VANF = 0
Variación de precio de MP 0% 16.7317% 46.1171% 53.1250% 53.5001%

Variable de Salida
VAN Financiero S/. 185,469 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
TIR Financiera 87.82% 42.62% 42.63% 42.63% 42.63%
COK 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63%
VAN Económico S/. 254,352 S/. 26,620 S/. 26,130 S/. 26,130 S/. 27,103
TIR Económica 57.55% 31.15% 31.15% 31.15% 31.15%
WACC 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07%

Variación Precio de MP 16.7317% 46.1171% 53.1250% 53.5001%

Variación del VANF -100.00% -100.00% -100.00% -100.00%
Sensibilidad -5.98% -2.17% -1.88% -1.87%

Nota. Elaboración Propia

Si el precio de las materias primas e insumos del sabor "Fresa", sube en 46.1171% (todos los años). El VANF se vuelve cero, la TIRF se igual
al COK, por tanto, el proyecto se vuelve inviable.
Si el precio de las materias primas e insumos del sabor "Naranja", sube en 53.1250% (todos los años). El VANF se vuelve cero, la TIRF se igual
al COK, por tanto, el proyecto se vuelve inviable.
Si el precio de las materias primas e insumos del sabor "Miel", sube en 53.5001% (todos los años). El VANF se vuelve cero, la TIRF se igual
al COK, por tanto, el proyecto se vuelve inviable.

262
Tabla 228. Análisis Unidimensional – Materia prima e insumos según canal de venta
Incremento en el precio de Materia Prima - VANF = 0
Año 1 Año 2 Año 3
Variación 46.1171% 46.1171% 46.1171%
Base Fresa S/. 213,358 S/. 296,939 S/. 309,346
VANF = 0 Fresa S/. 311,752 S/. 433,879 S/. 452,008
Variación 53.1250% 53.1250% 53.1250%
Base Naranja S/. 185,213 S/. 257,769 S/. 268,540
VANF = 0 Naranja S/. 283,608 S/. 394,709 S/. 411,201
Variación 53.5001% 53.5001% 53.5001%
Base Miel S/. 197,865 S/. 244,448 S/. 254,699
VANF = 0 Miel S/.303,723 S/.375,227 S/.390,963

Nota. Elaboración Propia

263
Gastos Administrativos + Costos Indirectos de Fabricación (CIF)
Tabla 229. Análisis Unidimensional – Gasto de Administración +CIF
Variaciones
Variable de Entrada Base Escenario 1 Escenario 2 Escenario 3 Escenario 4 Escenario 5
Variación Gasto Adm+CIF 0% 45.0695% 35.0000% 25.0000% 15.0000% 10.0000%

Variable de Salida
VAN Financiero S/. 185,469 S/. 0 S/. 40,976 S/. 81,760 S/. 122,545 S/. 142,937
TIR Financiera 87.82% 42.62% 52.15% 61.87% 71.84% 76.91%
COK 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63%
VAN Económico S/. 254,352 S/. 28,971 S/. 78,793 S/. 128,382 S/. 177,971 S/. 202,766
TIR Económica 57.55% 31.40% 37.14% 42.87% 48.61% 51.49%
WACC 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07%

Variación Gasto Adm+CIF 45.0695% 35.0000% 25.0000% 15.0000% 10.0000%

Variación del VANF -100.00% -77.91% -55.92% -33.93% -22.93%
Sensibilidad -2.22% -2.23% -2.24% -2.26% -2.29%

Nota. Elaboración Propia

El proyecto podrá soportar un aumento de los gastos administrativos y costos indirectos de fabricación, hasta en 45.0695%, a partir de un
mayor incremento, el VANF se vuelve negativo como se puede ver en la tabla anterior

Tabla 230. Análisis Unidimensional – Gastos Administrativo y CIF VANF = 0

Nota. Elaboración Propia

264
El proyecto puede tolerar un incremento en los gastos administrativos y los costos indirectos de fabricación (CIF), hasta un 45.070% (todos los
años). Encima de este incremento el VANF se vuelve cero y la TIRF se iguala al COK, por tanto el proyecto se vuelve inviable

Gastos de Ventas
Tabla 231. Análisis Unidimensional – Gasto de Ventas
Variaciones
Variable de Entrada Base Escenario 1 Escenario 2 Escenario 3 Escenario 4 Escenario 5
Variación Gasto de Venta 0% 30.580% 25.0000% 20.0000% 15.0000% 10.0000%

Variable de Salida
VAN Financiero S/. 185,469 S/. 0 S/. 30,916 S/. 61,477 S/. 92,038 S/. 122,599
TIR Financiera 87.82% 42.62% 49.76% 56.96% 64.31% 71.81%
COK 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63% 42.63%
VAN Económico S/. 254,352 S/. 29,410 S/. 66,926 S/. 104,012 S/. 141,098 S/. 178,183
TIR Económica 57.55% 31.44% 35.75% 40.02% 44.31% 48.61%
WACC 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07% 28.07%

Variación Gasto Venta 30.5800% 25.0000% 20.0000% 15.0000% 10.0000%

Variación del VANF -100.00% -83.33% -66.85% -50.38% -33.90%
Sensibilidad -3.27% -3.33% -3.34% -3.36% -3.39%

Nota. Elaboración propia

El proyecto podrá soportar hasta un incremento del 30.58% de los gastos de ventas, dado que a partir de ese punto el VANF sería menos a
cero.

265
Tabla 232. Análisis Unidimensional – Gastos de Ventas VANF = 0

Nota. Elaboración Propia

El proyecto puede tolerar un incremento en los gastos de ventas hasta un 30.580% (todos los
años). Encima de este incremento el VANF se vuDelve cero y la TIRF se iguala al COK, y el
proyecto se vuelve inviable

9.3.4 Análisis multidimensional

Para este análisis se usará las mismas variables de entrada y salida. Asimismo, se
considera los escenarios; pesimista y optimista.

Escenario pesimista: En este escenario se asume que los variables precio, demanda y el
costo de materia prima disminuyen en 5%, mientras las variables de gasto de ventas,
gastos administrativos y costos indirectos de fabricación aumentan en 10%. Dicha
situación se puede dar por múltiples factores, los más comunes puede ser:
• Aparición de un nuevo competidor directo de tostada de Espirulina o de una
marca con estrategias agresivas de posicionamiento, que le permita captar
mercado, por lo cual la demanda de Spirulina Toast disminuiría.
• Lo anterior traería como consecuencia una disminución en el precio
• Incremento de sueldos, lo que haría que los costos CIF y Gastos administrativos
y de ventas suban.

Bajo dicho escenario el VANF es negativo con -S/. 50,961 soles. Por consiguiente, el
resto de indicadores de rentabilidad resultan negativo tales como; TIRF con 30.47%
siendo menor al COK (42.63%) y TIRE menos a la tasa WACC (28.07%). En conclusión,
bajo dicho escenario no se recomienda ejecutar el proyecto ya que no genera rentabilidad.

Escenario optimista: Se asume que el precio y demanda incrementan en 5%, mientras

las demás variables se mantienen del escenario base. Asimismo, bajo dicho se puede
apreciar que los indicadores de la rentabilidad incrementan alcanzando el VANF de S/.

266
 268,494 soles. Asimismo, la TIRF es igual a 107.98%. Finalmente, la TIRE es igual a
68.99%.

Considerando que el escenario base es el estimado en el proyecto con los indicadores ya

obtenidos (9.2.1 Indicadores) y que se le ha asignado un nivel de ocurrencia del 60%,
asimismo al escenario optimista se le ha asignado un 15% de probabilidad de ocurrencia
y al escenario pesimista un 25%, se obtiene los indicadores esperados por lo cual el
VANF ESPERADO a S/138,815 soles y VANE ESPERADO asciende a S/196,913 soles.
Con respecto a TIRF ESPERADO es igual a 76.51% y el TIRE ESPERADO es igual a
50.80%. Tal como se aprecia en la siguiente tabla:

Tabla 233. Análisis Multidimensional.

Escenarios Pesimista Base Optimista
Variable de entrada
Variable Precio -5% 0% 5%
Variable Demanda -5% 0% 5%
Variable Costo de MP -5% 0% 0%
Variable Gasto de venta 10% 0% 0%
Variable GA + CIF 10% 0% 0%

Variable de Salida
VANF S/. -50,961 S/. 185,469 S/. 268,494
TIRF 30.47% 87.82% 107.98%
VANE S/. -37,298 S/. 254,353 S/. 357,510
TIRE 23.64% 57.55% 68.99%

Probabilidad 25% 60% 15%

VANF ESPERADO S/. 138,815

TIRF ESPERADO 76.51%
VANE ESPERADO S/. 196,913
TIRE ESPERADO 50.8%
Nota. Elaboración Propia

9.3.5 Variables críticas del proyecto

Las variables críticas del proyecto se eligen cuando los indicadores financieros se
vuelven negativos ante un movimiento menor de dichas variables, en otras palabras,
cuando el VAN es menor a cero, la TIRE menor al WACC y la TIRF menor al COK.

267
 Utilizando el análisis de sensibilidad se identificó que la variable más crítica del proyecto
es el precio ya que si dicha variable disminuye más de 6.55977% (Tabla 219 – 221) el
proyecto ya no es rentable. En segundo lugar, se encuentra la demanda con un máximo
de disminución de 11.0634% (Tabla 222 – 224). En tercer lugar, se encuentra el precio
de la materia prima con un incremento máximo posible de 16.7317%.

Para minimizar el riesgo que representan las variables críticas se debe tener en cuenta
algunos escenarios en los cuales podría ocurrir:

1. Disminución de la demanda: la preferencia en el mercado por productos sustitutos o

similares como las otras marcas de tostadas integrales, lo cual se puede dar por la
aparición de una nueva marca o cambio de estrategia de una marca ya existente a una
estrategia de posicionamiento mas agresiva.

2. Disminución del precio: bajo nivel de demanda ocasiona que se baje los precios del
producto con el fin de atraer más personas.

3. Incremento de costo directo: la espirulina es un producto que no es muy común, y no

es muy común en Lima, por lo que garantizar el aprovisionamiento y tener acuerdos de
largo plazo con los proveedores es trascendental para poder garantizar la producción de
la tostada.

9.3.6 Perfil de riesgo

Luego de identificar y analizar las posibles situaciones de riesgo del proyecto tomando
como herramienta el análisis de sensibilidad, se concluye que el proyecto tiene un riesgo
medio y las variables precio y demanda representan un alto riesgo para el proyecto debido
a su alta sensibilidad.
Para poder enfrentar dichas situaciones se debe de:

A.- Desarrollar nuevas combinaciones y sabores que incluya frutas nativas del Perú como
el Camu, Camu, Maracuyá son opciones. Se puede ofrecer al mismo mercado o buscar
nuevos segmentos.
B.- Desarrollar tamaños más pequeños que permitan cobrar menos y lograr mayor
demanda. Por ejemplo; tamaño "galletas de 60 gramos" a 3 soles o de 75 gr a 5 soles.

268
 C.- Desarrollar una nueva forma de comercialización a través del Delivery y contemplar
algún canal nuevo como las tiendas especializadas en alimentación para personas que
van a gimnasios.

D.- Realizar alianzas con dos figuras públicas asociadas a la vida sana que tengan
presencia en redes sociales y que difundan las propiedades del producto.

E.- Realizar activaciones en parques y centros comerciales para poder posicionar la

marca Espirulina Toast.

Conclusiones
- Después de realizar el estudio de mercado del proyecto se comprobó que existe un buen
nivel de aceptación (70%) del producto tostadas a base de espirulina.

- El monto de la inversión total asciende a S/395,001 soles, donde la inversión en activos

representa el 35.16%, seguido por el capital de trabajo con 30.64% del total.

- Con respecto a la estructura de inversiones el capital propio asciende a S/176,102 soles

el mismo que representa el 44.61%, mientras el capital de terceros suma a S/218,899
soles y representa el 55.42%; es decir se financiara a través del préstamo del sistema
bancario. Asimismo, dicha deuda será asumido con 21.89% de tasa de interés con
respecto al financiamiento del activo, mientras el financiamiento de capital de trabajo
tiene interés de 25.50%.

- Económicamente el proyecto es viable ya que genera rentabilidad obteniendo VANE

positivo de S/254,352 y un TIRE de 57.55%, el mismo que es mayor a la tasa WACC
(28.07%), con un tiempo de recuperación de capital de inversión de dos años con ocho
meses y 25 días.

- A nivel financiero el proyecto de mismo modo arroja resultados positivos teniendo el

VANF ascendente a S/185,469 soles y la TIRF de 87.82% siendo mayor a COK
(42.63%), en conclusión, el proyecto genera rentabilidad tanto para la empresa como
para los accionistas.

269
 - El producto tiene muchos competidores indirectos y productos sustitutos de cara al
cliente, pero no existe ninguna marca que en la actualidad que compita de manera
directa con Espirulina Toast

- Se debe de garantizar el aprovisionamiento de la espirulina y los saborizantes todo el

año.

- La variable más sensible ante alguna variación es el factor precio que tiene una
sensibilidad alrededor al -6.65977%, por lo cual un cambio en mayor a esa proporción
hace al proyecto inviable.

- En el año 1 se requiere vender 137 800 paquetes de tostadas (en los tres canales) , para
lograr el punto de equilibrio, en el año 2 se requiere vender de 131 998 unidades,
finalmente en el año 3 se requiere vender 130 526 unidades.

Recomendaciones
- Se recomienda generar alianzas estratégicas con los proveedores para garantizar el
suministro oportuno del insumo principal como es la harina de espirulina. Además,
dentro de la estructura de costos variables, representa el costo de materia prima más
elevado, por lo que mantener buenas relaciones y negociar el precio de los mismos con
proveedores hará que la empresa pueda minimizar costos.

- Asimismo, se sugiere negociar los plazos de pago a proveedores a un plazo mayor a 30

días, a fin de lograr liquidez para otras necesidades o urgencias de efectivo.

- Considerar un segundo tamaño al segundo año, el cual puede ser tipo galleta individual
de 60 gramos

- Se recomienda lanzar nuevos sabores como arándano, maracuyá y mora con una
propuesta de presentación nueva a partir del tercer año.

270
- Se recomienda continuar en la difusión de la marca a fin de posicionarla, dando conocer
los beneficios del consumo de espirulina para la salud por su alto suministro de
nutrientes para el cuerpo humano. Manteniendo la inversión en la publicidad en redes
sociales.

- Se recomienda, al segundo año, evaluar las condiciones del crédito tomado para el
capital de trabajo con otra entidad financiera, a fin de lograr bajar la tasa de 25.5%
(TCEA) a menos de 20%.

- Finalmente, se recomienda ejecutar el proyecto ya que, por los indicadores mostrados

se demuestra que es rentable.

271
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276
Anexo 1: Cuestionarios de entrevista a profundidad

ENTREVISTA A PROFUNDIDAD – GUIA DE PAUTAS

NUTRICIONISTA
Objetivo: Obtener información sobre lo composición de las tostadas integrales (o similares) y
su aporte nutricional a los consumidores.
Perfil
Nombre: Angela Patricia Cornejo Monthedoro
Profesión: Nutricionista
Experiencia: 8 años
Fecha de entrevista: 07/04/2020

1. ¿Cuál es su nombre y su experiencia? ¿Puede describirla?, ¿en qué empresas ha trabajado?

¿desde cuándo?
2. ¿Conoce la espirulina? ¿sabe de sus propiedades? (pregunta filtro)
3. ¿Cómo ha evolucionado la oferta del segmento de pan envasado y tostadas en Lima? ¿Se
podrían considerar saludables y nutritivas?
4. En general ¿existe una oferta de tostadas saludables en Lima?
5. ¿Qué tipos o variedades de tostadas saludables existen? ¿Cómo se podrían clasificar?
6. ¿Qué aporte nutricional brindan las tostadas? ¿Qué diferencias? ¿Qué tanto permiten cubrir
las calorías, proteínas y demás que necesita una persona normal?
7. ¿Qué combinaciones que incluyan las tostadas, serían las más adecuadas para un desayuno
nutritivo?
8. En su consumo diario ¿Con que otro producto se puede acompañar las tostadas?
9. ¿Existe alguna contraindicación?
10. ¿Todos los grupos de edades lo pueden consumir?
11. Se desea lanzar una oferta de paquete de tostadas a base de espirulina (algas) combinado
con un sachet de jalea de 3 sabores a elección fresa, naranja y miel, para el consumo de
personas que se preocupan por su salud y tienen desgaste físico. Asimismo, se va a
comercializar en gimnasios, tiendas naturistas y ferias ecológicas de diversos distritos de
Lima.
¿Qué tipo de vitaminas o nutrientes aportaría una tostada hecha a base de espirulina?
12. ¿Qué otras combinaciones recomiendan ofrecer para optimizar el valor nutricional de la
tostada?

277
13. ¿A qué hora es mejor consumirla?
14. ¿Qué precauciones deberíamos tener para que las tostadas de espirulina no pierdan su valor
nutricional?
15. ¿Cómo podríamos recomendar su almacenamiento, una vez abierta?
16. ¿Qué certificaciones necesitaría un alimento de este tipo?
17. ¿De qué manera considera que se puede destacar las propiedades de la tostada a base de
espirulina?
18. ¿Qué medios cree usted que son los ideales para promocionar el producto?
19. ¿Algún aporte adicional?

Gracias por su tiempo

278
 ENTREVISTA A PROFUNDIDAD – GUIA DE PAUTAS
PROVEEDOR DE ESPIRULINA Y DE INSUMOS DIVERSOS

Objetivo: Obtener información sobre el abastecimiento de espirulina

Nombre: Marina Torres
Profesión: Administrador de Andexs Biotechnology SRL
Experiencia: 10 años
Fecha de entrevista: 10/04/2020

1. ¿Cuál es su nombre y su experiencia? ¿Puede describirla? ¿Cuánto tiempo lleva en el

rubro?
2. ¿Cuál es la línea de productos e insumos naturales que abastece?
3. ¿Qué clientes tiene? ¿Qué usos les dan a sus insumos?
4. ¿Cómo ha evolucionado el mercado de insumos naturales?
5. ¿En qué meses del año se compra más insumos naturales?
6. ¿Conoce el alga espirulina y la harina de espirulina? ¿la vende en estado natural o con
algún proceso previo?
7. ¿Le provee específicamente a algún tipo de industria /negocio? ¿Qué usos le dan?
8. ¿En Lima existen otros proveedores de este insumo? ¿Y en Perú? ¿en qué otras regiones?
9. ¿Existe suficiente producción local para poder cubrir una demanda mayor?
10. ¿Qué nivel de merma (%), se da en la manipulación o transformación de la espirulina?
11. ¿Qué condiciones de almacenamiento requiere la espirulina?
12. ¿Existe todo el año? ¿en qué zonas?
13. ¿Cómo se comercializa? ¿en qué presentaciones?
14. ¿A cuánto se vende? ¿Qué facilidades brindan?
15. ¿Los precios incluyen la movilidad?
16. ¿Se pueden firmar acuerdos de mediano plazo, a uno o más años?
17. ¿Recomienda algún insumo que pueda sustituir a la espirulina? ¿Cuáles?
18. Algún aporte final para una empresa que va a lanzar un producto que va a requerir de un
abastecimiento continúo de espirulina.

Gracias por su tiempo

279
 ENTREVISTA A PROFUNDIDAD – GUIA DE PAUTAS
INGENIERO ALIMENTARIO

Objetivo: Obtener información sobre la implementación y aspectos críticos en el proceso de

elaboración de Tostadas
Perfil:
Nombre:
Profesión: Ingeniero Alimentario
Experiencia:
Fecha de entrevista:

1. ¿Cuál es su nombre y profesión?,¿Puede describir su experiencia?

2. ¿Cómo ha evolucionado la producción industrial de pan envasado y tostadas? En el pasado
¿cómo fue?, ¿cuál es su tendencia a futuro?
3. ¿De qué variedad de insumos se pueden elaborar tostadas?
4. ¿Cuál es el proceso productivo general para producir una tostada? ¿Cuál es la diferencia si
queremos producir en cantidad?, Por ejemplo 5 000 unidades por día
5. ¿Conoce el alga espirulina? ¿Y la espirulina en polvo / harina? (si no la conoce, se debe
darle el alcance de lo que es y cómo se utiliza)
6. ¿La espirulina por sus características propias puede ser insumo principal para elaborar una
tostada?
7. ¿Qué aspectos de producción se debería tener en cuenta?
8. ¿Qué tipo de insumos complementarios debe utilizarse? ¿Cómo se le da sabor?
9. ¿Qué empresas proveedoras existe en Lima?
10. ¿Qué nivel de merma tiene podría tener los diferentes insumos al producir tostadas?
11. ¿Qué tipo de máquinas y equipos se necesita para la desarrollar una línea productiva de
tostadas? ¿Cómo es el proceso de envasado? ¿Qué maquinas específicas se necesita?
12. ¿Qué tamaño de local sería necesario para implementar una línea productiva de tostadas?
13. ¿Qué tipo de personal técnico / operativo, y que habilidades necesitan para producir
tostadas?
14. ¿Qué presentaciones (tamaños, cantidad, sabores) serían más recomendables para
producir?
15. ¿Conoce algunas empresas o marcas que produzcan este tipo de productos? ¿Cuáles son?
16. ¿Qué tipo de regulaciones sanitarias existen en Perú para la producción de tostadas?

280
17. Dentro del proceso de abastecimiento de insumos y la producción de tostadas ¿Cuál
considera que es el factor más importante?
18. ¿Quisiera agregar alguna opinión o información adicional para una empresa que piensa
ingresar en el negocio de fabricación y comercialización de tostadas a base de espirulina?

Muchas Gracias por su tiempo

281
 ENTREVISTA A PROFUNDIDAD – GUIA DE PAUTAS
ADMINISTRADOR DE TIENDAS NATURISTA

Objetivo: Obtener información sobre la promoción y comercialización de tostadas elaboradas

en base a espirulina en tiendas de productos naturistas / ecológicos / saludables

Perfil:

Nombre: José Luis Muñoz López

Experiencia: 15 años

Cargo: Administrador de Open

Fecha de entrevista: 11 de Abril del 2020

1. ¿Cuál es su nombre y su experiencia? ¿Puede describirla?

2. ¿Cómo ha evolucionado el mercado de tiendas naturistas / ecológicas en Lima

Metropolitana?

3. ¿Cuál es el perfil del cliente de este tipo de tiendas en Lima Metropolitana?

4. ¿En qué zonas de Lima Metropolitana se concentran más?

5. ¿En qué meses del año las personas acuden más a las tiendas naturistas / ecológicas en

Lima Metropolitana?

6. ¿Qué tipo de alimentos compran los usuarios a las tiendas naturistas / ecológicas?)

7. ¿En qué marcas y variedades de productos?

8. ¿Compran pan envasado o tostadas de algún tipo? ¿Qué marcas? ¿cuál considera que es la

mejor? ¿Por qué?

9. ¿En qué variedades consumen?

10. ¿Qué tipo de promociones o sorteos podrían ser efectivas para introducir un producto

altamente nutritivo a tiendas naturistas / ecológicas?

11. ¿Conoce la espirulina? ¿conoce sus propiedades?

282
12. ¿Vendería un producto natural altamente nutritivo, como son paquetes de 10 unidades de

tostadas elaboradas de harina de espirulina a un precio de 6 - 8 soles?

13. ¿Qué condiciones en particular solicitarían cumplir? ¿Qué comisión cobrarían?

14. ¿Se podría tener facilitar para hacer una degustación con los usuarios en su local?

15. Adicionalmente ¿Qué promociones u ofertas se podría realizar?

16. ¿Qué opina de la marca Spirulina Toast? ¿Qué colores debería contener su logo? ¿Qué

palabras puede tener el slogan?

17. ¿Puede dar alguna recomendación final para quienes desean producir y vender tostadas en

base a espirulina, en tiendas naturistas / ecológicas de Lima Metropolitana?

Muchas Gracias

283
Anexo 2: Guía de Pautas Focus

GUIA DE PAUTAS – FOCUS GROUP

“ELABORACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE TOSTADAS INTEGRALES A
BASE DE ESPIRULINA”

Perfil
o Hombre Mujer
o 20 – 50 años
o Resida en distritos de la zona 6 y 7 de Lima Metropolitana
o Que consuma tostadas integrales
o Que consuma productos naturales.

Distribución de la muestra

Nota. Elaboración propia.

Fase de calentamiento:
o Presentación de moderador
o Explicación del desarrollo de la reunión
o Presentación de las participantes: Nombre, estado civil, zona en la que residen
o Informar a los participantes de que se va a grabar en audio y video.
o Informar que todas las opiniones son importantes y relevantes.
o Establecer reglas de intervención

Objetivos generales:
Objetivo General 1: Evaluar los hábitos de consumo y compra de tostadas integrales
E1. Evaluar las ideas relacionadas a las tostadas integrales
E2. Determinar las variedades de tostadas integrales que conocen.
E3. Determinar la marca de mayor consumo.
E4. Determinar las motivaciones de compra
284
E5. Determinar los factores que determinan la compra.
E6. Determinar el lugar de compra.
E7. Determinar la temporada del año donde más lo consume.
E8. Determinar la frecuencia de compra
E9. Determinar el gasto promedio por cada compra de tostadas integrales

ASPECTOS GENERALES SOBRE EL CONSUMO DE TOSTADAS INTEGRALES

INTEGALES
1. ¿Quisiera me dijeran todo lo que se le viene a la mente cuando les digo tostadas
integrales?
2. ¿Conocen tipos o variedades de tostadas integrales? ¿Cuáles?
3. ¿Qué marcas de tostadas integrales consumen o recuerdan?
4. ¿Qué los motiva a consumir tostadas integrales? ¿Por qué?
5. ¿Cuáles son los principales factores que consideran al momento de elegir una tostada
integral? – (¿precio, sabor, cercanía, variedad de sabores, calidad de insumos?
6. ¿Dónde suelen comprar?
7. ¿En qué temporada suelen consumir, en qué momento del día?
8. ¿Con que frecuencia lo consume? (diario, inter diario, semanal, quincenal, mensual, otro)
9. ¿Cuánto suelen gastar en promedio por cada helado?

Objetivo General 2: Evaluar las características del producto Tostadas integrales

“Spirulina Toast”
E1. Evaluar los sabores de la variedad del producto.
E2. Evaluar el tamaño y presentación.
E3. Evaluar el color de la variedad del producto
E4. Evaluar el olor y textura de la variedad del producto.
E5. Determinar preferencias de tamaño
E6. Determinar frecuencia de consumo

TOSTADAS INTEGRALES “SPIRULINA TOAST” (DESPUÉS DE PROBAR /VER LAS

TOSTADAS DE ESPIRULINA)
10. ¿Qué les parece en general?
11. ¿Qué le parece la tostada de espirulina?
12. ¿Qué le pareció las jaleas? ¿falta algún sabor?
13. ¿Qué les gustó? ¿Qué no les gustó?

285
 14. ¿Qué le parece el olor y color?
15. ¿Qué la parece la textura y la sensación en el paladar?
16. ¿Qué aspectos debiera mejorar? ¿Por qué?
17. ¿Qué tamaño prefiere? ¿Por qué?

Objetivo General 3: Otros aspectos de marketing

E1. Determinar los puntos de venta de mayor preferencia.
E2. Determinar la disponibilidad de pago
E3. Determinar la frecuencia de compra.
E4. Determinar la cantidad de compra
E5. Determinar la aceptación de la marca
E6. Determinar los medios de publicidad específicos
E7. Determinar las promociones más adecuadas.

ASPECTOS ESPECIFICOS DE MARKETING PARA LA MARCA SPIRULINA TOAST

18. ¿Dónde preferiría comprar las tostadas integrales Spirulina Toast?
19. El precio asignado sería de 6 a 8 soles ¿Estarían dispuestos a comprarlo en vez de la
marca usual? ¿Por qué?
20. ¿Con qué frecuencia consumirían tostadas integrales Spirulina Toast?
21. ¿Qué cantidad consumiría por cada compra?
22. ¿Qué opina de la marca?
23. ¿Por qué medios le gustaría enterarse de las novedades y promociones?
24. ¿Qué tipo de promociones le parece más interesante?
25. ¿Desea agregar algo más ?

FASE DE CIERRE
Agradecer por su participación
Apagar equipo de audio y video
Entregar presentes, verificar que lista de asistentes tenga datos completos de todos
Tomar fotos de recuerdos de los asistentes con sus presentes, con el producto y con todos los
miembros del equipo de trabajo.
Despedirse

286
Anexo 3: Programa de ventas por meses en paquetes

* Ajustado al 70% en el primer semestre, y al 80% en el segundo semestre

287
288
289
Anexo 4: Programa de ventas por meses en soles

* Ajustado al 70% en el primer semestre, y al 80% en el segundo semestre

290
291
292
Anexo 5: Gimnasios por zonas

293
294
295
Anexo 6: Promoción y Publicidad por meses

296
297
Anexo 7: Programa de producción mensual por cada año

298
299
300
Anexo 8: Necesidad de Materia Prima e Insumos mensual por cada año

301
302
303
304
305
306
Anexo 9: Programa de compras mensual

307
308
309
310
311
312
313
314
315
316
317
318
Anexo 10: Resumen Activo Intangible

319
 Anexo 11: Inventario Inicial por sabor
Inventario Inicial de Sabor Fresa
Año 0 (mes cero) - Fresa % Año 0
Item Mp Insumos y suministros Unidad Cantidad Año 0
Demanda 0
1 Harina de Espirulina Kg 20.61 S/.309.11
Sampling 1.5% 510
2 Harina de Trigo Kg 30.91 S/.61.82
3 Agua Lt S/.0.36 Merma de PT 1.0% 5
10.30
4 Levadura Kg 25.76 S/.257.59 Inventario Final de PT 1.5% 0
5 Leche en Polvo Kg 10.30 S/.164.86 Inventario Inicial 0
6 Aceite vegetal Lt 5.15 S/.25.76 Total Unidades 515
7 Saborizante Fresa Lt 18.03 S/.180.32
8 Sal Kg 5.15 S/.6.18
9 Azúcar Kg 2.58 S/.7.73
10 Bolsa individual Biodegradable Ciento 5.15 S/.72.13
11 Caja de 12 unidades de paquetes Ciento 0.43 S/.17.17
12 Cinta de sellado. Rollo 4.12 S/.3.30
Total sin IGV S/1,106

Inventario Inicial de Sabor Naranja Año 0 (mes cero) - Naranja % Año 0

Item Mp Insumos y suministros Unidad Cantidad Año 0
Demanda 0
1 Harina de Espirulina Kg 17.60 S/.264.03
Sampling 1.5% 436
2 Harina de Trigo Kg 26.40 S/.52.81
3 Agua Lt S/.0.31
Merma de PT 1.0% 4
8.80
4 Levadura Kg 22.00 S/.220.03 Inventario Final de PT 1.5% 0
5 Leche en Polvo Kg 8.80 S/.140.82 Inventario Inicial 0
6 Aceite vegetal Lt 4.40 S/.22.00 Total Unidades 440
7 Saborizante Naranja Lt 15.40 S/.169.42
8 Sal Kg 4.40 S/.5.28
9 Azúcar Kg 2.20 S/.6.60
10 Bolsa individual Biodegradable Ciento 4.40 S/.61.61
11 Caja de 12 unidades de paquetes Ciento 0.37 S/.14.67
12 Cinta de sellado. Rollo 3.52 S/.2.82
Total sin IGV S/960

Inventario Inicial de Sabor Miel

Año 0 (mes cero) - Miel % Año 0
Item Mp Insumos y suministros Unidad Cantidad Año 0
Demanda 0
1 Harina de Espirulina Kg 15.46 S/.231.84
Sampling 1.5% 383
2 Harina de Trigo Kg 23.18 S/.46.37 Merma de PT 1.0% 4
3 Agua Lt 7.73 S/.0.27 Inventario Final de PT 1.5% 0
4 Levadura Kg 19.32 S/.193.20 Inventario Inicial 0
5 Leche en Polvo Kg 7.73 S/.123.65 Total Unidades 386
6 Aceite vegetal Lt 3.86 S/.19.32
7 Saborizante Miel Lt 13.52 S/.216.38
8 Sal Kg 3.86 S/.4.64
9 Azúcar Kg 1.93 S/.5.80
10 Bolsa individual Biodegradable Ciento 3.86 S/.54.09
11 Caja de 12 unidades de paquetes Ciento 0.32 S/.12.88
12 Cinta de sellado. Rollo 3.09 S/.2.47
Total sin IGV S/911

320
Anexo 12: Inventario Inicial – Primer mes de producción

Primer mes Sabor Fresa Primer mes Año 1 - Sabor Fresa

Item Mp Insumos y suministros Unidad Cantidad Mes % Abril
1 Harina de Espirulina Kg 225 S/.3,372 Demanda 5,403
Sampling 1.5% 81
2 Harina de Trigo Kg 337 S/.674
Merma de PT 1.0% 54
3 Agua Lt 112 S/.4 Inventario Final de PT 1.5% 81
4 Levadura Kg 281 S/.2,810 Inventario Inicial 0
5 Leche en Polvo Kg 112 S/.1,798 Total 5,619

6 Aceite vegetal Lt 56 S/.281

7 Saborizante Fresa Lt 197 S/.1,967
8 Sal Kg 56 S/.67
9 Azúcar Kg 28 S/.84
10 Bolsa individual Biodegradable Ciento 56 S/.787
11 Caja de 12 unidades de paquetes Ciento 5 S/.187
12 Cinta de sellado. Rollo 45 S/.36
Total sin IGV S/12,067

Primer mes Sabor Naranja Primer mes Año 1 - Sabor Naranja

Item Mp Insumos y suministros Unidad Cantidad Año 0 % Abril
1 Harina de Espirulina Kg 169 S/.2,880 Demanda 4,615
Sampling 1.5% 69
2 Harina de Trigo Kg 253 S/.576
Merma de PT 1.0% 46
3 Agua Lt 84 S/.3 Inventario Final de PT 1.5% 69
4 Levadura Kg 211 S/.2,400 Inventario Inicial 0
5 Leche en Polvo Kg 84 S/.1,536 Total 4,800
6 Aceite vegetal Lt 42 S/.240
7 Saborizante Naranja Lt 148 S/.1,848
8 Sal Kg 42 S/.58
9 Azúcar Kg 21 S/.72
10 Bolsa individual Biodegradable Ciento 42 S/.672
11 Caja de 12 unidades de paquetes Ciento 4 S/.160
12 Cinta de sellado. Rollo 34 S/.31
Total sin IGV S/10,475

Primer mes Sabor Miel

Item Mp Insumos y suministros Unidad Cantidad Año 0 Primer mes Año 1 - Sabor Miel
1 Harina de Espirulina Kg 169 S/.2,529 % Abril
2 Harina de Trigo Kg 253 S/.506 Demanda 4,052
3 Agua Lt 84 S/.3 Sampling 1.5% 61
Merma de PT 1.0% 41
4 Levadura Kg 211 S/.2,107
Inventario Final de PT 1.5% 61
5 Leche en Polvo Kg 84 S/.1,349
Inventario Inicial 0
6 Aceite vegetal Lt 42 S/.211 Total 4,214
7 Saborizante Miel Lt 148 S/.2,360
8 Sal Kg 42 S/.51
9 Azúcar Kg 21 S/.63
10 Bolsa individual Biodegradable Ciento 42 S/.590
11 Caja de 12 unidades de paquetes Ciento 4 S/.140
12 Cinta de sellado. Rollo 34 S/.27
Total sin IGV S/9,935

321
Anexo 13: Liquidación de IGV mensual - año 1
Liquidación del IGV Año 1
Primer Año Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Total
Ventas S/. 117,196 S/. 117,196 S/. 117,196 S/. 99,166 S/. 99,166 S/. 99,166 S/. 92,726 S/. 92,726 S/. 92,726 S/. 123,635 S/. 123,635 S/. 123,635 S/. 1,298,169
IGV de los ingresos S/. 21,095 S/. 21,095 S/. 21,095 S/. 17,850 S/. 17,850 S/. 17,850 S/. 16,691 S/. 16,691 S/. 16,691 S/. 22,254 S/. 22,254 S/. 22,254 S/. 233,670
IGV de MP e insumos S/. 7,440 S/. 7,649 S/. 7,645 S/. 6,451 S/. 6,468 S/. 6,468 S/. 6,042 S/. 6,048 S/. 6,048 S/. 8,094 S/. 8,065 S/. 8,065 S/. 84,485
IGV de Gastos administrativos S/. 69 S/. 69 S/. 69 S/. 69 S/. 69 S/. 69 S/. 69 S/. 69 S/. 69 S/. 69 S/. 69 S/. 69 S/. 833
IGV de Gasto de ventas S/. 1,125 S/. 1,125 S/. 1,125 S/. 1,125 S/. 1,125 S/. 1,125 S/. 1,125 S/. 1,125 S/. 1,125 S/. 1,125 S/. 1,125 S/. 1,125 S/. 13,505
IGV de Costo Indirecto S/. 902 S/. 902 S/. 902 S/. 902 S/. 902 S/. 902 S/. 902 S/. 902 S/. 902 S/. 902 S/. 902 S/. 902 S/. 10,829
Total IGV de egresos S/. 9,538 S/. 9,746 S/. 9,742 S/. 8,549 S/. 8,566 S/. 8,566 S/. 8,140 S/. 8,146 S/. 8,146 S/. 10,191 S/. 10,162 S/. 10,162 S/. 109,652
Crédito Fiscal S/. 39,924 S/. 28,366 S/. 17,017 S/. 5,664 S/. 0
Por pagar S/. 11,558 S/. 11,349 S/. 11,353 S/. 9,301 S/. 9,284 S/. 9,284 S/. 8,551 S/. 8,545 S/. 8,545 S/. 12,063 S/. 12,092 S/. 12,092 S/. 124,019
Liquidación del IGV S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 3,637 S/. 9,284 S/. 9,284 S/. 8,551 S/. 8,545 S/. 8,545 S/. 12,063 S/. 12,092 S/. 12,092 S/. 84,095

322
Anexo 14: Cronograma de pagos a Caja Huancayo

323
Anexo 15: Cronograma de pagos a Caja Sullana

324
Anexo 16: Proyección de ventas mensuales durante los 3 años del proyecto
PROGRAMA DE VENTAS POR MESES - 2020 - 2021
Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Total

Estacionalidad 9.63% 9.63% 9.63% 8.15% 8.15% 8.15% 6.67% 6.67% 6.67% 8.89% 8.89% 8.89% 100.00%

Estacionalidad Ajustada* 6.74% 6.74% 6.74% 5.70% 5.70% 5.70% 5.33% 5.33% 5.33% 7.11% 7.11% 7.11% 74.67%

Supermercados
Paquetes de Fresa S/.0 S/.0 S/.18,212 S/.18,212 S/.18,212 S/.15,410 S/.15,410 S/.15,410 S/.14,409 S/.14,409 S/.14,409 S/.19,212 S/.163,305
Paquetes de Naranja S/.0 S/.0 S/.15,556 S/.15,556 S/.15,556 S/.13,163 S/.13,163 S/.13,163 S/.12,308 S/.12,308 S/.12,308 S/.16,411 S/.139,490
Paquetes de Miel S/.0 S/.0 S/.13,659 S/.13,659 S/.13,659 S/.11,557 S/.11,557 S/.11,557 S/.10,807 S/.10,807 S/.10,807 S/.14,409 S/.122,479
Gimnasios
Paquetes de Fresa S/.0 S/.11,008 S/.11,008 S/.11,008 S/.9,314 S/.9,314 S/.9,314 S/.8,710 S/.8,710 S/.8,710 S/.11,613 S/.11,613 S/.110,322
Paquetes de Naranja S/.0 S/.9,403 S/.9,403 S/.9,403 S/.7,956 S/.7,956 S/.7,956 S/.7,439 S/.7,439 S/.7,439 S/.9,919 S/.9,919 S/.94,233
Paquetes de Miel S/.0 S/.8,256 S/.8,256 S/.8,256 S/.6,986 S/.6,986 S/.6,986 S/.6,532 S/.6,532 S/.6,532 S/.8,710 S/.8,710 S/.82,741
Tiendas Naturistas
Paquetes de Fresa S/.0 S/.15,783 S/.15,783 S/.15,783 S/.13,355 S/.13,355 S/.13,355 S/.12,488 S/.12,488 S/.12,488 S/.16,651 S/.16,651 S/.158,182
Paquetes de Naranja S/.0 S/.13,482 S/.13,482 S/.13,482 S/.11,408 S/.11,408 S/.11,408 S/.10,667 S/.10,667 S/.10,667 S/.14,222 S/.14,222 S/.135,114
Paquetes de Miel S/.0 S/.11,838 S/.11,838 S/.11,838 S/.10,016 S/.10,016 S/.10,016 S/.9,366 S/.9,366 S/.9,366 S/.12,488 S/.12,488 S/.118,636
Total S/. 0 S/. 69,769 S/. 117,196 S/. 117,196 S/. 106,462 S/. 99,166 S/. 99,166 S/. 95,332 S/. 92,726 S/. 92,726 S/. 111,127 S/. 123,635 S/. 1,124,502
Total con IGV S/. 0 S/. 82,328 S/. 138,291 S/. 138,291 S/. 125,625 S/. 117,016 S/. 117,016 S/. 112,492 S/. 109,417 S/. 109,417 S/. 131,130 S/. 145,889 S/. 1,326,912

325
 PROGRAMA DE VENTAS POR MESES - 2021 - 2022
Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Total
Canales 9.63% 9.63% 9.63% 8.15% 8.15% 8.15% 6.67% 6.67% 6.67% 8.89% 8.89% 8.89% 100.00%
Supermercados
Paquetes de Fresa S/.27,210 S/.27,210 S/.27,210 S/.23,024 S/.23,024 S/.23,024 S/.18,838 S/.18,838 S/.18,838 S/.25,117 S/.25,117 S/.25,117 S/.282,563
Paquetes de Naranja S/.23,242 S/.23,242 S/.23,242 S/.19,666 S/.19,666 S/.19,666 S/.16,090 S/.16,090 S/.16,090 S/.21,454 S/.21,454 S/.21,454 S/.241,356
Paquetes de Miel S/.20,407 S/.20,407 S/.20,407 S/.17,268 S/.17,268 S/.17,268 S/.14,128 S/.14,128 S/.14,128 S/.18,838 S/.18,838 S/.18,838 S/.211,923
Gimnasios
Paquetes de Fresa S/.16,447 S/.16,447 S/.16,447 S/.13,917 S/.13,917 S/.13,917 S/.11,386 S/.11,386 S/.11,386 S/.15,182 S/.15,182 S/.15,182 S/.170,794
Paquetes de Naranja S/.14,048 S/.14,048 S/.14,048 S/.11,887 S/.11,887 S/.11,887 S/.9,726 S/.9,726 S/.9,726 S/.12,968 S/.12,968 S/.12,968 S/.145,886
Paquetes de Miel S/.12,335 S/.12,335 S/.12,335 S/.10,437 S/.10,437 S/.10,437 S/.8,540 S/.8,540 S/.8,540 S/.11,386 S/.11,386 S/.11,386 S/.128,095
Tiendas Naturistas
Paquetes de Fresa S/.23,582 S/.23,582 S/.23,582 S/.19,954 S/.19,954 S/.19,954 S/.16,326 S/.16,326 S/.16,326 S/.21,768 S/.21,768 S/.21,768 S/.244,888
Paquetes de Naranja S/.20,143 S/.20,143 S/.20,143 S/.17,044 S/.17,044 S/.17,044 S/.13,945 S/.13,945 S/.13,945 S/.18,593 S/.18,593 S/.18,593 S/.209,175
Paquetes de Miel S/.17,686 S/.17,686 S/.17,686 S/.14,965 S/.14,965 S/.14,965 S/.12,244 S/.12,244 S/.12,244 S/.16,326 S/.16,326 S/.16,326 S/.183,666
Total sin IGV S/. 175,100 S/. 175,100 S/. 175,100 S/. 148,162 S/. 148,162 S/. 148,162 S/. 121,223 S/. 121,223 S/. 121,223 S/. 161,631 S/. 161,631 S/. 161,631 S/. 1,818,348
Total con IGV S/. 206,618 S/. 206,618 S/. 206,618 S/. 174,831 S/. 174,831 S/. 174,831 S/. 143,043 S/. 143,043 S/. 143,043 S/. 190,724 S/. 190,724 S/. 190,724 S/. 2,145,650

326
 PROGRAMA DE VENTAS POR MESES - 2022 - 2023
Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Total
Canales 9.63% 9.63% 9.63% 8.15% 8.15% 8.15% 6.67% 6.67% 6.67% 8.89% 8.89% 8.89% 100.00%
Supermercados
Paquetes de Fresa S/.28,458 S/.28,458 S/.28,458 S/.24,079 S/.24,079 S/.24,079 S/.19,701 S/.19,701 S/.19,701 S/.26,268 S/.26,268 S/.26,268 S/.295,520
Paquetes de Naranja S/.24,307 S/.24,307 S/.24,307 S/.20,568 S/.20,568 S/.20,568 S/.16,828 S/.16,828 S/.16,828 S/.22,438 S/.22,438 S/.22,438 S/.252,424
Paquetes de Miel S/.21,343 S/.21,343 S/.21,343 S/.18,060 S/.18,060 S/.18,060 S/.14,776 S/.14,776 S/.14,776 S/.19,701 S/.19,701 S/.19,701 S/.221,640
Gimnasios
Paquetes de Fresa S/.17,201 S/.17,201 S/.17,201 S/.14,555 S/.14,555 S/.14,555 S/.11,908 S/.11,908 S/.11,908 S/.15,878 S/.15,878 S/.15,878 S/.178,626
Paquetes de Naranja S/.14,693 S/.14,693 S/.14,693 S/.12,432 S/.12,432 S/.12,432 S/.10,172 S/.10,172 S/.10,172 S/.13,562 S/.13,562 S/.13,562 S/.152,576
Paquetes de Miel S/.12,901 S/.12,901 S/.12,901 S/.10,916 S/.10,916 S/.10,916 S/.8,931 S/.8,931 S/.8,931 S/.11,908 S/.11,908 S/.11,908 S/.133,969
Tiendas Naturistas
Paquetes de Fresa S/.24,663 S/.24,663 S/.24,663 S/.20,869 S/.20,869 S/.20,869 S/.17,075 S/.17,075 S/.17,075 S/.22,766 S/.22,766 S/.22,766 S/.256,118
Paquetes de Naranja S/.21,066 S/.21,066 S/.21,066 S/.17,825 S/.17,825 S/.17,825 S/.14,584 S/.14,584 S/.14,584 S/.19,446 S/.19,446 S/.19,446 S/.218,767
Paquetes de Miel S/.18,497 S/.18,497 S/.18,497 S/.15,652 S/.15,652 S/.15,652 S/.12,806 S/.12,806 S/.12,806 S/.17,075 S/.17,075 S/.17,075 S/.192,088
Total sin IGV S/. 183,129 S/. 183,129 S/. 183,129 S/. 154,956 S/. 154,956 S/. 154,956 S/. 126,782 S/. 126,782 S/. 126,782 S/. 169,042 S/. 169,042 S/. 169,042 S/. 1,901,728
Total con IGV S/. 216,093 S/. 216,093 S/. 216,093 S/. 182,848 S/. 182,848 S/. 182,848 S/. 149,603 S/. 149,603 S/. 149,603 S/. 199,470 S/. 199,470 S/. 199,470 S/. 2,244,039

327
Anexo 17: Ppto de Costo Indirecto de Fabricación – Flujos para el EGP y para el Flujo de
Caja
Flujo para el Estado de Ganancias y Perdidas
Costos Indirectos de Fabricación
Item Concepto Año 1 Año 2 Año 3
1 Depreciación operaciones S/. 11,711 S/. 11,711 S/. 11,711
2 Amortización S/. 7,814 S/. 0 S/. 0
3 Activo fijo no depreciable S/. 14,091 S/. 0 S/. 0
4 Luz S/. 5,677 S/. 7,952 S/. 8,316
5 Agua S/. 1,419 S/. 1,419 S/. 1,419
6 Arbitrios S/. 698 S/. 698 S/. 698
7 Alquiler S/. 20,933 S/. 20,933 S/. 20,933
8 Servicio de seguridad S/. 16,747 S/. 16,747 S/. 16,747
9 Servicio de limpieza S/. 8,373 S/. 8,373 S/. 8,373
10 Internet + teléfono S/. 283 S/. 283 S/. 283
11 Insumos de mantenimiento y limpieza S/. 1,165 S/. 1,165 S/. 1,165
12 Útiles de Oficina S/. 144 S/. 144 S/. 144
13 Mantenimiento de maquinaria y equipo S/. 25,134 S/. 25,134 S/. 25,134
14 Reposición de herramientas y utensilios S/. 7,585 S/. 7,585 S/. 7,585
15 Servicio de Distribución S/. 18,305 S/. 18,305 S/. 24,407
16 Fumigación anual S/. 450 S/. 450 S/. 450
17 Personal de reemplazo para operarios S/. 1,860 S/. 2,790 S/. 3,720
18 Mano de Obra Indirecta S/. 52,751 S/. 52,751 S/. 52,751
Total S/. 195,140 S/. 176,439 S/. 183,836

328
 Para el Flujo de Caja
Costos Indirectos de Fabricación
Item Concepto Año 1 Año 2 Año 3
1 Luz S/. 5,677 S/. 7,952 S/. 8,316
2 Agua S/. 1,419 S/. 1,419 S/. 1,419
3 Arbitrios S/. 698 S/. 698 S/. 698
4 Alquiler S/. 20,933 S/. 20,933 S/. 20,933
5 Servicio de seguridad S/. 16,747 S/. 16,747 S/. 16,747
6 Servicio de limpieza S/. 8,373 S/. 8,373 S/. 8,373
7 Internet + teléfono S/. 283 S/. 283 S/. 283
8 Insumos de mantenimiento y limpieza S/. 1,165 S/. 1,165 S/. 1,165
9 Útiles de Oficina S/. 144 S/. 144 S/. 144
10 Mantenimiento de maquinaria y equipo S/. 25,134 S/. 25,134 S/. 25,134
11 Reposición de herramientas y utensilios S/. 7,585 S/. 7,585 S/. 7,585
12 Servicio de Distribución S/. 18,305 S/. 18,305 S/. 24,407
13 Fumigación anual S/. 450 S/. 450 S/. 450
14 Personal de reemplazo para operarios S/. 1,860 S/. 2,790 S/. 3,720
15 Mano de Obra Indirecta S/. 52,751 S/. 52,751 S/. 52,751
Total sin IGV S/. 161,523 S/. 164,728 S/. 172,124
IGV S/. 10,829 S/. 11,238 S/. 12,402
Total con IGV S/. 172,352 S/. 175,967 S/. 184,527

329
Anexo 18: Presupuesto de Gastos Administrativos – Flujos para el EGP y para el Flujo de
Caja.
Flujo para el Estado de Ganancias y Perdidas
Gastos Administrativos
Item Concepto Año 1 Año 2 Año 3
1 Depreciación S/. 1,504 S/. 1,504 S/. 1,504
2 Amortización S/. 1,924 S/. 0 S/. 0
3 Activo fijo no depreciable S/. 4,168 S/. 0 S/. 0
4 Luz S/. 1,229 S/. 1,722 S/. 1,801
5 Agua S/. 307 S/. 307 S/. 307
6 Arbitrios S/. 151 S/. 151 S/. 151
7 Alquiler S/. 4,533 S/. 4,533 S/. 4,533
8 Servicio de seguridad S/. 3,627 S/. 3,627 S/. 3,627
9 Servicio de limpieza S/. 1,813 S/. 1,813 S/. 1,813
10 Internet + teléfono S/. 565 S/. 565 S/. 565
11 Insumos de mantenimiento y limpieza S/. 252 S/. 252 S/. 252
12 Útiles de Oficina S/. 505 S/. 505 S/. 505
13 Mantenimiento de equipos S/. 1,770 S/. 1,770 S/. 1,770
14 Servicio de Contabilidad S/. 6,000 S/. 6,000 S/. 6,000
15 Servicio de Asesoría legal S/. 6,000 S/. 6,000 S/. 6,000
16 Sueldos Administración S/. 61,113 S/. 61,113 S/. 61,113
Total S/. 95,463 S/. 89,863 S/. 89,942

Para el Flujo de Caja

Gastos Administrativos
Item Concepto Año 1 Año 2 Año 3
1 Luz S/. 1,229 S/. 1,722 S/. 1,801
2 Agua S/. 307 S/. 307 S/. 307
3 Arbitrios S/. 151 S/. 151 S/. 151
4 Alquiler S/. 4,533 S/. 4,533 S/. 4,533
5 Servicio de seguridad S/. 3,627 S/. 3,627 S/. 3,627
6 Servicio de limpieza S/. 1,813 S/. 1,813 S/. 1,813
7 Internet + teléfono S/. 565 S/. 565 S/. 565
8 Insumos de mantenimiento y limpieza S/. 252 S/. 252 S/. 252
9 Útiles de Oficina S/. 505 S/. 505 S/. 505
10 Mantenimiento de equipos S/. 1,770 S/. 1,770 S/. 1,770
11 Servicio de Contabilidad S/. 6,000 S/. 6,000 S/. 6,000
15 Servicio de Asesoría legal S/. 6,000 S/. 6,000 S/. 6,000
12 Sueldos Administración S/. 61,113 S/. 61,113 S/. 61,113
Total sin IGV S/. 87,866 S/. 88,359 S/. 88,438
IGV S/. 833 S/. 922 S/. 936
Total con IGV S/. 88,700 S/. 89,281 S/. 89,374

330
Anexo 19: Presupuesto de Gastos de ventas– Flujos para el EGP y para el Flujo de Caja.
Flujo para el Estado de ganancias y perdidas
Gastos de Venta
Item Concepto Año 1 Año 2 Año 3
1 Depreciación S/. 1,885 S/. 1,885 S/. 1,885
2 Amortización S/. 1,439 S/. 0 S/. 0
3 Activo fijo no depreciable S/. 2,688 S/. 0 S/. 0
4 Promoción y Publicidad S/. 63,051 S/. 49,661 S/. 36,271
5 Luz S/. 1,229 S/. 1,722 S/. 1,801
6 Agua S/. 307 S/. 307 S/. 307
7 Arbitrios S/. 151 S/. 151 S/. 151
8 Alquiler S/. 4,533 S/. 4,533 S/. 4,533
9 Internet + teléfono S/. 565 S/. 565 S/. 565
10 Servicio de limpieza S/. 1,813 S/. 1,813 S/. 1,813
11 Insumos de mantenimiento y limpieza S/. 252 S/. 252 S/. 252
12 Servicio de seguridad S/. 3,627 S/. 3,627 S/. 3,627
13 Útiles de Oficina S/. 505 S/. 505 S/. 505
14 Actividades de RS S/. 7,110 S/. 7,110 S/. 7,110
15 Mantenimiento de equipos S/. 2,006 S/. 2,006 S/. 2,006
16 Sueldos Ventas * S/. 127,498 S/. 139,511 S/. 141,437
Total S/. 218,661 S/. 213,650 S/. 202,264

Par4a el Flujo de Caja

Gastos de Venta
Item Concepto Año 1 Año 2 Año 3
1 Promoción y Publicidad S/. 63,051 S/. 49,661 S/. 36,271
2 Luz S/. 1,229 S/. 1,722 S/. 1,801
3 Agua S/. 307 S/. 307 S/. 307
4 Arbitrios S/. 151 S/. 151 S/. 151
5 Alquiler S/. 4,533 S/. 4,533 S/. 4,533
6 Internet + teléfono S/. 565 S/. 565 S/. 565
7 Servicio de limpieza S/. 1,813 S/. 1,813 S/. 1,813
8 Insumos de mantenimiento y limpieza S/. 252 S/. 252 S/. 252
9 Servicio de seguridad S/. 3,627 S/. 3,627 S/. 3,627
10 Útiles de Oficina S/. 505 S/. 505 S/. 505
11 Actividades de RS S/. 7,110 S/. 7,110 S/. 7,110
12 Mantenimiento de equipos S/. 2,006 S/. 2,006 S/. 2,006
13 Sueldos Ventas * S/. 127,498 S/. 139,511 S/. 141,437
Total sin IGV S/. 212,649 S/. 211,765 S/. 200,379
IGV S/. 13,505 S/. 11,183 S/. 8,787
Total con IGV S/. 226,154 S/. 222,948 S/. 209,167

331
Anexo 20: Gastos comunes
Distribución de Costos Comunes - SIN IGV
%* Año 1 Año 2 Año 3
Luz S/. 8,136 S/. 11,396 S/. 11,918
1 Administración 15.1% S/. 1,229 S/. 1,722 S/. 1,801
Ventas 15.1% S/. 1,229 S/. 1,722 S/. 1,801
Operaciones 69.8% S/. 5,677 S/. 7,952 S/. 8,316
2 Agua S/. 2,034 S/. 2,034 S/. 2,034
Administración 15.1% S/. 307 S/. 307 S/. 307
Ventas 15.1% S/. 307 S/. 307 S/. 307
Operaciones 69.8% S/. 1,419 S/. 1,419 S/. 1,419
3 Arbitrios S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 1,000
Administración 15.1% S/. 151 S/. 151 S/. 151
Ventas 15.1% S/. 151 S/. 151 S/. 151
Operaciones 69.8% S/. 698 S/. 698 S/. 698
4 Alquiler del Local S/. 30,000 S/. 30,000 S/. 30,000
Administración 15.1% S/. 4,533 S/. 4,533 S/. 4,533
Ventas 15.1% S/. 4,533 S/. 4,533 S/. 4,533
Operaciones 69.8% S/. 20,933 S/. 20,933 S/. 20,933
5 Servicio de Seguridad S/. 24,000 S/. 24,000 S/. 24,000
Administración 15.1% S/. 3,627 S/. 3,627 S/. 3,627
Ventas 15.1% S/. 3,627 S/. 3,627 S/. 3,627
Operaciones 69.8% S/. 16,747 S/. 16,747 S/. 16,747
6 Servicio de Limpieza S/. 12,000 S/. 12,000 S/. 12,000
Administración 15.1% S/. 1,813 S/. 1,813 S/. 1,813
Ventas 15.1% S/. 1,813 S/. 1,813 S/. 1,813
Operaciones 69.8% S/. 8,373 S/. 8,373 S/. 8,373
7 Internet + teléfono S/. 1,414 S/. 1,414 S/. 1,414
Administración 40.0% S/. 565 S/. 565 S/. 565
Ventas 40.0% S/. 565 S/. 565 S/. 565
Operaciones 20.0% S/. 283 S/. 283 S/. 283
Insumos de mantenimiento y
8 S/. 1,669 S/. 1,669 S/. 1,669
limpieza
Administración 15.1% S/. 252 S/. 252 S/. 252
Ventas 15.1% S/. 252 S/. 252 S/. 252
Operaciones 69.8% S/. 1,165 S/. 1,165 S/. 1,165
9 Útiles de oficina S/. 1,154 S/. 1,154 S/. 1,154
Administración 43.8% S/. 505 S/. 505 S/. 505
Ventas 43.8% S/. 505 S/. 505 S/. 505
Operaciones 12.5% S/. 144 S/. 144 S/. 144

332
*Se compra en Enero y Julio

333
334
335
Anexo 21: Amortización de intangibles
AmortIzación de intangibles (sin IGV)
Costo total
Nº ACTIVIDAD Año 1 Administración Ventas Operaciones
sin IGV
N°
ACTIVIDADES TRAMITES
Constitución de empresa
1 Búsqueda de nombre de S/.5 S/.5 S/.5
2 Reserva de nombre S/.20 S/.20 S/.20
3 Minuta a escritura S/.424 S/.424 S/.424
4 Inscribir escritura S/.90 S/.90 S/.90
5 Obtención del RUC S/.0 S/.0 S/.0

Registro de marca
6 Búsqueda fonética en INDECOPI
S/.36 S/.36 S/.36
7 Búsqueda de S/.45 S/.45 S/.45
8 Registro de marca S/.598 S/.598 S/.598

Licencias y autorizaciones
9 Licencia de S/.118 S/.118 S/.118
Certificado de
10 S/.649 S/.649 S/.649
Inspección Técnica
11 Registro Sanitario de S/.430 S/.430 S/.430
12 Proyecto de etiqueta S/.424 S/.424 S/.424
13 Análisis fisicoquímicos y S/.466 S/.466 S/.466

Régimen laboral
14 Legalización de planilla (100 hojas)
S/.43 S/.43 S/.43

Legislacion tributaria
15 Legalización de planilla (100 hojas)
S/.127 S/.127 S/.127
Otros aspectos legales
16 Validación Técnica S/.2,966 S/.2,966 S/.2,966
Certificado de Principios
17 S/.1,271 S/.1,271 S/.1,271
Generales de Higiene

N° Licencias
18 Software Oficce 2017 (7 S/.1,181 S/.1,181 S/. 337 S/. 506 S/. 337
19 Antivirus (3 paquetes S/.506 S/.506 S/. 506
20 Software de manejo de S/.1,270 S/.1,270 S/. 1,270
21 Dominio y Hosting S/.508 S/.508 S/. 254 S/. 254

Total Inversión IntangiblesS/.11,177 S/.11,177 S/.1,924 S/.1,439 S/.7,814

336