ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

INGRESOS VTAS ( 97383. UNIDS A $ 100.00)

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
INGRESO TOTAL
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 9809. A $ 74.79)
MAT.PRIMA 1,500,000

M.O. DIRECT 3,500,000

TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000

GASTOS ALMACEN 60,408
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478,125
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,038,533
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.78 POR UNID)
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12426. UNIDS)
COSTO PRODUC.VEND.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
GASTOS FINANCIEROS;

INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0

PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 92,750
INTERES BONOS 33,600
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

INGRESO ANTES IMPTS

IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
INGRESO DESP.IMPTS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas
9,738,300
2,575
9,740,875

733,567

7,038,533
7,772,100
879,492
6,892,608
2,848,267
1,486,915

126,350
1,613,265
1,235,002
0

1,235,002
494,001
741,001
0
 741,001
100,000
641,001
1,967,033
BALANCE TRIMESTRAL

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 120,547
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR 6,524,661
INVENTARIOS ( 12426. UNIDS A $ 70.78/UNID) 879,492

TOTAL ACTIVOS CORRTS 7,724,700

ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )

MAQUINARIA Y EQUIPO 2,008,125
EDIF. 7,165,250
TOTAL ACTIVO FIJO 9,173,375
TOT. ACTIVOS 16,898,080

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,850,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3,570,000

PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 937,500
3ANS 0
BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 2,137,500
TOTAL PASIVOS 5,707,500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0

ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000

UTILIS.RETENIDAS 3,190,576
TOTAL CAPITL 11,190,576
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16,898,080
Estado de resultados proyectado trimestre 2

INGRESOS VTAS
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
INGRESO TOTAL
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIREC 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS A 0
DEPRECIAC 1,778,125
OTROS GA 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
COSTOS PRODUCCION
MENOS:INVENTARIO FINAL
COSTO PRODUC.VEND.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
GASTOS FINANCIEROS;
TOTAL CARGOS FINANCIERS
Utilidad antes de impuestos
IMPUESTO ( .30 DEL INGRS)
Utilidad después de impuestos
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES
PRECIO AL FINAL TRIMEST 35.57
VALOR ACUM. SIMDEF 35.67
INGSOS. X ACCION 0.74
TASA DIVIDENDO 0.01

RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 12.00

PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00

DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 100.00
DEMANDA LIBRE 97,383
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.01
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.030
2 ANOS PTMO 0.031
3 ANOS PTMO 0.025
BONO 0.014
PRESTAMISTA 0.050
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 32.15
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.03

DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00

RETORNO S. INVERSION 0.17
RETORNO S.CAPITL 0.26
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08
BONO PREMIO REDEN 0.08
mestre 2

10,600,000
NEGOCIABLES 0
10,600,000

5,000,000

1,978,125
6,978,125
0
6,978,125
3,621,875
N Y VENTAS 1,530,000
116,631
ERS 116,631
1,975,244
592,573
1,382,671
Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4 5
Pronosticos
Unidades Demandadas 104,669 113,004 108,712 102,786
Precio Unidades $ 101.76 105.36 103.05 102.44
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio

Tercer Pronóstico (Unidades)

Precio
Trimestre 2 3 4 5
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100,000 100,000 100,000 80,000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100,000 100,000 75,000 60,000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200,000 200,000 200,000 200,000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478,125 478,125 384,375 311,250
Proys. Inv. Capital 0 0 0 0
Planta 1,300,000 1,300,000 1,300,000 989,000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312,500 312,500 312,500 312,500

3 Años 300,000 300,000 0 0

Bonos 300,000 300,000 300,000 300,000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 83031
Bonos 33600
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

Costo Mano de Obra 39 29 25 33
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 51.32
Planta 348.8
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 2
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono
0.0206 0.02 0.0193 0.0183
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Ahorr. Un.
Costo Unid. Gts Indi.
Vida M. Ob.

Inic. Capacid. Ahorro Trim. 2

A 2 Años 518400 100000 $ 13000 $ .65
B 3 Años 648000 120000 $ -8000 $ 1.09
 Proyecciones
Capacidad de
producción 100000

Demanda SIMDEF104669
Precio SIMDEF 101.76
U a producir
HASTA 60000 60000
SGTS 40000 40000
SGTS 20000
MAS 120000
Inventario inicial 0
Total a producir 100000
Ventas U aprox 100000
Inventario final pr 0
Precio establecido 106.00

Cambios 1
Flujo de efectivo (dinero) proyectado TRIM (ctas x
cobrar y
Cambios 2 TRIM pagar)
Ingresos S/. 3,498,000 ###
Ingresos valores S/. -
M prima S/. (1,350,000) S/. (150,000)
M obra S/. (3,150,000) S/. (350,000)
Otros gatos ind S/. (180,000) S/. (20,000)
Almacén S/. -
Admins S/. (1,530,000)
Gastos financieros S/. (116,631)
Imp aprox S/. (592,573)
Repago principal S/. (912,500)

Flujo de caja financiero

S/. 1,670,957

Caja inicial S/. 120,547

Caja final 2 S/. 1,791,504

 100,000.00
3,500,000.00
Accns. Pref.
0.0278

Cambio Trim.

Ahorro M.
Obra
$ .02
$ -.02
BALANCE TRIMESTRAL

ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA Y BANCOS 5,240,031.00
VALORES NEGOCIABLES 2,120,000.00
CUENTAS POR COBRAR 1,376,375.00
INVENTARIOS (10968 UNIDS A $ 70.33/UNID) 771,345.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 9,507,751.00
ACTIVOS FIJOS (NETO DE DEPREC.)
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,530,000.00
EDIFICIOS 5,865,250.00
TOTAL ACTIVO FIJO 7,395,250.00
TOTAL ACTIVOS 16,903,000.00

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS POR PAGAR 520,000.00
PTMOS. CRTO. PLAZO PAGAR 0.00
PTMOS. CRTO. PLAZO MULTA 0.00
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLAZO 1,550,000.00
PARTE CTE. BONOS 1,200,000.00
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3,270,000.00
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS. MDNO. PLAZO 2 AÑOS 625,000.00
3 AÑOS 0.00
BONOS 900,000.00
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 1,525,000.00
TOTAL PASIVOS 4,795,000.00
CAPITAL ACCIONES
ACCIONES PREFER. (0 ACCNS.) 0.00
ACCIONES COMUNES (1000000 ACCNS.) 8,000,000.00
UTILIS. RETENIDAS 4,107,999.00
TOTAL CAPITAL 12,108,000.00
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16,903,000.00
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMESTRE
VALOR ACUMULADO SIMDEF
INGRESOS POR ACCIÓN
TASA DIVIDENDO
RAZÓN PRECIO INGRESOS (BASADO EN INGRESOS TRIM. ACTL.)
PRECIO VENTA O MERCADO CUANDO OFERTA
DATOS ADICIONALES
PRECIO LIBRE
DEMANDA LIBRE
TASA RET. VAL. NEGS. CORTO PLAZO
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PLAZO
2 AÑOS PRÉSTAMO.
3 AÑOS PRÉSTAMO
BONO
PRESTAMISTA
PRECIO ACCIONES PREFERENCIALES
TASA DIVIDENDOS PREFERENCIALES
DIVIDENDOS POR ACCNS. PREFER. ACUM. E IMPAGAS AUN
RETORNO SOBRE INVERSIÓN
RETORNO SOBRE CAPITAL
PREMIO REDENCIO ACCIONES PREF.
BONO PREMIO REDEN
 Datos para Trimestres Futuros
TRIMESTRE 3.00
PRONOSTICOS
59.27 UNIDADES DEMANDADAS 104,126.00
59.38 PRECIO UNIDADES $ 103.49
0.92 SEGUNDO PRONÓSTICO (UNIDADES)
0.00 PRECIO
16.15 TERCER PRONÓSTICO (UNIDADES)
0.00 PRECIO
TRIMESTRE 3.00
101.00 ACTUAL
102,493.00 CAPACIDAD PLANTA (UNIDS.) 100,000.00
0.01 CAPACIDAD MAQUIN. (UNIDS.) 100,000.00
OTROS GASTOS INDTS. (DÓLAR) 200,000.00
0.02 DEPRECIACIÓN (DÓLAR):
0.03 MAQUINARIA 478,125.00
0.03 PROYS. INV. CAPITAL 0.00
0.01 PLANTA 1,300,000.00
0.05 REPAGO PRINCIPAL DEUDAS
37.45 CORTO PLAZO 0.00
0.03 2 AÑOS 312,500.00
0.00 3 AÑOS 300,000.00
0.22 BONOS 300,000.00
0.30
0.08 Interese Venc. Prox. Trimestre
0.08
CORTO PLAZO 0.00
PRESTAMO INTERMEDIO 65,813.00
BONOS 29,400.00
COSTOS PRODUCCIÓN UNITARIOS PROXIMO TRIMESTRE
UNIDADES Hasta 60000
COSTO MANO DE OBRA 39.00
MATERIALES: TODOS NIVELES DE PRODUCCIÓN 15.00
MAQUINARIA 49.52
PLANTA 336.76
GASTOS ALMACENAJE
UNIDADES Hasta 2000
COSTO / UNIDAD 1.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMESTRE 3
 Corto Plazo
0.02
ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN DE CAPITAL SGTE. TRIMESTRE
VIDA Costo
Inic.
A 2 AÑOS 561,600.00
B 3 AÑOS 680,400.00
 4 5.00 6

102324 115,050.00 81411

102.67 101.80 99.06

4 5.00 6

100000 80,000.00 50000

75000 60,000.00 60000
200000 200,000.00 200000

384375 311,250.00 311250

0 0.00 0
1300000 989,000.00 667500

0 0.00
312500 312,500.00 312500
0 0.00 0
300000 300,000.00 300000

Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

29 25.00 33

Sgts. 5000 Mas 7000

3 8.00
2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.
0.0188 0.02 0.0165 0.0218

Unid. Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Capacid. Ahorro Trim. 3 Ahorro M. Obra
100000 16,000.00 0.7 0.05
120000 (7,000.00) 1.14 -0.01
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
INGRESOS VTAS. (101458 UNIDS A $ 102.00)
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
INGRESO TOTAL
COSTO PROD. VENDIDA
INVENTARIO INICIAL (12426 A $ 70.78)
MATERIA PRIMA 1,500,000.00
MANO DE OBRA DIRECTA 3,500,000.00
TOTAL COSTOS DCTOS. 5000000
GASTON ALMACEN 48,746.00
DEPRECIACIÓN MAQUI. Y EQUIP. 478,125.00
EDIFICIOS 1,300,000.00
OTROS GASTOS INDIRECTOS 200,000.00
TOTAL COSTOS INDIRECTOS 2026871
COSTOS PRODUCCIÓN 100000 A $ 70.27

PRODS. DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.33 POR UNID.)

MENOS: INVENTARIO FINAL (10968 UNIDS.)
COSTO PROD. VEND.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
GASTOS FINANCIEROS
INTERES PREST. CORTO PLAZO BANCO 0
PRESTAMISTAS S.A. 0
INTERES PRÉSTAMO MEDIANO PLAZO 83031
INTERES BONOS 33600
COSTO REDENCIÓN BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIEROS

INGSO. OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTRAORDIN.
INGRESO ANTES IMPTS.
IMPUESTO (.40 DEL INGRS.)
INGRESO DESP. IMPTS.
DIVIDENDOS ACCS. PREFEREN.
INGRESOS PARA ACCNTS. COMUNES
DIVIDENDOS ACCNS. COMÚN (.00 POR ACCN.)
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS. RETENIDAS
10,265,900.00
28,090.00
10293990

879,492.00

7,026,871.00

7,906,363.00
771,345.00
7135018
3158970
1,513,295.00

116,631.00
1629926
1529044
0
1529044
611617
917427
0
917427
0
917427
Información

Periodo
2 3 4 5
Demanda estimada 104,669 113,004 108,712 102,786
Precio estimado 102 105 103 102
Capacidad de planta 100,000 100,000 100,000 80,000
Capacidad de maquinaria 100,000 100,000 75,000 60,000

Cuadro de decisión
2 3 4 5
Unidades a producir (u) 100,000 100,000
Precio unitario de producto ($) 102 110
Capacidad de planta adquirida (u) 10,000
Capacidad de máquina adquirida (u) 25,000
Compra y venta de valores negociables ($) 1,920,000 -2,100,000
Financiamiento 1 año ($)
Financiamiento 2 años ($)
Financiamiento 3 años ($)
Financiamiento Bonos ($)
Factoring ($)

Movimiento de inventarios
Inventario inicial 12,426 7,757
Producción 100,000 100,000
Disponible para ventas 112,426 107,757
Ventas estimadas 104,669 113,004
Inventario final 7,757 5,247

Estado de resultados proyectado

2 3 4 5
Ventas 10,651,118 12,430,440
Ingresos valores negociables 27,306 28,090
Inventario inicial 879,512 771,379
Material directo 1,500,000 1,500,000
Mano de obra 3,500,000 3,500,000
Almacén 11,420 0
Depreciación planta y maquinaria 1,778,125 1,778,125
Otros gastos indirectos 200,000 200,000
Inventario final 7,757 5,247
Costo de ventas 7,861,300 7,744,257
Utilidad bruta 2,817,123 4,714,273
Gastos de administración y ventas 1,532,556 1,621,522
Interés corto Plazo 0 0
Interés prestamo Intermedio 83,031 65,812
Interés bonos 33,600 29,400
Utilidad antes de impuestos 1,167,936 2,997,538
Impuestos 350,381 899,261
Utilidad después de impuestos 817,555 2,098,277

Flujo de caja proyectado

Ingresos 2 3 4 5
Ventas en efectivo 3,514,869 4,102,045
Cobranza de cuentas por cobrar 6,524,661 7,136,249
Ingreso de valores negociables 27,306 28,090
Venta de valores negociables
Préstamos a 1 año
Préstamos a 2 años
Préstamos a 3 años
Emisión de bonos
(Multa- prestamista)
Factoring
Total ingresos 10,066,835 11,266,384
Egresos
Material directo 1,350,000 1,350,000
Mano de obra 3,150,000 3,150,000
Otros gastos indirectos 180,000 180,000
Gastos de almacén 11,420 0
Pago de cuentas por pagar 520,000 520,000
Gastos de administración y ventas 1,532,556 1,621,522
Interés corto Plazo 0 0
Interés prestamo Intermedio 83,031 65,812
Interés bonos 33,600 29,400
Interés Multa- prestamista
Pago principal préstamos a 1 año 0 0
Pago principal Préstamos a 2 años 312,500 312,500
Pago principal Préstamos a 3 años 300,000 300,000
Pago principal de bonos 300,000 300,000
Principal (Multa- prestamista)
Impuesto 350,381 899,261
Compra de maquinaria 1,283,000
Compra de planta 3,488,000
Compra de valores negociables 1,920,000
Total Egresos 10,043,488 13,499,496
Flujo de caja financiero 23,348 -2,233,112

Caja inicio periodo 120,547 143,895

Caja final periodo 143,895 -2,089,217
 200,000
1,920,000
2,120,000 VALORES NEGOCIABLES
2,100,000 VENDO VAL NEGOCIABLES
20,000
Mano de obra Costo
60,000 39
40,000 29
20,000 25

Total producción 100,000

Tasas de préstamos
CORTO PZO. 2.98%
2 ANOS PTMO 3.11%
3 ANOS PTMO 2.50%
BONO 1.40%
PRESTAMISTA 5.00%

Balance general pasivos

1 trimestre
Préstamos Corto Plazo (1 año) 0
Préstamos Corto Plazo Multa 0
Parte Corriente Deuda a Mediano Plazo ( 2 y 3 años) 1,850,000
Parte Corriente Bonos 1,200,000
P. No Corriente Préstamos mediano Plazo 2 Años 937,500
P. No Corriente Préstamos mediano plazo 3 Años 0
Parte no Corriente Bonos 1,200,000

1 trimestre 2 trimestre
Préstamos 1 año 0 0
Préstamos 2 años 2,187,500 1,875,000
Préstamos 3 años 600,000 300,000
Bonos 2,400,000 2,100,000

Intereses
2 trimestre 3 trimestre
Préstamos 1 año 0
Préstamos 2 años 58,312
Préstamos 3 años 7,500
Bonos 29,400