Precio 599.

00
Cuota inicial 119.80

18 cuotas mensuales

TEA 100.00% CUOTA SIN COMISIÓN

TCEA 134.94% CUOTA CON COMISIÓN

a) Calcular la CUOTA CON COMISIÓN

599

TCEA 134.94%
TCEM 7.38%
0 1 18 Mes

En t=0: 119.8 A'

599 = 119.8 + A' [1.0738^18 - 1 ] / [0.0738 * 1.0738^18]

A '= 48.94

b) ¿Comisión fija mensual?

Cuota sin comisión + comisión = Cuota con comisión

Comisión = Cuota con comisión - cuota sin comisión

599

TEA 100%
TEM 5.95%
0 1 18 Mes

119.8 A

En t=0:

599 = 119.8 + A [1.0595^18 - 1] / [0.0595 * 1.0595^18 ]

A= 44.09

COMISIÓN = 48.94 - 44.09

COMISIÓN = 4.85
 Precio 5100
TEA 40.11% Cuota sin comisión
TEM 2.85%
Plazo 12 meses

a)
En t=0:

𝐴 [( 〖 1.0285 〗 ^12−1)/(0.0285∗ 〖 1.0285 〗 ^12 )]

5,100 =

A= 507.78

b)
En t=0:

552.78 [( 〖 (1+𝑇𝐶𝐸𝑀)
5,100 = 〗 ^12−1)/(𝑇𝐶𝐸𝑀∗ 〖 (1+𝑇𝐶𝐸𝑀) 〗 ^12 )]

TCEM = 4.30%

TCEA = 65.65%

Mes
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Cuota Sin Cuota Con

c) Mes Saldo Inicial Amortización Interés Comisión Comisión Comisión
1 5,100.00 362.41 145.37 507.78 45.00 552.78
2 4,737.59 372.74 135.04 507.78 45.00 552.78
3 4,364.85 383.37 124.41 507.78 45.00 552.78
4 3,981.48 394.29 113.49 507.78 45.00 552.78
5 3,587.18 405.53 102.25 507.78 45.00 552.78
6 3,181.65 417.09 90.69 507.78 45.00 552.78
7 2,764.56 428.98 78.80 507.78 45.00 552.78
 8 2,335.58 441.21 66.57 507.78 45.00 552.78
9 1,894.37 453.78 54.00 507.78 45.00 552.78
10 1,440.59 466.72 41.06 507.78 45.00 552.78
11 973.87 480.02 27.76 507.78 45.00 552.78
12 493.85 493.85 14.08 507.92 45.00 552.92
 5,100

0 1 12 Mes

5,100

0 1 12 Mes

507.78 + 45 = 552.78

4.30%
5,100.00
- 552.78
- 552.78
- 552.78
- 552.78
- 552.78
- 552.78
- 552.78
- 552.78
- 552.78
- 552.78
- 552.78
- 552.78

Saldo Final

4,737.59
4,364.85
3,981.48
3,587.18
3,181.65
2,764.56
2,335.58
1,894.37
1,440.59
973.87
493.85
- Debe ser CERO, si es diferente de CERO se realiza un "ajuste"
Precio 949
Cuotas 24 mensuales

Cuota sin comisión 57

Comisión mensual 12
Seguro de desgravamen 3
Porte mensual 3
Cuota comisión 75 949

0 1 24 Mes

75
En t=0:

75 [( 〖 (1+𝑇𝐶𝐸𝑀)
949 =〗 ^24−1)/(𝑇𝐶𝐸𝑀∗ 〖 (1+𝑇𝐶𝐸𝑀) 〗 ^24 )]

TCEM = 5.91%
TCEA = 99.22%

Mes 5.91%
0 949
1 -75
2 -75
3 -75
4 -75
5 -75
6 -75
7 -75
8 -75
9 -75
10 -75
11 -75
12 -75
13 -75
14 -75
15 -75
16 -75
17 -75
18 -75
19 -75
20 -75
21 -75
22 -75
23 -75
24 -75
Importe del préstamo: 7,700 ASUMIR COMO CIERTO:
TCEA CALCULAR CUOTA CON
Y/O SIN COMISIÓN
TEA

COMPARAR

OBSERVACIONES
RECOMENDACIONES

Dado que la cuota CON comisión es fija en la Tabla de amortización, asumirem

Estimación de la fecha de desembolso:

En t=1: Interés = SI (t=1) * Tasa

201.50 = 7,700 * Tasa
(deriva de la TEA) Tasa = 2.61688% Es de una periodicidad específi
2.61688% = (1 + 35%)^(#días / 360) -1
# días = 30.99
# días = 31.00

F. Desembolso 10/15/2017
#días
Cuota Fecha # días Saldo Inicial
acumulado
1 11/15/2017 31.00 31.00 7,700.00
2 12/15/2017 30.00 61.00 7,470.60
3 1/15/2018 31.00 92.00 7,228.37
4 2/15/2018 31.00 123.00 6,986.19
5 3/15/2018 28.00 151.00 6,737.45
6 4/15/2018 31.00 182.00 6,464.10
7 5/15/2018 30.00 212.00 6,201.21
8 6/15/2018 31.00 243.00 5,925.71
9 7/15/2018 30.00 273.00 5,648.23
10 8/15/2018 31.00 304.00 5,358.24
11 9/15/2018 31.00 335.00 5,065.38
12 10/15/2018 30.00 365.00 4,764.59
13 11/15/2018 31.00 396.00 4,451.44
14 12/15/2018 30.00 426.00 4,134.01
15 1/15/2019 31.00 457.00 3,804.33
16 2/15/2019 31.00 488.00 3,469.37
17 3/15/2019 28.00 516.00 3,125.33
18 4/15/2019 31.00 547.00 2,763.69
19 5/15/2019 30.00 577.00 2,400.53
20 6/15/2019 31.00 608.00 2,025.41
21 7/15/2019 30.00 638.00 1,642.25
22 8/15/2019 31.00 669.00 1,247.25
23 9/15/2019 31.00 700.00 843.01
24 10/15/2019 30.00 730.00 427.81
 Cuota Factor
Cada cuota se debe trabajar como FLUJO SIMPLE por 1 0.97163
REPLICLAR LA TABLA
tanto al traerla al presente, se deberá afectar por un factor 2 0.94494
DE AMORTIZACIÓN 3 0.91813
El factor es el importe que acompañará a la cuota: A' 4 0.89208
5 0.86918
Cuota 1 = A' 6 0.84452
(1+ TCEA)^(#días/360) 7 0.82132
CALCULAR LA 8 0.79802
TCEA FACTOR = 1 9 0.77610
(1+ TCEA)^(#días/360) 10 0.75408
11 0.73268
#días = # Días acumulado 12 0.71256
13 0.69234
14 0.67332
asumiremos como válida la TCEA 15 0.65422
Cuando seguro de desgravamen es variable, es un porcentaje del SI del período. 16 0.63565
Cuota # días Seg. Desgrav. Saldo Inicial Tasa del Seg. Desg. 17 0.61934
1 31.00 7.06 7,700.00 0.0887293% 7.06 = 7,700 * [(1 + Tasa)^(31/30) - 1] 18 0.60177
2 30.00 6.63 7,470.51 0.0887490% 6.63 = 7,470.51 * [(1+Tasa)^(30/30) -1] 19 0.58524
3 31.00 6.63 7,228.27 0.0887631% 6.63 = 7,228.27 * [(1+Tasa)^(31/30) - 1] 20 0.56863
dad específica 21 0.55301
Entonces, Tasa Mensual del Seguro de Desgravamen = 0.0887471% 22 0.53732
23 0.52208
24 0.50773
TEA = 35% En t=0: 7,700 = 17.18588
TE 28 días = 2.3616% TE 28 días = 0.082828% A' = 448.04
TE 29 días = 2.4470% TE 29 días = 0.085788%
TE 30 días = 2.5324% TE 30 días = 0.088747%
TE 31 días = 2.6179% TE 31 días = 0.091707%

TCEA = 40.35% vs. 39.69%

Cuota SIN Seguro de Envío físico de Cuota CON
Amortización Interés Saldo Final 10/15/2017 7,700.00
comisión desgravamen estado de cuenta comisión
229.40 201.58 430.98 7.06 10.00 448.04 7,470.60 11/15/2017 - 448.04
242.23 189.19 431.41 6.63 10.00 448.04 7,228.37 12/15/2017 - 448.04
242.18 189.23 431.41 6.63 10.00 448.04 6,986.19 1/15/2018 - 448.04
248.74 182.89 431.64 6.41 10.00 448.04 6,737.45 2/15/2018 - 448.04
273.35 159.11 432.46 5.58 10.00 448.04 6,464.10 3/15/2018 - 448.04
262.89 169.22 432.11 5.93 10.00 448.04 6,201.21 4/15/2018 - 448.04
275.50 157.04 432.54 5.50 10.00 448.04 5,925.71 5/15/2018 - 448.04
277.48 155.13 432.61 5.43 10.00 448.04 5,648.23 6/15/2018 - 448.04
289.99 143.04 433.03 5.01 10.00 448.04 5,358.24 7/15/2018 - 448.04
292.85 140.27 433.13 4.91 10.00 448.04 5,065.38 8/15/2018 - 448.04
300.79 132.61 433.40 4.65 10.00 448.04 4,764.59 9/15/2018 - 448.04
313.16 120.66 433.81 4.23 10.00 448.04 4,451.44 10/15/2018 - 448.04
317.43 116.53 433.96 4.08 10.00 448.04 4,134.01 11/15/2018 - 448.04
329.68 104.69 434.37 3.67 10.00 448.04 3,804.33 12/15/2018 - 448.04
334.96 99.59 434.55 3.49 10.00 448.04 3,469.37 1/15/2019 - 448.04
344.04 90.83 434.86 3.18 10.00 448.04 3,125.33 2/15/2019 - 448.04
361.65 73.81 435.45 2.59 10.00 448.04 2,763.69 3/15/2019 - 448.04
363.16 72.35 435.51 2.53 10.00 448.04 2,400.53 4/15/2019 - 448.04
375.12 60.79 435.91 2.13 10.00 448.04 2,025.41 5/15/2019 - 448.04
383.16 53.02 436.18 1.86 10.00 448.04 1,642.25 6/15/2019 - 448.04
395.00 41.59 436.58 1.46 10.00 448.04 1,247.25 7/15/2019 - 448.04
404.25 32.65 436.90 1.14 10.00 448.04 843.01 8/15/2019 - 448.04
415.20 22.07 437.27 0.77 10.00 448.04 427.81 9/15/2019 - 448.04
427.81 10.83 438.64 0.38 10.00 449.02 - 10/15/2019 - 449.02
* A'
* A'

* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'
* A'

El resultado no es congruente porque con el cálculo se obtiene una menor cuota con
comisión que lo que indica el Banco, por tanto se esperaría que la TCEA sea menor, y no
sucede ello, esto puede deberse a:
1 Inexactitud de la TCEA, el Banco muestra solo 2 decimales de la tasa, pero
podría mostrar todos y de esa manera tener mayor exactitud.
2 Inexactitud de la Tasa Mensual de Seguro de Desgravamen