Auditoria Laboral Broker Genius

Europe, S.L.
LA IMPORTANCIA DEL PLAN
FINANCIERO PARA EMPRENDEDORES
19 de Mayo de 2021
Learning objectives
Translate the business model into a Financial Model: Scenarios & Sensitivity

1
La importancia del plan
financiero

4 2
Entender el CF Determinar
cycle y los las
drivers que “Funding
afectan al CF needs”

3
Desarrollor un análisis
proforma: P&L + CF
La importancia del plan financiero

CASH IS QUEEN!!!
 Quedarse sin caja es el principal motivo de fracaso en startups

 “Levantar” dinero reduce el poder de negociación de los

emprendedores.

 Algunas compañías fracasan no por tener una mala idea sino

por infra-estimar los fondos necesarios para escalar el negocio
cuando se han iniciado exitosamente las operaciones.

 El plan financiero es una herramienta de marketing

importante para ”convencer” a inversores de la oportunidad
del proyecto.
Glosario

 Cash Burn rate: Velocidad a la que se “queman”

los fondos de una empresa.
 Bruto: Gastos
 Neto: Pérdidas
Saldo en caja mes anterior – Saldo en caja mes actual

 Runway: Cuanto tiempo durará el efectivo con el

actual Burn rate.
Efectivo / Burn rate

 Funding needs / peak funding: ¿Funding para

cuánto tiempo?
2.
1 Usos del plan financiero

Burn rate & peak

Viabilidad del Modelo Valuation Fundraising strategy
funding

• Optimizar el modelo de • Funding needs: When • Incorporar siempre la variable

dilución en la ecuación.
negocio. & How much?
• Tranchear las necesidades e
• Unit economic • Cash Flow cycle intentar encontrar el match en
función de su naturaleza.
• Definir potencial de la • Cash Burn // Runway
• SOURCES: Financiación Pública
oportunidad / (importante la comunicación y
– Financiación Bancaria – Otras
la visibilidad)
escalabilidad fuentes de financiación –
Working capital - Ronda
• Sanity check
3.
2 Steps in development a financial plan
• Todo financial plan empieza con un forecast de ventas.
• Tamaño y ratio de crecimiento del mercado
• Revenue model, pricing, la complejidad del proceso de compra, AOV,…
• Top down forecast: “Si capturo un x% del mercado….”
Revenue Forecast • Bottom up forecast: Dados los recursos de la compañía y el tamaño del mercado cual es el nivel de ventas
esperado
• Sales funnel
• Selling capacity (indirect and direct sales channels)
• Velocidad a la que las operaciones
• pueden ser escaladas

• CoGS (Cost of Good solds) and Gross Margin

P&L • Other operating expenses (Opex)
• =EBIT after taxes (Earging before intest and taxes)

• Non-cash expenses: Depreciation & amortization

• Changes in working capital: Periodo medio de almacenaje, cobro, pago,…
Cash Flow Statement • Capital expenditure: CAPEX

Ending cash before • Free Cash Flow necesario o generado.

financing activities
3.
2 Steps in development a financial plan

Revenue Forecast

P&L

Cash Flow Statement

Ending cash before

financing activities
3.
3 CF, P&L & Balance Sheet: Putting it all together
1 2

4 3
3.
4 Valuation

Peak
Serie
Financial Model Funding % dilución Valoración
(pre-seed - Seed)
(12m-18m)
130k Pre-seed 14% 800k

Información basada en estudio realizado por Angels capital:

https://www.angelscapital.es/analisis-de-60-rondas-de-inversion-seed/
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