CUSUMOTO

ESTADO DE SITUACIÓN
En Millones de Pesetas

1991 1992
ACTIVOS
EFECTIVO EN CAJA Y BANCOS 200.00 10.00
CUENTAS POR COBRAR 420.00 565.00
PROVISION CUENTA X COBRAR (20.00) (45.00)
INVENTARIOS 700.00 830.00
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 100.00 120.00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,400.00 1,480.00

INMOVILIZADO 3,000.00 3,430.00

MENOS: DEPREC. ACUMULADA (1,180.00) (1,390.00)
TOTAL ACTIVO FIJO 1,820.00 2,040.00
TOTAL ACTIVO 3,220.00 3,520.00

PASIVO
Proveedores 720.00 770.00
PRESTAMOS A LARGO PLAZO 400.00 300.00
TOTAL PASIVO 1,120.00 1,070.00
CAPITAL 1,200.00 1,200.00
BENEFICIOS RETENIDO 900.00 1,250.00
TOTAL PATRIMONIO 2,100.00 2,450.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,220.00 3,520.00

CUSUMOTO
ESTADO DE RESULTADOS
En Millones de Pesetas
VENTAS 5,420.00

COSTO DE VENTA
INVENTARIO INICIAL 700.00
COMPRAS 4,500.00
INVENTARIO FINAL (830.00)
TOTAL COSTO DE VENTA (4,370.00)

MARGEN BRUTO 1,050.00

GASTO GENERALES Y ADM (195.00)

PROVISION CUENTA X COBRAR (25.00)
AMORTIZACIONES (220.00)
TOTAL GASTOS OPERACIONALES (440.00)
RESULTADOS OPERACIONAL 610.00
PAGO DE INTERESES (80.00)
INGRESOS NO OPERACIONALES 20.00

BENEFICIOS DEL EJERCICIO 550.00

PAGO DE DIVIDENDOS (200.00)

BENEFICIOS A RESERVAS (350.00)
0

CUSUMOTO
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
En Millones de Pesetas
Flujos de efectivo por actividades de operación
FIFO

Utilidades del periodo 550.00

Amortizaciones 245
variacion en cuentas por cobrar (145)
variacion neta en inventarios (130)
variacion en cuenta por pagar Proveedores 50
variacion en gastos pagados por anticipado (20)
ajustes a utilidades
Efectivo generado por las operaciones 550

Flujos de efectivo por las actividades de inversión:

Venta de Propiedades 50
Adquisición de inversiones

Efectivo neto usado en las actividades de inversión 50

Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento:

Préstamos pagados (400)
Préstamos tomado 300
Ventas de Acciones Comunes -
Dividendos pagados (200)

Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento (300)

(Disminución) aumento neto en efectivo 300

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 200
Efectivo al final del año 10

490
 AJUSTADOS CON NOTAS
VARIACION VARIACION
$ % 1991 1992 $ %

(190.00) -95% 200.00 10.00 (190.00) -95%

145.00 35% 420.00 565.00 145.00 35%
(25.00) 125% (20.00) (45.00) (25.00) 125%
130.00 19% 550.00 560.00 10.00 2% 270.00
20.00 20% 100.00 120.00 20.00 20%

80.00 6% 1,250.00 1,210.00 (40.00) -3%

430.00 14% 3,000.00 3,430.00 430.00 14%

(210.00) 18% (1,370.00) (1,720.00) (350.00) 26% (330.00)
220.00 12% 1,630.00 1,710.00 80.00 5%
300.00 9% 2,880.00 2,920.00 40.00 1%

50.00 7% 720.00 770.00 50.00 7%

(100.00) -25% 400.00 300.00 (100.00) -25%
(50.00) -4% 1,120.00 1,070.00 (50.00) -4%
- 0% 1,200.00 1,200.00 - 0%
350.00 39% 560.00 650.00 90.00 16%
350.00 17% 1,760.00 1,850.00 90.00 5%
300.00 9% 2,880.00 2,920.00 40.00 1%

5,420.00

550.00
4,500.00
(560.00)
(4,490.00)

930.00

(195.00)
(25.00)
 (370.00) 10
(590.00)
340.00
(80.00)
30.00

290.00

(200.00)
90.00
180

FIFO

290.00
395
(145)
(10)
50
(20)
(10)
550

50

50

(400)
300
-
(200)

(300)

300
200
10

490
CUSUMOTO
ESTADO DE SITUACIÓN
En Millones de Pesetas

1991 1992
ACTIVOS
EFECTIVO EN CAJA Y BANCOS 200.00 10.00
CUENTAS POR COBRAR 420.00 565.00
PROVISION CUENTA X COBRAR (20.00) (45.00)
INVENTARIOS 700.00 830.00
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 100.00 120.00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,400.00 1,480.00

INMOVILIZADO 3,000.00 3,430.00

MENOS: DEPREC. ACUMULADA (1,180.00) (1,390.00)
TOTAL ACTIVO FIJO 1,820.00 2,040.00
TOTAL ACTIVO 3,220.00 3,520.00

PASIVO
Proveedores 720.00 770.00
PRESTAMOS A LARGO PLAZO 400.00 300.00
Ajustes por periodificacion - -
TOTAL PASIVO 1,120.00 1,070.00
CAPITAL 1,200.00 1,200.00
BENEFICIOS RETENIDO 900.00 1,250.00
TOTAL PATRIMONIO 2,100.00 2,450.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,220.00 3,520.00

CUSUMOTO
ESTADO DE RESULTADOS
En Millones de Pesetas 1992
VENTAS 5,420.00

COSTO DE VENTA
INVENTARIO INICIAL 700.00
COMPRAS 4,500.00
INVENTARIO FINAL (830.00)
TOTAL COSTO DE VENTA (4,370.00)

MARGEN BRUTO 1,050.00

GASTO GENERALES Y ADM (195.00)

PROVISION CUENTA X COBRAR (25.00)
AMORTIZACIONES (220.00)
TOTAL GASTOS OPERACIONALES (440.00)
RESULTADOS OPERACIONAL 610.00
PAGO DE INTERESES (80.00)
INGRESOS NO OPERACIONALES 20.00
BENEFICIOS DEL EJERCICIO 550.00

PAGO DE DIVIDENDOS (200.00)

BENEFICIOS A RESERVAS (350.00)
0

CUSUMOTO
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
En Millones de Pesetas
Flujos de efectivo por actividades de operación
FIFO

Utilidades del periodo 550.00

Amortizaciones 245
variacion en cuentas por cobrar (145)
variacion neta en inventarios (130)
variacion en cuenta por pagar Proveedores 50
variacion en gastos pagados por anticipado (20)
ajustes a utilidades
Efectivo generado por las operaciones 550

Flujos de efectivo por las actividades de inversión:

Venta de Propiedades 50
Adquisición de inversiones

Efectivo neto usado en las actividades de inversión 50

Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento:

Préstamos pagados (400)
Préstamos tomado 300
Ventas de Acciones Comunes -
Dividendos pagados (200)

Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento (300)

(Disminución) aumento neto en efectivo 300

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 200
Efectivo al final del año 10

490
 AJUSTADOS CON NOTAS
VARIACION VARIACION 1992
$ % 1991 1992 1993 $

(190.00) -95% 200.00 10.00 130.00 (190.00) -95%

145.00 35% 420.00 565.00 1,325.00 145.00 35%
(25.00) 125% (20.00) (45.00) (20.00) (25.00) 125%
130.00 19% 550.00 560.00 900.00 10.00 2%
20.00 20% 100.00 120.00 - 20.00 20%

80.00 6% 1,250.00 1,210.00 2,335.00 (40.00) -3%

430.00 14% 3,000.00 3,430.00 3,430.00 430.00 14%

(210.00) 18% (1,370.00) (1,720.00) (1,610.00) (350.00) 26%
220.00 12% 1,630.00 1,710.00 1,820.00 80.00 5%
300.00 9% 2,880.00 2,920.00 4,155.00 40.00 1%

50.00 7% 720.00 770.00 900.00 50.00 7%

(100.00) -25% 400.00 300.00 400.00 (100.00) -25%
- 80.00 - 0%
(50.00) -4% 1,120.00 1,070.00 1,380.00 (50.00) -4%
- 0% 1,200.00 1,200.00 1,200.00 - 0%
350.00 39% 560.00 650.00 1,550.00 90.00 16%
350.00 17% 1,760.00 1,850.00 2,750.00 90.00 5%
300.00 9% 2,880.00 2,920.00 4,130.00 40.00 1%

- 25.00

1993
5,420.00 5,420.00

550.00 830.00
4,500.00 4,730.00
(560.00) (900.00)
(4,490.00) (4,660.00)

930.00 760.00

(195.00) (325.00)
 (25.00) 25.00
(370.00) (220.00)
(590.00) (520.00)
340.00 240.00
(80.00) -
30.00 310.00
290.00 550.00

(200.00) (250.00)
90.00 (300.00)
180 -

LIFO FIFO

290.00 550.0
395 195.0
(145) (760.0)
(10) (340.0)
50 130.0
(20) 120.0
(10)
550 (105.0)

50 310

50 310

(400) -300
300 400
- -
(200) (250)

(300) (150)

300 55
200 10
10 130

490 40
VARIACION 1993
$ %

120.00 1200%
760.00 135%
25.00 -56%
340.00 61% 270.00
(120.00) -100%

1,125.00 93%

- 0%
110.00 -6% (330.00)
110.00 6%
1,235.00 42%

130.00 17%
100.00 33%
80.00 0%
310.00 29%
- 0%
90.00 14%
90.00 5%
400.00 14%