Análisis de la estructura de inversión y financiación de corto plazo

Gerencia Financiera de Corto Plazo

Preparado por:

Mary Alejandra Amaya Contreras. Cod. 100249559

Institución Universitaria Politécnico Grancolombiano

Gerencia Financiera de Corto Plazo 202130-P2 - P01
(Prof.) Mauricio Segura Ahumada
Mayo 18, 2021
 CASO O PROBLEMA

1. Con base en los estados financieros de empresas adjuntos Calcule para cada empresa:

• Capital de trabajo CT
• Capital de trabajo operacional CTO
• Capital de trabajo neto operacional CTNO

Empresa 1 Empresa 2
COLOMBIANA DE BEBIDAS Y GASEOSAS DEL
Razón Social
ENVASADOS S.A LLANO S.A
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 3.739.319 $ 6.981.539
14 SUBTOTAL INVENTARIOS (CP) $ 1.715.829 $ 1.713.627

13 SUBTOTAL DEUDORES (CP) $ 1.884.442 $ 3.490.595

CTO $ 3.600.271 $ 5.204.222

22 PROVEEDORES (ANEXO 10) (CP) $ 304.916 $ 1.285.697

CTNO $ 3.295.355 $ 3.918.525

Tabla 1. COMPARATIVA CAPITAL DE TRABAJO Fuente: elaboración propia

2. Analice y concluya comparativamente las dos empresas.

Los activos corrientes de ambas empresas representan la capacidad para operar de las mismas,

analizando los estados financieros se evidencia que la mayor parte de los activos corrientes de la

empresa 1 se encuentran concentrados en los clientes mientras que para la empresa 2 se

encuentran en deudores. El capital por inventario de ambas empresas es muy similar, cabe resaltar

que los activos corrientes para la empresa 2 son el doble que para la empresa 1, lo que nos dice que

la empresa 1 tiene mas actividad productiva que la empresa 2. Los deudores para la empresa 1

representan 1 vez sus inventarios, en cambio para la empresa 2 representan el doble de sus

inventarios actuales, para lo que concluimos que la empresa 2 tiene un COT mayor representado en

su mayoría por Deudores. En las cuentas por pagar a proveedores tenemos que la empresa 1 tiene

pasivos inferiores a la tercera parte de los inventarios y que la empresa 2 tiene pasivos con los

proveedores con valor similar a su inventario, pero al hallar el valor de CTNO encontramos valores

similares, los que nos lleva a concluir que la empresa 1 tiene mayor eficiencia en el uso de los
recursos y mejor capacidad de producción que la empresa 2, que aunque cuenta con mayores

activos corrientes no posee tan amplia capacidad de producción y quien no hace un uso eficiente de

los recursos para cubrir las obligaciones relacionadas con el pago a proveedores, y que además debe

optimizar el cobro a deudores, ya que tiene la mayor parte de sus recursos en cuentas por cobrar.
 Referencias

Docentes de la Universidad de Guayaquil, Ecuador. (s. f.). Los inventarios y sus efectos en la

liquidez de las empresas comercial. Eumed.net. Recuperado 17 de mayo de 2021, de

https://www.eumed.net/ce/2017/3/inventarios-liquidez-

empresas.html#:%7E:text=Los%20inventarios%20son%20activos%20corrientes,actividad

%20productiva%20de%20la%20empresa.

Zamora, E. (2021, 14 abril). Clientes y Deudores Contabilidad【Diferencia y Ejemplos】.

CONTABILIDAE. https://www.contabilidae.com/clientes-deudores-contabilidad/