Contabilidad Financiera

Actividad de contexto escenario 2

Presentado Por:
Leidy Viviana Rodriguez Salinas Código 100198463

Docente:
Iván Francisco Tunjano

Institución Universitaria Politécnico Grancolombiano

Especialización en Gestión Empresarial
Bogotá D.C
19-Dec-23
 DATOS GENERALES EJERCICIO
Item Ventas Linea 1 Ventas Linea 2
Ventas 2,000,000,000 2,300,000,000
Costo 1,100,000,000 1,311,000,000
Total Activos 40,900,000,000
Activos corrientes 10,900,000,000
Activos no corrientes 30,000,000,000
Total pasivos 16,360,000,000
Sin costo explícito 12,360,000,000
Deuda bancaria 4,000,000,000 10%
0.8%

Estado de situación Financiera Inicial: Situación 1

ACTIVO PASIVO
Activos corrientes 10,900,000,000 Pasivos corrientes
Efectivo 3,840,000,000 Proveedores
Cuentas por cobrar 6,500,000,000 Hacienda
Retenciones 560,000,000 Obligacion Laborales
Activos No corrientes 30,000,000,000 Pasivos No corrientes
Inventario 15,000,000,000 Deuda bancaria
Maquinaria 8,000,000,000
Oficinas 7,000,000,000
Total Activos 40,900,000,000 Total Pasivos
Total Patrimonio 24,540,000,000
% Endeudamiento

Estado de Resultados Integral Inicial:

Linea 1
(+) Ventas 2,000,000,000
(-) Costo de ventas 1,100,000,000
(=) Utilidad Bruta 900,000,000
(-) Gastos Administrativos 125,000,000
Arriendo 30,000,000
Nómina 75,000,000
Servicios 15,000,000
Seguros 5,000,000
(-) Depreciación 75,000,000
(=) EBIT 700,000,000
(-) Interés 16,666,667
(=) EBT 683,333,333
(-) Impuestos 30% 205,000,000
(=) UNF 478,333,333
Estado de situación Financiera con Adquisición Maquina Inyección: Situación
2y3
ACTIVO PASIVO
Activos corrientes 10,900,000,000 Pasivos corrientes
Efectivo 3,840,000,000 Proveedores
Cuentas por cobrar 6,500,000,000 Hacienda
Retenciones 560,000,000 Obligacion Laborales
Activos No corrientes 34,352,436,000 Pasivos No corrientes
Inventario 15,000,000,000 Deuda bancaria
Maquinaria 12,352,436,000 Deuda maquina inyeccion L
Oficinas 7,000,000,000
Total Activos 45,252,436,000 Total Pasivos
Total Patrimonio 24,540,000,000

% Endeudamiento

Estado de Resultados Integral Credito Finan

Linea 1
(+) Ventas 2,000,000,000
(-) Costo de ventas 1,100,000,000
(=) Utilidad Bruta 900,000,000
(-) Gastos Administrativos 125,000,000
Arriendo 30,000,000
Nómina 75,000,000
Servicios 15,000,000
Seguros 5,000,000
(-) Depreciación 96,762,180
(=) EBIT 678,237,820
(-) Interés 35,658,001
(=) EBT 642,579,819
(-) Impuestos 30% 192,773,946
(=) UNF 449,805,874

Estado de Resultados Integral Bonos Finan

Linea 1
(+) Ventas 2,000,000,000
(-) Costo de ventas 1,100,000,000
(=) Utilidad Bruta 900,000,000
(-) Gastos Administrativos 125,000,000
Arriendo 30,000,000
Nómina 75,000,000
Servicios 15,000,000
Seguros 5,000,000
(-) Depreciación 96,762,180
(=) EBIT 678,237,820
(-) Interés 34,849,939
(=) EBT 643,387,881
(-) Impuestos 30% 193,016,364
(=) UNF 450,371,517

ANÁLIS

Analizando las 3 situaciones en donde la situación 1 es el estado inicial de la empresa y

el crédito de Banco Finandina y la situación 3 es la adquisición

1. La Situación 2 y la Situación 3 tienen activos y pasivos totales más altos en compara

2. La Situación 3 y la Situación 2 tienen valores de ROA muy similares, ambos ligeram
3. En donde la Situación 3 tiene la mayor utilidad neta, seguida por la Situación 2 y la S
4. La Situación 3 tiene el ROE más alto, seguida por la Situación 2 y la Situación 1. Est
rendimiento sobre su patrimonio neto.
5. En general, la Situación 3 destaca por tener la mayor utilidad neta y el ROE más alto

SOLUCIÓN ACTIVIDA

El señor Benito Juárez se pregunta lo siguiente:

1. En cuanto quedarían sus activos con la compra de esta máquina y cuanto sería su nue
para pagar el 100% de la máquina.

Respuesta Total Activos 45,252,436,000

2. ¿Vale la pena realizar esta inversión teniendo en cuenta que tendrá que tomar financi
3. ¿Cuál de las opciones de financiamiento debería tomar y por qué?
Respuesta En conclusión es recomendable adquirir la maquina por medio de bonos del Banco F
bajará los costos de producción, a su vez aumentará los activos de la compa
JERCICIO
Ventas Linea 2
Total ventas
con inversión
4,300,000,000 2,300,000,000
2,411,000,000 1,150,000,000

EA
Mensual

: Situación 1
PASIVO
12,360,000,000
7,500,000,000
1,860,000,000
3,000,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000 10% EA
0.8% Mensual

16,360,000,000
24,540,000,000
67%

ado de Resultados Integral Inicial: Situación 1

Linea 2 Total Lineas 1 y 2
(+) Ventas 2,300,000,000 (+) Ventas 4,300,000,000
(-) Costo de ventas 1,311,000,000 (-) Costo de ventas 2,411,000,000
(=) Utilidad Bruta 989,000,000 (=) Utilidad Bruta 1,889,000,000
(-) Gastos Administrativos 125,000,000 (-) Gastos Administrativos 250,000,000
Arriendo 30,000,000 Arriendo 60,000,000
Nómina 75,000,000 Nómina 150,000,000
Servicios 15,000,000 Servicios 30,000,000
Seguros 5,000,000 Seguros 10,000,000
(-) Depreciación 75,000,000 (-) Depreciación 150,000,000
(=) EBIT 789,000,000 (=) EBIT 1,489,000,000
(-) Interés 16,666,667 (-) Interés 33,333,333
(=) EBT 772,333,333 (=) EBT 1,455,666,667
(-) Impuestos 30% 231,700,000 (-) Impuestos 30% 436,700,000
(=) UNF 540,633,333 (=) UNF 1,018,966,667
 ROE 4.15%
ROA 3.64%

quina Inyección: Situación

PASIVO
12,360,000,000
7,500,000,000
1,860,000,000
3,000,000,000
8,352,436,000
4,000,000,000 10% EA 0.8% Mensual
4,352,436,000 Tasa Según situación 2 o 3

20,712,436,000
24,540,000,000

84%

Resultados Integral Credito Finandina: Situación 2

Linea 2 Total Lineas 1 y 2
(+) Ventas 2,300,000,000 (+) Ventas 4,300,000,000
(-) Costo de ventas 1,150,000,000 (-) Costo de ventas 2,250,000,000
(=) Utilidad Bruta 1,150,000,000 (=) Utilidad Bruta 2,050,000,000
(-) Gastos Administrativos 125,000,000 (-) Gastos Administrativos 250,000,000
Arriendo 30,000,000 Arriendo 60,000,000
Nómina 75,000,000 Nómina 150,000,000
Servicios 15,000,000 Servicios 30,000,000
Seguros 5,000,000 Seguros 10,000,000
(-) Depreciación 96,762,180 (-) Depreciación 193,524,360
(=) EBIT 928,237,820 (=) EBIT 1,606,475,640
(-) Interés 35,658,001 (-) Interés 71,316,001
(=) EBT 892,579,819 (=) EBT 1,535,159,639
(-) Impuestos 30% 267,773,946 (-) Impuestos 30% 460,547,892
(=) UNF 624,805,874 (=) UNF 1,074,611,747

ROE 4.379%
ROA 3.550%

e Resultados Integral Bonos Finandina: Situación 3

Linea 2 Total Lineas 1 y 2
 (+) Ventas 2,300,000,000 (+) Ventas 4,300,000,000
(-) Costo de ventas 1,150,000,000 (-) Costo de ventas 2,250,000,000
(=) Utilidad Bruta 1,150,000,000 (=) Utilidad Bruta 2,050,000,000
(-) Gastos Administrativos 125,000,000 (-) Gastos Administrativos 250,000,000
Arriendo 30,000,000 Arriendo 60,000,000
Nómina 75,000,000 Nómina 150,000,000
Servicios 15,000,000 Servicios 30,000,000
Seguros 5,000,000 Seguros 10,000,000
(-) Depreciación 96,762,180 (-) Depreciación 193,524,360
(=) EBIT 928,237,820 (=) EBIT 1,606,475,640
(-) Interés 34,849,939 (-) Interés 69,699,877
(=) EBT 893,387,881 (=) EBT 1,536,775,763
(-) Impuestos 30% 268,016,364 (-) Impuestos 30% 461,032,729
(=) UNF 625,371,517 (=) UNF 1,075,743,034

ROE 4.384%
ROA 3.550%

ANÁLISIS

situación 1 es el estado inicial de la empresa y su producción, la situación 2 es la adquisición de la maquina para la linea 2 con
nco Finandina y la situación 3 es la adquisición de la maquina para la linea 2 con los bonos Finandina.

activos y pasivos totales más altos en comparación con la Situación 1.

valores de ROA muy similares, ambos ligeramente inferiores a la Situación 1.
utilidad neta, seguida por la Situación 2 y la Situación 1.
seguida por la Situación 2 y la Situación 1. Esto indica que, en términos relativos, la Situación 3 está generando un mayor

ener la mayor utilidad neta y el ROE más alto.

SOLUCIÓN ACTIVIDAD CONTEXTO 2

uiente:

compra de esta máquina y cuanto sería su nuevo porcentaje de endeudamiento, teniendo en cuenta que debería tomar deuda

% Endeudamiento 84%

niendo en cuenta que tendrá que tomar financiamiento y este le va a costar un interés?
o debería tomar y por qué?
 r la maquina por medio de bonos del Banco Finandina, ya que aumentará la rentabilidad y utilidad de la empresa, así mismo
ón, a su vez aumentará los activos de la compañía con un pago de la deuda a un plazo menor y con menos intereses
12% Anual 1% Mensual
12% Anual 1% Mensual
12% Anual 1% Mensual
 Inversión USD 1,100,000
TRM 3,957 16-Dec
Valor del préstamo 4,352,436,000 Resumen:
TNA (30/360) 18% Valor préstamo
Años 5 Suma de Cuotas
Frecuencia de Pago Mensual Suma de Interés
Interés Mensual 1.500%
N° de pagos por año 12
N° Total de Cuotas 60
CUOTA A PAGAR $ 110,523,268

CAPITAL
Número de Cuota CUOTA A PAGAR INTERÉS
AMORTIZADO
0
1 $ 110,523,267.70 $ 65,286,540.00 $ 45,236,727.70
2 $ 110,523,267.70 $ 64,607,989.08 $ 45,915,278.61
3 $ 110,523,267.70 $ 63,919,259.91 $ 46,604,007.79
4 $ 110,523,267.70 $ 63,220,199.79 $ 47,303,067.91
5 $ 110,523,267.70 $ 62,510,653.77 $ 48,012,613.93
6 $ 110,523,267.70 $ 61,790,464.56 $ 48,732,803.14
7 $ 110,523,267.70 $ 61,059,472.51 $ 49,463,795.18
8 $ 110,523,267.70 $ 60,317,515.59 $ 50,205,752.11
9 $ 110,523,267.70 $ 59,564,429.30 $ 50,958,838.39
10 $ 110,523,267.70 $ 58,800,046.73 $ 51,723,220.97
11 $ 110,523,267.70 $ 58,024,198.41 $ 52,499,069.28
12 $ 110,523,267.70 $ 57,236,712.37 $ 53,286,555.32
13 $ 110,523,267.70 $ 56,437,414.04 $ 54,085,853.65
14 $ 110,523,267.70 $ 55,626,126.24 $ 54,897,141.46
15 $ 110,523,267.70 $ 54,802,669.12 $ 55,720,598.58
16 $ 110,523,267.70 $ 53,966,860.14 $ 56,556,407.56
17 $ 110,523,267.70 $ 53,118,514.03 $ 57,404,753.67
18 $ 110,523,267.70 $ 52,257,442.72 $ 58,265,824.98
19 $ 110,523,267.70 $ 51,383,455.35 $ 59,139,812.35
20 $ 110,523,267.70 $ 50,496,358.16 $ 60,026,909.54
21 $ 110,523,267.70 $ 49,595,954.52 $ 60,927,313.18
22 $ 110,523,267.70 $ 48,682,044.82 $ 61,841,222.88
23 $ 110,523,267.70 $ 47,754,426.48 $ 62,768,841.22
24 $ 110,523,267.70 $ 46,812,893.86 $ 63,710,373.84
25 $ 110,523,267.70 $ 45,857,238.25 $ 64,666,029.45
26 $ 110,523,267.70 $ 44,887,247.81 $ 65,636,019.89
27 $ 110,523,267.70 $ 43,902,707.51 $ 66,620,560.19
28 $ 110,523,267.70 $ 42,903,399.11 $ 67,619,868.59
29 $ 110,523,267.70 $ 41,889,101.08 $ 68,634,166.62
30 $ 110,523,267.70 $ 40,859,588.58 $ 69,663,679.12
31 $ 110,523,267.70 $ 39,814,633.39 $ 70,708,634.30
32 $ 110,523,267.70 $ 38,754,003.88 $ 71,769,263.82
33 $ 110,523,267.70 $ 37,677,464.92 $ 72,845,802.77
34 $ 110,523,267.70 $ 36,584,777.88 $ 73,938,489.82
35 $ 110,523,267.70 $ 35,475,700.53 $ 75,047,567.16
36 $ 110,523,267.70 $ 34,349,987.03 $ 76,173,280.67
37 $ 110,523,267.70 $ 33,207,387.82 $ 77,315,879.88
38 $ 110,523,267.70 $ 32,047,649.62 $ 78,475,618.08
39 $ 110,523,267.70 $ 30,870,515.35 $ 79,652,752.35
40 $ 110,523,267.70 $ 29,675,724.06 $ 80,847,543.64
41 $ 110,523,267.70 $ 28,463,010.91 $ 82,060,256.79
42 $ 110,523,267.70 $ 27,232,107.05 $ 83,291,160.64
43 $ 110,523,267.70 $ 25,982,739.65 $ 84,540,528.05
44 $ 110,523,267.70 $ 24,714,631.72 $ 85,808,635.97
45 $ 110,523,267.70 $ 23,427,502.18 $ 87,095,765.51
46 $ 110,523,267.70 $ 22,121,065.70 $ 88,402,202.00
47 $ 110,523,267.70 $ 20,795,032.67 $ 89,728,235.03
48 $ 110,523,267.70 $ 19,449,109.15 $ 91,074,158.55
49 $ 110,523,267.70 $ 18,082,996.77 $ 92,440,270.93
50 $ 110,523,267.70 $ 16,696,392.70 $ 93,826,874.99
51 $ 110,523,267.70 $ 15,288,989.58 $ 95,234,278.12
52 $ 110,523,267.70 $ 13,860,475.41 $ 96,662,792.29
53 $ 110,523,267.70 $ 12,410,533.52 $ 98,112,734.17
54 $ 110,523,267.70 $ 10,938,842.51 $ 99,584,425.19
55 $ 110,523,267.70 $ 9,445,076.13 $ 101,078,191.56
56 $ 110,523,267.70 $ 7,928,903.26 $ 102,594,364.44
57 $ 110,523,267.70 $ 6,389,987.79 $ 104,133,279.90
58 $ 110,523,267.70 $ 4,827,988.59 $ 105,695,279.10
59 $ 110,523,267.70 $ 3,242,559.41 $ 107,280,708.29
60 $ 110,523,267.70 $ 1,633,348.78 $ 108,889,918.91
Resumen:
$ 4,352,436,000.00
$ 6,631,396,061.83 Prom mensual
$ 2,278,960,061.83 $ 37,982,667.70

CAPITAL VIVO
$ 4,352,436,000.00
$ 4,307,199,272.30
$ 4,261,283,993.69
$ 4,214,679,985.90
$ 4,167,376,917.99
$ 4,119,364,304.06
$ 4,070,631,500.93
$ 4,021,167,705.74
$ 3,970,961,953.63
$ 3,920,003,115.24
$ 3,868,279,894.27
$ 3,815,780,824.99
$ 3,762,494,269.67
$ 3,708,408,416.01
$ 3,653,511,274.56
$ 3,597,790,675.98
$ 3,541,234,268.42
$ 3,483,829,514.75
$ 3,425,563,689.77
$ 3,366,423,877.42
$ 3,306,396,967.89
$ 3,245,469,654.71
$ 3,183,628,431.83
$ 3,120,859,590.61
$ 3,057,149,216.77
$ 2,992,483,187.33
$ 2,926,847,167.44
$ 2,860,226,607.26
$ 2,792,606,738.67
$ 2,723,972,572.05
$ 2,654,308,892.93
$ 2,583,600,258.63
$ 2,511,830,994.81
$ 2,438,985,192.04
$ 2,365,046,702.22
$ 2,289,999,135.06
$ 2,213,825,854.39
$ 2,136,509,974.51
$ 2,058,034,356.43
$ 1,978,381,604.08
$ 1,897,534,060.44
$ 1,815,473,803.65
$ 1,732,182,643.01
$ 1,647,642,114.95
$ 1,561,833,478.98
$ 1,474,737,713.47
$ 1,386,335,511.47
$ 1,296,607,276.45
$ 1,205,533,117.90
$ 1,113,092,846.97
$ 1,019,265,971.98
$ 924,031,693.86
$ 827,368,901.57
$ 729,256,167.40
$ 629,671,742.21
$ 528,593,550.65
$ 425,999,186.21
$ 321,865,906.31
$ 216,170,627.20
$ 108,889,918.91
$ 0.00
 Inversión USD 1,100,000
TRM 3,957 16-Dec
Valor del préstamo 4,352,436,000 Resumen:
TNA (30/360) 15% Valor préstamo
Años 4 Suma de Cuotas
Frecuencia de Pago Anual Suma de Interés
Interés Mensual 15.000%
N° de pagos por año 1
N° Total de Cuotas 4
CUOTA A PAGAR $ 1,524,507,526

Número de Cuota CUOTA A PAGAR INTERÉS CAPITAL AMORTIZADO

0
1 $ 1,524,507,525.82 $ 652,865,400.00 $ 871,642,125.82
2 $ 1,524,507,525.82 $ 522,119,081.13 $ 1,002,388,444.69
3 $ 1,524,507,525.82 $ 371,760,814.42 $ 1,152,746,711.39
4 $ 1,524,507,525.82 $ 198,848,807.72 $ 1,325,658,718.10
Resumen:
$ 4,352,436,000.00
$ 6,098,030,103.27 Prom mensual
$ 1,745,594,103.27 $ 36,366,543.82

CAPITAL VIVO
$ 4,352,436,000.00
$ 3,480,793,874.18
$ 2,478,405,429.49
$ 1,325,658,718.10
$ 0.00