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MERCADO DE VALORES

Grupo: S01

Adriana Marcela Carmona Camacho

Edgard Quiroga Aaron

(Tutor)

Politécnico Grancolombiano
Mercado de valores
2023
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Tabla de contenido
Planteamiento del ejercicio.................................................................................................3
La casa matriz ha tenido que girar un millón de dólares para sostener la operación
durante ese año en Colombia. Sin embargo, realizaron esta operación por medio de
varios giros mensuales distribuidos a los diferentes colaboradores a través de una casa
de cambio. Gracias a esta maniobra los bancos locales bloquearon todas sus cuentas
bancarias por las alarmas que se tenían en SARLAFT. Fue un problema que aún no
entienden y no saben cómo deben manejarlo, ya que esperan subsidiar la operación
seis meses más, antes de poder generar sostenibilidad financiera con los ingresos
locales................................................................................................................................... 3
Ha pasado un año y se esperan seis meses más, antes de que inicie con los primeros
despachos de mercancía. Esta mercancía se envía de casa matriz sin pago previo, y
posteriormente a su venta, la sede de Colombia debe girar los valores del costo de
estos productos a la casa matriz. ¿Por medio de cuál tipo de intermediario puede
hacerlo? y ¿cuáles aspectos relevantes debe tener en cuenta? Justifique su respuesta..4
El manejo inadecuado del primer año generó pérdidas por valor de 230.000 USD, que
los anteriores administradores no pudieron justificar. Por esto se busca una entidad
donde se puedan depositar algunos recursos de emergencia para sostenibilidad de la
sucursal Colombia, y que la casa matriz pueda dar un mandato para su buen uso.
¿Cuál intermediario podría cumplir esta labor? Justifique su respuesta.......................5
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Planteamiento del ejercicio

Usted fue contratado como tesorero de una multinacional americana que hace un año está
desarrollando operaciones en Colombia, busca clientes para vender sistemas de
geolocalización que fabrica en USA. Gracias a su formación, ha logrado pasar todos los
filtros, pero queda solo un reto que debe cumplir antes de posesionarse como tesorero. La
empresa tiene algunas problemáticas de las cuales buscan escoger el candidato que sea
capaz de resolverlas

La empresa plantea las siguientes preguntas y usted debe entregar un plan bien
argumentado para atender a cada una de estas:

La casa matriz ha tenido que girar un millón de dólares para sostener la operación
durante ese año en Colombia. Sin embargo, realizaron esta operación por medio de
varios giros mensuales distribuidos a los diferentes colaboradores a través de una casa
de cambio. Gracias a esta maniobra los bancos locales bloquearon todas sus cuentas
bancarias por las alarmas que se tenían en SARLAFT. Fue un problema que aún no
entienden y no saben cómo deben manejarlo, ya que esperan subsidiar la operación
seis meses más, antes de poder generar sostenibilidad financiera con los ingresos
locales

Inicialmente se podría realizar un derecho de petición a la entidad bancaria, presentando los

documentos y extractos necesarios que evidencien que esta entrada de dinero no hace parte
del lavado de activos, sino que son ingresos provenientes de una casa matriz fuera de
Colombia, así mismo realizar una recomendación para que cuando se realice nuevamente
este tipo de operaciones las consignaciones se hagan ha nombre de la empresa mas no de
sus colaboradores y realizar una actualización de datos en el formulario de SARLAF en la
entidad bancaria reportando esta novedad para evitar futuras alarmas

https://www.comparaonline.com.co/blog/autos/seguro-todo-riesgo/que-es-el-sarlaft/
#:~:text=La%20entidad%20encargada%20de%20recibir,y%20an%C3%A1lisis
%20financiero%20(UIAF).

Ha pasado un año y se esperan seis meses más, antes de que inicie con los primeros
despachos de mercancía. Esta mercancía se envía de casa matriz sin pago previo, y
posteriormente a su venta, la sede de Colombia debe girar los valores del costo de
estos productos a la casa matriz. ¿Por medio de cuál tipo de intermediario puede
hacerlo? y ¿cuáles aspectos relevantes debe tener en cuenta? Justifique su respuesta
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De acuerdo a los intermediarios estudiados en los escenarios del módulo la figura que más
se ajusta son las entidades bancarias, ya que estas manejan productos correspondientes a
cuentas corrientes y de ahorros que captan y movilizan recursos facilitando las
transacciones entre proveedores, sin embargo hay que tener en cuenta dos factores
importantes ya que al ser un pago al exterior probablemente la cancelación de estos
recursos será en dólares , actualmente tenemos una fluctuación importante en la tasa de
cambio por lo cual al cobrar en pesos colombianos y pagar en dólares puede generar una
diferencia cambiaria significativa por otro lado hay que tener en cuenta que este tipo de
transacciones tiene varios costos de manejo en cada banco por lo cual aparte de los gastos
de materia prima se debe tener en cuenta estos gastos a la hora de determinar utilidades

El manejo inadecuado del primer año generó pérdidas por valor de 230.000 USD, que
los anteriores administradores no pudieron justificar. Por esto se busca una entidad
donde se puedan depositar algunos recursos de emergencia para sostenibilidad de la
sucursal Colombia, y que la casa matriz pueda dar un mandato para su buen uso.
¿Cuál intermediario podría cumplir esta labor? Justifique su respuesta

La figura de Sociedades administradoras de inversión puede ser una de las alternativas

favorables ya que ayudan a la administración y gestión de las inversiones dedicándose
exclusivamente a la administración ofreciendo una gestión efectiva bajo políticas parametos
y reglamentos establecidos además se manejan con un patrimonio autónomo es decir que el
patrimonio sigue estando a nombre de la emoresa mas no la sai por lo cual aun s etiene un
control asi como las cuentas bancarias y a esta solo se le pagan comisiones por su
administracion

atrimonio autónomo sólo será responsable por las

obligaciones que se contraigan por el logro de la finalidad para
la cual fue entregado en administración y nunca por las
obligaciones derivadas del cumplimiento del objeto social de la
empresa administradora, ni por las que haya adquirido el
fiduciante.
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Bibliografía
Politecnico gran colombiano (2023). Escenario 1 y 2 https://poli.instructure.com/courses/63575