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Unidad 1 / Escenario 2
Lectura fundamental
Contenido
A. Bonos
B. CDTs
C. CDATs
D. TES
Ejemplo: se compra un CDT por valor de $100 000 000 a 6 meses. La rentabilidad que ofrece es
del 3,5% para este lapso. ¿Qué rentabilidad genera dicha inversión? Tenga en cuenta que sobre los
rendimientos se practica una retención por renta equivalente al 4%.
Inversion 100.000.000
Tasa del periodo 3,50%
Plazo - en meses 6
Retencion 4%
rentabilidad en $ 3.500.000
Retención en pesos $ 140.000
Neto recibir por intereses 3.360.000
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1.2. Inversión en renta variable – Instrumentos financieros
A. Acciones
B. TES indexados
D. Fiducias
E. Títulos inmobiliarios
Ejemplo: se compran 2000 acciones a $40 000 cada una. Se cancelan comisiones que ascienden al
3% del valor de la operación. A 31 de diciembre del mismo año, estas acciones se cotizan a $45 000
cada una. Tenga en cuenta que la empresa aplica NIIF para PYMES.
Valoraciones 80.000.000
Comisión 3%
Valor comision 2.400.000
Inversion hoy 80.000.000
Valor cotizado a 31/12 45.000.000
Valor de la inversión a 31/12 90.000.000
Diferencia entre el vr inicial y 31/12 10.000.000
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1.3. Empresas comercializadoras
Su objeto principal es comprar y vender (micro, pyme, gran negocio) (incluido el comercio
electrónico) – Lo que se compra se vende tal como se recibió del proveedor, sin hacerle cambio
alguno al producto.
A. Electrodomésticos
B. Prendas de vestir
D. Equipos de tecnología
F. Repuestos en general
G. Ferreterías
H. Maquinaria y equipo
I. Muebles
K. Elementos de aseo
L. Y en general todo aquello que se compre con un objetivo específicos de venderlo sin realizar
cambio alguno al producto adquirido.
Ejemplo: se compran 3000 unidades del producto a $30 000 cada una y cobran un IVA del
19%. En la compra se pagan fletes por valor de $9 000 000, retención flete 1%. Por descargar la
mercancía cobran $4 000 000, cobran IVA del 19% y se practica retención del 4%. A los 30 días se
venden 1000 unidades a $50 000 cada una con IVA del 19%.
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Compra Venta
Valor unitario 30.000 Precio unitario 50.000
Unidades compradas 3.000 Unidades vendidas 1.000
Total Compra 90.000.000 Total ingreso 50.000.000
Flete 9.000.000
Valor descargue 4.000.000 Rentabilidad Bruta de la operación
Total costo inventario 103.000.000 Ingresos 50.000.000
Costo unitario 34.333 Costo de venta* 34.333.333
Tenga en cuenta que hacen parte del valor del Utilidad Bruta 15.666.667
inventario el valor de adquisición mas todos
los gastos necesarios para dejar el inventario a
disposición del diente. *$34.333.33 X 1.000 = 34.333.333
Se debe tener en cuenta el IVA y las retenciones no son recursos de la empresa, por eso no se toman
como ingresos propios de la empresa. El IVA de las ventas se cruza con el IVA de las compras y la
diferencia se le debe entregar al estado. Las retenciones las practica a los proveedores de bienes y
servicios, pero esos recursos no le pertenecen a la empresa y se los debe pagar al estado. - Esos valores
que entran al flujo de caja de la empresa son recaudados a nombre de terceros, por lo tanto representan
una obligación para la empresa y no un ingreso.
Se dedican a fabricar – (micro, pyme, gran negocio) – Todo negocio que requiera un proceso se
manufactura donde intervienen elementos como materiales, mano de obra, costos indirectos de
fabricación y contratos de tercerización.
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A. Manufactura de materiales para la construcción
D. Manufactura de vehículos
E. Manufactura de electrodomésticos
F. Manufactura de muebles
Las empresas del sector manufacturero elaboran un estado financiero con un propósito específico;
determinar los costos de producción. Cabe anotar que este es un estado financiero que se prepara
administrativamente para tomar decisiones.
En el caso de la materia prima, hay que tener en cuenta que hacen parte del costo de las materias
primas, tanto el valor de adquisición, como todos los gastos necesarios para dejar la materia prima en
disposición para el consumo.
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Tabla 1. Estado de costo de producción
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1. Agricultura
2. Minería
3. Construcción
4. Industria manufacturera
5. Servicios públicos
6. Comercio
7. Servicios sociales
8. Establecimientos financieros
9. Transporte y comunicación
10. Tecnológico
11. Turismo
Una vez tenga inclinación hacia un sector específico, es fundamental investigar todos y cada uno de los
aspectos que afectan el escogido. Aspectos tales como clientes, impuestos, restricciones, proveedores,
ubicación geográfica, acceso a insumos y maquinaria, financiación, incentivos del gobierno, etc.
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3. Generalidades a considerar al crear empresa o negocio
Tenga en cuenta los siguientes temas al momento de crear una empresa o negocio:
De esta manera podré decidir el tamaño de mi negocio, cuándo se direccionará hacia capital de
trabajo, cuánto se direccionará hacia propiedad, planta y equipo y cuánto hacia otros activos.
Primordialmente debo saber cuánto debo generar de utilidad conociendo los costos de los recursos.
D. Invierto solo o me asocio para iniciar el negocio: los negocios se pueden desarrollar en forma
individual o colectiva.
F. Realización de un plan de negocios evaluando todas sus características: No se debe dejar nada
a la suerte, es necesario analizar todos y cada uno de los factores que intervienen en el plan de
negocios; operación, mercados, finanzas, personal, estrategias, etc.
G. Elaborar un presupuesto que sirva como herramienta de control: La técnica de elaboración del
presupuesto le permitirá y evaluando la ejecución.
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PRESUPUESTOS
Ingresos
Operaciones
Egresos
De operaciones
Costos
Gastos
Operativos
Financieros
Inversión
Excedentes de efectivo
Tipo de inversión
Bienes de capital
Edificaciones
Maquinaria
Vehículos
Etc.
Financiación
Recursos propios
Deuda
Liquidez
Entrada
Salidas
Presupuesto de efectivo
Estados Financietos presupuestados
Estado de situación financiera
Estado de resultados
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H. Calcular el punto de equilibrio y a partir de cuándo se comienza a cubrir
Es una operación matemática sencilla de calcular, pero que le permite antes de iniciar su proceso
empresarial validar si se generan o no resultados positivos.
Demostración
Ingresos 90.707.914 (5.741 uds (x) 15,800
C y G Variable 50.807.914 (7.200(+) 1.650) (x) 5.741uds
Margen de contribución 39.900.000 Ingreso (-) costo y gasto variable
C y G Fijos 39.900.000
Utilidad operativa -
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I. Evaluar el proyecto desde los diferentes aspectos que pueden incidir en el desarrollo del
negocio.
a. Legal
b. Tributario
c. Financiero
d. Ecológico – ambiental
e. Social
f. Ubicación geográfica
g. Tecnología
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Referencias
IASB 2015, NIC 1, Norma Internacional de Contabilidad, estados financieros.
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INFORMACIÓN TÉCNICA
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