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Analisis Financiero
Analisis Financiero
Sesión No. 2
Nombre: Los instrumentos principales de análisis
Contextualización
Introducción al Tema
Existen varias preguntas en cuanto al entorno de este medo, por lo que siempre
se deben contemplar las posibles respuestas y no limitarse en el uso de
elementos que ayuden o cuestionen el funcionamiento de los elementos que
conocemos, comprendemos y manejamos.
Explicación
Principales instrumentos
Para lograr esto, el administrador o usuario general cuenta con una amplia gama
de herramientas o instrumentos para la interpretación y análisis de la información.
No existe un criterio generalizado a utilizar, ni se ha definido cuál es más
funcional que otro o de qué manera leer la información, la elección debe ser
fundada en el criterio de funcionalidad de acuerdo con el instrumento que
satisfaga mejor las necesidades de la empresa, entre los cuales se puede
destacar:
1) El análisis comparativo
2) El análisis de tendencias
3) Estados financieros proporcionales
4) Indicadores financieros
5) Análisis especializado
Análisis comparativo
Esta técnica consiste en, como su nombre lo dice, comparar la evolución de los
estados financieros y las partidas que la integran a dos o más fechas o periodos
derivados de los estados financieros comparativos.
La importancia del análisis del balance general radica no sólo en conocer cuál es
la situación actual de la empresa, sino en determinar cuáles fueron las causas
por las que la empresa se encuentra en esa posición, qué circunstancias
prevalecieron y cómo influyeron los cambios, tanto en el periodo actual como en
anteriores, así como la evolución de éste en el paso de tiempo.
• Variación en porcentajes
La forma de hacer las comparaciones es tomar los datos de un año como base,
y el resto evaluarlo con relación a ese año; por ejemplo, tomando como
referencia el año 2008 se analiza:
Conclusión
Dentro del medio de los estados financieros, se cuenta con diferentes tipos de
análisis, los cuales presentan elementos de importancia que se conocen o que
no se contemplan en una revisión simple.
Mediante los ejemplos podremos comprender mejor las formas de realizar los
análisis, pues con la práctica se conoce la forma en que los elementos
interactúan y sirven a lo largo del desarrollo de la empresa o del desarrollo de los
productos que se desean comercializar.
del criterio del usuario de la información financiera y de las necesidades que éste
re- quiera; en este caso se comenzará de lo general a lo particular.
Análisis de tendencias
Este método es comúnmente utilizado en estadística para ver el desempeño o
evolución de algún dato en particular a través de un periodo de tiempo. El
análisis financiero es utilizado para ver el desenvolvimiento de alguna partida en
específico en varios periodos y poder estimar tendencias futuras. Para poder
utilizar este método es necesario conocer los datos de varios periodos
acomodados de forma cronológica. Se toma un año inicial como base y el resto
se evalúa en proporción a éste, es decir, la base se hace igual a 100% y al resto
se le conoce como números índice, por ejemplo:
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS 9
X = Año 2 * 100
Año 1
Y así sucesivamente con los años siguientes, siempre utilizando el año 1 como
base. La tabla se integra de la siguiente manera:
En este ejemplo se puede observar que del total de activo con el que cuenta la
empresa que asciende a $ 85,204.14, el 65.37% está distribuido en activo
circulante, siendo las principales cuentas los clientes 13.69% y los inventarios
41.17%, el 34.63% restante del activo está distribuido en activo no circulante,
siendo la principal inversión de la empresa en activo fijo por 31.97%.
Indicadores financieros
Los indicadores financieros o razones financieras expresan la relación
matemática entre una cifra y otra, extraída de los estados financieros, exigiendo
que dicha relación sea clara, directa y comprensible para que se pueda obtener
información, condiciones y situaciones que no podrían ser detectadas mediante
la simple observación de los componentes individuales de la razón financiera. Se
utiliza para poder estudiar el comportamiento de la entidad a través del tiempo y
en relación con la industria a la que pertenece, ya que el resultado obtenido de
dicho análisis va en relación directa con la actividad o el giro al cual pertenece.
En la tabla anterior se muestra que durante el primer año por cada peso in-
vertido los socios obtienen un remanente de $.32 centavos, es decir, el financia-
miento por parte de los socios es suficiente para solventar las operaciones de la
empresa, se adquiere activo fijo y aun así queda un remanente de 1/3 de peso
para financiar alguna otra operación sin tener que recurrir a financiamiento
externo.
Hoy en día, los procesos se vuelven más sencillos gracias al uso de las
computadoras y el internet, es muy raro encontrar que en una oficina continúen
utilizando las máquinas de escribir. Incluso el Servicio de Administración
Tributario (sat) de la Secretaria de Hacienda ha cambiado sus procesos para
que ya no sea necesario acudir a realizar grandes filas para presentar una
declaración. La información plasmada en papel también se está quedando atrás,
todo se maneja ahora por medios electrónicos, para muestra está la nueva
medida de la shcp en que las facturas ya no serán impresas por terceros
autorizados (entiéndase imprentas), sino que ahora se hará a través de folios
digitales administrados por cada contribuyente; es decir, cada quien imprimirá
sus propias facturas o, incluso, ya no tendrá que imprimirlas sino que podrán ser
enviadas por correo electrónico.
La facilidad que otorgan las hojas de cálculo es que no es necesario realizar las
sumas totales de forma manual, sino que el programa tiene diferentes funciones
que facilitan los procesos y ahorran tiempo.
En una hoja de cálculo sólo debe introducirse la referencia en una celda, es decir,
la celda en la que está la información del total del activo circulante y la celda que
contiene el total del pasivo a corto plazo; la información se plasma de la
siguiente manera:
Actividad de Aprendizaje
Instrucciones:
Bibliografía