Caso Práctico:

DD121  –  Financiación
 Financiación y Tributación Internacional

Joaquín Orlando Adarve Henao

Mayo de 2018

DD121  –  Financiación
 Financiación y Tributación Internacional

Máster Internacional en Auditoría y Gestión Empresarial

Universidad Internacional Iberoamericana - UNINI Puerto Rico
CASO PRÁCTICO
 Solución:
1. R://
MEMORANDUM
Fecha: 21 de mayo de 2018
Para: Respetado, Denny Crane
Director Ejecutivo
Crane Corporation

De: Joaquin Adarve

Ejecutivo Financiero

Asunto: Precios de Venta de Exportación

Con respecto a su solicitud de mi opción profesional como Ejecutivo Financiero,

encargado de las finanzas, contabilidad y tributos de “Crane Corportaion” con respecto al
 precio de venta de nuestro producto estrella que son bastones para accesorios de vestir, para
venderlos en Gran Bretaña ya que la compañía en un futuro piensa establecer una fábrica en
Escocia, teniendo en consideración sus argumentos antes expuestos me permito inferir lo
siguiente bajo un modelo de riesgo determinista, con los siguientes escenarios:

a) El peor de los casos: Estados Unidos y Reino Unido, son países que hacen parte de
la OCDE, por lo que tener tan evidente la diferencia de precio de venta con una
subsidiaria frente un minorista pondría en riesgo a la compañía frente a sanciones con
el régimen de precio de transferencia que no obliga a tener precios de venta de mercado
y no afectar los intereses tributarios de una administración

b) El caso más probable: los países en mención, hacen parte de la OCDE, además tienen
convenio para evitar la doble tributación, por lo que recomiendo mantener los precios
de mercado para evitar sanciones, además los impuestos pagados en el Reino Unido,
son descontables en Estados Unidos.
 En este sentido, de la manera más respetuosa, me permito realizar una recomendación
 para determinar el precio de venta, con respecto a su propuesta:
Crane Corporation

País USA Reino Unido

Sede Cambridge, Massachusetts Escocia

CONCEPTO VALOR VALOR

Precio de venta 15 25
Costo promedio producción 15 15
Utilidad antes Impuesto 0 10
Impuesto % 35% 30%
Impuesto $ 0 3
Utilidad después de Impuesto 0 7

Con lo anterior, es evidente una distorsión de las utilidades para evadir y trasladar el
impuesto a las utilidades al país de menor carga tributaria, por lo que, recomiendo
respetuosamente, no realizar esa operación con ese precio de venta a la empresa subsidiaria,
Crane Corporation

País USA Reino Unido

Sede Cambridge, Massachusetts Escocia

CONCEPTO VALOR VALOR

Precio de venta 25 25
Costo promedio producción 15 15
Impuesto Pagado Reino Unido 3
Utilidad antes Impuesto 7 10
Impuesto % 35% 30%
Impuesto $ 2,45 3

Utilidad 4,55 7

Recomiendo realizar este modelo de precio de venta donde se cumpliría la normatividad

tributaria y se tendría la posibilidad de descontar los impuestos pagados en el Reinos Unido,
además de evitar sanciones tributarias, que pondrían en riesgo la rentabilidad y liquidez,
además del buen nombre y la imagen de la compañía al verse envueltos en escándalos de este
tipo.
 2. R://

Dando cumplimiento a las regulaciones fiscales de Estados Unidos, me permito

determinar tres posibles precios de venta para los reproductores Blu-Ray de Fab-Taiw a
Electronic Superstores:

a) Método del precio comparable no controlado

 b) Método del Precio de reventa
c) Método del coste más margen de ganancia

METODOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA

CONCEPTO Precio Comparable no Coste más margen de
Precio de Reventa
controlado ganancia
Precio de Venta Fab-Taiw a Electonic
Superstores 180,00 270,00 225,00

Costo de Producción
120,00 120,00 120,00

Transporte
15,00 15,00 15,00

Utilidad Bruta
45,00 135,00 90,00
Margen de Utilidad bruto 25% 50% 40%
Tasa de Impuestos sobre ingresos en
Taiwan 15% 6,75 20,25 13,50

Utilidad después de Impuesto

38,25 114,75 76,50

Con base en la información suministrada, el método de Precio de Reventa permite a la

compañía Fab-Taiw tener una utilidad más alta en Taiwan, y pagar menor impuestos que si
lo hiciera con los otros dos métodos, donde se trasladaría la utilidad a Estados Unidos, ya
que el precio de venta a publico $ 333 de su filiar Electronic Superstore y la tasa de impuestos
a las ganancia de USA es del 35%, mientas en Taiwan es solo del 15%, por lo anteriormente
argumentado escogería el Precio de reventa, donde el margen bruto de Wal-Mart que es un
distribuidor no contralado es del 50%.
 3. R:// Además, suponiendo que los beneficios de Fab-Taiw no son repatriados como
dividendo hacia Estados Unidos.

METODOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA

CONCEPTO Precio Comparable no Precio de Coste más margen
controlado Reventa de ganancia
Precio de Venta al público
Electronic Superstore 333,00 333,00 333,00

Costo (precio Fab-Taiw)

180,00 270,00 225,00
Aranceles de importación ad
36 54 45
valorem en USA 20%

Utilidad antes de Impuesto

117,00 9,00 63,00
Tasa de Impuesto sobre
ingresos corporativos USA 40,95 3,15 22,05

Utilidad después de Impuesto

76,05 5,85 40,95

Como se evidencia en los cálculos del cuadro anterior, para Electronic Superstores,
el método de precio comparable no controlado maximizaría la utilidad a repartir de
la compañía Universal Records, teniendo en cuenta que pagaría una tasa más alta de
impuesto en Usa que en Taiwan.
 4. También, suponiendo que las utilidades de Fab-Taiw son repatriadas hacia URB en
estados unidos y que las utilidades de Electronic Superstores son pagadas a URB
como dividendos
METODOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA
CONCEPTO Precio Comparable no Coste más margen de
Precio de Reventa
controlado ganancia
Precio de Venta Fab-Taiw a Electonic
Superstores 180,00 270,00 225,00

Costo de Producción
120,00 120,00 120,00

Transporte
15,00 15,00 15,00

Utilidad Bruta
45,00 135,00 90,00
Margen de Utilidad bruto 25% 50% 40%
Tasa de Impuestos sobre ingresos en
Taiwan 15% 6,75 20,25 13,50

Utilidad después de Impuesto

38,25 114,75 76,50
Tasa de retención de impuestos
Taiwan 30% 11,48 34,43 22,95

Utilidad después de Impuesto

26,78 80,33 53,55

Precio Comparable no Coste más margen de

CONCEPTO Precio de Reventa
controlado ganancia
Precio de Venta al público Electronic
Superstores 333,00 333,00 333,00

Costo (precio Fab-Taiw)

180,00 270,00 225,00
Aranceles de importación ad valorem
36 54 45
en USA 20%

Utilidad antes de Impuesto

117,00 9,00 63,00
Tasa de Impuesto sobre ingresos
corporativos USA 40,95 3,15 22,05

Utilidad después de Impuesto

76,05 5,85 40,95

Utilidad consolidada
102,83 86,18 94,50

Consolidando las utilidades de Fab-Taiw y Electronic Superstores a la compañía

Universal Records el método de precio comparable no controlado seria donde se maximizan
las utilidades de la empresa
 5. Suponiendo que existe un Tratado de libre comercio entre Estados Unidos y Taiwán,
el cual reduce las retenciones de impuestos sobre dividendos a 10%
METODOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA
CONCEPTO Precio Comparable no Coste más margen de
Precio de Reventa
controlado ganancia
Precio de Venta Fab-Taiw a Electonic
Superstores 180,00 270,00 225,00

Costo de Producción
120,00 120,00 120,00

Transporte
15,00 15,00 15,00

Utilidad Bruta
45,00 135,00 90,00
Margen de Utilidad bruto 25% 50% 40%
Tasa de Impuestos sobre ingresos en
Taiwán 15% 6,75 20,25 13,50

Utilidad después de Impuesto

38,25 114,75 76,50
Tasa de retención de impuestos
Taiwan 10% 3,83 34,43 22,95

Utilidad después de Impuesto

34,43 80,33 53,55

Precio Comparable no Coste más margen de

CONCEPTO Precio de Reventa
controlado ganancia
Precio de Venta al público Electronic
Superstores 333,00 333,00 333,00

Costo (precio Fab-Taiw)

180,00 270,00 225,00
Aranceles de importación ad valorem
36 54 45
en USA 20%

Utilidad antes de Impuesto

117,00 9,00 63,00
Tasa de Impuesto sobre ingresos
corporativos USA 40,95 3,15 22,05

Utilidad después de Impuesto

76,05 5,85 40,95

Utilidad consolidada
110,48 86,18 94,50

Como se evidencia en el cuadro, con una tasa de retención del 10% si existiera un
Tratado de libre Comercio entre USA y Taiwán, la compañía se vería beneficiada en
una mayor utilidad consolidada de las fabrica en Taiwán y la Comercializadora en
USA
6. El escenario prospectivo, en términos de impuestos para “Crane Corporation” y
“Universal Recording Business” a partir de la elección del señor Donald Trump como
 presidente de Estados Unidos, con respecto a este enunciado la reforma tributaria del
impuesto de sociedades en Estados Unidos, redujo drásticamente las tasas de 35% a
21% y con esto pretende aumentar la inversión, crear empleos, subir los salarios y
estimular el crecimiento en Estados Unidos, en este sentido, esa reducción sustancial
del 14% ,vuelve más atractivo para las empresas de Estados Unidos repatriar su
dinero, ademas, la reforma tributaria incluye un impuesto único muy favorable para
repatriar las ganancias acumuladas en el pasado, cabe resaltar que en el año 2004,
durante el gobierno de George W. Bush, el Congreso había ofrecido desgravaciones
fiscales a las empresas que quisieran repatriar sus beneficios. Unos 312.000 millones
de dólares entraron al país con impuestos de 5,25% pero estudios demostraron que
esos fondos sirvieron más para la recompra de acciones que para inversiones.
 Referencias bibliográficas

DD121 –  Financiación y Tributación Internacional- Material pedagógico de la Maestría

en Auditoria y gestión empresarial. Funiber.

Gallego, Jaime (2015). Medidas de defensa comercial en el contexto de la OMC - Revista

de Derecho. Segunda época. Año 10. N.º 11 (julio 2015), 27-57 - ISSN 1510-3714

Gambrill, Mónica (2015). Subvenciones en la negociación del ingreso de China a la OMC:

implicaciones para el desarrollo - Revista Problemas del Desarrollo, 181 (46), abril-junio
2015

Ambrus, Steven. Fretes Vicente. (2018). La reforma tributaria en Estados Unidos y sus
retos para América Latina y el Caribe. Marzo 9 de 2018. Consultado el 21 de mayo de 2018
de:https://blogs.iadb.org/Ideasquecuentan/2018/03/09/la-reforma-tributaria-en-estados-
unidos-y-sus-retos-para-america-latina-y-el-caribe/