Universidad San Marcos

Carrera:
Administración General

CURSO:
Contabilidad III

TRABAJO:
Reporte de Teleclase
“Flujo de Efectivo”

ESTUDIANTE:
Jesús Mendoza Valverde

DOCENTE:
Marco Alvarado Quirós

Fecha:
17 abril de 2022

I – 2022
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Introducción
El flujo de efectivo es parte fundamental de la contabilidad y representa uno de los reportes igual
de importante que debe de reflejarse en los estados financieros. El flujo de efectivo es un término
fundamental para conocer el estado financiero de todo negocio y aunque en término más
resumido, el flujo de efectivo representa como tal el efectivo de caja. También contiene
elementos que son importantes estudiar y aprender para obtener una mayor comprensión de la
importancia que representa este flujo. Y, por más complicado que suene, es mucho más sencillo
de lo que parece.

El flujo de efectivo se refiere a las entradas y salidas de dinero de tu empresa; es decir, incluye
todos los gastos, ventas y/o cobros que se realizan en el diario operacional de la compañía. Por
tanto, la importancia de adquirir este conocimiento permite realizar previsiones y posibilita una
buena gestión en las finanzas, en la toma de decisiones y en el control de los ingresos, con la
finalidad de mejorar la rentabilidad de una empresa.

Desarrollo
Estados de flujo de Efectivo
El flujo de efectivo en las compañías básicamente determina la capacidad de generar efectivo,
con el cual logran cumplir con sus obligaciones financieras y con sus proyectos de inversión y
expansión del negocio. En otras palabras, el flujo de caja es la acumulación de activos líquidos
en un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de la empresa, es
decir de su capacidad de generar efectivo.
Principios del flujo de efectivo
Para que el flujo de caja cumpla su función de forma correcta, existen principios fundamentales
para administrar el efectivo que deben de cumplirse y, de los cuales se pueden mencionar los
siguientes:
1. Incrementar las entradas de efectivo a través de un incremento del volumen de ventas o
de su precio.
2. Intentar que las entradas se realicen de forma rápida, vendiendo al contado, pedir
anticipos o reducir los plazos de los créditos.
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3. Disminuir las salidas de efectivo mediante descuentos a proveedores o clientes o reducir

ineficiencias en la producción de las empresas.
4. Retrasar las salidas de dinero, como por ejemplo intentando alargar los plazos a los
proveedores.
Tipos de flujo de Caja
El conocimiento de los flujos de efectivo permite ofrecer información muy valiosa de la
empresa, por ello una de las cuentas anuales más importantes los controla y es el del estado de
flujos de efectivo. Pero, es importante considerar que existen diferentes flujos de caja que se
pueden reclasificar en:
Flujos Operativos: Los flujos de caja operativos (FCO) engloban todos aquellos ingresos y
gastos que provienen de la propia actividad de la empresa. Suponen la principal fuente de
ingresos de la compañía ya que contabiliza los ingresos por venta de bienes y servicios. Sumado
a esto, se incluyen las posibles ayudas estatales u otro tipo de ingresos vinculados a la actividad
económica que desempeña.
Ejemplos de flujos operativos:
 Ingresos obtenidos por la venta de equipos de computación, sumado a aquellos servicios
que ofrece la empresa como soporte en línea y mantenimiento de equipos.
 Las nóminas de los empleados que se contabilizan ya que suponen un gasto de la propia
actividad de la empresa.
 También los pagos de impuestos, tasas u obligaciones que se deban de cumplir al Estado.
Flujos de Inversión: El flujo de caja de inversión (FCI) mide la variación de las entradas y
salidas de efectivo procedentes de aquellas inversiones realizadas en instrumentos financieros.
Suelen ser activos con vencimiento de corto plazo y muy líquidos. También se contabilizan
aquellos gastos asociados a las inversiones mencionadas, compra de maquinaria, edificios, etc.
Ejemplo de flujos de inversión:
 Corresponden a inicio de nuevos proyectos o inversiones de expansión o mejora de la
empresa. En este caso puede ser un proyecto que está enfocado a la fabricación de equipo
de electrónica y se requiere de una inversión para la compra de un sistema que permitirá
expandir los servicios que ofrece la compañía.
Flujos de Financiación: También es conocido como flujo de caja financiero (FCF) o flujo de
caja económico y hace referencia a la variación de capital que tiene un determinado proyecto. En
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el FCF se contabilizan las pérdidas de por de las mercaderías y materias primas, la dotación de
capital para gastos de personal o la amortización del inmovilizado, entre otros componentes que
puedes comprobar en el artículo enlazado.
Ejemplo de flujos de financiación:
 La pérdida de valor de mercaderías o materias primas debido a que no se les ha dado
salida, roturas en el almacén, en el transporte o fallos del proceso productivo.
 Las pérdidas que se generen por fallos de nuestros comerciales con clientes, viajes
comerciales en los que no se ha conseguido cerrar ninguna operación, etc.
 Las pérdidas por deterioro de inmovilizado intangible y material o las pérdidas causadas
por el uso excesivo de efectivo de tesorería que se tenía para realizar inversiones en el
corto plazo, créditos o compra de instrumentos financieros.
Presentación y Elaboración del Estado de Flujo de Caja
Existen métodos para la presentación de las actividades de las actividades de operación en el
estado de flujo de caja, los cuales son:
Método directo
En este formato se presentan las actividades o rubros de manera similar al estado de
resultados, las empresas que elijan este método deben de brindar información de los
movimientos relacionados con:
 Cobros en efectivo a los clientes.
 Efectivo recibido por concepto de intereses, dividendos y rendimientos sobre inversiones.
 Cobros derivados de la operación.
 Pagos en efectivo a personal y proveedores.
 Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
 Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos. (Universidad San Marcos, 2022)
En este método se dividen las actividades de operación por categorías principales de cobros y
pagos en términos brutos. En esencia, el método directo organiza las operaciones de la empresa y
las clasifica en categorías semejantes a lo que sería un estado de cuenta bancaria. Por ejemplo, en
las actividades de operación detalla el efectivo que se recibe de los clientes, una entrada de
efectivo y enlista las salidas de efectivo como podrían ser el pago de la renta de las instalaciones
como número negativo (restándolo) y así obtener el monto neto como diferencial entre entradas y
salidas de dinero.
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Método indirecto
Otro de método para elaborar el estado de flujo de efectivo es el directo, en el que se prepara una
conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las actividades de operación, la cual
debe informar de manera separada todas las partidas conciliatorias. En este caso se toma como
punto inicial o base la utilidad.
Entre las partidas mencionadas están:
 Depreciación y amortización
 Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
 Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de operación.
 Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por
pagar, pasivos, etc.
 Provisiones para protección de activos.
 Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros activos
operacionales.
 Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
 Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas por
cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.
Esta técnica para realizar el flujo de efectivo puede resultar más compleja ya que incluye en el
cálculo cuentas que no representan una salida o entrada de efectivo tangible como pueden ser las
depreciaciones.

Conclusión
1. El estado de flujo de efectivo, cuando se utiliza de manera eficiente y coordinada con el
resto de los estados financieros brinda información de valor que permite a los
administradores evaluar los cambios en los activos de una empresa, su estructura
financiera y su capacidad para cumplir con sus compromisos y hacer frente a las
eventualidades. De igual manera es relevante para conocer la capacidad de la empresa
para generar efectivo.
2. El flujo de las actividades de operación permite visualizar la rentabilidad de la operación
de la compañía ya que mostrará si los fondos obtenidos por las ventas realizadas cubren
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los distintos pagos que se deben realizar para producir y generar ventas, administrar la
compañía, pagar impuestos, entre otros.
3. Es importante realizar una correcta clasificación de los movimientos del efectivo para no
distorsionar la información del estado financiero y su interpretación. Las actividades de
financiamiento deben presentarse de forma desglosada para poder visualizar los flujos de
entrada y salida de los fondos obtenidos en calidad de préstamos y con ello entender
cuanto ha sido el impacto en la liquidez de la compañía por el uso de obligaciones
financieras.
4. El estado de flujos de efectivo es un estado financiero dinámico, oportuno y una
herramienta clave para evaluar la salud financiera de una organización, la conveniencia
de una inversión y un indicador de la gestión de la administración de una compañía, su
uso debe ser continuo y permanente ya que esta herramienta permite tomar decisiones
oportunas y relevantes y así evitar contingencias y apuros económicos futuros.
5. Los flujos de caja son sumamente delicados, y para que un negocio sea rentable y
próspero, es importante contar con personal capacitado con el conocimiento cómo para
manejar el efectivo, para distribuir el capital de la forma óptima y lograr mantener una
estructura sólida, capaz de enfrentar las amenazas, sin perder de vista las metas y
objetivos propuestos.

Bibliografía
(10 de 10 de 2020). Obtenido de https://www.gerencie.com/estado-de-flujos-de-
efectivo.html#Objetivo_o_finalidad_del_estado_de_flujos_de_efectivo
Burguillo, R. V. (13 de 11 de 2015). Economipedía. Obtenido de
https://economipedia.com/definiciones/flujo-de-efectivo.html
Castro, J. (09 de 07 de 2021). Corponet. Obtenido de https://blog.corponet.com/metodos-para-
elaborar-el-estado-de-flujo-de-efectivo
Konfio. (s.f.). Obtenido de https://konfio.mx/tips/negocios/que-es-el-flujo-de-efectivo-y-como-
afecta-a-tu-negocio/
Universidad San Marcos. (2022). Obtenido de
https://usanmarcos.instructure.com/courses/8551/pages/modulo-4