CONTABILIDAD GRUPO # 1 FLUJO DE EFECTIVO

SEGUNDO SEMESTRE 2013

UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

CONTABILIDAD ESTADO FLUJO DE EFECTIVOS

INTEGRANTES:

LAVA GARCS GISELL KORALIA ALCIVAR NAPA JOS ANTONIO AYALA ZAMORA JOHNNY ANDRES BALLADARES PALLETE MARIA JOSE CEDEO ALVAREZ GERALDINE ESTEFANIA

Ao Lectivo: 2013-2014

INDICE

DEFINICION IMPORTANCIA ALCANCE OBJETIVOS CARACTERISTICAS VENTAJAS Y DESVENTAJAS ESTRUCTUTA PRESESNTACION METODOS CASOS ESPECIALES BASES PARA PREPARAR EL FLUJO DE EFECTIVO PRINCIPIOS DEL EFECTIVO RECOMENDACIONES Y CONCLUSIONES ANEXOS

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DEFINICION

ESTADO FLUJO DE EFECTIVO

Se conoce como estado de flujo de efectivo o cash flow al estado de cuenta que, proporciona informacin al usuario de una empresa o negocio sobre los cambios en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante un periodo, mostrando por separado los provenientes de las actividades de operacin, actividades de inversin y actividades de financiacin.

EFECTIVO

Disponible en caja y depsitos a la vista Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo con gran liquidez que se mantienen para cumplir con compromisos de pago a corto plazo ms que para propsitos de inversin. Estas inversiones tienen como caracterstica principal, que su vencimiento desde su momento de adquisicin no ser mayor de tres meses

EQUIVALENTE AL EFECTIVO

IMPORTANCIA DEL FLUJO DE EFECTIVO

El efectivo es el eje central, la columna del sistema financiero de la empresa. Todo el dinero que mueve la empresa circula por la caja. Todas las cuentas del sistema contable de la empresa se relaciona con caja, por tanto caja se afecta con cualquier otra cuenta. Es as como el Flujo de Efectivo, es un parmetro fundamental en la valoracin de la empresa, sirve para planear, organizar y direccionar los negocios, como tambin establecer el posible valor de la empresa en una negociacin.

ALCANCE
Las empresas deben confeccionar un estado de flujo de efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos en la NIC 7 y deben presentarlo como parte integrante de sus estados financieros, esta norma exige a todas las entidades que presenten un estado de flujo de efectivo cada periodo.

OBJETIVOS PRINCIPALES

Suministrar informacin acerca de los movimientos retrospectivos en el efectivo y los equivalentes al efectivo que posee la empresa. Proporcionar informacin apropiada a la gerencia de la entidad. Facilitar informacin financiera a los administradores. Proyectar en donde se han estado gastando el efectivo disponible. Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos efectivos. Evaluar la manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo. Determinar la capacidad que tiene una compaa para pagar sus deudas cuando estas vencen.

CARACTERSTICAS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Muestra las entradas y salidas de caja en un perodo de tiempo determinado. Las entradas y salidas de cajas pueden estructurarse en tres niveles de actividades, que son: Actividades de Operacin, Actividades de Inversin, Actividades de Financiamiento. Facilita el anlisis por separado de los diferentes flujos netos de efectivo, de tal forma que facilite el diagnstico de las capacidades de la empresa para general flujos positivos, su capacidad para enfrentar los pagos de las obligaciones, el pago de los intereses y de los impuestos, as como los dividendos del perodo. Otra de las caractersticas del flujo de efectivo es que permite realizar previsiones para evitar aquellas soluciones de urgencia, como puede ser la necesidad de pedir un prstamo para afrontar una situacin no esperada.
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VENTAJAS Y DESVENTAJAS
Ventajas: Permite saber cmo se est moviendo el dinero en la empresa, y si una inversin te desfalca o no en la liquidez, y para tomar decisiones. Es posible obtener informacin sobre cunto efectivo sale de y entra a la Caja y que rama del negocio genera o utiliza ms efectivo Facilita informacin financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus polticas de operacin y financiamiento. Proyecta en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar como resultado la descapitalizacin de la empresa. Ofrece al empresario la posibilidad de conocer y resumir los resultados de las actividades financieras de la empresa en un perodo determinado y poder inferir las razones de los cambios en su situacin financiera, constituyendo una importante ayuda en la administracin del efectivo, el control del capital y en la utilizacin eficiente de los recursos en el futuro.

Desventajas: La empresa que no realice un Estado de Flujo de Efectivo estara en desventajas con otras empresas que si lo utilicen ya que no tendra informacin efectiva y real ajustada a la realidad, y estara incapacitada para determinar informacin sobre su patrimonio real, flujo de efectivo y financiamiento interno real de entre otros.

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO El flujo de efectivo est conformado por tres elementos muy importantes: actividades de Operacin, Inversin y Financiacin.

FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN Se relacionan principalmente con las transacciones propias del giro. Sirven de base para determinar la utilidad o prdida. Entre estos flujos estn los generados en procesos de compras, produccin y ventas de bienes y servicios, los desembolsos por pagos al personal, pagos de impuestos, gastos operacionales y con menos frecuencia, algn ingreso o egreso extraordinario o no operacional
ACTIVIDADES DE OPERACIN

Cobro procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos. Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios. Pagos a y por cuenta de los empleados. Cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas.

FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN

Las actividades de inversin se refieren a la aplicacin de efectivo en inversiones financieras a largo plazo o con el carcter de permanentes y su reembolso, a la inversin fsica en bienes durables, planta, equipos u otros activos fijos o productivos y al producto de sus eventuales enajenaciones.
ACTIVIDADES DE INVERSION

Pagos o cobros por la adquisicin o venta de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a LP. Pagos o cobros por la adquisicin o venta de instrumentos de pasivo o de capital. Anticipos o cobros de efectivo y prstamos a terceros. Pagos o cobros derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera.

FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Las actividades de financiamiento incluyen los flujos de efectivo originados en aportes, devoluciones de capital y pago de dividendos y en la obtencin y pago de prstamos, crditos a terceros o deudas con el pblico.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Cobros procedentes de emisin de acciones u otros instrumentos de capital. Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa. Cobros o reembolsos de la emisin de obligaciones, prstamos, bonos, cdula hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo ya sea a CP o LP.

PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO: El Estado de flujos de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el periodo, clasificndolos por actividades de operacin, de inversin y de financiamiento. La clasificacin de los flujos segn las actividades citadas suministra informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin financiera de la empresa, as como el importe final de su efectivo y dems equivalentes al efectivo. Una transaccin puede tener flujos de efectivo perteneciente a diferentes categoras. (Capital e intereses de un reembolso de un prstamo).

METODOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

METODO DIRECTO

Se presentan por separado los movimientos del efectivo ordenado segn las
categoras principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de Operacin, de Inversin y de Financiamiento. MD = A/Operacin + A/Inversin + A/Financiamiento

METODO INDIRECTO

Se comienza presentando la ganancia o prdida en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversin o financiacin.

MI = R/Per +/- Importes sin uso de Efectivo + A/Inversin + A/Financiamiento.

CASOS ESPECIALES DE FLUJOS DE EFECTIVO

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

INTERESES Y DIVIDENDOS

IMPUESTO A LAS GANANCIAS

TRANSACCIONES NO MONETARIAS

BASES PARA PREPARAR EL ESTADO FLUJO DE EFECTIVO

Dos Estados de Situacin o Balances Generales(o sea, un balance comparativo) referidos al inicio y al fin del periodo al que corresponde el Estado de flujo de efectivo. Un estado de Resultado correspondiente al mismo periodo. Notas complementarias a las partidas contenidas en dichos estados financieros

A partir de estos antecedentes, los pasos que continan son:

1. Comparar los saldos iniciales con los finales para conocer los aumentos o disminuciones netos por rubro o cuenta. 2. Analizar las variaciones y los movimientos que las originaron e identificar las partidas que produjeron flujos de efectivo y las que no requirieron de efectivo. Ello es posible mediante: Anlisis individual por cuenta. Empleo de hojas de trabajo con columnas. Uso de esquema de cuentas "T" para agrupar las operaciones de efectivo y equivalente de efectivo

3. Calcular el flujo de efectivo de las actividades de operacin. 4. Determinar el flujo de efectivo de las actividades de financiamiento. 5. presentar el flujo de efectivo de las actividades de inversin. 6. Conciliar el resultado del ejercicio con el flujo neto de las actividades operacionales. 7. Presentar el estado en el formato indicado y el mtodo por el que se opte. 8. Preparar y adjuntar el anexo con las actividades de financiamiento e inversiones ms significativas que no requirieron de efectivo, pero que en el futuro generan flujos de efectivo; y en el caso de emplear el mtodo directo acompaar tambin el anexo con la conciliacin del resultado con el flujo neto de las actividades operacionales .

1er.Principio: Siempre que sea posible deben incrementar las entradas de efectivo. Ejemplo:

2do.principio: Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo. Ejemplo:

3er.Principio: Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero. Ejemplo:

4to.Principio: Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero. Ejemplo:

RECOMENDACIONES
Las empresas deben preparar el Estado de Flujo de Efectivos con el objetivo de aprovechar los beneficios que estos les proporcionan y no simplemente por cumplimiento normativo, sino para tener muy presente que es una herramienta idnea para la toma de decisiones. Al preparar el Estado de Flujos de Efectivo se debe anexar a este informacin detallada, esto le permitir al usuario tener una mejor comprensin de las cifras que figuran en dicho estado financiero y de esta forma poder descubrir los beneficios que este proporciona a la empresa.

CONCLUSIONES
Concluimos que el Estado de Flujos de Efectivo, es un elemento indispensable para la organizacin y las finanzas de cualquier entidad, su fin y meta es conocer la liquidez y la solvencia de la misma, que ayudar en la toma de decisiones a los usuarios. La falta de aplicacin del estado de flujo de efectivo en algunas empresas pueden crear desventajas, restando competitividad con relacin a otras empresas que si lo aplican debido a que dicho estado permite ver con claridad y certeza la utilizacin del efectivo, cuanto ingresa y cuanto se utiliza y evaluar que tipo de actividad es la que genera mayor fuente de ingreso a la empresa. La elaboracin del Flujo de efectivo posibilita: La gestin de las finanzas Contribuye a la toma de decisiones Facilita el control de los egresos para mejorar la rentabilidad.