CURSO GESTION FINANCIERA

ACTIVIDAD 1

El dinero es cualquier cosa que los miembros de una comunidad estén dispuestos a
aceptar como pago de bienes y deudas, cuya función específica estriba en
desempeñar la función de equivalente general. El dinero surgió espontáneamente
en la remota antigüedad, en el proceso de desarrollo del cambio y de las formas del
valor. A diferencia de las otras mercancías, el dinero posee la propiedad de ser
directa y universalmente cambiable por cualquier otra mercancía. Los dividendos o
ingresos adicionales que recibimos, después de trabajar con un capital se llaman
utilidades, aquí es donde detectamos el interés generado en beneficio del capital
trabajado.

La política financiera internacional de la empresa se sustenta para la formación de

las tasas de cambio en 4 teorías:

*         Teoría de la paridad de las tasas de interés.

*       Teoría de las expectativas de los tipos de cambio.

*        Teoría de la paridad del poder adquisitivo (PPA).

*         Equilibrio del mercado de capitales.

Un factor que afecta la tasa de interés es el tipo de cambio entre las monedas. En
un mercado perfecto, las tasas de interés y los tipos cambio estarían
estrechamente vinculados. Esta relación tiene el nombre de paridad de tasas de
interés.

Estamos actualmente en un mercado de dinero cambiante en el cual existen unos

oferentes, agentes económicos con excesos transitorios o permanentes de liquidez
que están dispuestos a ahorrar en la medida en la que tengan una mayor oferta en
las tasas de interés, de allí aparecen en el mercado los demandantes quienes están
dispuestos a obtener más dinero en la medida que las tasas de interés sean mas
bajas.

El desarrollo de los mercados financieros en Colombia es una tarea de permanente

construcción. Para propios y ajenos es evidente que en nuestro país se requiere
ampliar la gama de opciones tanto de ahorro como de financiación, de aquí la partimos
para encontrar el equilibrio en las tasas de interés del mercado de dinero teniendo en
cuenta las ofertas y demandas.
EJEMPLOS PRACTICOS

A. INTERERES SIMPLE

1. Qué interés genera $500.000 en 5 meses al 2.5% mensual?

I=C.i.n
I=500.000*0.025*5=62.500

Recibe $62.500

2. ¿Un CDT de $800.000 paga 7% trimestral; cuanto genera, en

concepto de intereses en un año?

I=800.000 * 0.07 * 4=224.000

3. La compañía para la cual trabajo tiene un CDT de $20.000.000 a un

plazo de 12 meses, al finalizar el periodo recibió $20.645.000,
averiguaremos la tasa de interés simple mensual que le
reconocieron por el CDT.

P=20.000.000
F=20.645.000
N=12 meses

I= ((f/P)-1)/n
I=((20.645.000/20.000.000)-1/12
I=(1.03225)-1/12
I=0.03225/12
I=0.26875%

B. INTERES COMPUESTO

1. Un capital de $2.500.000 estuvo invertido durante 5 años, al 28%

anual compuesto. Cuál fue su monto?

P=2.500000
I=28% anual
F=p*(1+i)^5
F=2.500.000*(1+0.028)^5
F=8.589.934,59
 2. Una persona tomó prestados $600.000 y a los 3 años y medio pagó
en total $1.596.011,93, qué tasa de interés semestral compuesta le
cobraron?

P=600.000
F=1.596.011,93
N=7
I=?

1.596.011.93=(600.000)*(1+x)^7

1.596.011,93= (1+i)
600.000

2.660019883= (1+i)

Sacamos raíz séptima a ambos términos nos queda

1.15=1+i i=0.15 i=15%mensual

Trabajo presentado por Lina Constanza Castro.