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1. DEFINA: interés – tasa de interés – tiempo – periodo – monto – valor presente – valor futuro.
2. ¿Qué es el valor del dinero en el tiempo?
3. ¿Cuáles son los componentes de interés simple?
4. ¿Qué es interés compuesto?
5. ¿Qué es una anualidad?
6. ¿Qué es un gradiente?
7. ¿En qué consiste la conversión de tasas?
8. ¿Qué es una tasa efectiva y una tasa nominal?
9. ¿Cuáles son las tasas que se trabajan en Colombia?
1. DEFINICIONES.
INTERES: es una medida o manifestación del dinero en el tiempo.
Formula: I=F-P I: interés - F: cantidad de dinero – P: capital.
TASA DE INTERES: se expresa en forma de porcentaje para un periodo de tiempo determinado.
Formula: i=I/P i: tasa de interés.
TIEMPO: se puede decir que si el tiempo es dinero debemos creer que el dinero aumenta conforme al tiempo
que pueda pasar.
PERIODO: es un lapso en el que el monto va aumentando, este está determinado por fechas.
MONTO: es la cantidad de dinero que se establece en cada periodo.
VALOR PRESENTE: es el dinero que esta cancelado o se tiene a disposición.
VALOR FUTURO: es el valor del dinero que se estima a un futuro superado al finalizar el periodo y así
continúa sucesivamente.
Es el valor que a un tiempo determinado se obtiene al finalizar el periodo.
Es el que mide el costo efectivo de un crédito o la rentabilidad efectiva de una inversión, y resulta de
capitalizar la tasa nominal. Cuando se habla de tasa efectiva se involucra el concepto de interés compuesto
porque refleja la reinversión de interés.
Tasa nominal:
Es la tasa que expresada para un periodo determinado es liquidable en forma fraccionada durante periodos
iguales. Como su nombre lo indica la tasa nominal es una tasa que referencia que existe solo de nombre,
porque no nos dice sobre la verdadera tasa que se cobra en una operación financiera.
9. ¿Cuáles son las tasas que se trabajan en Colombia?
- Efectiva
- Nominal
- Vencida
- Anticipada
Interés Simple
No cambia
Formula: I=Cin (sacar el interés)
I= Interés
C= Capital
i= tasa de interés
n= periodos o tiempos
EJEMPLO:
Una entidad financiera recibe $ 3.000.000 a una tasa de interés del 6% anual durante 1 año
I= 3.000.000* 6% *1
= 180.000
EJERCICIO.
1. Juan Pérez presto $10.000.000 a una tasa de interés del 2.5% mensual durante 4 meses.
Rta// I= 10.000.000 * 2.5% *4
= 1.000.000
2. Martha Ávila presto $ 8.500.000 a Ricardo López con una tasa del 3% mensual durante 10 meses.
Rta// I= 8.500.000 * 3% *10
= 2.550.000
Formula: i=_I_ (sacar la tasa de interés)
C*n
EJEMPLO:
1. Por un deposito de $800.000 el banco de occidente liquida $ 12.000 de interés mensuales que tasa de interés
reconoce el banco.
Rta// 1.200___ = 0.015 =1.5%
800.000*1
EJERCICIO.
1. Si por un depósito de $ 1.000.000 un banco paga $ 20.000 de intereses mensuales cual es la tasa que reconoce
el banco.
Rta// 20.000 = 0.02 =2%
1.000.000*1
2. Si se vende un apartamento en $40.000.000 y usted decide prestárselos a su hermano quien le manifiesta que
dentro de 4 meses le dará por concepto de interés 3 millones ¿Cuál es la tasa que reconoce su hermano?
Rta// 3.000.000 =0.018 =1.8%
40.000.000*4
En la sección de obras de un banco se reconocen a sus clientes el 2% trimestral sobre saldos, si se reciben
$16.000 en cada trimestre cual es el monto de capital depositado.
C= 1.600 = 800.000
0.02*1
EJERCICIO
1. Rony le presta a su compañero de trabajo a un interés del 3% mensual y le pide que cada 3 meses le den 60.000
por concepto de intereses. Cuanto es el monto que le prestó Rony a su compañero.
Rta// 60.000 = 666.667
0.03*3
2. Si cada uno presta dinero a su papa con una tasa del 3.5% mensual y le dice a su papa con una tasa del 3.5%
mensual y le dice a su papa que le pague $ 75.000 cada 4 meses por concepto de intereses cuanto fue el monto
que se le prestó a su papa.
Rta// 75.000 = 535.714
0.035*4
1) Si usted presta $50.000.000al 4% anual que interés le debe pagar a la persona a la que le prestó el capital.
I =50.000.000*4%*1
=2.000.000
2) La señora Teresa la presto a Roberto $ 25.000.000 a una tasa del 2% mensual durante 5 meses ¿Qué interés
debe pagar Roberto?
I =25.000.000*2%*5
=2.500.000
3) La empres Bavaría S.A. LE PRESTA $240.000.000 a RCN a una tasa del 8% anual durante 2 años ¿Qué
interés le debe pagar RCN?
I =240.000.000*8%*2
=38.000.000
4) El señor Arturo Tejada le presta $35.500.000 a Cristina Guzmán con una tasa de interés del 1.5% mensual
durante un año ¿Qué interés debe pagar Cristina?
I =35.500.000*1.5%*12
=6.390.000
5) Si usted le presta a su compañero del lado $ 11.250.000 a una tasa del 2.3% mensual durante 11 meses que
interés debe pagar su compañero.
I =11.250.000*2.3%*11
=2.846.250
4
6) Si por $100.000.000 usted paga de intereses $ 1.200.000 ¿Qué tasa de interés está reconociendo usted?
i= 1.200.000
100.000.000*1
=0.012
= 1.2%
7) Si un banco le presta a Bavaría la suma de $ 600.200.000 y Bavaría paga $15.000.000 de interés trimestrales
que tasa de interés está reconociendo Bavaría.
i= 15.200.000
600.200.000*1
=0.02499
=2.499%
8) Si usted deposita en una cuenta de ahorros la suma de $55.750.000 y el banco le reconoce $75.000 de
intereses que tasa de interés le reconoce el banco.
i= 75.000
55.750.000*1
=0.0013452
=0.13452%
9) Si el banco de occidente recibe de Arturo Calle un deposito de $2.355.300.000 y el banco le reconoce
$30.000.000 cada 4 meses que tasa de interés le está reconociendo el banco a Arturo Calle.
i= 30.000.000
2.355.300.000*4
= 0.003184
= 0.3184%
10) Si una persona guarda la suma de $75.625.000en una cuenta corriente y el banco le liquida $100.000 semestral
durante 2 años que tasa de interés reconoce el banco.
i= 100.000
75.625.000*4
= 0.0003306
= 0.03306%
11) Si un banco le reconoce a usted una tasa del 5% anual sobre saldos y usted recibe $100.000 anual cuanto fue el
monto que depósito usted en el banco.
C= 100.000
0.05*1
= 2.000.000
12) Si usted tiene un CDT que le reconoce el 6% semestral y usted recibe al final de cada semestre $90.000 cuanto
es el dinero que usted depósito en el CDT.
C= 90.000
0.06*1
= 1.500.000
13) Si un banco le reconoce a Bavaría una tasa del 7.5% anual sobre saldos y Bavaría recibe $50.000.000 anual
cuanto es el monto que tiene Bavaría en el banco.
C= 50.000.000
0.0075*1
= 666.666.667
14) Si usted le presta dinero a su compañero del lado a una tasa del 5% mensual y le dice que cada semestre le
pague $125.000 por concepto de interés, cuando es el capital presentado.
C= 125.000
5
0.05*1
= 2.500.000
15) Si un aprendiz del programa de banca ha planteado un negocio que produce $1.200.000libres por concepto de
utilidades cada 2 meses y que él tiene un amigo que le presta dinero para la inversión a un interés del 2%
mensual se pregunta el estudiante de banca cuánto dinero de invertir en el negocio.
C= 1.200.000
0.02*2
= 30.000.000
16) Si Ecopetrol emitió acciones en el 2004 con una tasa de interés del 20% anual y su liquidación trimestral y se
compro $ 1.400.000 y se obtuvo $800.000 por concepto de interés durante todo el plazo cual fue el periodo de
redención de las acciones.
n= 800.000
1.400.000*0.20
=2.9
17) El estado emito bonos de deuda pública en 1990 con una tasa anual del 35% y liquidación mensual de
intereses si se compraron $100.000.000 y se obtuvo $55.000.000 por concepto de interés durante todo el plazo
cual fue el periodo expresado en años.
n= 55.000.000
100.000.000*0.35
= 1.6
18) El grupo AVAL emitió acciones en 2006 a una tasa de 15% semestral y liquidación trimestral de intereses si se
compraron acciones por $25.000.000 y se obtuvo $11.500.000 por concepto de intereses durante todo el plazo
cual fue el periodo expresado en años.
n= 11.500.000
25.000.000*0.15
=3.1
19) Avianca taca emitió acciones en 2009 con una tasa de interés del 5% mensual y liquidación mensual de interés
si se compraron $5.000.000 y se obtuvo $8.550.000 de interés durante todo el plazo cual fue el periodo
expresado en años.
n= 8.500.000
5.000.000*0.5
= 3.4
20) Isa gen emitió acciones a una tasa de interés del 25% mensual y liquidación anual de interés si se compraron
$2.500.000 y se obtuvo $1.500.000 por concepto de intereses, cual fue el plazo de redención expresado en
años.
n= 1.500.000
2.500.000*0.25
= 2.4
EJERCICIOS PLATAFORMA.
1) Si se deposita en un CDT $10.000.000 y después de un año tiene un saldo de $12.000.000 calcular el valor
de los intereses.
i= 2.000.000
10.000.000*1
= 0.2
= 2%
2) Pedro le presta a Juan $22.000.000 a una tasa de interés del 1,2% mensual a cuatro meses
6
I= 22.000.000*1.2%*4
= 1.056.000
3) Un inversionista deposita hoy $23.000.000 a una tasa del 1,5% mensual, durante 38 meses hallar:
Después despejar P
P= 13.110.000
0.015*38
= 23.000.000
Después despejar I
I= 23.000.000*1.5%*38
= 13.110.000
Después la tasa de interés i
i= 13.110.000
23.000.000*38
= 0.015
= 15%
Después n
n= 13.110.000
23.000.000*0.015
= 38
4) Una letra por valor de $10.000.000 devenga un interés del 1,5% mensual tiene un vencimiento de 60 días.
Si cancela después de 20 días, calcular el interés mora y la cantidad total a pagar a los 80 días.
Hallar tasa de interés moratoria mensual simple.
Si la letra que paga a los 60 días el valor es:
5) Se vende una letra por valor de $20.000.000 con una fecha de vencimiento de 6 meses que paga interés del
1,2% mensual. El comprador la negocia a una tasa de descuento del 1% mensual.
I= 20.000.000*6*1.2%
= 1.440.000
Menos el 1%
1.440.000*1% = 14.400
TOTAL
1.440.000-14400 = 1.425.600
1. Vp= 3.285.000 = 2.586.614.17
(1+0.015*18)
2. Vp= 85.000.000 = 37.610.619.47
(1+0.18*7)
5. n= 75.000 = 6 trimestres
250.000*0.5
6. C= 1.500.000 = 1.250.000
0.1*12
7
7. a) i= 40.500.000 = 0.79 = 79 %
20.500.000*0.5
b) I= 20.500.000*2.30%*2.5 = 1.178750
13.
14. a) Vf= 3.500.000 (1+0.23*0.45 años) =3.862.250 + 6.500.000 = 10.362.250
b) Vf= 3.000.000 (1+0.23*0.32 años) = 3.220.000
c) Vf= 7.500.000 (1+0.23+0.32 años) = 8.052.000+2.000.000 = 10.052.000
RESPUESTA: La primera oferta es la mejor opción.
INTERES MORATORIO
Este interes es del que se paga cuando no cumplimos en la fecha estipulada de vencimiento.
Ej. Un pagare por valor de $ 500.000 devenga interes al 2% mesual y tiene un plazo de vencimiento de 45
dias si se cancela 15 dias después de su fecha de vencimiento calcular el interes moratorio y la cantidad a
pagar si la tasa de interes moratorio es del 3% mensual.
F= P(1+in)
500.000 (1+45/30*0.02)
= 515.000
I= Pin
500.000*0.03*15/30
= 7.500
Cantidad a pagar= F+ Interés moratorio
=515.000+ 7.500
=522.500
EJERCICIOS
8
1. Una letra por valor de $1.500.000 devenga intereses al 3% mensual y tiene un plazo de 75 días si e cancela 15
días después de su fecha de vencimiento calcular el interés moratorio y la cantidad total a pagar si la tasa de
interés moratorio es del 5% mensual.
F= P(1+in)
=1.500.000(1+75/30*0.03)
= 1.612.500
I= Pin total a pagar: 1.650.000
=1.500.000*0.05*15/30
=37.500
2. Diego Pérez pone una letra de cambio por valor de $ 1.500.000 y esta devenga intereses al 2% mensual y tiene
un plazo de 55 días si se cancelan 20 días después de su fecha de vencimiento la tasa de interés moratoria es
de 3% mensual calcular los intereses moratorios y la cantidad total a pagar.
F= P(1+in)
=1.500.000(1+55/30*0.02)
= 1.555.000
I= Pin total a pagar: 1.585.000
=1.500.000*0.03*20/30
=30.000
Consiste en determinar el número de periodos que requiere una inversión inicial a una tasa de interés simple
para que produzca un valor futuro.
n= 1/i (F/P-1)
EJEMPLO.
Cuanto tiempo se debe espera para que un capital de $ 100 se convierta en $200 si la operación se realiza al
4% mensual
200
i= 4%
100
n= 1/0.04 (200/100-1)
= 25 meses
EJERCICIO
1. Cuanto tiempo se tiene que esperar para que $ 5.000.000 se conviertan en $ 15.000.000 si la
operación se realiza a una tasa del 5% mensual.
15.000.000
i= 5%
5.000.000
n= 1/0.05(15.000.000/5.000.000-1)
= 40 meses
2. Cuál es el tiempo para que una inversión se $1.500.000 se convierta en $2.500.000 si la tasa
de interés es del 3%
2.500.000
9
i=3%
1.500.000
n= 1/0.03(2.500.000/1.500.000-1)
= 22 meses
Normalmente consiste en cobrar sobre el valor de un titulo o un documento el valor de los intereses en forma
anticipada
· Descuento Comercial:
se aplica la tasa de interes con valor X. supóngase que tiene un documento por cobrar dentro de 12 meses por
valor de $100 que ya tiene interés incluido y se desean negociar el dia de hoy el intermediario financiero
cobra una tasa de interés del 2% mensual se desea conocer el valor efectivo.
12 meses
Ve
Ve= Vn (1-ni)
= 100(1-12*0.02)
= 76
Ve= Vn = 100 = 80.65
(1+ni) (1+0.02*12)
EJERCICIO
1. Se tiene un pagare por valor de $ 50.000.000 con fecha de vencimiento de 6 meses, el dueño del título lo ofrece
porque necesita el dinero para cumplir con un compromiso financiero. Un inversionista le ofrece comprárselo
con una tasa de descuento del 25 mensual calcular el valor que recibirá el dueño del título con descuento
comercial y racional
6 meses
Ve
d/cto d/cto
Ve= Vn (1-ni) Ve= 50.000.000
= 50.000.000(1-6*0.02) (1+6*0.02)
= 44.000.000 = 44.642.857.14
10
2. Se desea vender una letra por valor de $10.000.000 con una fecha de vencimiento dentro de 3 meses y esta
gana interés al 2.5% mensual el comprador se lo negocia a una tasa de descuento del 2% mensual calcular el
valor efectivo con descuento comercial y racional.
10.000.000
3 meses
Ve
d/cto d/cto
Ve= Vn (1-ni) Ve= 10.000.000
= 10.000.000(1-3*0.02) (1+3*0.02)
= 10.750.000 = 9.433.962.264
TALLER
1. Un documento por valor de 12.800.000 devenga un interes del 2.5% mensual y tiene un
plazo de vencimiento de 65 días si se cancela 10 días después de su fecha de vencimiento,
calcular el interes moratorio y la cantidad total a pagar si la tasa de interes moratorio es
del 3.5% mensual.
F=P(1+in) I=Pin
F=12.800.000(1+0.025*65/30) I=12.800.000*0.035*10/30
$ 13,493,333 149333.3333
F=P(1+in) I=Pin
F=100.000.000(1+0.03*85/30) I=100.000.000*0.037*35/30
$ 108,500,000 $ 4,316,667
TOTAL $ 112,816,667
3. Una letra por valor de $ 30.500.000 devenga un interes del 3.5% mensual y tiene un
plazo de 80 días y si se paga 10 días después y la tasa de interes moratorio es del 5%
mensual calcular el interes moratorio y la cantidad total a pagar.
11
F=P(1+in) I=Pin
F=30.500.000(1+0.035*80/30) I=30.500.000*0.05*10/30
$ 33,346,667 $ 508,333
F=P(1+in) I=Pin
F=55.750.000(1+0.015*95/30) I=55.750.000*0.03*20/30
$ 58,398,125 $ 1,115,000
5. un titulo valor de $ 2.250.350 devenga un interes del 2% mensual y tiene un plazo
de vencimiento de 45 días si se cancela 25 días despues de la fecha de su vencimiento
y la tasa de interes moratorio es del 3.5% mensual calcular el interes moratorio y la
cantidad total a pagar
F=P(1+in) I=Pin
F=2.250.000(1+0.02*45/30) I=2.250.000*0.035*25/30
$ 2,317,500 $ 65,625
275.000.000
i=3.5%
200.000.000
12
n=1/0.035(275.000.000/200000000-1)
10.71428571 meses
225.000.000
i=4%
150.500.000
n=1/0.04(225.000.000/150.500.000-1)
12.37541528 meses
30.000.000
i=3.7%
25.000.000
n=1/0.037(30.000.000/25.000.000-1)
5.405405405 meses
10.000.000
i=3%
5.000.000
13
n=1/0.03(10.000.000/5.000.000-1)
33.33333333 meses
50.000.000
i=4.5%
35.750.000
n=1/0.045(50.000.000/35.750.000-1)
8.857808858 meses
11. se tiene una letra por cobrar dentro de 16 meses por valor de $ 25.000.000 y se desea
negociar en el dia de hoy y el intermediario financiero cobra una tasa de descuento del
2.5% mensual se desea conocer el valor efectivo.
25.000.000
0
16 meses
12. se tiene un titulo por cobrar dentro de 20 meses por valor de $ 35.000.000 y se desea
negociar en el dia de hoy y por intermediario financiero cobra una tasa del 3% mensual
averiguar el valor efectivo.
35.000.000
14
0
20 meses
25.000.000
0
4 meses
14. se tienen documentos por cobrar dentro de 30 meses por valor de $55.500.000 y se
desea negociar el dia de hoy y el intemediario financiero cobra un tasa de descuento del 4%
55.500.000
30 meses
15. se tiene una letra por cobrar de 6 meses por valor de $ 12.750.000 y se quiere negociar
el dia de hoy el intermediario financiero cobra una tasa de descuento del 3.7% mensual
averiguar valor efectivo
12.750.00
0
6 meses
Vp/(1+n*i)
30.000.000/(1+16*0.035)
$ 19,230,769.23
17. cuanto debe cancelar dentro de 20 meses por un prestamo de de $25.500.000 si la tasa
de interes es del 3.5% mensual
Vp/(1+n*i)
25.500.000/(1+20*0.035)
$ 15,000,000.00
Vp/(1+n*i)
5.000.000/(1+6*0.04)
$ 4,032,258.06
19. cuanto debe cancelar usted dentro de 12 meses por un prestamo de $1.000.000 si la tasa
de interes es del 4% mensual.
16
Vp/(1+n*i)
5.000.000/(1+6*0.04)
$ 4,032,258.06
20. cuanto debe cancelar Pedro Perez dentor de 24 meses por un prestamo de $15.750.500
si la tasa de interes es del 3.7% mensual
Vp/(1+n*i)
15.750.500/(1+24*0.037)
$ 8,342,425.85
21. al señor Carlos Avila tiene que cancelar dentro de 20 meses un valor de $ 12.000.000
si al tasa de interes es el 2% mensual cual es el capital inicial
Vf*(1+n*i)
12.000.000*(1+20*0.02)
$ 16,800,000
22. la señora Teresa Rodriguez tiene que cancelar dentro de 12 meses un valor de
$8.500.000 y la tasa de interes es del 2.5% mensual cual es el valor de capital inic.
Vf*(1+n*i)
8.500.000*(1+12*0.025)
$ 11,050,000
23.la empresa Arturo Calle S.A. tiene que cancelar dentro de 15 meses $100.000.000
y la tasa de interes es del 3% mensual cual es el valor del capital inicial.
Vf*(1+n*i)
100.000.000*(1+15*0.03)
$ 145,000,000
24. el grupo 319891 tiene que cancelar $10.000.000 dentro de 13 meses y la tasa de interes
del 3.5% mensual cual es el valor inicial de la obligacion
Vf*(1+n*i)
10.000.000*(1+13*0.035)
17
$ 14,550,000
25. la señora Yenny Lopez tiene que cancelar dentro de 25 meses un valor de $2.500.000
y la tasa de interes es del 3.7% mensual cual es el valor inicial de la obligacion.
Vf*(1+n*i)
2.500.000*(1+25*0.037)
$ 4,812,500
1/n*[vf/vp-1]
1/8*(2.000.000/2.250.000-1)
-0.013888889
1.40%
1/n*[vf/vp-1]
1/20*(100.000.000/100.050.000-1)
- 0.0000249875062468763000
0.0024%
28. el señor Gustavo Caro deposita en una cooperativa $80.000.000 y al cabo de 16 meses
retira $85.000.000 calcule la tasa de interes ganada
1/n*[vf/vp-1]
1/20*(80.000.000/85.000.000-1)
- 0.0029411764705882400000
0.29%
29. el señor German Diaz deposita $5.000.000 y despues de 1 año retira $6.250.000
calcule la tasa de interes ganada
1/n*[vf/vp-1]
1/12*(5.000.000/6.250.000-1)
18
- 0.0166666666666667000000
1.66%
1/n*[vf/vp-1]
1/8*(15.000.000/17.250.000-1)
- 0.0163043478260870000000
1.63%
FECHAS FOCALES.
Básicamente es el cambio de condición de pago o su forma de pago, donde se va a trabajar con valor presente
y valor futuro ejemplo:
Se tienen 3 documentos por cobrar por así: $60.000 para 3 meses, $100.000 6 meses y $200.000 8 meses.
Estos documentos se quieren cambiar por uno solo pagadero dentro de 5 meses si la operación financiera se
realiza con un interés simple del 3% mensual, calcular el valor del nuevo do cuento.
TALLER.
1. Si usted tiene 3 documentos por cobrar así $ 100.000 dentro de 2 meses, $ 400.000dentro de
6 meses y $800.000 dentro de 10.su acreedor los quiere cambiar por un solo documento dentro de 5
meses. Si la operación financiera se realiza con interés de 4% mensual, calcule el valor del nuevo
documento.
2. Si pablo compro una casa por $50.000.000 y la va a pagar de la siguiente forma una cuota
inicial de $10.000.000 y dos cuotas iguales en los meses 6 y 10 respectivamente. Si la tasa de interes
que le cobraron fue de 3.5% mensual calcular el valor de los 3 pagos y la fecha focal es 0.
3. Una obligación se había pactado cancelar un pago de $3.500.000 en el mes 4 sin interes y un
pgao de $ 4.500.000 con un vencimiento dentro de 10 meses e interes del 34% anual y se acuerda
19
cancelarla con 2 pagos en los meses 6 y 12 respectivamente con la condición de que cada pago sea el
doble del pago anterior si la tasa de interes que se cobra es el 3% mensual calcule el valor de los
nuevos pagos y coloque la fecha focal en el mes 12.
4. La empresa “ descanso eterno” tiene los siguientes documentos por cobrar asi: $ 1.000.000
dentro de 3 meses, $800.000 dentro de 7 meses y $ 2.500.000 dentro de 10 meses estos documentos
se quieren cambiar por un solo dentro del mes 7 si la operación se realiza con una tasa de interes del
4% calcule valor del nuevo documento.
5. La sra. Margarita compra un carro por valor de $100.000.000 para pagarlos de la siguiente
forma una cuota inicial de $20.000.000 y 2 cuotas iguales en los meses 2 y 8 respectivamente si la
tasa de interes que le cobran fue del 3.3% mensual calcule el valor de los 2 pagos, coloque la fecha
focal en el mes 8.
6. Se tienen unos CDT para cancelar asi: $4.000.000 dentro de 2 meses $ 2.500.000 dentro de
5 meses y $6.000.000 con vencimiento en 10 meses, y se ofrece a cancelarlos el dia de hoy $
4.000.000 calcule el valor del nuevo documento y la tasa de negociación fue del 3%, la fecha focal es
el mes 5.
7. La sra. María tiene que pagar $ 4.000.000 dentro de 4 meses y $20.000.000 dentro de 20
meses su acreedor le acepta cambiar estos pagos por uno solo de $7.000.000 en el día de hoy y otro al
final del año calcular el valor de este ultimo pago si la tasa de interés es del 2% mensual y coloque la
fecha focal del mes 10.
8. El sr. Hernando Rodriguez reciben el dia de hoy 3 ofertas con un lote que tiene en venta
¿Cuál es la mejor oferta? si la tasa de interes es del 23% anual.
a) $6.500.000el dia de hoy y un pagare para dentro de 170 dias por un valor de $3.500.000.
b) $3.000.000 a 120dias y $ 6.500.000 a 270 dias.
c) $2.000.000 para el dia de hoy un valor de $ 7.300.000 dentro de 6 meses.
SOLUCION
1.
2. Valor 50.000.000
Fechas 0 6 10
10.000.000 x x
50.000.000=10.000.000 + x + x .
(1+6*0.035) (1+10*0.035)
40.000.000=1.21+1.35
40.000.000=2.56x
X= 40.000.000
2.56
=15.625.000
3.
20
5.
Valor 100.000.000
Fechas 0 2 8
8 F.f.
100.000.000=20.000.000 + x + x .
(1+6*0.033) (1+0*0.033)
80.000.000=2.98+1
80.000.000=3.98x
X= 80.000.000
3.98
=20.100.502
6. Valor 4.000.000
400.000 2.500.000 6.000.000
Fechas 0 2 5 10
5 F.f.
X= 4.000.00081+3*0.03) + 2.500.000 +6.000.000 .
(1+0*0.03) (1+5*0.03)
= 4.360.000+2.500.000+5.217.391,30
= 12.077.391,3
7.
Valor 7.000.000 400.000
20.000.000
Fechas 0 4 20
10 F.f.
SOLUCION
1. i= F/P-1
i= 18.950.000 -1 = 0.013 i=13%
16.769.912
2. F= P(1+i)n
F= 18.000.000(1+0.24)3 =34.319.232
3. F= P(1+i)n
F= 1.500.000 (1+0.09)5 = 2.307.936
4. P= F/(1+i)n
P= 1.000.000/(1+0.07) = 934.579
5. i= F/P-1
i= 988.000.000/600.000.000-1 =0.65 i= 65%
6.
7. F= P(1+i)n
F1= 190.5844 (1+0.0000705556)80 =191.6632
F2= 191.6632 (1+0.0000705556)34 =192.1235
8. F=35.000.000 (1+0.09)1
=38.150.000
Ve= 38.150.000
(1+1*0.011)
= 34.369.369,4
CDT= 38.150.000-34.369.369,4
=3.780.630,6
9. F= 100.000(1+0.16)2
=134.560
10. P= 15.000.000
(1+0.023)1
= 14.662.756,6
11. F= 1.000.000 (1+0.02)2
=1.040.400
12. JULIO F=250.000(1+0.012)4
= 2362.217,7
SEPTI F= 310.000 (1+0.012)2
= 317.484,6
TOTAL= 579.702,3
13. 17.750.000-12.500.000 = 5.250.000
0.065 -- 12 0.065*18 = 0.0975
X -- 18 12
P= 5.250.000
(1+0.0975)18
= 983.734,23
14. F=500.000 (1+0.023)8
=599.756,7
15. 0.10 -- 12 0.10*18 = 0.15
23
16. i= 12.000.000 -1
10.2484.793
= 0.17 i=17%
17.
18. F= 6.000.000(1+0.06)6
= 8.511.114,7
19.
20. i= 9.000.000 -1 = 0.28 i= 28%
7.000.000
21. Rta// la mejor opción es la C ya que su tasa porcentual es del 17.6% y no hay que
esperar mucho tiempo.
22. P= 350.000.000 = 63.377.093,71
(1+1.35)2
8. el 24 de mayo se hace una inversión en bonos por valor de $15.000.000, los cuales
se liquidan a una tasa del 12.5% N.A. pagaderos bimestre vencido
I= 15.000.000*12.5%*1
= 1.875.000
9. el 26 de mayo se invierten $ 15.500.000 en acciones del grupo Bavaría, los cuales
tienen un rendimiento del 1.3% mensual, pagaderos mes anticipado.
I= 15.500.000*1.3%*1
= 201.500
10. el 26 de mayo se adquiere. Equipo de computadores por valor de $ 54.657.000 los
cuales son financiados a una tasa del 21% N.A. pagaderos trimestre vencido por parte de
Sufinanciamiento S.A.
I= 54.657.000*21%*1
=11.477.970
11. El 26 de mayo se adquiere una oficina en el centro comercial portal 80, por valor
de $ 120.000.000 los cuales financiamos el 30% y el saldo se financia a una tasa del 15.6%,
pagadero semestre vencido
120.000.000*30%= 36.000.000
I= 84.000.000*15.6%*1
= 13.104.000
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