UNIVERSIDAD NACIONAL SAN ANTONIO ABAD DEL CUSCO

FACULTAD DE DERECHO Y CIENCIAS POLITICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE DERECHO Y CIENCIAS SOCIALES

TEMA: PAGARÉ BANCARIO

DOCENTE: DR. SOMOCURCIO PACHECO,
DARWIN ALEX
ALUMNOS:
 CUBA JIMÉNEZ, EDISON
 QUISPE NINA, ALEX
CUSCO – 2020 – I
 ÍNDICE
I. INTRODUCCIÓN....................................................................................................................4
CAPÍTULO I...................................................................................................................................4
II. PAGARÉ................................................................................................................................4
ETIMOLOGÍA............................................................................................................................5
DEFINICIÓN..............................................................................................................................5
LOS SUJETOS QUE INTERVIENEN EN LA NEGOCIACIÓN DEL PAGARÉ.......................................7
CARACTERÍSTICAS DEL PAGARÉ................................................................................................8
FORMAS DE VENCIMIENTO......................................................................................................8
OBLIGACIONES DEL EMITENTE.................................................................................................8
TIPOS DEL PAGARÉ...................................................................................................................9
1. PAGARÉ BANCARIO................................................................................................9
2. PAGARÉ DE EMPRESA............................................................................................9
3. PAGARÉS A LA ORDEN...........................................................................................9
4. PAGARÉS NOMINATIVOS.......................................................................................9
5. PAGARÉS NO A LA ORDEN:...................................................................................9
6. PAGARÉ A LA VISTA...............................................................................................9
7. PAGARÉ A DÍA FIJO:................................................................................................9
8. PAGARÉ A PLAZOS VARIABLES DE LA FECHA DE EMISIÓN.........................9
9. PAGARÉ SIN VENCIMIENTO:.................................................................................9
10. PAGARÉ PARA ABONAR EN CUENTA..............................................................9
11. PAGARÉ CRUZADO..............................................................................................9
12. PAGARÉ DE INVERSIONES.................................................................................9
CAPÍTULO II................................................................................................................................10
III. PAGARÉ BANCARIO............................................................................................................10
DEFINICIÓN............................................................................................................................10
REQUISITOS FORMALES QUE DEBE CONTENER UN PAGARÉ BANCARIO................................11
a) La denominación de Pagaré Bancario:...........................................................................11
b) La indicación del lugar y fecha de su emisión:...............................................................11
c) La promesa incondicional de pagar una cantidad determinada de dinero o una cantidad
determinable de éste, conforme a los sistemas de actualización o reajuste de capital
legalmente admitidos..........................................................................................................12
d) El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago:................12
e) La indicación de su vencimiento único o de los vencimientos parciales:.......................12
f) La indicación del lugar de pago:.....................................................................................13
g) El nombre, el número del documento oficial de identidad y la firma del emitente, quien
tiene la calidad de obligado principal:................................................................................14

2
 CARACTERÍSTICAS DEL PAGARÉ BANCARIO............................................................................14
PARTES PARTICIPANTES DEL PAGARÉ BANCARIO...................................................................15
EMISIÓN DEL PAGARÉ BANCARIO..........................................................................................15
VENCIMIENTO........................................................................................................................15
PAGO......................................................................................................................................16
CLÁUSULA DE INTERESES.......................................................................................................16
¿PARA QUÉ SE USA EL PAGARÉ BANCARIO?..........................................................................17
¿CÓMO FUNCIONA UN PAGARÉ BANCARIO?.........................................................................17
ANTICIPO DE COBRO DEL PAGARÉ BANCARIO.......................................................................17
OBLIGACIONES DEL EMITENTE...............................................................................................18
DIFERENCIA DE UN PAGARÉ COMÚN CON UN PAGARÉ BANCARIO.......................................18
VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL PAGARÉ BANCARIO..............................................................18
VENTAJAS DEL PAGARÉ BANCARIO:........................................................................18
DESVENTAJAS DEL PAGARÉ BANCARIO:................................................................19
IV. CONCLUSIONES..................................................................................................................19
V. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS...........................................................................................20
VI. ANEXOS..............................................................................................................................21

3
 I. INTRODUCCIÓN

El pagare es un título valor de crédito que debe ser concedido a un derecho de cobro al
tenedor el cual debe entregado con dos condiciones como es el reconocimiento de una
deuda y la promesa de pagarla en la fecha y lugar indicados en el respectivo documento.
A su vez este título no debe ser considerado como un título de cambio.

El pagaré bancario tiene características, elementos, requisitos, plazos, obligaciones los

cuales deben ser cumplidos de acuerdo a lo que establece la ley de los títulos valores.

En este trabajo monográfico los estudiaremos cada uno de ellos, paso a paso y más aún
como es la correcta aplicación de un pagare bancario.

CAPÍTULO I
II. PAGARÉ
4
ETIMOLOGÍA

El término pagaré proviene del verbo pagar y éste deriva del latín. Procede de “paco”,
“pacare”, “pacavi”, “pacatum” cuyo significado es apaciguar, pacificar, por lo tanto,
puede considerarse como el concepto etimológico de este vocablo yo te satisfago, te
retribuyo por lo que te debo.

El Diccionario Razonado de Legislación y Jurisprudencia 1 señala que el pagaré es el:

“Papel de obligación por alguna cantidad que se ofrece pagar a tiempo determinado)” y
acota más adelante sobre el pagare a la orden que: “En el comercio es el papel en que un
comerciante se obliga a pagar cierta cantidad dentro de un tiempo determinado a cierta
persona o a su orden.

El pagaré es un documento, sin garantía, en el cual una persona se compromete a abonar

otra un monto estipulado en un momento señalado. Tal compromiso es conocido
también como promesa incondicional de pago.

DEFINICIÓN

El pagaré es un título de crédito que concede un derecho de cobro al poseedor (tenedor)

del mismo. La persona, física o jurídica, que lo emite se lo entrega a su acreedor con dos
intenciones: el reconocimiento de una deuda (representada por un valor determinado) y
la promesa de pagarla en la fecha y lugar indicados en el documento.

El pagaré no puede considerarse como un título de cambio, sin embargo, son de

aplicación al pagaré algunas normas siempre y cuando no resulten incompatibles con su
naturaleza dichas disposiciones referidas a la Letra de Cambio, así lo establece el art.
162° de la Ley de Títulos Valores.

El artículo 158 de la Ley N° 272872 Ley de Títulos Valores señala que el pagaré debe
contener:

a. La denominación de Pagaré;
b. La indicación del lugar y fecha de su emisión;

1
[ CITATION Joa76 \l 10250 ]
2
[CITATION CON00 \l 10250 ]

5
 c. La promesa incondicional de pagar una cantidad determinada de dinero o una
cantidad determinable de éste, conforme a los sistemas de actualización o
reajuste de capital legalmente admitidos;
d. El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago;
e. La indicación de su vencimiento único o de los vencimientos parciales en los
casos señalados en el siguiente párrafo;
f. La indicación del lugar de pago y/o, en los casos previstos por el Artículo 53, la
forma como ha de efectuarse éste;
g. El nombre, el número del documento oficial de identidad y la firma del emitente,
quien tiene la calidad de obligado principal.

158.2 El pago de la cantidad indicada en el inciso c) anterior podrá señalarse ya sea

como pago único, o en armadas o cuotas. En este último caso, la falta de pago de una o
más de ellas faculta al tenedor a dar por vencidos todos los plazos y a exigir el pago del
monto total del título; o, alternativamente, exigir las prestaciones pendientes en las
fechas de vencimiento de cualquiera de las siguientes armadas o cuotas o, inclusive, en
la fecha de la última armada o cuota, según decida libremente el tenedor. Para ese
efecto, será necesario que se logre el correspondiente protesto o formalidad sustitutoria
en oportunidad del incumplimiento de una cualquiera de dichas armadas o cuotas, sin
que el hecho de no haber obtenido tal protesto o formalidad sustitutoria correspondiente
a las anteriores o a cada una de las armadas o cuotas afecte su derecho cambiario ni el
ejercicio de las acciones derivadas del título. La cláusula a que se refiere el Artículo 52
que se hubiere incorporado en estos pagarés surtirá efecto sólo respecto a la última
armada o cuota.

158.3 En el caso a que se refiere el párrafo anterior, de los pagos de las armadas o
cuotas deberá dejarse constancia en el mismo título, bajo responsabilidad del
obligado principal o de la empresa del Sistema Financiero Nacional que verifique
tales pagos, sin perjuicio de su obligación de expedir la respectiva constancia o
recibo de tales pagos.

Artículo 159.- Requisitos adicionales

En el Pagaré podrá dejarse constancia de:

a. La causa que dio origen a su emisión;

6
 b. La tasa de interés compensatorio que devengará hasta su vencimiento; así como
de las tasas de interés compensatorio y moratorio para el período de mora, de
acuerdo al Artículo 51, aplicándose en caso contrario el interés legal; y
c. Otras referencias causales.

Artículo 160.- Formas de vencimiento

El vencimiento del Pagaré puede indicarse solamente de las siguientes formas:

a) A fecha o fechas fijas de vencimiento, según se trata de pago único de su

importe o de pago en armadas o cuotas;
b) A la vista; o
c) A cierto plazo o plazos desde su emisión, según se trate de pago único de su
importe o de pago en armadas o cuotas.

Artículo 161.- Obligaciones del emitente

El emitente en su calidad de obligado principal asume las mismas obligaciones que el

aceptante de una Letra de Cambio; y el tenedor tiene acción directa contra él y sus
garantes.

Artículo 162.- Normas aplicables

Son de aplicación al Pagaré, en cuanto no resulten incompatibles con su naturaleza, las

disposiciones referidas a la Letra de Cambio.

LOS SUJETOS QUE INTERVIENEN EN LA NEGOCIACIÓN DEL PAGARÉ

1. Librador o girador: Es la persona que extiende, otorga o gira el pagaré y lo

firma, comprometiéndose a pagarlo a su vencimiento.
2. Tomador: Aquella persona a cuya orden se extendió el pagaré, que tiene
derecho a cobrarlo a su vencimiento si no lo ha endosado.

7
 3. Tenedor: Es el último propietario del pagaré.
4. Endosante: Es el que endosa un pagaré a la orden, cediendo sus derechos de
cobro a otra persona.
5. Endosatario: Es la persona a quien se le endosa un pagaré a la orden, que puede
cobrarlo a su vencimiento.

CARACTERÍSTICAS DEL PAGARÉ

1. El pagaré incluye la cantidad exacta que el cliente debe pagar y la fecha

específica en que debe hacerlo. Si no lo hace, deberá abonar los intereses
acumulados durante el periodo de morosidad.
2. Todos los demás detalles en relación a la operación que se esté efectuando,
como por ejemplo prórrogas, no serán aceptadas si no se especifican en el
pagaré.
3. Los derechos y obligaciones de ambas partes deben aparecer reflejados en este
documento.
4. La entidad financiera o el proveedor de cualquier otro servicio siempre estará en
su derecho de solicitar un pagaré a sus clientes.
5. Los pagarés se pueden endosar para que puedan pasar de mano en mano si existe
falta de liquidez.

FORMAS DE VENCIMIENTO

El vencimiento del Pagaré puede indicarse solamente de las siguientes formas según el
art. 160:

1. A fecha o fechas fijas de vencimiento, según se trata de pago único de su

importe o de pago en armadas o cuotas;
2. A la vista.
3. A cierto plazo o plazos desde su emisión, según se trate de pago único de su
importe o de pago en armadas o cuotas.

OBLIGACIONES DEL EMITENTE

8
Según el Artículo 161 el emitente en su calidad de obligado principal asume las mismas
obligaciones que el aceptante de una Letra de Cambio; y el tenedor tiene acción directa
contra él y sus garantes.

TIPOS DEL PAGARÉ

Hay diferentes tipos de pagaré dependiendo de la finalidad del mismo. A continuación,

te mostramos los más comunes.

1. PAGARÉ BANCARIO: Son los que emite una entidad bancaria y están
pensados para los productos financieros que ofrecen. Este tipo de pagarés se
entregan en forma de talonarios y son los más comunes.
2. PAGARÉ DE EMPRESA: Los emiten las empresas y cuentan con toda la
información básica ya incluida por lo que permiten la obtención más rápida de
productos financieros.
3. PAGARÉS A LA ORDEN: Son conocidos por permitir ser endosados a terceros
para que ellos puedan cobrarlo.
4. PAGARÉS NOMINATIVOS: No incluyen la cláusula a la orden y también
permiten ser endosados.
5. PAGARÉS NO A LA ORDEN: No permite el endoso del pagaré y solo puede
reclamarlo el beneficiario original a quién se le entregó el documento.
6. PAGARÉ A LA VISTA: Son el tipo de pagaré que se debe pagar en cuanto
solicitan el cobro.
7. PAGARÉ A DÍA FIJO: Estos pagarés se pagan en la fecha de vencimiento
establecida junto con el emisor.
8. PAGARÉ A PLAZOS VARIABLES DE LA FECHA DE EMISIÓN: Con estos
pagarés se tiene la posibilidad de añadir un nuevo plazo de pago adicional a la
primera fecha de vencimiento.
9. PAGARÉ SIN VENCIMIENTO: No incluye una fecha de vencimiento y se
debe pagar justo cuando se cobra.
10. PAGARÉ PARA ABONAR EN CUENTA: Son los que se utilizan solo para ser
abonados directamente en una cuenta bancaria.
11. PAGARÉ CRUZADO: Son los pagarés que se cobran directamente de la
ventanilla de la entidad que la emitió o a través de a un abono a la cuenta del
receptor.

9
 12. PAGARÉ DE INVERSIONES: Son los que se otorgan a los inversionistas de
una empresa a cambio de recibir ganancias cuando la empresa pueda generar el
capital necesario.

CAPÍTULO II
III. PAGARÉ BANCARIO

DEFINICIÓN

Un pagaré bancario es un título de valor comercial que permite el pago y cobro de las
ventas a plazo que pactan las empresas y frente a los autónomos, este título valor sirve
para aumentar la seguridad en las transacciones formalizado a través de una entidad
bancaria, en donde se ofrece una promesa de pago.

10
Un pagaré bancario es un título de valor o documento fiscal mediante el cual, empresas
u otros agentes económicos hacen un compromiso de pagar una cierta suma de dinero
en una fecha determinada, el pago es irrevocable por parte del emisor.

El pagaré bancario tiene la característica de que se formaliza a través de una entidad

bancaria. Ésta les proporciona a sus clientes un formato propio para cubrir este
documento y ponerlo en circulación. Para ello, exige una cuenta corriente asociada
donde cargar el importe del mismo cuando el beneficiario lo presente al cobro, es decir,
solo se podrá cobrar en esa entidad y esa cuenta domiciliada.

REQUISITOS FORMALES QUE DEBE CONTENER UN PAGARÉ BANCARIO

Un pagaré bancario debe tener ciertos requisitos todos estos establecidos en el artículo
273.3 de la Ley los mismos que concuerdan con el artículo 158° de la LEY N°: 27287 y
son:

a) La denominación de Pagaré Bancario: Es un requisito indispensable, por lo

tanto si no está dicha denominación u otra denominación equivalente no se
considera como pagaré, al respecto la Corte Suprema ha resuelto que: “No es
suficiente que aparezca la denominación de pagaré en el documento para que
sea considerado como tal , sino que su texto y redacción se sujeten a lo
dispuesto por la Ley N° 16587, pues los pagarés no pueden estar sujetos a
condiciones o modalidades, sino que deben referirse a una promesa pura y
simple de pagar una cantidad determinada”

b) La indicación del lugar y fecha de su emisión: Empecemos por el Lugar de

emisión concuerda con lo que indica en el inc. B del art. 119.1 donde indica que
es el lugar donde el título entro en circulación, ya que es a partir de entonces que
comienza a surtir efectos, respecto a este tema según indica la Sentencia de Vista
de la 1ra Sala de la Corte Superior de Lima , de 8 de julio de 1994 ha resuelto
que:” Si bien el pagaré puesto a cobro carece de la indicación del lugar de
expedición, tal emisión no enerva su exigibilidad como título valor y precisa que
a falta de mención expresa se considera girado el título en el domicilio del
girador, en aplicación al art. 133 de la mencionada ley”.

- El lugar es considerado no un requisito sino un dato.

11
 - La Fecha como en el caso de la letra de cambio sirve para que no haya
dudas, confusiones o equívocos respecto al plazo del pago, caducidad,
prescripción, determinación de si existía capacidad legal al tiempo de la
expedición, o para establecer las consecuencias en caso de insolvencia
del girador, este sí es un requisito esencial.

c) La promesa incondicional de pagar una cantidad determinada de dinero o una

cantidad determinable de éste, conforme a los sistemas de actualización o
reajuste de capital legalmente admitidos: Al igual que en la letra de cambio este
requisito contiene dos supuestos: una promesa de pago incondicionada y la
indicación de una suma determinada o determinable. El carácter abstracto,
autónomo y riguroso del pagaré no admite que la obligación se sujete a
condición y en este sentido la Corte Suprema ha resuelto que: “Los pagarés que
contienen cláusula desvirtúan su naturaleza como título valor ya que deben
contener la promesa pura y simple de pagar una determinada cantidad de
dinero”.

Por otro lado, en cuanto a la cantidad debe ser referida necesariamente en dinero,
esta suma dineraria constituye un requisito esencial por lo que debe señalarse la
unidad respectiva o signo monetario, por lo tanto, se descarta de plano la
posibilidad de mencionar otra clase de bienes. La moneda puede ser nacional o
extranjera y de cualquier especie siempre que se encuentre en circulación, toda
duda respecto a la cantidad se resolverá aplicando el artículo 5 de la Ley.

Por otro lado, se tiene los sistemas de actualización o reajuste del capital
cumplirá todo lo expuesto a la letra de cambio, de esta manera se podrá permitir
la posibilidad de emitir letras o en este caso pagarés reajustables y de esta forma
prevenir los efectos de la inflación en aquellos casos legalmente permitidos.

d) El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago:

La persona aludida es el tomador, es decir, aquel a cuyo favor se emitió el título
valor. Esta persona puede negociar el instrumento mediante el endoso o puede
mantenerlo en su poder y reclamar en su oportunidad el pago.

El tomador puede ser una o varias personas designadas conjunta o

alternativamente. Si son varios tomadores y quieren transmitir el documento,
tienen que hacer conjuntamente el endoso, dado el carácter indivisible del

12
documento. Si son designados alternativamente, el que primero ejercite el
derecho excluye a los demás.

e) La indicación de su vencimiento único o de los vencimientos parciales: En

este caso se debe tener en cuenta las distintas formas de vencimiento
consideradas tratándose del título valor menos el de aceptación que sí es
aceptado para la letra de cambio, pero no para el pagaré bancario y en este caso
lo que sí acepta es el vencimiento a la vista.

El pagaré bancario admite vencimientos parciales, para tal efecto deberá

indicarse el vencimiento de cada una de las cuotas o armadas, la falta de pago de
una de ellas, así como lo indica el artículo 158.2 determina que el tenedor puede
alternativamente:

1) Dar por vencido todos los plazos y exigir el pago del monto total del
título.
2) Exigir las prestaciones pendientes en la fecha de vencimiento de
cualquiera de las siguientes armadas.
3) Exigir en la última armada o cuota, el pago de las anteriores
pendientes.

Para el ejercicio de la acción cambiaria se requiere el protesto o la formalidad

sustitutoria, en este caso basta que se obtenga en cualquiera de las cuotas o
armadas que haya vencido, sin importar el orden.

En el caso que el pagaré incluyese la cláusula sin protesto como lo indica el

artículo 52 de la Ley para los efectos de precluir los plazos pendientes ante el
incumplimiento de una de las cuotas, deberá protestarse el documento, la misma
que surtirá efecto solo respecto a la última armada o cuota; en el caso de la
cancelación a través de cargo en cuenta se requerirá la constancia sustitutoria
que debe expedir la correspondiente empresa del sistema financiero, a menos
que se opte por el protesto.

Por otra parte, las armadas canceladas deberán anotarse en el mismo documento,
bajo la responsabilidad de la empresa del sistema financiero. Es obligación por
parte de la mencionada expedir la respectiva constancia o recibo de tales pagos.

13
 Respecto al vencimiento la Corte Suprema ha resuelto que: “La indicación del
vencimiento es una mención esencial del Pagaré Bancario, que no puede suplirse
con el reconocimiento judicial (Ej. De 23 de octubre de 1978, Revista de
Jurisprudencia Peruana N° 420, p.70).

f) La indicación del lugar de pago: Puede, desde luego, no ser el domicilio del
obligado, como también lo señala el artículo 53 de la Ley se permitirá la cláusula
de pago con cargo en cuenta, en este sentido se pacta que el pago del pagaré se
cumpla mediante cargo en cuenta, debiendo para tal efecto cumplir con los
siguientes requisitos:

1. Que el título contenga obligaciones de pago dinerario.

2. Que la cuenta se mantenga en una empresa del sistema financiero
nacional, señalando el nombre de la empresa y de ser el caso el número o
código de la cuenta.
3. La autorización previa del titular de la cuenta para atender el pago, sea
con fondos constituidos previamente o con créditos que conceda al titular
de la cuenta designada.

g) El nombre, el número del documento oficial de identidad y la firma del

emitente, quien tiene la calidad de obligado principal: El emitente es el girador
del pagaré bancario y es el que asume la responsabilidad directa de satisfacerlo a
ser vencimiento. Se trata, por lo tanto, de un elemento insustituible, sin el cual el
documento carece de eficacia cambiaria.

El pagaré a diferencia de la letra de cambio y el cheque, admite el pacto de

intereses compensatorios, que se devengan desde la fecha de su emisión hasta su
vencimiento; también pueden pactarse interese compensatorios y moratorios
desde su vencimiento los mismos que se devengarán hasta la fecha en que se
pague.

CARACTERÍSTICAS DEL PAGARÉ BANCARIO

Las características básicas del pagaré bancario son las siguientes:

1. Es una promesa de pagar una cierta suma de dinero a su legítimo tenedor en una
fecha futura.

14
 2. Al igual que el cheque, es un título valor que tiene aparejada una acción
ejecutiva; que ante la falta de pago se puede acudir directamente a la ejecución
del afectado, sin pasar por un declarativo previo.
3. El titular de la cuenta podrá ordenar la devolución del pagare sin las limitaciones
que tiene el cheque y la entidad no está obligada a un pago parcial.
4. Es formalizado a través de una entidad bancaria.
5. Suelen tener una fecha de vencimiento a corto plazo: entre 30, 60 o 90 días.
6. Son exigibles y su incumplimiento tiene implicancias legales.
7. Son emitidos por entidades bancarias usualmente en la forma de talonarios.

PARTES PARTICIPANTES DEL PAGARÉ BANCARIO

Las partes que participan en los pagarés bancarios son tres sujetos:

1. Librado: Quien se compromete a pagar el importe.

2. Beneficiario: Quien debe recibir el importe a la fecha de vencimiento
3. Banco: Entidad bancaria que formaliza el pagaré.

EMISIÓN DEL PAGARÉ BANCARIO

El Artículo 273.1 de la Ley establece que solo las empresas del Sistema Financiero
Nacional autorizadas por la ley de la materia están facultadas a emitir el Pagaré
Bancario, sea como valor individual o masivo. Si se emiten en forma masiva, reúne la
nota propia de los valores mobiliarios y tienen una consecuencia natural como sería su
desmaterialización al poder registrarse como anotación en cuenta, todo esto se relaciona
con el artículo 2 de la Ley de TV, que trata sobre los valores desmaterializados y
representados por anotación en cuenta. En efecto, de acuerdo con el artículo 255.1 son
valores mobiliarios aquellos emitidos en forma masiva, con características homogéneas
o no en cuanto a los derechos y obligaciones que representan; en tanto que el artículo
255.4 señala que, el régimen de representación de valores mobiliarios mediante
anotación en cuenta, se rige por la legislación de la materia y le son aplicables las
disposiciones contenidas en el Libro I y la presente Sección de la Ley de Títulos
Valores, en todo aquello que no resulte incompatible con su naturaleza, así lo indica el
artículo N°162 de la Ley de TV.

15
La emisión masiva de estos títulos valores requiere de la autorización de la
Superintendencia de Banca y Seguros, quien es el organismo encargado de la regulación
y supervisión de los sistemas financiero, de seguros y privado de pensiones (SPP), así
como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo.

VENCIMIENTO

Al vencimiento del plazo, el titular del derecho puede exhibir su pago y en tal caso no
requiere de la formalización del protesto; debido a que es un título que por su naturaleza
no requiere del protesto. En caso que el titular desee protestar el documento, dicho acto
no beneficia ni perjudica el ejercicio de las acciones cambiarias.

El importe señalado en el pagare es exigible en la fecha de su vencimiento, ahora bien,

el emitente podrá optar por alguna de las siguientes alternativas como modalidad de
vencimiento:

1. A fecha fija: En caso de, si el importe deberá cancelarse mediante un

pago único o a fechas fijas, si el importe ha sido pactado en armadas o
cuotas.
2. A la vista: El pagaré bancario vencerá a la vista si su pago deberá
realizarse en el momento que el tenedor presente el titulo valor al
emitente; el pagaré dentro del plazo previsto por el emitente o en defecto
de dicha indicación, en un plazo no mayor al año desde es emitido el
pagaré bancario
3. A cierto plazo desde su emisión: el pagaré bancario vencerá a cierto
plazo desde su emisión, si es que el emitente ha señalado que será
exigible una vez transcurrido un plazo determinado, contando desde la
emisión del título valor.

PAGO

Como en el pagaré puede haberse señalado que el paso se realice por armadas o cuotas,
cada vez que el emitente efectúe un paso parcial, deberá anotarse dicha circunstancia en
el título valor. Lo mismo deberá hacerse en caso de que sea una empresa del sistema
financiero la que verifique la realización de los pagos por armadas.

16
Asimismo, el emitente estará facultado para exigir el recibo correspondiente por los
pagos parciales efectuados.

CLÁUSULA DE INTERESES

En cualquier título valor que contenga una obligación de paso dinerario como es el
pagaré, puede acordarse el pago de intereses, ya sean compensatorios o moratorios. Así
como reajustes y comisiones.

Para ello deberá consignarse en el título valor una cláusula especial de pago de intereses
y reajustes, en la cual se convenga la tasa de interés compensatorio que devengará hasta
la fecha de vencimiento del título valor; así como las tasas de interés compensatorio y
moratorio que se generarán durante el periodo de mora.

¿PARA QUÉ SE USA EL PAGARÉ BANCARIO?

Los pagarés bancarios suelen ser utilizados en transacciones comerciales entre

empresas. A través de ellos, un comprador, se compromete a hacer efectivo un pago al
vendedor. Este último es libre de aceptarlo o de exigir otra forma de pago.

En caso de ser aceptado y en caso de que el pago no se cumpla en la fecha de

vencimiento acordada, el beneficiario podrá ir a los tribunales a exigir que se le pague lo
adeudado.

¿CÓMO FUNCIONA UN PAGARÉ BANCARIO?

Un distintivo claro de este tipo de documento es que el domicilio de pago es la entidad

donde está registrada la cuenta y cuya información debe aparecer en el impreso.  Al
poseedor le ofrece mayor garantía de cobro al poder reclamar también al banco en caso
de impago.

Con un pagaré bancario en la mano se puede optar por dos soluciones para su cobro:

 Anticipar el cobro con un descuento de pagarés

 Esperar al vencimiento para cobrarlo

La primera opción es un procedimiento muy útil para autónomos y pymes que necesitan
liquidez. 

17
ANTICIPO DE COBRO DEL PAGARÉ BANCARIO

Cabe mencionar también que, si el beneficiario del pagaré cuenta con una línea de
descuento de pagarés con una entidad bancaria puede anticipar su cobro. Cuando el
pagaré vence, el banco del beneficiario debe presenta el documento de cobro en la
cuenta bancaria en la que se emitió el pagaré bancario.

Si este cobro no fuera respondido se iniciará un proceso de reclamo y cobro, cuyos

costes pueden ser repercutidos (en total o en parte) sobre el beneficiario que adelantó el
cobro del pagaré bancario.

OBLIGACIONES DEL EMITENTE

Las obligaciones que asume el emitente son exactamente iguales a las que asume el
aceptante de una letra de cambio. En tal sentido, la obligación principal que deberá
cumplir es la de pagar el importe del título valor a su vencimiento. Si incumpliera dicha
obligación, el tenedor tendrá contra el emitente y sus garantes acción cambiaría directa
por los siguientes importes:

- El monto y/o los derechos patrimoniales representados por el título valor a la

fecha de su vencimiento.
- Los intereses compensatorios y monitorios que se hubieren pactado, o en su
defecto, los intereses legales.
- Los gastos de protesto o de la formalidad sustitutoria y otros originados por la
cobranza frustrada, así como los costos y costas judiciales o arbitrales.

DIFERENCIA DE UN PAGARÉ COMÚN CON UN PAGARÉ BANCARIO

Se diferencia del pagaré común en la denominación como también en que el único

responsable por el pago del documento es la entidad financiera eminente del pagaré, los
cedentes o transferentes del título no asumen responsabilidad solidaria con el pago de la
obligación contenida en él. En todo caso su responsabilidad es la que corresponde al
cedente de la cesión de derechos.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL PAGARÉ BANCARIO

18
VENTAJAS DEL PAGARÉ BANCARIO:
1. Para el emisor: Le permite aplazar el pago pudiendo así acumular recursos y
evitar endeudamiento. También le puede permitir utilizar esos recursos para
invertir antes de la fecha de vencimiento del pagaré.
2. Para el beneficiario: Tiene un documento que le permite exigir el pago en
tribunales. También puede utilizar el descuento de pagarés como herramienta de
financiación a corto plazo.

DESVENTAJAS DEL PAGARÉ BANCARIO:

1. Los bancos suelen exigir un monto mínimo de recursos involucrados en la
transacción.
2. Los bancos pueden hacer cobros de comisiones al beneficiario del pagaré si este
quiere adelantar el cobro.

IV. CONCLUSIONES

1. La posibilidad de que el pagaré contenga la promesa de pagar una cantidad

"determinable" de dinero está referida exclusivamente a los casos de reajuste de
capital legalmente admitidos.
2. Son aplicables al pagaré las normas que rigen la letra de cambio en lo relativo a
la posibilidad o imposibilidad de pactar la promesa de intereses.

19
 V. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Artículo 158° - 162°, LEY Nº 27287 LEY DE TITULOS VALORES. (2000). En C. D.

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Peruano.

Joaquín Escriche. (1874-1876). Diccionario Razonado de Legislación y Jurisprudencia.

Madrid: Biblioteca Virtual - Miguel de Cervantes.

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VI. ANEXOS

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