Está en la página 1de 21

“Año Del Dialogo y la Reconciliación

Nacional”

FACULTAD DE CIENCIAS DE LA EMPRESA

Títulos Bancarios

ASIGNATURA: DERECHO EMPRESARIAL

ELABORADO POR:

 QUISPE VERA, Luis Gianfranco


 FIGUEROA POVIS, Toribia Janet
 VILLALVA SEDANO, Jonathan Luis

DOCENTE: VINGOLO OSORIO, Tony Richard

Huancayo-Perú
2018
INDICE
INDICE ......................................................................................................................... 2
INTRODUCCIÓN ......................................................................................................... 3
1. ANTECEDENTES HISTÓRICOS ...................................................................... 4
1.1 Elementos ………………………………………………………………….
1.2 Incorporación………………………………………………………………
1.3 Historia de los títulos de crédito…………………………………………
1.4 Antecedente, origen y evolución del crédito……………………

2. TITULOS VALORES ......................................................................................... 5


2.1 Definición ................................................................................................ 5
2.2 Clasificación de los títulos valores .............................................................. 5
2.2.1 Títulos normativos ............................................................. 6
2.2.2 Títulos a la orden .............................................................. 6
2.2.3 Títulos al portador………………………………………………

3. LEGISLACIÓN COMPARADA .......................................................................... 6


3.1 Definición ................................................................................................ 6
3.2 Constitución ........................................................................................... 6
3.3 Denominación .......................................................................................... 9
3.4 Órganos de la empresa ....................................................................... 10
3.5 Características ....................................................................................... 10
3.6 Objeto social .......................................................................................... 11
3.7 Cuadro comparativo de sociedades .......................................................... 11

CONCLUSIÓN ............................................................................................................ 13

2
INTRODUCCIÓN

Este trabajo fue hecho con la finalidad de entender lo que son los títulos
bancarios y como es que se manejan.
Los Títulos Bancarios son títulos seriales, que se ajustan a los mismos requisitos
legales y características de los bonos bancarios. Estamos en presencia de
títulos de crédito a cargo de un banco que será siempre emisor, de una
institución aseguradora o de una afianzadora y serán emitidos al portador.
El Certificado Bancario es un título valor en moneda nacional o extranjera que es
emitido al portador o nominativo por las empresas bancarias, en respaldo de la
entrega de dinero en moneda extranjera, que garantiza una adecuada
rentabilidad e inmediata liquidez. Respecto al tiempo se puede elegir el plazo
que mejor nos venga: desde 30 hasta 360 días.
A continuación presentaremos distintos temas tratados a cerca de los Títulos
bancarios.

3
1. ANTECEDENTES HISTÓRICOS

No todos los títulos de crédito han surgido en el mismo momento de la


historia del comercio, por lo que su estudio y regulación se ha producido
en tiempos diversos; pero desde principios del siglo XX los juristas han
realizado grandes esfuerzos para elaborar una teoría unitaria o general,
dentro de la cual se comprende toda esa categoría llamada títulos de
crédito.
Para entender el desarrollo histórico de los títulos valores (letras de
cambio, cheques, pagarés) es básico diferenciar el hecho que ellos solo
aparecieron en la Edad Media, por la necesidad de crear instrumentos
que debieron facilitar la circulación del dinero y por el riesgo que implicaba
el transporte de los valores monetarios de una plaza a otras.

De la anterior definición se entiende que los títulos de crédito se


componen de dos principales partes: el valor o clase de rifle que
consignan y el título o soporte material que lo contiene, resultando de esta
combinación una unidad inseparable. Esta figura jurídica y comercial
tendrá diferentes lineamientos según el país o el sistema jurídico en donde
se desarrolle y legisle.

1.2 Elementos:
La Doctrina ha encontrado los siguientes elementos en los títulos de
crédito, algunos de aquellos no son considerados como tales de forma
unánime, en especial la circulación:

1.3 Incorporación:
El título de crédito es un documento que lleva incorporado un derecho, en
tal forma, que el derecho va íntimamente unido al título y su ejercicio está
condicionado por la exhibición del documento; sin exhibir el título, no se
puede ejercitar el derecho en él incorporado, y su razón de poseer el
derecho es el hecho de poseer el título. La incorporación del derecho al
documento es tan íntima que el derecho se convierte en algo accesorio
del documento. Generalmente, los derechos tienen existencia
independientemente del documento que sirve para comprobarlos, y
pueden ejercitarse sin necesidad estricta del

4
1.3 LOS TITULOS DE CREDITO HISTORIA DE LOS TITULOS DE
CREDITO:
El origen de los títulos de crédito se remonta a los orígenes del comercio
marítimo. Cuando los comerciantes traficaban sus mercancías eran objeto
de asaltos por piratas por lo tanto pendían sus productos y transportar
valores en efectivo que era un riesgo debido a las grandes distancias
recorrida e inseguridad que representaba el comercio marítimo. De estas
circunstancias surge la necesidad de crear documentos que
representan….

Antecedentes del crédito

1.4 ANTECEDENTE, ORIGEN Y EVOLUCION DEL CREDITO :


Hay diferentes versiones sobre la iniciación de las operaciones crediticias,
pero de una forma amplia podemos afirmar, sin temor a equivocarnos,
que el crédito es tan antiguo como la civilización. En sus comienzos, el
préstamo se efectuaba en especies, y fue hasta la aparición y el empleo
de la moneda cuando surgieron los primeros signos crediticios de una
manera ya tabulada. Antes de la era cristiana, en la antigua Roma
encontraron los primeros.

2. TÍTULOS VALORES

2.1 DEFINICIÓN

Son documentos que representa o contiene derechos patrimoniales, lo


cual les confiere carácter de instrumentos con contenido económico, el
destino a que están dedicados, o sea, a la circulación, es decir que están
hechos para movilizar valores. Su carácter formal, o sea, que deben
otorgarse de conformidad con las prescripciones legales que les imponen
determinados requisitos.
Se puede señalar a los títulos valores como materiales o físicos que se
manifiestan a través de soportes de papel denominados documentos;
también pueden ser desmaterializados, plasmados en anotación en

5
cuenta y registrados en la Institución de Compensación y Liquidación de
Valores

2.2 ¿Cuáles son los títulos valores?

Tengo entendido que son 15 los más reconocidos o comerciales siendo estos:

 Letra de cambio

 Pagare

 Cheques

 Certificado Bancario de Moneda nacional y extranjera

 La Factura Conformada

 El Titulo Mobiliario Hipotecario Negociable

 El Warrants

 Factoring

 Leasing

 Conocimiento de Embarque

 Carta de Porte

 El valor de empresas en concurso

 La factura Negociable

 Certificado de Depósito

 Bonos

El código de comercio divide a los títulos valores en tres categorías:

2.2.1 Títulos nominativos.


En primer lugar, los títulos nominativos, son aquellos en los cuales la
norma que rige su creación exige la inscripción del tenedor en un registro

6
que debe llevar el creador del título, según lo preceptuado por el artículo
648 del código de comercio.

2.2.2 Títulos a la orden.

Por otro lado los títulos a la orden, tienen las siguientes características:
se expiden a favor de determinada persona, se les agrega la cláusula “a la
orden” o se diga que son transferibles por medio del endoso, o que son
negociables, o se indique su denominación específica de títulos valores,
serán a la orden, esta clase de títulos se trasmiten por medio de endoso
y entrega de título. Así se encuentra establecido en el artículo 651 del
código de comercio.
Entonces como primera medida se diferencia un título nominativo de uno
a la orden en que en el primero, el tenedor debe estar registrado en el
libro que debe llevar el creador del título para ser considerado tenedor
legítimo, mientras que en los títulos a la orden será tenedor legitimo la
persona que figure como beneficiario o si se ha trasmitido en título por
endoso, el endosatario o la persona a la que se le haya trasferido en título
por medio diverso al endoso.
Cuando un título valor nominativo se trasfiera por endoso, el adquirente
tiene derecho a que se le inscriba en el registro que debe llevar el creador
del título, si este se negare sin justa causa, la persona a quien se le
trasfirió el titulo podrá acudir al juez para que se efectué la trasferencia
en el registro.

2.2.3 Títulos al portador.


Mientras que en los titulo valores a la orden no se requiere de ningún
registro cuando este se ha endosado; los títulos valores al portador por
su parte, solo podrán expedirse en los casos expresamente autorizados
por la ley, es decir, que si se expiden al portador títulos que no están
autorizados por la ley, estos no se consideraran títulos valores por ende
no producirán efectos, según lo dicho en el artículo 670.
A diferencia de los títulos a la orden, los títulos al portador son los que no
se expidan a favor de determinada persona o contenga la cláusula al

7
portador, en esta clase de títulos se considera tenedor legitimo a quien lo
tenga en su poder. Los títulos al portador se trasmiten con la sola entrega
de este.

2.3 Títulos valores más usados:

2.3.1Letra de cambio:

Una letra de cambio es un documento mercantil que tiene como


objetivo la realización de una transacción comercial. Para ello es
necesario que intervengan tres figuras en la operación.Una letra de
cambio implica una obligación de pago de una determinada
cantidad de dinero en un plazo preestablecido.Una de las mayores
ventajas que tiene una letra de cambio es que se puede endosar a
un tercero, es decir, el tenedor de la letra podrá transferir su
derecho de cobro a un tercero por endoso y obtener así liquidez de
forma inmediata o en el corto plazo.
En una letra de cambio deben figurar al menos tres intervinientes,
aunque pueden existir otras figuras en función de como vaya
transcurriendo la transacción como el avalista o el endosante.
— Librador: Es la persona física o jurídica que emite el documento
oficial de pago en contra de otra, llamada librado. Es pues la
acreedora de la deuda y la que establece la obligatoriedad de pago
sobre el deudor (librado).
— Librado: Es el deudor oficial, la persona obligada a pagar el
importe de la letra en su vencimiento. Por lo general el librado debe
aceptar la orden de pago emitida por el librador y figurar dicho acto
en el documento convirtiéndose en aceptante. Si esta aceptación
sobre la letra no ocurriese, no estaría obligado al pago de la
misma. ¿Qué hacer entonces i llegado el momento el librado no
paga? El beneficiario de la letra podrá reclamar el pago al librador.
— Tomador/Tenedor: Es el beneficiario de la letra de cambio. La
persona que recibirá el pago a su vencimiento. Puede coincidir con
el librador o no, esto dependerá de si la letra ha sido endosada a lo
largo de su vida útil. De ser así, tendríamos que incluir entonces a
más participantes que veremos a continuación:

8
9
— Endosante: Es la persona que tiene la letra en su poder pero
por necesidades de liquidez, decide transmitirla a un tercero
incluyendo en este traspaso todos sus derechos y obligaciones

— Endosatario: Es aquel que recibe la letra. Sería el nuevo


tomador o beneficiario de la misma. Puede ser una persona física
o jurídica (es común que sea una entidad financiera).
— Avalista: Si queremos darle mayor credibilidad y fuerza al
documento, puede existir la figura del avalista que es el que que
garantizará el pago de la operación si fuese necesario a través de
su firma en el documento. Puede haber varios avales sobre la
misma letra y solo estárán obligados al pago si la letra está
aceptada. Si se da el caso de que sea el avalista el que tenga que
hacer frente al pago del efecto, podrá posteriormente emprender
acciones legales por vía judicial contra el deudor o librado.

2.3.2 El pagaré
es un título de crédito en el que el emisor se compromete a pagar
una suma económica a un beneficiario antes de una fecha
determinada. Este documento privado puede ser utilizado como
instrumento público y se denomina título de crédito porque el
tenedor podrá exigir el cumplimiento del pago del mismo dentro de
los términos acordados. Los requisitos legales de los pagarés
pueden encontrarse en la Ley Cambiaria y del cheque.
En la realización del pagaré intervienen dos sujetos:
 El emisor: Sujeto que se compromete a pagar un determinado
importe.
 El beneficiario: Sujeto a cuya orden hay que pagar el importe
acordado en el pagaré.

Un tercer sujeto puede intervenir en la realización del pagaré: el


avalista. Este sujeto garantizaría el pago del pagaré aunque es de
mencionar que la gran mayoría de estos documentos no cuentan
con un avalista. Por otra parte, es importante mencionar que
el descuento de pagarés es una buena opción para las personas
que prefieran obtener liquidez de forma inmediata sin esperar a la
fecha de vencimiento de éste.

10
2.3.3 Cheque y sus variedades.

Es un documento contable de valor en el que la persona que es


autorizada para extraer dinero de una cuenta (por ejemplo, el
titular), extiende a otra persona una autorización para retirar una
determinada cantidad de dinero de su cuenta, la cual se expresa
en el documento, prescindiendo de la presencia del titular de la
cuenta bancaria. El cheque es un título de valor a la orden o al
portador y abstracto en virtud del cual una persona, llamada
librador, ordena incondicionalmente a una institución de crédito el
pago a la vista de una suma de dinero determinada a favor de una
tercera persona llamada beneficiario.
Los tipos de cheque, además del cheque común (conocido por la mayoría
de nosotros) existen otras clases de cheques que la ley de títulos y
valores denomina especiales, en la medida que cada uno de ellos posee
caracteres específicos que los diferencian del ordinario, entre ellos
tenemos a los siguientes:

11
1. CHEQUE CRUZADO: Es aquel cheque en el que el emitente o el
tenedor legítimo lo cruza con dos líneas paralelas en el anverso a fin
de que solamente pueda ser cobrado mediante abono en cuenta
corriente bancaria, es decir, no puede ser cobrado en ventanilla. La
utilidad de este tipo de cheque es que permite al beneficiario cobrarlo
en cualquier banco general o en uno específico especial, además, da
la seguridad de no pagar en efectivo, sino mediante abono en cuenta.

2. CHEQUE PARA ABONO ENCUENTA: Es aquel cheque que lleva la


cláusula “para abono en cuenta”, “para acreditar en cuenta” y para ser
depositado en una cuenta o cualquier otra de naturaleza similar, que
podrá ser puesta por el girador o cualquier otro tenedor legítimo en el
anverso del título, ya que de hacerlo en el reverso no surtirá efecto
alguno. Este cheque consiste en que el banco girado pagará al
beneficiario depositándole en su cuenta el importe del referido título
valor, es decir, el banco girado sólo hará efectivo el pago si el
beneficiario es cliente suyo y, por lo mismo, tiene una cuenta. Ahora
bien, si el beneficiario no tiene cuenta en el banco girado, tendrá que
abrirse una para que pueda hacer efectivo el cobro.

12
3. CHEQUE INTRANSFERIBLE: Es aquel cheque emitido con la
cláusula “intransferible”, “no negociable”, “no a la orden” u otra
equivalente, en virtud de lo cual sólo deberá ser pagado a la persona
a cuyo favor se emitió; o si lo solicita el beneficiario, puede ser

4. CHEQUE CERTIFICADO: Es aquel cheque en el cual el banco ha


certificado, a petición del girador o de cualquier tenedor, la existencia
de fondos disponibles para realizar el pago del cheque. • En efecto,
la certificación del cheque viene a ser una declaración del banco
girado, en la cual este hace saber que el cheque en el que ha sido
puesto tiene suficiente provisión de fondos con los que se hará
efectiva la obligación, esto en la medida que se presente a cobro
dentro de su plazo.

13
5. CHEQUE DE GERENCIA: Es emitido por las empresas del sistema
financiero nacional a cargo de ellas mismas, pagadera en cualquiera
de sus oficinas del país. • Los cheques de gerencia son transferibles
y no pueden ser girados a favor de la propia empresa, ni al portador.
• La gran ventaja de este cheque es que representa seguridad en el
pago, toda vez que es el banco el girador, de esta manera no habrá
que preocuparse por la solvencia o los fondos disponibles.

6. CHEQUE DE GIRO: Es aquel cheque emitido a favor de determinada


persona que lleva la cláusula “cheque de giro”. Únicamente las
empresas del sistema financiero nacional están autorizadas a emitirlo,
siendo su finalidad el realizar transferencias de fondos y/o emitir giros
a lugares ajenos a donde se emitió el cheque.

14
7. CHEQUE GARANTIZADO: El cheque garantizado es aquel en el que
el banco ha autorizado su giro a su cargo con provisión de fondos
garantizados, en formatos especiales y papel de seguridad. Ahora
bien, la información que este tipo de cheque debe contener es la
siguiente: • - La denominación de “cheque garantizado”. • - Cantidad
máxima por la que el cheque garantizado puede ser emitido; o,
cantidad impresa en el mismo título. • - Nombre del beneficiario, no
pudiendo ser girado al portador.

8. CHEQUE DE VIAJERO: Es aquel que, previo del valor que


representa, el banco entrega a un viajero con el compromiso de
pagarlo en cualquiera de sus oficinas. Claro esta que este tipo de
cheque lo usan las personas con la finalidad de evitar los riesgos que
el portar dinero en efectivo conlleva.

15
9. CHEQUE DE PAGO DIRERIDO: Es aquel emitido a cargo de un
banco, condicionando su pago al transcurso del plazo señalado en el
mismo título, el que no podrá ser mayor a treinta días desde su
emisión, fecha en el que el emitente debe tener fondos suficientes.

2.4 LEGISLACION COMPARADA:


2.4.1 Ecuador
En Ecuador, las acciones cambiarias hechas en torno a los títulos
valores se reglan según lo que dispone el Código de Comercio
(vigente desde 1960) en lo relativo a la letra de cambio y pagaré,
principalmente, el Código Civil como norma subsidiaria (vigente
desde 1861) en cuanto se refiere a las garantías o contratos
accesorios, la ley de cheques (vigente desde 1975), la ley de
mercado de valores, y la ley de Instituciones del sistema financiero,
principalmente. Es decir la normativa en torno a estos se halla
dispersa en varios cuerpos legales.

16
2.4.2 España
En Derecho español, los títulos valores (letra de cambio, cheque y
pagaré) están regulados en la Ley 19/1985, de 16 de julio,
Cambiaria y del Cheque.

3. DOCUMENTOS BANCARIOS:

3.1 Definición. - Se llaman documentos bancarios a todos aquellos que


intervienen en las operaciones realizadas en los Bancos y que generan la
documentación correspondiente, de acuerdo al servicio que prestan en
sus diferentes áreas, como son:

3.2 Área de Descuentos


Esta es el área donde se realizan operaciones de descuentos de los
documentos mercantiles negociables, que sustituyen al dinero en efectivo
y por consecuencia son negociables como:

a) La letra de Cambio
b) El pagaré

a) La letra de Cambio: Es una orden de pago o escrita, es también un


título de crédito representativo en dinero.
b) El pagaré: Es un título de crédito o título valor que contiene una
promesa de que pagará a una segunda persona, una suma determinada
de dinero en un determinado plazo de tiempo.

3.3. Área de Cuenta Corriente


La cuenta corriente bancaria es un contrato en la cual un banco se obliga
a cumplir con órdenes de pago de otra persona llamada “Cuenta
Correntista” hasta el límite de la cantidad de dinero que estuviere
depositado en dicha cuenta o del crédito que se haya estipulado entra las
partes (Banco y Cuenta Correntista) quedando así en su movimiento
bancario un saldo, en este caso negativo, llamado también “sobre giro
bancario a favor del Banco”
La cuenta corriente es un instrumento básico en el negocio bancario pues
permite a los bancos captar dinero del público, con lo que se obtiene
fondos para préstamos y otras actividades; ofreciendo a los clientes la
seguridad de la custodia de su dinero y un medio de pago ágil y
ampliamente aceptado. Los fondos depositados en Cuenta Corriente
son de disponibilidad inmediata y en efectivo. En esta área se generan
diversos documentos como:
a) Papeleta de depósito
b) Cheque.
c) Nota de cargo.
d) Nota de abono.
e) Estado de Cuenta Corriente

a) Papeleta de depósito.- Es una constancia del dinero que se va a


depositar o ahorrar en donde debe constar tu número de cuenta bancaria,
17
el valor que vas a depositar o ahorrar, la fecha en que realiza esa
transacción y tu firma de responsabilidad, además estas papeletas tienen
impreso el número de depósito que se realiza y por lo general todos los
bancarios la poseen.
b) Cheque.- Documento que extiende y entrega una persona a otra para
que esta pueda retirar una cantidad de dinero de los fondos que aquélla
tiene en el banco.

c) Nota de cargo.- Papel que certifica que una determinada cantidad ha


sido cargada a cuenta. Este documento suele expedirse cuando no
existe factura. Se conoce también como nota de débito o memorándum
de débito. Documento por el que se pone en conocimiento del deudor
el haber realizado un cargo en su cuenta.

d) Nota de abono. - Una nota de abono es un documento que el vendedor


emitirá cuando dicho vendedor tiene que devolver alguna cantidad de
dinero a su cliente, o rebajarle la cantidad que inicialmente se le iba a
cobrar según la factura inicial.

Estado de Cuenta Corriente. - Es un documento oficial el cual es


emitido por entidades financieras y bancarias a sus clientes y que
informan sobre los movimientos, actividades, consumos y montos a
pagar en relación a un crédito o préstamo otorgado, esta información
se presenta de forma resumida y periódica generalmente de forma
mensual aunque también puede ser bimestral, trimestral o anual, este
documento aplica a cuentas corriente y cheques.

3.5 Caso practico


La inflación se encuentra estrechamente relacionada con el aumento
de la deuda externa, esta se genera cuando un país gasta más de lo
debido, lo que trae como consecuencia que se soliciten préstamos

18
para reponer el dinero gastado, esto incrementa la deuda externa del
país.
Nuestro país se encuentra endeudado desde el inicio de la república.
En el siglo XIX, nos endeudamos con Inglaterra, debido al apoyo que
nos brindó para pagar las guerras de la independencia.
Algunos puntos claves que originaron la deuda externa y su aumento
en el Perú se debieron a:

a. Entre 1877 y 1884: El Perú incrementó sus medios de pago (billetes


fiscales) en 516 % produciéndose una inflación.
b. La guerra del pacifico (1879-1884): Esta guerra dejó a
la economía peruana en una situación de descalabro. Perdimos territorio,
perdimos nuestro principal producto de exportación (el salitre) y perdimos
mucha población, nuestro sector productivo también sufrió los efectos de
esta guerra, entre otras cosas se perdió el 80% del ganado lanar, las
minas de Arequipa y Puno fueron abandonadas, el volumen de
las exportaciones cayo en 70%. Esta situación perjudicó enormemente a
la economía del Perú.
c. En 1886: La deuda pública externa ascendió a 51 millones de libras
esterlinas, fue 55 veces mayor a los ingresos fiscales de ese año. Las
grandes empresas comerciales sufrieron grandes estragos, es así que
varias de ellas se trasladaron a Chile y otras se liquidaron.
d. Durante el gobierno de Velasco Alvarado (1968 – 1975) se solicitaron
préstamos para adquirir armamento, esto con miras a una guerra con
Chile.
e. En los años 1977 y 1984 no fue posible pagar la deuda, ocasionando que
los intereses aumentaran.
f. Alan García (1985 – 1990): Durante el primer gobierno del Presidente Alan
García, se declaró la deuda como impagable y se anunció que sólo se
pagaría el monto equivalente al 10% de las exportaciones del país, esto
originó que el Perú sea considerado un país inelegible y de alto riesgo.

La deuda externa está compuesta de la siguiente manera:


1. Deuda Bilateral: Es la que tenemos con países como Alemania,
Bélgica, Canadá, España, Estados Unidos, Francia, Italia, Japón,
Holanda, Noruega, Reino Unido, Suecia, etc. Dichos países están
agrupados en un club de acreedores que se llama el Club de París.
2. Deuda Multilateral: Es con organismos como el Banco interamericano
de Desarrollo o el Banco Mundial, a estas bancos se les adeuda $
5,736 millones de dólares dato del 2013.
3. Deuda con la Banca Comercial, es decir, con los bancos de los países
industrializados.
4. Deuda con países de Europa del Este: Es la que tenemos con otros
países de América Latina como Brasil,
Argentina, Panamá y Venezuela.

La deuda externa se financió e incrementó con colocaciones de bonos;


estos se empezaron a emitir a partir del año de 1997 por un monto de

19
$4,130 millones de dólares USA. En la actualidad, al año 2013, la deuda
externa solo por la emisión de bonos asciende a la cifra de $10,520
millones de dólares USA.

20
CONCLUSIONES

1. El Certificado Bancario es un título valor en moneda nacional o extranjera que


es emitido al portador o nominativo por las empresas bancarias, en respaldo de
la entrega de dinero en moneda extranjera, que garantiza una adecuada
rentabilidad e inmediata liquidez.
2. Un contrato bancario es cualquier relación que se establece entre una entidad
financiera y cualquiera de sus clientes por la que surgen una serie de
obligaciones para las partes y que guarda relación con los productos y servicios
ofrecidos por la entidad.
3. Documentos La Letra de Cambio: Es un documento mediante el cual una
persona ordena a otra que pague a favor de un tercero una determinada cantidad
de dinero. ... En su emisión intervienen las siguientes tres personas: librador,
librado y beneficiario.
4. Los Bonos Bancarios son obligaciones a medio plazo (entre 3 y 5 años) con una
rentabilidad preestablecida, por tanto son títulos de renta fija. Son productos
financieros emitidos por la banca industrial y por la banca comercial (así como
por Cajas de ahorro).

21

También podría gustarte