Agenda 1° SESIÓN

INVERSIONES DE CORTO PLAZO

INVERSIONISTAS

2° SESIÓN
3° SESIÓN INVERSIONES DE MEDIANO PLAZO
INVERSIONES DE LARGO PLAZO

PRÓXIMOS PASOS
Hola Soy Manolo, Director y fundador del Lago de los Business,
felicidades por ser parte de los más de 10,000 financieros
inscritos en la 1° Semana del inversionista, aquí el material de
la 2° clase, inversiones de mediano plazo, te espero en la
session final de largo plazo y en la sorpresa de Próximos Pasos.
Clase1: https://semana.lagodelosbusiness.com/estrategias-medio-plazo/
Disponible solo durante la semana del inversionista
Las bases del inversionista
Lo que vimos en la sesión 1
• Lo mínimo para no perder (inflación + comisiones + ISR)
• Las tasas cambian con el tiempo
• ¿Para que invertir en el corto plazo?
• 7 Tipos de riesgos en inversiones
• Inversiones con protección (IPAB y PROSOFIPO)
• Foco en rendimientos y riesgos
• 13 Estrategias de corto plazo
• 2 Gubernamentales
• 3 Bancarias
• 3 SOFIPOS
• 5 Fondos de inversión
www. startupbusiness.com 3
 AHORRO VS INVERSIÓN

Edad: 25 años
Cantidad mensual: $2500
Tasa de interés: 8%
Periodo: 35 años

CANTIDAD FINAL A LOS 60: CANTIDAD FINAL A LOS 60:

$1,050,000 $5,169,504

www. startupbusiness.com
 AHORRO VS INVERSIÓN

Edad: 25 años
Cantidad mensual: $2500
Tasa de interés: 11%
Periodo: 35 años

CANTIDAD FINAL A LOS 60: CANTIDAD FINAL A LOS 60:

$1,050,000 $10,247,686

www. startupbusiness.com
¿Cuál es la mejor inversion?

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Boyd wealth management 2020
Los demás lo están haciendo

Caso Nikkei Bolsa Japonesa

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¿A mayor riesgo – mayor rendimiento?
Rendimiento de las bolsas
10 años promedio anual 9

15.03% 19.94% 14.70%

DOW JONES NASDAQ S&P 500

INDUSTRIAL
AVERAGE E.U.A E.U.A
E.U.A.

Información a 2019
Liquidez diaria Guber Banco Corporativo Bien raíz Bolsa

Renta Fija Renta Variable

+Seguridad Volatilidad
Bajo Rendimiento Mayor Rendimiento
1. Definir estrategia realista
Las metas del inversionista

• Porcentual - Ganar al menos un 10%

• Real – Que mi dinero crezca más que la inflación en cierto porcentaje
• Referencia – Mayor rendimiento que los CETES o el IPC
• Monto - Ganar un interés de 10,000 con mi inversión

Los deseos del inversionista

• Invertir en instrumentos muy “seguros”

• Solo invertir en empresas Mexicanas y de Estados Unidos
• Inversiones en instrumentos de deuda de alta calidad crediticia AAA
• Un 20% de las inversiones las debo de poder retirar en el corto plazo
• Máximo un 50% en bolsa de valores
2. Establece objetivos con fecha

Caso práctico: tengo 30

• Voy a vivir otros +50 años

Corto
• Cubrir gastos del perrihijo < 1 año

• Lanzaré mi negocio en 5 años

• Compraré casa en 10-15 años Mediano

• Universidad de los hijos 25 años

• Invertir para el retiro 45 años Largo

3. Comprender que el plazo afecta (horizonte)

A mayor plazo suele haber mayor rendimiento

• Incentivo: Ej. invertir a 1 mes vs a 5 años

• Usualmente pero NO en escenarios de baja de tasa

• Cuando no se cumple puede ser señal de complicaciones de la economía

• Hablando de inversiones similares (Bono riesgoso a 1 año vs Bono muy seguro a 3 años)

• Maduración de estrategias - Negocio o bolsa tardan en materializar resultados

4. Comprender que la “disponibilidad” afecta (liquidez)

A menor liquidez suele haber mayor rendimiento

Caso práctico: tengo 30

El perrihijo necesita 10mil al mes

Por si a caso un fondo de emergencia 50mil

¿Lo necesitas
Ir pagando ciertos gastos del negocio
disponible?
¿Para la casa, el retiro, universidad de los hijos?
5. Comprender que el riesgo afecta

A mayor riesgo suele haber mayor rendimiento

Más riesgo (Bolsa) Menos riesgo (CETES)

Metas de largo plazo Metas de corto plazo
Puedo posponer las metas Metas poco flexibles
No necesito liquidez Necesito retirar pronto
Salud financiera Deudas o mala salud financiera
incompleto…
A mayor riesgo suele haber mayor rendimiento

Lago-inversionistas
A mayor riesgo, mayor rendimiento
…en el largo plazo (varios años)
…y con un portafolio bien diversificado.
Índice bursátil = 1 número que nos da información

Características
• Evaluar comportamiento actual o histórico.
• El valor por si solo NO nos dice nada, tenemos que comparar con el mismo índice.
• Mide la fortaleza del mercado (alcista o bajista)
• Sirve para comparar inversiones (Ej. Bonos vs acciones)
• Buscar estrategias que inviertan en el índice

Tipos de índices
• Países o Regiones
• Industrias
• Tamaño de las acciones
• Tipos de inversiones
• Rendimiento total
• Dividendos
• Característica (Ej. sustentable)
Índices en México
En México existen un total de 162 índices publicados por S&P Dow Jones indices – Julio de 2020

Distribución por tipo de índice:

• 104 de Renta Fija
• 38 de Renta variable
• 16 - Principales
• 7 - Sectores analíticos
• 5 - Internacionales
• 6 - Actividad Económica
• 4 - Sectoriales invertibles
• 20 Estrategia
Índice Precios y Cotizaciones IPC
Reglas de construcción
• 35 Empresas de mayor tamaño
• Capitalización del mercado (tamaño)= Precio de acción * #acciones
• Min: 3 meses de cotizar en bolsa
• Una empresa no puede representar más del 25%
• Cada marzo y septiembre se evalúan las empresa
Dow Jones Industrial Average DJIA
Reglas de construcción
• 30 Empresas de alta capitalización (Precio de acción * #acciones).
• Servicios financieros, tecnología, bebidas, industriales, salud, entre otros.
• Empresas deben cotizar en: NYSE o NASDAQ.
• Cálculo diario con los precios al cierre.
• Las acciones de mayor precio lo influyen más.
Standard & Poors S&P500 12.47%
Enero 2000 - Junio 2020
Reglas de construcción Reinvirtiendo dividendos

• 500 Empresas de alta capitalización (tamaño)

• Ponderación por valor de mercado y NO el precio de la acción
• Índice de referencia -refleja la realidad de mercado por su volumen de empresas
• Servicios financieros, tecnología, entre otros
• Variantes: industrial, transporte, financiero, mediana capitalización, pequeña capitalización,

Macrotrends
 Muchas estrategias

El índice La inversión

NOMBRE DEL # DE EMPRESA ETF

DESCRIPCIÓN REBALANCEO
ÍNDICE EMPRESAS DENTRO TOP 10 RELACIONADO

Fideicomisos de Inversión y Bienes Raíces (FIBRAS) de mayor tamaño

S&P/BMV FIBRAS 10 FIBRA UNO FIBRATC
y liquidez, que están listados en la Bolsa Mexicana de Valores
2 VECES AL AÑO
S&P/BMV IPC
Acciones de alta capitalización 16 AMÉRICA MÓVIL JUNIO/DICIEMBRE ILCTRAC
LargeCap
S&P/BMV IPC
Acciones de capitalización media 20 CEMEX IMCTRAC
MidCap
2 VECES AL AÑO
Acciones de mayor tamaño y liquidez listadas en la Bolsa Mexicana de
S&P/BMV IPC 35 WALMART MX MARZO/SEPTIEMB NAFTRAC
Valores
RE
Rendimiento de componentes del IPC que han pagado dividendos por 1 VEZ AL AÑO
S&P/BMV Rentable 20 GRUPO MÉXICO MEXTRAC
al menos cuatro años durante el último periodo de 5 años MARZO
S&P/BMV China instrumentos chinos de mayor tamaño y liquidez listados en la Bolsa de 2 VECES AL AÑO
20 NETEASE INC CHNTRAC
SX20 Nueva York (NYSE) y en el NASDAQ que podemos acceder en SIC MARZO/SEPT
Puedes seguir índices de otros países

CAC 50 DAX 30
DOW JONES (Francia) (Alemania) Eurostoxx
S&P500 50 NIKKEI 225 (TOKIO)
RUSELL 3000

FTSE 100
KOSPI (COREA DEL SUR)
(LONDRES)
IPC
SSE Composite Index
(Shanghai)
MERVAL (ARGENTINA)
BSE Sensex
(INDIA)
IPSA (CHILE) BOVESPA (BRASIL)
Nueva forma de ver las cosas: Portafolio integral

Caso individual
Una persona con un perfil muy conservador decide invertir $10,000 en un Fondo de renta
variable en su mayoría bolsa americana a largo plazo administrado por una casa de bolsa.

¿Tiene sentido la compra?

Parece que NO es congruente una estrategia de bolsa para un perfil conservador.

Caso portafolio

Además tiene invertidos 150,000 en estrategias conservadoras (CETES, bancarios, fondo para el retiro
en UDIS y fondos de deuda) y los $10,000 (6% de sus inversiones) serán la única proporción de mayor
riesgo.
Tipos de estrategias

ACTIVA PASIVA

• Estratega toma un papel activo en la selección y

• No toma en consideración las oportunidades del
administración del portafolio
mercado y se centra en el crecimiento de largo plazo
• Se evaluar el desempeño vs un punto de referencia Un
• Estratega efectiva en costos al minimizar las operaciones
costo extra por la experiencia
• Comprar y mantener portafolios de largo plazo
• Costo por anticipar movimientos del mercado
• Invertir en fondos indexados o Buy & Hold
• Toma ventajas de anomalías del mercado
• Ejemplo: comprar un ETF que replique el S&P500
• Mayor posición en oportunidades
• Menor posición en activos con bajo potencial
Estrategia Core-Satellite
Satellite 20%

Core
80%

• Mayor porcentaje representativo en estrategia diversificada

• Posibilidad de utilizar un índice (S&P500) o fondo de inversión
• Distribución activa y pasiva
• Pasiva Ej. 70-95% estrategia predefinida.
• Activa - 30-5% de manera activa en instrumentos o sectores de interés particular.
• La distribución depende del conocimiento y habilidad para detectar las oportunidades activas.
Casas de Bolsa en México

34 Opciones
autorizadas
Montos mínimos iniciales: $100 – $100,000

Cada una con diferente oferta de valor

Fondos de inversión: NAFG-LP PF1

Objetivo El fondo tiene como objetivo invertir exclusivamente

en valores de deuda gubernamentales de largo plazo

Comisión total 0.20%

Clase de activos Fondo de deuda largo Plazo
Sociedad Operadora NAFINSA
Total de activos 8
Horizonte Más de 3 años
Assets Under
Management (AUM) $ 39.55 Mdp
Fondos de inversión: OPORT1 B

Objetivo Estrategia de largo plazo combinando mercado de

deuda y renta variable a largo plazo

Comisión total 2%
Clase de activos Fondo de renta variable
Sociedad Operadora ACTINVER
Total de activos 26
Horizonte Mayor a 3 años
Assets Under
Management (AUM) $ 1,433.01 Mdp
Fondos de inversión: GBMINT BO

Objetivo Obtener un alto rendimiento, invirtiendo

principalmente sus activos en valores de renta
variable sean acciones o ETF´s listados en el Sistema
internacional de cotizaciones (SIC)
Comisión total 2.20%
Clase de activos Fondo de renta variable extranjera
Sociedad Operadora GBM
Total de activos 49
Horizonte Mayor a 1 años
Assets Under
Management (AUM) $ 1,577.49 Mdp
ETF: iShares Gold Trust - IAU

Objetivo iShares Gold Trust busca seguir, en términos Rendimientos al 10 de julio 2020
generales, el movimiento diario del precio del lingote Horizonte % Rendimiento

de oro. Anual 16.63%

3 años anualizado 2.18%
Comisión total 0.25%
5 años anualizado 2.07%
Clase de activos Commodities 10 años anualizado N/A
Sociedad Operadora BlackRock
Benchmark Silver Spot Price
Datos al 10 de julio 2020
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Total de activos 1 Acciones en circulación 1561.8 millones

Volumen promedio 3 meses MX $19,376,810.00
Assets Under Precio mín 52 semanas $ 255.88
Management (AUM) 9680 millones (USD) Precio cierre de 9 Julio $ 386.25
Precio max 52 semanas $ 416.75
ETF: iShares Core S&P 500 ETF - IVV

Rendimientos al 10 de julio 2020

Objetivo Exposición a las 500 grandes empresas establecidas
Horizonte % Rendimiento
de EE. UU. Anual 7.48%
3 años anualizado 10.69%
Comisión total 0.03% 5 años anualizado 10.69%
Clase de activos Renta variable
10 años anualizado 13.92%

Sociedad Operadora BlackRock

Benchmark MSCI USA Large Cap Index
Datos al 10 de julio 2020
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Total de activos 508 Acciones en circulación 626.1 millones

Volumen promedio 3 meses MX $ 4,466,726.00
Assets Under Precio mín 52 semanas $ 5,400.00

Management (AUM) 199,685.2 millones (USD) Precio cierre de 9 Julio $ 7,160.00

Precio max 52 semanas $ 7,259.00
ETF: iShares Core S&P 500 ETF - IVV

Top 10 posiciones al 10 julio 2020

%
Nombre de la empresa
Portafolio
Dividendos
MICROSOFT CORP 6.14%
Periodicidad Trimestral APPLE INC 5.92%
Fecha de pago $$$$ AMAZON COM INC 5.08%
19 de junio de 2020 $ 1.26 FACEBOOK CLASS A INC 2.23%
Últimos 4
31 de marzo de 2020 $ 2.48 ALPHABET INC CLASS A 1.75%
dividendos
20 de diciembre de 2019 $ 1.53 ALPHABET INC CLASS C 1.71%
30 de septiembre de 2019 $ 1.26 JOHNSON & JOHNSON 1.42%
BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 1.35%
VISA INC CLASS A 1.23%
PROCTER & GAMBLE 1.16%
TOTAL 27.99%
ETF: Vanguard Total World Stock Index Fund ETF Shares - VT

Rendimientos al 10 de julio 2020

Objetivo Busca replicar el rendimiento de un índice de
Horizonte % Rendimiento
referencia que mide el rendimiento de la inversión de
Anual -12.29%
acciones globales. 3 años anualizado 1.06%
Comisión total 0.08% 5 años anualizado 2.79%
Clase de activos Renta variable 10 años anualizado 5.99%
Sociedad Operadora Vanguard
Benchmark MSCI ACWI + Frontier Markets IMI Index Datos al 10 de julio 2020
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Total de activos 8,476 Acciones en circulación 174.1 millones

Volumen promedio 3 meses MX $ 25,281.00
Assets Under Precio mín 52 semanas $ 1,319.60

Management (AUM) 16,078 millones (USD) Precio cierre de 9 Julio $ 1,745.72

Precio max 52 semanas $ 1,761.52
ETF: Vanguard Total World Stock Index Fund ETF Shares - VT
Dividendos
Periodicidad Trimestral Top 10 posiciones al 10 julio 2020
Fecha de pago $$$$
%
25 de junio de 2020 $ 0.36 Nombre de la empresa
Últimos 4
26 de marzo de 2020 $ 0.22 Portafolio
dividendos
27 de diciembre de 2019 $ 0.61
Microsoft Corp. 2.60%
27 de septiembre de 2019 $ 0.43
Apple Inc. 2.30%
Top 10 sectores al 10 julio
Nombre del sector % Portafolio
Amazon.com Inc. 1.80%
Financiero 19.40% Alphabet Inc. 1.50%
Tecnología 18.70% Facebook Inc. 0.90%
Industriales 12.80%
Salud 12.60% Berkshire Hathaway Inc. 0.80%
Servicio de consumo 11.90% Johnson & Johnson 0.80%
Consumo básico 10.90% Alibaba Group Holding Ltd. 0.80%
Materiales 3.90%
Petróleo y Gas 3.60% Nestle SA 0.70%
Servicios 3.50% Tencent Holdings Ltd. 0.60%
Telecomunicaciones 2.70%
TOTAL 12.80%
TOTAL 100.00%
Apenas es el comienzo
de tu aprendizaje como inversionista

Manolo Wigueras

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