Gestión Financiera

Actividad Semana 1
Adriana Camacho Manjarrés
Corporación Universitaria Minuto De Dios
2017
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Tabla de Contenido

Introducción....................................................................................................................................iii
Cuestionario Semana 1....................................................................................................................1
Bibliografía 9
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Introducción

En la actualidad se hace necesario que cada uno de los individuos que hacemos parte de

una sociedad contemos con fundamentos básicos en las actividades comerciales y financieras que

se desarrollan en el mercado por parte del Estado, Empresas, Sociedades, Personas jurídicas y

naturales. Toda vez que debido a la globalización los hechos presentados en un lugar remoto

afectan considerablemente las actividades mercantiles y financieras que realicemos.

Dentro de la presente actividad se pretende que como futuros contadores públicos

contemos con las herramientas necesarias para asesorar a empresas y demás clientes, sobre los

factores que inciden en el momento de realizar trámites financieros, así mismo tener claridad

sobre las decisiones que debemos tomar al momento de realizar cualquier tipo de inversión.
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Cuestionario Semana 1

1. ¿Explique cada uno de los componentes de la estructura básica y los elementos

de la tasa de interés simple y compuesta?.

Capital: Valor de la Inversión realizada o base económica de la que se espera obtener una

rentabilidad a través del tiempo, en la mayoría de las transacciones esta inversión se efectúa en

dinero.

Interés: Valor o porcentaje de rentabilidad que se espera obtener por el valor de una inversión.

Tiempo: En una transacción financiera es el periodo establecido, mediante el cual se pretender

obtener un interés o rentabilidad en una inversión.

2. Cuáles son las diferencias entre la tasas de interés simple y compuesta?

DIFERENCIAS TASAS DE INTERÉS

SIMPLE
El interés a través del tiempo no se capitaliza.
La base para liquidación de intereses se mantiene.
El valor futuro aumenta linealmente.
Los intereses no se reinvierten.
COMPUESTA
El capital se incrementa de forma periódica con el
tiempo.
La base aumenta a medida que se realiza la
liquidación de intereses de forma periódica.
El valor futuro aumenta exponencialmente con el
tiempo
Los intereses liquidados y no pagados de reinvierten,
a esto se le conoce comúnmente como "liquidación
de Intereses Sobre Intereses"

 Cuando se mencione tasa de interés, se hará alusión a tasa de interés compuesta, puesto

que es la más utilizada, en caso contrario, es necesario que se especifique si es tasa de

Interés Simple.
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 La tasa de Interés compuesto permite determinar el verdadero valor del dinero en el

tiempo.

3 Cuáles son las ventajas de la estructura básica de las conversiones de tasa de

interés para la toma de decisiones.

 Podemos determinar el valor del incremento de la inversión en un tiempo determinado.

 Efectuando la conversión de cada una de las probabilidades ofertadas en el mercado,

podemos determinar, cuál es la que más nos conviene y se ajusta a nuestras necesidades.

 Nos permite evaluar los riesgos que tendrá nuestra inversión y los factores externos que

inciden en el cumplimiento de plazos y tasas de interés estipuladas.

En la última página del texto encontrará una serie de preguntas y problemas, deberá

de responder las que se les indica:

Preguntas Numero 1, 2, 3, 5, 6, 9,10,11

Desarrollo Preguntas:

Pregunta Número 1. ¿Un proyecto o negocio podría dar una cierta utilidad sin ser

verdaderamente rentable? Si.

Porque la utilidad en algunas ocasiones, no es proporcional a la inversión o al periodo

pactado y mediante el cual no se puede hacer uso del dinero invertido en la transacción.

En algunas ocasiones, por no tener claridad en los tipos de tasas de interés y su

rentabilidad, se pueden optar por opciones que no son tan rentables, como las ofrecidas por otro

tipo de Entidades o negocio, sin que esto deje de generar cierto porcentaje de utilidad.
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Pregunta No. 2. Hoy por hoy, un negocio particular entrega una rentabilidad del

8% anual. ¿Usted lo consideraría un negocio rentable?, Tenga en cuenta el nivel de

inflación actual y la tasa de interés que pagan los CDT.

Inflación a 31 de diciembre de 2016, 6.77%, Según cifras del DANE.

Inflación acumulada a marzo de 2017 2.5%, con proyecciones a 4.3% según el

Ministerio de Hacienda.

No lo consideraría rentable. Teniendo en cuenta que si nos fijamos en la inflación en

lo transcurrido de la vigencia 2017, se ha acumulado una inflación del 2.5% pero se espera una

inflación del 4.3% al cierre de la vigencia, en este caso el 8% cubriría la inflación para la actual

vigencia, esto es para el caso que nos fijáramos únicamente en este factor.

Pero si verificamos las tasas de interés que pagan los CDT, en Entidades Bancarias es

menor a la del caso que nos ocupa, pero en Cooperativas Financieras el Interés supera hasta el

9%, revisando el tiempo y montos. Para tal caso nos genera menos riesgos tener el dinero en

estas Entidades. Puesto que al tener el dinero en negocios particulares se pueden presentar

factores económicos externos que alterarían el porcentaje de rentabilidad de nuestra inversión.

Pregunta No. 3. Un determinado proyecto entrega una rentabilidad del 25% anual. ¿Qué

consideraciones tendría usted en cuenta para determinar si el proyecto es o no rentable?.

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La Inflación que se producirá, puesto que es el factor que nos permite identificar el porcentaje

de pérdida del valor adquisitivo del monto de nuestra inversión.

El riesgo, debemos tener claridad en el sector que estamos invirtiendo, en razón a que si el

mercado es susceptible de cambios que alteran considerablemente nuestra inversión el 25% de

interés no es tan rentable debido al riesgo de nuestra inversión.

Costo de oportunidad, se debe verificar la prima de riesgo adecuada y el mercado o tipo de

negocio que se presente hacer la inversión.

Pregunta No. 5. Si la tasa de interés es la medida del costo del uso del capital en una

economía, ¿por qué existen no una sino varias tasas de interés?

Porque hay diversos tipos de transacciones, así como también diversidad en periodos y niveles

de riesgo.

La tasa de interés simple, lo utilizan personas naturales y a un menor tiempo. Así como también

según la información suministrada en liquidaciones de intereses efectuadas por la

Administración de Impuestos y Aduanas Nacionales.

La tasa de Interés compuesta, es la que mayor se utiliza en Entidades Financieras y en distintas

Entidades del mercado.

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Pregunta No. 6. Indique tres diferencias y dos similitudes entre el interés simple y el

interés compuesto.

Diferencias.

 La base que se utiliza para la liquidación en el interés de ambas tasas es distinto. En el

interés simple es la misma base de la inversión para todos los periodos, en cambio para la

tasa de interés compuesto los intereses liquidados son capitalizados por lo tanto la base

para cada periodo es distinta.

 En la tasa de interés simples los intereses no son capitalizados, en la tasa de interés

compuesto si.

 En la tasa de interés simple el valor futuro aumenta periódicamente, en la tasa de interés

compuesto el valor futuro aumenta exponencialmente.

Similitudes.

 En la liquidación de ambas tasas se espera al final del ejercicio obtener un margen de

utilidad y rentabilidad.

 En ambas tasas se espera que el valor futuro aumente al valor de la inversión inicial.

Pregunta No. 9. Demuestre con un ejemplo que en el interés compuesto hay cobro de

intereses sobre intereses.

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TASA DE INTERÉS COMPUESTO 6

VALOR DE LA INVERSIÓN: 20.000.000 TASA DE INTERÉS 4% MENSUAL TASA TASA EFECTIVA
ANUAL
PERIODO BASE TASA DE INTERÉS VALOR INTERÉS VALOR FUTURO
1 20.000.000 4% 800.000 20.800.000
2 20.800.000 4% 832.000 21.632.000
3 21.632.000 4% 865.280 22.497.280
4 22.497.280 4% 899.891 23.397.171
5 23.397.171 4% 935.887 24.333.058
6 24.333.058 4% 973.322 25.306.380
7 25.306.380 4% 1.012.255 26.318.636
8 26.318.636 4% 1.052.745 27.371.381
9 27.371.381 4% 1.094.855 28.466.236
10 28.466.236 4% 1.138.649 29.604.886
11 29.604.886 4% 1.184.195 30.789.081
12 30.789.081 4% 1.231.563 32.020.644

Teniendo en cuenta el ejemplo planteado, podemos determinar, que el valor del interés

va cambiando a medida que se van liquidando, en caso que no se liquidaran intereses sobre

intereses este valor sería el mismo para cada periodo, así mismo el valor del capital va

aumentado en cada periodo y esto se debe a que los intereses son sumados al valor del capital o

valor de la base para la liquidación de los intereses.

Pregunta No. 10. Hay gente que considera que el cobro de intereses sobre intereses

es injusto, con base en los conceptos mencionados aquí, exprese su opinión.

No es injusto, puesto que la tasa de interés compuesto es la que más se acerca a la

liquidación del valor real del dinero a través del tiempo. Es más injusto para el inversor la

liquidación de tasa de interés simple, puesto que no se sujeta a la realidad en cuanto a la

rentabilidad del dinero a través del tiempo.

Pregunta No. 11. Hoy primero de marzo, una tía le presta plata al 1.6% mensual,

interés simple. Usted necesita $1.500.000 y le pagará a su tía el 1 de diciembre con la prima.
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a. ¿Cuánto le tendrá que pagar?. $1.716.000.

TASA DE INTERÉS SIMPLE
VALOR DE LA INVERSIÓN: 1.500.000 TASA DE INTERÉS 1.6% MENSUAL
PERIODO BASE TASA DE INTERÉS VALOR INTERÉS VALOR FUTURO
1 1.500.000 1,6% 24.000 1.524.000
2 1.524.000 1,6% 24.000 1.548.000
3 1.548.000 1,6% 24.000 1.572.000
4 1.572.000 1,6% 24.000 1.596.000
5 1.596.000 1,6% 24.000 1.620.000
6 1.620.000 1,6% 24.000 1.644.000
7 1.644.000 1,6% 24.000 1.668.000
8 1.668.000 1,6% 24.000 1.692.000
9 1.692.000 1,6% 24.000 1.716.000

Nota: El valor sobre el cual se liquidan los intereses es el valor de la inversión

inicial, $1.500.000

b. Usted dispondrá en diciembre de $1.300.000 para pagar. ¿cuánto puede pedir

prestado hoy?

TASA DE INTERÉS SIMPLE

VALOR DE LA INVERSIÓN: 1.500.000 TASA DE INTERÉS 1.6%
PERIODO BASE TASA DE VALOR VALOR
INTERÉS INTERÉS FUTURO
1 1.136.364 1,6% 18.182 1.154.546
2 1.154.546 1,6% 18.182 1.172.728
3 1.172.728 1,6% 18.182 1.190.909
4 1.190.909 1,6% 18.182 1.209.091
5 1.209.091 1,6% 18.182 1.227.273
6 1.227.273 1,6% 18.182 1.245.455
7 1.245.455 1,6% 18.182 1.263.637
8 1.263.637 1,6% 18.182 1.281.819
9 1.281.819 1,6% 18.182 1.300.000

Nota: El valor sobre el cual se liquidan los intereses es el valor

de la inversión inicial, $1.120.690.oo, es de mencionar que es
necesario despejar fórmulas en razón a que ya se tiene el valor
futuro, lo que se debe conocer es el valor presente, para saber
cuál será el valor que debemos solicitar como préstamo inicial.
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c. El monto que puede tomarse prestado es proporcional a la cantidad que usted

dispondrá para pagar?.

Si, porque en el valor que dispondremos en un futuro, debemos tener en cuenta que el préstamo

que vamos a realizar contempla unos costos y gastos, para nosotros, quienes somos los que

vamos a obtener el capital.

d. ¿El interés total en este préstamo es proporcional al capital prestado?¿Está en

relación directa con el tiempo?¿Con la tasa de interés?

Debemos tener en cuenta que en la actualidad uno consigue con personas naturales tasas de

interés más altas, que el nivel de riesgo para la tía es alto, porque aunque es familiar está en la

incertidumbre el pago. Para nosotros si es rentable, en razón a que la tasa de interés es

prácticamente a la ofrecida por una Entidad Financiera, en términos más estrictos.

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Bibliografía

Aulas Virtuales Uniminuto,http://aulas.uniminuto.edu/distancia/pregrado/pluginfile.php/1932736

/mod_resource/content/6/CAPITULO%202%20RENTABILIDAD%2C%20INTERES%20Y
%20VALOR%20DEL%20DINERO.pdf