INSTRUMENTOS DE

INVERSIÓN
 Es una herramienta que se utiliza para hacer efectiva la
¿Qué son? capitalización de un proyecto determinado.

Vencimiento

Costos
Gama:
Rendimiento

Riesgos

Aspectos Fiscales
 Tipos
Fondo de Deuda
Invierten todos los recursos en títulos
de deuda
Emitidos por:
Gobierno Federal
Bancos
Empresas
Fondo de Renta Variable
Invierten en acciones de empresas que
cotizan en la Bolsa Mexicana de
Valores.
 TIPO DESCRIPCIÓN EJEMPLOS
Instrumentos a corto plazo Instrumentos de ahorro que generalmente tienen Cuentas de debito
vidas de un año o menos. Se usan para almacenar
fondos inactivos y proporcionar liquidez
Acciones ordinarias Instrumentos de inversión en acciones que Acciones Telmex
representan la participación en la propiedad de una
corporación. Cada acción simboliza una fracción de la
participación privada de la empresa.
Títulos de Renta Fija Instrumentos de inversión que ofrecen un Bonos
rendimiento periódico fijo.
Fondos de Inversión Empresas que recaudan dinero de la venta de
acciones e invierten en un grupo diversificado de
títulos que administran profesionalmente.
Derivados Financieros Títulos que no son ni deuda ni patrimonio propio,
sino que están estructurados para mostrar
características de los títulos activos subyacentes a
partir de los cuales se deriva su valor.
Otros Bienes raíces
Activos tangibles
 CETES

¿Qué son? los Certificados de la Tesorería de la

Federación, mejor conocidos como CETES, son
instrumentos de inversión gubernamentales que no
pagan intereses periódicos porque son “bonos cupón
cero”, es decir, al comprar un CETE (cuyo valor nominal Plazos de 28, 91, 182 y 364 días.
es de 10 pesos) lo adquieres siempre con descuento. Al
finalizar el plazo recibes un rendimiento que es la
diferencia entre el valor nominal y el precio que
pagaste realmente al comprarlo.

¿Qué tan riesgoso es? instrumento seguro, su

¿Cuánto dinero necesito? puedes invertir desde 100
rendimiento es bajo, recomendado para inversionistas
pesos en Cetesdirecto.
conservadores. Garantía ante el Gobierno Federal.
 BONDES

¿Qué son? los Bonos de Desarrollo Plazos de 1, 3 y 5 años. ¿Cuánto dinero necesito? puedes ¿Qué tan riesgoso es? instrumento
del Gobierno Federal conocidos invertir desde 100 pesos. seguro, su rendimiento es bajo,
como BONDES, también son recomendado para inversionistas
instrumentos de inversión conservadores. Garantía ante el
gubernamentales. A diferencia del Gobierno Federal.
CETE, sí paga intereses cada 28 o 91
días. Como propietario del BONDE
recibes estos intereses al finalizar
los plazos señalados y la diferencia
entre el valor nominal (que es de
100 pesos) y el precio que pagaste
realmente al comprarlo.
 UDIBONOS

¿Qué son? Bonos de Desarrollo del ¿Cuánto dinero necesito? puedes ¿Qué tan riesgoso es? instrumento Garantía ante el Gobierno Federal.
Gobierno Federal denominados en invertir desde 100 pesos. seguro, su rendimiento es bajo,
Unidades de Inversión, pagan recomendado para inversionistas
intereses cada seis meses en conservadores.
función de una tasa de interés fija,
más una ganancia o pérdida
relacionada al comportamiento de
las UDIs. Su valor nominal es de 100
UDIs (poco más de 500 pesos).
Plazos de 3, 5, 10, 20 y 30 años.

¿QUÉ SON? PAGARÉS CON
RENDIMIENTO LIQUIDABLE AL
VENCIMIENTO (PRLV) SON
TÍTULOS A CORTO PLAZO QUE
EMITEN DIVERSAS ENTIDADES
CREDITICIAS. ESTABLECEN UNA
TASA DE RENDIMIENTO DESDE
EL MOMENTO DE LA
CONTRATACIÓN. SU VALOR
NOMINAL ES DE 1 PESO.
PRLV
PLAZO DE 7, 28, 91, 180 Y ¿CUÁNTO DINERO ¿QUÉ TAN RIESGOSO GARANTÍA ANTE EL BANCO
HASTA 360 DÍAS. NECESITO? PUEDES INVERTIR ES? INSTRUMENTO SEGURO, EMISOR.*
DESDE 1000 PESOS. SU RENDIMIENTO ES BAJO,
RECOMENDADO PARA
INVERSIONISTAS
CONSERVADORES.
 FONDOS DE INVERSIÓN
¿Qué son? también conocidos
como sociedades de inversión.
Un fondo de inversión busca
invertir en diferentes
instrumentos para reducir
riesgos.
Existen muchos fondos e
instrumentos donde invertir, pero
se pueden clasificar
principalmente en tres: de
deuda, de renta variable y de
capitales.

No tienen un rendimiento
garantizado y mientras más
La liquidez más común en los
arriesgado sea el fondo, es decir, Plazo de corto, mediano y largo
fondos es diaria, aunque también
menor porcentaje esté invertido plazo, dependiendo de tu meta
hay de 48 y 72 horas, semanal y
en instrumentos de deuda, de inversión.
mensual.
mayor será la expectativa de
rendimiento.

¿Qué tan riesgoso

¿Cuánto dinero necesito? existen
instituciones que te permiten
invertir desde cinco mil pesos.
Garantía ante la institución que
es? Recomendado para
te vendió el fondo de inversión
inversionistas con horizontes de
como por ejemplo: bancos* y
inversión a mediano y largo
casas de bolsa.
plazo.
 • Los instrumentos de inversión dependen de la etapa del ciclo de
vida del inversionista y de los ciclos económicos.

ANÁLISIS DE
INVERSIÓN

• Las etapas actual y prevista de la economía o del mercado influyen

en la elección de la inversión.
 La CONDUSEF recomienda definir TU
PERSONALIDAD como INVERSIONISTA

Moderado

Conservador
Agresivo
El Análisis permite determinar la
conveniencia de la inversión.
Métodos de Evaluación

período o plazo de recuperación

Aproximados

rentabilidad contable o tasa de

rendimiento

TIR: Tasa Interna de Rendimiento

conceden al dinero importancia en
Valor Cronológico VPN: Valor presente neto
función del tiempo
VPNA: Ajustado
Período de recuperación PR
Es el tiempo que tarda en recuperarse la
inversión inicial del proyecto

PR = I/R
Donde:
I= Inversión inicial
R= Flujo neto de efectivo anual
 Tasa interna de Retorno (TIR)
La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la
alternativa al VPN más común. Con la
Es la tasa de descuento que hace que el TIR tratamos de encontrar una sola tasa
Es la tasa que descuenta todos los flujos
valor actual de los flujos de beneficio o rendimiento del proyecto (la R(r)) en la
asociados con un proyecto a un valor de
(positivos) sea igual al valor actual de los ecuación del VPN. Esta tasa se basa
exactamente cero.
flujos de inversión negativos. únicamente en los flujos de efectivo del
proyecto y no en tasas externas (o
requeridas por la empresa).

Una inversión debe de ser tomada en

La TIR es el rendimiento requerido para
cuenta si la tir excede el rendimiento
que el cálculo del VPN con esa tasa sea
requerido. De lo contrario, debe de ser
igual a cero.
rechazada.
Método de periodo de recuperación.
El método de periodo de recuperación determina el tiempo que toma recibir de regreso la inversión inicial. La
forma más sencilla de ver el periodo de recuperación es como la cantidad de tiempo necesaria para llegar al
punto de equilibrio; es decir, cuando no ganas ni pierdes.

Índice de Rentabilidad.
En la mayoría de los casos si el IR es más grande que 1, el VPN es positivo, y si es menor que 1, el VPN es
negativo. El IR mide el valor creado por peso invertido. En otras palabras, si tenemos un proyecto con un IR de
1.50, entonces con cada peso invertido obtenemos $1.50 como resultado (una ganancia de $0.50).
 Valor presente neto (VPN)
1 2
Es uno de los métodos básicos que Consiste en encontrar la diferencia
toma en cuenta la importancia de entre el valor actualizado de los
los flujos de efectivo en función de flujos de beneficio y el valor,
tiempo. tambien actualizado de las
inversiones y otros egresos de
efectivo.
3 4
Si el valor presente neto de un
proyecto es positivo la inversión
deberá realizarse y si es negativo
deberá rechazarse.
Es la diferencia entre el valor de
mercado de una inversión y su
costo. Esencialmente, el VPN mide
cuánto valor es creado o
adicionado por llevar a cabo cierta
inversión. Sólo los proyectos de
inversión con un VPN positivo
deben de ser considerados para
invertir.