UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CENTRO DEL PERU

UNIDAD DE POST GRADO DE LA FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN

DE EMPRESAS

TESIS

“FACTORES DETERMINANTES PARA MANTENER LA MOROSIDAD SOSTENIDA DE

CAJA HUANCAYO-AGENCIA REAL EN EL SECTOR MICROFINANCIERO”

PRESENTADO POR:

Bachiller: ALICIA PEREZ ROMAN

PARA OPTAR EL GRADO ACADEMICO DE MAGISTER EN ADMINISTRACION

MENCION FINANZAS

HUANCAYO – PERU

2013
 A mis padres por el

apoyo incondicional que

siempre me brindan

RESUMEN
La presente investigación tiene como objetivo minimizar la incidencia de la morosidad

mediante la efectiva utilización de la tecnología crediticia, el personal calificado y

comprometido y las políticas de créditos empleadas por la Caja Huancayo en el 2012,

considerando que al efectiva utilización de estas es lo que nos ayudara a mantener y

mejorar la calidad de cartera de la institución.

La hipótesis establece que si en la Caja Huancayo manejamos bien las variables

entonces minimizaremos su incidencia en la morosidad.

Mejorar el otorgamiento de créditos mediante normas rígidas, considerando al efecto

tanto las operaciones de otorgamiento de créditos y dar seguimiento la cartera

crediticia, así como establecer mecanismos ayudara a minimizar los efectos adversos

de los riesgos y disminuir el ratio de morosidad de la institución.

INDICE

Dedicatoria
Índice
Introducción
CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DE LA INVVESTIGACION
1.1.- Fundamentación del problema
 1.1.1 Fundamentación Teórica

1.1.2 Fundamentación Empírica

1.2.- Formulación del problema

1.2.1 Problema Genera

1.2.2 Problema Específicos

1.3.- Objetivos de la Investigación

1.3.1 Objetivo General

1.3.2 Objetivo Específicos

1.4.- Justificación y delimitación de la investigación

1.4.1 Justificación de la Investigación

1.4.2 Delimitación de la Investigación

1.5.- Hipótesis

1.5.1 Formulación de Hipótesis

1.5.1.1 Hipótesis General

1.5.1.2 Hipótesis Específicos

1.5.2 Operacionalizacion de las variables e indicadores

CAPITULO II

DISEÑO DEL MARCO TEORICO DE LA INVESTIGACION

2.1.- Antecedentes o Estado de la Cuestión o Estado del Arte

2.2.- Constructo de Referencia Teórica

2.3.- Marco Legal

2.4.- Marco Conceptual

CAPITULO III

DISEÑO METODOLOGICO Y RESULTADO DE LA INVESTIGACION

3.1.- Métodos de Investigación

3.1.1 Método Universal – Filosófico

3.1.2 Método General – Teórico

3.1.3 Métodos – Específicos – Empíricos

3.2.- Diseño de la Investigación

3.3.- Población, Técnicas e Instrumentos de Investigación

3.3.1 Población y Muestra

3.3.2 Fuente de Información

3.3.3 Técnicas e Instrumento de Acopio de Información

3.3.4 Evaluación de Validez y Confiabilidad de Instrumentos

CONCLUSIONES

RECOMENDACIONES

REFERENCIA BIBLIOGRÁFICA

ANEXOS
 CAPITULO I

PLANTEAMIENTO DEL ESTUDIO

1.1. FUNDAMENTACION DEL PROBLEMA

1.1.1. Fundamentación Teórica:

Las entidades micro financieras han empezado a reforzar sus áreas de

créditos y riesgos para evitar un aumento en la cartera pesada pues la

sobreoferta crediticia ha generado, en parte, un sobreendeudamiento en

las micro y pequeñas empresas (mypes), por ello se tiene que ser cada vez

más conservadores en el otorgamiento de créditos, priorizando los

resultados económicos de las empresas y no sustentando nuestro análisis

sólo en referencias históricas, de manera que podamos evitar que siga

creciendo la morosidad y la cartera pesada”. La CMAC Huancayo se está

fortaleciendo fundamentalmente en el área de riesgo crediticio capacitando

al personal del área de riegos adecuadamente y vinculándolo con el área

de créditos.
 En la actualidad se nota una mayor morosidad debido a un

sobreendeudamiento de los agentes económicos, ante una sobreoferta

crediticia dada la importante competencia existente, y quizá también debido

a una mala calificación del riesgo crediticio”, la banca comercial tradicional

ha incursionado en el segmento de las microempresas, lo que ha generado

una sobreoferta de créditos.

Asimismo, el aumento de la morosidad responde también al efecto de la

crisis internacional que se deja sentir internamente pues las microempresas

son parte del engranaje económico y son proveedoras de empresas

exportadoras.

En este contexto, las empresas del sistema financiero tienen que ser muy

cautelosas y conservadoras en sus políticas de crédito para que puedan

otorgar préstamos recuperables.

1.1.2. Fundamentación Empírica:

Cmac Huancayo, Desde el inicio de sus operaciones no ha descuidado su

más importante objetivo estratégico como es la democratización del crédito,

tal es así que se brindó atención especial a los sectores tradicionalmente

marginados por la banca tradicional.

Uno de los rubros más importantes para la Caja Huancayo es el crédito a la

micro y pequeña empresa orientado a la utilización de capital en trabajo,

para la adquisición de bienes de capital, del comercio, producción y

servicios, para lo cual cuenta con sus sedes ubicadas en las provincias de:

Huánuco, Ucayali, Pasco, Lima, Junín, Huancavelica y Ayacucho.

 GRAFICO Nº 1

Respecto a la calidad de cartera, se resaltan los bajos niveles de

morosidad, los mismos que si bien se incrementan ligeramente respecto al

cierre del 2011,se mantiene por debajo de la media del sector (3.78% vs

5.73% del sector). Este último se traduce en el incremento de las

colocaciones de la caja, las mismas que en los últimos 12 meses crecieron

en 25.95%.

1.2. FORMULACION DEL PROBLEMA

1.2.1. Problema General:

¿Cuáles son los factores determinantes para mantener la morosidad

sostenida de Caja Huancayo-Agencia Real en el sector micro financiero?

1.2.2. Problemas Específicos:

  ¿Qué impacto tiene la tecnología crediticia de Caja Huancayo para

mantener la mora sostenida en el sector micro financiero?

 ¿En qué medida el personal calificado y comprometido influye para

mantener la mora sostenida de Caja Huancayo?

 ¿Qué efecto tiene las políticas crediticias empleadas para mantener la

mora sostenida de Caja Huancayo?

1.3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION:

1.3.1. Objetivo General:

Determinar y analizar las principales variables económicas que explican la

morosidad sostenida de caja Huancayo en el sector micro financiero.

1.3.2. Objetivos Específicos:

 Determinar el impacto de la tecnología crediticia para mantener la mora

sostenida de Caja Huancayo en el sector micro financiero.

 Determinar en qué medida el personal calificado y comprometido influye

para mantener la mora sostenida de Caja Huancayo.

 Evaluar qué efecto tiene las políticas crediticias determinadas para el

otorgamiento de créditos para mantener la mora sostenida de caja

Huancayo.

1.4. JUSTIFICACIÓN Y DELIMITACION DE LA INVESTIGACION:

1.4.1. Justificación de la Investigación:

  Justificación Teórica-Científica. El presente trabajo de investigación

basa su justificación en la importancia por tratar el problema desde el punto

de vista de análisis académico de los factores que influyen para mantener

la mora sostenida en las instituciones del sector micro financiero.

 Justificación Práctica-Empírica. En lo particular a la práctica; la

investigación orientará pragmáticamente para que las instituciones micro

financieras tomen las medidas para que no pueda incrementar la mora

dentro de su cartera crediticia.

 Justificación Metodológica. El presente estudio se constituirá en un

modelo metodológico el que se delinea como medio para demostrar

procedimentalmente la hipótesis y formular los aportes tanto científico

como tecnológico; entre ellos se identificará según la etapa del estudio: La

problematización, el diseño del marco teórico (matriz de seguimiento y

análisis del estudio), el proceso metodológico de captura de datos y

sistematización de información, la validación de la hipótesis (matriz de

resultados y validación de hipótesis).

1.4.2. Delimitación de la Investigación:

La investigación, por la naturaleza del mismo se circunscribe a tres

delimitaciones que influirá sobre los resultados de la tesis, estos son:

 Delimitación Temporal. El periodo de estudio de la presente

investigación coberturara el análisis de la data fundamentalmente los

resultados del ejercicio 2011 y primer semestre del 2012.

 Delimitación Espacial. La investigación tendrá como ámbito geográ-

fico a la ciudad de Huancayo, específicamente la agencia Real de

CMAC-HYO.
  Delimitación de Recursos. La investigación por la naturaleza de la

información que requiere, estará supeditada a la disponibilidad y acceso

a la información que pueda proporcionar CMAC-HYO objeto del estudio,

debido a la reserva y confidencialidad de la información, en ese sentido

su acceso estará sujeto a la decisión de los responsables de la

empresa; por otro lado, las fuentes bibliográficas en esta materia son

escasas.

1.5. HIPÓTESIS:

1.5.1. Formulación de Hipótesis:

1.5.1.1. Hipótesis General: Hipótesis Principal

La tecnología Crediticia, el personal calificado y comprometido y las

políticas de créditos determinadas para el otorgamiento de crédito

influyen para mantener la morosidad sostenida de Caja Huancayo en

el sector micro financiero.

1.5.1.2. Hipótesis Específica: Sub Hipótesis

 La tecnología crediticia de Caja Huancayo hace que se mantenga su

mora sostenida.

 El personal calificado y comprometido influye para mantener la

morosidad sostenida de Caja Huancayo en el sector micro financiero.

 Las políticas crediticias determinadas para el otorgamiento de créditos

influye para mantener la morosidad sostenida de Caja Huancayo en el

sector micro financiero.

1.5.2.Operacionalizacion de las variables e indicadores de la hipótesis:

Variables Independientes (X):

X = Factores Determinantes

Variable Dependiente (Y):

 Y = Morosidad sostenida de caja Huancayo

SINOPSIS DE LA VARIABLES

VARIABLE DIMENSIONES INDICADORES INSTRUMENTO FUENTE

X1: Evaluación cuantitativa - Ficha de observación - Fuentes primarias
X2: Evaluación cualitativa - Cuestionario - Fuentes secundaria
X3.1: No de módulos utilizados - Guía de entrevista - Registro de
del sistema para el otorgamiento - Ficha de cotejo documental información
de créditos. - Base de datos
X4: Grado de instrucción del
personal.
X5: saldo de cartera por
colaborador
X6: saldo de mora por
colaborador
X7: No de políticas aplicadas por
X:Factores la institución.
determinantes
Y1:Ratio de morosidad
Y2:Nivel de morosidad

Y:morosidad sostenida
X3: Tecnología para el proceso X1: Evaluación cuantitativa
de otorgamiento de créditos. X2: Evaluación cualitativa
X3: tecnología para seguimiento X3.1: No de módulos utilizados - Ficha de observación - Fuentes primarias
de crédito. del sistema para el otorgamiento - Cuestionario - Fuentes secundaria
de créditos. - Guía de entrevista - Registro de
Y1: Ratio de morosidad - Ficha de cotejo documental información
- Base de datos
X1: grado de instrucción del
personal.
X2: saldo de cartera por
colaborador
X3: saldo de mora por
colaborador.
Y1: ratio de mora

X1: número de políticas

aplicadas por la institución.
Y1: nivel de morosidad

RELACION DE VARIABLES

Y =Z (X )

X= Factores X Y Y = Morosidad
determinantes Sostenida
 CAPITULO II

DISEÑO DEL MARCO TEORICO DE LA INVESTIGACIÓN:

El soporte teórico de la investigación “factores determinantes para mantener la

morosidad sostenida de Caja Huancayo en el sector microfinanciero”, se desarrolla

bajo la siguiente estructura:

- Antecedentes o Estado de la Cuestión,

- Referencia teórica,

- Base Legal, y

- Marco Conceptual.
2.1. ANTECEDENTES O ESTADO DE LA CUESTION O ESTADO DEL ARTE:

 Caro Rosales Arianis, Madrid Peña Alexander. (2011). Análisis E

Identificación de los Factores que inciden en la Morosidad de las Cajas

Municipales de la Región Piura en el Año 2011. Curso Metodología de la

Investigación-Facultad de Economía. Universidad Nacional de Piura.

En la presente investigación se pretende esbozar un esquema de conceptos e

ideas referentes a la morosidad puesto que teorías ciertamente dichas sobre

los determinantes de la morosidad o factores influyentes de la morosidad aún

no han sido establecidas. Partiremos de la idea de que las instituciones

financieras, tanto entidades bancarias como micro financieras, que tienen como

actividad principal la intermediación de fondos, captando los recursos

financieros de los agentes superavitarios para ponerlos a disposición de

agentes deficitarios, es importante considerar toda una serie de riesgos

propios de este proceso y que es problema de investigación para muchos

involucrados.

 Murillo Flores, Kidder Riley, Huamán Camones, Beliza Rocsana. (2012).

Administración de Riesgo Crediticio y su Incidencia en la Morosidad de la

Cooperativa de Ahorro y Crédito Chiquinquira Durante el Periodo 2010.

Tesis Para Optar el Título Profesional de Contador Público. Universidad

Nacional Santiago Antúnez de Mayolo, Huaraz – Perú.

La presente investigación tiene como objetivo Minimizar la incidencia en la

morosidad mediante la efectiva administración de riesgo crediticio en la

“Cooperativa De Ahorro Y Créditos Chiquinquira” Caraz -2010 , considerando

que la efectiva administración de riesgo crediticio es una de las principales

innovaciones en materia de cumplimiento de objetivos y metas y lograr una

mayor atracción de créditos en la población y también en busca de mejorar la

 calidad del crédito, sin embargo en el proceso de identificar un riesgo crediticio

se encuentran algunas dificultades y por ende no se logran en su totalidad los

objetivos de la Cooperativa De Ahorro Y Crédito Chiquinquirá.

De acuerdo al propósito de la investigación, naturaleza de los problemas y

objetivos formulados en el trabajo, el estudio a realizar reúne las condiciones

suficientes para ser calificado como una investigación aplicada.

La hipótesis establece En la “Cooperativa De Ahorro Y Crédito Chiquinquira”

Caraz-2010, si se administra efectivamente los riesgos crediticios; entonces

minimizaremos su incidencia en la morosidad.

Los resultados de la investigación confirman la hipótesis, por lo tanto se

concluye que si se administra efectivamente los riesgos crediticios;

minimizaremos su incidencia en la morosidad.

Mejorar la administración de riesgo crediticio mediante normas rígidas de

crédito para prestatarios y créditos y evaluar el riesgo crediticio ,considerando

al efecto tanto las operaciones de otorgamiento de crédito y dar seguimiento la

cartera crediticia ,así como establecer mecanismos que le permiten verificar el

destino de los recursos provenientes de créditos otorgados y hacer el análisis y

predicción con mayor exactitud posible de la ocurrencia de hechos causantes

de perjuicios económicos a personas físicas o jurídicas y así minimizar los

efectos adversos de los riesgos ,con un costo mínimo mediante la identificación

,evaluación y control de los mismos.

2.2. CONSTRUCTO DE REFERENCIA TEORICA

TECNOLOGIA CREDITICIA

1. CRITERIOS GENERALES PARA LA EVALUACION CUALITATIVA

La evaluación cualitativa no es cuantificable, es una cuestión de impresión

personal que depende del sentido común del Asesor de Negocios y del

análisis que realice de los siguientes componentes:

EVALUACION DE LOS ANTECEDENTES DEL CLIENTE:

El objetivo es obtener información acerca del comportamiento crediticio del

cliente y su voluntad para reembolsar el préstamo en forma oportuna, a través

de la evaluación de las siguientes variables:

- Antecedentes y record de pago en la Caja Huancayo.

- Antecedentes crediticios y comerciales de la unidad familiar.

- referencia de proveedores y vecinos.

- Conducta ética del cliente

Para ello la Caja Huancayo cuenta con la posición de intervinientes, historial

de clientes de créditos y centrales de riesgo externa.

Es muy importante “filtrar” a todos los miembros de la unidad familiar y

personas o empresas vinculadas que participen en la gestión de negocio.

EVALUACION DE LA CAPACIDAD DE GESTION:

El objetivo es identificar posibles riesgos por la gestión del negocio a través de

la evaluación de las siguientes variables:

- nivel de desarrollo y crecimiento del negocio.

- tiempo de funcionamiento del negocio y tiempo de permanencia en el

mismo local.

- tiempo dedicado al negocio al negocio (horas al día).

- habilidad y experiencia del titular en la actividad.

- dedicación (tiempo total y parcial) del titular a la gestión del negocio.

- orden en los registros de las cuentas.

- formalidad legal en lo posible.

- conocimiento de los riesgos de la actividad económica.

- referencias de proveedores y clientes

Las referencias que se soliciten a los proveedores y clientes deben estar

orientadas a buscar información que certifique los datos proporcionados por el

cliente.

EVALUACION DE LA SITUACION FAMILIAR:

El objetivo es identificar posibles riesgos por la conducta de la unidad familiar

a través de la evaluación de las siguientes variables:

- acumulación patrimonial

- condición de la vivienda

- número de dependientes

- riesgo por edad y salud

- conducta del cliente, armonía y orden de vida en la familia

- educación de los dependientes

- referencias de vecinos

La verificación domiciliaria se debe realizar sin alertar al cliente del horario ni

día de visita o de lo contrario o visitarlo un día antes de la fecha determinada,

a fin de verificar la existencia y veracidad de lo manifestado.

Serán importantes las referencias solicitadas a los vecinos para la validación

de lo observado.

ASPECTOS A TENER EN CUENTA PARA OBETENER INFORMACION

A. MEDIANTE PREGUNTAS CLAVES:

 - Realizar preguntas abiertas, que induzcan al cliente a contar los

problemas del negocio o sus problemas familiares.

- no interrumpir al cliente.

- preguntar en ausencia del cliente a algún familiar o empleado para el

cruce de información.

B. MEDIANTE LA OBSERVACION:

- Observar las actitudes del cliente

- los números telefónicos de los proveedores

- el estado de conservación de la mercadería

- el orden de los registros, etc.

C. MEDIANTE LA REVISION DOCUMENTARIA:

- Verificar todos los documentos posibles que permita realizar el cruce

de información. El cliente debe percibir que el comité de créditos es el

que toma la decisión y que el asesor de negocios sustentara su

solicitud en su representación.

ERRORES FRECUENTES EN LA TOMA DE INFORMACION

- insuficiente valoración de algún aspecto

- no considerar eventuales riesgos

- sobrevaluación de las ventas

- excesiva credibilidad en el cliente

- no contrastar la información versus la realidad

- ausencia de referencias

- débil manejo de las situaciones

- ausencia de una impresión personal acerca del cliente y su

realidad.
 - búsqueda insuficiente de antecedentes (actividades y/o personas

vinculadas)

- riesgos asociados a la actividad

- riesgos políticos

- estacionalidad

2. CRITERIOS PARA EVALUACION DE CREDITOS:

- cruza información para determinar flujo de caja.

- Cruza y verifica los estados financieros entregados.

- contrasta el nivel de vida del solicitante y/o fiador con la forma de

vestir, orden, limpieza de domicilio y costumbres.

- solicita información acerca de los integrantes de la familia y

determina el número de dependientes.

- verifica la existencia de otros ingresos de ser el caso.

- verifica la propiedad de los bienes acumulados adquiridos por el

solicitante y/o fiador.

- verifica la mercadería y efectúa el inventario por muestreo ante

volúmenes significativos.

- verifica las líneas de crédito con principales proveedores.

- revisa y verifica la autenticidad de las copias de los comprobantes de

pagos de otros bancos, letras y calendarios de pago.

- determina el patrimonio.

- detalla los costos de producción (mano de obra, materia prima e

insumos) y diferencia los costos fijos y costos variables.

- detalla los costos operativos: pagos a personal y otros.

 - verifica los gastos por transporte: gastos de materia prima y/o

comercialización de sus productos finales.

- revisa el detalle de alquileres.

- verifica los datos contenidas en la tarjeta de propiedad a través de las

consultas gratuitas en la página web de la Superintencia Nacional de

Registros Públicos (SUNARP), siempre y cuando, el cliente sustente

una actividad económica proveniente del transporte de carga y/o

pasajeros.

- verifica los gastos en servicios: mantenimiento de maquinaria, pago

de servicios, autovalúo.

- considera otros gastos: póliza, imprevistos.

- explica a los intervinientes en el crédito las condiciones y

repercusiones en caso de incumplimiento de pago y consulta si están

de acuerdo con las condiciones del crédito y con el bien puesto en

garantía.

- toma fotografías de la garantía y negocios, para su posterior inclusión

en la propuesta de créditos ( las fotografías deberán contar con la

fecha respectiva en la que se realiza la toma).

- solicita referencias personales de vecinos del negocio, vivienda o

personas vinculadas.

- realiza el croquis de ubicación de la vivienda, negocio y garantía

(siempre y cuando las ubicaciones sean diferentes).

LIMITES DE OPERACIONES DE CREDITOS:

Un cliente de la caja puede tener tantos créditos como su capacidad de

pago lo permita, sin exceder los siguientes límites:

 Un cliente que tiene endeudamiento Solo puede tener en la caja

máximo: hasta:
Hasta con 4 entidades financieras, 2 créditos vigentes

incluida la caja
Hasta con 3 entidades financieras, 3 créditos vigentes

incluida la caja
Hasta con 2 entidades financieras, 4 créditos vigentes

incluido la caja o solo con la caja.

DE LAS GARANTIAS DE CREDITOS:

La Caja utiliza mecanismos legales y psicológicos para asegurar el

cumplimiento de una obligación a través de garantías establecidas en su

política de créditos:

Tipo de garantía Cobertura para cliente Cobertura para cliente

nuevo recurrente
NRNOG S/ 6,000.00 S/ 10,800.00
NRDIM S/ 18,000.00 S/ 24,000.00
NRDON S/ 30,000.00 S/ 42,000.00
NRDOI S/ 42,000.00 S/ 63,000.00
1RA HIPOTECA SOBRE Hasta el 100% del valor de Hasta el 100% del valor de
INMUEBLE realización de tasación. realización de tasación.
1RA HIPOTECA SOBRE Hasta el 90% del valor Hasta el 90% del valor
INMUEBLE(para crédito mi comercial de tasación. comercial de tasación.
vivienda)
HIPOTECA SOBRE Como garantía individual Como garantía individual
GARANTIA MOBILIARIA 50% del valor de 60% del valor de
realización. realización.
HIPOTECA SOBRE Como garantía Como garantía
GARANTIA MOBILIARIA complementaria 70% del complementaria 80% del
 valor de realización. valor de realización.

RATIO DE APALANCAMIENTO PARA EL FINANCIAMIENTO:

En la propuesta de créditos el monto no debe exceder del 1.5 del ratio de

apalancamiento para créditos destinados a capital de trabajo y 2.5 para

activos fijos. Se excluye de este límite a los créditos con fines de vivienda.

GESTION DEL TALENTO HUMANO

Las personas son eje estratégico de la organización, fuente de valor y

ventaja comparativa sostenible. La Caja promoverá la aplicación de los

valores institucionales y una cultura de valoración de la persona como base

del desarrollo de la institución.

- INDUCCION DEL PERSONAL

Toda persona que ingresa como nuevo colaborador participara en un

proceso de inducción que privilegia el hacer más que el conocer, el

proceso de inducción responde a un programa sistematizado y

coherente con un discurso homogéneo, orientado al aprendizaje

efectivo de la normativa, roles y responsabilidades del nuevo

colaborador. De esta manera se conciben dos etapas en el proceso

de inducción: el primero de carácter general, que contempla el

conocimiento de la visión, misión, información del contexto y del

ámbito organizacional al nuevo colaborador. El segundo en el lugar

de trabajo para el aprendizaje en campo de las funciones asignadas

al nuevo colaborador.
 El proceso de inducción al personal nuevo está a cargo del personal

más antiguo quien le transmite su experiencia y conocimiento para

mantener la mística institucional para asegurar nuestra sostenibilidad

en el tiempo.

- EVALUACION DEL GESTION DEL DESEMPEÑO

La Caja evalúa el desempeño de todo el personal en función a su

contribución, rendimiento y nivel de idoneidad en base al perfil por

competencias de su cargo. La Caja impulsa una cultura de medición

de la contribución (objetivos-metas para cada colaborador) y sentido

de resultados, las mismas que se obtienen por el despliegue de los

objetivos de orden mayor y obtención de compromisos y

responsabilidad.

- DE LA CAPACITACION DEL PERSONAL

La Caja impulsa las capacitaciones de forma extensiva a todo el

personal, sin discriminación o preferencias de grupo ocupacional o

modalidad de contratación, toda capacitación debe ser considerada

como una inversión, por lo tanto, implica un retorno que conlleve a un

mejor desempeño.

Las inversiones a corto plazo están dirigidas a mantener- mejorar el

desempeño en el puesto y que se denomina capacitación con un

ámbito de aplicación a todo el personal. Las inversiones de mediano

y largo plazo están dirigidas a mejoras sustanciales y está

relacionada al potencial de las personas, lo cual se conoce como

desarrollo de personal y es selectiva.

La caja impulsa procesos de coaching como apoyo al desarrollo y

mejoramiento de las competencias del personal. La capacitación se

 fortalece con la participación activa de los jefes no solo en la

modalidad de formación en el trabajo sino por un proceso de

coaching dirigido al mejoramiento del nivel de competencias de las

personas. De esta manera debe impulsarse tanto la capacitación de

coaches, como el desarrollo de proceso de coaching.

- DE COMPENSACION E INCETIVOS

La Caja debe mantener un nivel de competitividad de las

remuneraciones en el mercado, con la finalidad de prever la rotación

y fuga de talentos, privilegiándose el máximo posible al personal

clave de la institución, la Caja debe mantener el principio de equidad

interna, mediante la valoración de los puestos. La estructura de

remuneraciones debe basarse en un proceso de valoración relativa

de los puestos que permita un ordenamiento y remuneración

equilibrada en función de factores como responsabilidad,

complejidad, requisitos para el desarrollo del puesto entre otros.

La Caja promueve una cultura de competitividad a través de

incentivos y compensaciones variables. El sistema de incentivos

debe compensar el logro de metas- objetivos, bajo la definición

precisa de los criterios de inclusión- exclusión del sistema.

POLITICAS CREDITICIAS DETERMINADAS PARA EL

OTORGAMIENTO DE CREDITOS Y GESTION DE RIESGOS

POLITICA DE CREDITOS:

- La caja está orientada preferentemente a facilitar el acceso al crédito

al sector de la micro y pequeña empresa que operen como personas

 naturales o jurídicas y a todas la<s personas naturales

independientes o dependientes (en actividad o pensionistas).

- La caja clasifica a sus clientes de la siguiente manera: clientes

nuevos y clientes recurrentes.

- Los créditos que otorga la caja deberán orientarse principalmente al

financiamiento de actividades productivas, comerciales y de servicios

que coadyuven al incremento del ingreso neto del cliente y/o

mejoramiento de las condiciones de vida.

- Las garantías son una forma de asegurar el cumplimiento de una

obligación de pago, mediante la creación de una variable a favor del

acreedor, las mismas que son complementarias al proceso crediticio.

- La caja como parte de sus criterios de aceptación de riesgo, al

momento del otorgamiento de créditos, modificación de monto de

créditos y/o de líneas existentes, debe tener en consideración el

comportamiento de pago y el endeudamiento total del cliente en el

sistema financiero, así como la información disponible actualizada

que permita evaluar dichos aspectos.

GESTION DE RIESGOS:

¿QUE ES EL RIESGO?

La probabilidad que un peligro (causa inminente de perdida) existente en

una actividad determinada durante un periodo definido, ocasiones un

incidente como consecuencias factibles de ser estimadas.

¿QUE ES EL RIESGO PARA NUESTRA INSTITUCION?

Todo suceso que genera una posibilidad de nuestra organización sufra

alguna perdida y no logre cumplir sus objetivos. Entre ellos se encuentran

 los distintos tipos de riesgo presentes en nuestra organización: Riesgo de

crédito, riesgo de liquidez, riesgo de mercado, riesgo estratégico, riesgo

operacional y riesgo de reputación.

Ambiente de control

Enmarca el tono de nuestra organización, influenciado la conciencia del

riesgo en el personal de nuestra institución. Es la base del resto de los

componentes y prevé disciplina y estructura, este componente establece:

- Una filosofía de gestión integral de riesgo

- Nivel de riesgo que la alta Gerencia Mancomunada asume (apetito al

riesgo)

- Rol supervisorio del Directorio en la gestión integral de riesgo.

- La integridad y los valores éticos.

- Una estructura de gestión integral de riesgos: sistemas de delegación

de autoridad, roles y responsabilidades y líneas de soporte.

- Estándares de recursos humanos.

Actividades de control de riesgo:

Controles preventivos: diseñados para evitar riesgos, errores o incidentes

antes de su ocurrencia.

Controles detectivos: diseñados para detectar de forma rápida riesgos,

errores o incidentes.

Controles correctivos: diseñados para remediar o reducir daños como

consecuencias de riesgos, errores o incidentes ocurridos.

2.3. MARCO LEGAL:

Se sustenta en la siguiente base legal y administrativa:

a. Constitución política del Perú.

b. Ley No 26702. Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros

y Orgánica de la superintendencia de Banca y Seguros.

c. Ley de Títulos y Valores

d. Código Civil, Código Procesal Civil y Código Penal

e. Ley del Impuesto a la Renta y su Reglamento.

f. Ley No 28587 Protección al consumidor en materia de servicios financieros.

g. Decreto Supremo No 157-90-EF y modificatorias. Norma al funcionamiento en

el país de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, con carácter de ley

otorgado por el Decreto Legislativo No 770 articulo 425 y vigente con la quinta

disposición final y complementaria de la Ley 26702.

h. Resolución SBS No 11356-2008 Reglamento para la evaluación y

clasificación del Deudor y la exigencia de Provisiones y sus modificaciones.

i. Resolución SBS No 1765-2005 Reglamento de transparencia de información y

disposiciones aplicables a la contratación con usuarios del sistema financiero.

j. Resolución SBS No 897-2001 Reglamento de crédito Hipotecario para

Vivienda.

k. Circular No CM-0371-2010 Información mínima requerida para el

otorgamiento, seguimiento, control, evaluación y clasificación de deudores y

sus modificatorias.

l. Leyes y normas que regulan la micro y pequeña empresa aplicables a las

operaciones crediticias que realiza la Caja.

m. Reglamentos, circulares y otros dispositivos emitidos por la Superintendencia

referidos a las operaciones crediticias que realiza la Caja.

 n. Normas emitidas para la prevención de Lavado de Activos por la

Superintendencia de Banca y Seguros y de la Unidad de Inteligencia

Financiera.

o. Otras normas expedidas por la Superintendencia e Indecopi que resulten

aplicables a las operaciones crediticias que la Caja y este obligada a

proporcionar a sus clientes sobre el servicio de créditos en sus diferentes

modalidades.

p. Otras leyes y normas que regulen el Sistema Financiero aplicables a la Caja

en materia de operaciones crediticias.

q. Estatuto y política de Créditos de la CMAC HUANCAYO S.A.

2.4. MARCO CONCEPTUAL

Factores determinantes para mantener la morosidad sostenida de Caja

Huancayo-Agencia Real en el sector micro financiero.

Es un estudio científico que consiste en analizar y re contextualizar los factores

determinantes, en base a ello a reelaborar los factores determinantes basada en

una estructura de variables, caracterizado desde la tecnología crediticia, personal

calificado y comprometido con que cuenta la institución, las políticas crediticias

determinadas para el otorgamiento de créditos, procesos que están orientados a

determinar el grado de influencia de los factores para mantener la morosidad

sostenida de Caja Huancayo, el cual tiene el objetivo de determinar y analizar las

principales variables económicas que explican la morosidad sostenida de Caja

Huancayo, basado en indicadores que sirven para monitorear.

- Factores determinantes: conjunto de variables, procesados de acuerdo a las

necesidades para la gestión. Para la presente investigación, se constituye en la

variable independiente (x).

 - Tecnología crediticia: Es la combinación de principios, políticas y

procedimientos desarrollados para brindar el servicio de financiamiento a

sectores básicos de la economía con capacidad de desarrollo. La tecnología

crediticia se basa en la evaluación rigurosa de la unidad económica, asociada a

la situación familiar o unidad familiar.

- Gestión del Talento Humano: proceso emprendido por una o más personas

para coordinar las actividades laborales o conjunto de aptitudes o destrezas

sobresalientes respecto de un grupo para realizar una tarea determinada en

forma exitosa.

- Política crediticia: Marco normativo institucional para el desarrollo de las

operaciones crediticias dentro de la CMAC-HYO S.A.

- Riesgo de crédito: probabilidad que un prestatario (cliente) no devuelva el

préstamo o crédito y/o no pague los intereses de acuerdo con lo estipulado en

el contrato.

- Morosidad: Incumplimiento de los plazos establecidos para el pago de la cuota

del crédito otorgado.

CAPITULO III

DISEÑO METODOLOGICO Y RESULTADO DE LA INVESTIGACION

3.1 METODOS DE INVESTIGACION

3.1.1. Método Universal – Filosófico

Dentro del desarrollo de la presente investigación se utilizará como método

universal al “Método Científico”, éste es aplicado bajo tres perspectivas

metodológicas: en el proceso racional - reflexivo, en el proceso metódico -

sistemático y en el proceso dialéctico - lógico dentro del desarrollo de la

investigación.

3.1.2. Método General – Teórico

Dentro de la investigación se utilizará como métodos generales a los

siguientes: “Analítico – Sintético, Inductivo – Deductivo y Abstracción -

Concreción”, los que se constituyen en los métodos de análisis

procedimental del modelo teórico de la presente investigación, los mismos

que viabilizarán desarrollar el proceso relacional de descubrir el problema –

localizar hallazgos – formular evidencias (afirmaciones) orientado a la

demostración efectiva de la Hipótesis.

3.1.3. Método Específico – Empírico

En la presente investigación por su naturaleza se utilizarán los métodos

específicos: Histórico, Comparativo, Sistémico y Estadístico; estos métodos

relacionan el proceso práctico – empírico del problema hacia la hipótesis,

porque operativiza la captura – procesamiento – análisis – interpretación de

la data información, con ellos se analizarán la información del ratio de

morosidad de Caja Huancayo tratados en la investigación.

Por lo tanto, la combinación óptima (Mix) de los Métodos Universal,

Generales y Específicos empleados en la investigación, proporcionan

sustento, argumento y tránsito para la validez de los resultados de la

investigación; en ella radica el diseño de sistemas metodológico óptimo de la

investigación.
3.2. DISEÑO DE LA INVESTIGACION

El desarrollo de la presente investigación se circunscribe en la siguiente

configuración científica:

- Diseño de la investigación: Investigación no experimental.

- Tipo de investigación:

Según el campo de estudio: Investigación aplicada.

Según la relación de las variables: Investigación correlacional - causal.

- Clasificación de la investigación:

Según el campo de estudio: Investigación social.

Según el periodo de secuencia del estudio: Investigación de corte

transversal.

- Nivel de investigación: Investigación descriptiva y explicativa.

- Categoría de la Investigación: Arribará a la categoría de Teoría.

La configuración orientará y guiará el diseño de estrategias para el

procedimiento de la validación o prueba de la hipótesis de la investigación,

para tal proceso se utilizará el coeficiente de determinación (R2) como

estadístico de prueba para medir el grado de explicación o influencia de la

variable independiente (X) sobre la variable dependiente (Y), y para

establecer el nivel de significancia de los resultados se determina el

respectivo margen de error (alfa) del lote de información procesada. Para la

validación del escenario ambiental respecto al tradicional se utilizará la

prueba t-Student tomando las dos muestras.

3.3. POBLACION, TECNICAS E INSTRUMENTOS DE LA INVESTIGACION

3.3.1 POBLACION Y MUESTRA

- Universo:
 Para efectos del presente trabajo tendremos como universo a la institución

micro financiera Caja Huancayo

- Población:

Esta, lo constituye la Agencia Real de Caja Huancayo.

- Muestra:

Para al presente investigación la muestra es Él Gerente de Créditos,

Subgerencia, Jefe Regional, Administrador de Agencia y Asesores de

negocio de la Agencia Real.

3.3.2. FUENTES DE INFORMACION

A. FUENTES PRIMARIAS:

Para la obtención de los datos recurrimos directamente a los integrantes

de la empresa (personal) a través de técnicas e instrumentos diseñados

tales como: las entrevistas y cuestionarios.

B. FUENTES SECUNDARIAS:

Asimismo recurrimos a fuentes ajenas a la empresa tales como: libros,

revistas y tesis.

3.3.3. TECNICAS E INSTRUMENTOS DE ACOPIO DE INFORMACION

La recolección de datos se realizó mediante las siguientes técnicas e

instrumentos:

A. OBSERVACION:

Como técnica complementaria mediante la observación se podrá

abstraer de la realidad los ratios de morosidad de la institución y

factores que influyen para ello, en esta técnica se utilizará como

Instrumento la Ficha de Observación.

B. ENTREVISTA:
 Para la obtención de datos más precisos con respecto al manejo de la

empresa se entrevistóal Gerente de Créditos, Jefe regional de

Negocios Zona Centro y Administrador de la Agencia Real, con la

finalidad de obtener información de primera fuente sobre los

indicadores de las variables investigadas, en esta técnica se utilizará

como Instrumento la Guía de Entrevista.

C. ENCUESTA:

La encuesta se utilizó a través de un cuestionario compuesto por

afirmaciones que nos dio a conocer los factores determinantes para

mantener la morosidad, en esta técnica se utilizará como Instrumento

el Cuestionario.

D. REVISION Y ANALISIS DOCUMENTAL:

A través de esta técnica se analizará fuentes de primera mano, y se

levantará información de los documentos, registros, hojas de trabajo,

reportes periódicos y otros documentos, relevantes al tema de

investigación, en esta técnica se utilizará como Instrumento la Ficha

de Cotejo documental.

3.3.4 EVALUACION DE VALIDEZ Y CONFIABILIADAD DE INSTRUMENTOS

Una vez diseñado el instrumento, el cuestionario racional sobre este,

recae si ¿mide lo que debe medir?, este es un acto reflexivo que

contribuye a la rigurosidad de la investigación; con el mismo, se pone en

tela de juicio el grado de validez del instrumento, por ende el instrumento

requiere de una validación para su aplicación. La validación es un

proceso de evaluación del instrumento de acopio de datos de carácter

externo, ejecutado por un tercero experto en el tema metodológico o

 experticia en el área de estudio, el que opina sobre la validez del tipo y

contenido del instrumento; asimismo, emite una apreciación calificada

sobre el instrumento declarándole valido para la investigación u

observándola.

Dentro de la investigación, el proceso de validación del cuestionario se

desarrolló optando la metodología: “validación por jueces u opinión de

expertos”; para cuyo efecto se tomó la opinión de un maestrista, de una

persona con bastante experiencia en el campo de investigación quien

labora en la institución que se investiga y un experto metodólogo en el

área, los que emitieron sus respectivos calificativos sobre la relación de

ítems y estructura de ítems del instrumento conforme se adjunta en el

anexo, resultados que se representan en el siguiente cuadro:

RESULTADO COMPARTIVO

OPINANTE SCORE
Teddy Herrrera 0.883

Dominguez
Florencio Soriano Flores 0.878
Dr. Saul Astuñaupa Flores 0.955
Fuente: elaboración propia

Analizando el cuadro de resultados, se aprecia los calificativos emitidos

por los tres expertos que oscilan entre 0.878 y 0.955. Ponderación que

alcanza para un calificativo de aprobado; por el cual, el instrumento es

declarado como válido para el acopio de datos-información de la presente

investigación.

La Confiabilidad: de un instrumento de medición, según Hernández,

Fernández y Baptista. Se refiere a la constitución y percepción interna de

las personas técnicas, sobre la mayor y menor ausencia de errores de

medida. un instrumento significa que si lo aplicamos por más de una vez a

un mismo agente entonces obtendríamos iguales resultados.

Uno de los métodos más utilizados por los investigadores en la sociedad

científica es el METODO COEFICIENTE DE ALFA DE CRONBANCH, por

ello para la presente investigación se utilizó como instrumento de

medición de la confiabilidad. Para cuyo efecto se aplicó una encuesta de

apreciación al cuestionario a treinta(30) trabajadores de la Agencia Real

de la CMAC – HYO, de los cuales se tiene los resultados referidos a la

opinión respecto a los tres ítems estructurales formulados en el

cuestionario conforme se adjunta en anexos, los mismos que a

continuación se presentan.

ENCUESTA DE APRECIACION DEL INSTRUMENTO

SUJETOS ITEM 1 ITEM 2 ITEM 3

1 4 4 4
2 3 3 3
3 4 3 3
4 3 3 3
5 3 3 3
6 4 4 4
7 3 3 3
8 4 4 4
9 3 3 3
10 3 4 4
11 4 4 4
12 3 3 3
13 3 3 3
14 4 4 4
15 3 3 3
16 4 4 4
17 3 3 3
18 3 3 3
19 3 3 3
20 3 4 3
21 3 3 3
22 3 4 3
23 3 4 4
24 3 4 3
 25 3 3 3
26 3 4 3
27 3 4 4
28 3 4 4
29 4 4 4
30 3 3 3
Elaboración: Fuente propia

Con el soporte del programa SPSS versión 20, una vez cargado la data

de los treinta (30) encuestados, se determinó el Coeficiente de Alfa de

Cronbach como se muestra a continuación:

Análisis de Fiabilidad:

Escala: todas las variables.

Resumen del procesamiento de los casos

N %

Válidos 30 100,0

Casos Excluidosa 0 ,0

Total 30 100,0

a. Eliminación por lista basada en todas las

variables del procedimiento.

Estadísticos de fiabilidad

Alfa de N de elementos
Cronbach

,829 3

Como se puede apreciar, el resultado de Alfa tiene un valor de 0.829; lo

que significa, que los resultados de opnion de los 30 participantes como

evaluadores respecto a los ítems considerados en el instrumento, se

encuentran correlacionados de manera altamente confiable y muy

aceptable. En consecuencia, este instrumento tiene un alto grado de

confiabilidad por el cual es válido para la recolección de datos.

3.4. PROCESAMIENTO Y ANALISIS DE LA INFORMACION

Dentro del proceso de acopio de datos importantes se ha aplicado el cuestionario

como parte de la encuesta a los responsables y/o gestores como asesores de

negocio, administrador, subgerencia y gerente de créditos; los que han vertido sus

opiniones, pareceres y experiencias en lo que respecta a factores determinantes

orientadas a extraer información relevante a las variables e indicadores de la

investigación, los que ha permitido evidenciar los hallazgos para construir el

argumento que soporte el sustento de la hipótesis de la investigación.

3.4.1. ESTRUCTURA DE LA INFORMACION

ESTRUCTURA DE LA INFORMACION INVESTIDAGA

VARIABLES INDICADORES
X1: Evaluación cuantitativa
X2: Evaluación cualitativa

X3: Grado de instrucción del personal

X: FACTORES DETERMINANTES
Y: MOROSIDAD SOSTENIDA
Fuente: Elaboración propia
X4: No de capacitaciones del personal al año
X5: Saldo de cartera por colaborador
X6: saldo de mora por colaborador
X7: Políticas aplicadas por la institución
Y1: Ratio de morosidad
Y2: Ratio de rentabilidad

La estructura de las variables y sus indicadores que se muestran en el

cuadro precedente, es el resultado del diseño de la relación causal de las

variables de la hipótesis; relación que permite la operativizacion del

proceso de validación o prueba de la hipótesis

3.4.2. CONSOLIDACION DCE LA INFORMACION

ASESORES X1 X4 X5 X6 Y1
1 0.95 3 23478000 1285272 5.47
2 0.95 3 21866000 1447568 6.62
3 0.35 3 1972000 275866 13.99
4 0.35 3 1643000 275070 16.74
5 0.35 2 885000 99703 11.27
6 0.95 2 3770000 361912 9.60
7 0.35 3 3829000 165393 4.32
8 0.95 2 3245000 371107 11.44
9 0.6 3 5650000 186272 3.30
 10 0.35 2 602000 104123 17.30
11 0.35 3 1224000 82550 6.74
12 0.35 3 1426000 214671 15.05
13 0.6 3 584000 37875 6.49
14 0.95 3 3517000 531095 15.10
15 0.95 3 3243000 540703 16.67
16 0.95 3 3223000 308846 9.58
17 0.35 3 3979000 200029 5.03
18 0.35 2 4373000 268038 6.13
19 0.35 2 2186000 150214 6.87
20 0.95 3 3134000 281947 9.00
21 0.95 3 992000 143251 14.44
22 0.35 3 3348000 201659 6.02
23 0.4 3 11017000 702536 6.38
24 0.4 3 11971000 276968 2.31
25 0.35 3 3100000 132000 4.26
26 0.35 3 2824000 70460 2.50
27 0.95 3 2453000 89564 3.65
28 0.95 3 4567000 86790 1.90
29 0.95 3 3134000 112567 3.59
30 0.95 3 3845000 78409 2.04
31 0.95 3 3245000 68730 2.12
Fuente: Elaboración propia

Esta información es consolidada tomando a los 31 asesores de la agencia real

como muestra, asimismo se considera los indicadores que afectan para el ratio de

morosidad de Caja Huancayo.

Esta tabla es utilizada para la prueba de hipótesis, por cuanto en ella contiene los

resultados resumidos y ordenados de los medidores de las variables expresados

en sus respectivos indicadores, articulados en función a las relaciones de

influencia o impacto que experimentan ene l comportamiento de las variables de

la investigación.
 CAPITULO IV

DISCUSION Y APORTES DE LA INVESTIGACION

4.1. VALIDACION DE LAS SUBHIPOTESIS Y LA HIPOTESIS

Para la validación de la hipótesis se ha descompuesto las variables en sus

respectivos indicadores orientadas a determinar la relación causa-efecto entre

estas; para los cuales, se han determinado la siguiente estructura conforme al

cuadro que a continuación se presenta.

Composición de Variables e Indicadores

VARIABLES
DEPENDIENTE (Y) INDEPENDIENTE (X)
Morosidad sostenida Factores Determinantes
 Y1: Ratio de morosidad X1: Evaluación cuantitativa

DESCRIPCIÓN
INDICADORES
Y2: Ratio de rentabilidad X2: Evaluación cualitativa
X3: Grado de instrucción del personal
X4: No de capacitaciones del personal
X5: Saldo de cartera por colaborador
X6: Saldo de mora por colaborador.
X7: políticas aplicadas por la institución

CONDICI ÓN

VALIDAR
Y1, : indicador independiente X2 y X3: son indicadores asociados
PARA Y2 : Indicador Asociado
X1, X4, X5 y X6: son indicadores

independientes
Fuente: Elaboración Propia.

Determinación de los Indicadores de las Variables Investigadas

ASESORES X1 X4 X5 X6 Y1
1 0.95 3 23478000 1285272 5.47
2 0.95 3 21866000 1447568 6.62
3 0.35 3 1972000 275866 13.99
4 0.35 3 1643000 275070 16.74
5 0.35 2 885000 99703 11.27
6 0.95 2 3770000 361912 9.60
7 0.35 3 3829000 165393 4.32
8 0.95 2 3245000 371107 11.44
9 0.6 3 5650000 186272 3.30
10 0.35 2 602000 104123 17.30
11 0.35 3 1224000 82550 6.74
12 0.35 3 1426000 214671 15.05
13 0.6 3 584000 37875 6.49
14 0.95 3 3517000 531095 15.10
15 0.95 3 3243000 540703 16.67
16 0.95 3 3223000 308846 9.58
17 0.35 3 3979000 200029 5.03
18 0.35 2 4373000 268038 6.13
19 0.35 2 2186000 150214 6.87
20 0.95 3 3134000 281947 9.00
21 0.95 3 992000 143251 14.44
22 0.35 3 3348000 201659 6.02
23 0.4 3 11017000 702536 6.38
24 0.4 3 11971000 276968 2.31
25 0.35 3 3100000 132000 4.26
26 0.35 3 2824000 70460 2.50
27 0.95 3 2453000 89564 3.65
28 0.95 3 4567000 86790 1.90
29 0.95 3 3134000 112567 3.59
30 0.95 3 3845000 78409 2.04
 31 0.95 3 3245000 68730 2.12
Fuente: Elaboración propia.

Los resultados de la tabla, son resultados de la sistematización de los datos –

información obtenida en diversas fases del desarrollo de esta investigación.

4.1.1 ESTADISTICOS DE PRUEBA-COEFICIENTE DE DETERMINACION

2
La aplicación del Coeficiente de Determinación (R ), permite comprobar

el grado de causalidad o influencia que posee la variable independiente

(X) como impacto sobre la variable dependiente (Y); por cuanto, ésta

indica la varianza de factores comunes, esto es el porcentaje de la

variación de la variable explicada debido a la variación de la variable

explicativa, estadístico que es aplicado entre las variables planteadas

en el desarrollo de la investigación.

Para cuyo caso, es imprescindible el uso de las observaciones de

indicadores de cada una de las variables presentadas en los Cuadros

anteriores y correlacionarlas con el estadístico de prueba conforme a la

estructura relacional presentada en el cuadro composición de variables e

indicadores.

A) Análisis de Regresión Múltiple:

 Respecto a la morosidad sostenida

Dentro del análisis estadístico de prueba se mide la influencia de los

indicadores de la variable independiente sobre los indicadores de la

variable dependiente, conforme al siguiente esquema:

Morosidad sostenida (Y1):

– X1 = Evaluación cuantitativa
– X2 = Evaluación cualitativa
 – X3 = Grado de instrucción del personal
– X4 = No de capacitaciones del personal al año
– X5 = Saldo de cartera por colaborador
– X6 = Saldo de mora por colaborador

– X7 = políticas aplicadas por la institución

Estimación Lineal Múltiple: Y1 = f (X1, X2, X3, X4, X5, X6, X7)

RESUMEN DE LA PRUEBA DE HIPOTESIS

Estadísticas de la regresión
Coeficiente de0.83603045
correlación múltiple
Coeficiente de0.69894691
determinación R^2
R^2 ajustado 0.65263105
Error típico 2.91584101
Observaciones 31

ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad
Suma de cuadrados
Promedio de los cuadradosF Valor crítico de F
Regresión 4 513.218285 128.304571 15.090876 1.683E-06
Residuos 26 221.055349 8.50212881
Total 30 734.273635

Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95%Inferior 95.0%Superior 95.0%
Intercepción 11.5670938 3.87197524 2.98738838 0.00606831 3.60813474 19.5260529 3.60813474 19.5260529
X1 -2.46727369 1.94525585 -1.26835434 0.2159111 -6.46580436 1.53125697 -6.46580436 1.53125697
X4 -0.80584133 1.38384952 -0.58231861 0.56536817 -3.65038475 2.03870209 -3.65038475 2.03870209
X5 -1.5939E-06 2.1848E-07 -7.29570623 9.5199E-08 -2.043E-06 -1.1449E-06 -2.043E-06 -1.1449E-06
X6 2.5839E-05 3.6664E-06 7.04764946 1.7482E-07 1.8303E-05 3.3376E-05 1.8303E-05 3.3376E-05

Fuente: Elaboración propia

Para la interpretación de los resultados de los estadísticos de

prueba se tomó la escala de decisión presentado según

Hernández,

Fernández y Baptista (2010, p.325):

2
RESULTADO DE R INTERPRETACIÓN
0.00 No existe ninguna influencia
0.10 Influencia Muy Débil
0.25 Influencia Débil
0.50 Influencia Media
0.75 Influencia Considerable
0.90 Influencia Muy Fuerte
1.00 Influencia Perfecta
 Los resultados del cuadro anterior evidencian que los indicadores:

X1, X4, X5 y X6 influyen en la morosidad sostenida (Y1), en el cual

se determinó un nivel de significancia máxima para la variable

explicativa, como se muestra en el resumen de estadísticos:

Estadístico Resultado
2
Coeficiente de Determinación R 0.65263105
Nivel de Significancia del modelo 1.683E-06

Formula General del Modelo:

Y = a + bX1 + cX4 + dX5 + eX6

Considerando: Y = Y1

Los resultados han demostrado que existe una correlación positiva de

influencia media entre los indicadores: X1, X4, X5, X6 y morosidad

sostenida (Y1) que tienen el comportamiento de cada asesor

materia de la presente investigación, donde su coeficiente de

correlación R = 0.8360 (grado % de ajuste a la línea de regresión

2
lineal estimada); y además un R de 0.6526 esto implica una relación

de influencia media entre la variable explicativa y explicada,

estableciendo éste resultado una dependencia alta (95%) de una,

respecto a la otra; dentro de la correlación estimada arroja un nivel de

significancia de 0.00000168 (se acepta como máximo 0.05), lo que

evidencia un mayor grado del nivel de éxito de los resultados del

estadístico de prueba que argumenta la influencia existente de la

variable independiente sobre la variable dependiente de la

investigación.

B) Resultado Global del Análisis de Regresión Múltiple de X – Y.

Como sinopsis de la parte operativa de la investigación dentro del

proceso de validación de la hipótesis, se elaboró un listado de los

principales indicadores de decisión de la prueba de hipótesis;

tomando la arquitectura de la hipótesis como diseño, se ha corrido una

(1) regresión múltiple tomando como data-información el

comportamiento de las variables medidas a través de sus

correspondientes indicadores, conforme al cuadro determinación de

indicadores. De acuerdo a los resultados generales computados sobre

los indicadores de la variables factores determinantes (X) sobre los

resultados de la morosidad sostenida (Y), en el cuadro sinopsis de los

estadísticos de prueba se determinan los resultados; los mismos, que

2
muestran un fuerte impacto y significancia de acuerdo a su (R ) y ()

respectivamente, según la prueba estadística ejecutado en el Excel se

tiene los siguientes resultados conforme al cuadro adjunto.

 SINOPSIS DE LOS ESTADÍSTICOS DE PRUEBA
AGRUPADA
MODELO DE LA REGRESIÓN COEFICIENTE DE NIVEL DE
Nº DE INDICADORES DETERMINACIÓN SIGNIFICANCIA
2
Y= f (X1, X2, X3…) R 
1 Y1 = f (X1, X4, X5, X6) 0.652631 0.000001
Fuente: Elaboración Propia.

4.1.2. HIPOTESIS GENERAL

Sinópticamente, se deriva de la comprobación de las sub hipótesis de

investigación; no obstante, para la comprobación de la hipótesis

general los metodólogos recomiendan la utilización de la regresión

múltiple, como afirman Kerlinger y Lee (2002, p. 695) “…ésta es

cercana al núcleo de la investigación científica, porque su modelo es

fundamental para la estadística y la inferencia, está íntimamente

relacionada con métodos matemáticos básicos y razonables; además,

desde el punto de vista del investigador, es útil y práctico: soporta el

trabajo analítico de manera exitosa y eficiente, mediante la explicación

de una manera fehaciente y radical de afirmaciones comprobatorias de

hipótesis planteadas dentro de las investigaciones”.

Hipótesis General (Hg): Hipótesis

Principal.

H i: La Tecnología crediticia, él personal calificado y

comprometido y las políticas de créditos determinadas

para el otorgamiento de crédito influyen para mantener

la morosidad sostenida de caja Huancayo en el sector

micro financiero, proporcionando condiciones

informativas que permiten gerenciar el proceso de

gestión del ratio de morosidad con resultados objetivos.

 Ho: La Tecnología crediticia, él personal calificado y

comprometido y las políticas de créditos determinadas

para el otorgamiento de crédito NO influyen para

mantener la morosidad sostenida de caja Huancayo en

el sector micro financiero, proporcionando condiciones

informativas que permiten gerenciar el proceso de

gestión de ratio de morosidad con resultados objetivos

Modelo : Y1, 2 = f (X1, X4, X5, X6)

Dónde

Y:1 Indicadores de morosidad sostenida

X1 : Evaluación cuantitativa

X4 : No de capacitaciones del personal al año

X5 : Saldo de cartera por colaborador

X6 :Saldo de mora por colaborador

Resultado
MODELO DE LA REGRESIÓN COEFICIENTE DE NIVEL DE
DE INDICADORES DETERMINACIÓN SIGNIFICANCIA
2
Y= f (X1, X2, X3…) R 
Y1 = f (X1, X2, X3, X4, X5, X6) 0.652631 0.000001
Fuente: Elaboración Propia.

2
Análisis: Al interpretar los resultados de uno R , se concluye

rechazar la Ho (hipótesis nula), y se acepta la hipótesis de

investigación (Hi), puesto que el coeficiente de

determinación evidencia una influencia media con un alto

nivel de significancia.
En conclusión, los resultados arribados permiten establecer la

relación de influencia de la variable factores determinantes

(X) sobre los resultados de la m o r o s i d a d s o s t e n i d a (Y).

Argumento que permiten afirmar categóricamente que l o s

factores determinantes posee una influencia

determinante sobre los resultados de la morosidad sostenida

de Caja Huancayo en el sector micro financiero,

proporcionando con ello condiciones informativas que permiten

gerenciar el proceso de morosidad sostenida con resultados

objetivos.
ANEXOS

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CENTRO DEL PERÚ

UNIDAD DE POST GRADO DE LA FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE
EMPRESAS

CUESTIONARIO PRE TEST

FICHA PARA VALIDACIÓN SEGÚN OPINIÓN DE EXPERTOS

DATOS GENERALES:
Nombre del Profesional DNI
Grado Académico Teléfon
o
Institución Nombre Laboral Cargo
Nombre del Instrumento E-mail
Título de la investigación FACTORES DETERMINANTES PARA MANTENER LA
MOROSIDAD SOSTENIDA DE CAJA HUANCAYO EN EL
SECTOR MICROFINANCIERO

ASPECTOS DE VALIDACIÓN

A. DE LA INSTITUCION

MUY BUEN MUY

ALTERNATIVAS DE LOS MALO REGULAR
Nº ITEMS MALO O BUENO
ITEMS
0 1 2 3 4
1 Cuál cree que es la aumentar las colocaciones
misión de Caja incremento de su beneficio
Huancayo promover el desarrollo y
social de la comunidad
2 La tecnología Flexible
crediticia de Caja Poco flexible
Huancayo es Nada flexible
3 Cada cuanto tiempo Anual
se modifican las Semestral
políticas de Caja De acuerdo a los cambios
Huancayo que se dan
4 Las políticas de Nada cumplido
crédito de Caja Poco cumplido
Huancayo se cumplen Cumplido
Muy cumplido
5 La administración de Muy indispensables
riesgo crediticio para Nada indispensable
Caja Huancayo son Poco indispensable
Indispensable
6 La morosidad en la Buena
institución es Mala
Regular

B. DEL COLABORADOR

MUY
MALO REGULAR BUENO
MUY
ALTERNATIVAS DE MALO
Nº ITEMS
LOS ITEMS BUENO
0 1 2 3 4
1 Usted sabe que es riesgo Bastante
crediticio Poco
Nada
2 Usted cree que hay una buena Si
administración de riesgo No
crediticio en Caja Huancayo
 3 Usted cree que se analizó Si
adecuadamente el No
sobreendeudamiento de los
clientes antes de otorgar el
crédito
4 Usted tiene conocimiento Bastante
sobre las políticas de crédito Poco
de Caja Huancayo Nada
5 Usted analizo el Se analiza
capital(inversión realizada) de No se analiza
los clientes Ha beses se pasa
por alto

6 El cliente cumple con todos Si cumple

los requisitos para el No cumple
otorgamiento de crédito parcialmente
7 El asesor de negocio como Ingresos y capacidad
identifica los riesgos de de pago
cartera para el otorgamiento Central de riesgos
de créditos Condiciones y
garantías
C. DE LOS CLIENTES:

MUY
MAL MUY
ALTERNATIVAS MAL REGULAR BUENO
Nº ITEMS O BUENO
DE LOS ITEMS O
0 1 2 3 4
1 Porque usted Falta de dinero
incurrió en mora Mala inversión
Descuido
Otro…………
2 Usted con qué fin Consumo
solicito el Negocio
préstamo Otro………
3 Usted ha Todo
presentado todos Algunos
los requisitos
solicitados por el
analista de
créditos
4 El analista de Si
créditos vino a No
supervisar el
destino del
préstamo
5 Usted ha utilizado Si
el préstamo para No
lo que solicito
6 Usted tiene Si
prestamos en No
otros bancos Si es si en cuantos
7 Usted es Si
consiente que No
tiene los
suficientes
ingresos para
pagar sus cuotas

RESUMEN DE PUNTAJE:

ASPECTOS CONSIDERADOS SUB TOTAL

A De la Institución
 B Del colaborador
C Del cliente
PUNTAJE TOTAL

OPINIÓN DE APLICABILIDAD:
_______________________________________________________________
_______________________________________________________________
_______________________________________________________________
_______________________________________________________________
_______________________________________________________________
_______________________________________________________________

Lugar y fecha:………………………………..de………………………….de 201…..

ALICIA PEREZ ROMAN

AUTOR DEL INSTRUMENTO A
VALIDAR
DNI: 41450226