FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ECONÓMICAS Y FINANCIERAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

EL RIESGO CREDITICIO

EL CONTROL DEL RIESGO CREDITICIO Y SU INCIDENCIA EN LA GESTIÓN

FINANCIERA DE LA VIDRIERIA SARITA COLONIA SRL DEL 2017 - 2018

PRESENTADO POR:
Arroyo Lluen Luis Fernando
Guevara Ruiz Juancarlos

DOCENTE:
Irma Bazán Morí

CURSO:
Análisis de Riesgos Corporativos

Pimentel, Perú
2019
 ÍNDICE
PORTADA……………………………………………………………………………..
INDICE…………………………………………………………………………………
INTRODUCCIÓN……………………………………………………………………..
CAPÍTULO I: PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA……………………………...
1.1. Descripción de la situación problemática……………………………………..
1.2. Formulación del Problema……………………………………………………..
1.3. Objetivos de la investigación…………………………………………………..
1.4. Justificación de la investigación……………………………………………….
1.4.1. Importancia de la investigación………………………………………….
1.4.2. Viabilidad de la investigación…………………………………………….
1.4.3. Limitaciones del estudio…………………………………………………..
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO………………………………………………….
2.1. Antecedentes de la investigación……………………………………………..
2.2. Bases teóricas…………………………………………………………………..
2.3. Definición de términos básicos………………………………………………..
CAPÍTULO III: METODOLOGÍA……………………………………………………
3.1. Diseño Metodológico……………………………………………………………
3.2. Procedimiento de muestreo………………………………………...………….
3.3. Cronograma de actividades………………………………………………...….
3.4. Aspectos éticos………………………………………………………………….
CAPÍTULO VI: CONCLUSIONES………………………………………………….
BIBLIOGRAFÍA……………………….………….…………………………………..

INTRODUCCIÓN

2
 El presente estudio analiza el Riesgo Financiero y su relación con el riesgo
crediticio, ya que en las empresas en este caso de ventas de vidrios y aluminios vemos
que el otorgamiento de créditos es una posibilidad de venta para la cartera de clientes,
que bien manejada es fuente generadora de remanentes (utilidades), pero si no se
administra bien, puede generar importantes pérdidas. Las empresas lo que buscan es
productividad y al otorgar créditos, asumen distintos niveles de riesgo crediticio, siendo
de vital importancia que los métodos de evaluación crediticia que utilizan, sean
precisos, confiables y permitan determinar el nivel de riesgo crediticio que asumen,
antes de aprobar o denegar las solicitudes de crédito de sus clientes.

La presente investigación, permitió determinar el grado de relación que existe entre

el proceso de evaluación crediticia y el riesgo crediticio, por lo que es un importante
aporte a la sostenibilidad de las empresas dedicadas al manejo de gran cantidad de
dinero y mercadería teniendo en cuenta también la seguridad de su personal por los
materiales con los que se maneja.

Esta investigación, hemos empezado metodológicamente por revisar bibliografía

especializada física y virtual, adecuando los conceptos y definiciones, así como,
tratando de plasmar contenidos técnicos y simples, con el objetivo de adecuarlos a
nuestra investigación. También, tuvimos un acercamiento formal y previa entrevista
con el Gerente General de la empresa, el señor Diomedes Huamán Reyes; quien está
a cargo de la gerencia general de dicha empresa.

El método de investigación utilizado fue descriptivo, análisis de caso y permitió

determinar el grado de relación entre las variables evaluación crediticia y riesgo
crediticio. El estudio fue desarrollado en la Vidriería Sarita Colonia S.R.L

Finalmente queremos dar nuestro agradecimiento a la Universidad San Martin de

Porres por brindarnos la mejor educación y herramientas necesarias para el desarrollo
de la investigación y eventualmente la conclusión del presente informe.

3
 CAPÍTULO I: PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.1. Descripción de la situación problemática

Durante muchas décadas se ha demostrado, que el control de los recursos que

administra una empresa debe hacerse en forma eficiente, para lo cual es importante
que existan las políticas que permitan una gestión adecuada de los diferentes activos
que hay en una empresa.

El control del efectivo, control del crédito, control de inventarios, control de las
cobranzas y control del endeudamiento son temas que preocupan a la mayoría de
empresas por su incidencia en su situación financiera.

La consecuencia de un alto índice de morosidad e incobrabilidad, influyen directamente

a la gestión financiera, afectando los niveles de liquidez y perjudicando los resultados
de la gestión de tesorería.

La falta de políticas y controles determinan que las personas dentro de la organización

tomen decisiones equivocadas en el manejo de los recursos financieros de la empresa.

Comentar sobre el crédito otorgado a quienes se les otorga, garantía por qué confianza
al cliente

1.2. Formulación del problema

Se puede plantear el problema como: ¿De qué forma el control de riesgo crediticio
incide en la gestión financiera de la empresa?

1.3. Objetivos de la investigación

GENERAL:

 Verificar el control de riesgo crediticio que incidió en la gestión financiera de la

empresa Vidriería Sarita Colonia SRL durante los años 2017- 2018.

ESPECIFICOS:

4
 Identificar la capacidad de pago de los clientes que han incidido en el nivel de
morosidad de la empresa Vidriería Sarita Colonia SRL del año 2017 al 2018.

 Determinar si la clasificación de los clientes en la central de riesgos incide en la

morosidad de pago a la empresa Vidriería Sarita Colonia SRL del año 2017 al
2018.

 Evaluar los requisitos establecidos para otorgar créditos por la empresa Vidriería
Sarita Colonia SRL del año 2017 al 2018

 Identificar la cartera de clientes morosos de la empresa Vidriería Sarita Colonia

SRL del año 2017 al 2018

1.4. Justificación de la investigación

1.4.1. Importancia de la investigación.

La presente investigación referida al control de riesgo crediticio está referida en
este trabajo se debe a que las empresas representan el sector importante de la
economía de nuestro país, las entidades empresariales están sujetos a riegos de
creditico que resulta de dar crédito a entidades pequeñas medianas o grandes
empresas, sin una adecuada evaluación que permita mitigar los riesgos.

Desde el punto de vista teórico la utilización del dinero o mercadería que está de
por medio el crédito, está el riesgo de control en el crédito, al momento de hacer
efectivo el contrato entre ambas partes, entidad que da el crédito y como la entidad
que recibe, tomando en consideración la utilización del préstamo otorgado, se
debe medir el riesgo de mercado, el tipo de cambio, los riesgos de crédito (falta
de pago), por parte del deudor, por morosidad en el cobro, quien sufriría las
pérdidas económicas si el fallo en el pago ocurriese.(trabajar el párrafo por
separado)

Los clientes involucrados son personas naturales, empresas unipersonales,

comerciales, industriales y otras, por lo que se estima la probabilidad de crédito
de las mismas, las medidas preventivas y utilizando modelos para otorgación del
crédito.

1.4.2. Viabilidad de la investigación.

5
Para el desarrollo del presente trabajo de investigación, se tuvo los recursos fi-
nancieros, materiales y sobre todo la fuente de información que permitió un desa-
rrollo óptimo y ágil en cuanto a su culminación.

1.4.3. Limitaciones del estudio.

 Una limitación de este trabajo de investigación fue la disponibilidad de tiempo
debido a otros compromisos educativos y laborales

 Obtener información si la clasificación de los clientes en la central de riesgos

incide en la morosidad de pago a la empresa Vidriería Sarita Colonia SRL del
año 2017 al 2018.

6
 CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO

2.1. Antecedentes de la investigación

Velázquez (2014) tesis presentada para obtener el grado académico de Magíster

Universidad de San Martín Porres “El crédito Financiero y su incidencia en la
gestión financiera” donde hace mención de los componentes de riesgos de crédito
posibles, tomado en cuenta dentro de los riesgos no- diversificables, el riesgo de
crédito, junto a otros riesgos de mercado y riesgo operacional son aquellos que,
dependiendo de las tendencias del mercado, afectan a todos los componentes de
este tipo de riesgo.

Se entiende por riesgo de crédito derivado de cambios en la calificación crediticia del

emisor derivado de la probabilidad de pérdidas producidas por el impago en el tiempo
y acuerdo de uno o más clientes, por lo que el resultado sería una pérdida para la
correspondiente entidad que dio el crédito. Así mismo la entidad deberá establecer
unas condiciones en políticas de crédito, por lo que los síntomas y señales de la
cartera crediticia son factores esenciales para la clasificación de los clientes
presentes y futuros. El tesista concluye: Haciendo un análisis de Riesgo País, siendo
la medida de riesgo que emplean las empresas y empresarios, evaluando y midiendo
la estabilidad de un país.

Castro (2011) en su tesis “Riesgos a los que se enfrentan las entidades bancarias
en el Perú” tesis presentada en la Universidad Nacional Mayor de San Marcos para
optar el grado de Maestro. La autora hace mención sobre la actividad crediticia y
evalúa la probabilidad de incumplimiento en los compromisos de las deudas, para un
banco el riesgo es una parte importante en la evaluación del riesgo comercial, en
7
este sentido, los bancos (o acreedores) están interesados en aislar y reducir su
exposición al riesgo y por lo tanto en calificarlo.
Genéricamente alude a la posibilidad de incumplimiento en cuanto a las obligaciones
asumidas por parte de los deudores de una entidad crediticia. Centrándonos en la
inversión crediticia, la mayor parte de los sistemas obligan a provisionar las pérdidas
previstas por la insolvencia del deudor.
Las provisiones dependen del tiempo transcurrido desde la morosidad y de las
garantías que acompañen las operaciones. Adicionalmente se establecen coberturas
generales para los activos expuestos a riesgos, sin duda el más vigilado en los
balances de las entidades bancarias.
El Banco Central de Reserva del Perú, define el riesgo de crédito como el “riesgo de
que una contraparte no liquide una obligación por su valor completo ya sea al
vencimiento o en cualquier oportunidad a partir de ese momento.
El control de esta eventualidad se realiza principalmente, a través de la evaluación y
análisis de las transacciones individuales, para lo cual considera aspectos como la
concentración crediticia de grupos económicos, limites individuales de otorgamiento
de crédito.
El control es importante y necesario en las áreas de la empresa, principalmente, en
el área de créditos, y hacer un debido seguimiento en las cobranzas, de los créditos
efectuados.

Antecedentes específicos

 El riesgo de crédito es la posible pérdida que asume un agente económico como

consecuencia del incumplimiento de las obligaciones contractuales que incumben
a las contrapartes con las que se relaciona.
 El riesgo de crédito supone una variación en los resultados financieros de un
activo financiero o una cartera de inversión tras la quiebra o impago de una
empresa. Por tanto, es una forma de medir la probabilidad que tiene un deudor
(derecho de pago) frente a un acreedor (derecho de cobro) de cumplir con sus
obligaciones de pago, ya sea durante la vida del activo financiero o a vencimiento.
 Existen dos grandes grupos de riesgo de crédito en un banco que dependen
directamente de la contrapartida.

 Riesgo de crédito minorista: es aquel riesgo que se origina mayoritariamente a la

actividad de financiación a personas físicas y PYMES. En este sentido, entraría
8
 cualquier tipo de financiación a este segmento, ya sean préstamos (hipotecas),
créditos (consumo, tarjetas) o cualquier actividad de financiación relacionada con
ellos.

 Riesgo de crédito mayorista: es un riesgo algo más complejo. Tenemos que tener
en cuenta que el riesgo de crédito mayorista incluye el riesgo de contrapartida.
Dicho riesgo, puede venir de actividades de financiación, como puede ser un repo,
o también de actividades over the counter (OTC) como derivados tales como
swaps de tipo de interés (interest rate swaps -IRS-), permutas de incumplimiento
crediticio (credit default swaps -CDS-) o warrants. En definitiva, se puede originar
por la propia actividad de la entidad realizando ventas, o en actividades de
fusiones y adquisiciones (M&A).

En sus inicios el medio de cambio del dinero nace con el oro y la plata en el siglo
XIV y XV, en Europa que fue utilizado en medio de lingotes o moneda, sin haber
seguridad en ningún lado.

Los orfebres que trabajaban el oro lo guardaban en cajas fuertes buscando se-
guridad, contratando guardias para su resguardo, aparece la necesidad de este
servicio, por lo que nace la idea de hacer una carta para transferencia del oro a
otro sujeto, realizándose el pago por su trabajo o servicio, dando valor a la carta
que hacía las veces de cheque aceptándose como medio de pago, dándole el
mismo valor que el oro, originándose la intermediación financiera, y la oportunidad
de dar créditos, actividad que transformó la economía.

Entonces podemos manifestar, que existe riesgo en cualquier situación porque

no sabemos lo que ocurrirá en el futuro, en el ámbito financiero no se puede ‘¿pre-
decir lo que ocurrirá, en todas las situaciones que se presenten la idea es de asumir
el menor riesgo posible, es decir aceptaremos más riegos en la medida de las
posibilidades, por lo que existe una relación estrecha entre el riesgo y la rentabili-
dad, actores que determinan el riesgo en una entidad empresarial:

Internos.

9
  Dependen directamente de la administración propia y de la administración
de sus dueños y ejecutivos.

 Mayor volumen de créditos de la mercadería, mayores serán los riesgos en

la capacidad de pago.

 Política de crédito. Cuando más agresivo es la política de créditos mayor es

el riesgo en su capacidad de pago.

Externos.

Inflación, tipo de cambio de la moneda, desastres climáticos, comprometiendo la

capacidad de pago de los clientes.

TESIS

Tesis Nacionales

Control de Riesgo crediticio Ramírez (2014) tesis presentada para optar el grado
de Magister en Ciencias contables. Universidad Nacional Mayor de San Marcos
“Análisis de las deficiencias en las actividades de control y su efecto en las cajas
Municipales de ahorro y crédito del Norte del Perú”. En las grandes corporaciones
que surgieron en el siglo XX las empresas tuvieron un proceso de maduración y
que alcanzaron su desarrollo, la separación del propietario del capital y del control
de la empresa, ha implicado que el empresario deje de existir como persona indi-
vidual.

Velázquez (2014) tesis presentada para obtener el grado académico de Magíster

Universidad de San Martín Porres “El crédito Financiero y su incidencia en la ges-
tión financiera” donde hace mención delos componentes de riesgos de crédito po-
sibles, tomado en cuenta dentro de los riesgos no-diversificables, el riesgo de cré-
dito, junto a otros riesgos de mercado y riesgo operacional son aquellos que, de-
pendiendo de las tendencias del mercado, afectan a todos los componentes de
este tipo de riesgo.

Castro (2011) en su tesis “Riesgos a los que se enfrentan las entidades bancarias
en el Perú” tesis presentada en la Universidad Nacional Mayor de San Marcos para
optar el grado de Maestro. La autora hace mención sobre la actividad crediticia y
evalúa la probabilidad de incumplimiento en los compromisos de las deudas, para
10
un banco el riesgo es una parte importante en la evaluación del riesgo comercial,
en este sentido, los bancos (o acreedores) están interesados en aislar y reducir su
exposición al riesgo y por lo tanto en calificarlo.

Gestión Financiera Díaz Inchicaqui, (2014) en su tesis “Gestión Financiera de

Empresas en Crisis La Realidad peruana”. Tesis para optar el grado de Maestro
en Contabilidad y finanzas, Universidad Nacional Mayor de San Marcos. En su
estudio hace mención de la crisis de diferentes sectores de la economía peruana,
así como los factores externos que intervinieron, como los efectos de a crisis fi-
nancieras internacionales, que involucra la gestión de cada gobierno en curso, los
desastres naturales, y la crisis interna en las entidades empresariales, como son
la falta de productividad eficiente, las inversiones sin previo estudio ocasionando
pérdidas, la resistencia al cambio de las personas que laboran en las empresas,
la alta morosidad del sistema financiero originado por la recesión económica y
otras causales.

Velorio (2014), en su tesis “El crédito financiero y su incidencia en el desarrollo de

la gestión financiera de las Mypes del distrito de los olivos Lima 2014” Para obtener
el grado de maestro en la USMP. El crédito, de acuerdo a la concepción tradicional,
se define como el derecho que tiene el deudor de recibir del acreedor alguna cosa,
en la medida que haya confiabilidad con el compromiso de pago o devolución.
Desde el punto de vista legal, el crédito según la ley, el comercio y la economía,
es el derecho que una persona llamada acreedor tiene para obligar a otra, el deu-
dor a pagar.

Desde el punto de vista financiero es el crédito una operación o transacción de

riesgo en la que el acreedor (prestamista) confía a cambio de una garantía en el
tomador del crédito o deudor (prestatario), con la seguridad que este último cum-
plirá en el futuro con sus obligaciones de pagar el capital recibido (amortización de
la deuda) más los intereses pactados tácitamente (servicio de la deuda).

Tesis Internacionales.

Control de Riesgo crediticio Ayalón y Pérez (2014), en su tesis “Análisis y me-

dición del riesgo crediticio”, ambos autores hacen mención de los eventos que son
los factores influyentes; Los eventos provienen de la fuente externa como de fuente
interna.

11
 El 2008, año en que el mundo pasaba por la gran recesión, también fue una época
en que las malas inversiones en derivados de las empresas mexicanas cobraron
factura. Comercial Mexicana fue el caso más sonado, pero Vitro también se metió
en problemas.

Vitro, el mayor productor de vidrio en México, informó en su momento que el valor

de mercado de sus derivados registraba una pérdida por 227 millones de dólares;
la vidriera pasó por años difíciles.

Fitch Ratings bajó en su momento la calificación de riesgo crediticio de la vidriera

mexicana, debido a mayores presiones sobre la liquidez y flexibilidad financieras

Los títulos tocaron su mínimo histórico de 2.27 pesos en la BMV, el 12 de marzo

del 2009.

En el 2010, Vitro vendió activos por 63.8 millones de dólares y en el 2011 entró a
concurso mercantil. Un año después, en febrero del 2012, concluyó su concurso.

FinTech Advisory, con la guía de David Martínez, compró bonos de Vitro con un
valor nominal de 729 millones dólares en el 2013, tras llegar a un acuerdo con los
tenedores de la deuda de la vidriera. Martínez se hizo con 20% de la empresa, que
en valor de mercado representó 2,500 millones de pesos.

Cuando Vitro tuvo su crisis, FinTech entró y les aportó dinero para que pudieran
continuar con sus operaciones, dijo Juan Rich, analista de Interacciones.

El parteaguas en la reestructuración de Vitro llegó en mayo del 2015, cuando se

anunció la venta de una división de envases a Owens-Illinois por 2,150 millones
de dólares, que comprendía cinco fábricas en México y una en Bolivia.

2.2. Bases teóricas

ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO:

Aunque las instituciones financieras han encontrado dificultades en el transcurso de

los años por muchas razones, la causa principal de los problemas serios sigue
directamente relacionada con normas débiles de crédito para prestatarios y
contrapartes, una débil administración del riesgo de cartera o una falta de atención a
los cambios en las circunstancias económicas u otras que podrían causar el deterioro
en el crédito de las contrapartes de las instituciones financieras. La manera más
simple para definir el riesgo de crédito es: la posibilidad de que un prestatario o
contraparte no pueda cumplir con sus obligaciones de acuerdo con los términos
acordados. El objetivo de la administración del riesgo de crédito es maximizar la tasa
12
de rendimiento ajustada por el riesgo de las instituciones financieras, manteniendo
la exposición al riesgo de crédito dentro de límites aceptables. La administración
eficaz del riesgo de crédito es un componente crítico de un enfoque completo de la
administración del riesgo y es esencial para el éxito a largo plazo para cualquier
organización de las instituciones financieras. Las instituciones financieras deberían
estar conscientes de la necesidad de identificar, medir, monitorear y controlar el
riesgo de crédito y de determinar si su capital es adecuado frente a estos riesgos y
si tienen amplia compensación para los riesgos ocurridos.

En lo referente a la Administración del Riesgo de Crédito se realiza las siguientes

actividades:
A. Evaluar el riesgo crediticio y dar seguimiento a la cartera Crediticia, así como
establecer mecanismos que le permitan verificar el destino de los recursos
provenientes de los créditos otorgados, con base en una muestra aleatoria simple
de los Intermediarios Financieros, a los cuales se les realiza una visita de
supervisión.

B. Riesgo de Crédito Establecer políticas y procedimientos que contemplen los

aspectos siguientes:

 Límites de riesgo que está dispuesta a asumir.

 Límites de exposición al riesgo a cargo de personas que representen riesgo

común.

 Vigilancia y control efectivo de la naturaleza, características, diversificación y

calidad de la cartera de crédito.
C. Riesgo de la cartera crediticia

 Medir, evaluar y dar seguimiento a su concentración por tipo de financiamiento,

calificación, actividad económica, zona geográfica y acreditada.

 Dar seguimiento periódico a su evolución y posible deterioro, con el propósito

de anticipar pérdidas potenciales.

 Calcular la probabilidad de incumplimiento, así como la exposición al riesgo

por parte de los deudores.

 Desarrollar sistemas de medición que permitan cuantificar las pérdidas

esperadas de toda la cartera.

 Estimar las pérdidas no esperadas de la cartera.

 Comparar sus exposiciones estimadas de Riesgo de Crédito o crediticio, con

los resultados efectivamente observados. En caso de que los resultados

13
 proyectados y los observados difieran significativamente, realizar las
correcciones necesarias.

 Calcular las pérdidas potenciales bajo distintos escenarios, incluyendo

escenarios extremos.

2.3. Definición de términos básicos

 CRÉDITO:
Las más general se refiere a las sumas de condiciones morales y económicas de
una persona y más específicamente, a las negociaciones en las cuales, por la
confianza de una de las partes, las prestaciones entre ambas no se dan en forma
simultánea sino diferida.

 EVALUACIÓN DEL RIESGO:

A fin de asumir el riesgo que se encuentre dentro de ciertos parámetros, el banco
debe conocer a su cliente, evaluarlo y analizar cuales negocios puede realizar
conjuntamente. Las técnicas de evaluación son diversas.

 CARTERA ATRASADA O MOROS:

La cartera atrasada o morosa está definida como el ratio entre las colocaciones
vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones totales.

 CARTERA DE ALTO RIESGO:

La cartera de alto riesgo es un indicador de la calidad de cartera más severo, puesto
que es el ratio entre las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y
reestructuradas sobre las colocaciones totales.

 CARTERA EN RIESGO:
La cartera en riesgo, también llamada cartera afectada es el monto de los créditos
que están en riesgo de no ser recuperados y se determina en base a los porcentajes
establecidos por cada institución financiera para realizar la provisión por los créditos
incobrables.

 MORA:
Pone en peligro la estabilidad institucional por lo que suele quitar el sueño,
transformar el carácter de los funcionarios, crea enemigos, se cuestiona el nivel 46
profesional de los involucrados y hasta puede causar enfermedades dentro del
personal.

 MOROSIDAD:
14
La morosidad se conceptúa como la imposibilidad de cumplir con lo exigido por la ley
o con una obligación contraída previamente este término se usa cuando el deudor
no paga el interés o el principal de su deuda o incumple otras obligaciones financieras
a su vencimiento.

 MOROSIDAD CREDITICIA:
Viene a ser la cartera pesada, por cuanto los clientes han incumplido su compromiso
de pago; la morosidad es consecuencia de una mala calificación del crédito, en
cuanto a información, garantías y una pésima administración.

 RIESGO:
La posibilidad de que se sufra un perjuicio de carácter económico, ocasionado por la
incertidumbre en el comportamiento de variables económicas a futuro, no solo se
limita a ser determinado, sino que se extiende a la medición, evaluación,
cuantificación, predicción y control de actividades y comportamiento de factores que
afecten el entorno en el cual opera un ente económico.

 POLÍTICA DE CRÉDITO:
Son los lineamientos que rigen y garantizan la eficiente gestión del crédito, los cuales
emanan de los lineamientos de los directivos de cada entidad y que reflejan cómo se
pretende llegar a los objetivos previstos.

 RIESGO CREDITICIO:
Es la posibilidad de pérdida debido al incumplimiento del prestatario o la contraparte
en operaciones directas, indirectas o de derivados que conlleva el no pago, el pago
parcial o la falta de oportunidad en el pago de las obligaciones pactada.

 AMORTIZACIÓN:
Consiste en el pago de una parte del capital prestado más los intereses y costos
generados.

 CRÉDITOS DIRECTOS:
Representa los financiamientos que bajo cualquier modalidad las empresas del
sistema financiero otorguen a sus clientes originando a cargo de estos la obligación
de entregar una suma de dinero determinado en uno o varios actos comprendiendo
inclusive las obligaciones derivadas de refinanciamiento y reestructuraciones de
crédito o deudas existentes.

 CRÉDITOS INDIRECTOS:
Operaciones de créditos en los cuales la persona natural y/o jurídica asume el riesgo
de incumplimiento de un deudor frente a terceras personas incluye los avales, cartas
fianzas, carta de crédito, las aceptaciones bancarias, los créditos concedidos o
desembolsados y las líneas de crédito revolverte no autorizados.

 PROVISIONES GENÉRICAS:
15
 Es aquella que se incluye de manera preventiva con relación a créditos directos e
indirectos y operaciones de arrendamiento financiero de deudores clasificados en
categoría normal.

 PROVISIONES ESPECÍFICAS:
Es aquella que se constituye con relación a créditos directos e indirectos y
operaciones de arrendamiento financiero de deudores clasificados en categoría
normal.

CAPÍTULO III: EL RIESGO CREDITICIO

EL RIESGO DE CRÉDITO.
Según la SBS, define Riesgo de Crédito como,” La posibilidad de pérdidas por la
16
 incapacidad o falta de voluntad de los deudores, contrapartes, o terceros obligados,
para cumplir sus obligaciones contractuales registradas dentro o fuera del balance”.
Por tanto, el riesgo crediticio es la posibilidad de incurrir en una perdida si la
contrapartida de una transacción no cumple plenamente las obligaciones financieras,
acordadas por contrato, a su debido tiempo o forma.

ELEMENTOS DEL RIESGO DE CRÉDITO.

Según Galicia (2003) mencionado por Saavedra el riesgo de crédito puede
analizarse en tres dimensiones básicas:

3.1.1. Riesgo de incumplimiento.

Es la probabilidad de que se presente el no cumplimiento de una obligación de pago,
el rompimiento de un acuerdo en el contrato de crédito o el incumplimiento
económico.

 Capacidad de pago: El que el solicitante de un crédito tenga la “capacidad” de

pago suficiente para hacer frente a sus obligaciones es tal vez lo más
importante. Para determinar dicha capacidad, el intermediario financiero
investiga cómo es que el solicitante del crédito pretende hacer frente a sus
obligaciones, considerando cuidadosamente sus flujos de efectivo, el
calendario de pagos, su experiencia e historial de crédito. En la medida en que
haya cumplido puntual y cabalmente con los créditos que haya contratado en
el pasado, se espera que sea más probable que lo haga en el futuro y, por lo
tanto, el intermediario deberá estar más dispuesto a otorgar el crédito.

 Capital (Análisis Financiero): El “capital” del solicitante está constituido por los
recursos que personalmente tenga invertidos en el negocio para el cual ha
solicitado el crédito. En la medida en que tenga invertidos más recursos
personales en el proyecto, tendrá más incentivos para ser más prudente en el
manejo de los recursos del crédito, favoreciendo con ello las posibilidades de
que cumpla cabalmente con el mismo.

 Factor Colateral: Para otorgar un crédito, suele requerirse la entrega de una

garantía “colateral”, en forma de bienes muebles o inmuebles, como inventarios
o edificios, que serán aplicados para hacer frente a las obligaciones contraídas
por el solicitante, en caso de que éste no pueda hacerlo por medios propios.
Otro de los colaterales a los que con más frecuencia se acude en México es el
otorgamiento de avales personales por parte de personas de reconocida
solvencia moral y material.

 Carácter del Deudor (Honorabilidad y solvencia Moral): Para que un solicitante

17
 reciba un crédito, no basta con que cumpla con los requisitos anteriores; es
necesario también que dé la impresión al intermediario financiero de que es una
persona confiable, que cuenta con el “carácter” necesario para cumplir
cabalmente con las obligaciones que contraiga. Por lo general, se considera
que una buena reputación tanto en los negocios, como en la vida social, es
signo de un buen “carácter”.

 Condiciones: Finalmente, la “condición” de un crédito se refiere a que tanto el

deudor, como el intermediario, deben estar en posibilidades de obtener un
rendimiento adecuado de los créditos otorgados. En la medida en que el margen
de intermediación (i.e. la diferencia entre intereses cobrados y pagados por el
intermediario) y la probabilidad de recuperación del crédito sean más elevadas,
le convendrá más al intermediario otorgarlo

3.1.2. Riesgo de exposición:

La incertidumbre respecto a los montos futuros en riesgo. El crédito debe amortizarse
de acuerdo con fechas establecidas de pago y de esta manera será posible conocer
anticipadamente el saldo remanente a una fecha determinada; sin embargo, no todos
los créditos cuentan con esta característica de gran importancia para conocer el
monto en riesgo. Tal es el caso de los créditos otorgados a través de tarjetas de
crédito, líneas de crédito revolventes para capital de trabajo, líneas de crédito por
sobregiro, etc., ya que los saldos en estas modalidades de crédito se modifican
según las necesidades del cliente, los desembolsos se otorgan sin fecha fija
contractual y no se conoce con exactitud el plazo de liquidación, por ello se dificulta
la estimación de los montos en riesgo.
3.1.3. Riesgo de recuperación:
Se origina por la inexistencia de un incumplimiento. No se puede predecir, puesto
que depende del tipo de garantía que se haya recibido y de su situación al momento
del incumplimiento. La existencia de una garantía minimiza el riesgo de crédito
siempre y cuando sea de fácil y rápida realización a un valor que cubra el monto
adeudado. En el caso de avales, también existe incertidumbre, ya que sólo se trata
de una transferencia de riesgo en caso del incumplimiento del avalado, sino que
podría suceder que el aval incumpliera al mismo tiempo y se tuviera entonces una
probabilidad conjunta de incumplimiento. (Saavedra: 2010).

3.3 FACTORES QUE DETERMINAN EL RIESGO DE CREDITO EN UNA

INSTITUCION FINANCIERA
La calidad de la cartera de los préstamos es el riesgo crediticio, que depende
básicamente de dos grupos de factores:
18
A) FACTORES INTERNOS:
Son los que dependen directamente de la administración propia y/o capacidad de los
ejecutivos de cada empresa.
Entre los factores internos podemos enumerar los siguientes:

 Volumen de créditos: a mayor volumen de créditos, mayores serán las pérdidas

por los mismos.

 Políticas de créditos: cuanto más agresiva es la política crediticia, mayor es el

riesgo crediticio.

 Mezcla de créditos: cuanta más concentración crediticia existe por empresas o

sectores, mayor es el riesgo que se está asumiendo.

• Concentración geográfica, económica, por número de deudores, por grupos

económicos y por grupo accionario: por ello no hay duda que cualquier tipo de
concentración de cartera aumenta el riesgo de una institución financiera.

B) FACTORES EXTERNOS:
Son los que no dependen de la administración, tales como inflación, depreciaciones
no previstas de la moneda local, desastres climáticos, etc. aquí aparece como
importante el estado de los equilibrios básicos macroeconómicos que comprometan
la capacidad de pago de los prestatarios.

DETERMINACIÓN DEL RIESGO CREDITICO

Al querer implementar un sistema de créditos que se adecue a las necesidades de
una organización, se encuentran factores inherentes al cliente, factores externos al
cliente que afectan de forma directa o indirecta la generación de recursos para
atender adecuadamente los compromisos de pago y factores relacionados con el
proceso de otorgamiento de créditos dentro de una empresa.

A continuación, precisaremos la determinación del riesgo del crédito:

A. ETAPA DE DEFINICIÓN DE LOS LÍMITES DEL RIESGO DEL CRÉDITO:

En esta etapa los límites del crédito estarán supeditados a la capacidad economica
de la empresa otorgante del crédito. Las garantías a constituirse a favor de la
19
organización serán tan flexibles como los objetivos de orden social o económico lo
permitan, para el otorgamiento de los financiamientos, por último, el riesgo puede
encontrar en la definición de la política crediticia, el tratamiento de las evaluaciones
y los requisitos para ser sujeto de crédito en el caso de haberse estandarizado la
metodología de evaluación de clientes.
B. CARACTERÍSTICAS DEL SOLICITANTE DE CRÉDITO:
El riesgo de otorgamiento de un crédito puede definirse en relación al tipo de sujeto
de crédito a quien se va a evaluar, dado que la mayor demanda de información y la
complejidad de su análisis puede determinarse sobre este factor. Una entidad
bancaria utiliza muchas más variable y cuenta con una mayor infraestructura en
relación con un empresa industrial o comercial, para evaluar a un cliente. Por esta
razón es importante definir una metodología de análisis para cada tipo de sujeto de
crédito, bien sea para empresas o para personas naturales.
C.-. EVALUACIÓN DEL DESTINO DEL CRÉDITO:

Concentración geográfica, económica, por número de deudores, por grupos

económicos y por grupo accionario: por ello no hay duda que cualquier tipo de
concentración de cartera aumenta el riesgo de una institución financiera.

CLASIFICACIÓN DE RIESGO CREDITICIO

La resolución SBS N°11356-2008. Reglamento para la Evaluación y Clasificación del
Deudor y la Exigencia de Provisiones, publicada el 19 de noviembre del 2008,
establece los tipos de créditos que otorgan las instituciones financieras, las
clasificaciones de riesgo crediticio que se asignarán a los créditos otorgados, las
provisiones que se constituirán por los créditos otorgados y los tipos de garantía que
se toman para respaldar los créditos otorgados (Superintendencia de Banca, Seguro
y AFPs, 2018).
A. NORMAL:
Es la calificación de los clientes que cumplen con pagar las cuotas del crédito en las
fechas establecidas en el cronograma de pago e incluso hasta cuando tiene 8 días
de atraso. Esta calificación se le asigna a los créditos de bajo riesgo crediticio.

B. CON PROBLEMA POTENCIAL:

Es la calificación asignada a los clientes que muestran atrasos de 9 a 30 días en el
pago de sus créditos. Esta calificación denota un nivel de riesgo medio.
C. DEFICIENTE:
Es la calificación de los clientes que muestran atrasos de 31 a 60 días en el pago de
20
sus créditos. Esta calificación denota un alto riesgo.
D. DUDOSO:
Es la calificación asignada a los clientes que muestran atrasos de 61 a 120 días en
el pago de sus créditos. Esta calificación es asignada a los clientes de muy alto
riesgo.
E. PERDIDA:
Esta calificación se asigna a los clientes que muestran atrasos de más de 120 días
de atraso en el pago de sus créditos. Esta calificación denota el mayor riesgo posible.

INDICADORES DE RIESGO CREDITICIO:

a) CARTERA ATRASADA/CARTERA BRUTA (MOROSIDAD):
Porcentaje de los créditos directos que se encuentra en situación de vencido o en
cobranza judicial. El índice de morosidad es el porcentaje de los créditos concedidos
por las instituciones financieras a sus clientes que no ha sido devuelto en las fechas
acordadas. (Glosario de términos financieros –SBS)

b) CARTERA DE ALTO RIESGO/ CARTERA BRUTA:

Porcentaje de los créditos directos que han sido refinanciados, reestructurados o se
encuentran en situación de vencido o en cobranza judicial.
(Glosario de términos financieros - SBS).

c) PROVISIONES/CARTERA BRUTA:
Porcentaje de la cartera Bruta destinada a gastos por provisión para créditos
morosos del período. (Guía Técnica -MicroRate y Banco Interamericano de
Desarrollo).
Indicador que nos muestra los requerimientos de Provisión sobre las colocaciones
para el ejercicio, esto es, el monto proveído en cada período para cubrir pérdidas
futuras en la cartera de créditos. La magnitud de los montos provisionados depende
de la normativa de la SBS y de los criterios establecidos por la IMF, así como de un
cabal conocimiento de la real situación de los préstamos vigentes.
(Reporte Microfinanzas en el Perú a Diciembre 2008-COPEME).

d) PROVISIONES/CARTERA EN RIESGO (COBERTURA DE LA CARTERA):

Porcentaje de la cartera en riesgo que se encuentra cubierta por provisiones.

21
(Glosario de términos financieros- SBS).

Tipos de riesgo de crédito

Después de la crisis financiera actual, de la que todavía se evidencian efectos

negativos, el sistema financiero se vio en la necesidad de diferenciar 4 tipos de riesgo
de crédito:
 Riesgo de impago: riesgo fallido o de default. Es la posibilidad de incurrir en
una pérdida si la contrapartida de una transacción no cumple plenamente las
obligaciones financieras, acordadas por contrato.
 Riesgo de migración: cuando se produce una rebaja en la calificación
crediticia.
 Riesgo de exposición: se entiende como la incertidumbre sobre los futuros
pagos que se deben. Este riesgo puede estar asociado a la actitud del
prestatario o bien a la evolución de variables del mercado.
 Riesgo de colateral: conocido como el riesgo de la tasa de recuperación, que
varía según haya o no garantías o colateral en la operación.

Aseguradoras

Por otro lado, informó que la SBS también está elaborando una normativa de
conducta de mercado para el sector seguros, la que busca que las empresas de ese
rubro se comporten de manera adecuada con sus clientes.

“De esta manera se preocuparán en diseñar productos que beneficien a sus clientes
y no solo a las empresas, además de una mejor atención de los reclamos”, refirió.

Asimismo, mencionó que el proyecto de ley sobre las Asociaciones de Fondos

Regionales o Provinciales contra Accidentes de Tránsito (Afocat) está en el
Congreso de la República a la espera que se ponga en debate.

En tal sentido, dijo que el objetivo de la SBS y de su gestión es apoyar en la

construcción de un sistema financiero, de pensiones y de seguros sólido, íntegro e
inclusivo, ámbitos en los que han avanzado.

22
 Heysen también resaltó que se están abriendo oficinas de la SBS dentro del Indecopi
para facilitar la información y otros requerimientos que tengan los clientes del sistema
financiero.
Medición del riesgo de crédito en Gestión de Riesgos
Para cuantificar el riesgo previo, a priori, es necesario identificar los elementos a
valorar:

Cuantificación del riesgo previo

Riesgo individual Riesgo de cartera
Probabilidad de incumplimiento Incumplimiento y calidad crediticia correlacionada
Tasa de recuperación Contribución al riesgo y concentración crediticia
Migración del crédito Incumplimiento y calidad crediticia correlacionada

IV. ASPECTOS BÁSICOS DE LA EMPRESA VISACOL S.R.L

4.1. Perfil de la Empresa

4.1.1. Historia de la Empresa VISACOL S.R.L.

(Reyes, 2018) Según el fundador nos cuenta que, Vidriería Sarita Colonia S.R.L es
el resultado de la experiencia acumulada por su fundador y accionista mayoritario el
SR. Diomedes Huamán Reyes que desde muy joven decidió trabajar en este tipo de
actividad, debido a que en el pueblo de Cujillo donde él vivía las oportunidades de
salir adelante eran escasas. A los 25 años decidió ir a la ciudad de Bagua para
emprender un nuevo rumbo. Al comienzo del año 1991 este anhelo se hizo realidad
iniciando esta historia con la fundación de la empresa denominada "Vidriería Sarita
Colonia S.R.L” La misma que estaba ubicada en la Av. Lora y Cordero N°738 de la
ciudad de Chiclayo en el mismo que con la colaboración de 4 personas realizaban
el trabajo de atención al cliente en el rubro de vidrios siendo en ese entonces una
vidriería pequeña que recién iniciaba sus actividades, la negociación era al contado
y con la atención directa al público en una sola mesa de corte; es así como a fines
del año 1998 el Sr. Huamán toma la decisión de mudarse en calidad de alquiler a

23
nuestro local actual que hasta ese entonces era utilizado como cochera de camiones
ubicado en Alfonso Ugarte N° 1098 este local es de 850 mts. Cuadrados y teníamos
espacio suficiente para emprender todo tipo de negocio puesto que estábamos
ubicados en la zona céntrica de Chiclayo.

A mediados de mismos año de inicio 1993 se presentó en nuestra empresa el

representante de una de las empresas más grandes del Perú en el rubro de vidrios
y aluminios ,me refiero a la empresa Corporación Miyasato quien representada por
su asesor comercial Sr. Jorge Ramírez nos propone la distribución de Aluminio en el
mercado norte, puesto que de acuerdo al estudio de mercado realizado por ellos, ya
que éramos un país en el cual había un nicho muy importante para empezar la
realización de este tipo de comercialización.

4.1.2. Fundadores y sus Aportes de Capital

Los fundadores son el Señor Diomedes Huamán Reyes, con una aportación de S/ 8
000 nuevos soles con 400 participaciones y la Señora Magali Jibaja Pinillos, con una
aportación de S/ 2 000 con 100 participaciones.

4.1.3. Idea de Negocio

(Reyes, 2018) Nos contó que la empresa Visacol S.R.L es una empresa dedicada a
la importación de vidrios y aluminios contando con gran variedad de productos
satisfaciendo la demanda a nivel nacional.

La Vidriería Visacol S.R.L contará con distintas sedes a nivel nacional pero la sede
principal se encontrará en Alfonso Ugarte y Leoncio Prado N° 1098. Lambayeque -
Chiclayo.

La empresa también cuenta con un personal altamente capacitado que se esforzara

para que los productos lleguen a sus destinos en perfectas condiciones y seguridad,
garantizando así el bien a nuestros consumidores.

24
4.1.4. Nombre de la Empresa

“Vidriera Sarita Colonia S.R.L.”

4.1.5. Ubicación

El domicilio de la sociedad se encuentra ubicado en la calle Alfonso Ugarte N°

1098 de la ciudad de Chiclayo.

4.1.6. Actividad Empresarial

(Reyes, 2018) Nos mencionó que su empresa se dedica a la actividad empresarial

de la producción, comercialización, compra, venta, importación y exportación de
productos de vidrios nacionales o importados, espejos, cristales templados,
laminados, perfiles de aluminios, ángulos ranurados, accesorios del rubro en general
y artículos de ferretería, comercio al por mayor y menor de artículos de aluminios,
carpintería de aluminio, transportes de carga, otras que sean afines anexas y
conexas con las mencionadas. Así consta en la Escritura Pública N° 218 de fecha
21/01/2010 expedida por el notario Dr. Carlos A. Caballero Burgos en la que se
inserta el Acta de Junta de Socios.

4.1.7. Misión

Según sus estudios realizados ellos definieron su misión como lo siguiente

“Desarrollar y Prestar Servicios Comerciales con calidad y garantía, cristalizando la
imaginación de nuestros clientes externos, superando sus expectativas y
satisfaciendo sus necesidades, con un valor agregado en las áreas de trabajo, a
través de gente triunfadora y comprometida”.

4.1.8. Visión

(Reyes, 2018) Según nos iba contando nos mencionó que su visión es la siguiente
“Ser el mayor distribuidor a nivel nacional, logrando satisfacer las necesidades de
nuestro Clientes, logrando reducir sus costos por nuestros precios competitivos”.
25
4.1.9. Objetivos

Desarrollarnos juntos con nuestras clientes, buscándole darles seguridad, garantía,

y compromiso en nuestro servicio cumpliendo con los Estándares de Gestión y
Calidad de las Normas Establecidas y Vigentes de los diversos evaluadores en
gestión de calidad (ISO).

4.1.10. Constitución Legal

Investigando es esta fuente nos informaron que la Vidriera Sarita Colonia S.R.L se
constituyó como una sociedad de Responsabilidad Limitada, es decir es una
sociedad mercantil en la cual la responsabilidad está limitada al capital aportado,
pudiendo utilizar el nombre de VISACOLS.R.L mediante escritura pública e 13 de
Octubre de 1999, otorgada ante el notario público de la Dra. Isabel Alvarado Quijano
en la ficha Nª 2407 en el Registro Mercantil A poco después con las actualizaciones
fue inscrita en la Sunat en el Asiento A 001 de la partida electrónica Nº 02106143 del
Registro de Personas Jurídicas de Lima.

La sociedad tiene una duración indeterminada. Estas actividades están

comprendidas dentro del código CIIU N° 4752. También vemos que actualmente la
empresa Visacol S.R.L trabaja con el número de RUC: 20437097802.

4.1.11. Cultura Organizacional

4.1.11.1. Valores

(Reyes, 2018) Según en la entrevista nos mencionó 4 valores más relevantes en su

empresa, que son:

• Responsabilidad: Estamos comprometidos con nuestras decisiones y con el

resultado de ellas.

• Respeto: Valoramos el esfuerzo de nuestros colaboradores, los recursos de nuestro

26
 país y la necesidad de preservar el medio ambiente para el beneficio de las
comunidades en las cuales nos desarrollamos, así como el de las futuras
generaciones.

• Excelencia: Promovemos el trabajo en equipo y la actitud innovadora orientados a

lograr resultados más allá de lo esperado, contribuyendo con el desarrollo
profesional.

• Comunicación: Practicamos un estilo transparente e integrador que facilita la

retroalimentación en todos nuestros ámbitos de acción.

BIBLIOGRAFIA

- Cohen, D., &Asin, E. (2015). Contabilidad General: Sistemas de información para los
negocios (5ta ed. ed.). México: McGraw- Hill.

- Chapi Choque, P. (2013). Contabilidad General:Sobre los estados financieros. Perú:

San Marcos.

- Ellioth, H. (2014). Estados Financiero Básicos. México: McGraw-Hill.

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- Roscoe, D. (2014). Contabilidad Financiera. Colombia: Mc Graw-Hill.

- Tracy, J. (2014). Fundamentos de la Contabilidad Financiera. México: Mc Graw-Hill.

- Huamán Reyes , D. (10 de Septiembre de 2018). Perfil de la empresa Visacol. (E. Hua-
man Jibaja, Entrevistador).

- Sunat. (11 de Septiembre de 2018). Obtenido de http://compuempresa.com/info/vidrie-

ria-sarita-colonia-srl-20437097802

https://andina.pe/agencia/noticia-sbs-fortalecera-gestion-del-riesgo-crediticio-entidades-
del-sistema-financiero-720053.aspx

https://www.eleconomista.com.mx/mercados/Vitro-libro-la-quiebra-tras-ayuda-del-
fondo-20160621-0129.html

http://www.repositorioacademico.usmp.edu.pe/bitstream/usmp/3071/1/tafur_aee.pdf

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