Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Tabla 6.
Tabla 5.
Asignación Costo
Costo de
Producción. 1. ANÁLISIS Y Producción y
Utilidades Bruta.
PLANEACIÓN
Tabla 7. FINANCIERA. Tabla 8.
Valor Inventario Estado de
Final. Resultado.
Tabla 12.
Tabla 10. Tabla 11. Costos de
Tabla 9. Costos Componentes
Entradas Efectivo Producción
Ventas Mensuales. de los bienes de
Mensual. Promedio
producción. Mensual.
Tabla 15.
Tabla 13. Presupuesto de
Resumen de Todos Tabla 14. Tabla 16. Balance
Efectivo con Programa
los Pagos Flujo Efectivo General
Fondos en Prest. y
Mensuales en Mensual. Proyectado
Reembolsos.
efectivo.
ario 2. RAZONES 5. VALOR PRESENTE
FINANCIERAS. NETO.
osto
ny
uta.
3. ANÁLISIS
e 6. TASA INTERNA DE
. HORIZONTAL Y
RENDIMIENTO.
VERTICAL
e
n
ance
4. PERÍODOS DE
o
RECUPERACIÓN
PRESENTE
ETO.
NTERNA DE
MIENTO.
TABLA 1. PROYECCIÓN DE VENTAS.
ROLDANAS TORNILLOS
Cantidad Vendida 2,000 1,000
Precio Q35.00 Q30.00
Ingreso por Producto Q70,000.00 Q30,000.00
ROLDANAS TORNILLOS
Cantidad Inv. Inicial 180 85
Costo Unitario Q20.00 Q16.00
Costo Total Unitario Q3,600.00 Q1,360.00
ROLDANAS TORNILLOS
Ventas 2,000 1,000
(+) Inv. Final Deseado 10% 200 100
(-) Inv. Inicial 180 85
Necesidades de Producción 2,020 1,015
TABLA 4. COSTOS UNITARIOS
ROLDANAS TORNILLOS
Materiales Q12.00 Q10.00
Mano Obra Q6.00 Q5.00
Gastos Indirectos Q4.00 Q3.00
Costo Unitario Q22.00 Q18.00
TABLA 5. COSTO DE PRODUCCIÓN
ROLDANAS TORNILLOS
Necesidades de Producción 2,020 1,015
Costo Unitario Q22.00 Q18.00
Costo Total Unitario Q44,440.00 Q18,270.00
ROLDANAS TORNILLOS
Cantidad Vendida 2,000 1,000
Precio Q35.00 Q30.00
Ingresos Q70,000.00 Q30,000.00
Costo de Ventas
Antiguo Inventario
Cantidad (Inv. Inicial) 180 85
Costo Unitario Q20.00 Q16.00
Valor Inv. Inicial Q3,600.00 Q1,360.00
Nuevo Inventario
Cantidad 1,820 915
Costo Unitario Q22.00 Q18.00
Valor Inv. Nuevo Q40,040.00 Q16,470.00
Costo de Ventas Q43,640.00 Q17,830.00
Utilidad Bruta Q26,360.00 Q12,170.00
TO Y UTILIDAD BRUTAS.
TOTAL
Q100,000.00
Q4,960.00
Q56,510.00
Q61,470.00
Q38,530.00
TABLA 7. VALOR INVENTARIO FINAL
Ventas Q100,000.00
(-) Costo de Ventas Q61,470.00
Utilidad Bruta Q38,530.00
(-) Gastos Generales y Admon. Q12,000.00
Utilidad de operación Q26,530.00
Gastos por interés Q1,500.00
Utilidad antes del impuesto Q25,030.00
Impuesto 28% Q7,008.40
Utilidad despúes del impuesto Q18,021.60
Dividendo por acción Q1,500.00
Utilidades Retenidas Q16,521.60
30 JUNIO
TABLA 9. VENTAS MENSUALES
T O R N I L L O S
Producción Costo Unitario
Materiales 1,015 Q10.00
Mano de Obra 1,015 Q5.00
Gastos Indirectos 1,015 Q3.00
S COMPONENTES DE LOS BIENES PRODUCIDOS.
I L L O S R O L D A N A S
Costo Total Producción Costo Unitario Costo TotalCosto Combinado
Q10,150.00 2,020 Q12.00 Q24,240.00 Q34,390.00
Q5,075.00 2,020 Q6.00 Q12,120.00 Q17,195.00
Q3,045.00 2,020 Q4.00 Q8,080.00 Q11,125.00
TABLA 12. COSTO DE PRODUCCIÓN PROMEDIO MENSUA
Costo
Tiempo
Combinado
Materiales Q34,390.00 6
Mano de Obra Q17,195.00 6
Gastos Indirectos Q11,125.00 6
PROMEDIO MENSUAL
Costo Promedio
Mensual
Q5,731.67
Q2,865.83
Q1,854.17
TABLA 13. RESUMEN DE TODOS LOS PAGO
Diciembre Enero
Compra Materiales Q4,500.00 Q5,731.67
Pago Materiales Q4,500.00
Pago Mano Obra Q2,865.83
Gastos Indirectos Q1,854.17
Gastos Generales y Administrac Q2,000.00
Gastos por Interés
Dividendos
Impuestos
Compra Equipo Nuevo
Pago Totales Q11,220.00
DE TODOS LOS PAGOS MENSUALES EN EFECTIVO.
Enero Febrero
Entrada Efectivo Mensual Q12,600.00 Q14,000.00
Pago Mensuales Efectivo (-) Q11,220.00 Q20,451.67
Flujo Efectivo Mensual Q1,380.00 -Q6,451.67
LUJO DE EFECTIVO MENSUAL.
Enero Febrero
Flujo Efectivo Mensual Q1,380.00 -Q6,451.67
Saldo Inicial Efectivo Q5,000.00 Q6,380.00
Saldo Efectivo Acumulado Q6,380.00 -Q71.67
Préstamos o reembolsos Q5,071.67
Saldos Acumulados Q5,071.67
Saldos Final Efectivo Q6,380.00 Q5,000.00
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo Q5,000.00 Q5,000.00
Valores negociables Q3,200.00 Q3,200.00
Cuentas por cobrar Q9,600.00 Q16,000.00
Inventario Q4,960.00 Q6,200.00
Total activos circulantes Q22,760.00 Q30,400.00
Planta y equipo Q27,740.00 Q45,740.00
Total Activos Q50,500.00 Q76,140.00
PASIVO Y CAPITAL CONTABL
Cuentas por pagar Q4,500.00 Q5,731.67
Documentos por pagar Q0.00 Q7,886.73
Deuda a largo plazo Q15,000.00 Q15,000.00
Capital común Q10,500.00 Q10,500.00
Utildades Retenidas Q20,500.00 Q37,021.60
Total Pasivo y capital contab Q50,500.00 Q76,140.00
RAZONES DE RENTABILIDAD
1. MARGEN DE UTILIDAD
Balance General
2018
Activos
Efectivo Q 5,000.00 10%
Valores negociables Q 3,200.00 6%
Cuentas por cobrar Q 9,600.00 19%
Inventarios Q 4,960.00 10%
Total activos circulantes Q 22,760.00 45%
Planta y equipo neto Q 27,740.00 55%
Activos netos Q 50,500.00 100%
Pasivo y capital contable
Cuentas por pagar Q 4,500.00 9%
Documentos por pagar Q - 0%
Deudas a largo plazo Q 15,000.00 30%
Capital común Q 10,500.00 21%
Utilidades retenidas Q 20,500.00 41%
Total pasivo y capital contabl Q 50,500.00 100%
LISIS VERTICAL Y HORIZONTAL.
al ANALISIS HORIZONTAL
VARIACION VARIACION
2019
ABSOLUTA RELATIVA
Q 5,000.00 7% Q - 0.00%
Q 3,200.00 4% Q - 0.00%
Q 16,000.00 21% Q 6,400.00 66.67%
Q 6,200.00 8% Q 1,240.00 25.00%
Q 30,400.00 40% Q 7,640.00 33.57%
Q 45,740.00 60% Q 18,000.00 64.89%
Q 76,140.00 100% Q 25,640.00 50.77%
La empresa el "Águila, S.A.", tiene previsto invertir en tres proyectos que le han propuesto a los
directivos, Proyecto A, con Q150,000.00, Proyecto B, con Q175,000.00 y Proyecto C, con
Q135,000.00. Sin embargo, aún desconoce cuál de los tres proyectos es el más factible, se solicita
hacer un análisis de cada uno y determinar a través del método de períodos de recuperación, cuál
MENÚ
sería el más factible, sabiendo que sus flujos de efectivo son:
PRINCIPAL
Inversión
### Q175,000.00 Q135,000.00
Inicial
30,000 * 360
= 180 Días
60,000
PROYECTO A PROYECTO B
Inversión Inicial
Q 50,000.00 Q 65,000.00
1 Q 10,000.00
FIVP= = 0.917
(1 + 0.09)^1 Q 18,000.00
Q 14,000.00
1 Q 8,000.00
FIVP= = 0.842
(1 + 0.09)^2 Q 5,000.00
Flujos netos de efectivo actual
1 (-) Inversión Inicial
FIVP= = 0.772
(1 + 0.09)^3 Valor Presente Neto (VPN)
1
FIVP= = 0.708
(1 + 0.09)^4
1
FIVP= = 0.650
(1 + 0.09)^5
1 Q 15,000.00
FIVP= = 0.935
(1 + 0.07)^1 Q 21,000.00
Q 23,000.00
1 Q 12,000.00
FIVP= = 0.873
(1 + 0.07)^2 Q 10,000.00
Flujos netos de efectivo actual
1 (-) Inversión Inicial
FIVP= = 0.816
(1 + 0.07)^3 Valor Presente Neto (VPN)
1
FIVP= = 0.763
(1 + 0.07)^4
1
FIVP= = 0.713
(1 + 0.07)^5
ENTE NETO (VPN) MENÚ
PRINCIPAL
PROYECTO
A
FLUJO EFECTIVO
FIVP
ACTUALIZADO
0.917 Q 9,174.31
0.842 Q 15,150.24
0.772 Q 10,810.57
0.708 Q 5,667.40
0.650 Q 3,249.66
tos de efectivo actual Q 44,052.18
sión Inicial Q 50,000.00
esente Neto (VPN) -Q 5,947.82
FLUJO EFECTIVO
FIVP
ACTUALIZADO
0.935 Q 14,018.69
0.873 Q 18,342.21
0.816 Q 18,774.85
0.763 Q 9,154.74
0.713 Q 7,129.86
tos de efectivo actual Q 67,420.36
sión Inicial Q 65,000.00
esente Neto (VPN) Q 2,420.36
MENÚ
RINCIPAL
PROYECTO
B
PROYECTO
A
TASA INTERNA DE RENDIMIENTO (TI
PROYECTO A PROYECTO B
Inversion Inicial
Q250,000.00 Q225,000.00
12% 14%
1
FIVP= = 0.893
(1 + 0.12)^1 Q 120,000.00
Q 110,000.00
1 Q 115,000.00
FIVP= = 0.797
(1 + 0.12)^2 Q 105,000.00
Flujo neto de efectivo actual
1 (-) Inversión Inicial
FIVP= = 0.712
(1 + 0.12)^3 Valor Presente Neto (VPN)
1
FIVP= = 0.636
(1 + 0.12)^4
1
FIVP= = 0.361
(1 + 0.29)^4
1
FIVP= = 0.350
(1 + 0.30)^4
AÑO PROYECTO B
FIVPA=
1-
1 Q 115,000.00
2 Q 115,000.00
3 Q 115,000.00
4 Q 115,000.00
FIVPA=
1-
1-
FIVPA=
0.14
0.4079197
FIVPA=
0.14
FIVPA= 2.914
1
FIVPA=
1-
(1 + 0.36)^4
0.36
1
FIVPA=
1-
3.42102
0.36
1- 0.2923105
FIVPA=
0.36
0.7076895
FIVPA=
0.36
FIVPA= 1.966
1
FIVPA=
1-
(1 + 0.37)^4
0.37
1
FIVPA=
1-
3.52275
0.37
1- 0.2838688
FIVPA=
0.37
0.7161312
FIVPA=
0.37
FIVPA= 1.935
1
FIVP= = 0.659
FIVP= = 0.659
(1 + 0.11)^4
1
FIVP= = 0.516
(1 + 0.18)^4
1
FIVP= = 0.499
(1 + 0.19)^4
1
FIVP= = 0.683
(1 + 0.10)^4
1
FIVP= = 0.292
(1 + 0.36)^4
1
FIVP= = 0.284
(1 + 0.37)^4
DE RENDIMIENTO (TIR)
PROYECTO C PROYECTO D
Q325,000.00 Q215,000.00
11% 10%
PROYECTO C PROYECTO D
Q 120,000.00 Q 110,000.00
Q 118,000.00 Q 120,000.00
Q 122,000.00 Q 105,000.00
Q 125,000.00 Q 100,000.00
O "A" (VPN)
FLUJO EFECTIVO
EFECTIVO FIVP
ACTUALIZADO
0.893 Q 107,142.86
0.797 Q 87,691.33
0.712 Q 81,854.73
0.636 Q 66,729.40
neto de efectivo actual Q 343,418.31
ersión Inicial Q 250,000.00
Presente Neto (VPN) Q 93,418.31
0.775 Q 93,023.26
0.601 Q 66,101.80
0.466 Q 53,570.87
0.361 Q 37,916.69
efectivo actualizado Q 250,612.62
ersión Inicial Q 250,000.00
Presente Neto (VPN) Q 612.62
0.769 Q 92,307.69
0.592 Q 65,088.76
0.455 Q 52,344.11
0.350 Q 36,763.42
efectivo actualizado Q 246,503.97
ersión Inicial Q 250,000.00
Presente Neto (VPN) -Q 3,496.03
O "B" (VPN)
1
(1 + 0.14)^4
0.14
1
1.68896
0.14
0.5920803
0.14
0.4079197
0.14
2.914
115,000.00
2.914
335,076.92
225,000.00
110,076.92
O "C" (VPN)
FLUJO EFECTIVO
EFECTIVO FIVP
ACTUALIZADO
0.901 Q 108,108.11
0.812 Q 95,771.45
0.731 Q 89,205.35
0.659 Q 82,341.37
neto de efectivo actual Q 375,426.28
ersión Inicial Q 325,000.00
Presente Neto (VPN) Q 50,426.28
"C" (TIR 18%)
0.847 Q 101,694.92
0.718 Q 84,745.76
0.609 Q 74,252.97
0.516 Q 64,473.61
efectivo actualizado Q 325,167.25
ersión Inicial Q 325,000.00
Presente Neto (VPN) Q 167.25
0.840 Q 100,840.34
0.706 Q 83,327.45
0.593 Q 72,396.73
0.499 Q 62,333.59
efectivo actualizado Q 318,898.11
ersión Inicial Q 325,000.00
Presente Neto (VPN) -Q 6,101.89
O "D" (VPN)
FLUJO EFECTIVO
EFECTIVO FIVP
ACTUALIZADO
0.909 Q 100,000.00
0.826 Q 99,173.55
0.751 Q 78,888.05
0.683 Q 68,301.35
neto de efectivo actual Q 346,362.95
ersión Inicial Q 215,000.00
Presente Neto (VPN) Q 131,362.95
0.735 Q 80,882.35
0.541 Q 64,878.89
0.398 Q 41,741.93
0.292 Q 29,231.05
efectivo actualizado Q 216,734.23
ersión Inicial Q 215,000.00
Presente Neto (VPN) Q 1,734.23
0.730 Q 80,291.97
0.533 Q 63,935.21
0.389 Q 40,834.53
0.284 Q 28,386.88
efectivo actualizado Q 213,448.60
ersión Inicial Q 215,000.00
Presente Neto (VPN) -Q 1,551.40