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1-4-2020
1. Realice un análisis FODA de la industria o Sector donde compite la empresa Nantucket
Nectars.
FORTALEZAS DEBILIDADES
Productos Naturales que mejoran la Capacidad Financiera Limitada.
salud del Consumidor. Al estar limitados, no pueden realizar sus
Endulzamiento con caña de azúcar, lo canales de Distribución.
cual hace que el consumidor no tenga Márgenes Bajos.
sed como bebidas de azucares Bajo poder de Negociación entre las
artificiales. embotelladoras y precios accesibles.
Explota Su ingreso al mercado por Bajo Capital Social 50%
medio de su esfuerzo propio Poca Diversidad de Producto.
Posee la diferenciación de producto Posicionamiento del 1% en los
saludable. supermercados.
La Compañía no ha realizado un análisis
Los propietarios de la empresa se FODA, lo que dificulta que puedan
encuentran directamente involucrados aplicar un plan de acción, para mejorar
en las labores de dirección y ventas. su rendimiento de los Accionistas
Accionistas se encargan trabajos
operativos.
Ofrece Variedad y calidad en sus No se elabora presupuesto de Ventas, solo
productos se tiene un objetivó establecido que es
sobre pasar las ventas del año anterior
con las del año actual.
Area Financiera
Trabaja con capital propio y No cuenta con presupuestos de inversión
Préstamos Bancarios de su capital.
OPORTUNIDADES AMENAZAS
Área de Comercialización y Ventas
Oportunidad de Obtener más Demasiada competencia en el giro actual
Accionista a la compañía. de la compañía, en el área de refrescos.
Vender una porción de la compañía. Falta de Capacidad Financiera.
Realizar la venta del 100% de la Los competidores pueden reducir sus
compañía. costos o su precio de ventas, y sacarlos del
Alianza estratégica con otra entidad mercado.
que distribuya el producto. La innovación se mantuvo en las mismas
Posicionamiento de la Marca propia en de líneas de productos.
la innovación de refrescos saludables. No creció financieramente.
Durante los primeros años se mantuvo
estancado en el mismo nivel, su flujo de
caja no cubría sus gastos operativos.
La compañía Nantucket Nectars tienen una estrategia muy competitiva, es una compañía con su
propia historia y sobre todo lo identifica su cultura, a la ves por qué han creado una marca única,
debido a su ingenio han demostrado un rápido crecimiento en sus ventas, también es de recalcar
que ha creado una marca a través de la calidad superior de sus productos; especializándose al
mercado de bebidas no carbonatadas New Age, en el cual ha mantenido una buena relación con
los distribuidores de sus productos, los zumos naturales de Nantucket Nectars no se encuentran
en las cadenas distribuidoras de los supermercados; en los únicos mercados en el que se
encuentra Nantucket Nectars es en las instituciones educativas, tiendas de gourmet y también las
de salud, han ayudado al desarrollo de las ventas y crear la marca que hoy es NANTUCKET
NECTARS, y esto es sin la necesidad de invertir en grandes propaganda de publicidad como lo
hacen sus rivales y más cercanos competidores.
La empresa Nantucket Nectars, tiene diversos riesgos, en los cuales se destaca que no posee un
contrato por cosecha futuras de sus insumos entre los proveedores que lo suministran, y la
variación de los precios juegan un duro riesgo, debido que sus competidores si tienen contratos
con los agricultores por sus cosechas futuras.
La rentabilidad necesita mejorar, debido que ha realizado una inversión de corto plazo, el
apalancamiento financiero es del 20.56% por cada $ 3.29, de las utilidades operativas antes de
impuestos, intereses, depreciaciones y amortizaciones, lo que necesita la compañía es $ 15.98 de
inversión de capital de trabajo neto, lo que provocaría un riesgo elevado y de seguir en la forma
como sigue operando representa una insostenibilidad financiera.
¿Puede enfrentar Nectars el futuro con sus recursos financieros actuales y el entorno competitivo?
Por lo visto en la pregunta anterior, Nantucket Nectars, su futuro se ve incierto con sus recursos
financieros que tiene en la actualidad, debido que por sus forma de dirigir el negocio, es poco
competitivo ante la competencia, lo que implica que sus costos en sus productos son muy
elevados, ya que contiene hasta cuatro veces en cantidad de jugos; que otras compañías han
utilizado el jarabe de maíz, para minimizar costo y Nantucket Nectar ha Utilizado caña de azúcar y
esto provoca que su rentabilidad sea baja.
¿Qué alternativas se les presenta a los accionistas de esta empresa? ¿Cuáles podrían ser las
ventajas y desventajas en las alternativas?
1. Ser Independiente: esta opción refleja una ventaja, la cual es que mantendría la dirección
de la empresa por parte de los socios fundadores, y si la compañía obtiene éxito, podrían
obtener mayores beneficios, pero esto es una decisión muy arriesgada, debido que no
cuenta con los recursos suficientes; para seguir operando necesitan un refinanciamiento
de capital o de loa contrario, se verá en la necesidad de disminuir su crecimiento como lo
ha venido demostrando.
2. Salir a la Bolsa de Valores: Esto significa emitir acciones en la bolsa, lo que contraería
beneficio de liquidez financiera a la empresa, lo que daría solvencia y podría seguir
operando la compañía, el beneficio que también se puede identificar es que los socios o
accionistas fundadores podrían seguir dirigiendo la compañía, lo malo o lo riesgoso de esta
decisión, es que toda la información proporcionada seria publica, por lo que la
competencia se podría aprovechar, para beneficios propios, y por último la compañía
deberá de hacer un cambio de cultura, visión y misión, debido que si no cambia su forma
de dirigir la empresa, en unos años, seguiría en la misma situación actual en la que se
encuentra.
3. Vender Nantucket Nectars: Si la compañía fuese vendida a un comprador con los mismos
ideales o cultura empresarial, la sinergia obtenida, la compañía podría continuar operando
y crecer exitosamente, con el conocimiento y la nueva experiencia de la nueva
administración; lo que Nantucket Nectars podría obtener mejor distribución del producto,
beneficios de mercados y podría distribuir mejor a nivel nacional e internacional.-Esto
contrae un riesgo que la entidad perdería la independencia y por lo tanto los fundadores
ya no dirigirían la empresa, por lo que su cultura, calidad de sus producto y visión se vea
perjudicada.
Calidad en el
Embotellamient
o
Empresa no Diseño de
cotiza en Bolsa nuevos
de valores productos
Coincidencia en
cultura
empresarial
La empresa Nantucket Nectars al momento tiene diferentes formas que le generan valor a la
compañía como por ejemplo: su visión empresarial, su marca propia y como su historia, las ventas
y sus relación de los fundadores con los distribuidores; al utilizar el método de flujo de caja
descontado se estima un valor del patrimonio de entre $ 42 millones.
¿Cómo puede defender el precio del literal # 7 con la información de otras operaciones que se han
realizado en USA?
VALOR EMPRESA
16.2 x
Múltiplos Valor Empresa/Ventas
V alor Empresa/EBIT
Múltiplos Obtenidos del Caso Nantucket Nectars Anexo 11 Datos Estadísticos de Explotación
durante los últimos doce meses de varias empresas comparables en millones pagina 807-S02 -25-