ENTENDIENDO LA

REGULACIÓN
Robert Baldwin y Martin Cave
Profesor: Santiago Roca Tavella
¿Por qué regular?
 Los motivos para regular pueden ser distinguidos
de las razones técnicas de la regulación.
 Las razones técnicas se deben a:

i) fallas del mercado: situaciones donde el libre

mercado no produce resultados óptimos o
comportamientos acordes con el interés público.
ii) Ausencia del mercado
La regulación es aplicada por las autoridades
gubernamentales, las cuáles persiguen el interés
público.
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Santiago Roca Tavella

RAZONES PARA REGULAR

Razones Objetivos de Regulación Ejemplo
• Contrarrestar la tendencia a elevar el precio y reducir
la producción. • Servicios públicos de
Monopolio y monopolio
• Aprovechar los beneficios de las economías de agua, alcantarillado,
natural escala. transmisión eléctrica.
• Identificar áreas genuinamente monopólicas.
• Alzas inesperadas en los
• Transferir los beneficios de estas ganancias precios de los productos
Beneficios inesperados inesperadas de las firmas a los consumidores o debido a condiciones
contribuyentes extraordinarias en los
mercados internacionales.
• Imponer al productor o al consumidor todos los
• Contaminación de un río
Externalidades costos de producción, en lugar de cargarlo a terceros
por una factoría
o a la sociedad.
• Productos farmacéuticos.
• Informar a los consumidores para que puedan
Información inadecuada evaluar debidamente las distintas alternativas.
Etiquetado de comida y
bebidas.
Continuidad y
• Servicio de transporte a
disponibilidad del • Asegurar deseos sociales de servicios esenciales.
una región remota
servicio
Conductas
• Precio por debajo del
anticompetitivas y • Prevenir comportamientos anticompetitivos
costo: dumping
precios predatorios
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Santiago Roca Tavella

RAZONES PARA REGULAR

RAZONES OBJETIVOS DE REGULACIÓN EJEMPLO
• Compartir los costos de los beneficios • Servicio de defensa , salud y
Bienes públicos y
proporcionados seguridad.
riesgo moral • Reducir los riesgos de utilizar recursos de otros. • Servicios financieros
• Protección al consumidor
Poder de negociación
• Proteger los intereses de la parte vulnerable. • Salud y seguridad en el
desigual trabajo
Escasez y • Asignación de recursos escasos de acuerdo al
Racionamiento interés público.
Distribución de • Distribución de acuerdo al interés público.
• Protección de victimas.
justicia y política • Prevenir comportamientos o resultados no
• Discriminación.
social deseados.

• Asegurar producción eficiente.

• Obtener beneficios de organizar las cadenas
Coordinación productivas en una industria. • Cadenas productivas.
• Lograr eficiencias de escala.
• Estandarización

• Proteger los intereses de las futuras

Planeamiento generaciones. • Cuidado del medio ambiente
• Coordinar intenciones altruistas.
¿Por qué regular?
 Monopolios:
 Existe monopolio cuando:
 Un solo ofertante ocupa todo el mercado.
 El producto vendido es único en el sentido de que no hay
sustitutos cercanos para él.
 Existen barreras a la entrada y a la salida de las firmas.
 Los efectos del monopolio son:
 Preciosaltos.
 Producción menor que la eficiente.
 Rentas monopólicas (transferencia de recursos desde los
consumidores hacia el monopolio).
Monopolio
¿Por qué regular?
 Monopolios: (cont.)
 Usualmente se utiliza leyes de competencia que
impiden la formación de monopolios.
 Sin embargo, hay determinadas situaciones (cuando se
tiene economías de escala) donde no es conveniente
utilizar legislación de competencia, dado que es más
eficiente que una sola firma se encargue de la
producción. Son Monopolios Naturales.
 Ej.La trasmisión de electricidad, servicio de ferrocarril,
suministro de agua y desagüe.
Monopolio Natural
¿Por qué regular?
 Monopolios: (cont.)
 En dichos casos, el control de los precios funciona mejor
que las leyes de competencia a la hora de promover la
eficiencia.
 La tarea del regulador es la de identificar las partes
de una industria que están sujetas a monopolios
naturales y acercar el precio al costo marginal.
¿Por qué regular?
 Sobreganancias:
 Existensobreganancias cuando una empresa enfrenta
ganancias muy por encima de las esperadas. Dichas
ganancias ocurren debido a factores no previstos. En el
caso de que se estime que es necesario transferir tales
ganancias a la sociedad, es necesario aplicar
regulación.
 La condición para regular es que esta ganancia venga
de algo fortuito o accidental; mas no cunado provenga
de inversiones, esfuerzos o investigaciones realizadas.
 Ej.
Las sobreganancias mineras en el Perú. Se regula
obligando a las partes a compartir las sobreganancias.
¿Por qué regular?
 Externalidades:
 La razón para regular externalidades es que muchas
veces el precio de un producto no refleja el costo para
la sociedad. Por lo tanto puede haber un exceso de
producción.
 Ej. La producción de un bien contaminante muchas veces no
incluye en el precio el costo social de la contaminación.
 Lo contrario puede producirse también. La producción
privada puede ser insuficiente.
Se regula, obligando pagar al que contamina.
¿Por qué regular?
 Problemas de Información:
 En algunos casos, los mercados competitivos sólo puede
funcionar de manera eficaz si los consumidores tienen
la información suficiente para evaluar diferentes
productos.
 El mercado puede fallar en producir esta información.
Esto puede darse debido a problemas de malos
incentivos, colusión o competencia insuficiente.
 ¿Por qué regular?
 Problemas de Información: (cont.)
 La regulación, al hacer la información accesible,
precisa y asequible, protege a los consumidores de la
falta de información.

 Ej. El etiquetado de los productos transgénicos.

¿Por qué regular?
 Continuidad y Disponibilidad de Servicios:
 En algunos sectores, la libre competencia tiene como
resultado un mercado en el que se solo se atiende a los
consumidores con mayor disposición a pagar o
estacionalmente. No hay la continuidad del servicio que
la sociedad requiere.
 En esos casos, es necesaria la intervención de regulador
(por ejem: subsidios cruzados) con el objetivo de
producir resultados socialmente deseables, aún si
dichos resultados no son eficientes.
 Ej.La provisión de agua y alcantarillado en los
asentamientos humanos ó de luz en las zonas rurales.
¿Por qué regular?
 Conducta Anticompetitiva:
 Los mercados pueden ser deficientes no sólo por la
falta de competencia, sino por que las firmas no se
comportan de la manera necesaria para fomentar la
competencia.
 Un buen ejemplo de esto es el uso de precios
predatorios. Una empresa vende por debajo de los
costos con el objetivo de sacar a sus competidores del
mercado y posteriormente subir sus precios. Existe la
necesidad de regulación. Otro ejemplo: precios
depredadores, transporte informal de pasajeros
¿Por qué regular?
 Bienes Públicos:
 Algunos bienes, por ejemplo la seguridad ciudadana,
son deseables pero no puede excluirse de su uso a
quien no paga por ellos. Este es un ejemplo de bien
público. Ello conduce a una producción insuficiente de
estos bienes y la existencia de free riders (oportunistas
que se aprovechan de que otros pagan o trabajan
para beneficiarse)
 Usualmente se utilizan otros mecanismos (en este caso
los impuestos) para cubrir este déficit.
¿Por qué regular?
 Riesgo Moral:
 Cuando el que consume determinado bien no paga por
él, existe el riesgo de que exista un excesivo consumo
de dicho bien. O cuando el que utiliza los recursos
ajenos para maximizar utilidades no toma en
consideración el riesgo de utilizar los recursos
(apropiación de ganancias y socialización de perdidas)
 Por ejemplo, si los costos médicos privados son
asumidos por la sociedad, es necesario que haya
restricciones regulatorias si es que se busca evitar una
excesiva carga para el Estado.
¿Por qué regular?
 Poder de Negociación Desigual:
 Una condición necesaria para que los recursos se
asignen eficientemente es la igualdad en el poder de
negociación.
 La regulación puede justificarse para proteger los
intereses del grupo más débil.
 Ej.Normas referidas a las relaciones laborales o a la
protección al consumidor.
¿Por qué regular?
 Escasez y Racionamiento:
 Puede ser justificada una intervención regulatoria cuando
hay escasez de ciertos productos indispensables y se
requiere racionar su uso. El objetivo público puede preceder
a la eficiencia y/o al mercado.
 Justicia Distributiva:
 La eficiencia asignativa maximiza el bienestar pero no
contempla la distribución de tal bienestar. La regulación
puede ser utilizada para transferir riqueza.
 Por otra parte, la desconfianza acerca de la racionalidad
del individuo es otro incentivo para el paternalismo
regulatorio.
¿Por qué regular?
 Coordinación y Razonalización:
 El establecimiento de normas y estándares puede
ayudar a reducir los costos de transacción y a mejorar
la eficiencia del mercado.
 Negociar contratos para un individuo puede ser muy
costoso y eso impide la aparición de mercados.
 Se pueden obtener economías de escala al establecer
que una sola agencia se ocupe de los estándares y
normas técnicas.
 Ej. En el Perú, el Indecopi se ocupa, entre otras cosas, de
establecer normas técnicas.
¿Por qué regular?
 Planear el futuro:
 Los mercados pueden asegurar la satisfacción de las
preferencias de los consumidores del presente pero son
menos hábiles al enfrentar las demandas de los
consumidores futuros (por ejemplo, la calidad del
medioambiente).
 También podría ser necesario coordinar las acciones
altruistas, que sufren del problema del free-rider
(muchos están dispuestos a ser altruistas sólo si los
demás lo son).
¿Por qué regular?
 Conclusión:
 Hay buen número de razones para la regulación. Sin
embargo, en determinada industria no necesariamente
hay una sola razón, sino una combinación de las
mencionadas anteriormente.
 Asimismo, es preciso considerar que la regulación no
está libre de fallos. Las soluciones regulatorias al
problema de fallas del mercado deben comparar las
ventajas y desventajas de la regulación.
Explicando la Regulación
 Existen diversos tipos de explicación para la
regulación. En general, en cada explicación se da
énfasis a:
 Las ideas, que modifican el status quo.
 Los intereses, que actúan en dirección a sus propósitos.

 Cambios en el hábitat, que hace viejas políticas

obsoletas.
 Políticas que evolucionan y que se destruyen a sí
mismas.
Explicando la Regulación
 En cada teoría se da distinto énfasis a los factores
señalados anteriormente. Sin embargo, se acepta
que la regulación es fundamentalmente un tema de
intereses, aunque las ideas también son reconocidas
como una fuerza importante.
 Se puede clasificar a las teorías de interés según su
enfoque: público, grupal y privado.
 También existe el enfoque que da mayor
importancia a las ideas y al enfoque institucional.

EXPLICANDO LA REGULACIÓN
TIPO DE TEORÍA ÉNFASIS PRINCIPAL
• El regulador persigue intereses públicos en vez
Interés público de privados.
• Regulador experto y desinteresado.
• Regulación como producto de las relaciones
Interés grupal
entre grupos y con el Estado.
• El rol de los intereses económicos privados como
Interés privado
conductor de la regulación.
• El rol de las ideas en dirigir el desarrollo de la
Fuerza de las ideas regulación.
• Influencia de las reglas organizacionales y
escenario social sobre la regulación.
• Los actores son vistos no sólo como individuos,
sino como acciones, conocimientos y
Institucional preferencias de las organizaciones y del entorno
social.
• Problema de principal-agente y problemas de
control democrático de la implementación.
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Santiago Roca Tavella
PROBLEMA CLAVE
• Dificultad para ponerse de acuerdo.
Escepticismo concerniente al desinterés y el civismo público
del regulador.
• Subestima la influencia del poder económico y el
predominio de la captura en la regulación.
• Subestima la competencia por el poder entre grupos.
• Comprender el rol del poder económico privado.
• Asume que las partes en la regulación son maximizadoras
racionales del bienestar. Dificultad para identificar las
preferencias de las partes.
• Posibilidad de altruismo y civismo público.
• Las limitaciones de información pueden limitar el interés
propio de las acciones.
• Puede subestimar el rol de los grupos y las instituciones.
• Es muy difícil separar la fuerza de las ideas del rol de los
intereses económicos.
• Explicar la desregulación puede ser difícil.
• Cómo equilibrar las explicaciones institucionales con los
demás para dar cuenta de los cambios normativos
Explicando la Regulación
 Teorías de Interés Público:
 En este caso se asume que la regulación se busca para
servir intereses públicos. Los que proponen la
regulación actúan como agentes del interés público.
 Sin embargo, este enfoque tiene algunos problemas:
 Una definición consensuada del interés público es difícil de
conseguir.
 Escepticismo del desinterés y espíritu público de los
reguladores.
 Finalmente, algunos sugieren que se subestima el poder
político y económico y la prevalescensia de la captura.
Explicando la Regulación
 Teorías de Interés Público: (cont.)
 Con respecto a los resultados, se observa que muchas
veces la regulación no consigue los resultados
deseados. Esto es visto por algunos como motivo para
desregular. Otros señalan que esta es una de las
razones para aprender lecciones que futuros esquemas
regulatorios deben aplicar.
Explicando la Regulación
 Teorías de Interés Grupal:
 Esta visión es un puente entre los enfoques público y
privado. La regulación es el producto de las relaciones
entre grupos y de estos con el Estado. La competencia
por el poder se manifiesta en el comportamiento
regulatorio.
 Hay dos versiones:
 Pluralistas:
Las coaliciones de grupos utilizan su poder para
moldear los regímenes regulatorios.
 Corporatistas: Las grupos exitosos se alían con el estado y
producen regímenes regulatorios afines.
Explicando la Regulación
 Teorías de Interés Privado:
 En este caso se argumenta que la regulación se creó con el
objetivo de servir a intereses privados. No existe la noción de
captura de los organismos públicos porque estos fueron desde el
principio creados para servir intereses privados.
 Dentro de esta visión de la regulación, se pueden encontrar
diversas perspectivas:
 La escuela de Chicago (Stigler y Peltzman): Cuando falla la
competencia, hay rentas monopólicas. Por lo tanto, hay incentivos
de las empresas para disponer de dichas rentas. Se crea una
demanda y una oferta de regulación.
Explicando la Regulación
 Teorías de Interés Privado: (cont.)
 Supuestos: (cont.)
 El enfoque económico de la regulación es consistente con las
teorías que asumen que los actores son maximizadores de
su propio bienestar. A veces hay dificultades para
identificar las preferencias de las partes.
 Así, el interés público es relegado a pequeñas funciones en
el establecimiento, manejo y desarrollo de regímenes
regulatorios.
 Sinembargo, existen algunos problemas. Por ejemplo:
¿cómo explica esta teoría los fuertes procesos
desregulatorios de la década de los años 70?
Explicando la Regulación
 Teorías de Interés Privado: (cont.)
 Las explicaciones dadas para resolver el problema anterior, tales
como la explicación de Wilson (la regulación sirve los intereses
de un pequeño grupo donde los intereses son concentrados a
expensas de otro grupo con intereses difusos) no resaltan la
importancia del papel de los arreglos institucionales en la
formación de regulación.
 Además, existen otras teorías que no se centran en la explicación
económica. Por ejemplo, Bernstein argumenta que las instituciones
reguladoras atraviesan un “ciclo de vida”: gestación, juventud,
madurez y vejez. A lo largo del tiempo se da un proceso de
captura regulatoria.
Explicando la Regulación
 La Fuerza de las Ideas:
 Se definen “ideas” como concepciones de cómo y por qué el
gobierno debería regular los negocios.
 Los programas desregulatorios de la administración Reagan y
Thatcher hicieron que algunos opinen que ciertos cambios en la
regulación se dan no debido a intereses, sino a “ideas”.
 Sin embargo, no se explica cuál es el fundamento de las “ideas”
ni como pueden ser éstas separadas conceptualmente de los
intereses.
 La importancia de las “ideas” es indiscutible, ya que el mercado
no es la única fuente de la regulación.
Explicando la Regulación
 Teorías Institucionales:
 Este grupo de teorías se centra en la noción de que los
arreglos institucionales, la estructura institucional y los
procesos sociales moldean significativamente la
regulación.
 La regulación no se encuentra determinada por
nociones de interés público o privado, sino por reglas y
arreglos institucionales.
 Las fuerzas que actúan dentro de los organismos
reguladores reciben más atención que en las teorías de
interés.
Explicando la Regulación
 Teorías Institucionales: (cont.)
 Existen diversas perspectivas o supuestos:
 Losneoinstitucionalistas sostienen que la resolución de los
problemas de principal-agente están en la base de una
explicación de la regulación.
 Por ejemplo, McCubbins y otros señalan que las agencias
administrativas pueden tender a actuar en vías contrarias a los
objetivos enunciados en el compromiso legislativo. Una forma de
solucionar dicho problema es el de crear procedimientos
administrativos que mitiguen las desventajas informativas del que
está al mando y mejoren el proceso de toma de decisiones de la
agencia.
Explicando la Regulación
 Teorías Institucionales: (cont.)
 Perspectivas: (cont.)
 Los neoinstitucionalistas señalan que el consumidor tiene
limitaciones cognitivas y toma decisiones en un contexto de
información incompleta. Por otro lado, hay dificultad en
monitorear y hacer cumplir acuerdos.
 Una perspectiva más amplia la suministran los defensores
de la vertiente “clásica” del institucionalismo. En este caso se
consideran las influencias que tienen las reglas informales,
los procedimientos, las concepciones, los mitos y otros
elementos sobre las instituciones y su funcionamiento.
Explicando la Regulación
 Conclusión:
 Diferentes teorías existen en diferentes niveles de
generalidad y tienen aplicaciones distintas.
 El reconocimiento de la variedad de explicaciones de
un desarrollo regulatorio particular ayuda al
observador a:
 Evaluar la intuición que proporcionan las diferentes teorías.
 Desarrollar un sentido de las limitaciones y de los supuestos
de cada teoría.
 Identificar las clases de información necesaria para aplicar
y testear diferentes teorías.