Acuerdos:

Asignación de preguntas para el Balotario del Control 2 y el de participación Subir al Drive las respuestas en excel hasta las 8 pm del día de maña
Pregunta Respuesta entregada
Balotario
Balotario de
Nombres y apellidos del control
participación
2
RAMIREZ DENEGRI,ALEJANDRO a - 9 50

CANALES ALVARADO,MASSIEL b - 10 51 ok

BOCÁNGEL VILLENA,MARIA LUISA c - 11 52 La pregunta 52 esta repetida

MALASQUEZ ANCHANTE,MARÍA DEL
d - - 53 ok
CARMEN
RADUNOVICH ALONSO,CYNTHIA e - 13 54 ok

PARDO ZAPATA,PERCY ANGEL f - 14 55 ok

MATTOS CHAVEZ,JIMMY IVAN g - 15 ok

LU ARCE,MAYRA h - 16 57 ok

BRICEÑO HIJAR,FRANKLIN EDUARDO i - 17 58 ok

VIGO HEREDIA,CLAUDIA VANESSA j - 18 59 ok

PALPA GUIMARAY,EDUARDO CIRILO k - 19 60

ALOSILLA CRUZADO,NANCY LISETTE l - 20 61 ok

BAUTISTA FUENTES,MANUEL ANTONIO m - 21 62 ok

SILVA FELICES,MARLENE n - 22 63 ok

PAUYAC MARTINEZ,MIGUEL ANGEL o - 23 64 ok

MOLINA PACHECO,MOYRA ZULEYKA p - 24 65

MARAPI ROQUE,CESAR AUGUSTO ALEXIS q - 25 - ok

CENTENO PARIAN,RUFINO RIVELINO r - 26 - ok

CARHUAS POMA,ELTON DANILO 2 - 27 - ok

AIQUIPA MIRANDA,CYNTHIA JULISSA 3 - 28 - ok

RIVERA OBANDO,CÉSAR ANTONIO 4 - 29 - ok

AGUILAR FARFAN,SERGIO ANIBAL 5 - 30 - ok

RAMOS MERCADO,JERSY HARRINSON 6 - 31 -

VELARDE SURICHAQUI,ROXANA PAOLA 7 - 32 - ok

ROQUE HIDALGO,ROBERTO JHOEL 8 - - - ok

SÁNCHEZ PATIÑO,MARIO RAPHAEL 9 - 34 - ok

PERALES MORALES,JOSÉ MIGUEL 10 - 35 - ok

PORTUGUEZ NASSI,ERICK 11 - 36 - ok

APONTE TRUJILLO,ROSA MELISSA 12 - 37 - ok

DE LA TORRE POMA,RENÉ GAGARIN 13 - 38 -

MARCHESE ZÚÑIGA,MAURICIO 14 - 39 - ok
OTINIANO ANDRADE,LUIS 15 - 40 - ok

CHANG CORNEJO,CHRISTIAN BENJAMIN 16 - 41 - ok

CAQUI TAPARA,MARIA LUISA - 1 42 - ok

NARVARTE CASTRO,MANUEL ANTONIO - 2 43 - ok

ZUBIETA ALIAGA,JUAN CARLOS - 3 44 - ok

INFANTE ESPINOZA,CHRISTIAN
- 4 45 - ok
RODOLFO
ZAVALETA RUIZ,CARLOS ENRIQUE - 5 46 - ok

ARRIETA ALDAVE,EDUARDO JHON - 6 47 -

ANDRADE ROJAS,SANTOS ELOY - 7 48 - ok

CARDOSO ORTIZ,MARCO ANTONIO - 8 49 - ok

MEJÍA CHÁVEZ,ROSARIO ANGÉLICA - 33 12 ok
hasta las 8 pm del día de mañana 26 de enero 2017
Datos :
Tasa Interes Trimestral 2%
Transformamos a tasa men(1+0.02)^30/90 -1
Tasa Mensual 6623% 01.02 100,662,271

Periodos Papel Comercial Interes Capitalizado

PRIMER MES 5,000.00 33.11 5,033.11
SEGUNDO MES 5,033.11 33.33 5,066.45
TERCER MES 5,066.45 33.55 5,100.00

La respuesta es 33.55 que corresponde sólo a la del tercer mes.

C)Una acción ha generado una pérdida promedio de 2% mensual durante los 1ros 4 meses de su compra
¿Qué rendimiento promedio mensual deberá ofrecer en los siguientes 3 meses para que el inversionista
mes 1 mes 2 mes 3 mes 4
PERDIDA MENSUAL -2% -2% -2% -2%
FACTOR MENSUAL 98% 98% 98% 98%
TASA ACUMULADA 0.92236816

1.0841657847 = 1+i^3
2.7303%
Un inversionista compró una acción a una cotización de S/ 3.56 y luego de 54 días la vendió a una cotización d

1
1.40%

3.56

Total pagado en com=+C15*(1+F13) S/. 3.61 Se debe adicionar pago de comis

Total recibido en ven=+H6*(1-F13) S/. 3.82 Se debe restar pago de comisión
Días de la operación 54 54
TE para los 54 días =TASA(1,,-D17,D18) 5706%
TEM =TASA(D19/30,,-D17,D3.13%
TEA =TASA(D19/360,,-D17,44.77%
as la vendió a una cotización de S/ 3.87. Si tanto en la com
3.87

3.56 1.014 3.60984

3.87 0.986 3.81582

44.766%
54

ebe adicionar pago de comis

ebe restar pago de comisión
n
h 134 dias

4.25

Sin comisión
Valor de compra S/. 4,25
Periodo en días 134
Valor de venta S/. 4,96
Rentabilidad
 4.96

Comisión BV 1.50%

Con comisión
4.3138
134 0.1325644741
4.8856
18.20%
0.1820119101
i) Un préstamo S/ 12,000 debe ser cancelado con 3 pagos iguales a los 23, 54 y 79 días. Si se cobrará una TEA de 13%, cal

Datos
Préstamo S/. 12,000.00
TEA 13%
TED 33955%

Periodo(dias) 23 54 79
Tasa 100,784 101,850 102,718
Pago x x x

VA(Pagos) 99,222,206 981,834,376 97,353,648

Comparando los VA
S/. 12,000.00 = x* 2,947,592,914
S/. 4,071.12 = x

Valor de cada pa S/. 4,071.12

j)
Original mas/ menos comision
Compra 8.32 8.32*(1+3%) 8.5696
Venta x 0.97x
Comision 3%
TET 10%

0.97X = 8.5696 *(1+0.1)^(112/90)

X= 9.9472
DATOS
Cotización de compra= 8.32
Comisión por compra= 3%
Cotización de venta= X
Comisión por venta= 3%
TET= 10%
factor= 1.1259

Desembolso x acción= 8.5696

VF de desembolso x acción= 9.6487587567

Cotización por venta= 9.9472

solucion k
M
3.43
47

0 8/31/2016

.014M
M47

calculamos M47

M47= M(1+.03)^(47/30)

M47= 104,739,779 M

Para calcular la Tasa de Costo debemo de calcular la tasa que hace que el valor recibido(valor de desembolso menos comision)

0.986M (1+tasa costo 47 dias)= 104,739,779

Tasa de Costo 47 dias = 106,226,956

Ahora convertimos esta tasa de costo de 47 dias a TCM que es lo que nos piden.

TCM= (1+0.06226956)^(30/47) -1

TCM= 3,931,113
o(valor de desembolso menos comision) hace que el

M
CONTROL 2 (pregunta l)

3/12/2016 8/18/2016

VC= 87.12 VC=83.11

Total de días: 159

VC (83.11-87.12)/87.12
-'0.04602847

Rentabilidad anu-10.12%
 1 mes 2 mes 3 4 5 6 7
Crecimiento Mens3% mensual 3% mensual 8% bimestra8% bimest8% bimestr8% bimestral8% bimestral

Determine la tasa acumulada de los 7 meses asi como la tasa de crecimiento promedio mensual
% bimestral

romedio mensual

1.03 1.03
n) El costo de un producto es de S/ 45.6 y se prevé una inflación para la empresa del 16% anual, proyectar el cost

Datos
Costo 45.60
Inflación 16% anual

Solución
Inflación 6.38% 5 meses

Costo en 5 mese 48.5090

anual, proyectar el costo dentro de 5 meses.
0.97 0.97 0.97 0.97
 T.C.
1/11/2017 3.39
31/12/2017 3.5

Días transcurridos 19/12/1900

Variación total en 354 días 0.11

Tasa de devaluación por sol en 354 0.032448 3.2448%
Tasa de devaluación anual 0.033007 3.3007%

Tasa en dólares 14%

Tasa de devaluación anual 3.3007%
Tasa equivalente en soles 17.7628%

Tasa en soles 20%

Tasa equivalente en dólares 16.16568%

RSPTA: Conviene tomar el préstamo en dólares pues la tasa equivalente en soles es 17.7628% comparandola con una tasa en
préstamo en dólares dado que la tasa equivalente en dólares es 16.16568% comparadola con una tasa en dólares de 14%.
.7628% comparandola con una tasa en soles de 20%. O desde otra perspectiva tambien es preferible tomar el
a con una tasa en dólares de 14%.
r
MANUAL
3.43
164
3/20/2016
0 8/31/2016

3.24

Para hallar el flujo real debemos señalar el periodo base, que para el caso sera el "0", luego de

Precio Inicial = 3.24

Precio Final = 3.43 / (1 + 10%)^(164/360) = 3.28426

Variación Total =( 3.28426 - 3.24 ) = 0.044259

ireal = 0.04426 / 0.24 = 0.013660 <>

Convertimos a m(1 + 13.6605%)^(30/164) –1 0.2485%

Convertimos a A(1 + 13.6605%)^(360/164) –1 3.02310%

CON EXCEL
r 8/31/2016 1/1/2016 243
3/20/2016 1/1/2016 79

Dias 164 Tasa =(J26-J27)/J27

Inflacion 10% mensual 1+F29)^(30/164)-1
anual F29)^(360/164)-1
e, que para el caso sera el "0", luego deflactamos cada capital del flujo con la

13.66%

Impactado
venta 3.43 3.28426
compra 3.24 3.24000

1.3660
0.2485%
3.0231%
ofrecen vender a un precio (cotización) de S/ 4,500 un papel comercial por el cual él recibirá S/
5,000 dentro de 7 meses, ¿le conviene comprar el papel?, justifique

TEA 25% 0.25

FACTOR 1.25

5000 = 4389.74
(1.25)^7/12

No le conviene, pues el papel pues el precio de S/. 4389.74 es menor a S/. 4500.00
PREGUNTA 4

VALOR NOMINALS/. 15,000.00

fecha de vencimiento 6/25/2016 0 DIAS

RENOVACION LEX 7/15/2016 20.00 DIAS

RENOVACION LE2X 8/25/2016 61.00 DIAS
RENOVACION LE3X 9/30/2016 97.00 DIAS

TEA 25%

0 20 61

15000 X 2X

15000 = X/(1+25%)^20/3+ 2X/(1+25%)^61/

15000 = 0.9876797 X+ 1.92579

15000 = 5.7384116 X

X= 2613.96375565 SOLES
LA COMA ES PUNTO
RENOVACION LEX 7/15/2016 2613.96375565
RENOVACION LE2X 8/25/2016 5227.92751131
RENOVACION LE3X 9/30/2016 7841.89126696
 97

3X

+ 3X/(1+25%)^97/360

X+ 2.82494 X+

OMA ES PUNTO
ñ
CONVERSIÓN DE UNA TASA EN SOLES A SU EQUIVALENTE EN DÓLARES
TASA ANUAL EN SOLES 20%
TASA DE DEVALUACIÓN 2.8000%
TASA EN DÓLARES 16.73%

CONVERSIÓN DE UNA TASA EN DÓLARES A SU EQUIVALENTE EN SOLES

TASA ANUAL EN DÓLARES 17%
TASA DE DEVALUACIÓN 2.8000%
TASA EN SOLES 20.28%

La menos costosa es la del BBVA con una tasa equivalente en dólares de 16.73%
MES 1 2 3 4
TASA MENSUAL 3% 5% 2% 4%
FACTOR MENSUA 1.03 1.05 1.02 1.04
TASA ACUMULAD 14.726%
TASA PROMEDIO 51.00%
TASA PROMEDI 3.494%
9. El 15/05/2016 una empresa adquirió en la BVL acciones de la empresa Casagrande pagando un total de S/ 16.2 p
Hoy día 03/09/2016 vendió sus acciones obteniendo un neto de S/ 15.20 por acción, determine qué TEM y TEA ha perdido a la

15-May 3 set
Precio de compr 16.2 Precio de Venta 15.2

Perdida de 111 d -0.061728 TEM (Pérdiad me.=.(1+ -0.061728 -1.707307%

Mayo 16 TEM (Pérdiad Añ.=.(1+ -0.061728 -18.669240%
Junio 30
Julio 31
Agosto 31
Septiembre 3
Dias de la invers 111
M y TEA ha perdido a la fecha. (R: -1.7073% y -18.6692%)
PREGUNTA 10 EXCEL hoy
MES 1 2
COSTO DE PRODUCCION 46.5 46.78 47.06
TASA MENSUAL 0.50% 0.90% 0.40% 0.60% 0.60%
FACTOR MENSUAL 100.5000% 100.9000% 100.4000%
ACELERACION 1.810%
ACELERACIÓN 0.5998%
 3 4 5 6 7 8 9
47.34 47.63 47.91 48.20 48.49 48.78 49.07
0.60% 0.60% 0.60% 0.60% 0.60% 0.60% 0.60%
 10 11 12
49.37 49.66 49.96
0.60% 0.60% 0.60%
MES 1 2 3 4 5
TASA MENSUAL 4% 2% 1% -5% -8%
FACTOR MENSUAL 1.04 1.02 1.01 0.95 0.92
TASA ACUMULADA 5 MESES -6.359%
TASA PROMEDIO ANUAL -14.59%
TASA PROMEDIO MENSUAL -1.305%
Manual

Excel

Valor Cuota Con fórmula: TASA

a) 16/06 34.5
b) 03/09 32.8 Rentabilidad
Mensual Anual
Días b-a 79 -1.90% -20.57%
=TASA(79/30,,C24,C=TASA(79/360,,C24,C25)
9/360,,C24,C25)
13 Por un prestamo de S/. 5000, se cobrara un TEA de 20%. Si se ha realizado un pago a cuenta d
otro pago de S/, 1000 a los 65 días

a) Cuanto es la cantidad a desembolsar al final del dia 110 con fines de cancelar la deuda pe

TEA 20%
TED 0.0507%

Nros. Dias
(para el día
Monto S/. Día 0 110) VF
Prestamo 5000 0 110 5286.45
Abono 1 2000 50 60 2061.71
Abono 2 1000 65 45 1023.05
Pago Final X 110 0 X

X= 2201.69

La Cantidad a desembolsar al final del día 110 para cancelar la deuda pendiente es S/. 2201.69

a) Resuelva a) si asumimos que a partir del día 58 la tasa cambia a 30% TEA

TEA (0-57d) 20% TEA (58-110d) 30%

TED (0-57d) 0.0507% TED (58-110d) 0.0729%

Nros. Dias
(para el día Nros. Dias
Monto S/. Día 0 110) (TEA 20%)
Prestamo 5000 0 110 57
Abono 1 2000 50 60 7
Abono 2 1000 65 45 0
Pago Final X 110 0 0

X= 2229.63

La Cantidad a desembolsar al final del día 110 para cancelar la deuda pendiente es S/. 2229.63
ado un pago a cuenta de S/. 2000 a los 50 días y

de cancelar la deuda pendiente?

5000

TEA: 20%

50d 15d

2000 1000

pendiente es S/. 2201.69

TEA: 20%
5000 57 días

Nros. Dias
(TEA 30%) VF 50d 7d 8d
53 5349.12
53 2086.15
45 1033.34 2000 1000
0 X

pendiente es S/. 2229.63

 45d

TEA: 20%
53 días

45d

X
PROBLEMA
El dia 5/9/16 una empresa renovó una letra de valor nominal 25000
un pago a cuenta de S/. 5,000 y firmando por el saldo 2 letras de valor x y 2x, con fechas
de vencimiento el 15/12/16 y el 25/1/17 . Si la fecha de vencimiento de la letra ren
el dia 25/12/16 y la operación se realizara considerando una TET de 8%
nominal de cada una de las letras.
SOLUCION

Planteamos la ecuacion de valor en el punto CERO:

FECHAS DÌAS
5/9/16
25/12/16 20/4/00
25000 15/12/16 10/4/00
25/1/17 21/5/00

(fecha focal)
5/9/16 15/12/16 25/12/16 25/1/17

S/. 5,000 X 2X

Planteamos equivalencia en el día 5/9/16

VA(25,000) = VA (5,000) + VA (X) + VA(2X)

Hallando los VA con el Excel:

VA(5,000) S/.5,000.00
VA (25,000) S/.22,736.17
VA (X) S/.0.92 X
VA (2X) S/.0.89 2X

Despejando el valor de X:

X= S/.6,596.89
2X = S/.13,193.77
 a través de
on fechas
cimiento de la letra renovada es
determine el valor
MES 1 2 3 4
VENTAS (UNIDADES) 20,000 20,900 21,500 22,450
TASA POR MES 4.50% 2.87% 4.42%
FActor Tasa 1.045 1.028708134 1.0441860465
TASA ACUMULADA CUATRIMEST 15.50%
TASA PROMEDIO MENSUAL 3.67%
 Proyección
5 6 7 8
23,100 23,947 24,826 25,736
2.90% 3.67% 3.67% 3.67%
1.0289532294
MES 1 2 3 4
VENTAS (UNIDADES) 15.25 16.94 18.64 20.3
TASA POR MES 11.08% 10.04% 8.91%
TASA DE TASA -9.44% -11.26%
FACTOR DE LA TASA DE TASA 0.9056 0.8874
TASA DE TASA ACUMULADA DE 4 -0.35
TASA DE TASA PROMEDIO MENS -10.36%
 5 6 7 8 9
21.94 23.51 25.018 26.457 27.820
8.08% 7.16% 6.41% 5.75% 5.15%
-9.28% -11.42% -0.1035799906 -10.36% -10.36%
0.9072 0.8858