Tratamiento Tributario de Intereses: Renta de Fuente Peruana

Índice
1. Introducción: ..................................................................................................................................... 2

2. Clases de Intereses: ........................................................................................................................... 2

3. Operaciones gravadas con el I.G.V: ................................................................................................... 2

3.1. Intereses compensatorios y el SPOT .......................................................................................... 3

4. Los intereses y el impuesto a la renta: .............................................................................................. 4

4.1. Base Jurisdiccional del Impuesto a la renta y criterios de conexión .......................................... 5

4.2. Renta de fuente peruana por concepto de intereses: ............................................................... 5

4.3.- Causalidad para la deducción del gasto .................................................................................... 6

4.4. Oportunidad del reconocimiento del gasto ............................................................................... 8

5. Casos particulares: ............................................................................................................................ 8

5.1. Intereses entre empresas vinculadas. ........................................................................................ 8

5.2. Intereses de Fraccionamientos. ................................................................................................. 9

5.3. Intereses de Créditos Provenientes del Exterior. ....................................................................... 9

5.4. Intereses generados por refinanciamientos. ........................................................................... 17

5.5. Intereses provenientes de países de baja o nula imposición................................................... 18

6. Tratamiento tributario de los préstamos sin intereses:.................................................................. 18

7. ¿Cómo se calcula el interés presunto para efectos del Impuesto a la Renta?................................ 19

7.1. Procedimiento de cálculo: ........................................................................................................ 20

7.2. Aspectos relevantes: ................................................................................................................ 21

8. Respecto a la utilización de medios de pago, ................................................................................. 24

9. Informe de SUNAT y Resoluciones del Tribunal Fiscal: ................................................................... 24

 Tratamiento Tributario de Intereses: Renta de Fuente Peruana
1. Introducción:
El término "intereses" engloba dentro de nuestro ordenamiento a algunas situaciones
claramente diferenciadas; en efecto, la retribución que corresponde al acreedor por
una operación de crédito corresponde al llamado "interés compensatorio", mientras
que los intereses que tienen por finalidad indemnizar la mora en el pago se denominan
"intereses moratorios". Resulta importante, entonces, determinar qué tipo de intereses
forman parte de la base imponible del Impuesto a la Renta y el I.G. V.

2. Clases de Intereses:
Los intereses constituyen la retribución que corresponde al acreedor en una operación
de crédito; es el pago que realiza el deudor por el servicio financiero que le presta
dicho acreedor al permitirle diferir el pago del precio. La primera parte del artículo
1242° del Código Civil, señala que: "El interés es compensatorio cuando constituye la
contraprestación por el uso del dinero o de cualquier otro bien". En el supuesto en que
el deudor incumpla el compromiso que asumió y simplemente dilata de manera
arbitraria el pago de su deuda, el segundo párrafo del mismo artículo 1242 señala que
el interés "es moratorio cuando tiene por finalidad indemnizar la mora, en el pago".
Adviértase que en este último caso no estamos frente a una contraprestación por el
uso del dinero; no se trata de pagar por el servicio que supone el otorgamiento de un
cierto plazo para la cancelación de la obligación pactada. Por el contrario, el
incumplimiento del deudor genera una sanción que se le aplica por no satisfacer su
obligación y por el consiguiente daño causado al acreedor. Se trata de un pago con
carácter indemnizatorio, como penalidad por una conducta antijurídica. La suma se
recibe para compensar un perjuicio cuyo resarcimiento puede ser exigido, inclusive, en
sede judicial, de manera que no existe correspondencia entre este ingreso y el definido
por la Ley, razón por la cual los intereses moratorios no forman parte de la materia
imponible del IGV, conforme lo pasaremos a detallar en el siguiente punto.

3. Operaciones gravadas con el I.G.V:

Como hemos indicado, en el caso del interés compensatorio se encuentra vinculado al

valor de bienes o servicios cuando las partes acuerdan que el pago se efectuará a
plazos, supuesto en el cual los intereses resultan contraprestación por el servicio
financiero que presta el acreedor (el cual será una empresa que genere renta
empresarial, de acuerdo al artículo 1, inciso b) y artículo 3, inciso c) de la Ley del Igv).
Esta específica clase de interés sí forma parte de la suma gravada con el tributo.

Situación distinta se presenta en el caso del interés moratorio el cual la indemnización

es pagada por la resolución unilateral de un contrato el cual no da lugar a la aplicación
del igv porque en ese caso estamos ante una indemnización en sí misma la cual no es
una retribución por una venta, servicio o contrato de construcción, sino que se origina
en el resarcimiento por la resolución del contrato.

Recordemos que la obligación del deudor de pagar intereses moratorios constituye

una consecuencia anormal de la ejecución de obligaciones, pues éstas son producto
de un incumplimiento contractual que, en principio, no puede ser querido por las partes
habida cuenta de que las obligaciones contraídas deben cumplirse según las reglas de
la buena fe y común intención de los celebrantes.

Asimismo cabe indicar que el igv no afecta todos los ingresos de las empresas sino
aquéllos derivados de las operaciones específicamente gravados, los cuales se
encuentran en el artículo 1° de la Ley del IGV, teniendo como materia imponible el
monto de la contraprestación a que dan lugar tales operaciones. Por lo que el pago
que el deudor debe efectuar por su incumplimiento, dado que no se origina en ninguna
prestación del acreedor no produce el supuesto contemplado en la Ley del IGV para
dar nacimiento a la obligación de tributar.

En conclusión, el interés moratorio no es retribución por la venta de bienes o la

prestación de servicios o contrato de construcción sino que se origina en el
incumplimiento del deudor el cual motiva una indemnización y, por lo tanto, los
intereses moratorios no integran la materia imponible del IGV a comparación de los
intereses compensatorios.

En dicho sentido, la Administración Tributaria ha emitido el siguiente informe:

INFORME N.° 140 -2009-SUNAT/2B0000

“Ahora bien, en cuanto a los intereses compensatorios, el artículo 1242° del Código
Civil señala que el interés compensatorio constituye la contraprestación por el uso del
dinero.
En relación con la aplicación del IGV respecto del mencionado concepto, fluye de la
normatividad que regula este Impuesto que dicha aplicación variará dependiendo de si
la obligación de pago del referido interés es o no independiente de otra operación.
Así pues, si el pago del interés compensatorio corresponde en sí mismo a la
contraprestación de una operación independiente de cualquier otra, como ocurre en el
caso del mutuo dinerario, el mismo estará gravado con el IGV por aplicación del inciso
b) del artículo 1° del TUO de la Ley del IGV, el cual al gravar la prestación de servicios
comprende a los servicios de crédito, siendo en dicho supuesto el interés
compensatorio el valor de la retribución por tal servicio.
En cambio, en el caso que el interés compensatorio guarde relación con la
contraprestación de una operación gravada, sea la venta de un bien, la prestación de
un servicio o un contrato de construcción, constituyéndose en un cargo adicional a tal
contraprestación, dicho interés integrará el valor de venta del bien, retribución por el
servicio o valor de la construcción, de acuerdo a lo previsto en el primer párrafo del
artículo 14° del TUO de la Ley del IGV.
4. Pues bien, tratándose del supuesto materia de consulta, si en la vía judicial se ha
dispuesto el pago de intereses compensatorios a una empresa, en relación con una
indemnización por daño emergente, dichos intereses no se encuentran gravados con
el IGV.
En efecto, dicho interés compensatorio no constituye la retribución por un servicio de
crédito ni tampoco un cargo adicional a la contraprestación de una operación gravada
con el IGV, toda vez que se otorga más bien respecto de la indemnización establecida
como resarcimiento de un daño emergente”.

3.1. Intereses compensatorios y el SPOT

Los servicios de crédito gravados con el igv que realicen las empresas del régimen
empresarial se encuentran sujetas a la detracción si el importe de la operación supera
los S/.700 soles y se emita un comprobante que sustente crédito fiscal, de acuerdo a
lo indicado en los artículos 12 y 13 de la Resolución de Superintendencia N° 183-
2004-SUNAT; es así que en el Informe N.° 72-2013-SUNAT/4B0000, se reitera lo
señalado en el Informe N.° 140- 2009/SUNAT indicando que: “si el pago del interés
compensatorio corresponde en sí mismo a la contraprestación de una operación
independiente de cualquier otra, como ocurre en el caso del mutuo dinerario, el mismo
estará gravado con el IGV por aplicación del inciso b) del artículo 1° del TUO de la Ley
del IGV, el cual al gravar la prestación de servicios comprende a los servicios de
crédito, siendo en dicho supuesto el interés compensatorio el valor de la retribución
por tal servicio”.
En dicho sentido el informe concluye con lo siguiente: “En tal sentido, los mutuos
dinerarios que generan intereses compensatorios y que se encuentran gravados con el
IGV están comprendidos en el numeral 10 del Anexo 3 de la Resolución de
Superintendencia N.° 183-2004/SUNAT y, por ende, están sujetos al SPOT
correspondiendo efectuar el depósito de la detracción respectiva, siempre que sean
prestados por empresas distintas a aquellas a que se refiere el artículo 16° de la Ley
N.° 26702”. Es decir los préstamos de dinero efectuadas por empresas y que se
encuentren gravadas con el igv, se les aplicará la detracción.

4. Los intereses y el impuesto a la renta:

Desde el punto de vista del impuesto a la renta, no existe duda de que debe
considerarse como parte de la renta gravable de empresas y de personas naturales
los intereses compensatorios generados por la colocación de capitales en el Perú,
aunque el tributo no resulta exigible en aquellos casos en los cuales la propia Ley
otorga exoneración.

Ahora, en rigor, los intereses sujetos al Impuesto a la Renta son los compensatorios;
ellos son generados por la operación de crédito propiamente dicha y, por lo tanto,
salvo que medie exoneración, el perceptor está obligado a pagar el tributo. Son estos
intereses los que pueden calificarse como rentas por provenir "de una fuente durable y
susceptible de generar ingresos periódicos", como quiere el artículo 1° de la Ley del
Impuesto a la Renta.

Sin embargo, los intereses moratorios ¿también deben considerarse como parte de
la renta gravable? ¿Están ellos, acaso, comprendidos en la definición de renta a
que hemos aludido? Lo primero que podemos afirmar es que los intereses
moratorios no derivan del capital, en el sentido que le otorga la norma citada, ya que
el ingreso que ellos representan no constituye un fruto, no proviene de manera directa
del capital colocado, sino del incumplimiento del deudor. La violación contractual en
que incurre el obligado no es un "producto" derivado de una fuente sino una sanción,
una penalidad por el incumplimiento, lo que motiva que se trate de ingresos
esporádicos o simplemente -sería lo normal- que jamás hubiera lugar a dicho ingreso
porque el deudor no deja de cumplir con sus obligaciones oportunamente. Por lo tanto,
el interés moratorio no tiene, per se, el carácter de renta.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que según el TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta, aprobado mediante Decreto Supremo N° 179-2004-EF (en adelante LIR) la
calidad de renta no sólo comprende las ganancias periódicas generadas por una
fuente durable, sino también otros beneficios considerados en la Ley expresamente
como gravables. Para analizar este extremo recordemos que, según el artículo 24° de
la citada Ley, se consideran corno rentas de segunda categoría: "a) Los intereses
originados en la colocación de capitales, cualquiera sea su denominación o forma de
pago, tales corno los producidos por títulos, cédulas, debentures, bonos, garantías y
créditos privilegiados o quirografarios en dinero o valores".

Los intereses a que se refiere la norma transcrita sólo pueden ser los"
compensatorios", el capital se coloca para percibir esa específica clase de ganancia.
No se realiza una operación de crédito esperando lucrar con la demora del deudor; por
el contrario, el acreedor parte de la premisa de que el obligado a cumplir efectuará el
pago en tiempo oportuno. No se "coloca el capital" para percibir intereses moratorios;
es más, para el acreedor lo deseable sería que no se viera en la necesidad de
exigirlos, porque ello supondría que el deudor habría honrado su compromiso en el
plazo pactado. Por lo tanto, si los intereses moratorios no tienen la naturaleza jurídica
de renta, respecto de ellos no debería generarse el impuesto.

Sin embargo, es necesario destacar que por mandato de la LIR hay ciertos casos en
que el impuesto debe aplicarse también respecto de los intereses moratorios. En
efecto, conforme al artículo 3° de la LIR se consideran gravables no sólo las ganancias
que se derivan de una fuente durable (en este caso el capital), sino que nuestra
legislación positiva también recoge, aunque de manera parcial, la teoría del
incremento patrimonial, en cuya virtud no interesa si el beneficio es periódico o no y si
se deriva de una fuente permanente o no. Según dicha norma el tributo grava
igualmente determinadas ganancias y beneficios, puntualizando que se encuentran
entre ellos: "a) Las indemnizaciones en favor de empresas por seguros de su personal
y aquéllas que no impliquen la reparación de un daño....".

En ese sentido, para el caso de una empresa que percibe ingreso por penalidades,
tiene que considerarlo como una operación gravada con el impuesto a la renta.

4.1. Base Jurisdiccional del Impuesto a la renta y criterios de

conexión

La base jurisdiccional del impuesto se encuentra en el artículo 6 de la LIR, que señala:

“Están sujetas al impuesto a la renta la totalidad de las rentas gravadas que obtengan
los contribuyentes que, conforme a las disposiciones de la Ley, se consideren
domiciliados en el país, sin tener en cuenta la nacionalidad de las personas naturales,
el lugar de constitución de las jurídicas, ni la ubicación de la fuente productora.

En caso de contribuyentes no domiciliados en el país, de sus sucursales, agencias o

establecimientos permanentes, el impuesto recae sólo sobre las rentas gravadas de
fuente peruana”

Ello complementado con los artículos 7 y 14 de la LIR, nos lleva a concluir que los
sujetos domiciliados en el país, determinados conforme a ley, están sujetos al
impuesto a la renta por la totalidad de sus rentas gravadas, sean de fuente
peruana y/o extranjera; y cuando se trate de sujetos no domiciliados (identificados
por exclusión de los sujetos domiciliados) están afectos al impuesto a la renta solo
por las rentas gravadas de fuente peruana.

4.2. Renta de fuente peruana por concepto de intereses:

De acuerdo con el inciso c) del artículo 9° de la LIR, se considera renta de fuente
peruana:

“c) Las producidas por capitales, así como los intereses, comisiones, primas y toda
suma adicional al interés pactado por préstamos, créditos u otra operación financiera,
cuando el capital esté colocado o sea utilizado económicamente en el país; o cuando
el pagador sea un sujeto domiciliado en el país (el subrayado nos corresponde).
Se incluye dentro del concepto de pagador a la Sociedad Administradora de un
Fondo de Inversión o Fondo Mutuo de Inversión en Valores, a la Sociedad Titulizadora
de un Patrimonio Fideicometido y al fiduciario del Fideicomiso Bancario.
Las rentas pueden originarse, entre otros, por la participación en fondos de
cualquier tipo de entidad, por la cesión a terceros de un capital, por operaciones de
capitalización o por contratos de seguro de vida o invalidez que no tengan su origen en
el trabajo personal.”
Como se puede apreciar, para las rentas del capital, la legislación peruana tiene como
criterios para considerarlos como rentas de fuente peruana que el capital esté
colocado en el país o que sea utilizado económicamente en el país, o que el pagador
sea un sujeto domiciliado en el país.

- Cabe precisar, que con la entrada en vigencia del Decreto Legislativo Nº 972,
vigente desde el 01.01.2010, se modificó el inciso i) del artículo 19 de la Ley
del Impuesto a la Renta, indicando que están exonerados con el Impuesto a la
Renta cualquier tipo de interés de tasa fija o variable, en moneda nacional o
extranjera, que se pague con ocasión de un depósito o imposición conforme
con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley Nº 26702, así como
los incrementos de capital de dichos depósitos e imposiciones en moneda
nacional o extranjera, excepto cuando dichos ingresos constituyan rentas de
tercera categoría.

De acuerdo a lo anterior, si quien percibe intereses por depósitos de alguna entidad

enmarcada dentro de la Superintendencia de Banca y Seguros, es una persona
natural sin negocio, dichas rentas no estarán gravadas con el Impuesto a la Renta. No
obstante, si quien percibe dichos intereses es una persona que genera rentas de
tercera categoría, dichas rentas, si estarán gravadas con el referido impuesto.

Este tratamiento tiene un efecto importante en los perceptores de rentas de tercera

categoría, que sean distintos a entidades financieras, en la medida que para la
deducción de los gastos por intereses, ya no deberán determinar ningún exceso
deducible, pues así como los intereses que perciban estarán gravados, los gastos por
el mismo concepto también serán deducibles; ello claro está en la medida que
cumplan con las condiciones de las normas sobre la materia conforme lo veremos en
los puntos siguientes.

- Asimismo cabe indicar que de acuerdo al inciso h) del artículo 18 de la

LIR, son ingresos inafectos del Impuesto a la renta:
“Los intereses y ganancias de capital provenientes de:
i. Letras del Tesoro Público emitidas por la República del Perú; ii. Bonos y otros
títulos de deuda emitidos por la República del Perú bajo el Programa de
Creadores de Mercado o el mecanismo que lo sustituya, o en el mercado
internacional a partir del año 2003; iii. Obligaciones del Banco Central de
Reserva del Perú, salvo los originados por los depósitos de encaje que realicen
las instituciones de crédito; y las provenientes de la enajenación directa o
indirecta de valores que conforman o subyacen los Exchange Traded Fund
(ETF) que repliquen índices construidos teniendo como referencia instrumentos
de inversión nacionales, cuando dicha enajenación se efectúe para la
constitución -entrega de valores a cambio de recibir unidades de los ETF-,
cancelación -entrega de unidades de los ETF a cambio de recibir valores de los
ETF- o gestión de la cartera de inversiones de los ETF”.

4.3.- Causalidad para la deducción del gasto

De acuerdo al artículo 37 de la LIR se señala lo siguiente: “A fin de establecer la renta
neta de tercera categoría se deducirá de la renta bruta los gastos necesarios para
producirla y mantener su fuente, así como los vinculados con la generación de
ganancias de capital, en tanto la deducción no esté expresamente prohibida por esta
ley, en consecuencia son deducibles:
a) Los intereses de deudas y los gastos originados por la constitución, renovación o
cancelación de las mismas siempre que hayan sido contraídas para adquirir bienes o
servicios vinculados con la obtención o producción de rentas gravadas en el país o
mantener su fuente productora, con las limitaciones previstas en los párrafos
siguientes" (el subrayado nos corresponde)

En ese sentido, en el caso de los gastos por intereses se exige que se cumpla con el
principio de causalidad, lo cual debe ser analizado en cada caso en concreto.

Así por ejemplo se ha establecido en las Resoluciones del Tribunal Fiscal N° 07525-2-
2005 y 0457-2-2005 lo siguiente: “(…) mientras forme parte del activo de la empresa, e
incluso, con su venta bajo determinadas condiciones, la inversión en acciones de otra
empresa, puede generar diversos beneficios económicos que coadyuven al
mantenimiento de la fuente o generación de rentas gravadas, por lo que los gastos
incurridos en ellas sí cumplen el principio de causalidad y, por tanto, son
perfectamente deducibles” (el subrayado nos corresponde).

En el mismo sentido se tiene el Informe N°026-2014-SUNAT/5D0000, que indica:“ Los

intereses derivados de préstamos otorgados por el sistema financiero nacional,
destinados al aporte de capital o compra de acciones de una holding constituida en el
extranjero o en el país, que controle a una compañía extranjera o constituida en el país
que permita generar sinergias en el desarrollo del objeto social de la compañía
domiciliada que ha tomado el endeudamiento, podrán ser deducidos para la
determinación de la renta neta de tercera categoría siempre que se acredite su
relación causal para la generación de renta de fuente peruana o el mantenimiento de
su fuente productora, situación que deberá ser establecida en cada caso en particular”.

Complementando lo indicado, se tiene que el último párrafo del artículo 37 de la LIR,

señala que para efecto de determinar que los gastos sean necesarios para producir y
mantener la fuente, estos deberán ser normales para la actividad que genera la renta
gravada, así como cumplir con criterios tales como razonabilidad en relación con los
ingresos del contribuyente, (…) entre otros.

Asimismo se tiene la RTF N° 00261-1-2007: “Que de las resoluciones anotadas

podemos extraer los siguientes criterios: (i) que la relación causal de los gastos con la
actividad generadora de renta debe apreciarse bajo los criterios de razonabilidad,
proporcionalidad y según el ‘modus operandi’ de la empresa, (ii) que los gastos
financieros deben sustentarse no sólo con su anotación en los registros contables,
sino también con información sustentatoria y/o análisis como el flujo de caja, que
permitan examinar la vinculación de los préstamos con la obtención de rentas
gravadas y/o mantenimiento de la fuente, y (iii) que si los préstamos han fluido a la
empresa y han sido destinados a la realización de sus fines como al mantenimiento de
la fuente, procede la deducción de los gastos financieros vinculados a los mismos;”

Ahora bien, el inciso a) del artículo 37 de la LIR, agrega que sólo son deducibles los
intereses en la parte que excedan el monto de los ingresos por intereses exonerados e
inafectos. Agrega que para tal efecto no se computarán los intereses exonerados e
inafectos generados por valores cuya adquisición haya sido efectuada en
cumplimiento de una norma legal o disposiciones del Banco Central de Reserva del
Perú, ni los generados por valores que reditúen una tasa de interés, en moneda
nacional, no superior al cincuenta por ciento (50%) de la tasa activa de mercado
promedio mensual en moneda nacional (TAMN) que publique la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
4.4. Oportunidad del reconocimiento del gasto

Otro aspecto importante en este caso es la oportunidad del reconocimiento de gasto

por intereses. Al respecto, de acuerdo al artículo 57° de la LIR, los gastos deben
reconocerse conforme al principio del devengado. Asimismo, el inciso v) del artículo
37° de la LIR, establece que los gastos o costos que constituyan para su perceptor
rentas de segunda, cuarta y quinta categoría podrá deducirse en el ejercicio gravable a
que correspondan cuando hayan sido pagados dentro del plazo establecido para la
presentación de la declaración jurada anual del impuesto a la renta. Es en base a esta
última norma que, muchos interpretaron que los gastos por intereses a favor de
personas naturales (rentas de segunda categoría) eran deducibles en la medida que
sean pagados. Esta interpretación se ha dejado de lado, ya que mediante la RTF N°
12444-4-2009, el Tribunal Fiscal ha señalado que los supuestos de gastos
establecidos en el artículo 37° de la LIR son sistemáticamente excluyentes entre ellos,
y que de una interpretación sistemática de la norma debe entenderse que lo
establecido en el inciso v) se refiere a gastos o costos distintos a los previstos en los
otros incisos, por lo que si el legislador hubiera pretendido condicionar la deducibilidad
de los intereses al pago de los mismos, ello se encontraría establecido en el inciso a).

5. Casos particulares:

5.1. Intereses entre empresas vinculadas.

a) Para el perceptor de los ingresos

Conforme lo hemos indicado anteriormente, cuando nos hemos referido a los
intereses, los ingresos que perciba una empresa domiciliada generadora de actividad
empresarial, se encontrarán gravados con el impuesto a la renta, salvo los casos de
exoneración o inafectación establecidos por ley. Dichos intereses deben reconocerse
conforme el criterio de lo devengado, de acuerdo al artículo 57 y 85 de la LIR.

Ahora bien cuando se trate del préstamo de dinero realizadas por empresas no
domiciliadas, las mismas se encontrarán sujetas a retención, en tanto califiquen como
rentas de fuente peruana, conforme lo indicado en el inciso c) del artículo 9 de la LIR.

Al respecto, en este punto, conviene precisar la forma cómo los sujetos no

domiciliados están obligados a tributar, “para lo cual la LIR distingue entre aquellos
sujetos que obtienen rentas de fuente peruana a través de un Establecimiento
Permanente y aquellos sujetos no domiciliados que obtienen rentas gravadas sin un
Establecimiento permanente.

Es así que el caso de sujetos no domiciliados que obtienen rentas de fuente peruana y
que no cuentan con un establecimiento permanente, tributan como regla general de
forma inmediata y definitiva, y el pago del tributo se lleva a cabo generalmente a través
de la retención en la fuente (Artículo 76 de la LIR).

En cambio los sujetos no domiciliados en el país, que obtienen rentas de fuente

peruana a través de un establecimiento permanente son tratados como domiciliados.
Es decir se asigna la calidad de domiciliado a un establecimiento permanente en
cuanto a sus rentas de fuente peruana, asimilándolo a una persona jurídica (artículo
14, inciso h) de la LIR), siendo que a tales sujetos ya no se les aplica la retención en la
fuente, sino que determinan el gravamen considerando todas sus rentas de fuente
peruana del ejercicio, aplicando reglas similares a los establecidos para sujetos
domiciliados que obtienen rentas empresariales, por lo que deberán cumplir con
deberes formales como: la inscripción en el Registro Único de Contribuyentes, emisión
de comprobantes de pago, etc”1. Cuando tratemos el caso de los créditos de
provenientes del exterior, desarrollaremos este punto.

b) Deducción del gasto

Tratándose de préstamos entre partes vinculadas, los gastos por intereses que genere
dicho financiamiento, también serán deducibles. Ello en la medida que se acredite
fehacientemente la necesidad del financiamiento.

c) Límite para la deducción

Tratándose de endeudamientos de contribuyentes con partes vinculadas, los gastos

por intereses sólo serán deducibles cuando dicho endeudamiento no exceda del
resultado de aplicar el coeficiente de tres (3) sobre el patrimonio neto del contribuyente
al cierre del ejercicio anterior.

En ese caso, si en cualquier momento del ejercicio el endeudamiento con sujetos o

empresas vinculadas excede el monto máximo determinado, sólo serán deducibles los
intereses que proporcionalmente correspondan a dicho monto máximo de
endeudamiento.

5.2. Intereses de Fraccionamientos.

Otro de los gastos por intereses que también podrían ser deducibles, son aquellos
provenientes de fraccionamientos otorgados conforme al Código Tributario. Sobre el
particular debe indicarse que actualmente los fraccionamientos que se otorgan al
amparo de esta norma son:

 El fraccionamiento de carácter particular otorgado al amparo del artículo 36º

del Código Tributario, y,

 El refinanciamiento de la deuda.

5.3. Intereses de Créditos Provenientes del Exterior2.

Como señalamos anteriormente, los sujetos domiciliados en el país, determinados

conforme a ley, están sujetos al impuesto a la renta por la totalidad de sus rentas
gravadas, sean de fuente peruana y/o extranjera; y cuando se trate de sujetos no
domiciliados (identificados por exclusión de los sujetos domiciliados) están afectos al
impuesto a la renta solo por las rentas gravadas de fuente peruana.

5.3.1. Para el caso de las Personas Naturales No Domiciliadas:

Cuando se trate de personas naturales y sucesiones indivisas no domiciliadas estarán

sujetas al impuesto a la renta Impuesto a la renta por sus rentas de fuente peruana

1 En: Revista Actualidad Empresarial, “Tratamiento tributario de los préstamos de dinero efectuados por
sujetos no domiciliados (Parte I)”; Oyola Lázaro Cynthia P. Edición Nº 360 - Primera Quincena de Octubre
2016.pág.I-14.
2 Este punto se basa en una publicación anterior realizada por la Revista Actualidad Empresarial:

Tratamiento tributario de los préstamos de dinero efectuados por sujetos no domiciliados (Parte I)”;
Edición Nº 360 - Primera Quincena de Octubre 2016, pág.I-14; y “Tratamiento tributario de los préstamos
de dinero efectuados por sujetos no domiciliados (Parte Final)”, Edición Nº 362 - Primera Quincena de
Noviembre 2016; Oyola Lázaro Cynthia P.pág.I-14.
con una tasa de 4.99% por los intereses, cuando los pague o acredite un generador de
rentas de tercera categoría que se encuentre domiciliado en el país.

La tasa reducida de 4.99% será aplicable siempre que:

(i) Entre las partes no exista vinculación y/o
(ii) Los intereses no deriven de operaciones realizadas desde o a través de países o
territorios de baja o nula imposición

Si no se cumple con los supuestos establecidos en el párrafo anterior la tasa de

retención será del 30%.

Respecto al requisito (i) se debe observar lo indicado en el artículo 24 del RLIR a

efectos de verificar cuando se configura la vinculación.

Respecto al requisito (ii), se entenderá que los intereses derivan de operaciones

realizadas desde o a través de países o territorios de baja o nula imposición, cuando
éstos se paguen o acrediten como consecuencia de financiamientos efectuados desde
o a través de países o territorios de baja o nula imposición (de acuerdo a la Quinta
Disposición Complementaria Final del Decreto Supremo N°136-2011-EF).

Como podemos apreciar la tasa (4.9%) será aplicable, siempre que entre las partes no
exista vinculación o cuando los intereses no deriven de operaciones realizadas desde
o a través de países o territorios de baja imposición, ya que de ocurrir ello, se aplicará
la tasa del 30%.

Base legal: Art. 54, inc. c) de la LIR.

5.3.2. Para el caso de las Personas Jurídicas No Domiciliadas

Cuando se trata de un acreedor persona jurídica no domiciliada se aplicarán las

siguientes tasas de retención:

5.3.2.1 Aplicación de la tasa de retención del 4,99% cuando se trate del inciso a)
del artículo 56 de la LIR

La tasa de retención del impuesto a la renta, a las personas jurídicas no domiciliadas

será de 4,99% si se cumplen los siguientes requisitos:
1. En caso de préstamos en efectivo, que se acredite el ingreso de la moneda
extranjera al país.
2. Que el crédito no devengue un interés anual al rebatir superior a la tasa preferencial
predominante en la plaza de donde provenga, más tres (3) puntos.
Los referidos tres (3) puntos cubren los gastos y comisiones, primas y toda otra suma
adicional al interés pactado de cualquier tipo que se pague a beneficiarios del
extranjero.

Si no se cumple con el requisito del numeral 1, se aplica la tasa del 30%.

Cuando no se cumpla el requisito del numeral 2, se aplicará la tasa del 30% sobre el
exceso.

Base legal: Primer párrafo del inciso a) e inciso j) del artículo 56 de la LIR.

- Algunas consideraciones para la aplicación de la tasa de 4.99%:

Los créditos externos, en efectivo o bajo otra modalidad, deben estar destinados a
cualquier finalidad relacionada con el giro del negocio o actividad gravada, así como a
la refinanciación de los mismos.
Se considerará interés a los gastos y comisiones, primas y toda otra suma adicional al
interés pactado, de cualquier tipo, que se pague a beneficiarios del extranjero.

Base legal: Inc. a) y b) del art. 30 del RLIR.

- Respecto al primer requisito (1): Cuando se trate de préstamo en efectivo, que

se acredite el ingreso de la moneda extranjera al país:

Respecto al primer requisito, la norma tributaria no ha establecido parámetros que

definan cómo se debe cumplir con este primer requisito, sin embargo la Administración
Tributaria a través del Informe N° 129-2012-SUNAT/4B0000 ha considerado lo
siguiente:

“4. El requisito de acreditar el ingreso de la moneda extranjera al país, tratándose de

préstamos en efectivo, a que se refiere el inciso a) del artículo 56° del TUO de la Ley
del Impuesto a la Renta, debe ser entendido en su sentido estricto.
A efecto de determinar el cumplimiento de dicho requisito en los términos antes
indicados, corresponderá que la Administración Tributaria valore, en cada caso
concreto, la pertinencia y suficiencia de los medios probatorios exhibidos por el
contribuyente a fin de demostrar el ingreso de la moneda extranjera al país.
5. El requisito establecido en el numeral 1 del inciso a) del artículo 56° del TUO del
Impuesto a la Renta debe entenderse cumplido con el ingreso de la moneda extranjera
al país, respecto del monto desembolsado como consecuencia del crédito, incluso
luego de deducir las comisiones, portes y otros similares, siempre que estén
estipulados en el contrato de crédito bancario.
6. No se cumple con el requisito establecido en el numeral 1 del inciso a) del artículo
56° del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta cuando el depósito de la moneda
extranjera se realiza en cuentas bancarias en el exterior de la empresa domiciliada en
el país debidamente declaradas y reflejadas en su contabilidad” (el subrayado nos
corresponde).

- Excepción en el que no se cumple el ingreso de la moneda al país, en este

caso trataremos dos escenarios: cuando se trate de créditos externos
efectuados por el proveedor de los bienes que van a ser importados, y de otro
lado cuando se trate de un crédito efectuado por un prestamista distinto del
proveedor de los bienes que van a ser importados

Cuando se trate de créditos otorgados por el proveedor de los bienes

que van a ser importados:

De acuerdo al inciso a) del artículo 56 de la LIR, están incluidos en dicho inciso,

los intereses de los créditos externos destinados al financiamiento de
importaciones, siempre que se cumpla con las disposiciones legales vigentes
sobre la materia. Dichas disposiciones se encuentran establecidas en las
siguientes normas:

De acuerdo al artículo 4 del Decreto Supremo N° 065-2002-EF se indica que

respecto a los créditos externos destinados al financiamiento de importaciones
efectuadas directamente del proveedor, se aplicará la tasa del 4,99% siempre
que se cumpla con el numeral 2 del inciso a) del artículo 56 de la LIR, y dicho
proveedor no se encuentre vinculado económicamente con el deudor, o, haya
utilizado a un tercero con la finalidad de encubrir una operación de crédito entre
empresas vinculadas; o, resida en un territorio de baja o nula imposición.
 Es decir, cuando se trate de créditos externos efectuados por el mismo
proveedor de los bienes que van a ser importados se aplica la tasa del 4.99%;
sin embargo se aplicará la tasa del 30 % y no la del 4.99 %, cuando el crédito
devengue un interés anual al rebatir superior a la tasa preferencial
predominante en la plaza de donde provenga más tres (3) puntos, y dicho
proveedor se encuentre vinculado económicamente con el deudor, o, haya
utilizado a un tercero con la finalidad de encubrir una operación de crédito entre
empresas vinculadas; o, resida en un territorio de baja o nula imposición.

Cuando se trate de créditos externos otorgados por un prestamista

distinto del proveedor de los bienes que van a ser importados
De acuerdo al artículo 2 del Decreto Supremo Nº 075-2006-EF se señala que
cuando se trata de intereses provenientes de créditos externos destinados al
financiamiento de importaciones entregados al proveedor por la compra de
bienes a ser importados al país, se aplicará la tasa del 4.99% siempre que
cumpla con acreditar el ingreso de los citados bienes al país de acuerdo a las
disposiciones legales aduaneras vigentes y lo dispuesto en el numeral 2 del
inciso a) del Artículo 56 del Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la
Renta aprobado por Decreto Supremo Nº 179-2004-EF y normas
modificatorias.

Es decir cuando se trate de créditos externos efectuados por un prestamista

distinto del proveedor de los bienes que van a ser importados, pero entregados
al proveedor como pago por la compra de dichos bienes, siempre que se
cumpla con acreditar el ingreso de los citados bienes al país de acuerdo a las
disposiciones legales aduaneras vigentes y dicho crédito no devengue un
interés anual a rebatir superior a la tasa preferencial predominante en la plaza
de donde provenga más 3 puntos.

Excepción en el que no se cumple el ingreso de la moneda al país:

Crédito en especie

De acuerdo con el artículo 30 del RLIR, a efectos de la aplicación de la tasa del

4.99 % a que hace alusión el inciso a) del artículo 56 de la LIR, cuando se trate
de créditos en especie, no será necesario acreditar el ingreso de la moneda al
país, en tanto el préstamo no devengue un interés anual al rebatir superior a la
tasa preferencial predominante en la plaza de donde provenga más 3 puntos
(Informe N.º 069-2006-SUNAT/2B0000)

Respecto al segundo requisito (2): Que el crédito no devengue un interés anual

al rebatir superior a la tasa preferencial predominante en la plaza de donde
provenga, más tres (3) puntos

De acuerdo con el inciso c) del artículo 30 del RLIR, señala que para efecto de la tasa
indicada en el inciso a) del artículo 56 de la LIR, tratándose de crédito obtenido en
la plaza americana de los Estados Unidos de América y en la plaza del
continente europeo, se considera como tasa preferencial predominante a la tasa
LIBOR más cuatro puntos.

De otro lado el inciso e) del citado artículo 30, indica que tratándose de créditos
obtenidos en otras plazas, la SUNAT determinará la tasa preferencial
predominante de acuerdo a la documentación que presente el prestatario y sobre
la base de la información técnica que al efecto proporcionará el Banco Central de
Reserva del Perú (BCRP).
Es así que SUNAT emitió la Resolución de Superintendencia N°056-2003/SUNAT,
precisando en los considerandos de esta resolución, que a fin de determinar la tasa
preferencial predominante, tratándose de créditos obtenidos en plazas distintas a la de
EE. UU y a la del continente europeo, y de conformidad con la información
proporcionada por el BCRP, se tendrá en cuenta lo siguiente:

a) Se considerará como tasa preferencial predominante en las plazas distintas a

la de Estados Unidos de América y a la del continente europeo, a la tasa LIBOR
más cuatro puntos; b) Para la determinación de la tasa LIBOR aplicable se tendrá en
cuenta, cuando corresponda, la moneda y el plazo del crédito pactado; c) Cuando el
crédito se hubiere pactado en una moneda para la cual no se ha fijado una tasa
LIBOR, se considerará como tasa LIBOR a aquélla que corresponde al dólar de los
Estados Unidos de América (artículo 2 de la citada R.S).

Entonces la tasa preferencial predominante más 3 puntos está determinada en función

de la plaza de la cual proviene el crédito:

EEUU y Europa Libor + 7

Otras plazas SUNAT la determina en base de la documentación
presentada e información del BCRP
R.S. 056-2003/SUNAT: LIBOR + 7 (*)

(*) Para la determinación de la tasa LIBOR aplicable se tendrá en cuenta, cuando corresponda, la moneda y el plazo
del crédito pactado. Asimismo, cuando el crédito se hubiere pactado en una moneda para la cual no se ha fijado una
tasa LIBOR, se considerará como tasa LIBOR a aquélla que corresponde al dólar de los Estados Unidos de América”.

Cabe indicar que el inciso f) del citado artículo 30 del RLIR, señala que la comparación
de la tasa del crédito externo con la tasa preferencial predominante en la plaza más
tres puntos, se efectuará únicamente en la oportunidad que la tasa de interés del
crédito sea concertada, modificada o prorrogada.

5.3.2.2 Aplicación de la tasa del 4.99% cuando se trate de empresas de

operaciones múltiples; y cuando se trate intereses de bonos y otros
instrumentos de deuda.

- Los intereses que abonen al exterior las empresas de operaciones múltiples

establecidas en el Perú, a que se refiere el literal A del artículo 16 de la Ley N° 26702,
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, como resultado de la utilización en el país de
sus líneas de crédito en el exterior, estarán sujetos a la tasa de 4.99%. Dicha tasa sólo
es aplicable a los contratos de crédito celebrados a partir del 1 de enero de 2011, de
acuerdo a la Tercera Disposición Complementaria Final de la Ley N° 29645. Esta tasa
se aplica incluso si las operaciones se realizan entre partes vinculadas.

- De otro lado los intereses provenientes de bonos y otros instrumentos de deuda,

depósitos o imposiciones efectuados conforme con la Ley N° 26702, así como los
incrementos de capital de dichos depósitos e imposiciones en moneda nacional o
extranjera, operaciones de reporte, pactos de recompra y préstamo bursátil y “otros
intereses provenientes de operaciones de crédito de las empresas”, estarán sujetos a
la tasa de 4.99%.

Cabe precisar que los “otros intereses provenientes de operaciones de crédito de las
empresas” no comprenden a los intereses de crédito externos que no cumplan con los
requisitos del inciso a) del artículo 56 LIR. Asimismo no será de aplicación la tasa del
4,99%, cuando exista vinculación entre las partes, o cuando el crédito sea concedido
por un acreedor cuya intervención tenga como propósito encubrir una operación de
crédito entre partes vinculadas, en cuyos casos será de aplicación la tasa del 30%.

Base legal: Inciso b), i) y segundo párrafo del inciso j) del artículo 56 de la LIR; tercer
y cuarto párrafo del inciso j) del artículo 30 del RLIR.

5.3.2.3. Aplicación de la tasa de retención del 30%

Conforme lo indicado en el punto anterior del presente informe, a efectos de aplicar lo
indicado en el inciso a) del artículo 56 de la LIR, cuando se trate de un préstamo en
efectivo y no se acredite el ingreso de la moneda al país, se aplicará la tasa del 30% y
no del 4,99%. Cuando se cumpla con el ingreso de la moneda extranjera al país, pero
el crédito devengue un interés que exceda la tasa máxima establecida en el numeral 2
del inciso a) del artículo 56 de la LIR, se aplicará la tasa del 30% sobre el exceso de la
tasa máxima.

También será de aplicación la tasa del 30%, y no del 4.99%, cuando se trata de
intereses que abonen al exterior las empresas privadas del país por créditos
concedidos por una empresa del exterior con la cual se encuentren vinculadas,
incluso si se realiza mediante una persona interpuesta con el propósito de encubrir
la operación entre vinculadas (ello se entiende cuando el deudor domiciliado en el
país no pueda demostrar que la estructura o relación jurídica, adoptada con su
acreedor coincide con el hecho económico que las partes pretenden realizar, lo que se
denomina operaciones back to back).

Base legal: Primer y último párrafo del inciso j) del artículo 56 de la LIR y último párrafo
del artículo 30 del RLIR.

5.3.3.- Tratamiento de los Intereses en los CDI

No obstante lo dispuesto en el punto anterior del presente informe, se debe indicar que
el tratamiento puede variar si se trata de aplicar lo dispuesto en la Decisión 578,
vigente desde el 1 de enero de 2005, la cual contiene un convenio multilateral para
evitar la doble imposición internacional entre sus miembros (actualmente los países
miembros son Perú, Bolivia, Colombia y Ecuador3) ; así como cuando nos
encontramos frente a la aplicación de los Convenios Bilaterales, suscritos por nuestro
país con países como Chile, Canadá, Brasil, México, Corea, Suiza y Portugal, que son
los denominados Convenios para evitar la doble imposición (en adelante CDI).

En el presente informe destacamos las partes más resaltantes de la Decisión 578 y de

los CDI vigentes, para lo cual presentamos el siguiente cuadro resumen con relación a
la definición de intereses que los citados documentos señalan (A) y la tasa de
retención por impuesto a la renta (B).

Chile Canadá Brasil

A El término “intereses”,
significa las rentas de
créditos de cualquier
naturaleza, con o sin
garantía hipotecaria, y en
particular, las rentas de
valores públicos y las rentas
de bonos y obligaciones, así
como cualquiera otra renta
El término “interés”, significa las El término “intereses”, significa
rentas de créditos de cualquier las rentas de créditos de
naturaleza, con o sin garantía cualquier naturaleza, con o sin
hipotecaria, y en particular, las garantía hipotecaria, y en
rentas de valores públicos y las particular, las rentas de valores
rentas de bonos y obligaciones, públicos y las rentas de bonos y
incluidas las primas y lotes unidos obligaciones, así como
a esos valores, bonos y cualquiera otra renta que la
obligaciones, así como cualquiera legislación del Estado de donde

3De acuerdo a lo indicado por la Administración Tributaria mediante la Carta 111-2010-SUNAT/20000, la Decisión
578 es plenamente aplicable.
 que la legislación del otra renta que la legislación del procedan los intereses asimile a
Estado de donde procedan Estado de donde procedan los las rentas de las cantidades
los intereses asimile a las intereses asimile a las rentas de dadas en préstamo.
rentas de las cantidades las cantidades dadas en préstamo.
dadas en préstamo. Sin Sin embargo, el término “interés”
embargo, el término no incluye las rentas
“interés” no incluye las comprendidas en los artículos 8 ó
rentas comprendidas en el 10 (referido a transporte marítimo - Párrafo 3 del artículo 11 del
Artículo 10 (referido a los y aéreo; y los dividendos, CDI.
dividendos). respectivamente). - Ver artículo 3 del Protocolo del
- Párrafo 3 del artículo 11 del CDI. Convenio.
- Párrafo 4 del artículo 11
del CDI.
B 1.- Los intereses procedentes de un Estado Contratante y pagados a un residente del otro Estado
Contratante pueden someterse a imposición en ese otro Estado.
2. Sin embargo, dichos intereses pueden también someterse a imposición en el Estado Contratante
del que procedan y según la legislación de ese Estado, pero si el beneficiario efectivo es residente
del otro Estado Contratante, el impuesto así exigido no podrá exceder del 15 por ciento del importe
bruto de los intereses (*)

(*)Las disposiciones indicadas en los párrafos 1 y 2 del artículo 11 de los respectivos

citados CDI tienen disposición idéntica.

Decisión 578 Portugal

A El término “intereses” significa los
rendimientos de cualquier naturaleza,
incluidos los rendimientos financieros de
créditos, depósitos y captaciones
realizados por entidades financieras
privadas, con o sin garantía hipotecaria,
o cláusula de participación en los
beneficios del deudor, y especialmente,
las rentas provenientes de fondos
públicos (títulos emitidos por entidades
del Estado) y bonos u obligaciones,
incluidas las primas y premios
relacionados con esos títulos. Las
penalizaciones por mora en el pago
atrasado no se considerarán intereses a
efecto del presente articulado.
Artículo 2 de la Decisión 578.
B Los intereses y demás rendimientos
financieros sólo serán gravables en el
País Miembro en cuyo territorio se
impute y registre su pago.
Artículo 10 de la Decisión 578.
El término “intereses” significa las rentas o los
rendimientos de créditos de cualquier naturaleza, con o sin
garantías hipotecarias o cláusula de participación en los
beneficios del deudor y, especialmente, los provenientes de
fondos públicos y bonos u obligaciones, incluidas las primas
y premios unidos a estos títulos, así como cualquier otra
renta que se sujete al mismo tratamiento tributario aplicable
a las rentas provenientes del préstamo de dinero según la
legislación del Estado Contratante de donde procedan éstos.
Las penalizaciones por mora en el pago no se consideran
intereses a efectos del presente Artículo.
Las rentas tratadas en el Artículo 10 no se consideran
intereses para propósitos del Convenio.
Párrafo 4 del artículo 11 del CDI.
1. Los intereses procedentes de un Estado Contratante y
pagados a un residente del otro Estado Contratante pueden
someterse a imposición en ese otro Estado.
2. Sin embargo, dichos intereses pueden someterse también
a imposición en el Estado Contratante del que procedan y
según la legislación de ese Estado, pero si el beneficiario
efectivo de los intereses es un residente del otro Estado
Contratante, el impuesto así exigido no podrá exceder de:
a) 10 % del importe bruto de los intereses por préstamos
otorgados por bancos;
b) 15 % del importe bruto de los intereses en los demás
casos.
3. No obstante las disposiciones del párrafo 2, los intereses
procedentes de un Estado Contratante sólo podrán
someterse a imposición en el otro Estado Contratante si el
beneficiario efectivo de los intereses es el Estado
Contratante, incluyendo sus subdivisiones políticas o
administrativas o entidades locales, o el Banco Central de
ese otro Estado Contratante.
- Párrafos 1,2 y 3 del artículo 11 del CDI.
- Ver artículo 5 del Protocolo del Convenio
 México
A El término “intereses” significa las rentas
o los rendimientos de créditos de cualquier
naturaleza, con o sin garantías
hipotecarias o cláusula de participación en
los beneficios del deudor y, especialmente,
los provenientes de fondos públicos y
bonos u obligaciones, incluidas las primas
y premios unidos a estos títulos, así como
cualquier otro concepto que se asimile a
los rendimientos o rentas de las cantidades
dadas en préstamo bajo la legislación del
Estado Contratante de donde procedan
éstos. El término “intereses” no incluye a
los ingresos considerados como
dividendos.
- Párrafo 4 del artículo 11 del CDI.
- Ver artículo 5 del Protocolo
B 1. Los intereses procedentes de un Estado Contratante y pagados a un residente del otro Estado Contratante
pueden someterse a imposición en ese otro Estado.
2. Sin embargo, dichos intereses pueden también someterse a imposición en el Estado Contratante del que
procedan y según la legislación de ese Estado, pero si el beneficiario efectivo es residente del otro Estado
Contratante, el impuesto así exigido no podrá exceder del 15 por ciento del importe bruto de los intereses. (**)
3. No obstante las disposiciones del
párrafo 2, los intereses mencionados en
el párrafo 1 sólo pueden someterse a
imposición en el Estado Contratante del
que es residente el beneficiario efectivo
de los intereses, si: a) el beneficiario
efectivo es uno de los Estados
Contratantes o una de sus subdivisiones
políticas, el Banco Central de un Estado
Contratante, así como los bancos cuyo
capital sea cien por ciento de propiedad
del Estado Contratante y que otorguen
préstamos por un período no menor a 3
años. En este último caso, los intereses
que perciban dichos bancos deberán
estar gravados en el país de residencia;
b) los intereses son pagados por
cualquiera de las entidades mencionadas
en el inciso a).
Artículo 11 del CDI.
Ver artículo 5 del Protocolo
Corea Suiza
El término “intereses”, significa las rentas de créditos de
cualquier naturaleza, con o sin garantía hipotecaria o cláusula de
participación en los beneficios del deudor y, especialmente, los
provenientes de fondos públicos y bonos u obligaciones, incluidas
las primas y premios unidos a estos fondos, bonos u obligaciones.
Las penalizaciones por mora en el pago no se consideran
intereses a efectos del presente artículo.(*)
Párrafo 4 del artículo 11 del Párrafo 4 del artículo 11 del
CDI. CDI.
Ver disposiciones del Ver disposiciones del Protocolo
Protocolo.
3. No obstante las disposiciones 3. No obstante las disposiciones
del párrafo 2, los intereses del párrafo 2, dichos intereses
procedentes de un Estado pueden también someterse a
Contratante sólo podrán imposición en el Estado
someterse a imposición en el Contratante del que procedan y
otro Estado Contratante si el según la legislación de ese
beneficiario efectivo de los Estado, pero si el beneficiario
intereses es el Estado efectivo de los intereses es un
Contratante, incluyendo sus residente del otro Estado
subdivisiones políticas o Contratante, el impuesto así
autoridades locales, o el Banco exigido no podrá exceder del 10
Central de ese otro Estado por ciento del importe bruto de
Contratante. los intereses siempre que dicho
interés sea pagado:
a) en relación con la venta a
crédito de cualquier equipo
industrial, comercial o científico,
o
b) por un préstamo de cualquier
tipo concedido por un banco.
Las autoridades competentes de
los Estados Contratantes
establecerán de mutuo acuerdo
las modalidades de aplicación
de los límites dispuestos en los
párrafos 2 y 3.
Párrafo 4 del artículo 11 del
CDI.
Ver disposiciones del Protocolo
*Las disposiciones indicadas en el párrafo 4 del artículo 11 de los respectivos CDI
tienen disposición similar.
**Las disposiciones indicadas en los párrafos 1 y 2 del artículo 11 de los respectivos
CDI tienen disposición idéntica.

5.3.4. Plazo para efectuar el pago del monto equivalente a la retención

De acuerdo con el artículo 76° de la LIR, las personas o entidades que paguen o
acrediten a beneficiarios no domiciliados rentas de fuente peruana de cualquier
naturaleza, deberán retener y abonar al fisco con carácter definitivo dentro de los
plazos previstos por el Código Tributario para las obligaciones de periodicidad
mensual, los impuestos a que se refieren los artículos 54 y 56 de la LIR, según sea el
caso. Agrega el citado artículo que los contribuyentes que contabilicen como gasto o
costo, entre otros conceptos, retribuciones por servicios, a favor de no domiciliados,
deberán abonar al fisco el monto equivalente a la retención en el mes en que se
produzca su registro contable, independientemente de si se pagan o no las respectivas
contraprestaciones a los no domiciliados.

INFORME N° 152-2016-SUNAT/5D0000: “Lo dispuesto en el segundo párrafo del

artículo 76° de la LIR no es aplicable tratándose de contribuyentes que contabilicen
como gasto o costo las regalías, y retribuciones por servicios, asistencia técnica,
cesión en uso u otros de naturaleza similar, cuando con anterioridad a dicho registro
contable estos hayan pagado las correspondientes rentas de fuente peruana a favor
de sujetos no domiciliados por tales conceptos”.

5.3.5.- Exoneración del Impuesto a la Renta.

Se encuentran exonerados el impuesto a la renta hasta el 31 de diciembre de 2018:
i) Los intereses provenientes de créditos de fomento otorgados directamente o
mediante proveedores o intermediarios financieros por organismos internacionales o
instituciones gubernamentales extranjeras.

ii) Cualquier tipo de interés de tasa fija o variable, en moneda nacional o extranjera,
que se pague con ocasión de un depósito o imposición conforme con la Ley N° 26702,
así como los incrementos de capital de dichos depósitos e imposiciones en moneda
nacional o extranjera, excepto cuando dichos ingresos constituyan renta de tercera
categoría.

(iii) Los intereses que perciban o paguen las cooperativas de ahorro y crédito por las
operaciones que realicen con sus socios.

(iv) Intereses y demás ganancias provenientes de crédito externos concedidos al

Sector Público Nacional.

Base legal: Incisos c), i), o), q) del art. 19 de la LIR.

5.4. Intereses generados por refinanciamientos.

Los gastos por intereses derivados de operaciones de refinanciamientos de deudas,

también son deducibles, en la medida que se acredite fehacientemente la necesidad
de realizar tal refinanciamiento.

Este criterio también lo ha considerado el Tribunal Fiscal quien en su RTF Nº 00261-

1-2007 (16.01.2007) señaló que “los gastos financieros originados por un crédito
bancario a fin de dar cobertura a otro crédito de la misma naturaleza, a través de
operaciones de refinanciamiento, corresponde a pagos de obligaciones frente a
terceros, que en tanto obedezcan al ejercicio normal del negocio encuentran relación
con el mantenimiento de la fuente productora de renta a efecto de continuar con su
actividad generadora de renta”.

5.5. Intereses provenientes de países de baja o nula imposición

El inciso m) del artículo 44º de la Ley del Impuesto a la Renta prohíbe la deducción de
los gastos, incluyendo la pérdida de capital, provenientes de operaciones efectuadas
con sujetos que entre otros supuestos, sean residentes de países o territorios de baja
o nula imposición.

No obstante esta prohibición, debe considerarse que el mismo inciso exceptúa de tal
prohibición, a los gastos derivados de operaciones de crédito, en tanto el monto de la
contraprestación sea igual al que hubieran pactado partes independientes en
transacciones comparables.

En ese sentido, podemos concluir que los gastos por intereses provenientes de sujetos
residentes en territorios de baja o nula imposición, podrían ser deducibles en la
medida que se cumpla con el principio de causalidad y en tanto el valor de los mismos
sea el de mercado.

6. Tratamiento tributario de los préstamos sin intereses:

El artículo 15° del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta ha definido al

préstamo como aquella operación de mutuo en la que medie entrega de dinero o que
implique pago en dinero por cuenta de terceros, siempre que exista obligación de
devolver.

El artículo 26° de la LIR, establece que se presume, salvo prueba en contrario

constituida por los libros de contabilidad del deudor, que todo préstamo de
dinero, cualquiera que sea su denominación, naturaleza o forma o razón, devenga el
siguiente interés:

Tipo de Moneda Presunción de Interés

Préstamo en Moneda Nacional
Préstamo en Moneda Extranjera
Interés no inferior a la tasa activa de
mercado promedio mensual en moneda
nacional (TAMN) que publique la
Superintendencia de Banca y Seguros.
Interés no menor a la tasa promedio de
depósitos a seis (6) meses del mercado
intercambiario de Londres del último
semestre calendario del año anterior.

Dicha presunción se aplica aun cuando no se hubiera fijado el tipo de interés, se

hubiera estipulado que el préstamo no devengará intereses, o se hubiera convenido en
el pago de un interés menor.

Asimismo, en el último párrafo del artículo en mención se establece que las

disposiciones señaladas en sus párrafos precedentes no serán de aplicación cuando
se trate de transacciones entre partes vinculadas o que se realicen desde, hacia o a
través de países o territorios de baja o nula imposición, los cuales se sujetarán a las
normas de Precios de Transferencia a que se refiere el artículo 32°-A de la Ley del
Impuesto a la Renta.

Criterio del Interés Presunto:

 Partes no vinculadas Artículo 26° de la LIR Interés presunto.

Criterio de Valor de Mercado:

Partes vinculadas Artículo 32°-A de la LIR Interés a valor de

mercado.

Por su parte, tanto en el artículo antes señalado y en el artículo 15° del Reglamento de
la LIR, se establece que la presunción de Intereses no se aplicará en los siguientes
supuestos:
 En el caso de préstamos que de acuerdo a disposiciones legales se deban
otorgar con tasas de interés inferiores a las señaladas en el artículo de la
referencia. Inciso b) del artículo 15° del Reglamento de la LIR.
 En las operaciones tales como pagos por cuenta de terceros efectuados por
mandato de la ley, entregas de sumas en calidad de depósito de cualquier tipo,
adelantos o pagos anticipados y provisiones de fondos para su aplicación
efectiva a un fin.
 En los retiros en dinero que a cuenta de utilidades y hasta el monto de las que
corresponda al cierre del ejercicio, efectúen los socios e integrantes de las
sociedades y entidades consideradas o no personas jurídicas por el Artículo
14º de la Ley.
 En los casos de préstamos a personal de la empresa por concepto de adelanto
de sueldo que no excedan de una (1) Unidad Impositiva Tributaria o de treinta
(30) Unidades Impositivas Tributarias, cuando se trate de préstamos
destinados a la adquisición o construcción de viviendas de tipo económico; La
presunción de intereses operará por el monto total del préstamo cuando éste
exceda de una (1) Unidad Impositiva Tributaria o de treinta (30) Unidades
Impositivas Tributarias, según sea el caso.
 En los préstamos celebrados entre los trabajadores y sus respectivos
empleadores en virtud de convenios colectivos debidamente aprobados por la
Autoridad Administrativa de Trabajo.
 Tampoco operarán en los casos de préstamos del exterior otorgados por
personas no domiciliadas a los sujetos previstos en el Artículo 18º ó en el inciso
b) del Artículo 19º.

7. ¿Cómo se calcula el interés presunto para efectos del Impuesto a la Renta?

Los llamados contratos de mutuo o préstamo hoy en día constituyen una de las
principales fuentes de financiamiento de muchas empresas y personas naturales para
el cumplimiento de obligaciones contraídas con terceros o la realización de metas
empresariales o personales, de corresponder. Si bien esta figura tendría como
finalidad u objetivo el proveer de capital a quien lo solicita, quien efectúa el préstamo
tendrá como objetivo la obtención de un ingreso constituido por los intereses que éste
cobra al mutuatario por el uso del dinero otorgado.

Para efectos del Impuesto a la Renta, este ingreso (el interés obtenido por el uso del
dinero otorgado en mutuo) se encuentra afecto al citado impuesto pudiendo calificar
como rentas de tercera categoría o rentas de segunda categoría dependiendo de la
calidad del sujeto (prestamista); no obstante ello en el supuesto en que no se hubiese
pactado tal interés, para efectos del citado impuesto, el artículo 26º de la LIR ha
establecido la aplicación de un interés presunto para estos casos en particular. La
presunción admite prueba en contrario, en la medida que el contrato de mutuo haya
sido celebrado entre partes no vinculadas y el deudor la desvirtúe en virtud de sus
libros contables.

El tratamiento dispensado para la determinación del interés presunto previsto en el

artículo 26º de la LIR es aplicable únicamente para operaciones de mutuo celebradas
entre partes no vinculadas, de lo contrario, tal y como lo cita el último párrafo del
mismo, cuando se trate de partes vinculadas4 será de aplicación lo regulado por el
inciso 4) del artículo 32º de la LIR.

7.1. Procedimiento de cálculo:

Sobre el particular, la Administración Tributaria, mediante la Directiva Nº 010-

2000/SUNAT publicada el 15.08.2000, ha precisado el procedimiento a seguir para la
determinación del interés presunto previsto en el artículo 26º del TUO de la LIR. A
continuación, transcribimos el citado pronunciamiento5:

PRECISAN PROCEDIMIENTO DE CALCULO DE TASA ACTIVA DE

MERCADO PROMEDIO MENSUAL EN MONEDA NACIONAL, A QUE SE
REFIERE EL ART. 26° DEL TUO DE LA LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA
DIRECTIVA N° 026- 2000/SUNAT
(Publicada el 15 de agosto de 2000)

Lima, 15 de agosto de 2000.

1. MATERIA:
Impuesto a la Renta – Presunción de intereses por préstamos en moneda
nacional.
2. OBJETIVO:
Precisar la forma de cálculo de la tasa activa de mercado promedio mensual en
moneda nacional (TAMN), a efectos de la aplicación del artículo 26° del Texto
Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta.
3. BASE LEGAL:
- Artículo 26° del Texto Único Ordenado (TUO) de la Ley del Impuesto a la
Renta, aprobado por Decreto Supremo N° 054-99-EF.
- Circular N° 041-94-EF/90.
- Circular N° 009-2000-EF/90.
- Oficio N° 4610-2000 elaborado por la Superintendencia de Banca y Seguros
(SBS).
4. ANÁLISIS:
4.1. El primer párrafo del artículo 26° del TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta establece que para los efectos del impuesto se presume, salvo prueba
en contrario constituida por los libros de contabilidad del deudor, que todo
préstamo en dinero, cualquiera que sea su denominación, naturaleza o forma o
razón, devenga un interés no inferior a la tasa activa de mercado promedio
mensual en moneda nacional (TAMN) que publique la Superintendencia de
Banca y Seguros. Regirá dicha presunción aun cuando no se hubiera fijado el
tipo de interés, se hubiera estipulado que el préstamo no devengará intereses,
o se hubiera convenido en el pago de un interés menor.

4
De acuerdo al artículo 24 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
5
Al respecto puede también verificarse el Libro “Las tasas de interés: Marco económico- normativo y
aplicaciones prácticas. Ccaccya Bautista, Diana. Instituto Pacífico. 2017
 4.2. Sin embargo, mediante la Circular N° 041-94-EF/90 publicada en el diario
oficial "El Peruano" el día 21.12.94, el Banco Central de Reserva dispuso que
las tasas de interés de las operaciones activas y pasivas de las empresas y
entidades del sistema financiero se expresarían en términos efectivos anuales
a partir del 1 de enero de 1995.
Adicionalmente señaló que, lo dispuesto en el párrafo precedente debía
tenerse presente para la determinación de la Tasa Activa de Mercado en
Moneda Nacional (TAMN) y la Tasa de Interés Pasiva Promedio en Moneda
Nacional (TIPMN).
4.3. De otro lado, en el literal D de la Circular N° 009-2000-EF/90 publicada en
el diario oficial "El Peruano" el día 24.02.2000, el Banco Central de Reserva
señala que para el cálculo de los intereses aplicables a las diferentes
operaciones fijadas con relación a la TAMN –tasa activa de mercado promedio
ponderado en moneda nacional, expresada en términos efectivos anuales- y a
la TIPMN, se aplica los factores acumulados correspondientes al período
computable, publicados por la SBS.
4.4. Por su parte la SBS, mediante el Oficio N° 4610-2000, ha detallado las
fórmulas utilizadas para determinar el factor diario y el factor acumulado de la
TAMN, así como la tasa de interés promedio, de la siguiente manera:
a) Factor diario correspondiente a una fecha t (FDt):
FDt = (360Ö1 + TAMNt) - 1
b) Factor acumulado desde el 1 de abril de 1991 a una fecha t (FAt):
FAt = (1 + FDt) * (FAt-1)
Donde FAt-1 representa el factor acumulado al día anterior a t.
c) Tasa de interés promedio para un período de n días a una fecha t:
FAt - 1
FAt-n
Donde FAt-n representan el factor acumulado a una fecha t-n.
Asimismo señala que, la tasa de interés promedio de un mes se puede calcular
dividiendo el factor acumulado correspondiente al último día del mes, entre el
factor acumulado del último día del mes anterior y restarle uno.
4.5. Así por ejemplo, si se desea determinar la TAMN del mes de julio de 2000:
Factor acumulado del último día del mes a calcular - 1 X 100
Factor acumulado del último día del mes anterior

135,89452 (1)
-------------------- = 1,0232 - 1 = 0,0232 x 100 = 2,32%.
132,81423 (2)

5. INSTRUCCIÓN:
A fin de calcular la tasa activa de mercado promedio mensual en moneda
nacional (TAMN) a que se refiere el artículo 26° del Texto Único Ordenado de
la Ley del Impuesto a la Renta, deberá tenerse en cuenta la fórmula señalada
por la Superintendencia de Banca y Seguros en el numeral 4.4 de la presente
Directiva.

7.2. Aspectos relevantes:

7.2.1. Préstamos al personal

a. ¿En qué casos no se genera la presunción de intereses?

El artículo 26º de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR) regula el tema de la presunción
de intereses. Sin embargo, en lo referente al personal, prescribe que las referidas
presunciones no operarán en el caso de los préstamos al personal de la empresa por
concepto de adelanto de sueldo que no exceda de 1 UIT o de 30 UIT en el caso que
se trate de préstamos destinados a la adquisición o construcción de viviendas de tipo
económico.

Sería posible que por la redacción de la norma, cuando ésta alude al término
"personal" lo hace en el entendido que se trata de aquellos sujetos con los que guarde
vinculación laboral.

Por otro lado, en lo referente al “adelanto de sueldo” (tratado por la normativa fiscal
como “préstamo”), en primer término éste cuenta con un límite (1UIT), mas no se
precisa cuál podría ser el destino de dicho préstamo, por lo que ante dicha omisión
cabe señalar que ello quedará a criterio del trabajador. Sin perjuicio de lo anterior, de
tratarse de un adelanto de sueldo (préstamo) por un importe de hasta 30 UIT éste
debe entenderse destinado a una vivienda catalogable como de tipo económico6.
Es claro que, si se contraviene lo señalado en los párrafos anteriores se
desencadenará la figura de la “presunción de intereses”, estipulado en el artículo 15º
literal e) del RLIR, sobre el monto total del préstamo.

Préstamos al personal de la empresa como “adelanto” de

sueldo menor o igual a 1 UIT.
No operará la presunción de
intereses cuando se trate de:
Préstamos al personal de la empresa como adelanto de
sueldo, menor o igual a 30 UIT, cuando esté destinado a la
compra o edificación de vivienda de tipo económico.

a. Materialización de la presunción del intereses:

Es frecuente que el auditor fiscal (denominaremos así al agente fiscalizador de la

SUNAT) solicite, vía Requerimiento, los libros y registros contables pudiendo éste
advertir que de la revisión del Libro de Caja-Bancos se aprecia un egreso el cual fue
registrado contra la cuenta por Cobrar al Personal. Ahora bien, si durante el proceso
de fiscalización el contribuyente pretendiera señalar que en rigor dicho egreso
supondría la entrega de un importe a “cuenta de utilidades”, pues en principio deberá
acreditar ello, lo cual con frecuencia no llega a ser demostrable por éste
(contribuyente). En estos casos, hemos advertido que la actuación del auditor fiscal se
torna más incisiva requiriendo así documentación en la que se detalle: préstamos
otorgados, cronograma de cobros, el motivo del préstamo, la bancarización del mismo,
entre otros datos dependiendo del caso en particular.

De acuerdo a lo glosado en el párrafo anterior se advierte que el principal problema

que afrontan los contribuyentes es la probanza de sus operaciones. Pues bien, ha
sido, en casos como el esbozado, que el Tribunal Fiscal ha fallado en contra del
contribuyente tal como puede apreciarse de la RTF Nº 8857-2-2007.

Cabe precisar que mediante el inciso g) del artículo 24-A de la Ley del Impuesto a la
Renta, el cual fue modificado mediante el artículo 1 de la Ley N° 30296, vigente desde
el 01.01.2015, señala que todo crédito hasta el límite de las utilidades y reseras de
libre disposición a favor de los socios, asociados, titulares o personas que las integran,
se consideran dividendos. En el mismo sentido la Administración Tributaria, mediante
el Informe N° 078-2016-SUNAT/5D0000 ha señalado lo siguiente:

6
Consideramos que por “vivienda de tipo económico” ha de entenderse aquella vivienda comprendida bajo el ámbito
de aplicación de la regulación del FONDO MIVIVIENDA.
“Los préstamos otorgados a los accionistas durante el ejercicio 2015 no califican como
dividendos presuntos si al momento de ser otorgados la persona jurídica que los
concede no tenía utilidades o reservas de libre disposición susceptibles de generar
dividendos gravados.

2. En los casos en que sí corresponda calificar el otorgamiento de créditos o

préstamos como dividendos presuntos en aplicación de lo dispuesto por el inciso f) del
artículo 24°-A de la LIR, la obligación de retener el correspondiente Impuesto a la
Renta nace cuando tales créditos o préstamos se pongan a disposición en efectivo o
en especie del accionista beneficiario”.

7.2.2. ¿Sólo opera la presunción de intereses cuando se trata de préstamos de

dinero a personas naturales que no llevan contabilidad completa? La necesaria
acreditación según Libros Contables.

Si bien es cierto, conforme a lo prescrito por el artículo 26º de la LIR los libros de
contabilidad del deudor desvirtúan la presunción de intereses es dable preguntarse si
bajo la redacción del referido artículo la presunción de intereses sólo operaría en el
caso de que el prestatario (sujeto que recibe el dinero otorgado en calidad de
préstamo) califique como persona natural. A nuestro juicio, cuando el artículo en
cuestión alude a que todo préstamo en dinero, cualquiera sea su denominación,
naturaleza o forma o razón, devenga un interés no inferior a la tasa activa de mercado
promedio mensual en moneda nacional no hace distinción respecto de la calidad del
prestatario, es decir, ello es independiente (el devengamiento de intereses) de si nos
encontramos frente a una persona natural o no. En consecuencia cabe el
devengamiento de intereses presuntos a favor del prestamista en tanto y en cuanto el
prestatario, aún cuando llevase contabilidad completa, no pueda desvirtuar la referida
presunción (como es el caso que no cumpla este último con la exhibición de sus libros
contables ante el requerimiento de SUNAT). La situación descrita fue materia
controvertida resuelta por el Tribunal Fiscal según RTF Nº 791-4-2006. Con lo anterior,
cabe concluir que la falta de presentación de los libros de contabilidad acreditaría la
generación de intereses presuntos. Asimismo en la RTF N° 03778-3-2010, se ha
indicado que “la presunción de intereses no se aplica por la condición de personas
naturales de los beneficiarios, sino por el hecho que la única prueba en contrario,
admitida por la Ley del Impuesto a la Renta, está constituida por los libros de
contabilidad del deudor, supuesto que no es aplicación para las empresas naturales
que no lleven contabilidad”.

7.2.3. ¿En qué oportunidad se imputan los intereses presuntos?

Teniendo en cuenta que los intereses presuntos sólo pueden desencadenarse en
virtud a contratos de préstamos, resta preguntarse si la imputación de los mismos se
precipita en forma mensual. Al respecto, somos de la opinión que dicho
devengamiento se genera por períodos anuales, vale decir que no se reputará
determinado mes a mes para efectos de gravarlos, toda vez que los intereses
presuntos se constituyen como renta neta imponible no susceptible de formar parte de
la base de cálculo de los pagos a cuenta del IR. Lo esbozado resulta de importancia,
toda vez que si la SUNAT pretendiese considerar que los intereses presuntos se
devengan mensualmente y que como consecuencia de ello están sujetos a pagos a
cuenta del IR, consideramos que le asiste al contribuyente el derecho a cuestionar
dicha determinación.
8. Respecto a la utilización de medios de pago,
cabe indicar que las obligaciones que se cumplan mediante el pago de sumas de
dinero cuyo importe sea igual o superior a S/.3,500 o US$1,000 se deberán pagar
utilizando los Medios de Pago, aun cuando se cancelen mediante pagos parciales
menores a dichos montos.

También se utilizarán medios de pago cuando se entregue o devuelva montos de

dinero por concepto de mutuos de dinero sea cual fuere el monto de los referidos
contratos.

Los contribuyentes que realicen operaciones de financiamiento con empresas

bancarias o financieras no domiciliadas no están obligados a utilizar Medios de Pago,
pudiendo cancelar sus obligaciones de acuerdo a los usos y costumbres que rigen
para dichas operaciones.

Efecto de no utilizar los medios de pago: Los pagos que se efectúen sin utilizar
Medios de Pago no darán derecho a deducir gastos, costos o créditos; a efectuar
compensaciones ni a solicitar devoluciones de tributos, saldos a favor, reintegros
tributarios, recuperación anticipada, restitución de derechos arancelarios.

En caso de mutuos, el mutuatario no podrá sustentar incremento patrimonial ni una

mayor disponibilidad de ingresos para el pago de obligaciones o la realización de
consumos, debiendo el mutuante justificar el origen del dinero otorgado en mutuo.

Base legal: Artículos 3 y 8 del TUO del Ley del ITF aprobado mediante Decreto
Supremo N° 150-2007-EF, y artículo 2 del Reglamento de la Ley de ITF, aprobado
mediante Decreto Supremo N°047-2004-EF.

9. Informe de SUNAT y Resoluciones del Tribunal Fiscal:

Informes Sunat:

Plazo para el pago de intereses a no domiciliados cuando se paga antes del

registro contable.
INFORME N° 152-2016-SUNAT/5D0000:
“Lo dispuesto en el segundo párrafo del artículo 76° de la LIR no es aplicable
tratándose de contribuyentes que contabilicen como gasto o costo las regalías, y
retribuciones por servicios, asistencia técnica, cesión en uso u otros de naturaleza
similar, cuando con anterioridad a dicho registro contable estos hayan pagado las
correspondientes rentas de fuente peruana a favor de sujetos no domiciliados por tales
conceptos”.

Préstamos de dinero efectuado por personas naturales emisión de comprobante

de pago

Informe N° 073-2015-Sunat/5d0000

“CONCLUSIONES: 1. Las personas naturales sin negocio que, de manera no habitual,

realizan el préstamo de dinero no están obligadas a entregar el Formulario N.° 820 –
Comprobante por Operaciones No Habituales y, por tanto, no incurren en infracción
tributaria cuando realizan dicha operación y no otorgan el referido formulario. 2. No se
ha previsto un plazo máximo hasta el cual pueda solicitarse y entregarse el Formulario
N.° 820 – Comprobante por Operaciones No Habituales; por lo que de no haberse
solicitado y entregado este en el ejercicio respectivo, dicho Formulario podrá
solicitarse y entregarse en un ejercicio posterior a efectos de que el sujeto generador
de rentas de tercera categoría que paga los intereses sustente la deducción del gasto
correspondiente. 3. La persona natural sin negocio que realiza una sola operación de
financiamiento, por el cual recibe, como contraprestación, el pago de intereses en
forma mensual, no califica como habitual para efectos de la emisión del comprobante
de pago respectivo, pudiendo solicitar el Formulario N.° 820 – Comprobante por
Operaciones No Habituales por dicha operación. 4. El hecho que una persona natural
sin negocio otorgue préstamos de manera habitual en los términos del Reglamento de
Comprobantes de Pago no determina la calificación de los intereses obtenidos por
dicho concepto como rentas de tercera categoría ni, por ende, el cumplimiento de
obligaciones formales y sustanciales relativas a esta categoría de renta, como sería la
obligación de pago del IGV”.

Intereses derivados de préstamos otorgados por el sistema financiero nacional.

INFORME N.° 026-2014-SUNAT/5D0000

“Los intereses derivados de préstamos otorgados por el sistema financiero nacional,

destinados al aporte de capital o compra de acciones de una holding constituida en el
extranjero o en el país, que controle a una compañía extranjera o constituida en el país
que permita generar sinergias en el desarrollo del objeto social de la compañía
domiciliada que ha tomado el endeudamiento, podrán ser deducidos para la
determinación de la renta neta de tercera categoría siempre que se acredite su
relación causal para la generación de renta de fuente peruana o el mantenimiento de
su fuente productora, situación que deberá ser establecida en cada caso en particular”
(5)

(5) En el supuesto que, a raíz de la operación materia de análisis, se genere además

rentas de fuente extranjera será de aplicación el artículo 51°-A del TUO de la Ley e l
Impuesto a la Renta, el cual dispone que cuando los gastos necesarios para producir
la renta y mantener su fuente, incidan conjuntamente en rentas de fuente peruana y
rentas de fuente extranjera, y no sean imputables directamente a unas o a otras, la
deducción se efectuará en forma proporcional de acuerdo al procedimiento que
establezca el Reglamento.

Mutuos dinerarios gravados con el igv y detracciones

INFORME N.° 72-2013-SUNAT/4B0000

“2. Los mutuos dinerarios que generan intereses compensatorios y que se encuentran
gravados con el IGV están comprendidos en el numeral 10 del Anexo 3 de la
Resolución de Superintendencia N.° 18 3-2004/SUNAT y, por ende, están sujetos al
SPOT correspondiendo efectuar el depósito de la detracción respectiva, siempre que
sean prestados por empresas distintas a aquellas a que se refiere el artículo 16° de la
Ley N.° 26702”.

INFORME N.° 022-2013-SUNAT/4B0000

“1. Los intereses a pagar por créditos locales vinculados con inversiones en el capital de
empresas constituidas en el exterior solo serán deducibles para determinar la renta neta de
tercera categoría, en la parte que sean imputables a dicha renta, bajo el entendido que el
contribuyente demuestre que dicha inversión es causal para la generación de renta de fuente
peruana.
2. La deducción de los intereses que incidan conjuntamente en rentas de fuente peruana y
extranjera, sin ser imputables directamente a una u otra fuente, se determinará aplicando
alguno de los procedimientos previstos en los numerales 1.1 ó 1.2 del inciso 1) del artículo 29º-
B del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, según corresponda, salvo que el monto de
los ingresos netos de las actividades generadoras de renta de fuente extranjera a las que se
encuentre vinculado el gasto o los ingresos netos de fuente peruana sean igual a cero, en cuyo
caso se deberá utilizar el procedimiento a que se refiere el numeral 1.3 del mismo inciso”.

Intereses por préstamos efectuado por no domiciliados para el caso de la

aplicación de la Decisión 578
INFORME Nº 008-2012-SUNAT/2B0000

“En consecuencia, los intereses pagados por una empresa domiciliada en Perú en
razón de un préstamo concedido por una empresa domiciliada en otro País Miembro
de la Comunidad Andina estarán sujetos al Impuesto a la Renta en Perú.”

Intereses por indemnización no gravados con el igv

INFORME N.° 140 -2009-SUNAT/2B000

Los intereses compensatorios pagados por el Estado a una empresa por una
indemnización por daño emergente, que han sido dispuestos en la vía judicial, no se
encuentran afectos al IGV

Préstamos de dinero entre partes vinculadas domiciliadas, en los que no se pactan

intereses
Informe N° 119-2008-Sunat/2b0000
“1. Tratándose de préstamos de dinero entre partes vinculadas domiciliadas, en los
que no se pactan intereses, deben aplicarse las normas de precios de transferencia
reguladas por el artículo 32°-A del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta a fin de
determinar el valor de mercado de dichas transacciones.

2. En el caso de préstamos de dinero entre partes vinculadas domiciliadas en los que

no se pacten intereses, las citadas operaciones no se deben incluir para efecto de
determinar los montos de operaciones para el cumplimiento de la obligación de
presentar la declaración jurada anual informativa y de contar con estudio técnico de
precios de transferencia”.

Resoluciones del Tribunal Fiscal

Para la sustentación de los Gastos Financieros no es suficiente el registro en el

Libro Caja y Bancos

RTF N° 03316-1-2015
“Que asimismo se ha establecido en la Resolución N° 002792-4-2003 de este Tribunal,
que para la sustentación de los gastos financieros no es necesario que únicamente se
presenten los registros contables de los mismo, sino también documentación
sustentatoria y/o análisis que permitan examinar la vinculación de los préstamos con la
obtención de rentas gravadas.

Que en concordancia con el criterio anterior, este Tribunal en la Resolución N° 01317-

1-2005, ha señalado que para la sustentación de gastos financieros no resultaba
suficiente el registro contable del abono del préstamo en el Libro de Caja y Bancos,
sino que para la sustentación del gasto financiero resultada necesarias la presentación
de la información que acreditara el destino del mismo, por ejemplo, a través de un flujo
de caja que demostrara el movimiento del dinero y la utilización del mismo en
adquisiciones, pagos a terceros, pago de planillas, así como la documentación
sustentatoria de dicha utilizaciones y/o análisis que permitieran examinar la vinculación
de los préstamos con la obtención de rentas gravadas”.

RTF N° 07011-2-2014

“Que en consecuencia, a fin de acreditar la deducción del gasto por el pago de tales
intereses, correspondía que la recurrente presentara los comprobantes de pago
respectivos que cumplieran con los requisitos establecidos por el Reglamento de
Comprobantes de pago, criterio que además ha sido establecido por la Resolución del
Tribunal Fiscal N° 03577-3-2002. Sin embargo, para sustentar el gasto reparado, la
recurrente, se limitó a presentar documentación que no constituye comprobantes de
pago, por lo que al haber sido formulado el presente reparo conforme a ley, procede
mantenerlo y confirmar la apelada en este extremo”.

RTF N° 04473-10-2012
“Que asimismo, conforme con el criterio adoptado por este Tribunal en las
Resoluciones N° 010569-4-2009, 13688-2-2008 y 02218-5-2003, entre otras, si bien
todo préstamo devenga un interés presunto salvo las excepciones previstas en las
citadas normas, la realización de la operación del préstamo definida como la entrega
de dinero condicionada a su devolución, debe ser demostrada, tanto por la
Administración, respecto a su existencia como por la recurrente respecto a la
inexistencia de la obligación de devolver, a cuyo efecto deben considerarse los
supuestos que no son considerados préstamos según el artículo 15 del Reglamento de
la Ley del Impuesto a la Renta”.

Gasto por intereses se rige por el criterio de lo devengado no percibido

RTF N° 12444-4-2009 (20/11/2009)
“Que en consideración a lo expuesto y siendo que los gastos cuestionados en este
extremo se encuentran comprendidos en el inciso a) del artículo 37º de la Ley del
Impuesto a la Renta -el cual no condiciona la deducción del referido gasto al pago del
mismo-, no resulta exigible el requisito de su cancelación dentro del plazo de
presentación de la declaración jurada anual respectiva previsto en el inciso v) del
citado artículo 37º, siendo ésta la única observación formulada por la Administración
en este extremo, por lo que el reparo formulado no se encuentra arreglado a ley,
procediendo revocar la apelada”.