Las Previsiones Por Riesgo de Crédito en Las Entidades

Las previsiones por riesgo de crdito en las entidades
de intermediacin financiera
El negocio central de una entidad de intermediacin financiera (EIF) consiste en captar
recursos y colocarlos a travs de operaciones crediticias. Esta actividad por su naturaleza
conlleva diferentes riesgos. Entre ellos el mas importante es el riesgo de crdito, es decir, la
probabilidad de que los deudores incumplan con el repago de sus obligaciones con la EIF
de modo tal que se genere una disminucin en el valor presente de los activos de la entidad
y, por tanto, se origine una cada en su nivel patrimonial.
En ese sentido, es esencial que una EIF gestione adecuadamente el riesgo de crdito, es
decir, establezca procesos por medio de los cuales se identifiquen, midan, monitoreen,
controlen, y divulguen los riesgos a los cuales se enfrenta.
Uno de los principios bsicos de la transparencia de informacin y la disciplina de mercado
se fundamenta en que los estados financieros muestren en todo momento la situacin
financiera y econmica de las entidades con informacin clara, relevante y fiable. Es decir,
las estimaciones de prdida producto de los riesgos inmersos en la actividad de
intermediacin financiera deben verse reflejados en los estados financieros de las
entidades.
Las previsiones por incobrabilidad de cartera, registradas en los balances de las entidades,
surgen como clculo de los importes necesarios para la cobertura del riesgo de crdito. Es
decir, un adecuado nivel de previsiones permite valorar apropiadamente la cartera de
crditos y por ende los activos de la entidad. Las previsiones especficas recogen el
deterioro de activos directamente identificados como daados, y la previsin genrica que
est relacionada con toda la cartera de crditos, refleja la evaluacin colectiva de deterioro
por grupos de activos homogneos y debe ser entendida como una previsin que refleja las
prdidas inherentes que se han producido en la cartera de crditos, pero que todava no se
han manifestado o detectado individualmente. Esta previsin se configura como un gasto
que recoge el deterioro de las carteras de crdito y, por tanto, necesario para su correcta
valoracin.
La constitucin de previsiones no implica que una EIF tenga que desembolsar recursos.
Registrar previsiones por cartera incobrable consiste en realizar un ajuste contable, por lo
que no hay un flujo de efectivo real sino que, simplemente se est reconociendo la
estimacin de una prdida esperada. Las previsiones resultan cruciales en la determinacin
del resultado, pues su presencia evita una descapitalizacin de la entidad derivada de la
sobrevaloracin de la cartera de crditos. El nivel de previsiones tampoco afecta al nivel de
colocaciones de las entidades, pues la decisin de otorgamiento de crditos est basada
principalmente en el modelo de negocios adoptado por cada entidad. La estrategia
considera, entre otros aspectos, la tecnologa crediticia utilizar, el segmento de mercado a
atender, las caractersticas de sus potenciales clientes y en general los atributos que creen
necesarios para considerar a un cliente como sujeto de crdito. En funcin a esa estrategia
la entidad define implcitamente su nivel de tolerancia al riesgo y de esta manera puede
fijar su poltica de precios y anticipar adecuadamente su nivel de prdidas esperadas. Es
decir, la EIF al momento de conceder un crdito ya conoce el valor actual neto de la
operacin. Durante los aos noventa, en la mayor parte de las entidades, el crecimiento de
la cartera de crditos no estuvo acompaado de un crecimiento de las previsiones por
incobrabilidad de cartera. En ese sentido desde el ao 1999, se emiti normativa prudencial
para la cartera de
crditos, generndose un incremento del nivel de previsiones que se tradujo en una mejor
situacin del sistema financiero para afrontar dificultades derivadas de sus prstamos en
mora. Sin embargo, el crecimiento en la constitucin de previsiones, fue interpretado en
algunas esferas como la imposicin de una carga adicional al sistema financiero, antes que
una medida prudencial que sirva para la generacin de reservas frente a un creciente riesgo
de crdito. Basndose en este diagnstico, a partir de octubre del ao 2000, el Poder
Ejecutivo emiti una serie de Decretos Supremos, que dieron lugar a la flexibilizacin de
la normativa prudencial de cartera. La aplicacin de las diferentes disposiciones legales
que flexibilizaron la normativa de evaluacin y calificacin de la cartera de crdito de las
EIF tuvo como objetivo primario promover el
crecimiento de la cartera de crditos de las entidades financieras. Sin embargo, la cartera
de crditos continu cayendo como una muestra de la falta de oportunidades de negocio
para las empresas o inclusive de que algunas de las mismas no lograban la suficiente
fortaleza para apalancarse con prstamos bancarios.
Por lo expuesto, se puede concluir que el diagnstico sobre el que se apoy la
flexibilizacin regulatoria fue errado. En realidad el problema no radicaba en la norma o en
la oferta de recursos por parte de las entidades financieras, mas por el contrario las
debilidades se encontraban al interior de empresas del sector real, es decir, por el lado de la
demanda de crditos. Todo esto gener que el nivel de previsiones constituidas por la
mayora de las EIF en los ltimos aos no estn reflejando el verdadero riesgo crediticio
del sistema.
Las caractersticas de la industria as como las nuevas tendencias en la gestin de riesgos y
la supervisin, han puesto en evidencia la necesidad de efectuar modificaciones en la
normativa que permita gestionar a las entidades adecuadamente el riesgo de crdito. En
este sentido, la gestin crediticia de la EIF debe estar apoyada por apropiadas estrategias,
polticas y procedimientos definidas y aprobadas por su directorio, de manera que la EIF
pueda encarar acciones especficas para administrar la totalidad de sus riesgos.
Se espera que las EIF identifiquen el nivel de previsiones mas adecuado al riesgo de
crdito que estn asumiendo, de hecho, en la actualidad hay entidades financieras que
tienen un mayor volumen de previsiones constituidas respecto a los niveles requeridos a
travs de la normativa y an as son competitivas y lderes en su nicho de mercado.
Para que una EIF defina sus categoras de riesgo, sus metodologas, sus requerimientos de
informacin y en general, todos los aspectos relevantes para gestionar el riesgo de crdito,
es imprescindible que exista un mayor compromiso de los rganos de direccin, as como
una definicin clara de su estrategia y un anlisis profundo sobre su posicin en el
mercado. El mayor compromiso y conocimiento de las caractersticas de sus deudores
permite el desarrollo de informacin, lo que permite tomar decisiones fundamentadas en
criterios objetivos y profesionales, identificando oportunamente el riesgo.
La gestin ms profesional de los riesgos permitir, que una EIF acte proactivamente
frente al riesgo, y deje la actitud pasiva y de reaccin una vez que el riesgo se ha
materializado en prdidas para la entidad, para el sistema financiero y el pas.
Extrado del Editorial de febrero/2005 del Boletn Estadstico
de la Superintendencia de Bancos y Entidades financieras
LAS PREVISIONES POR RIESGO DE CRDITO
Y EL CICLO ECONMICO
Existe una estrecha relacin entre el sistema financiero y el crecimiento econmico.
Los ciclos del crdito y de los precios de los activos evolucionan, por lo general, de
manera conjunta y suelen reforzarse mutuamente. La subida de precios de los activos
estimula la actividad econmica y, al elevarse el valor de las garantas, reduce el costo
del crdito; adems, permite a empresas y a hogares obtener financiamiento ms

fcilmente. La aceleracin del crecimiento econmico y la expansin del crdito
pueden traducirse en una subida de los precios de los activos. La interaccin entre el
mercado de crdito y el de activos puede ser an mayor cuando los precios de los
activos estn bajando y la situacin empeora. En particular, una bajada de los precios
reduce el valor de las garantas en manos de las instituciones financieras y puede
ocasionar, por lo tanto, grandes prdidas a stas y acabar contrayendo
significativamente la oferta de crdito.
Los ciclos financieros caracterizan a los mercados y a las instituciones financieras por
el grado de preferencia por el riesgo. En los perodos de elevado crecimiento
econmico, la preferencia por el riesgo aumenta concordante con el optimismo de las
expectativas de la poca. Una manifestacin de este fenmeno es la relajacin de los
criterios exigidos a la hora de conceder prstamos, sobre todo en lo que se refiere a las
condiciones y las garantas. Los prestatarios que tienen un mayor riesgo tienen ms
facilidades para acceder a financiamiento en el sistema financiero.
Un factor que acompaa a los movimientos cclicos es la tendencia que presentan los
beneficios de las EIF, aumento en las fases de expansin econmica y disminucin, a
menudo vertiginosamente, en las recesiones. La disminucin de la rentabilidad en las
recesiones suele llevar aparejada una menor tolerancia al riesgo y, en algunos caos,
un descenso notable de la oferta de crdito, mientras las EIF suelen orientar su cartera
hacia activos relativamente seguros, o bien, a cobrar un diferencial ms alto.
En el entendido que el principal riesgo que acontece a las entidades est relacionado
con el riesgo crediticio (la probabilidad de que los deudores incumplan con el repago
de sus deudas contratadas), es fundamental que el deterioro de la cartera de crditos
1 Un ciclo econmico consiste en expansiones que ocurren aproximadamente al mismo
tiempo en muchas actividades econmicas, seguidas de recesiones, contracciones y
recuperaciones generales similares que se consolidan en la
fase de expansin del ciclo siguiente. sea cubierto con suficientes niveles de previsiones.
La constitucin de previsiones es una medida prudencial que favorece el fortalecimiento de
las reservas de las EIF frente a riesgos crediticios, en pocas de crecimiento no debera
afectar el nivel de colocaciones. Sin embargo, en perodos de recesin, se constituyen un
respaldo para posibles impactos originados por fluctuaciones del ciclo econmico.
En este escenario, un nivel adecuado de previsiones constituidas permite
valorarapropiadamente la cartera de crditos y, consecuentemente, respaldar posibles
deterioros que podran poner en riesgo los activos de la entidad de intermediacin
financiera. La constitucin de previsiones implica la realizacin de ajustes contables
que reconocen la estimacin de prdidas esperadas, con el fin de fortalecer a las
instituciones con reservas suficientes para hacer frente al riesgo de crdito.
El Organismo de Supervisin, de manera compatible con los objetivos de estabilidad
financiera y de proteccin de los depositantes, ha establecido lineamientos y
procedimientos basados en sanas prcticas que permiten considerar los posibles
riesgos de la cartera de prstamos y cubrirlos con previsiones. Los requerimientos de
previsiones implican -ante todo- hacer frente con reservas suficientes en caso de
deterioro de los prstamos.
Mantener un nivel suficiente de las previsiones para cartera es un factor clave para la
solvencia y estabilidad de un sistema de intermediacin financiera. Es as que de
manera general, la determinacin del nivel de previsiones debe basarse en un anlisis
crtico de factores que permitan reconocer oportunamente los riesgos que podran
afectar la cartera de prstamos.
TRATAMIENTO DE LAS PREVISIONES ESPECFICAS Y GENRICAS

Bolivia
Las estimaciones de incobrabilidad resultantes de la aplicacin de la evaluacin y
calificacin de la cartera de crditos dan lugar a la contabilizacin de previsiones
especficas o genricas. En el primer caso estn vinculadas a una operacin especfica, en
tanto las genricas a un portafolio de crditos.
La previsin especfica actualmente se determina sobre la base de las categoras de
calificacin establecidas en el sistema alternativo de evaluacin y calificacin de cartera.
Como resultado de la evaluacin y calificacin de cartera, las entidades de intermediacin
financiera (EIFs) deben constituir previsiones especficas sobre el saldo del crdito directo
y contingente de sus prestatarios deducido el valor del 50% de las garantas hipotecarias y
el 100% de las garantas autoliquidables, segn los siguientes porcentajes:
Las previsiones genricas se determinan sobre la base de factores de riesgo adicional,
segn lo establecido en el sistema alternativo de evaluacin y calificacin de cartera,
determinadas en funcin de algn mtodo de estimacin, aplicado de manera consistente.
En el caso de crditos comerciales se aplica inferencia estadstica sobre la base de una
muestra representativa, y en el caso de crditos de consumo, hipotecaria de vivienda y
microcrditos sobre la base de una evaluacin de factores de riesgo relacionados con la
gestin crediticia.
Sin embargo, la normativa vigente prev que en el futuro las entidades de intermediacin
financiera podrn determinar las metodologas para evaluar y calificar a sus deudores, con
base en sus polticas y procedimientos de gestin de riesgos.
Tales metodologas podrn basarse en fundamentos matemticos, estadsticos o de otra
naturaleza, que permitan a la EIF alcanzar el objetivo global de gestionar eficientemente el
riesgo de crdito en cartera. Las EIFs, sobre la base de sus metodologas estimarn el
monto a previsionar, a travs de la estimacin de la prdida esperada.
El Directorio deber aprobar las metodologas, los tipos de crdito, las categoras internas
de riesgo, y pronunciarse sobre la suficiencia del nivel de previsiones.
Categora % de previsinA 1%B 5%C*10%D 20%E*30%F 50%G*80%H 100%* No
aplica para crditos: hipotecarios de vivienda, microcrditos y de consumo
48 ASBA - Grupo de Trabajo sobre Riesgo de Crdito y Operacional - Reporte
Preliminar
SECCIN 3: RGIMEN DE PREVISIONES
Artculo 1 - Previsiones especficas.- Como resultado de la evaluacin y calificacin de
cartera segn las pautas previamente establecidas, las EIF deben constituir previsiones
especficas
diferenciadas por moneda sobre el saldo del crdito directo y contingente de sus
prestatarios,
segn los porcentajes siguientes:
1. Previsiones especficas para crditos con garantas autoliquidables: Las EIF, al

momento de constituir la previsin por incobrabilidad de cartera que resulte del proceso
de evaluacin
y calificacin de sus prestatarios, pueden excluir del saldo directo y contingente, los
importes correspondientes a la garanta autoliquidable.
Para el efecto, el Directorio y la alta gerencia deben establecer, disear, aprobar e
implementar, segn corresponda, polticas y procedimientos referidos a la administracin
y
los tipos de garantas que pueden ser aceptadas como autoliquidables.
Las polticas y procedimientos deben enmarcarse dentro de un proceso de gestin de
riesgos
que considere los riesgos inherentes de la utilizacin de este tipo de garantas, debiendo
considerar al menos lo siguiente:
1.1 Que sea convertible en efectivo y puede ser aplicada de forma inmediata a la deuda,
sin
que implique el incurrir en costos adicionales.
1.2 Que cumpla con todas las formalidades legales que hacen efectivos los derechos de la
EIF sobre la garanta, evitando en todo caso el pacto comisorio o la dependencia de la
voluntad de terceros.
AUTORIDAD DE SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO
RECOPILACIN DE NORMAS PARA BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS
Ttulo V
Anexo I
Seccin 3
Pgina 2/10
Circular SB/291/99 (01/99) Inicial SB/477/04 (11/04) Modificacin 6 ASFI/023/09
(12/09) Modificacin12
SB/333/00 (11/00) Modificacin 1 SB/492/05 (03/05) Modificacin 7 ASFI/047/10
(07/10) Modificacin 13
(04/12/) Modificacin 16
SB/449/03 (11/03) Modificacin 5 ASFI/009/09 (07/09) Modificacin11
1.3 Que sea valorable tcnicamente, de modo que en todo momento refleje su valor neto
de
realizacin.
Se excluyen de esta definicin la garanta hipotecaria que se rige a lo establecido en el
numeral 3.
2. Previsiones especficas para crditos con garanta de Fondos de Inversin
Cerrados:
Las EIF al momento de constituir la previsin especfica por los crditos que cuentan con
la garanta de un Fondo de Inversin Cerrado y/o Fondo de Garanta administrado por
una
entidad financiera que cuente con calificacin de riesgo en la categora de grado de
inversin
y cuyo objeto adems de realizar inversiones en valores y/o activos sea el de garantizar
crditos; pueden excluir del saldo directo y contingente los importes correspondientes a la
garanta recibida.
3. Previsiones especficas para crditos con garantas hipotecarias: Las EIF, al
momento de
constituir la previsin por los crditos que cuenten con garanta hipotecaria en primer
grado
sobre bienes inmuebles, registradas en Derechos Reales, debidamente perfeccionadas en
favor de la EIF, deben aplicar la siguiente frmula para la determinacin del monto de las
previsiones que deben constituir:
Previsin RP 0.50 M
Dnde:
R: Porcentaje de previsin para cada categora de riesgo segn tabla definida en el
presente Artculo.
P: Importe del capital de los crditos con garanta hipotecaria.

M: Menor valor entre el valor P y el valor del avalo del bien inmueble en garanta
(valor comercial menos el 15%).
4. Previsiones especficas adicionales: Es el porcentaje de previsin adicional,
establecido por
ASFI, por encima de la previsin especfica constituida por la EIF, como consecuencia de
divergencias en la calificacin de riesgo de los deudores.
En consecuencia, e independientemente de la calificacin asignada por la EIF, ASFI
puede
ordenar la constitucin de previsiones especficas adicionales con el objeto de mitigar el
riesgo por incobrabilidad de los deudores.
Artculo 2 - Previsin genrica para crditos empresariales, crditos PYME
calificado con criterios de crdito empresarial.- Como parte de los procedimientos de
revisin del riesgo
crediticio, ASFI puede basarse en la revisin de una muestra de casos individualizados en
funcin
de una presuncin de riesgo, as como de una muestra estadstica de tamao y
caractersticas tales
que resulte representativa del total del riesgo crediticio. Para la seleccin de la muestra
estadstica, ASFI puede aplicar procedimientos tcnicos mediante los cuales cada deudor
tenga
una probabilidad de ser seleccionado en proporcin al monto de riesgo que tuviere
pendiente.
Si en la revisin de cartera realizada por ASFI mediante muestreo estadstico se
identificase un
faltante de previsiones, la EIF debe constituir la previsin especfica y/o especfica
adicional
Ttulo V
Anexo I
Seccin 3
Pgina 3/10
conforme al numeral 3, Artculo 1 de la presente Seccin. Asimismo, ASFI puede
requerir, a la
fecha de inspeccin, el registro de una previsin genrica, para el resto de la cartera y
contingente
que no fue objeto de revisin individual, que cubra el faltante de previsiones calculado
estadsticamente con base a los resultados de la muestra.
La EIF, en un plazo de seis meses, debe realizar una evaluacin detallada de las
previsiones de
toda la cartera y contingente. Si el monto necesario de previsiones que resulte de dicha
evaluacin
fuere superior al monto requerido por ASFI, la EIF debe registrar este faltante adicional
de
previsiones. Si el monto que resulte de la evaluacin fuere inferior al establecido por
ASFI, puede
solicitar una nueva revisin por parte de ASFI, cuyo resultado debe ser registrado por la
EIF. Este
procedimiento de revisin no deja en suspenso las facultades de ASFI para imponer
medidas
correctivas, si resultasen procedentes.
Artculo 3 - Previsin genrica para crditos PYME calificados por das mora, de
vivienda, consumo y microcrdito.- Las EIF que operen con crditos PYME calificados
por das
mora, de vivienda, consumo y/o microcrdito, deben constituir y mantener una previsin
genrica
cuando su administracin crediticia presente factores de riesgo de incobrabilidad
adicional a la
morosidad e inadecuadas polticas para la reprogramacin de operaciones de crditos. La
previsin genrica solo puede ser disminuida previa autorizacin de ASFI.
ASFI, en sus visitas de inspeccin, puede evaluar la administracin crediticia de la EIF
con la
finalidad de verificar si existe la presencia de factores de riesgo de incobrabilidad
adicional a la
morosidad e inadecuadas polticas para la reprogramacin de operaciones y en
consecuencia la necesidad de constituir una previsin genrica por riesgo adicional.
Para la aplicacin de la previsin genrica por riesgo adicional, se debe considerar como
mnimo
los siguientes factores:
1. La evaluacin de polticas, prcticas y procedimientos de concesin y administracin
de
crditos y de control de riesgo crediticio, verificando que contemplen como mnimo:
1.1 La existencia de una adecuada tecnologa crediticia para la seleccin del prestatario,
determinacin de la capacidad de pago, administracin y recuperacin de crditos, as
como de un apropiado sistema de control interno, adecuados sistemas de clasificacin,
de evaluacin y calificacin de cartera y de mecanismos efectivos para la verificacin
de su funcionamiento, revisada en forma oportuna segn la situacin y perspectivas del
mercado y la clientela.
1.2 Una poltica para el tratamiento de las reprogramaciones que comprenda:
a. La nueva verificacin de su capacidad de pago.
b. La verificacin del adecuado comportamiento de pago en el resto del sistema
financiero y de otros aspectos pertinentes contemplados en el numeral 2.
c. El establecimiento de un nmero mximo de reprogramaciones.
d. El seguimiento de la situacin y comportamiento de pago posterior a la
reprogramacin concedida, segn polticas de crdito.
Ttulo V
Anexo I
Seccin 3
Pgina 4/10
1.3 Una poltica para el tratamiento de refinanciamientos.
1.4 La existencia de un sistema informtico y procedimientos para el seguimiento a la
cartera reprogramada, as como otros sistemas y procedimientos de control interno de
administracin de cartera, verificados en su funcionamiento por parte del auditor
interno o una unidad independiente del rea de crditos.
1.5 Una poltica especfica para crditos de consumo a personas dependientes aprobada
por
el Directorio o instancia equivalente que considere mnimamente lo siguiente:
a. Que el prestatario demuestre la percepcin de un salario en forma regular por un
periodo de tiempo determinado. Puede sumarse al salario del prestatario el salario
percibido, igualmente en forma regular del cnyuge quien, en tal caso, tendr la
calidad de codeudor.
b. Que el servicio mensual de la deuda y sus intereses, no comprometa ms del 25%
del promedio de los ltimos tres meses del total ganado menos los descuentos de
ley, o la suma de los salarios de la sociedad conyugal cuando corresponda,
incluyendo en este clculo el servicio de otras obligaciones directas. El lmite
sealado, no aplica cuando el crdito est respaldado por una garanta
autoliquidable que cubra cuando menos el 100% del capital adeudado.
c. Que la aprobacin de estos crditos est respaldada y documentada por una
verificacin y anlisis de la situacin financiera del prestatario, que demuestre su
situacin patrimonial y capacidad de pago. Dicho anlisis debe incluir
necesariamente las consultas correspondientes a la Central de Informacin de
Riesgos sobre el prestatario y cnyuge.
d. Una tecnologa crediticia adecuada para otorgar crditos de consumo a personas
naturales asalariadas.
1.6 Una poltica especfica para crditos de consumo a personas independientes aprobada
por el Directorio o instancia equivalente que considere mnimamente lo siguiente:
a. Que la aprobacin de estos crditos est respaldada por una verificacin y anlisis
de la situacin financiera del prestatario que demuestre la capacidad de pago y
situacin patrimonial. Este anlisis debe estar fundamentado en informacin
financiera histrica de un periodo de tiempo que la EIF considere razonable para
determinar la recurrencia y estabilidad de los ingresos.
b. Una tecnologa crediticia adecuada para otorgar crditos de consumo a personas
naturales no asalariadas.
1.7 Polticas, procedimientos y tecnologa crediticia, especficas para la otorgacin de
crditos agropecuarios, aprobadas por el Directorio o instancia equivalente, segn lo
establecido en la Seccin 2, Captulo VI del presente Ttulo.

Cuando se determine que las polticas, prcticas y procedimientos de concesin,
administracin y control de crditos no se ajustan, como mnimo, a los lineamientos
establecidos en el presente artculo, la EIF est obligada a constituir y mantener una
Ttulo V
Anexo I
Seccin 3
Pgina 5/10
previsin genrica del 3% del total de su cartera de crditos para la vivienda, consumo y
microcrdito, segn corresponda.
2. Determinar, con base en la revisin de una muestra representativa de prestatarios
elegidos al azar y bajo criterios estadsticos, por medio de procedimientos informticos u
otros orientados a lograr un mayor alcance, la frecuencia de casos en los que existan
desviaciones o incumplimientos con las polticas crediticias y procedimientos
establecidos y/o con sanas prcticas de otorgacin y administracin de crditos, entre
ellas la falta de cualquiera de las siguientes:
2.1 Verificacin domiciliaria y laboral, y ficha de datos actualizada, incluyendo
documentos de identidad.
2.2 Comprobacin de la fuente de ingresos y la estimacin razonable de la capacidad de
pago.
2.3 Verificacin de los antecedentes de pago de deudas en entidades del sistema
financiero y con otros acreedores, cerciorndose que el cliente no mantiene operaciones
vencidas, en ejecucin o castigadas.
2.4 Verificacin de que el garante del cliente no tiene deudas en mora en las EIF y con
otros acreedores, cuenta con la verificacin laboral y domiciliaria respectiva y cumple
con la documentacin bsica de identificacin.
2.5 Verificacin, cuando corresponda, de la existencia de garantas perfeccionadas, su
adecuada valorizacin y de las medidas adoptadas para su proteccin y estado de
conservacin de las garantas.
2.6 Evidencia de que los crditos que eventualmente no cumplan con los requisitos
establecidos en las polticas crediticias, hayan sido aprobados siguiendo los
procedimientos de excepcin pertinentes.
2.7 Documentacin requerida por su poltica crediticia, tanto de la solicitud, aprobacin
como del contrato y las garantas.
2.8 Evidencia del seguimiento peridico sobre el domicilio, la situacin financiera,
actividad del cliente y destino del crdito de acuerdo a sus polticas.
2.9 Verificacin para el caso de crditos de consumo, de la aplicacin de las polticas
especficas para crditos de consumo mencionadas en los numerales 1.5 y 1.6 del
presente Artculo.
2.10 Verificacin para el caso de crditos refinanciados, de la aplicacin de la poltica
para crditos refinanciados mencionada en el numeral 1.3 del presente Artculo.
En los crditos PYME calificados por das mora, crditos de consumo, vivienda y
microcrdito, cuando la frecuencia de los casos con desviaciones o incumplimientos sea
igual a 10%, la EIF debe constituir y mantener una previsin genrica del 1% sobre el
saldo total de los crditos correspondientes a la poblacin de la cual proviene la muestra.
Por incumplimientos superiores al 10%, adicionalmente, por cada 1% de desviacin se
debe constituir y mantener previsiones genricas del 0.1%.
Esta previsin genrica no es adicional a la establecida por efecto de la aplicacin del
numeral 1 sino que se aplica la mayor de ambas.
Por otra parte, se debe estimar, con base a los reportes de la CIRC de ASFI, el efecto de
calcula el riesgo de los clientes que a la vez son deudores morosos o con problemas en
otras EIF,
aplicando los siguientes criterios:
1. La calificacin de mayor riesgo obtenida por cada cliente en el resto del sistema
2. La calificacin de mayor riesgo obtenida por cada cliente en el resto del sistema,
siempre y
cuando el monto correspondiente a dicha calificacin sea superior al monto concedido
por la
propia EIF.
Las estimaciones efectuadas bajo este procedimiento, deben formar parte de la gestin de
riesgos
de la EIF a efecto de realizar el seguimiento a aquellos casos en los que el riesgo del
cliente en
otras EIF sea mayor al expuesto en la propia EIF.
Las disposiciones del presente Artculo deben ser aplicadas, de manera independiente y
con los
mismos efectos, por el auditor externo y las unidades de control de riesgo crediticio de las
EIF.
Artculo 4 - Previsin genrica para crditos de empresas reestructuradas.- Si las
previsiones especficas de los prstamos de deudores reestructurados en el marco de la
Ley N
2495 y Decretos Supremos Reglamentarios, superan el requerimiento de previsin del
nuevo riesgo, stas deben ser registradas como una previsin genrica en la subcuenta
253.02 Previsin
genrica voluntaria Ley 2495 y, en consecuencia, formar parte del capital secundario,
segn lo establecido en el Reglamento de control de la Suficiencia Patrimonial y
Ponderacin de Activos,
contenido en el Ttulo IX, Captulo VIII de la presente Recopilacin.
La reversin de previsiones genricas por crditos de deudores reestructurados procede
solamente cuando se haya verificado que su desempeo financiero ha sido satisfactorio, y
la EIF ha recibido
el pago ntegro y oportuno de, cuando menos, el 20% del monto de capital consignado en
elnuevo contrato de crdito.
Artculo 5 - Poltica de recalificacin de deudores y uso de previsiones especficas.La evaluacin y calificacin de prestatarios a categoras de mayor y menor riesgo es
responsabilidad del Directorio y de la alta gerencia de la EIF y sta debe ser realizada en
concordancia con las polticas, procedimientos y manuales debidamente aprobados, los
cuales deben estar acordes con los principios establecidos en el presente Anexo. En
consecuencia, en caso que la EIF determine la recalificacin de deudores a categoras de
mayor riesgo, sta debe constituir las previsiones especficas correspondientes al nuevo
nivel de riesgo.
La EIF puede revertir los excesos de previsin por recalificacin contra cuentas de
resultados de la gestin o previsin genrica voluntaria.
ASFI puede requerir en todo momento la documentacin que respalde la evaluacin y
recalificacin de deudores a categoras de menor riesgo debidamente aprobada por las
instancias definidas por el Directorio.
Artculo 6 - Previsin cclica.- Para evitar subestimar los riesgos en tiempos en los que
el ciclo econmico es creciente y contar con una cobertura para prdidas no identificadas
en aquellos prstamos en los que el deterioro an no se ha materializado, las EIF deben
constituir previsin cclica sobre el saldo del crdito directo y contingente de sus
prestatarios.
Las EIF pueden excluir del saldo directo y contingente, los importes correspondientes a
las garantas autoliquidables e hipotecarias, de acuerdo a lo previsto en el artculo 1 de la
presente
Seccin.
Ttulo V
Anexo I
Seccin 3
Pgina 7/10
Artculo 7 - Previsin cclica para crditos empresariales y crditos PYME.- Las
EIF deben constituir y mantener previsin cclica para crditos empresariales y crditos
PYME calificados en las categoras A, B y C, segn los porcentajes que se presentan a
continuacin:
Los porcentajes aplicados sobre estas categoras, son adicionales a los establecidos en el
Artculo
1 de la presente Seccin.
Artculo 8 - Previsin cclica para crditos PYME calificados por das mora,
vivienda,
consumo y microcrdito.- Las EIF deben constituir y mantener previsin cclica para
crditos PYME calificados por das mora, vivienda, consumo y microcrdito, calificados
en categora A, segn los porcentajes que se presentan a continuacin:
Los porcentajes aplicados sobre esta categora en los distintos tipos de crdito, son
adicionales a los establecidos en el Artculo 1 de la presente Seccin.
Artculo 9 - Constitucin y utilizacin de la previsin cclica.- Las EIF deben
constituir la previsin cclica, de acuerdo a la siguiente frmula:
Dnde :
n : nmero de meses consecutivos a partir del inicio o reinicio de
la constitucin (1), (2) y (3).
Previsin Cclica
Requerida Total:
Suma de Previsin Cclica Requerida para crditos
Empresariales, crditos PYME, vivienda, consumo y
Microcrdito.
(1) Para el clculo al 31 de octubre de 2011, se establece n = 43, posteriormente el valor
de n debe incrementarse a razn de uno (1) cada mes (ej.: 30/11/2011: n = 44, y as
sucesivamente hasta n = 51).
(2) Las entidades de intermediacin financiera que ingresen al mbito de regulacin de
ASFI, debern iniciar el proceso de constitucin de previsiones cclicas a partir del cierre
contable del mes de su incorporacin, para el clculo se establece n=1, posteriormente el
valor de n debe incrementarse a razn de uno (1) cada mes (ej.: 30/11/2011: n = 2,
31/12/2011: n = 3, y as sucesivamente hasta n = 51, segn el mes de ingreso).
(3) Concluido el plazo de constitucin de las previsiones cclicas, las entidades de
intermediacin financiera
deben mantener un n=51.
Las EIF pueden utilizar la previsin cclica cuando presenten: i) deterioro por seis meses
consecutivos de la calidad de su cartera total o deterioro por seis meses consecutivos de la
calidad
de su cartera al sector productivo, medida a travs del aumento en el ratio de previsin
requerida sobre cartera y contingente total ( T RPR ) o ratio de cartera de previsin
requerida sobre cartera y contingente al sector productivo ( p RPR ) respectivamente, ii)
hayan constituido la previsin cclica requerida total en un 100%.
Cumplidos los dos criterios mencionados en el prrafo anterior, ASFI evaluar las
solicitudes de las EIF para la utilizacin de la previsin cclica, considerando la evolucin
de la economa a nivel macroeconmico y a nivel sectorial, y emitir la no objecin en
los casos que corresponda.
El ratio T RPR para el total de la cartera y contingente se obtiene aplicando la siguiente
frmula:
RPR=
Dnde:
C: porcentaje de cartera y contingente total
: porcentaje de previsin
k: categora de riesgo (de A a F)
El ratio p RPR para la cartera al sector productivo se obtiene aplicando la siguiente

frmula:
RPR=
Dnde:
CP: porcentaje de cartera y contingente al sector productivo
: Porcen taje de previsin al sector productivo
k : categora de riesgo (de A a F)
La previsin cclica a utilizar debe ser menor o igual al 50% del incremento de la
previsin especfica requerida para un determinado mes y, cuando compute como parte
del Patrimonio Neto puede ser utilizada hasta un porcentaje, segn el periodo de
utilizacin, de acuerdo al siguiente
detalle:
Las EIF que hayan utilizado la previsin cclica constituida, deben reiniciar la
constitucin de la misma en el momento en que las medias mviles de los ratios T RPR y
p RPR en los ltimos seis meses sean decrecientes. La media mvil de cada mes se
calcula a partir del promedio del ratio RPR correspondiente, de los seis meses anteriores.
Su reposicin deber ser realizada en un periodo proporcional al cronograma inicial,
considerando para el efecto un total de 51 meses, aplicando la siguiente relacin: %
utilizado*51 meses. Ej.: S se utiliza el 20% del total de las
previsiones cclicas constituidas, se debe reponer dichos saldos en un plazo de 10 meses.
Artculo 10 - Previsin Cclica computable como parte del Patrimonio Neto.- La
previsin cclica puede computar como parte del Patrimonio Neto hasta el 50% de la
Previsin Cclica Requerida Total. Para el efecto, la EIF debe contar con Polticas de
Gestin del Coeficiente de
Adecuacin Patrimonial (CAP) aprobadas por el Directorio u rgano equivalente y
previa no objecin de ASFI. Estas polticas deben contemplar mnimamente los
siguientes aspectos:
1. Definir un coeficiente de suficiencia patrimonial mnimo
2. Especificar fuentes de reposicin de capital razonable y sustentable.
3. Designar formalmente al responsable de la aplicacin y seguimiento de la presente
poltica. ASFI, en funcin de la evaluacin que realice a la poltica de gestin del CAP,
puede solicitar a la EIF mayores requerimientos a los establecidos en el presente artculo,
para emitir la no objecin. La EIF debe efectuar una revisin anual de la poltica de
Gestin del CAP y remitir al rgano Regulador, el informe de revisin con la respectiva
aprobacin hasta el 31 de enero de cada ao.
PROVISION DEL RIESGO CREDITICIO
CAPTULO I: DIRECTRICES GENERALES PARA LA GESTIN

DEL RIESGO DE CRDITO
SECCIN 1: CONSIDERACIONES GENERALES
Artculo 1 - mbito de aplicacin.- Las disposiciones contenidas en el presente
Captulo son de aplicacin obligatoria para todas las entidades de intermediacin
financiera y sociedades de arrendamiento financiero en adelante EIFs para efectos del
presente Reglamento que cuenten con licencia de funcionamiento emitida por la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (SBEF), en estricta sujecin a la
Ley de Bancos y Entidades Financieras, al Cdigo de Comercio y dems disposiciones
vigentes sobre la materia.
Artculo 2 - Objeto.- El presente Reglamento tiene por objeto establecer los principios
mnimamente exigibles para la gestin del riesgo de crdito inherente a la cartera de
crditos que realizan las EIFs.
Artculo 3 - Principales definiciones.- A continuacin se presentan algunos trminos
utilizados con frecuencia, que no deben ser considerados como limitativos en su
aplicacin:
1. Riesgo de crdito: probabilidad de que un deudor incumpla, en cualquier grado, con el
repago de su(s) obligacin(es) con la EIF de modo tal que se genere una disminucin en
el valor presente del contrato.
2. Gestin del riesgo de crdito: proceso de identificacin, medicin, monitoreo,
control, y divulgacin del riesgo de crdito, en el marco del conjunto de objetivos,
polticas, procedimientos y acciones establecidas por la EIF para este propsito.
3. Directorio: El Directorio es la mxima autoridad de administracin de las EIFs
constituidas como sociedades annimas o como mutuales de ahorro y prstamo, elegido
por la Junta general ordinaria de accionistas o Asamblea de asociados, con amplias
facultades de
administracin, gestin y representacin de la EIF, facultado para delegar algunas de sus
funciones de administracin, siendo responsables solidariamente por la resoluciones que
se adopten y por los actos de la administracin. Las funciones de este rgano sern
ejercidas por el Consejo de administracin, en el caso de cooperativas de ahorro y crdito
abiertas y por los apoderados generales para el caso de sucursales de EIFs extranjeras, en
el marco de
las responsabilidades otorgadas por sus casas matrices.
4. Comit de riesgos: rgano creado por la EIF, responsable del diseo de las polticas,
sistemas, metodologas, modelos y procedimientos para la eficiente gestin integral de los
riesgos crediticio, de mercado, liquidez, operativo, legal y de proponer los lmites de
exposicin a stos.
Este Comit est integrado al menos por un miembro del Directorio el gerente general y
el responsable de la Unidad de gestin de riesgos.
5. Unidad de gestin de riesgos: rgano autnomo responsable de identificar, medir,
monitorear, controlar y divulgar todos los riesgos crediticio, de mercado, liquidez,
operativo, legal que enfrenta la EIF. Esta unidad deber ser independiente de las reas
de negocios y del rea de registro de operaciones, a fin de evitar conflictos de intereses y
asegurar una adecuada separacin de responsabilidades.
Su tamao y mbito debern estar en relacin con el tamao y la estructura de la EIF y
con el volumen y complejidad de los riesgos en los que incurra.
Ttulo V
Captulo I
Seccin 2
Pgina 1/4
Circular SB/492/05 (03/05) Inicial
SB/494/05 (04/05) Modificacin 1
ASFI/091/11 (09/11) Modificacin 2
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL, FUNCIONES Y

RESPONSABILIDADES CON RELACIN
A LA GESTIN DE LOS RIESGOS
Estructura organizacional
En concordancia con los preceptos de la gestin integral de riesgos, una
adecuada gestin de los
riesgos de mercado requiere que las entidades establezcan una adecuada
estructura organizacional
apropiadamente segregada, que delimite claramente las obligaciones,
funciones y responsabilidades,
as como los niveles de dependencia e interrelacin que les corresponde a cada
una de
las reas involucradas en la realizacin de operaciones afectas a riesgos de tasa
de inters y de
tipo de cambio, las reas de registro de la informacin y las reas de control de
riesgos.
Todos estos aspectos deben estar contemplados en el Manual de Organizacin y
Funciones,
formalmente aprobado por el Directorio u rgano equivalente de la EIF.
3.2 Responsabilidades y funciones
Conforme al rol que usualmente le corresponde a cada uno de los rganos de la
EIF involucrados
en la gestin de los riesgos de mercado, a continuacin se presentan, de
manera referencial,
algunas de las responsabilidades concernientes a estos rganos, pudiendo la
EIF asignarles otras
responsabilidades adicionales.
3.2.1 Directorio u rgano equivalente
El Directorio u rgano equivalente de una EIF es la instancia responsable de la
instauracin
de un ptimo sistema de gestin de los riesgos de mercado, debiendo cumplir,
entre otras, las
siguientes funciones en relacin a estos riesgos:
Aprobar, revisar y actualizar las estrategias, polticas y procedimientos para
identifi car,
medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar los riesgos de mercado que
enfrenta la
EIF.
A.- Aprobar los sistemas y metodologas de medicin del nivel de exposicin a
los riesgos
de mercado.
B.- Aprobar lmites prudenciales para la gestin de los riesgos de tasas de
inters y de tipo
de cambio, compatibles con las actividades, estrategias y objetivos

institucionales.
C.- Conocer los principales riesgos de tasas de inters y cmo stos pueden
afectar tanto el
margen fi nanciero como el valor patrimonial de la EIF, y establecer niveles de
tolerancia
para su exposicin.
D .- Conocer los principales riesgos de tipo de cambio, como resultado de las
brechas que mantenga la EIF entre activos y pasivos denominados en diferentes
monedas, y establecer
niveles de tolerancia para su exposicin.
E.- Aprobar planes de contingencia para la gestin de los riesgos de mercado,
que permitan
a la EIF una reaccin efi caz frente a situaciones adversas.
F.- Aprobar los manuales de organizacin y funciones y de procedimientos,
relacionados con
la gestin de los riesgos de mercado, y asegurar su permanente revisin y
actualizacin
.
G.-Aprobar poltica para el tratamiento de situaciones de excepcin a los lmites
de exposicin
de los riesgos de tasa de inters y de tipo de cambio.
H.- Asegurar el carcter de independencia de las funciones del Comit de
Riesgos y de la
Unidad de Gestin de Riesgos, para que implementen y ejecuten las polticas y
procedimientos
para gestionar los riesgos de mercado.
I . - Aprobar la incursin de la EIF en productos nuevos, operaciones y
actividades de acuerdo
con las estrategias del negocio, las normas legales y estatutarias y las polticas
internas
sobre la gestin de los riesgos de mercado.
J .- Asumir una actitud proactiva y preventiva frente a los riesgos de tasas de
inters y tipo
de cambio, y garantizar la efectividad de los mecanismos de difusin de la
cultura de
gestin de riesgos, hacia todos los niveles de la estructura organizacional.
3.2.2 Alta Gerencia

La Alta Gerencia es responsable de poner en prctica el marco estructural del
sistema de gestin
de los riesgos de mercado aprobado por el Directorio u rgano equivalente, el
cual deber
ser aplicado de manera consistente para todos los productos nuevos y
existentes, as como
en todas las actividades, procesos y sistemas relevantes de la EIF, asociados a
la asuncin de
riesgos de mercado.
De igual manera, es responsable de velar por el cumplimiento de las polticas,
estrategias y procedimientos aprobados para la gestin de los riesgos de
mercado, y de establecer acciones correctivas en caso de incumplimiento,

cumplimiento parcial o cumplimiento de manera incorrecta.
3.2.3 Comit de Riesgos
Como parte fundamental de una adecuada gestin de los riesgos de mercado,

el Directorio
u rgano equivalente de la EIF debe conformar un Comit de Riesgos, cuya
composicin y
estructura debe estar en funcin al tamao de la entidad, el volumen de
negocios que realiza,
la complejidad de sus operaciones y otras caractersticas particulares de la EIF.
El Comit de Riesgos es el rgano creado por la entidad, responsable del diseo
de las polticas,
sistemas, metodologas, modelos y procedimientos para una efi ciente gestin
integral de los
riesgos, entre ellos los riesgos de tasa de inters y de tipo de cambio, y de
proponer los lmites
de exposicin a estos riesgos.
Las principales funciones del Comit de Riesgos con relacin a los riesgos de
mercado, son
las siguientes:
Disear y proponer al Directorio u rgano equivalente de la EIF, las estrategias,
polticas
y procedimientos para la gestin de los riesgos de tasa de inters y de tipo de
cambio, y
las modifi caciones pertinentes cuando correspondan.
A.- Proponer al Directorio u rgano equivalente de la EIF, el establecimiento de
metodologas,
procesos, y manuales de funciones y de procedimientos para la gestin de los
riesgos de
tasa de inters y de tipo de cambio.
B.- Proponer al Directorio u rgano equivalente de la EIF, mecanismos para que
esta instancia
asegure la correcta ejecucin de las estrategias, polticas, metodologas,
procesos
y procedimientos para la gestin de los riesgos de tasa de inters y de tipo de
cambio
por parte de la gerencia general y las reas involucradas.
C.- Proponer al Directorio u rgano equivalente de la EIF, lmites especfi cos de
tolerancia
a la exposicin por riesgo de tasa de inters y de tipo de cambio.
D.- Informar oportunamente al Directorio u rgano equivalente de la EIF, con
respecto a la
efectividad, aplicabilidad y conocimiento del personal, acerca de las estrategias,
polticas,
procesos y procedimientos establecidos para la gestin de los riesgos de tasa
de inters
y de tipo de cambio.
E.- Proponer al Directorio u rgano equivalente de la EIF, sistemas y
metodologas de
medicin de las exposiciones a los riesgos de tasa de inters y de tipo de
cambio, y su
impacto en el margen fi nanciero y en el valor patrimonial, as como en los

lmites internos
establecidos para estos riesgos.
F.- Proponer al Directorio u rgano equivalente de la EIF, polticas y mecanismos
de tratamiento
de situaciones de excepcin temporal a los lmites de exposicin a los riesgos
de
tasa de inters y de tipo de cambio establecidos por la EIF.
G- Proponer al Directorio u rgano equivalente de la EIF, sistemas de
informacin gerencial
relacionados con la gestin de los riesgos de tasa de inters y de tipo de
cambio, los que
deben contemplar reportes de exposiciones a estos riesgos y reportes de
cumplimiento de los
lmites establecidos, as como recomendaciones de acciones correctivas si
corresponde.
H.- Proponer al Directorio u rgano equivalente de la EIF, planes de
contingencias para hacer
frente a los riesgos de tasa de inters y de tipo de cambio en situaciones
atpicas.
I.- Coordinar actividades relacionadas con la gestin de los riesgos de tasa de
inters y de tipo
de cambio, entre la Unidad de Gestin de Riesgos y las reas comerciales y de
negocios.
Otras funciones que determine el Directorio u rgano equivalente de la EIF.
3.2.4 Unidad de Gestin de Riesgos

El proceso de gestin de los riesgos de tasa de inters y de tipo de cambio, que
comprende un
conjunto de actividades orientadas a identifi car, medir, monitorear, controlar,
mitigar y divulgar
estos riesgos, debe realizarse mediante la Unidad de Gestin de Riesgos, en
forma independiente
de las reas comerciales y de negocios, as como del rea de Tesorera y de
registro de operaciones. La estructura organizacional debe contemplar una
separacin funcional entre las
reas de toma de riesgos, y las de evaluacin, seguimiento y control de los
mismos.
El monitoreo permanente a los riesgos de tasa de inters y de tipo de cambio
que realice la
Unidad de Gestin de Riesgos, permitir conocer si las reas de negocios se
encuentran ejecutando
correctamente las estrategias, polticas, procesos y procedimientos
estructurados para
la gestin de estos riesgos.
En particular, la Unidad de Gestin de Riesgos debe cumplir al menos las
siguientes funciones
con relacin a los riesgos de tasa de inters y de tipo de cambio:
A.- Elaborar y someter a consideracin del Comit de Riesgos la metodologa
para identifi
car, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar los riesgos de tasa de
inters y de
tipo de cambio.
B.- Efectuar seguimiento al cumplimiento de los lmites de exposicin a los
riesgos de tasa
de inters y de tipo de cambio.

C.- Efectuar seguimiento al cumplimiento de las polticas relacionadas con los
niveles de
autorizacin y aprobacin de operaciones afectas a riesgos de tasa de inters y
de tipo de
cambio, formalmente aprobados por el Directorio u rgano equivalente de la EIF.
D.- Analizar las exposiciones a los distintos tipos de riesgos de mercado y su
efecto sobre el
margen fi nanciero y el valor patrimonial de la EIF.
E.- Disear y someter a consideracin del Comit de Riesgos, un sistema de
informacin
basado en reportes objetivos y oportunos, que permita refl ejar los niveles de
exposicin
a los riesgos de tasa de inters y de tipo de cambio, y posibilite realizar
ejercicios de
simulacin de escenarios.
F.- Informar peridicamente al Comit de Riesgos, Gerente General, gerentes de
las reas de
negocios y dems instancias pertinentes, sobre la evolucin de los niveles de
exposicin
de los riesgos de tasa de inters y de tipo de cambio.
G.- Preparar y someter a consideracin del Comit de Riesgos, estrategias
alternativas para
administrar los riesgos de mercado.
H.- Analizar las condiciones del entorno econmico, de la industria y de los
mercados en los
que opera la EIF, y sus efectos en las posiciones de los riesgos de tasa de
inters y de tipo
de cambio, as como las prdidas potenciales que se podran incurrir ante
situaciones
adversas.
I.- Realizar peridicamente anlisis de estrs de las exposiciones a los riesgos
de tasa de
inters y de tipo de cambio, incorporando cualquier seal de deterioro provista
por los
estudios realizados por la EIF u otras fuentes.
J.- Elaborar y proponer al Comit de Riesgos planes de contingencia, para
gestionar el riesgo
de liquidez en situaciones adversas extremas.
K.- Analizar la incursin de la EIF en nuevos productos, operaciones y
actividades acorde
con la estrategia general del negocio, con sujecin a las disposiciones legales,
normativas
y estatutarias, y apego a las polticas internas de la EIF relacionadas con la
gestin de
riesgos de tasa de inters y de tipo de cambio.
L.- Proponer al Comit de Riesgos estrategias de comunicacin y mecanismos
de divulgacin
que permitan promover una mayor cultura de riesgos al interior de toda la
estructura
organizacional.
M.-Otras funciones que determine el Directorio u rgano equivalente de la EIF.
N.-La divulgacin de la informacin producida por la Unidad de Gestin de
Riesgos, tanto a
usuarios internos como externos, deber realizarse en conformidad con los

procedimientos,
mecanismos, medidas de seguridad y niveles autorizados, establecidos
mediante polticas
especfi cas para el tratamiento de la informacin, y sobre todo en el marco de
las disposiciones
normativas vigentes.
https://www.asfi.gob.bo/Portals/0/Documentos/Guias
Riesgos.pdf

Las Previsiones Por Riesgo de Crédito en Las Entidades

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Las Previsiones Por Riesgo de Crédito en Las Entidades

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Las previsiones por riesgo de crdito en las entidades

del crdito; adems, permite a empresas y a hogares obtener financiamiento ms

TRATAMIENTO DE LAS PREVISIONES ESPECFICAS Y GENRICAS

1. Previsiones especficas para crditos con garantas autoliquidables: Las EIF, al

P: Importe del capital de los crditos con garanta hipotecaria.

establecido en la Seccin 2, Captulo VI del presente Ttulo.

El ratio p RPR para la cartera al sector productivo se obtiene aplicando la siguiente

PROVISION DEL RIESGO CREDITICIO

CAPTULO I: DIRECTRICES GENERALES PARA LA GESTIN

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL, FUNCIONES Y

de cambio, compatibles con las actividades, estrategias y objetivos

3.2.2 Alta Gerencia

mercado, y de establecer acciones correctivas en caso de incumplimiento,

3.2.3 Comit de Riesgos

Como parte fundamental de una adecuada gestin de los riesgos de mercado,

impacto en el margen fi nanciero y en el valor patrimonial, as como en los

3.2.4 Unidad de Gestin de Riesgos

de inters y de tipo de cambio.

usuarios internos como externos, deber realizarse en conformidad con los

También podría gustarte