Tema Nº2

Introducción al Análisis de Estados Financieros

• Objetivo: Determinar la utilidad del análisis de estados financieros
utilizando técnicas e instrumentos financieros.

• 1.- Introducción
• El proceso de la contabilidad concluye con sus productos finales, que
son los EEFF.
• Los EEFF, informan a cerca de la posición financiera de una empresa
en un punto en el tiempo y a cerca de sus operaciones con relación a
un periodo anterior.
2.. Análisis de Estados Financieros
• Es el proceso crítico designado a evaluar la situación financiera,
presente y pasada y los resultados de las operaciones de una
empresa, para mejorar la situación presente y futura
• El análisis tiene dos componentes:
• 1) Conocer el modelo contable
• 2) Conocer las técnicas o herramientas financieras que permiten
identificar y analizar las relaciones y factores financieros y operativos
2.- Continuación del concepto de Análisis de
los EEFF
• Es la descomposición de los estados financieros en partes para conocer
cada uno de los elementos que lo integran para luego estudiar los efectos
de cada una de las partes.
• Analizar es un proceso que permite medir y evaluar la posición financiera
presente y pasada y los resultados de las operaciones obtenidas y
registradas por la empresa, para tener una base adecuada de conocimiento
que permite emitir una opinión sobre la salud administrativa y financiera y
en definitiva permite medir la eficiencia y eficacia de la Gerencia.
• ¿Cómo efectuar el análisis?; a través de fundamentos del análisis que son:
a) conociendo el modelo contable y b) utilizando las herramientas y
técnicas y analíticas.
3.- Análisis e interpretación y de los Estados
Financieros
• La interpretación de los resultados del análisis de los estados
financieros, se constituye en la transformación de la información de
los estados financieros a una forma que permite utilizarla para
conocer la situación financiera, administrativa y económica de la
empresa.
4.- Objetivos del análisis de los EEFF
• 1.- Identificar las áreas que requieren de la atención de la auditoría
• 2.- Determinar la salud de la empresa
• 3.- Identificar las áreas con problemas financieros y aplicar acciones correctivas
• 4.- Determinar la conveniencia en cuanto a fusiones, liquidaciones
• 5.- Faculta la toma de decisiones
• 6.- Suministra información sobre la situación financiera, sus operaciones, cambios y
desempeño de la gerencia.
• 7.- Información sobre los Flujos de efectivo.
• 8.- Se aplica el análisis interno y externo de la empresa.
• 9.- Permite la comparación entre el análisis de corte transversal y el análisis de serie de
tiempos.
•
5.- Quienes usan el análisis de Estados
Financieros?
• 1.- La propia empresa. La gerencia usa los resultados del análisis de EEFF como un
instrumento para la toma de decisiones. Permite evaluar y recompensar el desempeño
de los gerentes o Directores de diferentes áreas.
• 2.- Inversionistas de capital. Utilizan los resultados del análisis como ayuda para
comprar y/o vender acciones.
• 3.- Acreedores. Para decidir si vender a la empresa o nó; para prestar fondos a corto
plazo.
• 4.- Clientes. Conocer la salud financiera de la empresa. La calidad de sus relaciones
comerciales
• 5.-Otros profesionales. Los auditores utilizan el análisis de estados financieros para
completar sus procedimientos. Los especialista en mercadotecnia.
• 6.- Estudiantes.
6.- Etapas para el análisis de los Estados
Financieros
• Para realizar el análisis financiero y económico de los estados financieros es necesario tener
evidencia de la información contenida en los respectivos estados de análisis es confiable, para tal
efecto, estos estados deben contener un informe de auditoria que muestre la razonabilidad de la
información y evitar que los resultados del análisis sean equivocados y que la gerencia y los
interesados tomen decisiones no adecuadas.
• Las etapas para el análisis son:
• Tareas previas, como ser contar con todos los estados primarios y secundarios, actuales y de
gestiones anteriores.
• Seleccionar los métodos de análisis.
• Seleccionar los indicadores pertinentes y necesarios.
• Elaboración de la matriz de datos.
• Selección de técnicas para su aplicación.
• Preparación del informe y presentación de resultados.
7.- MÉTODOS Y PROCEDIMIENTOS DE ANÁLISIS

• Se utilizan varios métodos y procedimientos para el análisis de los

estados financieros, entre los cuales son: Análisis Vertical, Horizontal,
Razones financieras como ser de Liquidez, de actividad, de
endeudamiento, de rentabilidad y otras.