GRUPO 02

TEMA: “ANÁLISIS FINANCIERO Y DIAGNÓSTICO DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS QUE PERMITAN LA GESTIÓN ESTRATÉGICA”
CURSO: Contabilidad Gerencial
DOCENTE: Dra. Nora Inés Ríos Layche
INTEGRANTES:
- VIÑA QUIBAJO, Katya Fiorella – Cod. 2019124758
- CORONEL CUSMA, Vivian de los Ángeles – Cod. 2015166746
- SICHA CURO, Diana – Cod. 2018107133
- MIRANDA ESPINOZA, Yadira – Cod. 2018107539
- VÁSQUEZ MESTANZA, Carmen Felicita – Cod. 2017130166
- CHANAMÉ CASTAÑEDA, Yakory Natally – Cod. 2019118809
- SANABRIA PARDO, José Miguel – Cod. 2009221379
¿Qué es un
análisis
financiero?
 ¿Qué es un análisis financiero?

Realmente, es un tipo de análisis contable que se realiza en los elementos financieros de una

empresa (activos, costos, ingresos, gastos) con la finalidad de evaluar su situación económica
actual y aplicar medidas correctivas si los resultados son negativos.
De hecho, esta interpretación de la información contable debe realizarse por un experto en
economía o contabilidad, que pueda descifrar cómo se visualiza la estabilidad económica de la
empresa a mediano y largo plazo.
 Objetivos del análisis financiero

Los agentes que se encargan de descifrar el resultado de los estados financieros de una empresa, son los que
toman las decisiones más acertadas según el pronóstico de la organización. Lo que significa que, según el
resultado obtenido en el análisis financiero, se decidirá qué hacer con el rumbo financiero de la empresa, para
evitar pérdidas o el quiebre de la misma.
Existen dos tipos de agentes, los internos y los externos. Los primeros, velan por corregir desequilibrios
económicos en la organización, y por la prevención de riesgos futuros.
En cambio los segundos, evalúan la situación financiera de la empresa para determinar su rumbo futuro,
principalmente frente a inversionistas, quienes se interesan por este medidor económico.
 Objetivos del análisis financiero

El análisis financiero tiene como objetivos comparar las diferentes partidas del activo y
pasivo en volumen y plazos temporales. Con todo ello podemos:

Analizar las diferentes fuentes de financiación y plazo temporal utilizadas.  

Diagnosticar y prever  las posibles dificultades financieras a las que pudiera enfrentarse  la
empresa en un plazo temporal estipulado. Es decir, la capacidad de atender las deudas a su
vencimiento.
 ¿Cuáles son las características del análisis financiero?

Como sabes, el análisis financiero es una parte importante de las finanzas.

Pues el análisis financiero proporciona un informe detallado sobre el desempeño de la
empresa y puede ayudar a identificar áreas problemáticas y sugerir soluciones. Se
compone de las siguientes características:
•El análisis de activos y pasivos,
•Solvencia,
•Liquidez,
•Resultados financieros,
•Estabilidad financiera,
•Análisis de la rotación de activos de la
actividad empresarial.
 ¿Cuáles son los tipos de análisis financiero?

A continuación, te diremos que los análisis financieros se pueden clasificar en:

•Estático: que también se llama análisis vertical, está orientado a un periodo de tiempo concreto.
•Dinámico: que puedes encontrar con el nombre de análisis horizontal, está orientado a la
comparación de los resultados de las cuentas anuales a lo largo de distintos períodos contables.
¿Cuáles son los pasos para realizar
un análisis financiero?
 ¿Cuáles son los pasos para realizar un análisis financiero?

La elaboración de qué es un análisis financiero y para qué sirve, amerita contar con la información
financiera del período a evaluar: indicadores financieros, ratios y toda la información relacionada.
Puedes seguir metodologías como el Método Dupont. Pero, también existen algunos conceptos que
debes tener en cuenta antes de hacer tu propio análisis financiero, y te los presentamos a continuación.
Rentabilidad
Aquí se evalúan los ingresos, costos, gastos, activos, entre otros, con la finalidad de verificar tanto la
calidad y la proyección de la empresa, como su calidad y composición; sin olvidar también su valor.
 ¿Cuáles son los pasos para realizar un análisis financiero?

Liquidez
Para verificar las variables que afectan su pago de deudas a corto plazo: activos circulantes, rotación,
período de maduración, entre otros.
Solvencia
Se determina su capacidad de cumplir propósitos a largo plazo: inversión y pago de deudas. Aquí se
evalúan fuentes de financiamiento, el patrimonio y pasivos a largo plazo.
Con esta descripción de términos, objetivos y definición de qué es un análisis financiero y para qué
sirve, podrás verificar la información económica de tu empresa en un período determinado. Aunque lo
mejor es optar por un experto, o estudiar un poco más esta área contable y así tener mayor conocimiento y
práctica sobre su elaboración.
¿Qué es un diagnóstico financiero?
 ¿Qué es un diagnóstico financiero?

Se definir como la evaluación que una organización realiza utilizando ratios financieros del estado de
su información contable. En otras palabras, es como una suerte de fotografía del estado de las cuentas
en un momento determinado.
Este estudio permite entender en dónde está posicionada la empresa en términos financieros y
evaluar, por ejemplo, sus niveles de:
•Liquidez: Capacidad de cumplir con obligaciones inmediatas.
•Endeudamiento: Riesgo que implica asumir deuda con activos.
•Rentabilidad: Nivel de efectividad a la hora de obtener rendimientos utilizando los recursos
disponibles.
 ¿Qué es un diagnóstico financiero?

Con los resultados obtenidos tras este ejercicio, se puede por ejemplo entender si se trata de
un buen momento para invertir o para acceder a financiamiento para seguir creciendo.
Además, un diagnóstico financiero realizado correctamente permite detectar a tiempo, si las
hubiese, irregularidades capaces de afectar el funcionamiento de la organización y elaborar
planes de negocios acordes a su realidad.
Con los resultados obtenidos tras este ejercicio, se puede por ejemplo entender si se trata de
un buen momento para invertir o para acceder a financiamiento para seguir creciendo.
 ¿Que analizar en el diagnóstico financiero?

Tres son las áreas básicas que debe cubrir un buen diagnóstico financiero:
La actividad de la empresa y su Capacidad para generar Beneficios –> Rentabilidad.
La capacidad de inversión y la calidad de la financiación de la empresa. –> Equilibrio
Financiero.
La Capacidad de generar Caja y satisfacer pagos –>Endeudamiento, liquidez y
Solvencia.
 La Rentabilidad

La rentabilidad mide la relación entre los recursos invertidos (origen) y el beneficio obtenido con estos
recursos. Es decir, cuánto mayor rentabilidad menos tengo que gastar o invertir por cada euro de beneficio.
Si estamos hablando de la rentabilidad de la actividad mediremos la relación entre los ingresos por ventas y los
gastos soportados. En general se mide como un porcentaje de margen o beneficio obtenido sobre las ventas.
Existen otros indicadores que miden la rentabilidad de la inversión (ROA) y la rentabilidad sobre fondos
propios o para el accionista (ROE). Utilizaremos uno u otro indicador o un conjunto de ellos en función del tipo
de empresa y análisis a realizar
 Equilibrio Financiero

El equilibrio financiero mide la integridad y coherencia entre los recursos de la empresa y la fuente con la que
se han obtenido. Se trata de evaluar la adecuada relación entre la exigibilidad de la financiación y el grado de
liquidez de las inversiones, con la intención de detectar posibles problemas en la capacidad de la empresa para
hacer frente a sus obligaciones en el plazo requerido. Por lo tanto, con este análisis mediremos el fondo de
maniobra de la empresa y los indicadores de actividad (plazo medio de cobro, pago y stocks) necesarios para
valorar el ciclo financiero de la empresa (tiempo que pasa entre que se invierte un euro hasta que se recupera
con la venta).
 Endeudamiento, liquidez y solvencia

La capacidad de la empresa para atender a sus pagos y generar cash está íntimamente vinculada con el
equilibrio económico y financiero de la empresa y su capacidad para generar beneficios. Se trata de medir
cómo de saneada se encuentra tu empresa, su autonomía financiera, y su capacidad para generar cash.
Cuanto más endeudada esté una empresa mayor será su cargar financiera, y menor su beneficio. Cuanto más
desequilibrados estén los ciclos de cobro y pago mayores serán las necesidades de financiación y menor
será la liquidez. La autonomía financiera se mide por el grado de liquidez de los recursos en el corto plazo
pero también por la óptima utilización y gestión de ellos, con el fin de evitar recursos ociosos (es decir
excesos de tesorería). Indicadores clave que pueden analizarse son el nivel de endeudamiento, la calidad del
endeudamiento, la solvencia, la liquidez o la liquidez inmediata (acid test) .
 Etapas de realización del Diagnóstico financiero

Antes de emitir cualquier diagnóstico, es vital recoger toda la información relevante para emitir un diagnóstico.

Fase 1: FASE PRELIMINAR

En esta primera etapa debe establecerse el objetivo con el que se llevará a cabo
el diagnóstico financiero.
Datos generales Cuando el diagnóstico lo hace personal externo, lo primero que
va a necesitar es los datos generales de tu empresa.
Estos datos sirven para ubicar a tu empresa en el mercado, conocer su
actividad, su estatus actual. Es habitual solicitar: Nombre de la empresa y
fecha de constitución. Sector y actividad. Tipo y cantidad de Productos
vendidos. Plantilla media.

estructura interna de la organización.

Canales de venta y distribución.

 Fase 2: PREPARACION

En esta fase, se recolecta la información contable actualizada y se la organiza

en diferentes formatos para facilitar su comprensión (cuadros, gráficos, etc).
Además, se definen las herramientas y métodos a utilizar.
La información económica de la empresa utilizada en el diagnóstico proviene
de los estados financieros. En concreto del Balance de situación anual.

Depende del objetivo del diagnóstico y de quién lo solicite, se

puede exigir que estos estados estén revisados por un experto
Auditor. Esto se hace para garantizar la integridad y veracidad
de la información.

Se acostumbra a solicitar el último cierre anual o el del mes en

curso, y los de los dos años anteriores al actual para el mismo
periodo de análisis.
 Fase 3: ANALISIS

En este momento es donde se analizan los datos y se fijan los índices a tener en cuenta para
poder llegar a una conclusión. También se abordan hipótesis y se fijan soluciones posibles
para dar respuesta a problemas encontrados.
Se procede a la elaboración del cuadro de diagnóstico.

En esta fase pueden surgir cuestiones que requieran ampliar los

datos inicialmente aportados.
 Fase 4: Emisión del Diagnóstico

Tras el análisis de la información relevante seleccionada , se emitirá informe (diagnóstico) con

las conclusiones alcanzadas en base al análisis de los datos aportados.

Este informe se puede acompañar de una serie de

recomendaciones, y/o propuesta de acciones futuras para
minimizar el efecto de los puntos críticos detectados.
 Conclusiones

El diagnóstico financiero es el paso previo necesario para analizar la salud financiera de tu

empresa y su capacidad para crecer y generar negocio. Si tu empresa no está saneada, presentará
deficiencias que irán acrecentándose con el tiempo pudiendo tener consecuencias nefastas e
irreversibles a largo plazo. La buena noticia, es que si estos puntos críticos son detectados y
corregidos a tiempo con un adecuado diagnóstico, puedes revertir fácilmente el proceso y parar la
rueda que podría haber llevado a tu empresa a una situación crítica.
FIN