REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACION UNIVERSITARIA

CIENCIA Y TECNOLOGIA

INSTITUTO UNIVERSITARIO ALBERTO ADRIANI

CATEDRA: ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIROS

ESTUDIO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Tutor: Jose.R Autora:Heidi Belisario C.I 13.600.618

Caracas, Abril 2022

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 Índice

Introducción……………………………………………………………………………………………………………………………3

Estudio de los estados Financieros…………………………………………………………………………………..……..4

¿Qué información Proporciona?..................................................................................................5

Análisis e interpretación de los estados financieros………………………………………………………….…….6

Análisis interno y externo……………………………………………………………………………………………………….7

Conclusión………………………………………………………………………………………………………………………………8

Bibliografía………………………………………………………………………………………………………………………………9

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 Introducción

El análisis financiero es fundamental para evaluar la situación y el desempeño económico y

financiero real de una organización, detectar dificultades y aplicar correctivos adecuados para
solventarlas.

Esta herramienta facilita el proceso de toma de decisiones de inversión, financiamiento, planes

de acción, permite identificar los puntos fuertes y débiles de la organización así como realizar
comparaciones con otros negocios, ya que aporta la información necesaria para conocer el
comportamiento operativo de la empresa y su situación económica-financiera, para lo cual se
fundamenta en los datos expuestos en los estados financieros, que son utilizados para calcular
y examinar los indicadores financieros.

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Estudio de los estados financieros

Que son los estados financieros

Los estados financieros son informes que reflejan el estado de una empresa en un momento
determinado, normalmente un año. Se componen de varios documentos en los que se plasma
la situación financiera de un negocio y recoge información, tanto económica como
patrimonial, de las empresas. Conocidos también como estados contables o cuentas anuales,
son muy importantes para conocer la rentabilidad y solvencia de las compañías.

Naturaleza de los Estados Financieros.

La que da origen a los Estados Financieros es la contabilidad, y esta se define como “el arte
de registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos financieros, con el fin que estos sirvan a
los diferentes estamentos interesados en las operaciones de una empresa.

Fuente de datos

La información financiera Según Guevara ( 2012, PAG 17-19 ) “Es el conjunto de datos que
se emiten en relación con las actividades derivadas del uso y manejo de los recursos
financieros asignados a una institución. Es aquella información que muestra la relación entre
los derechos y obligaciones de la dependencia o entidad, así como la composición y variación
de su patrimonio en un periodo o momento determinado”.

Funciones de un sistema de información:

1. Recolectar datos
2. Convertir datos
3. Archivar datos
4. Procesar datos
5. Proporcionar información

Importancia de los Estados Financieros.

Los estados financieros de una empresa, también conocidos como estados contables, son el
recurso que permite tener una visión clara de las finanzas de una empresa. De esa forma,
puedes tener, un mejor control de la contabilidad de tu negocio, ya que sabes si las finanzas de
aquel son sanas o no.

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¿Qué información proporciona?

Los estados financieros no solo son útiles para las entidades reguladoras; sino también para
las mismas empresas. Gracias a ellos se pueden saber las variaciones y evoluciones que sufre
una empresa durante un periodo específico. Así mismo, esta información también resulta útil
para terceros, como inversores.
Como parte de la información que se incluye en los estados financieros, hay que reconocer
tres términos importantes, estos son: los activos, pasivos y el patrimonio neto. Aquí una breve
descripción de aquellos:

 Activos: Además de los beneficios económicos, también forman parte de los activos de
una empresa todos aquellos recursos que le proporciones beneficios futuros al
negocio.
 Pasivos: Se trata del conjunto de deudas adquiridas por una empresa con el fin de ser
usadas como financiamiento.

 Patrimonio neto: Tras la deducción del pasivo a los activos, se obtiene el patrimonio
neto.

Limitaciones

Las limitaciones de los estados financieros se basan en principio por la información financiera.

También por las transacciones que realiza el negocio.

Por las transformaciones que se van haciendo internamente en el negocio.

No existe exactitud en los estados financieros porque no hay definición en cifras ya que son
realizadas por los principios de la contabilidad y juicios personales.

Los estados financieros arrojan informes provisionales y exhibe un beneficio, cuenta de

pérdidas, pero no existe exactitud en lo que demuestra el balance de situación.

Se prepara considerando algunos conceptos además de convenios contables y es por esta

razón que no existe realidad demostrable en la posición financiera.

La deflación y la inflación inciden sobre los estados financieros porque al expresarse en

unidades monetarias, esta incidencia hace perder significancia a coroto plazo.

No son definitivos sino provisionales porque cuando existe una ganancia o pérdida real se
determina al vender o se liquida un producto.

Mientras exista el negocio es necesario llevar una contabilidad frecuente de al menos cada año
como un período estándar.

El período contable con su distribución de costos e ingresos es consecuente de un criterio

personal y es necesario equilibrar satisfactoriamente los ingresos y los costos.

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 En general el consejo directivo de una sociedad anónima es el que tiene la responsabilidad
de tomar estas decisiones a pesar de que también pueden adquirirlas los supervisores
contables de la empresa o funcionarios.

Arrojan cifras monetarias que son exactas, por lo cual parecerían definitivas, pues pueden
mostrar el valor de un activo representado por el importe efectivo de una liquidación o un
saldo efectivo que podría ser inferior debido a gastos con respecto a la liquidación.

El activo fijo se relaciona íntimamente con el costo histórico y se deduce según la cantidad
cargada en favor de las utilidades del estado de ganancias y pérdidas, lo cual significa la
depreciación acumulada.

Análisis e interpretación de los Estados Financieros.

Balance General

El Estado de Situación Financiera, también denominado Balance General, es un reporte

contable que refleja la situación financiera de una empresa a una fecha determinada, lo
conforman cuentas de Activo (bienes y derechos), Pasivo (deudas y obligaciones) y Capital
Contable (inversión de los propietarios).

Su importancia radica en que provee un panorama de la solidez financiera de la empresa en un

momento dado, muestra lo que posee el negocio, lo que debe y el capital que se ha invertido.

A continuación, se presenta el caso de la empresa Grupo Herdez (empresa multinacional con

sede en México dedicada a la industria de Alimentos y Bebidas), con datos del período que
corresponden al segundo trimestre de 2017 y cifras expresadas en millones de pesos.

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 Total de Activos: 27,133 de los cuales el 29.69% es Activo Circulante (8,056)

Total de Pasivos: 11,274 de los cuales 7,250 son de Largo Plazo (64.31%).

Capital Contable: 15,859 que representa el 58.45% de la suma del Pasivo y Capital.

Análisis de los estados financieros

Estado de Resultado

La utilidad de este estado financiero radica a partir de que el estado de flujos suministra
las bases para poder evaluar la capacidad que tiene una empresa para generar efectivo y a
su vez muestra las necesidades de liquidez. Mediante esto se puede conocer de dónde ha
salido el efectivo usado y su destino.

Se conocen algunas actividades de los tipos de flujos de efectivo como lo son: la explotación
que son los pagos y cobros de la actividad de una empresa, actividades de inversión y por
último, las actividades de financiación.

Análisis Interno y Externo

Los puntos de datos financieros clave se utilizan en una variedad de evaluaciones (como el
análisis FODA, el de la cadena de valor o el análisis externo) y, por supuesto, también son parte
clave del análisis financiero de una empresa.

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Este tipo de evaluación ayuda a comprender el nivel de oportunidad de la empresa para
actualizaciones de tecnología, precios de productos más ventajosos, innovación, mejoras de
servicios de valor, acciones relacionadas con productos marginales, reducción de costos de
producción y ventas, aumento/saturación de participación de mercado, gestión de crecimiento
efectivo y actividades de la cadena de valor, re direccionamiento a segmentos de mercado de
rápido crecimiento e iniciativas para avanzar en la posición en el mercado con diferentes
estrategias.

Conclusión

El análisis financiero es un tema muy extenso y, sin lugar a dudas, constituye una herramienta
fundamental para que en una organización se logre una gestión financiera eficiente. Realizarlo
es de vital importancia para el desempeño financiero de la empresa; pues, se trata de una fase
gerencial analítica basada en información cualitativa y cuantitativa cuya aplicación permite
conocer las condiciones de la salud financiera de la organización mediante el cálculo de
indicadores, que tomando como fundamento la información registrada en los estados
financieros, arrojan cifras que expresan el nivel de liquidez, el grado de solvencia, la eficiencia
en el manejo de los activos e inversiones, la capacidad de endeudamiento, así como también,
el nivel de rentabilidad y rendimiento obtenido sobre las ventas, activos, inversiones y capital.

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 Bibliografía

Limitaciones de los estados financieros, Julio 2021 Blog Hispano de negocios.

https://www.bloghispanodenegocios.com/limitaciones-estados-financieros/

Análisis e interpretación de los estados financiero, Julio 2020

https://www.rankia.mx/blog/como-comenzar-invertir-bolsa/3701702-analisis-interpretacion-
estados-financieros

Análisis interno de una empresa financiera,

https://blog.cforemoto.com/analisis-interno-de-una-empresa-finanzas/