INDICADORES FINANCIEROS

Asignatura: Costos y Presupuestos

Catedrático: Jenny Isabel Zelaya
Presentado por: Yazmin Nohemy Mejía
Valladares
Número de cuenta: 120630020
Fecha: 30 de enero de 2023
Clase: Sección 1
 Indicadores Financieros

Tener un fácil acceso a todos aquellos datos que te permitan dirigir tu empresa con
eficiencia, es posible. Esta es una de las funciones estelares de los indicadores financieros,
los cuales, tienen la capacidad de desarrollar y detectar oportunamente riesgos, problemas o
cualquier situación de índole financiera que pudiera afectar el ritmo de la empresa. Los
indicadores financieros son una herramienta con la que las empresas pueden realizar un
análisis financiero de la situación del negocio en un determinado periodo. Ayudan a realizar
comparativas y a tomar decisiones estratégicas en el ámbito económico y financiero. A
continuación, veremos más en profundidad y características de cada uno de estos
indicadores.

Como antes mencionado los indicadores financieros permiten obtener información clave
para dirigir una empresa, evaluar su salud financiera por lo que se presta atención a la lista de
estas ratios que debemos seguir de cerca para asegurar la estabilidad financiera de la
compañía y garantizar la buena toma de decisiones.

Los indicadores financieros son datos que se obtienen a partir de:

• el balance general,
• la cuenta de resultados.
El análisis de un conjunto de indicadores permite obtener un diagnóstico de la situación
financiera de la organización en un momento determinado t y evaluar:

• su equilibrio financiero,
• su rentabilidad,
• su independencia financiera.
Por lo tanto, los indicadores financieros son importantes frente:

• a la adquisición de una empresa;

• a la óptima gestión de los recursos financieros;
 • al control de riesgos financieros;
• a la consideración de inversiones o, por el contrario, las restricciones
presupuestarias.
Los indicadores financieros de una empresa se agrupan en 4 grupos diferentes. Estos son
los siguientes:

Indicadores financieros de liquidez. La liquidez de una empresa mide la capacidad de la

misma para pagar sus deudas a corto plazo. En otras palabras, la capacidad de convertir los
activos corrientes en efectivo. Los indicadores financieros de liquidez que contribuyen a
establecer lo anterior son:

➢ Fondo de Maniobra (también llamado Fondo de Rotación, Capital de Trabajo o

Circulante).
➢ Razón Corriente (también llamado Ratio de Liquidez Inmediata).
➢ Prueba Ácida (también llamado Acid Test).

Ejemplo: Cálculo de la Razón Corriente. Para una empresa con un activo corriente igual a
180 millones de euros y un pasivo corriente de 120 millones de euros, tenemos:

RC = Pasivo Corriente / Activo Corriente = 120 000 000 / 180 000 000 = 0,6

La empresa no estaría en capacidad de cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Indicadores financieros de rentabilidad. Las ratios de rentabilidad de la empresa

determinan la capacidad de la empresa de ser sostenible en el tiempo, respecto a su
desempeño (utilidades o ganancias a partir de su capital, ventas o activos). Los indicadores
que permiten determinar lo anterior son:

➢ Margen de Utilidad Bruta.

➢ Rentabilidad sobre las Inversiones (también llamado ROI, ROA o Return to Assets).
➢ Rentabilidad sobre el Patrimonio (también llamado ROE o Return to Equity).
➢ Rentabilidad sobre Ventas.
➢ Rentabilidad por Dividendo (también llamado Dividend Yield).
 Indicadores financieros de endeudamiento. Los ratios de endeudamiento permiten
determinar el nivel de endeudamiento que una empresa puede asumir (riesgo que pueden
tomar los acreedores), con base en su propio capital o patrimonio. Los indicadores que
permiten determinar lo anterior son:

➢ Endeudamiento total.
➢ Endeudamiento a corto plazo.
➢ Endeudamiento a largo plazo.
➢ Apalancamiento total (también llamado Leverage).

Ejemplo: Cálculo del Endeudamiento Total. Para una empresa con un capital neto de
600.000 € y un pasivo de 90.000 €, tenemos:

ET = Pasivo Total / Activo Total = 90 000 / 600 000 = 0,15 = 15%

La empresa tiene un bajo riesgo de endeudamiento.

Indicadores financieros de gestión. Las ratios de eficiencia ayudan a medir el nivel de

eficiencia de los procesos, a partir de la productividad con la cual se administran los recursos.
Algunos indicadores que ayudan a determinar si se está llevando a cabo una buena gestión
son:

➢ Rotación de inventario o Índice de Rotación.

➢ Rotación de Cartera.
➢ Rotación de Proveedores.
➢ Inventario de Existencias.

Ejemplo: Cálculo del ROA. Si según el balance general, una empresa registra una utilidad
neta de 8 millones de euros y los activos que posee son por un valor de 60 millones de euros:

ROA = Utilidad Neta / Activos = 8 000 000 / 60 000 000 = 0,13 = 13%

La empresa es rentable. Al año, por cada euro de activos que invierte la empresa,
devuelve 13 céntimos de ganancia neta.
 Ejemplo: Cálculo de Rotación del Inventario. Si el costo total de las mercancías de una
gran superficie fue 40 millones de euros y el promedio de su inventario igual a 5 millones de
euros, la rotación de su inventario se calcula de la siguiente manera:

IR = Ventas a precio de coste / Inventario promedio = 40 000 000 / 5 000 000 = 8

→ El inventario rota cada mes y medio (12/8).

La importancia que tiene los estos indicadores es para analizar a una empresa desde el
punto de vista financiero, figura como una oportunidad para lograr una evaluación más
completa y dar a conocer si la organización es estable, solvente, líquida o lo suficientemente
rentable como para autofinanciarse o apoyarse en una inversión monetaria externa.

El análisis financiero les aporta a los gerentes información valiosa de la empresa, que les
facilita la toma de decisiones para realizar negocios en el futuro o detallar tendencias
históricas en busca de éxitos o fracasos pasados.

El análisis financiero se apoya en indicadores (KPI’s) y en técnicas financieras para

detectar aquellas áreas de una pyme que presentan bajo desempeño y también esas áreas
que reflejan buenos resultados.

Como se puede observar se tratan de factores sumamente importantes para la gestión

económica de una empresa que busca el buen mantenimiento y éxito, pues te ayudan a medir
los balances financieros más importantes para poder tomar las decisiones más acertadas que
favorezcan el futuro de la compañía.