ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

MG. CPC. MARINA MÓNICA FERRO VILLEGAS

mefmonica_59@outlook.com

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 ANÁLISIS FINANCIERO

1. El análisis financiero, es un conjunto de principios, procedimientos y técnicas, que permiten

que las transacciones económicas financieras que realiza una empresa y que se encuentran
plasmadas en la contabilidad sirvan para tomar decisiones oportunas y eficientes en un
momento determinado.
2. El análisis de estados financieros proporciona información a fin de que la gerencia tome
decisiones mas convenientes para la empresa, por consiguiente la finalidad del análisis
financiero es servir como herramienta básica para el gerente o funcionario responsable, en
la toma de decisiones empresariales.
3. El tipo de información que se utiliza básicamente para elaborar un correcto análisis
financiero consiste en el Estado de situación Financiera y el Estado de Resultados
acompañado de las notas a los estados financieros.
 FASES PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO
1. Preparación o recolección de datos
Reunir toda la información que nos interesa
2. Aplicación de los métodos de análisis
Aplicamos formulas, procesos, comparaciones, que nos proporciona elementos de
investigación.
3. Coordinación de los resultados del análisis
Interrelacionamos los resultados obtenidos por la aplicación de los métodos de estudio que
nos facilita las conclusiones.
4. Interpretación de los resultados de análisis
Extraemos nuestros propias conclusiones sobre los estudios realizados.
5. Sugerencias basadas en la interpretación
Presentamos recomendaciones a modo de soluciones para corregir, expandir, mantener, etc.
situaciones de la empresa.
 MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO
Los análisis financieros que con frecuencia se utilizan para el estudio de los análisis de los
estados financieros de una determinada entidad son los siguientes:
1. MÉTODOS DE ANÁLISIS VERTICAL (Estructural): Estático
El análisis estático no toma en cuenta el tiempo. Toma como base la situación en un momento
determinado, los estados financieros de la empresa en un periodo determinado, y compara
diferentes magnitudes dentro de este,
mediante el cual se estudia las relaciones entre los elementos contenidos en un solo grupo de
estados financieros, utilizándose:
a) Reducción de los estados financieros por cientos
b) Métodos de razones o de indicadores financieros
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3. COEFICIENTES O RATIOS FINANCIEROS

Índices utilizados en el análisis financiero que permite relacionar las cuentas de un estado
financiero con otras cuentas de éste u otros estados financieros.
Estos índices nos indican la liquidez, solvencia y rentabilidad de una empresa entre otras
aplicaciones.
Los coeficientes o ratios financieros, son cocientes que relacionan diferentes magnitudes,
extraídas de las partidas componentes de los estados financieros, con la finalidad de buscar la
relación lógica y relevante para una adecuada toma de decisiones por parte de la gerencia de
una empresa.
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Los coeficientes o ratios financieros, proporciona:
- información sobre la gestión de la empresa,
- información sobre la inversión de los accionistas o dueños de una empresa…es rentable..
- Permite realizar comparaciones, que no es posible realizarlo mediante valores absolutos,
- Uniformiza la información relativa de diversas empresas o de años distintos de la empresa,
facilitando su comparación.
- Aplicando en forma correcta los ratios financieros se determinan lo puntos débiles de la
empresa, con la finalidad de tomar medidas correctivas oportunamente.
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RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS

  I. DE SITUACIÓN O ESTÁTICAS EXPRESADO EN:

1 Liquidez corriente indice
2 Liquidez severa o acida indice
3 Independencia financiera por ciento
4 Solvencia patrimonial por ciento
5 Importancia del inmovilizado intangible por ciento

  II. DE RESULTADOS O DINÂMICAS por ciento

1 Margen de beneficio bruto por ciento
2 Margen de beneficio de explotación por ciento
3 margen de beneficio antes de deducciones legales por ciento
4 margen de beneficio neto por ciento
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RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS
  III. CRÉDITO OTORGADOS  
1 Créditos otorgados días
2 Créditos obtenidos días
3 Rotación de existencias Veces o días
4 Rotación de activos fijos Veces
5 Rotación de capital de trabajo Veces o días
6 Rotación de Patrimonio veces
7 Rentabilidad de patrimonio por ciento
8 Rentabilidad general por ciento
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Clasificacion de los ratios financieros:
a. Ratios Financieros:
- Ratios de liquidez: indican la capacidad que tienen la empresa para cumplir con sus
obligaciones corrientes a su vencimiento.

- Ratios de Gestión: indican la efectividad o rotación de activos que administra la gerencia de

una empresa.

- Ratios de endeudamiento: Indican el grado de dependencia que tiene la empresa con sus
acreedores y permiten conocer la forma que ha sido financiada una empresa.

- Ratios de rentabilidad: indican la capacidad de la empresa para generar utilidades, controlar

los gastos y determinar una utilidad óptima sobre los recursos invertidos por los socios o
accionistas en una empresa.
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Clasificacion de los ratios financieros:

b. Ratios de valor de mercado:
Indican el valor de la empresa y permiten compararla con las demás empresas de su entorno
competitivo
c. Ratios Estándar:
Indican el promedio del sector en el cual se encuentra la empresa.
Llamado también razones estándar , se determina utilizando un índice
promedio. Ej. Tasa de rendimiento promedio.
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4. FLUJO DE CAJA:
Estimación de las necesidades de efectivo de la empresa. Comparando los ingresos y
egresos futuros.
Herramienta muy útil para planificar el efectivo de la empresa.
Tomar en cuenta los siguientes conceptos:
- Efectivo, comprende dinero en efectivo y depósitos a la vista
- Los equivalentes de efectivo son inversiones de corto plazo altamente liquidas, que son
fácilmente convertibles en efectivo y que no están sujetas a riesgos significativos de
cambios en su valor.
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5. METODOS ESPECIALES:
Estos métodos de análisis financiero se utilizan con fines específicos como:
- La creación de valor
- La optimización de los recursos internos
- La determinación de los costos y gastos eficientes, etc.