UNIVERSIDAD NACIONAL “SANTIAGO ANTÚNEZ DE MAYOLO”

FACULTAD DE ADMISTRACIÓN Y TURISMO

ESCUELA PROFESIONAL DE TURISMO
FINANZAS TURÍSTICAS I
TEMA:
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA-BALANCE GENERAL
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL, PROYECCIONES.
PRESENTADO POR:
•ARAUCANO RAMIREZ, Ruth Alison
•FLORES FIGUEROA, Saul
•GUERRERO BARAHONA, Rober William
•HUERTA RAMOS, Erber Antonio
•SALES SAMARITANO, Elisabeth Anabella
DOCENTE:
CAMONES ROMERO, Oscar Guillermo

HUARAZ – PERÚ
2022
ESTADOS
FINANCIEROS
● Los estados financieros también son llamados cuentas anuales, estados
contables o informes financieros
● Lo mismo que constituyen el reflejo de la contabilidad de una organización y
su estructura económica.
● los estados financieros muestran el ejercicio económico correspondiente a un
año dentro de la organización.
● Esto permite a los inversores sospechar si la compañía cuenta con una
estructura solvente o no, y si es rentable invertir en ella.
 Estados financieros

● Uno de los puntos más importantes es saber a ciencia cierta cuáles son las
clases de estados financieros que más se utilizan.
● Lo primero que debe conocer es que, básicamente, se pueden clasificar en
cinco tipos. Ellos son: balance de situación, estados de flujo de efectivo,
cuenta de resultados, estado de cambio del patrimonio neto y memoria.
 Balance de situación

Este es un documento contable que tiene como finalidad informar acerca de la situación de la empresa.
Recoge sus derechos y obligaciones, así como sus reservas y capital, valorados en función de los criterios de
contabilidad que son aceptados generalmente. En este balance se muestra lo siguiente:

1. Activo: representa el dinero en efectivo, el que ha sido depositado en el banco o también los bienes.
2. Pasivo: significa las deudas que la organización ha contraído con bancos, proveedores y otras entidades
financieras.
3. Patrimonio neto: son las aportaciones llevadas a cabo por los socios y otros beneficios que han sido
ocasionados por la empresa.
Cuenta de resultados

● Gastos: implica las salidas de recursos económicos que tienden a disminuir el activo o traen como
consecuencia el aumento de los pasivos.
● Ingresos: constituyen las entradas económicas o la eliminación de obligaciones que ocasionan un
aumento del patrimonio.
Estados de cambio en el patrimonio neto

● El estado de cambios en el patrimonio neto muestra las valoraciones en las entradas y salidas de las
operaciones de la empresa.
● Toma en cuenta el tiempo comprendido entre el inicio del período y el final del mismo, que es de
generalmente un año.
Estados de flujo de efectivo

● brinda una demostración de las fuentes, regularidad y uso del efectivo de la empresa, mediante el
empleo de estimaciones directas o indirectas.
● Vale referir que la estimación directa da una muestra del efectivo neto generado por las operaciones.
Esto es de importancia vital para llevar a cabo un análisis de la situación de la empresa en lo
concerniente a su liquidez.
Memoria

● Este es un documento utilizado en contabilidad, el cual sirve para ampliar la información que se
encuentra contenida en las cuentas anuales.
● De este modo, la memoria deberá ser presentada y ser elaborada juntamente con el resto de los estados
financieros.
● La finalidad de un estado contable es la de ampliar, completar y realizar aclaraciones sobre el resto de
los documentos que forman parte de las cuentas anuales.
El ANÁLISIS VERTICAL Y
ORIZONTAL
El análisis vertical y horizontal es una herramienta básica de
análisis financiero. El primero intenta comprender cómo
Definamos está compuesto el activo, el pasivo y/o el patrimonio de la
empresa. El horizontal busca responder cuánto y por qué
varió una determinada cuenta de los estados
financieros.Todo análisis financiero implica un
procedimiento vertical que determine qué porcentaje de los
ingresos de la empresa representa el costo de ventas, los
gastos o las utilidades; y un aspecto horizontal, que compare
variaciones entre períodos de los estados financieros.

A estos métodos se los conoce como análisis vertical y

horizontal.Al resolverlos y compararlos, las compañías logran
identificar cambios importantes en sus estados financieros y
tomar decisiones en sus políticas de inversión, financiación y
operaciones.
¿Qué es el análisis vertical?
El análisis vertical ayuda a los directivos a establecer si sus
negocios tienen una distribución equitativa de sus activos y qué
porcentaje representa cada cuenta en el total.Por ejemplo, si una
empresa tiene unos activos totales de 6.000 y una cartera de 900,
significa que el 15 % de sus activos representan esa cartera.

Conocer esto puede ayudar a que los líderes se planteen

soluciones para resolver la liquidez o mejorar las políticas de
cartera.¿Qué es el análisis horizontal?El análisis
horizontal compara las variaciones entre los estados financieros
de determinados períodos para identificar cambios importantes.
Determina la variación absoluta o relativa que sufrieron los
estados financieros en un periodo, para compararlos con otros y
definir si una cuenta creció, se mantuvo o decreció.
ANÁLISIS
V E RT I C A L
 El análisis vertical es una técnica financiero
que nos permite conocer el peso porcentual
de cada partida de los estados financieros de
una empresa en un período de tiempo
determinado.

También es llamado análisis

Su concepto es sencillo, se
estructural, de los estados
calculan porcentajes sobre
financieros o porcentual de
valores totales.
base cien.
 Lo que hacemos es dividir cada partida
CÓMO SE REALIZA EL ANÁLISIS VERTICAL que queremos analizar entre el total del
grupo al que pertenece y multiplicar por
cien.

Esta técnica nos permite verificar la situación económico financiera y de la cuenta de

resultados y hacer comparaciones con otras empresas del mismo sector económico.
 CONSIDERACIONES DEL ANÁLISIS
PORCENTUAL CON BASE CIEN
RESPECTO AL BALANCE
• Podemos saber si la empresa tiene más activos
fijos (NO CORRIENTES) o por el contrario tiene
un mayor circulante (ACTIVO CORRIENTE).
• Lo mismo podemos decir de sus pasivos o deudas
• Al analizar el patrimonio neto, se puede
comprobar que partidas son más significativas. Si
las reservas, el capital, las subvenciones, etc.
• Conocer si se financia principalmente con recursos
propios o ajenos.
Este análisis se puede hacer sobre
el balance de situación o sobre la cuenta de
resultados.
En relación a la cuenta de resultados
 Se puede averiguar cual es el coste de explotación más
significativo. Para eso se calcula el porcentaje de cada
partida de gastos  sobre los ingresos.
 Por otro lado, relacionado con el anterior, se puede
calcular el porcentaje de las compras sobre las ventas o
ingresos.
 Se puede calcular el coste total (exceptuando gastos
financieros) sobre los ingresos.
 Podemos calcular cual es el porcentaje del gasto
financiero sobre el total del resultado financiero. Esta
información es importante para la eficiencia financiera.
Circulante PASIVO

caja 110 0,65% salario por pagar 20 0,12%

banco 3.788,4 22% proveedores 300 1,75%
clientes 60 0,35% acreedores diversos 500 2,94%
inventarios 180 1,06% préstamos bancarios 3,282 19,28%
TOTAL, ACTIVO CIRCULANTE 4.138,4 24,31%
préstamos hipotecarios 2,500 14,69%
FIJO
TOTAL, DEL PASIVO 6,602 38,78%
Equipo de transporte 400 2,35 %
CAPITAL CONTABLE
Dep. de equipo de transporte -36 - 0,21%
Capital social 10,400 61,10%
Equipo de oficina 200 1,17%
Utilidad de ejercicios ant. 0,0
Maquinaria 3300 19,39%
Utilidad de ejercicios 20,4 0,12%
Edificio 3000 17,62%
TOTAL CAPITAL 10.420,4 100%
Terreno 6,000 35,25%

TOTAL ACTIVO FIJO 12,864 75,57%

INTANGIBLES

Seguros, pagos por anticipado 10 0,06%

Deposito en grantia 5 0,03%

Marca registrada 5 0,03%

TOTAL ACTIVO INTANGINBLE 20 0,12%

TOTAL DE ACTIVO 17,022.4 100%

 
FINANZAS

ANÁLISIS
HORIZONTAL
 Definición

 Permite identificar las variaciones absolutas y relativas que ha sufrido la

estructura financiera de la empresa en un año o periodo respecto al
anterior.
 Cuando se hace un análisis horizontal de un estado financiero como
balance general o estado de resultados, se hace una comparación horizontal
de los valores de dos periodos comparables.
 Esto nos permite identificar y determinar los cambios o variaciones que ha
sufrido cada rubro del estado financiero con relación al año o periodo
anterior con el cual se está haciendo la comparación.
 El análisis horizontal determina cuál fue el crecimiento o decrecimiento de
una cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite
determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno,
regular o malo.
 Cómo se hace un análisis horizontal.

1 Variación 2 Variación
absoluta. relativa.
.

(en porcentaje)
(en números)
P2-P1. ((P2/P1)-1)*100
CASO PRÁCTICO
FINANZAS

PROYECCIONES
FINANCIERA
S
¿Qué son las proyecciones financieras?

Las proyecciones financieras son un instrumento que permite a

las empresas analizar el desempeño histórico y actual para
planificar el futuro que tendrá en términos de los gastos,
ingresos e inversiones. Esto permite saber hacia dónde puede
dirigirse la organización y qué ajustes deben realizarse para
mantenerse en crecimiento.
La idea es que conozcas cómo va el estado financiero de una
empresa al estudiar e interpretar los números, y debe ser parte
de un plan de negocio sólido. La intención es que puedas
plantear ciertos escenarios a los que probablemente se
enfrentará tu compañía y así estar preparado para lo positivo y
lo negativo.
 Importancia de las proyecciones financieras
1 Ayudan a explicar mejor la
oportunidad de negocio
que atraer a inversionistas
claves para tu empresa.
3 Permitan establecer de qué
forma se cubrirán los gastos
necesarios que mantienen
rentable un negocio.
Son requisitos en algunas
2 instituciones para otorgar
créditos, obtener equipo con
planes de financiamiento o
recursos para capital de
trabajo.
Te muestran la salud
4 financiera de la empresa y el
puesto que ocupa dentro del
mercado en el que se desarrolla:
¿Ha habido crecimiento?, ¿Se
estancó?
 ¿Qué necesitas para hacer una proyección financiera?

Para empezar, es básico que tengas

acceso a los reportes financieros de tu
negocio porque vas a necesitar datos
como:
-  Activos, pasivos
- Gastos y ventas que te permitirán
hacer las proyecciones teniendo un
punto de partida.
Las proyecciones de una empresa
establecida pueden hacerse de forma
anual. Pero si es la primera vez que vas
a realizar una, elige un periodo más
corto, como, por ejemplo, un trimestre.
Proyecciones financieras en 5 pasos

1. Hacer la 4. Elaborar un
proyección de balance general.
ventas. 3. Establecer la
proyección de
estado de
2. Incluir la resultados. 5. Recuerdar la
proyección de proyección del
gastos operativos. flujo de efectivo.
1. Proyección
de ventas

1¢
1¢
2. Proyección de
gastos
operativos

1¢
1¢
3. Proyección de
estado de
resultados

1¢
1¢
 4. Balance
general

1¢
1¢
5. Flujo de efectivo
GRACIAS