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OBJETIVOS:
El objetivo de los estados financieros es proveer información sobre el
patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolución económica y financiera
en el período que abarcan, para facilitar la toma de decisiones económicas. Se
considera que la información a ser brindada en los estados financieros debe
referirse a los siguientes aspectos del ente emisor:
COMPONENTES:
Los Estados financieros obligatorios dependen de cada país, siendo los
componentes más habituales los siguientes:
Estado de situación patrimonial (también denominado Estado de
Situación Financiera o Balance de Situación)
Estado de resultados (también denominado Estado de Pérdidas y
Ganancias o cuenta de pérdidas y ganancias)
Estado de evolución de patrimonio neto (también denominado Estado de
Cambios en el Patrimonio Neto)
Estado de flujo de efectivo (también denominado Estado de Origen y
Aplicación de Fondos)
Las Notas a los Estados Financieros (que en la legislación de España se
denomina "memoria", y en Argentina "Información Complementaria",
compuesta por Notas y Anexos).
IMPORTANCIA:
Como se puede observar, el análisis vertical de un estado financiero permite
identificar con claridad como están compuestos los estados contables.
Una vez determinada la estructura y composición del estado financiero, se
procede a interpretar dicha información.
Para esto, cada empresa es un caso particular que se debe evaluar
individualmente, puesto que no existen reglas que se puedan generalizar,
aunque si existen pautas que permiten vislumbrar si una determinada
situación puede ser negativa o positiva.
En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación
“absoluta” o “relativa” que haya sufrido cada partida de los estados
financieros en un periodo respecto a otro.
Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un
periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el
comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.
IMPORTANCIA:
Los datos obtenidos nos permiten identificar claramente cuales han
sido las variaciones de cada una de las partidas del balance.
Una vez determinadas las variaciones, se debe proceder a determinar
las causas de esas variaciones y las posibles consecuencias
derivadas de las mismas.
Algunas variaciones pueden ser beneficiosas para la empresa, otras
no tanto, y posiblemente haya otras con un efecto neutro.
RAZONES FINANCIERAS:
Las Razones Financieras, son comparables con las de la competencia y llevan
al análisis y reflexión del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales, a
continuación se explican los fundamentos de aplicación y calculo de cada una
de ellas.
a) Razones de Liquidez:
La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar las
obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que éstas se
vencen. Se refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino
a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos
corrientes.
b) Razones de Rentabilidad:
Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con
respecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversión de los dueños.
c) Razones de Actividad:
Las razones de actividad se emplean para medir la velocidad a la que
diversas cuentas se convierten en ventas o en efectivo, y su objetivo es
evaluar la recuperación de la cartera, los pagos a proveedores y el
movimiento y niveles de los inventarios. Muestran la eficiencia de la
operación de la empresa.
d) Razones de Apalancamiento:
Determina la proporción entre las deudas y el patrimonio de la empresa,
entre las aportaciones externas y las aportaciones internas.
Razón > 1.- significa que la deudas superan al capital contable, lo que
determina que la empresa no es productiva en el renglón de uso de pasivo y
se encuentra en peligro de quiebra.
Una razón alta indica que la empresa se encuentra en serios problemas,
sólo es justificable cuando existe apalancamiento, es decir, se generan
utilidades suficientes para pagar la carga financiera (capital mas intereses).
Pero no deja de haber riesgo financiero.