Instrumentos Financieros II

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Unidad I
Productos Financieros de Inversión
Sesión 03
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¿Qué son las clasificadoras de riesgos?

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Logro de la unidad
Al finalizar la unidad, el estudiante analiza el uso de los productos
financieros de inversión, como una alternativa a la financiación
tradicional, considerando los riegos inherentes de los mercados
financieros.
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Logro de la sesión
Al finalizar la unidad, el estudiante identifica los conceptos de riesgo en
las finanzas
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Contenido de la sesión
Clasificadoras de riesgo
Riesgo de crédito
Riesgo de mercado
Riesgo de liquidez
Riesgo operacional
Riesgo legal
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Clasificadoras de riesgo
Las clasificadoras de riesgo son empresas dedicadas a calificar la
capacidad de una empresa, institución o un gobierno para cumplir con
sus obligaciones financieras en los términos establecidos.
Se encargan de medir la probabilidad de incumplimiento de pago de
una deuda.
El trabajo de las clasificadoras resulta similar a la evaluación crediticia a
las que se someten las personas que solicitan un préstamo.
FUENTE: IEP
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Clasificadoras de riesgo
Las calificaciones de las clasificadoras de riesgo son 02:
Categoría grado de inversión.– Se refiere al grupo de deuda con buena
capacidad de pago.

Categoría grado especulativo.- Se refiere al grupo de deudas con menor

certeza de pago.

FUENTE: IEP
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Escalas de calificación

FUENTE: IEP
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Informes de calificación

FUENTE: SBS
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Clasificadoras de riesgo en el Perú

FUENTE: IEP
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Que es un riesgo
Es la probabilidad de la ocurrencia de algo que pueda afectar
negativamente a la empresa financiera.
La condición en que existe la posibilidad de que un evento ocurra e
impacte negativamente sobre los objetivos de la empresa.

FUENTE: IEP
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Tipos de riesgos
Riesgo de mercado
Riesgo de crédito
Riesgo de liquidez
Riesgo operacional

FUENTE: IEP
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Riesgos de mercado
El riesgo de mercado se origina por las incertidumbres económicas, lo
cual puede impactar en el rendimiento de todas las empresas y no de
una sola en particular. La variación en los precios de los activos, de los
pasivos y de los derivados de esas fuentes de riesgo.

FUENTE: IEP
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Riesgos de crédito
Este riesgo se refiere a la posibilidad de que un acreedor no reciba el
pago de un préstamo o de que lo reciba con atraso.

FUENTE: IEP
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Riesgos de liquidez
El riesgo de liquidez consiste en la posibilidad de que una empresa nno
consiga cumplir con sus compromisos. Una de las causas posibles es a
mala gestión del flujo de caja.

FUENTE: IEP
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Riesgos operacional
Estos riesgos suceden por la falta de controles internos dentro de la
empresa, fallas tecnológicas, mala administración, errores humanos o
falta de capacitación de los empleados.

Este riesgo genera una pérdida financiera para la empresa.

FUENTE: IEP
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Trabajo Grupal

Los siguientes eventos que tipos de riesgos son:

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