EL RIESGO EMPRESARIAL

PROFESORA:
EQUIPO: Anaco 4 de Marzo de 2.024
 ÍNDICE

Introducción 3
El riesgo 4
Los tipos de riesgo empresarial 4
Causas de riesgo 5
Los riesgos financieros 5
Tipos de riesgos financieros 6
Riesgos económicos 6
Tipos de riesgos económicos 7
Medición de riesgos económicos y financieros 7
Ventajas y desventajas de los riesgos económicos y financieros 10
Análisis de riesgo 11
Los pasos de el proceso de análisis de riesgo 11
Herramientas del análisis de riesgo 12
Beneficios del análisis de riesgo 12
Evaluación del Riesgo 13
Pasos de evaluación del Riesgo 13
Herramientas de la evaluación de riesgo 14
Beneficios de la valuación de riesgo 14
Conclusión 16

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 INTRODUCCIÓN

Las empresas son entidades creadas con el objetivo de generar beneficios

a través de la producción y venta de bienes o servicios. El riesgo empresarial es la

probabilidad de que una empresa sufra pérdidas o no alcance sus objetivos debido

a eventos o situaciones inesperadas y es fundamental para proteger los activos de

una empresa, asegurar su crecimiento y prosperidad a largo plazo. En este

proceso, las empresas se enfrentan a diversos riesgos que pueden afectar su

éxito y su supervivencia. Entre los principales riesgos que enfrentan las empresas

se encuentran: los riesgos económicos y los riesgos financieros.

El análisis y evaluación de riesgos es un proceso fundamental para la

gestión eficaz de proyectos e inversiones. Implica la identificación, análisis y

priorización de los riesgos que podrían afectar el éxito del proyecto o la

rentabilidad de la inversión, con el objetivo de tomar decisiones informadas y

proactivas para minimizar su impacto negativo y aumentar las posibilidades de

alcanzar los objetivos. Esto implica técnicas como la lluvia de ideas para identificar

los riesgos, así como el uso de herramientas como la matriz de riesgos para

evaluar la probabilidad y gravedad de los riesgos durante la planificación del

proyecto.

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 EL RIESGO

Se define como la incertidumbre que surge durante la consecución de un

objetivo. Se trata, en esencia, circunstancias, sucesos o eventos adversos que

impiden el normal desarrollo de las actividades de una empresa y que, en general,

tienen repercusiones económicas para sus responsables. Es cualquier evento

imprevisto que afecte la realización de uno o varios objetivos del plan.

Los tipos de riesgo empresarial:

Debemos tener en cuenta que existen diferentes tipos de riesgo empresarial en

función de si son riesgos externos o internos de la compañía, pueden clasificarse

de la siguiente forma:

1. Riesgo sistémico: Es aquel relacionado con el sistema económico en su

conjunto, es decir, con el contexto o el mercado en el que se desarrolla la

actividad empresarial. Por ejemplo, un riesgo sistémico puede ser que se

produzca una grave crisis económica que lleve al país a una recesión.

2. Riesgo no sistémico: Es aquel que es intrínseco a la organización. Por

ejemplo, la probabilidad de que a partir de una mala gestión, la gerencia

decida realizar una inversión que luego produzca pérdidas.

Esto no quiere decir que todos los elementos que enmarcan la actividad

comercial de las empresas sean riesgos en sí mismos. Por el contrario, existen

ciertas características esenciales que los definen como tal:

 Debe estar asociado, de alguna manera, a la actividad de la empresa.

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  Son complejos, no tienen una solución inmediata.

 Su impacto debe ser significativo.

 Entorpecen, obstaculizan, dificultan o postergan procesos

Causas de riesgo

Existen tres grupos de causas de riesgo:

1. Información incompleta, tanto externa como interna. El factor tiempo es

especialmente importante por estas razones. Si una decisión se calcula

tarde, hay más posibilidades de que se produzcan acontecimientos no

contabilizados. Por lo tanto, el riesgo aumenta.

2. Los responsables de la toma de decisiones tienen una capacidad limitada

para aceptar y procesar la información.

3. La situación está influenciada por fuerzas externas, que pueden ser

aleatorias o intencionales.

La ciencia moderna de la economía considera que cualquier actividad

financiera se encuentra en la zona de riesgo, y la gestión de esta actividad

consiste en gestionar el riesgo y tratar de encontrar un nivel de riesgo aceptable y

racional.

LOS RIESGOS FINANCIEROS

Son aquellos de los que se deriva la posibilidad de sufrir una pérdida

patrimonial como consecuencia de una transacción financiera o de desequilibrios

entre determinados activos y pasivos.

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 Tipos de riesgos financieros

Existen distintos tipos de riesgos financieros con los que una empresa puede

encontrarse. Los más comunes son:

1. Riesgo de tipo de interés: se produce en caso de variación abrupta de los

tipos de interés, que puede aumentar el coste de la financiación de la

sociedad.

2. Riesgo de tipo de cambio: se da cuando una sociedad opera en varios

mercados con diferentes divisas. Es la posibilidad de sufrir pérdidas como

consecuencia de la volatilidad cambiaria, es decir, los precios a los que

cotizan unas divisas frente a otras.

3. Riesgo de liquidez: tiene lugar cuando los activos líquidos (o aquellos

convertibles en liquidez a corto plazo) de la empresa son insuficientes para

hacer frente a los pagos comprometidos en un plazo determinado.

4. Riesgo de solvencia: probabilidad de incurrir en pérdidas a causa del

deterioro de la situación financiera de la empresa.

En definitiva, los riesgos financieros forman parte de la dirección diaria de una

empresa y, por tanto, saber cómo gestionarlos es algo para lo que todo negocio

debe estar preparado.

LOS RIESGOS ECONÓMICOS

Se definen como aquellos factores relacionados con la propia actividad

productiva y el mercado o mercados en que está presente, e independientes de su

6
situación financiera, que pueden ocasionar un impacto directo negativo en la

cuenta de resultados de la empresa.

Tipos de riesgos económicos

Dentro de los más comunes, encontramos los siguientes:

1. Riesgo comercial o de crédito: es la posibilidad de sufrir pérdidas si un

cliente incumple sus compromisos de pago.

2. Riesgo país: derivados de acontecimientos que pueden ocurrir en su país de

origen o en uno extranjero en el que tenga presencia o relación (como los

proveedores) por cuestiones políticas, deterioro de la situación económica del

país, etc.

3. Riesgo de mercado: hace referencia a cuestiones que están fuera del control

de la compañía pero pueden impactar en esta, como pueden ser una crisis

económica, cambios en los hábitos de consumo, una catástrofe, etc.

4. Riesgo legal: es el relacionado con la implantación de regulaciones y leyes

que perjudiquen la actividad de la empresa.

MEDICIÓN DE RIESGOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS:

1. Análisis del entorno:

 Análisis PESTEL: Evalúa factores políticos, económicos, sociales,

tecnológicos, ecológicos y legales que pueden afectar la economía.

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  Análisis de las cinco fuerzas de Porter: Evalúa la competencia en el

sector, la amenaza de nuevos competidores, el poder de negociación de

proveedores y clientes, y la existencia de productos sustitutos.

2. Análisis de indicadores económicos:

 Producto Interno Bruto (PIB): Mide el valor total de bienes y servicios

producidos en un país en un período determinado.

 Tasa de desempleo: Mide el porcentaje de la población activa que no tiene

trabajo.

 Tasa de inflación: Mide el aumento del precio de los bienes y servicios en

un período determinado.

 Tasa de interés: Mide el costo del dinero.

3. Análisis de riesgos específicos:

 Riesgo de mercado: Es el riesgo de que el valor de una inversión

disminuya debido a cambios en las condiciones del mercado.

 Riesgo de crédito: Es el riesgo de que un prestatario no cumpla con sus

obligaciones de pago.

 Riesgo de liquidez: Es el riesgo de que no se pueda convertir un activo en

efectivo rápidamente y sin pérdida de valor.

 Riesgo operacional: Es el riesgo de que se produzcan pérdidas debido a

fallos en los procesos, sistemas o personas de una empresa.

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4. Herramientas de medición de riesgo:

 Valor en Riesgo (VaR): Estima la máxima pérdida potencial que puede

sufrir una empresa en un período de tiempo determinado con un cierto nivel

de confianza.

 Simulaciones de Monte Carlo: Permiten realizar análisis probabilísticos de

diferentes escenarios y evaluar el impacto de eventos inciertos en la

economía.

 Análisis de escenarios: Se crean diferentes escenarios posibles

(optimista, pesimista, etc.) para evaluar el impacto de diferentes situaciones

en la economía.

5. Mitigación de riesgos:

 Diversificación: Invertir en diferentes sectores, activos y países para

reducir el riesgo.

 Cobertura: Utilizar instrumentos financieros para protegerse contra riesgos

específicos, como el riesgo de tipo de cambio o el riesgo de precio de las

materias primas.

 Implementación de políticas de gestión de riesgos: Establecer políticas

y procedimientos para identificar, evaluar y controlar los riesgos.

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 VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LOS RIESGOS ECONÓMICOS Y

FINANCIEROS:

VENTAJAS DE LOS RIESGOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS

RIESGO VENTAJAS RIESGO VENTAJAS
FINANCIERO
ECONÓMICO

Oportunidades de Mayores retornos Diversificación Reducir el

y beneficios riesgo
crecimiento general

Innovación Impulsar la Cobertura Protegerse

búsqueda de contra riesgos
nuevas soluciones específicos
Eficiencia Optimizar recursos Mayor acceso a Financiar
y mejorar la toma capital proyectos de
de decisiones crecimiento
Competitividad Obtener una Mayor flexibilidad Adaptarse a
ventaja cambios en el
competitiva en el mercado
mercado

DESVENTAJAS DE LOS RIESGOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS

RIESGO DESVENTAJAS RIESGO DESVENTAJAS
FINANCIERO
ECONÓMICO

Pérdidas Posibilidad de Inestabilidad Generar

sufrir pérdidas incertidumbre
económicas significativas en el mercado

Inestabilidad Generar Costos adicionales Implicar costos

incertidumbre en en tiempo,
el mercado recursos y
personal
Costos adicionales Implicar costos en Aversión al riesgo Limitar el
tiempo, recursos y crecimiento y la
personal innovación

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 ANÁLISIS DE RIESGO

Es un proceso para identificar, evaluar y mitigar los riesgos. Se utiliza en una

variedad de contextos, incluyendo negocios, finanzas, proyectos e inversiones.

Este proceso ayuda a tomar decisiones más informadas y estratégicas,

permitiendo anticipar posibles escenarios y desarrollar planes de acción para

minimizar su impacto negativo.

El proceso de análisis de riesgo generalmente implica los siguientes

pasos:

1. Identificar los riesgos: El primer paso es identificar todos los riesgos

potenciales que podrían afectar a un proyecto, empresa o inversión. Esto se

puede hacer mediante una lluvia de ideas, entrevistas con expertos y análisis

de datos históricos.

2. Evaluar los riesgos: Una vez que se han identificado los riesgos, es

necesario evaluar su probabilidad e impacto. Esto se puede hacer mediante el

uso de matrices de riesgo u otras herramientas.

3. Mitigar los riesgos: Una vez que se han evaluado los riesgos, es necesario

desarrollar estrategias para mitigarlos. Esto puede implicar la eliminación del

riesgo, la reducción de su probabilidad o impacto, o la transferencia del riesgo

a otra parte.

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 Existen una variedad de herramientas y técnicas que se pueden utilizar

para realizar un análisis de riesgo, incluyendo:

 Matrices de riesgo: Las matrices de riesgo son una herramienta que se utiliza

para evaluar la probabilidad e impacto de los riesgos.

 Análisis de escenarios: El análisis de escenarios es una técnica que se

utiliza para explorar diferentes escenarios posibles y sus impactos.

 Simulaciones: Las simulaciones se pueden utilizar para modelar el impacto

de diferentes riesgos.

Beneficios del análisis de riesgo:

 Mejora la toma de decisiones: Permite tomar decisiones más informadas y

estratégicas.

 Reduce la incertidumbre: Ayuda a comprender mejor los riesgos y sus

potenciales consecuencias.

 Optimiza la gestión de recursos: Permite enfocar los recursos en la gestión

de los riesgos más importantes.

 Aumenta la resiliencia: Fortalece la capacidad de la empresa o proyecto

para enfrentar eventos inesperados.

 Promueve la transparencia: Facilita la comunicación y el entendimiento de

los riesgos entre las partes interesadas.

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 El análisis de riesgo es una parte importante de la toma de decisiones. Al

comprender los riesgos potenciales y desarrollar estrategias para mitigarlos, las

empresas e inversores pueden mejorar sus posibilidades de éxito.

EVALUACIÓN DEL RIESGO:

Es una etapa específica dentro del análisis de riesgo que se enfoca en la

medición y clasificación de los riesgos.

Pasos de evaluación del Riesgo:

1. Calificación de riesgos:

 Identificación de riesgos: Se determinan los peligros y eventos que podrían

afectar negativamente a una empresa o proyecto.

 Estimación de la probabilidad: Se analiza la frecuencia con la que podría

ocurrir cada riesgo.

 Estimación del impacto: Se evalúa la severidad de las consecuencias de

cada riesgo.

 Matriz de riesgos: Se combina la probabilidad e impacto para obtener una

calificación general de cada riesgo.

2. Análisis de escenarios:

 Se crean diferentes escenarios posibles que podrían ocurrir en el futuro.

 Se analiza el impacto de cada escenario en la empresa o proyecto.

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 Se identifican las estrategias para mitigar los riesgos asociados a cada

escenario.

3. Cálculo del valor en riesgo (VaR):

 Es una medida estadística que indica la máxima pérdida que podría sufrir una

empresa o proyecto con un cierto nivel de confianza en un período de tiempo

determinado.

 Se utiliza para cuantificar el riesgo financiero de una cartera de inversiones.

 Se basa en la distribución de las pérdidas y ganancias de la cartera.

Herramientas y técnicas para la evaluación de riesgos:

 Análisis FODA (Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas)

 Diagramas de flujo

 Árboles de decisión

 Análisis de sensibilidad

 Simulaciones

Beneficios de la evaluación de riesgos:

 Permite tomar decisiones más informadas y estratégicas.

 Ayuda a prevenir pérdidas y optimizar recursos.

 Mejora la gestión de la empresa o proyecto.

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 Aumenta la confianza de los stakeholders.

ANÁLISIS DE RIESGO Y EVALUACIÓN DEL RIESGO

ANÁLISIS DE EVALUACIÓN DEL

CARACTERÍSTICA
RIESGO RIESGO

Comprender y
Medir y clasificar los
Objetivo gestionar los riesgos del
riesgos.
proyecto.

Abarca todas las Se enfoca en una etapa

Alcance etapas de la gestión de específica del análisis de
riesgos. riesgo.

Brinda una
comprensión completa
Permite la comparación
del panorama de
Beneficios objetiva de los riesgos, facilita
riesgos, facilita la toma
la priorización de riesgos.
de decisiones
estratégicas.

1. Identificación de
1.Calificación de riesgos.
riesgos. 2. Análisis de
2.Análisis de escenarios.
Pasos riesgos. 3. Priorización
3.Cálculo del valor en riesgo
de riesgos. 4. Mitigación
(VaR).
de riesgos.

Etapas 1.Planificación.
1.Respuesta. 2.Monitoreo y
2.Identificación.
3.Control.
3.Análisis.

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 CONCLUSIÓN

Los riesgos empresariales es un componente vital para la sostenibilidad y el

éxito a largo plazo de cualquier empresa. Es importante tener en cuenta que la

toma de riesgos debe ser siempre una decisión estratégica y bien informada. Se

debe realizar un análisis exhaustivo de los riesgos y beneficios antes de tomar

cualquier decisión. En una gestión eficiente de la empresa es esencial identificar

los riesgos financieros y económicos que con mayor probabilidad se pueden

presentar, ver cuál es el nivel de exposición que se tiene a los mismos y

cuantificar su posible impacto en la cuenta de resultados. A partir de ahí, la

empresa debe decidir qué tipo de política de gestión de riesgos va a seguir (si va a

cubrirlos todos, o solo parcialmente) e identificar, consecuentemente, los

instrumentos y productos de cobertura más adecuados.

Tanto el análisis de riesgo como la evaluación del riesgo son herramientas

esenciales para la gestión eficaz de proyectos. El análisis de riesgo proporciona

una comprensión completa del panorama de riesgos, mientras que la evaluación

del riesgo permite la medición y clasificación de los riesgos.

La combinación de ambos procesos permite tomar decisiones informadas y

proactivas para minimizar el impacto negativo de los riesgos y aumentar las

posibilidades de éxito del proyecto.

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